BILANCI E RELAZIONI 2021
BILANCIO CONSOLIDATO AL 31 DICEMBRE 2021 Gruppo Banca SISTEMA
INDICE GENERALE RELAZIONE SULLA GESTIONE CONSOLIDATA COMPOSIZIONE DEGLI ORGANI AMMINISTRATIVI DELLA CAPOGRUPPO COMPOSIZIONE DEI COMITATI INTERNI DATI DI SINTESI AL 31 DICEMBRE 2021 FATTI DI RILIEVO AVVENUTI DALL’1 GENNAIO AL 31 DICEMBRE 2021 LO SCENARIO MACROECONOMICO IL FACTORING LA CESSIONE DEL QUINTO E QUINTO PUOI CREDITO SU PEGNO E PRONTOPEGNO L’ATTIVITÀ DI RACCOLTA E TESORERIA STRUTTURA ORGANIZZATIVA RISULTATI ECONOMICI I PRINCIPALI AGGREGATI PATRIMONIALI L’ADEGUATEZZA PATRIMONIALE INFORMAZIONI RELATIVE AL CAPITALE E AL TITOLO AZIONARIO GESTIONE DEI RISCHI E METODOLOGIE DI CONTROLLO A SUPPORTO ALTRE INFORMAZIONI FATTI DI RILIEVO SUCCESSIVI ALLA CHIUSURA DELL’ESERCIZIO EVOLUZIONE PREVEDIBILE DELLA GESTIONE E PRINCIPALI RISCHI E INCERTEZZE SCHEMI DI BILANCIO CONSOLIDATI STATO PATRIMONIALE CONSOLIDATO CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO PROSPETTO DELLA REDDITIVITÀ CONSOLIDATA COMPLESSIVA PROSPETTO DELLE VARIAZIONI DEL PATRIMONIO NETTO CONSOLIDATO RENDICONTO FINANZIARIO CONSOLIDATO (metodo indiretto) NOTA INTEGRATIVA CONSOLIDATA PARTE A - POLITICHE CONTABILI PARTE B - INFORMAZIONI SULLO STATO PATRIMONIALE CONSOLIDATO PARTE C - INFORMAZIONI SUL CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO PARTE D - REDDITIVITÀ CONSOLIDATA COMPLESSIVA PARTE E - INFORMAZIONI SUI RISCHI E SULLE RELATIVE POLITICHE DI COPERTURA PARTE F - INFORMAZIONI SUL PATRIMONIO CONSOLIDATO PARTE G - OPERAZIONI DI AGGREGAZIONE RIGUARDANTI IMPRESE O RAMI D’AZIENDA PARTE H - OPERAZIONI CON PARTI CORRELATE PARTE I - ACCORDI DI PAGAMENTO BASATI SU PROPRI STRUMENTI PATRIMONIALI PARTE L - INFORMATIVA DI SETTORE PARTE M - INFORMATIVA SUL LEASING ATTESTAZIONE DEL BILANCIO CONSOLIDATO RELAZIONE DELLA SOCIETÀ DI REVISIONE RELAZIONE SULLA GESTIONE DELL’IMPRESA AL 31 DICEMBRE 2021 7 8 9 10 12 14 16 20 22 25 27 29 35 42 43 45 46 47 48 49 50 52 53 54 56 57 58 79 109 126 128 166 172 173 175 177 179 180 181 193
Premessa alla Relazione sulla gestione di Banca Sistema S.p.A. DATI DI SINTESI AL 31 DICEMBRE 2021 RISORSE UMANE RISULTATI ECONOMICI I PRINCIPALI AGGREGATI PATRIMONIALI L’ADEGUATEZZA PATRIMONIALE ALTRE INFORMAZIONI FATTI DI RILIEVO SUCCESSIVI ALLA CHIUSURA DELL’ESERCIZIO EVOLUZIONE PREVEDIBILE DELLA GESTIONE E PRINCIPALI RISCHI E INCERTEZZE PROGETTO DI DESTINAZIONE DELL’UTILE D’ESERCIZIO SCHEMI DI BILANCIO DELL’IMPRESA STATO PATRIMONIALE CONTO ECONOMICO PROSPETTO DELLA REDDITIVITÀ COMPLESSIVA PROSPETTO DELLE VARIAZIONI DEL PATRIMONIO NETTO AL 31/12/2021 RENDICONTO FINANZIARIO (metodo indiretto) NOTA INTEGRATIVA DELL’IMPRESA PARTE A - POLITICHE CONTABILI PARTE B - INFORMAZIONI SULLO STATO PATRIMONIALE PARTE C - INFORMAZIONI SUL CONTO ECONOMICO PARTE D - REDDITIVITÀ COMPLESSIVA PROSPETTO ANALITICO DELLA REDDITIVITÀ INDIVIDUALE COMPLESSIVA PARTE E - INFORMAZIONI SUI RISCHI E SULLE RELATIVE POLITICHE DI COPERTURA PARTE F - INFORMAZIONI SUL PATRIMONIO PARTE G - OPERAZIONI DI AGGREGAZIONE RIGUARDANTI IMPRESE O RAMI D’AZIENDA PARTE H - OPERAZIONI CON PARTI CORRELATE PARTE I - ACCORDI DI PAGAMENTO BASATI SU PROPRI STRUMENTI PATRIMONIALI PARTE L - INFORMATIVA DI SETTORE PARTE M - INFORMATIVA SUL LEASING ATTESTAZIONE DEL BILANCIO DI ESERCIZIO RELAZIONE DEL COLLEGIO SINDACALE RELAZIONE DELLA SOCIETÀ DI REVISIONE 194 195 196 197 203 209 210 211 211 211 213 214 216 217 218 220 221 222 240 270 284 284 286 313 319 320 323 324 326 327 329 343
RELAZIONE SULLA GESTIONE CONSOLIDATA AL 31 DICEMBRE 2021
-8- Presidente Vice-Presidente Amministratore Delegato e Direttore Generale Consiglieri Consiglio di Amministrazione Avv. Luitgard Spögler Prof. Giovanni Puglisi Dott. Gianluca Garbi Dott. Daniele Pittatore (Indipendente) Dott.ssa Carlotta De Franceschi (Indipendente) Ing. Marco Giovannini (Indipendente) Avv. Daniele Bonvicini (Indipendente) Dott.ssa Maria Leddi (Indipendente) Avv. Francesca Granata (Indipendente) COMPOSIZIONE DEGLI ORGANI AMMINISTRATIVI DELLA CAPOGRUPPO Collegio Sindacale Presidente Sindaci Effettivi Sindaci Supplenti Dott. Massimo Conigliaro Dott.ssa Lucia Abati Dott. Marziano Viozzi Dott. Marco Armarolli Dott.ssa Daniela D’Ignazio Società di Revisione BDO Italia S.p.A. Dirigente preposto alla Redazione dei Documenti Contabili Societari Dott. Alexander Muz
-9- Presidente Membri Comitato per il Controllo Interno e Gestione dei Rischi Avv. Daniele Bonvicini Dott.ssa Maria Leddi Ing. Marco Giovannini Dott. Daniele Pittatore Presidente Membri Comitato per le Nomine Dott.ssa Carlotta De Franceschi Avv. Francesca Granata Avv. Luitgard Spögler Presidente Membri Comitato per la Remunerazione Ing. Marco Giovannini Prof. Giovanni Puglisi Avv. Francesca Granata Presidente Membri Comitato Etico Prof. Giovanni Puglisi Dott.ssa Maria Leddi Dott.ssa Carlotta De Franceschi Presidente Membri Organismo di Vigilanza Dott. Massimo Conigliaro Dott. Daniele Pittatore Dott. Franco Pozzi COMPOSIZIONE DEI COMITATI INTERNI
-10- DATI DI SINTESI AL 31 DICEMBRE 2021 Il Gruppo Banca Sistema si compone della capogruppo Banca Sistema S.p.A., con sede a Milano , delle controllate ProntoPegno S.p.A., della Largo Augusto Servizi e Sviluppo S.r.l., della società Specialty Finance Trust Holdings Limited (società di diritto inglese posta in liquidazione nel mese di dicembre 2021) e della joint venture spagnola EBNSistema Finance S.l.. L’area di consolidamento include inoltre le seguenti società veicolo dedicate alle cartolarizzazioni i cui crediti non sono oggetto di derecognition: Quinto Sistema Sec. 2019 S.r.l., Quinto Sistema Sec. 2017 S.r.l.. La capogruppo Banca Sistema S.p.A. , è una società registrata in Italia , domiciliata in Largo Augusto 1/A, ang. via Verziere 13 - 20122 Milano . L’operatività viene svolta prevalentemente nel contesto domestico italiano, benché, sia attiva anche sul mercato spagnolo , come di seguito descritto. La Capogruppo svolge direttamente l’attività di factoring (prevalentemente con la pubblica amministrazione italiana) e opera nel settore della cessione del quinto attraverso l’acquisto di crediti generati da altri operatori specializzati e con l’origination diretta, erogando il proprio prodotto attraverso una rete di agenti monomandatari e mediatori specializzati, presenti su tutto il territorio nazionale. Tramite la controllata ProntoPegno S.p.A., la Capogruppo Banca Sistema S.p.A. svolge indirettamente l’attività di credito su pegno, attraverso una rete in Italia di 12 filiali. È altresì presente nel mercato spagnolo con l’attività di factoring con la JV EBNSistema Finacace.+ La capogruppo Banca Sistema S.p.A. è quotata al segmento Euronext STAR Milan del mercato Euronext Milan di Borsa Italiana. Di seguito i principali dati di sintesi del Gruppo al 31 dicembre 2021.
31 dic 2021 31 dic 2020 Totale Attivo Portafoglio Titoli Impieghi Factoring Impieghi CQS - PMI Raccolta - Banche e PcT Raccolta - Depositi vincolati Raccolta - Conti correnti Dati Patrimoniali (€.000) 1,0% -27,7% 4,1% 8,3% -23,8% 14,0% 22,3% 3.708.951 3.671.371 635.303 878.830 1.541.687 1.481.678 1.091.842 1.008.282 841.413 1.104.878 1.387.416 1.216.523 775.096 633.548 9,5% -10,2% 5,8% 13,5% 15,7% -11,1% 7,5% -17,2% Margine di Interesse Commissioni Nette Margine di Intermediazione Spese del Personale Altre Spese amministrative Utile d'esercizio del Gruppo Indicatori economici (€.000) 81.962 74.832 15.655 17.428 107.954 102.055 (28.981) (25.532) (29.547) (25.534) 23.251 26.153 Cost/Income ROTE Indicatori di performance 58,2% 54,2% 13,1% 15,8%
-12- FATTI DI RILIEVO AVVENUTI DALL’1 GENNAIO AL 31 DICEMBRE 2021 In data 25 marzo 2021 è stato approvato il piano strategico 2021-2023 del Gruppo Banca Sistema che si basa sulla capacità di consolidare e far crescere ulteriormente la posizione raggiunta nei 10 anni dalla sua fondazione, nei tre business in cui opera. Il Piano Strategico prevede l’implementazione di nuove iniziative, tra le quali lo sviluppo di tool digitali, che permetteranno al Gruppo di crescere ulteriormente ed eccellere in termini di efficienza operativa, di diversificare la propria offerta ed accessibilità a clienti ed agenti/mediatori. Al 31 dicembre 2021 la Banca ha erogato ai propri clienti factoring 34 finanziamenti assistiti da garanzie statali per un importo pari a € 104 milioni. Alla stessa data erano in fase di valutazione diversi altri finanziamenti di identica natura. Con riferimento invece alle moratorie sui finanziamenti in essere, la Banca ha valutato con attenzione le misure di sospensione dei termini di pagamento. Al 31 dicembre 2021 sono attive 19 moratorie per un importo totale lordo pari a € 9,2 milioni. In data 2 aprile è stato messo a disposizione del pubblico presso la sede sociale, sul sito internet di Banca Sistema, nonché sul sito internet del meccanismo di stoccaggio autorizzato all’indirizzo www.1info.it, la copia dello Statuto sociale vigente a seguito dell’entrata in vigore delle modifiche dell’art. 10 dello Statuto introdotte dall’Assemblea Straordinaria del 23 aprile e 27 novembre 2020. Lo Statuto sociale vigente è stato iscritto presso il Registro delle Imprese di Milano in data 30 marzo 2021. In data 30 aprile 2021 l’Assemblea Ordinaria degli Azionisti di Banca Sistema ha deliberato l’approvazione del bilancio d’esercizio al 31 dicembre 2020 e la delibera del Consiglio in merito alla destinazione dell’utile d’esercizio 2020. A tal riguardo l’Assemblea ha deliberato il rinvio del pagamento dei dividendi rivenienti dagli utili relativi agli esercizi 2019 e 2020, pari a complessivi euro 13.912.842, corrispondenti a 0,173 euro per ciascuna azione ordinaria, a una data successiva al 30 settembre 2021, conferendo mandato al Consiglio di Amministrazione di eseguire quanto deliberato qualora, prima di allora, non siano state emanate, da parte dell’Autorità di Vigilanza, disposizioni normative o regolamentari ostative al pagamento dei predetti dividendi. Il Consiglio di Amministrazione di Banca Sistema, riunitosi in data 22 ottobre 2021, in esecuzione delle deliberazioni assunte dall’Assemblea degli Azionisti da ultimo in data 30 aprile 2021, ha deliberato di porre in pagamento i dividendi rivenienti dagli utili relativi agli esercizi 2019 e 2020, pari a complessivi Euro 13.912.842, corrispondenti a Euro 0,173 per ogni azione ordinaria, il giorno 10 novembre 2021, con stacco della cedola in data 8 novembre 2021 (cedola n. 8). L’Assemblea ha inoltre deliberato di presentare alla Banca d’Italia la richiesta dell’autorizzazione al riacquisto di azioni proprie, finalizzate alla remunerazione variabile di alcune figure Aziendali, per un importo massimo di Euro 2.810.000 e di acquistare azioni ordinarie proprie della Società, interamente liberate, del valore nominale di Euro 0,12 (zero virgola dodici) cadauna, per l’importo massimo deliberato pari a Euro 2.810.000, come sopra indicato, e comunque nel rispetto del limite della quinta parte del capitale sociale. In pari data, l’Assemblea Ordinaria degli Azionisti di Banca Sistema ha deliberato anche la nomina, per gli esercizi 2021-2022-2023, del Consiglio di Amministrazione. A seguito di tale rinnovo, il Consiglio di Amministrazione ha deliberato di confermare Luitgard Spögler quale presidente dello stesso Consiglio e Gianluca Garbi quale Amministratore Delegato della Banca, conferendogli le necessarie deleghe operative. In data 7 maggio il Consiglio di Amministrazione ha deliberato la nomina a Vice-Presidente di Giovanni Puglisi, mentre in data 24 maggio, dopo aver verificato la sussistenza dei requisiti e dei criteri previsti dalla vigente normativa, ha approvato la composizione dei seguenti comitati: Comitato per il Controllo Interno e Gestione dei Rischi, Comitato per le Nomine, Comitato
-13- per la Remunerazione, e Comitato Etico. Banca Sistema ha completato, in data 25 giugno 2021, una simultanea operazione di rimborso anticipato di due obbligazioni subordinate Tier 2 ed emissione, per pari importo di € 37,5 milioni, di un’obbligazione subordinata Additional Tier 1 (AT1). Nello specifico, anche a seguito dell’evoluzione della normativa regolamentare, Banca Sistema è stata autorizzata da Banca d’Italia a procedere con il rimborso anticipato delle obbligazioni subordinate Tier 2: ▪ ‘2017 – 2027’, a tasso variabile (pari a EURIBOR 6M + 4,5%), per complessivi euro 19,5 milioni; ▪ ‘2019 – 2029’, a tasso fisso (pari al 7% annuo), per complessivi euro 18 milioni; e senza soluzione di continuità ha emesso e collocato un prestito subordinato di classe 1, AT1, per complessivi euro 37,5 milioni. La nuova emissione per sua natura perpetua, prevede la facoltà per Banca Sistema, qualora integrate le condizioni previste dalla CRR, di rimborsare anticipatamente il prestito al decimo anno e ad ogni data di riferimento successiva come definita dal contratto. L’AT1, collocata a investitori istituzionali, ha una cedola annuale a tasso fisso pari al 9% e tutte le caratteristiche richieste dalla normativa per questa tipologia di strumento. Con comunicazione in data 5 marzo 2021, la Banca d’Italia ha sottoposto Banca Sistema ad accertamenti ispettivi ai sensi degli artt. 54 e 68 del Decreto Legislativo n. 385/90 i cui esiti sono stati notificati il 1° settembre 2021. La Banca, che nel corso della fase ispettiva la Banca ha già recepito alcune richieste dell’Autorità, ha formulato le proprie controdeduzioni ed è in attesa di riceverne gli esiti. Con riferimento alla persistente emergenza da Covid-19 il Gruppo continua a implementare costanti iniziative di comunicazione verso i dipendenti a livello di Gruppo al fine di garantire la necessaria continuità del flusso informativo, del livello di ascolto, della condivisione degli obiettivi e delle strategie aziendali. A partire dal 15 ottobre la Banca ha applicato le disposizioni normative in materia di accesso ai luoghi di lavoro con il green pass con la completa adesione e collaborazione dei dipendenti. Tra le altre misure di sicurezza che continuano ad essere applicate, il distanziamento è garantito – come già nei mesi scorsi – dall’applicazione di una modalità di smart working sperimentale “ibrida” con rotazioni periodiche di giorni di lavoro in remoto e altri in ufficio. In data 17 dicembre 2021, il Board of Directors della controllata SFT Holding ha avviato la liquidazione della società.
-14- LO SCENARIO MACROECONOMICO Il 2021 è stato caratterizzato da una rapida ripresa dell’economia globale, grazie alla diffusione dei vaccini che hanno favorito un netto contenimento della pandemia. La ripresa dell’attività economica si è registrata in particolare verso la fine dell’anno in modo più sostenuto negli Stati Uniti e in altri paesi avanzati, a fronte di una prolungata debolezza delle economie emergenti. Nel terzo trimestre l’attività economica è rallentata sia nelle maggiori economie avanzate che in quelle emergenti. A causa della diffusione della variante Delta durante i mesi estivi, negli Stati Uniti si è registrata una decelerazione dei consumi e la presenza di restrizioni per contenere la pandemia ha provocato una riduzione del prodotto, soprattutto in Giappone e nell’economia cinese. Nel quarto trimestre invece la situazione è sembrata migliorare: in Giappone si è avuto una ripresa delle PMI di servizi, mentre negli Stati Uniti si è registrata una crescita robusta sia delle PMI di industria che di servizi. Al contrario le economie emergenti hanno continuato a registrare condizioni cicliche più deboli rispetto ai paesi avanzati soprattutto nella manifattura. L’inflazione ha ripreso a crescere a causa di un forte incremento dei prezzi dell’energia, delle auto usate e degli affitti, sia negli Stati Uniti (7%), sia nel Regno Unito (5,4%) che in Giappone (0,6%). Anche i paesi emergenti hanno risentito delle pressioni inflazionistiche, soprattutto Brasile e Russia. Nel complesso si è avuta una crescita del prodotto mondiale del 5,6%, ma secondo le previsioni dell’OCSE rallenterà nel 2022 al 4,5%. Nell’area Euro la situazione che si è verificata è opposta. Nel terzo trimestre 2021 il PIL è ulteriormente aumentato grazie all’incremento dei consumi delle famiglie e della domanda estera netta. La dinamica dell’attività si sarebbe invece indebolita negli ultimi mesi dell’anno. L’indicatore €-Coin elaborato da Banca D’Italia che stima la dinamica di fondo del PIL nell’area, è rimasto su livelli prossimi a quelli dell’ultima parte del 2020 con un’espansione molto contenuta. Il consiglio Direttivo della BCE, riunitosi il 16 dicembre del 2021, ha sostenuto che l’orientamento della politica monetaria resterà di tipo espansivo e la sua conduzione flessibile e aperta a diverse opzioni in relazione all’evoluzione del quadro macroeconomico. Scenario macroeconomico mondiale (var. % PIL) (Fonte OCSE, OECD Econimic Outlook, dicembre 2020) Mondo Area Euro Giappone Regno Unito Stati Uniti Brasile Cina India Russia 2020 2021 2022 -3,4 5,6 4,5 -6,4 5,2 4,3 -3,4 2,2 -7,3 3,4 1,8 4,7 3,7 5,1 2,7 1,4 -4,5 6,9 -9,7 5,6 8,1 8,1 9,4 4,3 -3 5 -3,9
-15- ITALIA In linea con l’andamento dell’Area Euro, anche in Italia si è registrata una crescita a ritmi elevati nel terzo trimestre del 2021, con il PIL che è aumentato del 2,6% (Fonte: Bollettino Economico 1/2022) rispetto al periodo precedente grazie soprattutto all’aumento dei consumi delle famiglie. La crescita però si è rallentata nell’ultimo trimestre a causa dell’acuirsi della pandemia e delle difficoltà di approvvigionamento delle imprese. Si è avuto un rallentamento dell’attività economica sia nella manifattura che nei servizi. La produzione industriale è rallentata a causa soprattutto di un calo della produzione dei beni strumentali, connesso alla difficoltà di reperire materie prime ed input intermedi. Anche la spesa per gli investimenti ha rallentato la crescita risentendo della crisi nell’ambito delle costruzioni. Le prospettive sugli investimenti non sono positive: le imprese prevedono un ulteriore rallentamento delle spese per investimenti nel 2022 rispetto al 2021. Il debito delle società non finanziarie è sceso e sono diminuiti i prestiti bancari per tutte le classi dimensionali delle aziende, influenzato dalle abbondanti disponibilità liquide accantonate dalle imprese nel corso della crisi pandemica. Si è registrato un leggero aumento della liquidità detenuta dalle imprese sui depositi e conti correnti. La spesa delle famiglie ha avuto un forte aumento nel terzo trimestre del 2021 con un aumento del 3% sul periodo precedente (Fonte: Bollettino Economico 1/2022), grazie sia all’acquisto di beni sia a quello di servizi. Il reddito disponibile è aumentato del 1,2%, mentre la propensione al risparmio è scesa all’11% (l’anno scorso era la 14,6%). Nel quarto trimestre la situazione è diversa: la spesa delle famiglie ha registrato una decelerazione e le attese delle famiglie sulla situazione economica del Paese sono peggiorate a causa dell’acuirsi del quadro epidemiologico. Anche le esportazioni nel terzo trimestre hanno continuato a crescere grazie alla ripresa del turismo internazionale, mentre le vendite all’estero di beni sono rallentate a causa delle minori esportazioni dei settori più esposti alle restrizioni dovute alla pandemia. La situazione è rimasta stabile nei mesi seguenti e si segnala nel quarto trimestre un’espansione della domanda estera. Il mercato finanziario italiano è stato influenzato nel 2021 principalmente da tre fattori: la paura dell’aumento dei contagi, la diffusione e l’incertezza della nuova variante Omicron e le attese sull’orientamento della politica monetaria. Grazie all’aumento della propensione al rischio degli investitori, sono aumentati i rendimenti dei titoli di Stato. Come evidenziato nel Bollettino Economico 1/2022 di Banca D’Italia, le prospettive di crescita sono influenzate da molteplici rischi orientati prevalentemente al ribasso. Le previsioni per il 2022 sono strettamente correlate all’andamento dell’epidemia e alle misure adottate per mitigare l’impatto sull’economia, che potrebbero incidere sulla fiducia di consumatori e imprese ostacolando la ripresa dell’attività economica.
-16- IL FACTORING Il mercato italiano del factoring Sulla base dei dati preliminari resi noti da Assifact, l’Associazione Italiana fra gli operatori del factoring, nell’anno appena concluso il mercato ha recuperato gran parte dei volumi persi durante l’emergenza sanitaria per la pandemia, grazie alla ripresa economica, al forte aumento del PIL (oltre il 6% sul 2020, secondo fonti Istat) ed al notevole recupero del settore manufatturiero (ritornato a livelli pre pandemia, fonte Confindustria), il turn over complessivo registrato nel 2021 è stato pari a 250 mdi di euro, con una crescita del 9,72% anno su anno, molto vicino ai volumi consuntivati nel 2019 pari a 255 miliardi di euro. La cessione pro soluto rimane di gran lunga la modalità più utilizzata dal mercato con oltre il 79% del turnover complessivo, contro il 21% dell’operatività pro solvendo. Con riferimento all’outstanding tali percentuali non variano di molto (74% contro 26%) a conferma della preferenza della clientela cedente a perfezionare le cessioni acquisendo la copertura del rischio verso i debitori ceduti. La velocità di rotazione dei crediti è superiore a quella dello scorso anno in relazione al miglioramento dei tempi medi di incasso, soprattutto nei crediti verso la P.A. L’ammontare dell’outstanding (crediti da incassare al 31.12.2021) pari ad euro 65,5 miliardi segna una variazione positiva del 5,3% (nel 2020 fu negativa del 5,6%). In aumento del 2,1% anche le anticipazioni/corrispettivo delle cessioni (nel 2020 erano diminuite del 7.69%). Tali variazioni positive sono ascrivibili al flusso eccezionale dell’ultimo mese in quanto sino a novembre il dato di outstanding e anticipazioni era sostanzialmente sui valori del precedente anno. La quota anticipata dell’outstanding (78,5% contro 80,93% del 2020) consente alle Banche/Intermediari di ampliare ulteriormente lo scarto prudenziale per gli eventuali rischi di diluizione del credito. A differenza dei tradizionali finanziamenti bancari, il settore non ha potuto beneficiare (se non marginalmente) delle provvidenze straordinarie decise dal Governo per supportare le imprese in questa fase delicata dell’economia. La particolare attenzione riservata alla gestione dei crediti acquistati o finanziati ed il costante monitoraggio degli incassi hanno consentito comunque di mantenere il rischio a livelli contenuti. La bassa rischiosità del settore trova conferma anche nei dati forniti da Assifact: a fine settembre 2021 (ultimi dati disponibili) l’incidenza delle esposizioni deteriorate sul totale delle esposizioni lorde degli intermediari è pari al 4% (al 31.12.2020 era del 3,18%) di cui l’1,12% per esposizioni scadute deteriorate, l’1,20% per inadempienze probabili e l’1.68% per sofferenze, percentuali inferiori a quelle registrate nei tradizionali impieghi bancari. Va peraltro evidenziato che l’incremento non è dovuto ad un peggioramento della qualità del credito, ma all’applicazione a far tempo dall’1/1/2021 delle norme emanate dall’E.B.A. circa la nuova definizione di “default” che include nei crediti problematici anche i crediti scaduti da 90 gg. che nell’ambito dell’attività di factoring, non necessariamente sono significativi di una probabile insolvenza del debitore come invece rilevato nella tipica attività di finanziamento bancario, essendo il credito mercantile generalmente pagato con qualche ritardo rispetto alla scadenza nominale non per problemi finanziari ma per mera prassi commerciale e per i tempi necessari per la riconciliazione amministrativa delle fatture. Oltre il 70% delle aziende cedenti è rappresentato da PMI e, con riguardo ai settori economici, il 30% è costituito da aziende manufatturiere, il 12% da imprese commerciali ed il 9% da aziende delle costruzioni. Nel mercato italiano, uno dei più sviluppati non solo in Europa ma anche a livello mondiale, una quota significativa del turn over è costituita da cessioni di crediti vantati nei confronti della Pubblica Amministrazione, caratterizzati da tempi di pagamento estremamente lunghi e da complesse procedure burocratiche di riconoscimento e riconciliazione del credito. Gli sforzi profusi dal Governo negli ultimi anni con lo stanziamento di fondi ad hoc allo scopo di sanare parte dei debiti pregressi certi, liquidi ed esigibili contratti dalla
-17- P. A., il recepimento della normativa comunitaria sui late payment che ha inasprito l’entità degli interessi di mora per ritardi di pagamento superiori a 60 giorni e la sentenza della Corte Europea del 28.1.2020 che ha condannato l’Italia per violazione della direttiva, hanno consentito una lieve riduzione di circa 9 giorni dei tempi medi di pagamento (fonte Assifact) che peraltro ha riguardato solo i debiti correnti e non i debiti pregressi. A fine settembre 2021 (ultima rilevazione Assifact disponibile) l’ammontare complessivo dei crediti vantati dai Factors nei confronti della PA è di 8,272 miliardi di euro che risulta sostanzialmente stabile rispetto a giugno (+0,51%) e a marzo (-0,30%) ma in significativa riduzione rispetto a dicembre 2020 (-10%). Tuttavia i crediti scaduti vantati verso la PA crescono rispetto alla rilevazione di dicembre 2020 e rappresentano il 45,59% del totale. La componente scaduta da oltre un anno resta prevalente (31,3% del totale ed il 69% degli scaduti complessivi). Il 41% circa dei crediti scaduti è attribuito agli Enti del Settore Sanitario. Banca Sistema e l’attività di factoring Banca Sistema è stata pioniere dell’attività del factoring di crediti verso la Pubblica Amministrazione, quando pochi ci credevano, inizialmente acquistando crediti di fornitori del comparto della sanità pubblica, allargando successivamente e con gradualità l’attività ad altri settori di questa nicchia, ai crediti fiscali e crediti del settore calcistico, derivanti dai diritti televisivi e dalla cessione di giocatori. Dall’avvio del progetto la Banca è stata in grado di crescere nel business originario del factoring, con una gestione oculata del rischio, e di sostenere le imprese (dalle grandi multinazionali alle piccole e medie imprese) attraverso l’offerta di servizi finanziari e di servizi di incasso, servicing e funding, contribuendo in tale modo alla crescita e al consolidamento delle imprese. Da dicembre 2020, Banca Sistema è anche presente in Spagna - tramite la società EBNSISTEMA Finance, controllata congiuntamente con il partner bancario spagnolo EBN Banco – prevalentemente nel segmento factoring di crediti verso la Pubblica Amministrazione spagnola, con una specializzazione nell’acquisto di crediti verso soggetti operanti nel comparto della sanità pubblica. Nel 2021 il turnover factoring di EBNSISTEMA sul mercato iberico si è esteso anche ad altri settori merceologici (Calcio, Servizi Sociali, Edilizia e Trasporti), raggiungendo la cifra di €240 milioni, di cui il 50% di pertinenza del Gruppo. Con lo scoppio della crisi pandemica scaturita dalla diffusione del Covid-19, la Banca si è anche attivata per intermediare le risorse pubbliche messe a disposizione nel contesto emergenziale a sostegno delle imprese, attraverso l’erogazione di finanziamenti garantiti da SACE ed MCC per un ammontare pari a €104 milioni nel 2021. L’andamento dei volumi factoring a dicembre 2021 ha registrato un incremento del 16% anno su anno, rispetto a circa il 10% del mercato, raggiungendo un totale complessivo di €3.611 milioni nei 12 mesi del 2021. La Banca continua a dimostrare la sua resilienza nel contesto emergenziale confermando la capacità di essere un supporto per le imprese fornitrici della PA. Il factoring si conferma lo strumento ideale sia per le piccole e medie imprese per finanziare il proprio capitale circolante e quindi i crediti commerciali, sia per le grandi imprese, come le multinazionali, per migliorare la propria posizione finanziaria netta, attenuare il rischio Paese e ottenere un valido supporto nell’attività di collection e servicing sugli incassi. Al fine di dare ulteriore impulso all’attività della Divisione Factoring erogando liquidità alle PMI italiane tramite l’acquisto di crediti commerciali anche da privati e continuando così a favorire ripresa economica e sviluppo del Paese, nel corso del mese di gennaio 2022 è stato firmato un accordo tra il Fondo Europeo di Investimenti (FEI) e Banca Sistema grazie al quale FEI metterà a disposizione una garanzia fino a 150 milioni di euro nell’ambito del Fondo Europeo di Garanzia (FEG) e Banca Sistema potrà erogare liquidità aggiuntiva alle imprese private attraverso operazioni di factoring pro solvendo. L’accordo siglato permetterà pertanto di ampliare ulteriormente l’eterogeneità del portafoglio clienti Factoring includendo piccole e medie imprese italiane e operazioni di cessione crediti privato su privato per un valore cumulato stimato di 500 milioni di euro in tre anni.
-18- Gli impieghi al 31 dicembre 2021 (dato gestionale) sono pari a € 1.850 milioni, incrementati dell’8% rispetto ai € 1.717 milioni al 31 dicembre 2020, principalmente per effetto dei maggiori volumi dell’ultimo trimestre 2021. Impieghi Factoring (Dati in € mln) 1.336 504 1.405 312 1.602 248 1.839 1.717 1.850 -7% 8% A lato si rappresenta l’incidenza, in termini di impieghi al 31 dicembre 2021 e 2020, delle controparti verso cui il Gruppo ha un’esposizione sul portafoglio. Nel factoring, il business principale del Gruppo rimane il segmento della Pubblica Amministrazione. 14% 12% 53% 65% 32% 23% dic 2020 dic 2021 Enti sanitari Imprese private/pubbliche Altri enti della PA Volumi Factoring (Dati in € mln) Dic 2019 Dic 2019 Dic 2020 Dic 2020 Dic 2021 Dic 2021 2.516 539 2.760 342 3.308 303 3.055 3.101 3.611 2% 16% Crediti Commerciali Crediti Fiscali Totale Crediti Commerciali Crediti Fiscali Totale
-19- I volumi sono stati generati sia attraverso la propria rete commerciale interna, ovvero attraverso banche, con cui il Gruppo ha sottoscritto accordi di distribuzione; a Dicembre 2021 gli accordi distributivi in essere hanno contribuito per il 21% sul totale dei volumi. La seguente tabella riporta i volumi factoring per tipologia di prodotto: La crescita in termini di valore assoluto dei volumi deriva principalmente dall’attività di acquisto dei crediti commerciali. I volumi legati alla gestione di portafogli di Terzi sono stati pari a € 460 milioni (in linea con l’anno precedente). Delta % Crediti commerciali di cui Pro-soluto di cui Pro-solvendo Crediti fiscali di cui Pro-soluto di cui Pro-solvendo TOTALE 3.308 2.448 860 303 302 1 3.611 2.760 2.175 584 342 333 9 3.101 548 273 276 (39) (31) (8) 510 20% 13% 47% -11% -9% -89% 16% Delta € 31.12.2020 31.12.2021 PRODOTTO
-20- LA CESSIONE DEL QUINTO E QUINTO PUOI Anche per il terzo trimestre 2021, ultimo dato disponibile, Assofin riporta volumi in ripresa per comparto CQ, che nel terzo trimestre 2021 ha registrato una crescita, seppur modesta, (+1,9%) rispetto allo stesso periodo 2020, andando a chiudere il gap rispetto al 2020 su base cumulata a -3,5%. In questo scenario Banca Sistema ha totalizzato volumi complessivi annui per € 299 milioni di crediti da Cessione del Quinto (€ 308 milioni lo scorso anno). Rispetto al 2020 tuttavia, è cambiata significativamente la composizione dei canali distributivi, con un ammontare complessivo di 85m Euro di crediti erogati sul prodotto Quintopuoi, 29% del totale, più che raddoppiati rispetto allo scorso anno. Questo risultato è frutto di una strategia di crescita sul prodotto Quintopuoi, che si è articolata nel rafforzamento della rete distributiva di agenti e mediatori e in specifici investimenti per migliorare l’efficienza dei processi operativi e la digitalizzazione degli stessi. L’acquisto crediti prosoluto è stato invece condizionato Gli impieghi sono ripartiti tra dipendenti privati (18%), pensionati (47%) e dipendenti pubblici (35%). Pertanto, dalla crescente pressione competitiva e dal calo generalizzato dei tassi di cessione di mercato, che ha offerto minori opportunità di acquisto a tassi in linea con le aspettative di rendimento della Banca. Il capitale outstanding è pari a fine 2021 a €932 milioni, in linea con lo scorso anno, anche per effetto della cessione di crediti per un ammontare outstanding di €68,5 milioni effettuata nell’ultimo trimestre nella logica di ottimizzare i ratio di rendimento del prodotto e di finanziare gli investimenti per la crescita spesati nell’anno. A partire da fine anno è stata ampliata la gamma dei prodotti retail QuintoPuoi con l’introduzione del prodotto Anticipo del Trattamento di Fine Servizio (Anticipo TFS), che offre l’opportunità a ai dipendenti pubblici e statali di accedere a un nuovo finanziamento che consente a chi è prossimo alla pensione di beneficiare di una liquidità immediata per realizzare un grande progetto o anche semplicemente per sostenere i bisogni e le spese della propria famiglia. oltre l’82% dei volumi è riferibile a pensionati e impiegati presso la PA, che resta il debitore principale della Banca. Delta % N. Pratiche di cui originati Volumi Erogati (€ milioni) di cui originati Delta € 31.12.2020 31.12.2021 14.732 3.941 299 85 15.727 1.723 308 37 (995) 2.218 (10) 48 -6% 129% -3% 130%
-21- Volumi Erogati CQ - Segmentazione Pubblico Pensionati Privati 46% 18% 36% Di seguito si riporta l’evoluzione degli impieghi del portafoglio CQS/CQP: Impieghi CQS (Dati in € mln) Dic 19 YTD Dic 20 YTD Dic 21 YTD 817 934 932 14,3% -0,2%
-22- CREDITO SU PEGNO E PRONTOPEGNO Il Gruppo Banca Sistema ha iniziato ad operare nel credito su pegno dal 2017, unendo le credenziali di una banca solida con i vantaggi di uno specialista sempre pronto ad innovare e a crescere per offrire più valore al cliente, in termini di professionalità e tempestività. Cogliendo le prospettive di crescita emerse dall'avvio di questa attività, la Banca ha deciso nel 2019 di conferire il suo business del credito su pegno in una società dedicata. In coerenza con la strategia di crescita nel business, la ProntoPegno ha acquisito nel luglio 2020 il ramo d’azienda “credito su pegno” da IntesaSanpaolo, che ha contribuito con € 55,3 milioni di crediti alla data di acquisizione. Coerentemente con la strategia di crescita nel business la Società ProntoPegno nel mese giugno 2021 ha perfezionato l’acquisto di un portafoglio di crediti del Gruppo Bancario CR Asti e aperto due nuove filiali, a Brescia e ad Asti. Il Monte dei Pegni del Gruppo Banca Sistema è oggi così presente con 14 sportelli sul territorio nazionale. Allo stato attuale la società vanta ca. 54.000 polizze erogate per ca. 30.000 clienti per un totale impieghi di € 90 milioni. Nel 2021 l’outstanding è cresciuto del 15,3% rispetto al 2020. Le nuove erogazioni sfiorano € 89,2 milion, mentre i rinnovi sono pari a € 64,4 milioni. Nei primi tre trimestri del 2021 sono state eseguite 78 aste per un controvalore di prestiti pari a € 1,8 milioni (+ 94% rispetto al 2020). A livello operativo, il 2021 ha visto consolidare ulteriormente l’integrazione del ramo acquisito da Intesa. Il nuovo personale ha acquisito piena padronanza delle procedure e dei sistemi utilizzati, con conseguente azzeramento delle code, che nella fase post acquisizione avevano comportato un incremento del numero dei reclami, ad oggi sostanzialmente scomparsi. Il pegno si conferma strumento di sostegno alla liquidità alle famiglie. Nel terzo trimestre è stata conclusa la prima fase di digitalizzazione del prodotto mediante la realizzazione dell’app DigitalPegno che permette: ▪ ai clienti titolare delle polizze di finanziamento di effettuare i rinnovi on line senza recarsi presso le filiali; ▪ ai partecipanti alle aste di eseguire le offerte segrete on line senza recarsi il giorno dell’esposizione degli oggetti in filiale per redigere l’offerta scritta cartacea. Al 31 dicembre sono stati effettuati 691 rinnovi on line; mentre per le aste ca. 80% delle offerte sono state eseguite on line. I clienti che hanno scaricato l’app sono 4.721. Di seguito si riporta l’evoluzione degli impieghi: Impieghi Credito su Pegno (Dati in € mln) Dic 2019 Dic 21 13 Lug 20 Dic 20 12 90 78 68 IMPIEGHI EX ISP 55 IMPIEGHI PP 13 14% 16%
-23- Di seguito si presentano i prospetti contabili di stato patrimoniale della società consolidata ProntoPegno al 31 dicembre 2021. L’attivo patrimoniale è sostanzialmente composto dai finanziamenti verso clientela per l’attività di credito su pegno, cresciuti nel 2021 di € 9,6 milioni e dall’avviamento relativo all’acquisto del ramo del pegno avvenuto nel secondo semestre del 2020 pari a € 28,4 milioni. Il passivo invece, oltre alla dotazione di capitale e riserve, è composto al 31 dicembre 2021 sostanzialmente dal finanziamento concesso dalla Capogruppo, pari a 75 milioni, che è stato incrementato rispetto a quello in essere a fine esercizio a seguito dell’integrale rimborso del finanziamento con IntesaSanpoaolo. Nelle altre passività “finanziarie valutate al costo ammortizzato” è ricompreso il sopravanzo d’asta pari a € 4,3 milioni; tale valore per 5 anni viene riportato in bilancio come debiti verso la clientela. Il fondo rischi include le passività stimate con riferimento alla stima di bonus e patti di non concorrenza. Cassa e disponibilità liquide Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato a) crediti verso banche b1) crediti verso clientela - finanziamenti Attività materiali Attività immateriali di cui: avviamento Attività fiscali Altre attività Totale dell'attivo Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato a) debiti verso banche b) debiti verso la clientela Passività fiscali Altre passività Trattamento di fine rapporto del personale Fondi per rischi ed oneri Riserve da valutazione Riserve Capitale Risultato d'esercizio Totale del passivo e del patrimonio netto VOCI DELL'ATTIVO (€ .000) VOCI DEL PASSIVO E DEL PATRIMONIO NETTO (€ .000) Delta % Delta % Delta € Delta € 31.12.2021 31.12.2021 31.12.2020 31.12.2020 >100% 10,1% -95,0% 15,9% -14,6% 1,2% 0,0% 15,7% >100% 15,0% 22,2% 22,9% 8,9% >100% -2,9% -9,8% -57,5% -17,2% -12,4% 0,0% <100% 15,0% 7.943 8.259 (4.087) 12.346 (419) 353 - 188 1.178 17.502 16.468 16.119 349 550 (114) (103) (424) 17 (1.916) - 3.024 17.502 1.822 81.988 4.304 77.684 2.869 28.793 28.436 1.200 97 116.769 74.305 70.394 3.911 258 3.877 1.054 738 (99) 15.410 23.162 (1.936) 116.769 9.765 90.247 217 90.030 2.450 29.146 28.436 1.388 1.275 134.271 90.773 86.513 4.260 808 3.763 951 314 (82) 13.494 23.162 1.088 134.271
-24- Margine di interesse Commissioni nette Margine di intermediazione Rettifiche di valore nette per deterioramento di crediti Risultato netto della gestione finanziaria Spese per il personale Altre spese amministrative Rettifiche di valore su attività materiali/immat. Altri oneri/proventi di gestione Costi operativi Utili dell'operatività corrente al lordo delle imposte Imposte sul reddito d'esercizio Risultato di periodo CONTO ECONOMICO (€ .000) Delta % Delta € 31.12.2020 31.12.2021 31.12.2020 NORMALIZZATO NORMALIZZAZIONE 70,7% >100% >100% <100% >100% 76,3% 56,7% >100% 63,9% 72,4% <100% <100% <100% 2.239 3.904 6.143 133 6.276 (2.539) (1.434) (661) 161 (4.473) 1.803 (483) 1.320 2.836 2.691 5.527 (1) 5.526 (3.779) (4.089) (574) 252 (8.190) (2.664) 728 (1.936) 3.169 2.691 5.860 (1) 5.859 (3.329) (2.528) (574) 252 (6.179) (320) 87 (233) 333 333 333 450 1.561 2.011 2.344 (641) 1.703 5.408 6.595 12.003 132 12.135 (5.868) (3.962) (1.235) 413 (10.652) 1.483 (396) 1.087 La società ha chiuso l’esercizio 2021 con un utile di € 1,1 milioni, presentando una significativa crescita del margine di intermediazione grazie al contributo del ramo d’azienda acquisito; nel 2020 il ramo ha iniziato a contribuire a partire dal mese di luglio. Le spese per il personale includono prevalentemente il costo Di seguito si presentano i prospetti contabili di conto economico della società consolidata ProntoPegno al 31 dicembre 2021. I dati comparativi non sono significativi relativo alle 72 risorse (71 risorse a fine 2020), oltre che lo stanziamento pro-quota dell’incentivo variabile stimato dell’anno. Le altre spese amministrative sono prevalentemente composte da costi di pubblicità, affitto spazi riconosciuti al Gruppo e costi per attività di supporto svolte dalla Capogruppo. in quanto l’acquisto del ramo d’azienda del Pegno da IntesaSanpaolo ha avuto efficacia e contribuito a conto economico solo a decorrere dal 13 luglio 2020.
-25- L’ATTIVITÀ DI RACCOLTA E TESORERIA Portafoglio di proprietà Il portafoglio titoli di proprietà, che presenta investimenti quasi esclusivamente in titoli di Stato emessi dalla Repubblica Italiana, è funzionale e di supporto alla gestione degli impegni di liquidità della Banca. La consistenza al 31 dicembre 2021 è pari a nominali € 631 milioni (rispetto a € 873 milioni del 31 dicembre 2020). Il portafoglio titoli ha permesso una gestione ottimale degli impegni di Tesoreria caratterizzati dalla concentrazione di operatività in periodi specifici. Al 31 dicembre il valore nominale dei titoli in portafoglio HTCS (ex AFS) ammonta a € 446 milioni (rispetto a € 423 milioni del 31 dicembre 2020) con duration di 31,4 mesi (14,8 mesi al 31 dicembre 2020). Al 31 dicembre il portafoglio HTC ammonta a € 185 milioni con duration pari a 30,9 mesi (rispetto ai € 450 milioni al 31 dicembre 2020, che avevano una duration di 11,2 mesi). La raccolta wholesale Al 31 dicembre 2021 la raccolta “wholesale” rappresenta il 32% circa del totale ed è costituita prevalentemente dalle operazioni di rifinanziamento presso BCE, oltre che da emissioni dei prestiti obbligazionari; al 31 dicembre 2020 era pari al 41%. Le cartolarizzazioni con sottostante finanziamenti CQ realizzate con strutture partly paid continuano a consentire a Banca Sistema di rifinanziare efficientemente il proprio portafoglio CQS/CQP e di proseguire nella crescita dell’attività relativa alla cessione del quinto, la cui struttura di funding risulta così ottimizzata dalla cartolarizzazione. La Banca continua, inoltre, ad aderire alla procedura ABACO promossa da Banca d’Italia ed estesa al credito al consumo nel contesto dell’emergenza Covid-19. Raccolta retail La raccolta retail rappresenta il 68% del totale ed è composta dal SI Conto! Corrente e dal prodotto SI Conto! Deposito. Al 31 dicembre 2021 il totale dei depositi vincolati ammonta a € 1.387 milioni, in aumento del 14% rispetto al 31 dicembre 2020. In tale ammontare sono inclusi depositi vincolati con soggetti residenti in Germania, Austria e Spagna (collocati attraverso l’ausilio di piattaforme partner) per un totale di € 598 milioni (pari al 43% della raccolta totale da depositi), diminuiti rispetto al medesimo periodo dell’anno precedente (-€ 14 milioni).
-26- I rapporti di conto corrente passano da 7.342 (dato al 31 dicembre 2020) a 8.182 a dicembre 2021, mentre la La ripartizione della raccolta per vincolo temporale è evidenziata a lato. La vita residua media del portafoglio è pari a 11 mesi. giacenza sui conti correnti al 31 dicembre 2021 è pari a €775 milioni in aumento rispetto al 2020 (+141 milioni). Composizione Stock conti deposito al 31 dicembre tra 42 e 54 mesi 3% 60 mesi 9% inferiore a 12 mesi 1% 120 mesi 2% 12 mesi 25% tra 18 mesi e 30 mesi 53% 36 mesi 7%
-27- STRUTTURA ORGANIZZATIVA Organigramma La struttura organizzativa divisionale è stata oggetto di alcune revisioni in particolare nelle aree commerciale e crediti della Divisione CQ in coerenza con la significativa crescita dei volumi erogati e della costante revisione dei processi creditizi e operativi. La Banca ha continuato il ricorso al lavoro in remoto durante tutto l’anno con particolare intensità nei momenti di maggior diffusione della pandemia e ha beneficiato anche nel 2021 di un modello organizzativo focalizzato e specializzato per business. Tra il dicembre 2021 e l’inizio del corrente anno è in corso una revisione organizzativa che interessa le funzioni più operative di tutte le Divisioni e Direzioni della Banca con l’obiettivo di ottenere ancora maggiori sinergie e semplificazioni operative; tale revisione non interessa il primo livello dell’organigramma (in vigore dal 1° febbraio 2020) che resta il seguente: CDA AD/DG Rapporti Istituzionali Corporate Strategy Rischi Affari Legali Divisione CQ Pronto Pegno S.p.A. Divisione Factoring Chief of Staff Finanza Capitale Umano Banking Service Internal Audit Compliance e Antiriciclaggio Riporto amministrativo
-28- RISORSE UMANE Il Gruppo al 31 dicembre 2021 è composto da 280 risorse, la cui ripartizione per categoria è di seguito riportata: 31.12.2020 Dirigenti Quadri (QD3 e QD4) Altro personale Totale 26 61 193 280 26 52 191 269 31.12.2021 FTE Nel corso della prima parte dell’anno la Banca ha avviato, in coerenza con il budget approvato e le prime iniziative previste dal Piano Industriale 2021 / 2023, il piano annuale di selezioni e assunzioni e in particolare sono state complessivamente inserite n. 18 nuove risorse, nello specifico nelle strutture CQ, Factoring, Corporate Center e Pronto Pegno. Il Gruppo – in continuità con quanto praticato nel 2020 in seguito all’emergenza sanitaria - ha mantenuto il modello operativo flessibile e in remoto che ha consentito, fatti salvi i dipendenti delle Filiali Banking e Pegno a diretto contatto con i clienti e i dipendenti operativi nelle Funzioni ICT e Logistica Capitale Umano e Tesoreria più rilevanti nell’ambito della gestione dell’emergenza, la completa continuità operativa. A fianco di tutte le misure di protezione e precauzione, comunque mantenute e potenziate anche con il controllo tempestivo e capillare dei green pass, tutte le attività sono state riorganizzate e gestite in remoto per un totale di oltre il 50% delle giornate lavorative annue espletate al di fuori delle sedi della Banca. Dal mese di luglio, progressivamente e in coerenza con le disposizioni sanitarie nazionali e regionali per la prevenzione e il contrasto alla diffusione del virus Covid-19, sono state organizzate modalità di smart working più bilanciate con la previsione di due giornate di lavoro in remoto e tre giornate di lavoro in presenza nelle sedi della Banca, per ciascuna settimana. È stato prorogato per un ulteriore anno il programma di consulenza medica a distanza a favore di tutti i dipendenti del gruppo, già organizzato nel corso del 2020 per rispondere alle possibili difficoltà di accesso alla consulenza e alla prima assistenza medica. Nel corso del primo trimestre dell’anno – a valle delle valutazioni delle competenze possedute e delle azioni di sviluppo definite - è stata avviata la raccolta dei fabbisogni di formazione professionale e tecnica sui temi normativi e regolamentari della Banca, in fase di realizzazione sia con docenti interni che esterni, da erogare in coerenza con la situazione di emergenza sanitaria. Inoltre, proseguono gli specifici percorsi di formazione e coaching su temi manageriali e professionali già avviati. L’età media del personale del Gruppo è pari a 45 anni per gli uomini e 44 anni per le donne. La ripartizione per genere è sostanzialmente equilibrata (la componente maschile rappresenta il 56% del totale).
-29- RISULTATI ECONOMICI 31.12.2020 Delta € 31.12.2021 Margine di interesse Commissioni nette Dividendi e proventi simili Risultato netto dell’attività di negoziazione Utile da cessione o riacquisto di attività/passività finanziarie Margine di intermediazione Rettifiche di valore nette per deterioramento di crediti Risultato netto della gestione finanziaria Spese per il personale Altre spese amministrative Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri Rettifiche di valore su attività materiali/immat. Altri oneri/proventi di gestione Costi operativi Utile (perdita) delle partecipazioni Utili (Perdite) da cessione di investimenti Utili dell'operatività corrente al lordo delle imposte Imposte sul reddito d'esercizio Utile d'esercizio al netto delle imposte Utile (Perdita) delle attività operative cessate al netto delle imposte Utile d'esercizio Risultato di pertinenza di terzi Utile d'esercizio di pertinenza della Capogruppo 74.832 (*) 17.428 227 37 9.531 102.055 (11.000) 91.055 (25.532) (25.534) (2.520) (1.956) 260 (55.282) - 1.090 36.863 (11.194) (*) 25.669 - 25.669 484 26.153 (*) 81.962 15.655 227 21 10.089 107.954 (10.628) 97.326 (28.981) (29.547) (1.705) (2.710) 74 (62.869) 2 - 34.459 (10.916) 23.543 (20) 23.523 (272) 23.251 CONTO ECONOMICO (€ .000) Delta % 9, 5% -10,2% 0,0% -43,2% 5,9% 5,8% -3,4% 6,9% 13,5% 15,7% -32,3% 38,5% -71,5% 13,7% n.a. -100,0% -6,5% -2,5% -8,3% n.a. -8,4% <100% -11,1% 7.130 (1.773) - (16) 558 5.899 372 6.271 (3.449) (4.013) 815 (754) (186) (7.587) 2 (1.090) (2.404) 278 (2.126) (20) (2.146) (756) (2.902) L’esercizio 2021 si è chiuso con un utile per il Gruppo pari a € 23,3 milioni in calo rispetto all’anno precedente, tenuto conto che il 2020 includeva un utile di € 1,1 milioni derivante dalla cessione del 25% del capitale sociale della controllata ProntoPegno. Nonostante il difficile contesto di mercato, il margine di intermediazione ha mostrato una crescita del 5,8% (*) Si rimanda per la spiegazione alla Sezione “Principi generali di redazione” contenuta nelle Politiche Contabili della presente relazione grazie alla maggior contribuzione della divisione del pegno e a un’ottimizzazione del costo della raccolta, che ha compensato la contrazione dei margini dei crediti factoring. La crescita del margine è stata assorbita da un incremento dei costi prevalentemente a supporto della crescita e al sostenimento dei volumi generati dalle tre divisioni del Gruppo.
-30- Il margine di interesse è in crescita rispetto al all’esercizio precedente, per l’effetto di una riduzione del costo della raccolta. Gli interessi attivi hanno giovato del maggior contributo della divisione del Pegno e della buona performance legata ai finanziamenti PMI garantiti, erogati a clienti del factoring. Il contributo totale della divisione factoring, inclusa la componente dei “finanziamenti PMI Garantiti dallo Stato”, alla voce interessi attivi è stato pari a € 64,7 milioni, pari al 70% sul totale Portafoglio crediti rispetto al 72% al 31 dicembre 2020, cui vanno aggiunti la componente commissionale legata al business factoring e i ricavi generati da cessioni di crediti verso privati del portafoglio factoring. Nel terzo trimestre 2021, le stime delle percentuali attese di recupero degli interessi di mora del factoring e dei relativi tempi di incasso utilizzati sono state aggiornate alla luce del progressivo consolidamento delle serie storiche; l’aggiornamento combinato di tali stime ha portato ad un effetto negativo sugli interessi attivi pari a -€ 0,3 milioni. I risultati del medesimo periodo dell’esercizio precedente, invece, avevano beneficiato dell’iscrizione di maggiori interessi attivi per € 1,0 milioni derivante dall’aggiornamento delle stime. La componente legata agli interessi di mora azionati legalmente al 31 dicembre 2021 è stata pari a € 21,5 milioni (€ 21,6 milioni al 31 dicembre 2020): ▪ di cui -€ 0,3 milioni derivante dall’aggiornamento delle stime di recupero e dei tempi attesi di incasso (€ 1,0 milioni nel 2020); ▪ di cui € 11,7 milioni derivante dalle attuali stime di recupero (€ 9 milioni nel 2020); ▪ di cui di cui € 10,1 milioni (€ 11,6 nel 2020) quale differenza tra quanto incassato nel periodo, pari a €17,5 milioni (€ 21,5 milioni nel 2020), rispetto a quanto già registrato per competenza negli esercizi precedenti (€ 7,4 milioni). La voce nel 2020 includeva incassi lordi da cessioni effettuate a terzi per € 5,2 milioni, mentre nel 2021 gli incassi lordi da cessioni sono stati pari a € 0,7 milioni. L’ammontare dello stock di interessi di mora da azione legale maturati al 31 dicembre 2021, rilevante ai fini del Delta € 31.12.2020 31.12.2021 Interessi attivi e proventi assimilati Portafogli crediti Factoring CQ Pegno (IA) Finanziamenti PMI Garantiti dalla Stato Portafoglio titoli Altri Interessi attivi Passività finanziarie Totale interessi attivi Interessi passivi ed oneri assimilati Debiti verso banche Debiti verso clientela Titoli in circolazione Attività finanziarie Totale interessi passivi Margine di interesse 1.466 (4.209) (977) 2.933 3.719 (124) (497) (701) 144 (4) 2.782 5.062 (854) 6.986 7.130 90.674 64.528 22.415 3.054 677 1.867 1.303 4.223 98.067 (529) (15.433) (7.085) (*) (188) (23.235) 74.832 92.140 60.319 21.438 5.987 4.396 1.743 806 3.522 98.211 (533) (12.651) (2.023) (1.042) (16.249) 81.962 MARGINE DI INTERESSE (€ .000) Delta % 1,6% -6,5% -4,4% 96,0% >100% -6,6% -38,1% -16,6% 0,1% 0,8% -18,0% -71,4% >100% -30,1% 9,5% (*) Si rimanda per la spiegazione alla Sezione “Principi generali di redazione” contenuta nelle Politiche Contabili della presente relazione
-31- modello di stanziamento, risulta pari a € 99 milioni (€ 98 milioni alla fine del 2020), che raggiunge i € 169 milioni includendo gli interessi di mora relativi a posizioni verso i comuni in dissesto, componente su cui non vengono stanziati in bilancio interessi di mora; il credito iscritto in bilancio, secondo l’attuale modello contabile, è pari a € 51,5 milioni; l’ammontare degli interessi di mora maturati e non transitati a conto economico è quindi pari a € 117 milioni. Il contributo degli interessi derivanti dai portafogli CQS/ CQP ammonta a € 21,4 milioni, in lieve calo rispetto all’anno precedente, per effetto del rimborso anticipato di alcune posizioni. Cresce significativamente il contributo derivante dalla divisione pegno pari a € 6,0 milioni, rispetto ai € 3,1 milioni relativi all’anno precedente; la crescita è in gran parte riconducibile all’acquisizione del ramo d’azienda del pegno a partire dal 13 luglio 2020. Rispetto al 2020 incide in modo positivo la componente di interessi derivanti dai finanziamenti garantiti dalla Stato, concessi dalla Banca ai clienti del factoring, quale misura di sostegno a fronte della pandemia Covid-19. Le “passività finanziarie” includono prevalentemente i “ricavi” derivanti dall’attività di finanziamento del portafoglio titoli in pronti contro termine e in BCE a tassi negativi, che contribuiscono per € 3,5 milioni. Gli interessi passivi, diminuiti rispetto all’anno precedente grazie alle strategie di funding poste in essere, volte ad un attento contenimento del costo della raccolta, hanno dato un significativo contributo positivo al margine di interesse complessivo. In particolare, sono diminuiti gli interessi da depositi vincolati verso la clientela per effetto della riduzione operata sui tassi del conto deposito ed è diminuito il costo derivante dai titoli obbligazionari a seguito del rimborso integrale dal Senior bond di 175 milioni nell’ultimo trimestre del 2020, che la Banca ha ritenuto opportuno rifinanziare con altre forme di raccolta economicamente più convenienti. La componente di interessi passivi maturati derivante dagli strumenti AT1, classificata per la componente delle cedole liquidate nelle riserve di patrimonio netto, ammonta a € 2,3 milioni (€ 0,6 milioni al 31 dicembre 2020).
-32- Le commissioni nette, pari a € 15,7 milioni risultano in calo, mostrando una riduzione del contributo del factoring legato a incassi straordinariamente celeri, e un incremento delle commissioni derivanti dalla divisione Pegno. Le commissioni derivanti dal factoring debbono essere lette insieme agli interessi attivi in quanto nell’attività factoring pro-soluto è gestionalmente indifferente se la redditività sia registrata nella voce commissioni o interessi. Le commissioni legate all’attività di finanziamenti garantiti da pegno sono in crescita di € 3,9 milioni rispetto all’anno precedente, grazie all’acquisto del ramo d’azienda. Le commissioni relative all’attività di collection, correlate al servizio di attività di riconciliazione degli incassi di fatture di terzi verso la P.A., sono in linea rispetto al 2020. Le commissioni attive “Altre”, includono commissioni legate a servizi di incasso e pagamento e a tenuta e gestione dei conti correnti. La voce Comm. Attive – Offerta fuori sede CQ si riferisce alle provvigioni legate al business di origination CQ pari a € 4,5 milioni, che devono essere lette con le provvigioni passive di offerta fuori sede CQ, pari a € 5,7 milioni, composta dalle commissioni pagate agli agenti finanziari per il collocamento fuori sede del prodotto CQ, inclusive della stima dei rappel di fine anno riconosciuti agli agenti stessi e di commissioni a carico solo della Banca. Le commissioni di collocamento dei prodotti finanziari riconosciute a terzi sono riconducibili alle retrocessioni a intermediari terzi per il collocamento del prodotto SI Conto! Deposito in regime di passporting, mentre le commissioni passive di collocamento portafogli factoring sono legate ai costi di origination dei crediti factoring, che sono in linea con il medesimo periodo dell’anno precedente. Tra le altre commissioni passive figurano commissioni su negoziazioni titoli di terzi e commissioni dovute su servizi di incasso e pagamento interbancari. Delta € 31.12.2020 31.12.2021 Commissioni attive Attività di factoring Comm. attive - Offerta fuori sede CQ Crediti su Pegno (CA) Attività di collection Altre Totale Commissioni attive Commissioni passive Collocamento portafogli factoring Collocamento atri prodotti finanziari Provvigioni - offerta fuori sede CQ Altre Totale Commissioni passive Margine commissioni (4.913) 2.115 3.943 97 27 1.269 (147) (221) (2.704) 30 (3.042) (1.773) 17.726 2.388 2.721 1.138 355 24.328 (1.279) (1.767) (3.013) (841) (6.900) 17.428 12.813 4.503 6.664 1.235 382 25.597 (1.426) (1.988) (5.717) (811) (9.942) 15.655 MARGINE COMMISSIONI (€ .000) Delta % -27,7% 88,6% >100% 8,5% 7,6% 5,2% 11,5% 12,5% 89,7% -3,4% 44,1% -10,2%
-33- Delta € 31.12.2020 31.12.2021 Utili realizzati su titoli di debito portafoglio HTCS Utili realizzati su titoli di debito portafoglio HTC Utili realizzati su passività finanziarie Utili realizzati su crediti (ptf Factoring) Utili realizzati su crediti (ptf CQ) Totale (1.211) 118 (16) (550) 2.217 558 5.301 340 16 2.425 1.449 9.531 4.090 458 - 1.875 3.666 10.089 UTILI (PERDITE) DA CESSIONE O RIACQUISTO (€ .000) Delta% -22,8% 34,7% -100,0% -22,7% >100% 5,9% La voce Utili (perdite) da cessione o riacquisto include gli utili derivanti dalla gestione del portafoglio titoli (HTCS e HTC di proprietà), pari a €4,5 milioni, gli utili netti realizzati su crediti factoring pari a €1,9 milioni (i cui ricavi derivano dalla ricessione di portafogli crediti factoring verso privati) e gli utili realizzati dalla cessione di portafogli CQ a terzi. Le rettifiche di valore su crediti effettuate al 31 dicembre 2021 ammontano a €10,6 milioni e risultano impattate da un adeguamento di valutazione effettuato nel primo trimestre 2021 pari a €2,4 milioni relativamente a una porzione di fatture incluse nel perimetro di dissesto di un ente locale che non sarà ripetibile nei prossimi trimestri e che sarà in buona parte recuperata dagli interessi di mora (già quasi interamente riconosciuti dal tribunale e mai contabilizzati a conto economico, come tutti gli L’incremento del costo del personale è prevalentemente dovuto all’aumento del numero medio di risorse passate da 231 a 275; su tale incremento hanno interessi di mora riferiti agli enti territoriali in dissesto), che saranno incassati al momento del perfezionamento dell’accordo transattivo con l’OSL (Organo Straordinario di Liquidazione) avente ad oggetto le partite individuate dalla Banca ed in parte alla chiusura del dissesto. Inoltre, il valore delle rettifiche nel secondo trimestre 2021 era stato negativamente impattato da un allungamento dei tempi stimati di incasso sulle posizioni verso comuni in dissesto, a seguito del riscontro di un aumento dei tempi medi di uscita dal dissesto, che ha comportato un effetto one-off pari a €1,4 milioni. Alla data del 30 giugno 2021 la Banca aveva già provveduto ad accogliere le maggiori richieste di copertura comunicate dagli ispettori di Banca d’Italia a esito dell’ispezione condotta. Il costo del rischio si è attestato allo 0,40% rispetto allo 0,42% del 2020. inciso l’ingresso di 58 nuove risorse rientranti nel ramo d’azienda confluito nella società ProntoPegno, entrate nell’organico a partire dal secondo semestre 2020. Delta € 31.12.2020 31.12.2021 Salari e stipendi Contributi e altre spese Compensi amministratori e sindaci Totale (2.757) (476) (216) (3.449) (20.098) (4.185) (1.249) (25.532) (22.855) (4.661) (1.465) (28.981) SPESE PER IL PERSONALE (€ .000) Delta % 13,7% 11,4% 17,3% 13,5%
-34- Delta € 31.12.2020 31.12.2021 Consulenze Spese informatiche Attività di servicing e collection Imposte indirette e tasse Assicurazioni Altre Spese inerenti gestione veicoli SPV Spese outsourcing e consulenza Noleggi e spese inerenti auto Pubblicità e comunicazione Spese inerenti gestione immobili e logistica Spese inerenti il personale Rimborsi spese e rappresentanza Spese infoprovider Contributi associativi Spese di revisione contabile Spese telefoniche e postali Cancelleria e stampati Totale costi funzionamento Fondo di risoluzione Oneri di integrazione Totale (753) (535) (119) (879) (189) (262) (115) (76) (197) (870) (993) (105) (79) (187) (50) (2) (58) 34 (5.435) (277) 1.699 (4.013) (4.422) (5.397) (2.951) (2.080) (719) (426) (670) (404) (633) (684) (1.600) (62) (387) (514) (299) (294) (212) (74) (21.828) (2.007) (1.699) (25.534) (5.175) (5.932) (3.070) (2.959) (908) (688) (785) (480) (830) (1.554) (2.593) (167) (466) (701) (349) (296) (270) (40) (27.263) (2.284) - (29.547) ALTRE SPESE AMMINISTRATIVE (€ .000) Delta % 17,0% 9,9% 4,0% 42,3% 26,3% 61,5% 17,2% 18,8% 31,1% 127,2% 62,1% 169,4% 20,4% 36,4% 16,7% 0,7% 27,4% -45,9% 24,9% 13,8% -100,0% 15,7% Le spese amministrative sono aumentate principalmente per costi strettamente legati ai business in cui opera il Gruppo, ovvero nel corso del 2021 sono stati sostenuti maggiori spese legali riferibili alla gestione dei i recuperi legali di crediti e interessi di mora verso debitori della PA italiana e spagnola ed aumentato il costo connesso all’origination del prodotto CQ. Nell’esercizio 2021 sono inoltre incrementati gli investimenti in pubblicità per eventi e sponsorizzazioni. Le spese informatiche sono composte dai costi per servizi offerti dall’outsourcer informatico fornitore dei servizi di legacy e dai costi legati all’infrastruttura IT, che sono in aumento rispetto al 2020, anche per effetto dei costi derivanti dalle filiali della ProntoPegno acquisite con il ramo d’azienda e di maggiori dotazioni di hardware e software per sostenere l’attività di lavoro in modalità agile. L’incremento della voce Spese inerenti gestione immobili e logistica è legato invece all’acquisto dell’immobile ad uso funzionale di Roma. Il fondo di risoluzione rispetto all’anno precedente ha richiesto un contributo ancora superiore di € 0,3 milioni, pari a € 2,3 milioni. Le rettifiche di valore su attività materiali/immateriali sono il frutto dei maggior accantonamento su immobili ad uso strumentale oltre che l’ammortamento del “diritto d’uso” dell’attività oggetto di leasing, a seguito dell’applicazione dell’IFRS16. Gli altri proventi includono il rilascio delle stime di costi accantonati effettuate nel precedente esercizio non pervenuti nel corso del 2021 per € 0,9 milioni.
-35- I PRINCIPALI AGGREGATI PATRIMONIALI 106.977 20.295 (121.689) 7.858 134.275 (263.822) 2 8.173 400 - 2.527 68 20.767 37.520 >100% 4,7% -4,0% 30,8% 5,2% -58,9% 0,2% 25,1% 1,2% 0,0% 24,5% n.a. >100% 1,0% Delta € Cassa e disponibilità liquide Attività finanziarie valutate al FV con impatto sulla redditività complessiva Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato a) crediti verso banche b1) crediti verso clientela - finanziamenti b2) crediti verso clientela - titoli di debito Partecipazioni Attività materiali Attività immateriali di cui: avviamento Attività fiscali Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione Altre attività Totale dell'attivo 68.858 (*) 430.966 3.075.863 25.553 (*) 2.602.446 447.864 1.000 32.607 32.725 32.355 10.313 - 19.039 3.671.371 175.835 451.261 2.954.174 33.411 2.736.721 184.042 1.002 40.780 33.125 32.355 12.840 68 39.806 3.708.891 VOCI DELL'ATTIVO (€ .000) 31.12.2020 31.12.2021 Delta % Il 31 dicembre 2021 si è chiuso con un totale attivo in aumento del 1% rispetto al fine esercizio 2020 e pari a € 3,7 miliardi di euro. Il portafoglio titoli corrispondente alla voce Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva (di seguito “HTCS” ovvero “Hold to collect and Sale”) del Gruppo è in aumento rispetto al 31 dicembre 2020 e resta prevalentemente composto da titoli di Stato Italiani con una duration media pari a circa 31,4 mesi (la duration media residua a fine esercizio 2020 era pari a 14,8 mesi), in linea con la politica di investimento del Gruppo. Il valore di bilancio dei titoli di stato compresi nel portafoglio HTCS ammonta al 31 dicembre 2021 a € 446 milioni (€ 425 milioni al 31 dicembre 2020), e la relativa riserva di valutazione a fine periodo è negativa e pari a € 3,6 milioni al lordo dell’effetto fiscale. Il portafoglio HTCS, oltre ai titoli di stato, include anche 200 quote di partecipazione in Banca d’Italia per un controvalore di € 5 milioni e le azioni del titolo Axactor Norvegia, che al 31 dicembre 2021 presenta una riserva negativa di fair value pari a € 0,05 milioni, per un controvalore del titolo di fine periodo pari a € 0,5 milioni. (*) A partire dal 31 dicembre 2021 tutti i crediti “a vista” nelle forme tecniche di conto corrente e deposito presso le banche precedentemente classificati nella voce 40°), è previsto vengano classificati nella voce 10, pertanto si è provveduto a riclassificare i dati al 31 dicembre 2020
-36- 31.12.2020 Factoring Finanziamenti CQS/CQP Crediti su pegno Finanziamenti PMI Conti correnti Cassa Compensazione e Garanzia Altri crediti Totale finanziamenti Titoli Totale voce crediti verso clientela 60.009 (2.106) 12.346 85.666 (14.955) (3.492) (3.193) 134.275 (263.822) (129.547) 1.481.678 933.873 77.684 74.409 15.351 12.639 6.812 2.602.446 447.864 3.050.310 1.541.687 931.767 90.030 160.075 396 9.147 3.619 2.736.721 184.042 2.920.763 CREDITI VERSO CLIENTELA (€ .000) 31.12.2021 Delta € Delta % 4,1% -0,2% 15,9% >100% -97,4% -27,6% -46,9% 5,2% -58,9% -4,2% La voce crediti verso clientela in Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato (di seguito HTC, ovvero “Held to Collect”), è composta dai crediti rappresentanti finanziamenti verso la clientela e dal portafoglio titoli detenuti sino alla scadenza. Gli impieghi in essere sul factoring rispetto alla voce “Totale finanziamenti”, escludendo pertanto le consistenze del portafoglio titoli, risultano pari al 56% (il 57% a fine esercizio 2020). I volumi generati nell’anno si sono attestati a € 3.611 milioni (€ 3.101 milioni al 31 dicembre 2020). I finanziamenti nella forma tecnica di CQS e CQP sono in linea con la fine del precedente esercizio prevalentemente a seguito della cessione di portafogli originati dalla Banca; rispetto all’anno precedente i volumi erogati hanno avuto una leggera flessione per effetto di minori portafogli acquistati; i volumi originati direttamente sono invece cresciuti da 37 a 85 milioni di euro rispetto al 2020. Gli impieghi in finanziamenti a piccole medie imprese garantiti dallo Stato crescono a seguito di nuove erogazioni effettuate con garanzia SACE e Fondo PMI, si attestano a € 160,3 milioni. L’attività di credito su pegno, svolta attraverso la società controllata ProntoPegno mostra una crescita significativa arrivando a un impiego al 31 dicembre 2021 pari a € 90 milioni, frutto della nuova produzione dell’anno e dei rinnovi su clientela già esistente. La voce “Titoli” HTC è composta integralmente da titoli di Stato italiani aventi duration media pari a 30,9 mesi e per un importo pari a € 184 milioni; la valutazione al mercato dei titoli al 31 dicembre 2021 mostra una plusvalenza latente al lordo delle imposte di € 1,6 milioni.
-37- Di seguito si mostra la tabella della qualità del credito della voce crediti verso clientela escludendo le posizioni verso titoli. L’incidenza dei crediti deteriorati lordi sul totale portafoglio è in aumento a 11,2% rispetto al 9,5% del 31 dicembre 2020, a seguito dell’incremento dei crediti scaduti, prevalentemente riconducibile all’entrata in vigore della nuova definizione di default dal 1.1.2021 (“New DoD”); lo scaduto è legato al portafoglio factoring pro-soluto verso la P.A. e rappresenta un dato fisiologico del settore, che continua, al di là delle nuove regole tecniche utilizzate per rappresentare il dato di scaduto ai fini regolamentari, a non rappresentare particolari criticità in termini di qualità del credito e probabilità di recupero. L’incremento delle sofferenze è dovuto a una riclassificazione in tale voce, richiesta da Banca d’Italia durante l’ispezione ordinaria recentemente condotta, delle esposizioni verso enti locali in dissesto, che il Gruppo aveva fino ad ora classificato nelle inadempienze probabili in quanto, ai sensi del TUEL, fino all’accettazione della transazione proposta dall’OSL il credito non rientra nella procedura di STATUS 30.09.2021 30.06.2021 31.03.2021 31.12.2020 31.12.2021 Sofferenze Inadempimenti probabili Scaduti Deteriorati Bonis Stage 2 Stage 1 Totale crediti verso clientela e di valore specifiche Sofferenze Inadempimenti probabili Scaduti Rettifiche di valore di portafoglio Stage 2 Stage 1 Totale rettifiche di valore Esposizione netta 52.354 148.433 50.377 251.164 2.404.623 134.194 2.270.429 2.655.787 46.027 25.240 20.352 435 7.315 781 6.534 53.342 2.602.445 50.710 148.874 112.423 312.007 2.300.186 116.732 2.183.454 2.612.193 50.384 26.660 22.961 763 6.941 749 6.192 57.325 2.554.868 169.372 34.387 92.462 296.221 2.382.395 116.414 2.265.981 2.678.616 56.623 46.160 10.025 438 6.989 660 6.329 63.612 2.615.004 168.253 34.324 91.926 294.503 2.407.569 124.296 2.283.273 2.702.072 57.342 46.435 10.450 457 7.129 697 6.432 64.471 2.637.601 169.099 37.374 108.598 315.071 2.487.995 102.862 2.385.133 2.803.066 59.519 47.554 11.374 591 6.825 560 6.265 66.344 2.736.722 liquidazione. Tale riclassifica non ha impatti sui ratio prudenziali, né sulla qualità del credito che il Gruppo andrà ad incassare integralmente a fine dissesto, comprensivo degli interessi di mora fino a quella data maturati e non iscritti a conto economico. Il coverage ratio dei crediti deteriorati è pari al 18,9%, in crescita rispetto al 18,7% del 31 dicembre 2020. La voce Attività materiali include l’immobile sito a Milano, adibito fra le altre cose, anche ai nuovi uffici di Banca Sistema e il nuovo immobile sito a Roma. Il valore di bilancio, comprensivo delle componenti capitalizzate, degli immobili è pari a € 35,8 milioni al netto dei fondi di ammortamento. Gli altri costi capitalizzati includono mobili, arredi, apparecchi e attrezzature IT, oltre che il diritto d’uso relativo ai canoni affitto filiali e auto aziendali. La voce attività immateriali include avviamenti per un importo pari a € 32,3 milioni così suddivisi: ▪ l’avviamento riveniente dalla fusione per incorporazione della ex-controllata Solvi S.r.l.,
-38- avvenuta nel corso del 2013 per € 1,8 milioni; ▪ l’avviamento generatosi dall’acquisizione di Atlantide S.p.A. perfezionata il 3 aprile 2019 per € 2,1 milioni; ▪ l’avviamento pari a € 28,4 milioni, generatosi dall’acquisizione del ramo azienda Pegno ex IntesaSanpaolo perfezionata il 13 luglio 2020. A fine 2020, Banca Sistema ha sottoscritto una partnership paritetica con EBN Banco de Negocios S.A., entrando nel capitale sociale di EBNSISTEMA Finance S.L., entrando così nel mercato spagnolo del factoring. L’ingresso di Banca Sistema in EBNSISTEMA è avvenuto attraverso la sottoscrizione di un aumento di capitale di 1 milione, a seguito del quale Banca Sistema detiene il 50% della società con sede legale a Madrid. L’obiettivo della joint-venture è di sviluppare l’attività nel segmento factoring Pubblica Amministrazione nella penisola iberica, con una attività prevalente nell’acquisto di crediti sanitari. Nel 2021 la società EBNSISTEMA ha acquistato crediti per € 240 milioni (50% di pertinenza del Gruppo). La voce Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione include gli attivi riferiti alla società SF Trust holding posta in liquidazione nel corso del mese di dicembre 2021. La voce Altre attività è prevalentemente composta da partite in corso di lavorazione a cavallo di periodo e da acconti di imposta. Al 31 dicembre 2021 la voce include i crediti d’imposta da “Eco-Sisma bonus 110%” legato al credito d’imposta generato a fronte di specifici interventi in ambito di efficienza energetica e sicurezza antisismica e detraibile con un’aliquota del 110% in cinque anni per un importo pari a €16,5 milioni, prodotto che la Banca, nell’ambito dello scenario caratterizzato dall’attuazione del Decreto Rilancio, emanato a maggio 2020, ha introdotto, in modo molto prudente e con obiettivi di turnover limitati, tra i prodotti offerti dalla Divisione Factoring.
-39- Di seguito si forniscono i commenti ai principali aggregati del passivo di stato patrimoniale. 31.12.2020 Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato a) debiti verso banche b) debiti verso la clientela c) titoli in circolazione Passività finanziarie di negoziazione Passività fiscali Passività associate ad attività in via di dismissione Altre passività Trattamento di fine rapporto del personale Fondi per rischi ed oneri Riserve da valutazione Riserve Strumenti di capitale Patrimonio di pertinenza di terzi Capitale Azioni proprie (-) Utile di periodo /’d'esercizio Totale del passivo e del patrimonio netto (16.829) (277.491) 307.810 (47.148) - (1.922) 18 1.101 (118) 5.224 (4.354) 19.296 37.500 272 - 234 (2.902) 37.520 3.274.230 869.648 2.164.244 240.338 (*) - 16.903 - 136.894 4.428 23.430 1.287 161.332 (*) 8.000 (*) 9.297 9.651 (234) 26.153 (*) 3.671.371 3.257.401 592.157 2.472.054 193.190 - 14.981 18 137.995 4.310 28.654 (3.067) 180.628 45.500 9.569 9.651 - 23.251 3.708.891 VOCI DEL PASSIVO E DEL PATRIMONIO NETTO (€ .000) 31.12.2021 Delta € Delta % -0,5% -31,9% 14,2% -19,6% n.a. -11,4% n.a. 0,8% -2,7% 22,3% <100% 12,0% >100% 2,9% 0,0% -100,0% -11,1% 1,0% La raccolta “wholesale”, che rappresenta il 32% (il 41% al 31 dicembre 2020) circa del totale, si è ridotta in termini assoluti rispetto a fine esercizio 2020 prevalentemente a seguito del decremento della raccolta interbancaria e dei finanziamenti BCE; il contributo della raccolta da emissioni di prestiti obbligazionari sul totale raccolta “wholesale” si attesta al 23% (23% anche a fine esercizio 2020). Delta € Debiti verso banche centrali Debiti verso banche Conti correnti e depositi liberi Depositi vincolati passivi vs banche Finanziamenti vs altri istituti Altri debiti vs banche Totale (149.591) (127.900) (86.025) - (37.738) (4.137) (277.491) 689.686 179.962 127.088 - 48.737 4.137 869.648 540.095 52.062 41.063 - 10.999 - 592.157 DEBITI VERSO BANCHE (€ .000) 31.12.2020 31.12.2021 Delta % -21,7% -71,1% -67,7% n.a. -77,4% -100,0% -31,9% (*) Si rimanda per la spiegazione alla Sezione “Principi generali di redazione” contenuta nelle Politiche Contabili della presente relazione
-40- La voce contabile debiti verso clientela aumenta rispetto a fine del precedente esercizio a fronte, principalmente, di un incremento della raccolta da conti correnti e depositi vincolati. Lo stock di fine periodo dei depositi vincolati mostra un incremento del 14% rispetto a fine esercizio 2020, registrando una raccolta netta positiva (al netto dei ratei su interessi maturati) di € 171 milioni, prevalentemente riveniente dal canale estero; la raccolta lorda da inizio anno è stata pari a € 1.078 milioni a fronte di prelievi pari a € 907 milioni. La voce Debiti verso cedenti include debiti relativi ai crediti acquistati per la parte non finanziata. Delta € Depositi vincolati Finanziamenti (pct passivi) Conti correnti Debiti verso cedenti Altri debiti Totale 170.893 14.026 141.548 (19.009) 352 307.810 1.216.523 235.230 633.548 75.021 3.922 2.164.244 1.387.416 249.256 775.096 56.012 4.274 2.472.054 DEBITI VERSO CLIENTELA (€ .000) 31.12.2020 31.12.2021 Delta % 14,0% 6,0% 22,3% -25,3% 9,0% 14,2% Delta € Prestito obbligazionario - AT1 Prestito obbligazionario - Tier II Prestiti obbligazionari - altri 37.500 (37.570) (33.992) 8.000 37.570 202.750 45.500 0 193.190 PRESTITI OBBLIGAZIONARI EMESSI (€ .000) 31.12.2020 31.12.2021 Delta % >100% -100.0% -16.8% La voce “Debiti verso banche” si riduce del 32%, rispetto al 31 dicembre 2020, a seguito di minor ricorso al mercato interbancario; la voce “Debiti verso banche centrali” si riduce del 22%, rispetto al 31.12.2020, a seguito del rimborso delle operazioni di rifinanziamento PELTRO. I finanziamenti in BCE sono garantiti da titoli ABS della cartolarizzazione CQS/CQP, titoli di Stato, crediti CQS/CQP e alcuni crediti factoring. L’ammontare dei prestiti obbligazionari emessi si è ridotto rispetto al 31 dicembre 2020 per il rimborso del senior bond di €90 milioni scaduto a maggio, parzialmente compensato dall’incremento delle quote senior ABS finanziate da investitori terzi. I prestiti obbligazionari emessi al 31 dicembre 2021 sono i seguenti: ▪ prestito subordinato computabile a TIER1 per € 8 milioni, con scadenza perpetua e cedola fissa fino al 18/06/2023 al 7% emesso in data 18/12/2012 e 18/12/2013 (data riapertura); ▪ prestito subordinato computabile a TIER1 per € 37,5 milioni, con scadenza perpetua e cedola fissa fino al 25/06/2031 al 9% emesso in data 25/06/2021. Gli altri prestiti obbligazionari includono le quote senior del titolo ABS della cartolarizzazione Quinto Sistema Sec 2019 e BS IVA, sottoscritte da investitori istituzionali terzi. I prestiti subordinati computabili a TIER2 sono stati oggetto di rimborso anticipato a fronte di un’emissione simultanea, per pari importo, di un’obbligazione subordinata Additional Tier 1 (AT1). Si fa presente che per le loro caratteristiche prevalenti, tutti gli strumenti AT1 sono classificati, a partire dal corrente esercizio, nella voce 140 “Strumenti di capitale” di patrimonio netto (compresi quindi gli € 8 milioni precedentemente classificati nelle passività finanziarie). Il fondo rischi ed oneri, pari a € 28,7 milioni, include
-41- un fondo per passività possibili rivenienti da acquisizioni passate pari a € 1,1 milioni, la stima di oneri inerenti al personale riferiti principalmente alla quota di bonus di competenza dell’anno, alla quota differita di bonus maturata negli esercizi precedenti ed alla stima del patto di non concorrenza complessivamente pari a € 7,4 milioni. Il fondo include inoltre una stima di oneri legati a possibili passività verso cedenti non ancora definite per € 6,7 milioni e una stima di altri oneri per contenziosi e controversie in essere per € 2,6 milioni. Inoltre è incluso il fondo per sinistri e la copertura della stima dell’effetto negativo legato a possibili rimborsi anticipati sui portafogli CQ acquistati da intermediari terzi (pre-payment) e sui portafogli ceduti, per un importo pari a € 7,0 milioni. La voce Altre passività include prevalentemente pagamenti ricevuti a cavallo di periodo dai debitori ceduti e che a fine periodo erano in fase di allocazione e da partite in corso di lavorazione ricondotte nei giorni successivi alla chiusura del periodo, oltre che debiti verso fornitori e debiti tributari. Di seguito viene fornita la riconciliazione tra risultato e patrimonio netto della controllante con i dati di bilancio consolidato. Risultato/Patrimonio netto capogruppo Assunzione valore partecipazioni Risultato/PN controllate Risultato partecipazioni valutate al patrimonio netto Rettifica risultato attività operative cessate Patrimonio netto consolidato Patrimonio netto di terzi Risultato/Patrimonio netto di Gruppo 23.143 - 1.891 2 (1.513) 23.523 (272) 23.251 (€ .000) RISULTATO ECONOMICO 257.070 (44.209) 52.671 - - 265.532 (9.569) 255.963 PATRIMONIO NETTO
-42- Di seguito vengono fornite le informazioni provvisorie sul patrimonio di vigilanza e sulla adeguatezza patrimoniale del Gruppo Banca Sistema. L’ADEGUATEZZA PATRIMONIALE 31.12.2021 176.077 45.500 221.577 113 221.690 1.517.540 1.334.148 183.392 11,6% 14,6% 14,6% FONDI PROPRI (€.000) E COEFFICIENTI PATRIMONIALI 31.12.2020 163.797 8.000 171.797 37.655 209.452 1.297.255 1.120.412 176.843 12,6% 13,2% 16,1% Capitale primario di classe 1 (CET1) ADDITIONAL TIER1 Capitale di classe 1 (T1) TIER2 Totale Fondi Propri (TC) Totale Attività ponderate per il rischio di cui rischio di credito di cui rischio operativo Ratio - CET1 Ratio - T1 Ratio - TCR Il totale dei fondi propri al 31 dicembre 2021 ammonta a 222 milioni di euro ed include l’utile d’esercizio al netto dell’ammontare della stima dei dividendi, pari a un pay out del 25% del risultato della Capogruppo. Il CET1 include una riserva negativa derivante dalla riserva OCI su titoli per € 2,4 milioni (positiva per € 1,8 milioni al 31 dicembre 2020) e degli interessi su AT1 cresciuti a seguito dell’emissione di 37,5 milioni effettuata nel mese di giugno 2021. L’incremento delle attività ponderate per il rischio rispetto al 31 dicembre 2020 è sostanzialmente riconducile all’aumento delle esposizioni deteriorate per effetto dell’introduzione della nuova definizione di default e maggiori esposizioni verso imprese. In data 23 febbraio 2022 sono stati comunicati i nuovi requisiti patrimoniali di Gruppo consolidati: ▪ coefficiente di capitale primario di classe 1 (CET1 ratio) pari al 9,00%; ▪ coefficiente di capitale di classe 1 (TIER1 ratio) pari al 10,55%; ▪ coefficiente di capitale totale (Total capital ratio) pari al 12,50%.
-43- Informazioni relative al capitale e agli assetti proprietari Il capitale sociale di Banca Sistema risulta costituito da n. 80.421.052 azioni ordinarie per un importo complessivo versato di euro 9.650.526,24. Tutte le azioni in circolazione hanno godimento regolare 1° gennaio. INFORMAZIONI RELATIVE AL CAPITALE E AL TITOLO AZIONARIO Sulla base delle evidenze del Libro Soci e delle più recenti informazioni a disposizione, gli azionisti titolari di quote superiori al 5%, soglia oltre la quale la normativa italiana (art.120 TUF) prevede l’obbligo di comunicazione alla società partecipata ed alla Consob, sono i seguenti: SGBS S.r.l. Garbifin S.r.l. Fondazione Cassa di Risparmio di Alessandria Chandler SARL Fondazione Sicilia Moneta Micro Entreprises Fondazione Cassa di Risparmio di Cuneo Mercato 23,10% 0,54% 7,91% 7,48% 7,40% 5,12% 5,01% 43,44% AZIONISTI QUOTA Azioni proprie In data 31 dicembre 2021, la banca non deteneva azioni proprie. Titolo Il titolo azionario Banca Sistema è negoziato al Mercato Telematico Azionario (MTA) della Borsa Italiana, segmento STAR. Il titolo Banca Sistema fa parte dei seguenti indici di Borsa Italiana: ▪ FTSE Italia All-Share Capped; ▪ FTSE Italia All-Share; ▪ FTSE Italia STAR; ▪ FTSE Italia Banche; ▪ FTSE Italia Finanza; ▪ FTSE Italia Small Cap.
-44- 0,80 04/01/2021 04/02/2021 04/03/2021 04/04/2021 04/05/2021 04/06/2021 04/07/2021 04/08/2021 04/09/2021 04/10/2021 04/11/2021 04/12/2021 0 1000000 2000000 3000000 4000000 5000000 1,00 1,20 1,40 1,60 1,80 2,00 2,20 2,40 P r e z z o V o l u m e Volume Prezzo Nel 2021 il valore azionario del titolo, in un anno caratterizzato da minor volatilità sui mercati rispetto al 2020, ha oscillato in un range compreso tra un prezzo di chiusura minimo di 1,63 euro ed un prezzo di chiusura massimo di 2,43 euro. La variazione del prezzo l’ultimo giorno di mercato del 2021 rispetto allo stesso giorno dell’anno precedente è stata positiva del 24%, sostanzialmente in linea con la performance di buona parte di altri titoli bancari italiani o degli indici di cui fa parte come, ad esempio, il FTSE Italia Finanza e il FTSE Italia Banche che hanno registrato una performance positiva rispettivamente del 33% e del 36%. Nel corso del 2021, i volumi medi giornalieri sono stati di poco oltre 400.000 azioni, in calo rispetto al 2020.
-45- GESTIONE DEI RISCHI E METODOLOGIE DI CONTROLLO A SUPPORTO Con riferimento al funzionamento del “Sistema di Gestione dei Rischi”, Il Gruppo si è dotato di un sistema imperniato su quattro principi fondamentali: ▪ appropriata sorveglianza da parte degli organi e delle funzioni aziendali; ▪ adeguate politiche e procedure di gestione dei rischi (sia in termini di esposizione al rischio di credito sia in termini di erogazione del credito); ▪ opportune modalità e adeguati strumenti per l’identificazione, il monitoraggio, la gestione dei rischi e adeguate tecniche di misurazione; ▪ esaurienti controlli interni e revisioni indipendenti. Tale sistema viene presidiato dalla Direzione Rischio tenendo sotto costante controllo l’adeguatezza patrimoniale e il grado di solvibilità in relazione all’attività svolta. La Direzione, nel continuo, analizza l’operatività del Gruppo allo scopo di pervenire ad una completa individuazione dei rischi cui il Gruppo risulta esposto (mappa dei rischi). Il Gruppo, al fine di rafforzare la propria capacità nel gestire i rischi aziendali, ha istituito il Comitato Rischi e ALM, la cui mission consiste nel supportare la Banca nella definizione delle strategie, delle politiche di rischio e degli obiettivi di redditività e liquidità. Il Comitato Rischi e ALM monitora su base continuativa i rischi rilevanti e l’insorgere di nuovi rischi, anche solo potenziali, derivanti dall’evoluzione del contesto di riferimento o dall’operatività prospettica del Gruppo. La Capogruppo, ai sensi del 11° aggiornamento della Circolare di Banca d’Italia n. 285/13 nell’ambito del Sistema dei Controlli Interni (Parte I, Titolo IV, Capitolo 3, Sezione II, Paragrafo 5), ha attribuito al Comitato di Controllo Interno e Gestione Rischi il compito di coordinamento delle Funzioni di Controllo di secondo e di terzo livello; in tal senso, il Comitato permette l’integrazione e l’interazione tra tali Funzioni, favorisce le sinergie, riducendo le aree di sovrapposizione e supervisiona il loro operato. Con riferimento al framework di gestione del rischio, si informa che il Gruppo utilizza un quadro di riferimento integrato, sia per l’identificazione della propria propensione al rischio sia per il processo interno di determinazione dell’adeguatezza patrimoniale. Tale sistema è rappresentato dal Risk Appetite Framework (RAF) disegnato allo scopo di verificare che gli obiettivi di crescita e di sviluppo avvengano nel rispetto della solidità patrimoniale e finanziaria. Il RAF è costituito da meccanismi di monitoraggio, di alert e relativi processi di azione per poter intervenire tempestivamente in caso di eventuali disallineamenti con i target definiti. Tale framework è soggetto ad aggiornamento annuale in funzione delle linee guida strategiche e degli aggiornamenti normativi richiesti dai regulators. Con riferimento al modello utilizzato per la determinazione dell’adeguatezza patrimoniale ICAAP (Internal Capital Adeguacy Assessment Process) e di adeguatezza sotto il profilo della liquidità ILAAP (Internal Liquidity Assessment Process), tale framework permette al Gruppo nel continuo, di testare l’impianto di determinazione dei rischi e di poter aggiornare i relativi presidi presenti nel proprio RAF. In merito al presidio dei rischi di credito, oltre alla consolidata attività di controlli di secondo livello e di monitoraggio periodico posta in essere dalla Direzione Rischio, sono stati implementati i requisiti funzionali per consentire al Gruppo di essere compliant in riferimento all’introduzione della nuova Definizione di Default a partire dal 1 gennaio 2021, a seguito della quale si è assistito ad un incremento delle esposizioni segnalate past-due seppur relative a pubblica amministrazione per cui il ritardo nei pagamenti non determina un rischio concreto di riduzione del valore del credito recuperabile, quanto di un mero allungamento dei tempi di incasso. Sempre con riferimento ai presidi sul rischio di credito, il Gruppo, al fine di realizzare maggiori sinergie operative, a partire da febbraio 2020, è passato da una struttura organizzativa funzionale ad una struttura divisionale al fine di valorizzare ogni singola linea di business rendendola comparabile agevolmente con i rispettivi peers specializzati.
-46- Si informa, infine, che in ottemperanza agli obblighi previsti dalla disciplina di riferimento, il Gruppo, pubblica annualmente l’Informativa al Pubblico (c.d. Pillar III) riguardante l’adeguatezza patrimoniale, l’esposizione ai rischi e le caratteristiche generali dei sistemi preposti all’identificazione, misurazione e gestione degli stessi. L’informativa è pubblicata sul sito internet www. bancasistema.it nella sezione Investor Relations. Ai fini della misurazione dei rischi di “primo pilastro”, il Gruppo adotta le metodologie standard per il calcolo del requisito patrimoniale ai fini di Vigilanza Prudenziale. Per la valutazione dei rischi di “secondo pilastro” il Gruppo adotta, ove disponibili, le metodologie previste dalla normativa di Vigilanza o predisposte dalle associazioni di categoria. In mancanza di tali indicazioni vengono valutate anche le principali prassi di mercato per operatori di complessità ed operatività paragonabile a quella del Gruppo. Durante la pandemia Covid-19 e in linea con le indicazioni di EBA, BCE, Consob ed ESMA il Gruppo Banca Sistema ha deciso di non applicare automatismi di classificazione a fronte di moratorie intervenute nell’ambito dei relativi programmi di supporto previsti dalla legge, da accordi delle associazioni di categoria o da analoghe iniziative volontarie adottate dalle singole società. Il Gruppo ha sviluppato e pianificato rapidamente procedure idonee, nell’ambito dello specifico settore di attività e del relativo portafoglio prodotti, a rispondere alle previsioni dei decreti a sostegno di famiglie e imprese recependo quanto previsto dalle disposizioni dei decreti “Cura Italia” e “Decreto Liquidità”. Il Gruppo ha inoltre rivisto i propri obiettivi di rischio in ambito RAF, che è stato elaborato in coerenza con il processo di budgeting annuale per l’anno fiscale 2021, includendo gli impatti economici legati alla crisi pandemica da Covid-19. Per il business del factoring, è stato definito un plafond per l’erogazione di M/T con garanzia SACE e del FGC per supportare le aziende clienti nel periodo. Altri interventi hanno riguardato le strategie e politiche creditizie tenuto conto del cambiamento del contesto macro e in coerenza con gli esiti delle analisi di settore per l’individuazione dei settori più vulnerabili che sono stati clusterizzati e per i settori reputati maggiormente impattati dalla pandemia è stato previsto un processo di underwriting rafforzato per quel che concerne il factoring mentre per la CQ è stata rafforzata l’attività di monitoraggio per le ATC rientranti nel cluster a maggior impatto Covid-19. Relazione sul governo societario e gli assetti proprietari Ai sensi dell’art 123-bis, comma 3 del Decreto legislativo 24 febbraio 1998 n. 58, è stata predisposta la “Relazione sul governo societario e gli assetti proprietari”; il documento, pubblicato Relazione sulla remunerazione Ai sensi dell’art. 84-quarter, comma 1, del Regolamento emittenti, attuativo del Decreto legislativo 24 febbraio 1998 n. 58, è stata predisposta la “Relazione sulla remunerazione”; il documento, pubblicato Attività di ricerca e sviluppo Nel corso del 2021 non sono state svolte attività di ricerca e di sviluppo. ALTRE INFORMAZIONI congiuntamente al bilancio dell’esercizio chiuso al 31 dicembre 2021, è disponibile nella sezione “Governance” del sito internet di Banca Sistema (www.bancasistema.it). congiuntamente al bilancio dell’esercizio chiuso al 31 dicembre 2021, è disponibile nella sezione “Governance” del sito internet di Banca Sistema (www. bancasistema.it).
-47- Attività prospettiche e nuove iniziative In coerenza con i valori e la cultura aziendale nonché con le attività già in essere sotto il profilo della sostenibilità, il Gruppo Banca Sistema sta proseguendo, su base volontaria, un percorso strutturato finalizzato a definire un posizionamento sui temi ESG, con una rendicontazione di sostenibilità allineato alle best practice di settore e alle principali linee guida internazionali nonché un piano di azioni volto a identificare percorsi di miglioramento del proprio profilo di sostenibilità. Facendo seguito all’autorizzazione alla disposizione di azioni proprie deliberata dall’Assemblea degli Azionisti della Banca tenutasi in data 30 aprile 2021, ottenuta la prescritta autorizzazione della Banca d’Italia, la Banca in data 15 febbraio 2022 ha dato l’avvio di un programma di acquisto di azioni proprie avente come obiettivo la costituzione di un “magazzino titoli” al solo fine di pagare in azioni una quota della remunerazione variabile assegnata al “personale più rilevante”, in applicazione delle politiche di remunerazione e incentivazione approvate dall’Assemblea. Il programma di acquisto di azioni proprie per le predette finalità si concluderà entro il 30 giugno 2022 e prevede l’acquisto di n. 878.277 massime azioni ordinarie Banca Sistema, non superiore ad Euro 2.300.000. In data 9 febbraio 2022 è stato notificato nei confronti della Banca l’esito di un primo procedimento sanzionatorio avviato dalla Banca d’Italia in relazione alle seguenti FATTI DI RILIEVO SUCCESSIVI ALLA CHIUSURA DELL’ESERCIZIO irregolarità per le quali è prevista l’applicabilità di sanzioni amministrative: ▪ violazione del limite in materia di grandi esposizioni (art. 395 Regolamento UE n. 575/2013–CRR; artt. 144, 144-quinquies TUB; Parte Seconda, Capitolo 10, Sezione V della Circ. 285/13); ▪ violazione degli obblighi informativi nei confronti dell’Autorità di Vigilanza (art. 51 D.Lgs. 385/1993). In relazione alle citate irregolarità rilevate dall’Autorità di Vigilanza, pur a fronte delle controdeduzioni presentate dalla Banca, quest’ultima è stata condannata al pagamento di sanzioni quantificate nella misura di euro 100.000, per la violazione di cui al punto 1) e di euro 85.000 per la violazione di cui al punto 2). Avverso entrambe le sanzioni, Banca Sistema, in data 11 marzo 2022, ha depositato il ricorso presso la Corte d’Appello di Roma. Le operazioni poste in essere con parti correlate e soggetti connessi, incluso il relativo iter autorizzativo e informativo, sono disciplinate nella “Procedura in materia di operazioni con soggetti collegati” approvata dal Consiglio di Amministrazione e pubblicato sul sito internet della Capogruppo Banca Sistema S.p.A.. OPERAZIONI CON PARTI CORRELATE Le operazioni effettuate dalle società del Gruppo con parti correlate e soggetti connessi sono state poste in essere nell’interesse della Società anche nell’ambito dell’ordinaria operatività; tali operazioni sono state attuate a condizioni di mercato e comunque sulla base di reciproca convenienza economica e nel rispetto delle procedure. Nel corso dell’esercizio il Gruppo non ha effettuato operazioni atipiche o inusuali, così come definite nella Comunicazione Consob n. 6064293 del 28 luglio 2006. OPERAZIONI ATIPICHE O INUSUALI
-48- L’accelerazione dei pagamenti da parte delle pubbliche amministrazioni non sta continuando nei primi mesi del 2022 e si prevede il mantenimento dell’attuale redditività del factoring. Questo fenomeno era stato guidato da fondi straordinari messi a disposizione da parte dello Stato centrale agli enti locali per fronteggiare il problema di liquidità derivante dalla pandemia. La situazione inerente alla pandemia da COVID-19 è costantemente monitorata sia con riferimento ai mercati in cui opera il Gruppo e di approccio al business, che di eventuali impatti a oggi non emersi che verrebbero In data 24 febbraio 2022 è stato comunicato al Gruppo l’avvio del procedimento di Banca d’Italia riguardante i requisiti patrimoniali a livello consolidato da rispettare a decorrere dalla prima data di riferimento della segnalazione sui fondi propri successiva alla data di ricezione del provvedimento definitivo, a seguito degli esiti del Supervisory Review and Evaluation Process (SREP). I requisiti patrimoniali di Gruppo consolidati da rispettare, riflessi se necessario sulle stime di valore di recupero delle attività finanziarie. A seguito dello scoppio della guerra in Ucraina si prevede che gli Stati e le banche centrali non ridurranno nel prossimo futuro gli attuali sostegni alla crescita. Il Gruppo non ha esposizioni dirette verso enti e soggetti destinatari di misure restrittive decise dall’Unione Europea in risposta alla situazione in Ucraina; l’evoluzione di tale conflitto nonché delle predette misure restrittive verrà costantemente e attentamente monitorata da parte del Gruppo. sono i seguenti: ▪ Common Equity Tier 1 ratio (“CET1 ratio”) 9,00%; ▪ Tier 1 ratio 10,50%; ▪ Total Capital ratio (“TC ratio”) 12,50%. Il procedimento si concluderà entro 90 giorni a decorrere dal 23 febbraio 2022, fatte salve le ipotesi di sospensione e interruzione dei termini previsti dal vigente ordinamento. EVOLUZIONE PREVEDIBILE DELLA GESTIONE E PRINCIPALI RISCHI E INCERTEZZE Il Presidente Luitgard Spögler L’Amministratore Delegato Gianluca Garbi Milano, 11 marzo 2022 Per il Consiglio di Amministrazione
SCHEMI DI BILANCIO CONSOLIDATI
-50- 68.858 430.966 3.075.863 25.553 3.050.310 1.000 32.607 32.725 32.355 10.313 62 10.251 19.039 3.671.371 (**) (**) Cassa e disponibilità liquide Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato a) crediti verso banche b) crediti verso clientela Partecipazioni Attività materiali Attività immateriali di cui: avviamento Attività fiscali a) correnti b) anticipate Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione Altre attività STATO PATRIMONIALE CONSOLIDATO 10. 30. 40. 70. 90. 100. 110. 120. 130. 31.12.2021 31.12.2020 Totale Attivo (Importi espressi in migliaia di Euro) Voci dell’attivo 175.835 451.261 2.954.174 33.411 2.920.763 1.002 40.780 33.125 32.355 12.840 812 12.028 68 39.806 3.708.891 (**) Si rimanda per la spiegazione alla successiva sezione “Parte relativa alle principali voci dei Prospetti Contabili consolidati” contenuta nelle Politiche Contabili
-51- 3.274.230 869.648 2.164.244 240.338 16.903 1.995 14.908 136.894 4.428 23.430 26 23.404 1.287 8.000 122.232 39.100 9.651 (234 ) 9.297 26.153 3.671.371 (*) (*) (*) (*) Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato a) debiti verso banche b) debiti verso la clientela c) titoli in circolazione Passività fiscali a) correnti b) differite Passività associate ad attività in via di dismissione Altre passività Trattamento di fine rapporto del personale Fondi per rischi e oneri: a) impegni e garanzie rilasciate c) altri fondi per rischi e oneri Riserve da valutazione Strumenti di capitale Riserve Sovrapprezzi di emissione Capitale Azioni proprie (-) Patrimonio di pertinenza di terzi (+/-) Utile d'esercizio (*) Si rimanda per la spiegazione alla successiva sezione “Parte relativa alle principali voci dei Prospetti Contabili consolidati” contenuta nelle Politiche Contabili 10. 60. 70. 80. 90. 100. 120. 140. 150. 160. 170. 180. 190. 200. Totale del Passivo e del Patrimonio Netto Voci del passivo e del patrimonio netto 3.257.401 592.157 2.472.054 193.190 14.981 37 14.944 18 137.995 4.310 28.654 39 28.615 (3.067 ) 45.500 141.528 39.100 9.651 9.569 23.251 3.708.891 31.12.2021 31.12.2020
-52- CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO Interessi attivi e proventi assimilati di cui: interessi attivi calcolati con il metodo dell'interesse effettivo Interessi passivi e oneri assimilati Margine di interesse Commissioni attive Commissioni passive Commissioni nette Dividendi e proventi simili Risultato netto dell'attività di negoziazione Utili (perdite) da cessione o riacquisto di: a) attività finanziarie valutate al costo ammortizzato b) attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva c) passività finanziarie Margine di intermediazione Rettifiche/riprese di valore nette per rischio di credito di: a) attività finanziarie valutate al costo ammortizzato b) attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva Utili/perdite da modifiche contrattuali senza cancellazioni Risultato netto della gestione finanziaria Spese amministrative a) spese per il personale b) altre spese amministrative Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri a) impegni e garanzie rilasciate b) altri accantonamenti netti Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali Rettifiche/riprese di valore nette su attività immateriali Altri oneri/proventi di gestione Costi operativi Utili (Perdite) delle partecipazioni Utili (Perdite) da cessione di investimenti Utile (Perdita) della operatività corrente al lordo delle imposte Imposte sul reddito dell'esercizio dell'operatività corrente Utile della operatività corrente al netto delle imposte Utile (Perdita) delle attività operative cessate al netto delle imposte Utile d’esercizio Perdita d’esercizio di pertinenza di terzi Utile d’esercizio di pertinenza della capogruppo Voci (Importi espressi in migliaia di Euro) 10. 20. 30. 40. 50. 60. 70. 80. 100. 120. 130. 140. 150. 190. 200. 210. 220. 230. 240. 250. 280. 290. 300. 310. 320. 330. 340. 350. 98.067 93.208 (23.235 ) 74.832 24.328 (6.900 ) 17.428 227 37 9.531 4.214 5.301 16 102.055 (11.000 ) (10.948 ) (52 ) 91.055 (51.066 ) (25.532 ) (25.534 ) (2.520 ) 18 (2.538 ) (1.875 ) (81 ) 260 (55.282 ) 1.090 36.863 (11.194 ) 25.669 25.669 484 26.153 (*) (*) (*) 98.211 91.780 (16.249 ) 81.962 25.597 (9.942 ) 15.655 227 21 10.089 5.999 4.090 107.954 (10.624 ) (10.652 ) 28 (4 ) 97.326 (58.528 ) (28.981 ) (29.547 ) (1.705 ) (13 ) (1.692 ) (2.471 ) (239 ) 74 (62.869 ) 2 34.459 (10.916 ) 23.543 (20 ) 23.523 (272 ) 23.251 31.12.2021 31.12.2020
-53- 31.12.2021 31.12.2020 26.153 (124 ) 1.144 1.020 27.173 27.173 (*) (*) Utile (Perdita) d’esercizio Altre componenti reddituali al netto delle imposte senza rigiro a conto economico Piani a benefici definiti Altre componenti reddituali al netto delle imposte con rigiro a conto economico Attività finanziarie (diverse dai titoli di capitale) valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva Totale altre componenti reddituali al netto delle imposte Redditività complessiva (Voce 10+170) Redditività consolidata complessiva di pertinenza di terzi Redditività consolidata complessiva di pertinenza della Capogruppo (Importi espressi in migliaia di Euro) 10. 70. 140. 170. 180. 190. 200. 23.251 (12 ) (4.342 ) (4.354 ) 18.897 18.897 PROSPETTO DELLA REDDITIVITÀ CONSOLIDATA COMPLESSIVA (*) Si rimanda per la spiegazione alla successiva sezione “Parte relativa alle principali voci dei Prospetti Contabili consolidati” contenuta nelle Politiche Contabili
-54- PROSPETTO DELLE VARIAZIONI DEL PATRIMONIO NETTO CONSOLIDATO AL 31.12.2021 Importi espressi in migliaia di Euro Riserve Esistenze al 31.12.2020 Modifica saldi apertura Esistenze al 1.1.2021 Dividendi e altre destinazioni Allocazione risultato esercizio precedente Capitale: a) azioni ordinarie b) altre azioni Sovrapprezzi di emissione Riserve a) di utili b) altre Riserve da valutazione Strumenti di capitale Azioni proprie Utile (Perdita) d’esercizio Patrimonio netto del Gruppo Patrimonio netto di terzi 9.651 39.100 122.232 120.797 1.435 1.287 8.000 (234 ) 26.153 206.189 9.297 (*) (*) (*) 9.651 39.100 122.232 120.797 1.435 1.287 8.000 (234 ) 26.153 206.189 9.297 19.719 19.719 19.719 (6.434 ) (6.434 ) (*) Si rimanda per la spiegazione alla successiva sezione “Parte relativa alle principali voci dei Prospetti Contabili consolidati” contenuta nelle Politiche Contabili Variazioni di riserve Emissioni nuove azioni Acquisto azioni proprie Distribuzione straordinaria dividendi Variazione strumenti di capitale Derivati su proprie azioni Stock Options Variazioni interessenze partecipative Redditività complessiva al 31.12.2021 Patrimonio netto al 31.12.2021 Patrimonio netto di Terzi al 31.12.2021 Variazioni dell’esercizio Operazioni sul patrimonio netto (423 ) (1.659 ) 1.236 234 (189 ) 37.500 37.500 272 (4.354 ) 23.251 18.897 9.651 39.100 141.528 138.857 2.671 (3.067 ) 45.500 23.251 255.963 9.569
-55- PROSPETTO DELLE VARIAZIONI DEL PATRIMONIO NETTO CONSOLIDATO AL 31.12.2020 Importi espressi in migliaia di Euro Riserve Esistenze al 31.12.2019 Modifica saldi apertura Esistenze al 1.1.2020 Dividendi e altre destinazioni Allocazione risultato esercizio precedente Capitale: a) azioni ordinarie b) altre azioni Sovrapprezzi di emissione Riserve a) di utili b) altre Riserve da valutazione Strumenti di capitale Azioni proprie Utile (Perdita) d’esercizio Patrimonio netto del Gruppo Patrimonio netto di terzi 9.651 39.100 98.242 98.567 (325 ) 267 8.000 (234 ) 30.094 185.120 32 (*) (*) (*) (*) (*) (*) 9.651 39.100 98.242 98.567 (325 ) 267 8.000 (234 ) 30.094 185.120 32 22.615 22.615 22.615 (7.479 ) (7.479 ) (*) Si rimanda per la spiegazione alla successiva sezione “Parte relativa alle principali voci dei Prospetti Contabili consolidati” contenuta nelle Politiche Contabili Variazioni di riserve Emissioni nuove azioni Acquisto azioni proprie Distribuzione straordinaria dividendi Variazione strumenti di capitale Derivati su proprie azioni Stock Options Variazioni interessenze partecipative Redditività complessiva al 31.12.2020 Patrimonio netto al 31.12.2020 Patrimonio netto di Terzi al 31.12.2020 Variazioni dell’esercizio Operazioni sul patrimonio netto 1.375 (385 ) 1.760 1.375 9.265 1.020 26.153 27.173 9.651 39.100 122.232 120.797 1.435 1.287 8.000 (234 ) 26.153 206.189 9.297
-56- RENDICONTO FINANZIARIO CONSOLIDATO (metodo indiretto) A. ATTIVITÀ OPERATIVA 1. Gestione ▪ Risultato d’esercizio (+/-) ▪ Plus/minusvalenze su attività finanziarie detenute per la negoziazione e sulle altre attività/passività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico (-/+) ▪ Plus/minusvalenze su attività di copertura (-/+) ▪ Rettifiche/riprese di valore nette per rischio di credito (+/-) ▪ Rettifiche/riprese di valore nette su immobilizzazioni materiali ed immateriali (+/-) ▪ Accantonamenti netti a fondi rischi ed oneri ed altri costi/ricavi (+/-) ▪ Imposte, tasse e crediti d'imposta non liquidati (+/-) ▪ Altri aggiustamenti (+/-) 2. Liquidità generata / assorbita dalle attività finanziarie ▪ Attività finanziarie detenute per la negoziazione ▪ Attività finanziarie designate al fair value ▪ Altre attività obbligatoriamente valutate al fair value ▪ Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva ▪ Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato ▪ Altre attività 3. Liquidità generata / assorbita dalle passività finanziarie ▪ Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato ▪ Passività finanziarie di negoziazione ▪ Passività finanziarie designate al fair value ▪ Altre passività Liquidità netta generata / assorbita dall'attività operativa B. ATTIVITÀ DI INVESTIMENTO 1. Liquidità generata da ▪ Vendite di partecipazioni ▪ Dividendi incassati su partecipazioni ▪ Vendite di attività materiali ▪ Vendite di attività immateriali ▪ Vendite di rami d'azienda 2. Liquidità assorbita da ▪ Acquisti di partecipazioni ▪ Acquisti di attività materiali ▪ Acquisti di attività immateriali ▪ Acquisti di rami d'azienda Liquidità netta generata / assorbita dall'attività di investimento C. ATTIVITÀ DI PROVVISTA ▪ Emissioni/acquisti di azioni proprie ▪ Emissioni/acquisti di strumenti di capitale ▪ Distribuzione dividendi e altre finalità Liquidità netta generata / assorbita dall'attività di provvista LIQUIDITÀ NETTA GENERATA / ASSORBITA NELL'ESERCIZIO IMPORTO 31.12.2020 Importi in migliaia di Euro 44.658 23.251 10.652 2.710 1.705 (1.498 ) 7.838 89.028 (18.897 ) 125.181 (17.256 ) (39.091 ) (31.883 ) (7.208 ) 94.595 (11.205 ) (9.452 ) (1.753 ) (11.205 ) 37.500 (13.913 ) 23.587 106.977 31.12.2021 51.215 26.153 10.948 1.956 2.520 (1.018 ) 10.656 108.889 126.815 (19.573 ) 1.647 (112.409 ) (149.921 ) 37.512 47.695 (35.365 ) (1.000 ) (5.480 ) (28.885 ) (35.365 ) 0 12.330 (*) (*) Cassa e disponibilità liquide all'inizio dell'esercizio Liquidità totale netta generata/assorbita nell'esercizio Cassa e disponibilità liquide: effetto della variazione dei cambi Cassa e disponibilità liquide alla chiusura dell'esercizio 56.528 12.330 68.858 Riconciliazione 68.858 106.977 175.835 (*) Si rimanda per la spiegazione alla successiva sezione “Parte relativa alle principali voci dei Prospetti Contabili consolidati” contenuta nelle Politiche Contabili Voci di Bilancio
NOTA INTEGRATIVA CONSOLIDATA
-58- SEZIONE 1 - Dichiarazione di conformità ai principi contabili internazionali Il Bilancio consolidato del Gruppo Banca Sistema al 31 dicembre 2021 è redatto in conformità ai principi contabili internazionali – denominati IAS/IFRS - emanati dall’International Accounting Standards Board (IASB) e le relative interpretazioni dell’International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC) e omologati dalla Commissione Europea, come stabilito dal Regolamento Comunitario n. 1606 del 19 luglio 2002, recepito in Italia all’art. 1 del Decreto Legislativo 28 febbraio 2005 n. 38 e tenendo in considerazione la Circolare di Banca d’Italia n. 262 del 22 dicembre 2005 e successivi aggiornamenti, avente per oggetto gli schemi e le regole di compilazione del Bilancio delle Banche. L’applicazione dei principi contabili internazionali è stata effettuata facendo riferimento anche al “Quadro sistematico per la preparazione e presentazione del bilancio” (Framework). In assenza di un principio o di una interpretazione applicabile specificamente ad una operazione, altro evento o circostanza, il Consiglio di Amministrazione ha fatto uso del proprio giudizio nello sviluppare e applicare un principio contabile, al fine di fornire una informativa: ▪ rilevante ai fini delle decisioni economiche da parte degli utilizzatori; ▪ attendibile, in modo che il bilancio: - rappresenti fedelmente la situazione patrimoniale - finanziaria, il risultato economico e i flussi finanziari dell’entità; - rifletta la sostanza economica delle operazioni, altri eventi e circostanze e non meramente la forma legale; - sia neutrale, cioè scevro da pregiudizi; - sia prudente; - sia completo con riferimento a tutti gli aspetti rilevanti. PARTE A - POLITICHE CONTABILI Nell’esercitare il giudizio descritto, il Consiglio di Amministrazione della Banca ha fatto riferimento e considerato l’applicabilità delle seguenti fonti, riportate in ordine gerarchicamente decrescente: ▪ le disposizioni e le guide applicative contenute nei Principi e Interpretazioni che trattano casi simili o correlati; ▪ le definizioni, i criteri di rilevazione e i concetti di misurazione per la contabilizzazione delle attività, delle passività, dei ricavi e dei costi contenuti nel “Quadro sistematico”. Nell’esprimere un giudizio il Consiglio di Amministrazione può inoltre considerare le disposizioni più recenti emanate da altri organismi preposti alla statuizione dei principi contabili che utilizzano un “Quadro sistematico” concettualmente simile per sviluppare i principi contabili, altra letteratura contabile e prassi consolidate nel settore. Nel rispetto dell’art. 5 del D. Lgs. n. 38 del 28 febbraio 2005, qualora, in casi eccezionali, l’applicazione di una disposizione prevista dai principi contabili internazionali risulti incompatibile con la rappresentazione veritiera e corretta della situazione patrimoniale, finanziaria e del risultato economico, la disposizione non sarebbe applicata. Nella nota integrativa sarebbero spiegati gli eventuali motivi della deroga e la loro influenza sulla rappresentazione della situazione patrimoniale, di quella finanziaria e del risultato economico. Nel bilancio gli eventuali utili derivanti dalla deroga sarebbero iscritti in una riserva non distribuibile se non in misura corrispondente al valore recuperato, tuttavia non sono state compiute deroghe all’applicazione dei principi contabili IAS/IFRS. Il bilancio è stato sottoposto a revisione contabile da parte di BDO Italia S.p.A.. SEZIONE 2 - Principi generali di redazione Il Bilancio è redatto con chiarezza e rappresenta in modo veritiero e corretto la situazione patrimoniale, A.1 - PARTE GENERALE
-59- finanziaria, il risultato economico dell’esercizio, le variazioni del patrimonio netto e i flussi di cassa ed è costituito dallo stato patrimoniale, dal conto economico, dal prospetto della redditività complessiva, dal prospetto delle variazioni del patrimonio netto, dal rendiconto finanziario e dalla nota integrativa. Il bilancio è corredato dalla relazione degli amministratori sull'andamento della gestione. Se le informazioni richieste dai principi contabili internazionali e dalle disposizioni contenute nella Circolare n. 262 del 22 dicembre 2005 e/o nei successivi aggiornamenti emanati dalla Banca d’Italia non sono sufficienti a dare una rappresentazione veritiera e corretta, rilevante, attendibile, comparabile e comprensibile, nella nota integrativa sono fornite informazioni complementari necessarie allo scopo. Per completezza si segnala che nella redazione del presente fascicolo di bilancio si è inoltre tenuto conto dei documenti interpretativi e di supporto all’applicazione dei principi contabili, ivi compresi quelli emanati in relazione alla pandemia Covid-19, dagli organismi regolamentari e di vigilanza europei e dagli standard setter. Di seguito vengono indicati i principi generali che hanno ispirato la redazione dei conti di bilancio: ▪ le valutazioni sono effettuate nella prospettiva della continuità aziendale, dove si specifica che gli Amministratori non hanno ravvisato incertezze che possano generare dubbi su tale aspetto; ▪ i costi ed i ricavi sono rilevati secondo il principio della contabilizzazione per competenza economica; ▪ per assicurare la comparabilità dei dati e delle informazioni negli schemi di bilancio e nella nota integrativa, le modalità di rappresentazione e di classificazione vengono mantenute costanti nel tempo a meno che il loro cambiamento non sia diretto a rendere più appropriata un’altra esposizione dei dati; ▪ ogni classe rilevante di voci simili viene esposta distintamente negli schemi di stato patrimoniale e conto economico; le voci aventi natura o destinazione dissimile sono rappresentate separatamente a meno che siano state considerate irrilevanti; ▪ negli schemi di stato patrimoniale e di conto economico non sono indicati i conti che non presentano importi né per l'esercizio al quale si riferisce il bilancio né per quello precedente; ▪ se un elemento dell'attivo o del passivo ricade sotto più voci dello stato patrimoniale, nella nota integrativa è annotato, qualora ciò sia necessario ai fini della comprensione del bilancio, la sua riferibilità anche a voci diverse da quella nella quale è iscritto; ▪ non vengono effettuati compensi di partite, salvo nei casi in cui è espressamente richiesto o consentito da un principio contabile internazionale o da una interpretazione o dalle disposizioni della richiamata Circolare n. 262 del 22 dicembre 2005 e successivi aggiornamenti emanata dalla Banca d’Italia; ▪ i conti del bilancio sono redatti privilegiando la prevalenza della sostanza sulla forma e nel rispetto del principio di rilevanza e significatività dell’informazione; ▪ per ogni conto dello stato patrimoniale e del conto economico vengono fornite le informazioni comparative per l’esercizio precedente, se i conti non sono comparabili a quelli relativi all’esercizio precedente sono adattati e la non comparabilità e l’adattamento o l’impossibilità di questo sono segnalati e commentati nella nota integrativa; ▪ relativamente all’informativa riportata nella nota integrativa è stato utilizzato lo schema previsto da Banca d’Italia; laddove le tabelle previste da tale schema risultassero non applicabili rispetto all’attività svolta dal Gruppo, le stesse non sono state presentate. Nell’ambito della redazione del bilancio in conformità agli IAS/IFRS, la direzione aziendale deve formulare valutazioni, stime ed ipotesi che influenzano gli importi delle attività, delle passività, dei costi e dei ricavi rilevati nel periodo. L’impiego di stime è parte essenziale della predisposizione del bilancio. In particolare l’utilizzo maggiormente significativo di stime e assunzioni nel bilancio è riconducibile: ▪ alla valutazione dei crediti verso clientela: l’acquisizione di crediti non deteriorati vantati dalle aziende fornitrici di beni e servizi rappresenta la principale attività della Banca. La valutazione dei suddetti crediti è un’attività di stima complessa caratterizzata da un alto grado di incertezza e
-60- soggettività. Per tale valutazione si utilizzano modelli che includono numerosi elementi quantitativi e qualitativi quali, tra gli altri, i dati storici relativi agli incassi, i flussi di cassa attesi e i relativi tempi attesi di recupero, l’esistenza di indicatori di possibili perdite di valore, la valutazione delle eventuali garanzie e l’impatto dei rischi connessi ai settori nei quali operano i clienti della Banca; ▪ alla valutazione degli interessi di mora ex D.lgs. 9 ottobre 2002, n. 231 su crediti non deteriorati acquistati a titolo definitivo: la stima delle percentuali attese di recupero degli interessi di mora è un’attività complessa, caratterizzata da un alto grado di incertezza e di soggettività. Per determinare tali percentuali vengono utilizzati modelli di valutazione sviluppati internamente che tengono in considerazione numerosi elementi quantitativi e qualitativi; ▪ alla stima dell’eventuale impairment dell’avviamento e delle partecipazioni iscritti; ▪ alla quantificazione e stima effettuata per l’iscrizione nei fondi rischi e oneri delle passività il cui ammontare o scadenza sono incerti; ▪ alla recuperabilità della fiscalità differita attiva. Si evidenzia come la rettifica di una stima possa avvenire a seguito dei mutamenti alle quali la stessa si era basata o in seguito a nuove informazioni o alla maggiore esperienza. L’eventuale mutamento delle stime è applicato prospetticamente e genera quindi impatto nel conto economico dell’esercizio in cui avviene il cambiamento. In conformità a quanto disposto dall’art. 5 del D. Lgs. n. 38 del 28 febbraio 2005, il bilancio è redatto utilizzando l’euro come moneta di conto. In particolare, gli schemi di bilancio sono redatti in migliaia di euro, nella nota integrativa, ove non diversamente specificato è redatta in migliaia di euro. L’eventuale mancata quadratura tra i dati esposti nella Relazione sulla gestione consolidata e nel Bilancio consolidato e tra le tabelle di nota integrativa consolidata dipende esclusivamente dagli arrotondamenti. La Direttiva 2004/109/CE (la “Direttiva Transparency”) e il Regolamento Delegato (UE) 2019/815 hanno introdotto l’obbligo per gli emittenti valori mobiliari quotati nei mercati regolamentati dell’Unione Europea di redigere la relazione finanziaria annuale nel linguaggio XHTML, sulla base del formato elettronico unico di comunicazione ESEF (European Single Electronic Format), approvato da ESMA. Per l’anno 2021 è previsto che gli schemi del bilancio consolidato devono essere “marcati” alla tassonomia ESEF, utilizzando un linguaggio informatico integrato (iXBRL). Si evidenzia inoltre che in applicazione di quanto previsto dallo IAS 8 (par 41-49), al fine di fornire una più fedele rappresentazione del bilancio, si è ravvisata la necessità di riclassificare gli strumenti AT1 precedentemente classificati nella voce 10 “Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato, c) titoli in circolazione”, nella voce 140 “Strumenti di capitale” con conseguente riclassificazione da “Utile d’esercizio” a “Riserve” della componente reddituale precedentemente iscritta a conto economico. Si riportano di seguito gli impatti sulle voci dei prospetti comparitivi riferiti all’esercizio 2020: Stato patrimoniale Dati in euro migliaia 10. c) titoli in circolazione 130. Strumenti di capitale 150. Riserve 200. Utile di periodo/esercizio (8.000) 8.000 (376) 376 248.338 - 122.608 25.777 240.338 8.000 122.232 26.153 Riclassifica 31.12.2020 ante riesposizione 31.12.2020 post riesposizione
-61- Relativamente all’evoluzione normativa dei principi contabili internazionali IAS/IFRS si segnalano i nuovi documenti emessi dallo IASB da adottare obbligatoriamente a partire dai bilanci degli esercizi che iniziano il 1° gennaio 2021: L’introduzione dei Regolamenti sopra elencati non ha avuto impatti significativi. Nella tabella che segue sono riportati i nuovi principi contabili internazionali omologati dall’UE applicabili ai bilanci degli esercizi che iniziano dopo il 1° gennaio 2021. 2021/25 del 14 gennaio 2021 2021/1421 del 31 agosto 2021 2020/2097 del 16 dicembre 2020 2021/1080 del 02 luglio 2021 2021/1080 del 02 luglio 2021 2021/1080 del 02 luglio 2021 2021/1080 del 02 luglio 2021 2021/2036 del 23 novembre 2021 Riforma degli indici di riferimento per la determinazione dei tassi di interesse - fase 2 (Modifiche all’IFRS 9, allo IAS 39, all’IFRS 7, all’IFRS 4 e all’IFRS 16). Concessioni sui canoni connesse alla COVID-19 successivi al 30 giugno 2021 (Modifica all’IFRS 16) Proroga dell'estensione temporanea dall'applicazione dell'IFRS 9 (Modifiche all'IFRS 4) Miglioramenti agli IFRS (ciclo 2018–2020) [Modifiche all'IFRS 1, all'IFRS 9, all'IFRS 16 e allo IAS 41] Immobili, impianti e macchinari - Proventi prima dell'uso previsto (Modifiche allo IAS 16) Contratti onerosi - Costi necessari all'adempimento di un contratto (Modifiche allo IAS 37) Riferimento al Quadro Concettuale (Modifiche all'IFRS 3) IFRS 17 – Contratti assicurativi (incluse modifiche pubblicate nel giugno 2020) REGOLAMENTO (UE) REGOLAMENTO (UE) TITOLO TITOLO Conto economico Dati in euro migliaia 20. Interessi passivi e oneri assimilati 300. Imposte sul reddito dell'esercizio dell'operatività corrente 350. Utile di periodo di pertinenza della capogruppo 561 (186) 376 (26.796) (11.008) 25.777 (23.235) (11.194) 26.153 Riclassifica 31.12.2020 ante riesposizione 31.12.2020 post riesposizione
-62- SEZIONE 3 - Area e metodi di consolidamento Il bilancio consolidato include la capogruppo Banca Sistema S.p.A. e le società da questa direttamente o indirettamente controllate e collegate. Nel prospetto che segue sono indicate le partecipazioni incluse nell’area di consolidamento. L’area di consolidamento include inoltre le seguenti società veicolo dedicate alle cartolarizzazioni i cui crediti non sono oggetto di derecognition: ▪ Quinto Sistema Sec. 2019 S.r.l. ▪ Quinto Sistema Sec. 2017 S.r.l. Legenda: (1) Tipo rapporto. 1. = maggioranza dei diritti di voto nell’assemblea ordinaria 2. = influenza dominante nell’assemblea ordinaria 3. = accordi con altri soci 4. = altre forme di controllo 5. = direzione unitaria ex art. 26, comma 1, del “decreto legislativo 87/92” 6. = direzione unitaria ex art. 26, comma 2, del “decreto legislativo 87/92” 7. = controllo congiunto (2) Disponibilità voti nell’assemblea ordinaria, distinguendo tra effettivi e potenziali Rapporto di partecipazione Imprese Consolidate integralmente S.F. Trust Holdings Ltd Largo Augusto Servizi e Sviluppo S.r.l. ProntoPegno S.p.A. EBNSISTEMA Finance S.L. BS IVA SPV S.R.L. Tipo di Rapporto (1) Disponibilità voti % (2) Sede UK Italia Italia Spagna Italia 1 1 1 7 1 100% 100% 75% 50% 100% Impresa partecipante Denominazioni Imprese Quota % Banca Sistema Banca Sistema Banca Sistema Banca Sistema Banca Sistema 100% 100% 75% 50% 100%
-63- Variazioni nel perimetro di consolidamento Rispetto alla situazione al precedente esercizio il perimetro di consolidamento non si è modificato. Si segnala che è stata deliberata la messa in liquidazione della società S.F. Trust Holdings Ltd, pertanto inclusa tra le attività in via di dismissione. Metodo integrale Le partecipazioni controllate sono consolidate con il metodo del consolidamento integrale. Il concetto di controllo va oltre la maggioranza della percentuale di interessenza nel capitale sociale della società partecipata e viene definito come il potere di determinare le politiche gestionali e finanziarie della partecipata stessa al fine di ottenere i benefici delle sue attività. Il consolidamento integrale prevede l’aggregazione “linea per linea” degli aggregati di stato patrimoniale e di conto economico delle situazioni contabili delle società controllate. A tal fine sono apportate le seguenti rettifiche: ▪ il valore contabile delle partecipazioni detenute dalla Capogruppo e la corrispondente parte del patrimonio netto sono eliminati; ▪ la quota di patrimonio netto e di utile o perdita d’esercizio è rilevata in voce propria. Le risultanti delle rettifiche di cui sopra, se positive, sono rilevate - dopo l’eventuale imputazione a elementi dell’attivo o del passivo della controllata - come avviamento nella voce “100 Attività Immateriali” alla data di primo consolidamento. Le differenze risultanti, se negative, sono imputate al conto economico. I saldi e le operazioni infragruppo, compresi i ricavi, i costi e i dividendi, sono integralmente eliminati. I risultati economici di una controllata acquisita nel corso dell’esercizio sono inclusi nel bilancio consolidato a partire dalla data della sua acquisizione. Analogamente i risultati economici di una controllata ceduta sono inclusi nel bilancio consolidato fino alla data in cui il controllo è cessato. Le situazioni contabili utilizzate nella preparazione del bilancio consolidato sono redatte alla stessa data. Il bilancio consolidato è redatto utilizzando principi contabili uniformi per operazioni e fatti simili. Se una controllata utilizza principi contabili diversi da quelli adottati nel bilancio consolidato per operazioni e fatti simili in circostanze similari, sono apportate rettifiche alla sua situazione contabile ai fini del consolidamento. Informazioni dettagliate con riferimento all’Art. 89 della Direttiva 2013/36/UE del Parlamento europeo e del Consiglio (CRD IV), sono pubblicate al link www.bancasistema.it/pillar3. Consolidamento con il metodo del patrimonio netto Sono consolidate con il metodo sintetico del patrimonio netto le imprese collegate e soggette a controllo congiunto. Il metodo del patrimonio netto prevede l’iscrizione iniziale della partecipazione al costo ed il suo successivo adeguamento di valore sulla base della quota di pertinenza del patrimonio netto della partecipata. Le differenze tra il valore della partecipazione ed il patrimonio netto della partecipata di pertinenza sono incluse nel valore contabile della partecipata. Nella valorizzazione della quota di pertinenza non vengono considerati eventuali diritti di voto potenziali. La quota di pertinenza dei risultati d’esercizio della partecipata è rilevata in specifica voce del conto economico consolidato. Se esistono evidenze che il valore di una partecipazione possa aver subito una riduzione, si procede alla stima del valore recuperabile della partecipazione stessa, tenendo conto del valore attuale dei flussi finanziari futuri che la partecipazione potrà generare, incluso il valore di dismissione finale dell’investimento. Qualora il valore di recupero risulti inferiore al valore contabile, la relativa differenza è rilevata nel conto economico. SEZIONE 4 - Eventi successivi alla data di riferimento del bilancio In relazione a quanto previsto dallo IAS 10, si informa che tra la chiusura dell’esercizio e la data di redazione del Bilancio consolidato non sono intervenuti fatti tali da comportare una rettifica dei dati presentati nello stesso. SEZIONE 5 - Altri aspetti Con riferimento ai rischi, incertezze e impatti dell’epidemia COVID-19, per il tipo di attività svolte dal Gruppo, non si sono rilevati al momento impatti significativi, con particolare riguardo alle poste di valutative e soggette a stime, dove si è tenuto conto, per quanto oggi stimabile, degli impatti dell’epidemia sugli scenari futuri forward looking. Tuttavia la situazione è costantemente monitorata
-64- ed eventuali impatti a oggi non presenti verranno riflessi se necessario sulle stime di valore di recupero delle attività finanziarie. Si evidenzia infine che, a seguito dell’emanazione del 7° aggiornamento della circolare di Banca d’Italia n. 262/2005, i dati delle voci 10 e 40 a) dello stato patrimoniale attivo dell’esercizio 2020 sono stati riclassificati per tenere conto della rilevazione, nella voce 10 di tutti i crediti “a vista” nelle forme tecniche di conto corrente e deposito presso le banche e Banche Centrali a partire dai bilanci chiusi al 31 dicembre 2021, in accordo con quanto previsto dallo IAS 1. Par 40. Non ci sono ulteriori aspetti significativi da segnalare. A.2 - PARTE RELATIVA ALLE PRINCIPALI VOCI DI BILANCIO Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico Criteri di classificazione In questa categoria sono classificate le attività finanziarie diverse da quelle classificate tra le Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva e tra le Attività finanziare valutate al costo ammortizzato. La voce, in particolare, può includere: ▪ le attività finanziarie detenute per la negoziazione; ▪ gli strumenti di capitale salvo la possibilità di essere classificati nella nuova categoria Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva, senza rigiro a conto economico ▪ le attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value, che non hanno superato i requisiti per la valutazione al costo ammortizzato ▪ le attività finanziarie che non sono detenute nell’ambito di un modello di business finalizzato all’incasso dei flussi di cassa contrattuali delle attività finanziarie (Business model “Hold to Collect” o “HTC”) o nell’ambito di modello di business misto, il cui obiettivo venga raggiunto attraverso l’incasso dei flussi di cassa contrattuali delle attività finanziarie in portafoglio o anche attraverso un’attività di vendita che è parte integrante della strategia (Business model “Hold to Collect and Sell”); ▪ le attività finanziarie designate al fair value, ossia le attività finanziarie così definite al momento della rilevazione iniziale e ove ne sussistano i presupposti. In relazione a tale fattispecie, un’entità può designare irrevocabilmente all’iscrizione un’attività finanziaria come valutata al fair value con impatto a conto economico se, e solo se, così facendo elimina o riduce significativamente un’incoerenza valutativa; ▪ gli strumenti derivati, che saranno contabilizzati tra le attività finanziarie detenute per la negoziazione, se il fair value è positivo e come passività se il fair value è negativo. La compensazione dei valori positivi e negativi è possibile solo per operazioni poste in essere con la medesima controparte qualora si abbia correntemente il diritto legale di compensare gli importi rilevati contabilmente e si intenda procedere al regolamento su base netta delle posizioni oggetto di compensazione. Fra i derivati sono inclusi anche quelli incorporati in contratti finanziari complessi - in cui il contratto primario è una passività finanziaria che sono stati oggetto di rilevazione separata. Le riclassificazioni delle attività finanziarie, ad eccezione dei titoli di capitale per cui non è ammessa alcuna riclassifica, non sono ammesse verso altre categorie di attività finanziarie salvo il caso in cui l’entità modifichi il proprio modello di business per la gestione delle attività finanziarie. In tali casi, che devono essere assolutamente non frequenti, le attività finanziarie potranno essere riclassificate dalla categoria valutata al fair value con impatto a conto economico in una delle altre due categorie previste dall’IFRS 9 (Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato o Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva). Il valore di trasferimento è rappresentato dal fair value al momento della riclassificazione e gli effetti della riclassificazione operano in maniera prospettica a partire dalla data di riclassificazione. In questo caso, il tasso di interesse effettivo dell’attività finanziaria riclassificata è determinato in base al suo fair value alla data di riclassificazione e tale data viene considerata come data di rilevazione iniziale per l’allocazione nei diversi stadi di rischio creditizio
-65- (stage assignment) ai fini dell’impairment. Criteri di iscrizione L’iscrizione iniziale delle attività finanziarie avviene alla data di regolamento per i titoli di debito e per i titoli di capitale, alla data di erogazione per i finanziamenti ed alla data di sottoscrizione per i contratti derivati. All’atto della rilevazione iniziale le attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico vengono rilevate al fair value, senza considerare i costi o proventi di transazione direttamente attribuibili allo strumento stesso. Criteri di valutazione e di rilevazione delle componenti reddituali Successivamente alla rilevazione iniziale, le attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico sono valorizzate al fair value. Gli effetti dell’applicazione di tale criterio di valutazione sono imputati nel Conto Economico. Per la determinazione del fair value degli strumenti finanziari quotati in un mercato attivo, vengono utilizzate quotazioni di mercato. In assenza di un mercato attivo, vengono utilizzati metodi di stima e modelli valutativi comunemente adottati, che tengono conto di tutti i fattori di rischio correlati agli strumenti e che sono basati su dati rilevabili sul mercato quali: valutazione di strumenti quotati che presentano analoghe caratteristiche, calcoli di flussi di cassa scontati, modelli di determinazione del prezzo di opzioni, valori rilevati in recenti transazioni comparabili, ecc. Per i titoli di capitale e per gli strumenti derivati che hanno per oggetto titoli di capitale, non quotati in un mercato attivo, il criterio del costo è utilizzato quale stima del fair value soltanto in via residuale e limitatamente a poche circostanze, ossia in caso di non applicabilità di tutti i metodi di valutazione precedentemente richiamati, ovvero in presenza di un’ampia gamma di possibili valutazioni del fair value, nel cui ambito il costo rappresenta la stima più significativa. In particolare, sono inclusi in questa voce: ▪ i titoli di debito detenuti per finalità di negoziazione; ▪ gli strumenti di capitale detenuti per finalità di negoziazione. Per dettagli in merito alle modalità di determinazione del fair value si rinvia al successivo paragrafo “Criteri di determinazione del fair value degli strumenti finanziari”. Criteri di cancellazione Le attività finanziarie vengono cancellate quando scadono i diritti contrattuali sui flussi finanziari ad esse connessi o quando l’attività finanziaria è oggetto di cessione con trasferimento sostanziale di tutti i rischi e dei diritti contrattuali connessi alla proprietà dell’attività finanziaria stessa. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva (FVOCI) Criteri di classificazione La presente categoria include le attività finanziarie che soddisfano entrambe le seguenti condizioni: ▪ attività finanziaria posseduta secondo un modello di business il cui obiettivo è conseguito sia mediante l’incasso dei flussi finanziari previsti contrattualmente che mediante la vendita (Business model “Hold to Collect and Sell”); ▪ i termini contrattuali dell’attività finanziaria prevedono, a determinate date, flussi finanziari rappresentati unicamente da pagamenti del capitale e dell’interesse sull’importo del capitale da restituire (cd. “SPPI test” superato). Sono inoltre inclusi nella voce gli strumenti di capitale, non detenuti per finalità di negoziazione, per i quali al momento della rilevazione iniziale è stata esercitata l’opzione per la designazione al fair value con impatto sulla redditività complessiva. In particolare, vengono inclusi in questa voce: ▪ i titoli di debito che sono riconducibili ad un business model Hold to Collect and Sell e che hanno superato il test SPPI; ▪ le interessenze azionarie, non qualificabili di controllo, collegamento e controllo congiunto, che non sono detenute con finalità di negoziazione, per cui si è esercitata l’opzione per la designazione al fair value con impatto sulla redditività complessiva. Le riclassificazioni delle attività finanziarie, ad eccezione dei titoli di capitale per cui non è ammessa alcuna riclassifica, non sono ammesse verso altre categorie di
-66- attività finanziarie salvo il caso in cui l’entità modifichi il proprio modello di business per la gestione delle attività finanziarie. In tali casi, che devono essere assolutamente non frequenti, le attività finanziarie potranno essere riclassificate dalla categoria valutata al fair value con impatto sulla redditività complessiva in una delle altre due categorie previste dall’IFRS 9 (Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato o Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico). Il valore di trasferimento è rappresentato dal fair value al momento della riclassificazione e gli effetti della riclassificazione operano in maniera prospettica a partire dalla data di riclassificazione. Nel caso di riclassifica dalla categoria in oggetto a quella del costo ammortizzato, l’utile (perdita) cumulato rilevato nella riserva da valutazione è portato a rettifica del fair value dell’attività finanziaria alla data della riclassificazione. Nel caso invece di riclassifica nella categoria del fair value con impatto a conto economico, l'utile (perdita) cumulato rilevato precedentemente nella riserva da valutazione è riclassificato dal patrimonio netto all'utile (perdita) d'esercizio. Criteri di iscrizione L’iscrizione iniziale delle attività finanziarie avviene alla data di regolamento sulla base del loro fair value comprensivo dei costi/ricavi di transazione direttamente attribuibili all’acquisizione dello strumento finanziario. Sono esclusi i costi/ricavi che, pur avendo le caratteristiche suddette, sono oggetto di rimborso da parte della controparte debitrice o sono inquadrabili tra i normali costi interni di carattere amministrativo. Il fair value iniziale di uno strumento finanziario solitamente equivale al costo sostenuto per l’acquisto. Criteri di valutazione e di rilevazione delle componenti reddituali Successivamente alla rilevazione iniziale, le attività finanziarie sono valutate al fair value, con imputazione degli utili o delle perdite derivanti dalle variazioni di fair value, rispetto al costo ammortizzato, in una specifica riserva di patrimonio netto rilevata nel prospetto della redditività complessiva fino a che l’attività finanziaria non viene cancellata, o non viene rilevata una riduzione di valore. Per dettagli in merito alle modalità di determinazione del fair value si rinvia al successivo paragrafo 17.3 “Criteri di determinazione del fair value degli strumenti finanziari”. Gli strumenti di capitale per cui è stata effettuata la scelta per la classificazione nella presente categoria sono valutati al fair value e gli importi rilevati in contropartita del patrimonio netto (Prospetto della redditività complessiva) non devono essere successivamente trasferiti a conto economico, neanche in caso di cessione (cosiddetta OCI exemption). La sola componente riferibile ai titoli di capitale in questione che è oggetto di rilevazione a conto economico è rappresentata dai relativi dividendi. Il fair value viene determinato sulla base dei criteri già illustrati per le Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico. Per i titoli di capitale inclusi in questa categoria, non quotati in un mercato attivo, il criterio del costo è utilizzato quale stima del fair value soltanto in via residuale e limitatamente a poche circostanze, ossia in caso di non applicabilità di tutti i metodi di valutazione precedentemente richiamati, ovvero in presenza di un’ampia gamma di possibili valutazioni del fair value, nel cui ambito il costo rappresenta la stima più significativa. Le Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva sono soggette alla verifica dell’incremento significativo del rischio creditizio (impairment) prevista dall’IFRS 9, con conseguente rilevazione a conto economico di una rettifica di valore a copertura delle perdite attese. Criteri di cancellazione Le attività finanziarie vengono cancellate quando scadono i diritti contrattuali sui flussi finanziari a esse connessi o quando l’attività finanziaria è oggetto di cessione con trasferimento sostanziale di tutti i rischi e i diritti contrattuali connessi alla proprietà dell’attività finanziaria. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato Criteri di classificazione La presente categoria include le attività finanziarie che soddisfano entrambe le seguenti condizioni:
-67- ▪ l’attività finanziaria è posseduta secondo un modello di business il cui obiettivo è conseguito mediante l’incasso dei flussi finanziari previsti contrattualmente (Business model “Hold to Collect”); ▪ i termini contrattuali dell’attività finanziaria prevedono, a determinate date, flussi finanziari rappresentati unicamente da pagamenti del capitale e dell’interesse sull’importo del capitale da restituire (cd. “SPPI test” superato). In particolare, vengono inclusi in questa voce: ▪ gli impieghi verso banche; ▪ gli impieghi verso clientela; ▪ i titoli di debito. Le riclassificazioni delle attività finanziarie, ad eccezione dei titoli di capitale per cui non è ammessa alcuna riclassifica, non sono ammesse verso altre categorie di attività finanziarie salvo il caso in cui l’entità modifichi il proprio modello di business per la gestione delle attività finanziarie. In tali casi, che devono essere assolutamente non frequenti, le attività finanziarie potranno essere riclassificate dalla categoria valutata al costo ammortizzato in una delle altre due categorie previste dall’IFRS 9 (Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva o Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico). Il valore di trasferimento è rappresentato dal fair value al momento della riclassificazione e gli effetti della riclassificazione operano in maniera prospettica a partire dalla data di riclassificazione. Gli utili o le perdite risultanti dalla differenza tra il costo ammortizzato dell'attività finanziaria e il relativo fair value sono rilevati a conto economico nel caso di riclassifica tra le Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico e a Patrimonio netto, nell’apposita riserva di valutazione, nel caso di riclassifica tra le Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva. Criteri di iscrizione L’iscrizione iniziale di un credito avviene alla data di erogazione sulla base del suo fair value comprensivo dei costi/ricavi di transazione direttamente attribuibili all’acquisizione del credito stesso. Sono esclusi i costi/ricavi che, pur avendo le caratteristiche suddette, sono oggetto di rimborso da parte della controparte debitrice o sono inquadrabili tra i normali costi interni di carattere amministrativo. Il fair value iniziale di uno strumento finanziario solitamente equivale all’ammontare erogato o al costo sostenuto per l’acquisto. Criteri di valutazione e di rilevazione delle componenti reddituali Successivamente alla rilevazione iniziale, i crediti verso clientela sono valutati al costo ammortizzato, pari al valore di prima iscrizione diminuito/aumentato dei rimborsi di capitale, delle rettifiche/riprese di valore e dell’ammortamento – calcolato col metodo del tasso di interesse effettivo – della differenza tra l’ammontare erogato e quello rimborsabile a scadenza, riconducibile tipicamente ai costi/proventi imputati direttamente al singolo credito. Il tasso di interesse effettivo è il tasso che attualizza il flusso dei pagamenti futuri stimati per la durata attesa del finanziamento in modo da ottenere esattamente il valore contabile netto all’atto della rilevazione iniziale, che comprende sia i costi/ricavi di transazione direttamente attribuibili sia tutti i compensi pagati o ricevuti tra i contraenti. Tale modalità di contabilizzazione, utilizzando una logica finanziaria, consente di distribuire l’effetto economico dei costi/proventi lungo la vita residua attesa del credito. I criteri di valutazione sono strettamente connessi allo stage cui il credito viene assegnato, dove lo Stage 1 accoglie i crediti in bonis, lo stage 2 accoglie i crediti under-performing, ossia i crediti ove vi è stato un aumento significativo del rischio di credito (“significativo deterioramento”) rispetto all’iscrizione iniziale dello strumento e lo stage 3 accoglie non performing, ovvero i crediti che presentano evidenza oggettiva di perdita di valore. Le rettifiche di valore che sono rilevate a conto economico, per i crediti in bonis classificati in stage 1 sono calcolate prendendo in considerazione una perdita attesa a un anno, mentre i crediti in bonis in stage 2 prendendo in considerazione le perdite attese riferibili all’intera vita residua prevista contrattualmente per l’attività (Perdita
-68- attesa Lifetime). Le attività finanziarie che risultano in bonis, sono sottoposte ad una valutazione in funzione dei parametri di probability of default (PD), loss given default (LGD) ed exposure at default (EAD), derivati da serie storiche interne. Per le attività deteriorate, l’importo della perdita, da rilevare a Conto Economico, è definito sulla base di un processo di valutazione analitica o determinato per categorie omogenee e, quindi, attribuito analiticamente ad ogni posizione e tiene conto, di informazioni forward looking e dei possibili scenari alternativi di recupero. Rientrano nell’ambito delle attività deteriorate gli strumenti finanziari ai quali è stato attribuito lo status di sofferenza, inadempienza probabile o di scaduto/ sconfinante da oltre novanta giorni secondo le regole di Banca d’Italia, coerenti con la normativa IAS/IFRS e di Vigilanza europea. I flussi di cassa previsti tengono conto dei tempi di recupero attesi e del presumibile valore di realizzo delle eventuali garanzie. Il tasso effettivo originario di ciascuna attività rimane invariato nel tempo ancorché sia intervenuta una ristrutturazione del rapporto che abbia comportato la variazione del tasso contrattuale ed anche qualora il rapporto divenga, nella pratica, infruttifero di interessi contrattuali. Qualora i motivi della perdita di valore siano rimossi a seguito di un evento verificatosi successivamente alla rilevazione della riduzione di valore, vengono effettuate riprese di valore con imputazione a Conto Economico. La ripresa di valore non può eccedere il costo ammortizzato che lo strumento finanziario avrebbe avuto in assenza di precedenti rettifiche. I ripristini di valore connessi con il trascorrere del tempo sono appostati nel margine di interesse. Criteri di cancellazione I crediti vengono cancellati dal bilancio quando sono considerati definitivamente irrecuperabili oppure in caso di cessione, qualora essa abbia comportato il sostanziale trasferimento di tutti i rischi e benefici connessi ai crediti stessi. Operazioni di copertura Alla data del bilancio la società non ha effettuato “Operazioni di copertura“. Partecipazioni Criteri di classificazione La voce include le interessenze in società controllate, collegate e in società soggette a controllo congiunto (joint venture) da parte di Banca Sistema. Criteri di iscrizione Le partecipazioni sono iscritte in bilancio al valore di acquisto maggiorato di eventuali oneri accessori. Criteri di valutazione Nel bilancio consolidato le partecipazioni in imprese controllate sono consolidate con il metodo integrale. Le partecipazioni in imprese collegate e le partecipazioni in imprese controllate congiuntamente sono valutate adottando il metodo del patrimonio netto. Ad ogni data di bilancio o situazione infrannuale viene accertata l’eventuale obiettiva evidenza che la partecipazione abbia subito una riduzione di valore. Si procede quindi al calcolo del valore recuperabile tenendo conto del valore attuale dei flussi finanziari futuri che la partecipazione potrà generare, incluso il valore di dismissione finale dell’investimento. L’eventuale minor valore, rispetto al valore contabile, così determinato viene imputato nell’esercizio stesso a conto economico nella voce “250 Utili (Perdite) delle partecipazioni” (valutate al patrimonio netto). In tale voce confluiscono anche le eventuali future riprese di valore laddove siano venuti meno i motivi che hanno originato le precedenti svalutazioni. Criteri di cancellazione Le partecipazioni vengono cancellate dal bilancio quando scadono i diritti contrattuali sui flussi finanziari derivati dalle attività stesse o quando la partecipazione viene ceduta trasferendo sostanzialmente tutti i rischi e benefici a essa connessi. Il risultato della cessione di partecipazioni valutate al Patrimonio Netto è imputato a conto economico nella voce “240 Utili (Perdite) delle partecipazioni” (valutate al patrimonio netto); il risultato della cessione di partecipazioni diverse da quelle valutate al Patrimonio Netto è imputato a conto
-69- economico nella voce “280 Utili (Perdite) da cessione di investimenti”. Attività materiali Criteri di classificazione La voce include i beni, di uso durevole, detenuti per essere utilizzati nella produzione del reddito, per locazione o per scopi amministrativi, quali i terreni, gli immobili strumentali, gli investimenti immobiliari, gli impianti tecnici, i mobili e gli arredi, le attrezzature di qualsiasi tipo e le opere d’arte. Tra le attività materiali sono inclusi anche i costi per migliorie su beni di terzi, allorquando separabili dai beni stessi. Qualora i suddetti costi non presentano autonoma funzionalità e utilizzabilità, ma dagli stessi si attendono benefici futuri, sono iscritti tra le “altre attività” e vengono ammortizzati nel più breve periodo tra quello di prevedibile utilizzabilità delle migliorie stesse e quello di durata residua della locazione. Il relativo ammortamento è rilevato nella voce Altri oneri/proventi di gestione. Al valore delle attività materiali concorrono anche gli acconti versati per l’acquisizione e la ristrutturazione di beni non ancora entrati nel processo produttivo, e quindi non ancora oggetto di ammortamento. Si definiscono “a uso funzionale” le attività materiali possedute per la fornitura di servizi o per fini amministrativi, mentre si definiscono “a scopo d’investimento” quelle possedute per riscuotere canoni di locazione e/o detenuti per l’apprezzamento del capitale investito. Sono, infine, inclusi i diritti d’uso relativi alle attività concesse in leasing e canoni di utilizzo. Criteri di iscrizione Le attività materiali sono inizialmente iscritte al costo, comprensivo di tutti gli oneri direttamente imputabili alla messa in funzione del bene. Le spese di manutenzione straordinaria e i costi aventi natura incrementativa che comportano un effettivo miglioramento del bene, ovvero un incremento dei benefici economici futuri generati dal bene, sono attribuiti ai cespiti cui si riferiscono e ammortizzati in relazione alle residue possibilità di utilizzo degli stessi. Secondo l’IFRS 16, i leasing sono contabilizzati sulla base del modello del diritto d’uso, per cui, alla data iniziale, il locatario ha un’obbligazione finanziaria a effettuare pagamenti dovuti al locatore per compensare il suo diritto a utilizzare il bene sottostante durante la durata del leasing. Quando l’attività è resa disponibile al locatario per il relativo utilizzo, il locatario riconosce sia la passività che l’attività consistente nel diritto di utilizzo. Criteri di valutazione Successivamente alla prima rilevazione, le attività materiali “a uso funzionale” sono iscritte in bilancio al costo al netto degli ammortamenti cumulati e di eventuali svalutazioni per riduzioni durevoli di valore, conformemente al “modello del costo” di cui al paragrafo 30 dello IAS 16. Più precisamente, le attività materiali sono sistematicamente ammortizzate in ogni esercizio, sulla base della loro vita utile, adottando come criterio di ammortamento il metodo a quote costanti, a eccezione: ▪ dei terreni, siano essi acquisiti singolarmente o incorporati nel valore del fabbricato, che non sono oggetto di ammortamento in quanto hanno una vita utile indefinita; ▪ delle opere d’arte, che non sono oggetto di ammortamento in quanto hanno una vita utile indefinita e il loro valore è normalmente destinato ad aumentare nel tempo; ▪ degli investimenti immobiliari, che sono valutati al fair value in conformità allo IAS 40. Per i beni acquisiti nel corso dell’esercizio l’ammortamento è calcolato su base giornaliera a partire dalla data di entrata in uso del cespite. Per i beni ceduti e/o dismessi nel corso dell’esercizio, l’ammortamento è conteggiato su base giornaliera fino alla data di cessione e/o dismissione. A ogni chiusura di bilancio, se esiste qualche indicazione che dimostri che un’attività materiale diversa dagli immobili a uso investimento possa aver subito una perdita durevole di valore, si procede al confronto tra il valore di carico del cespite e il suo valore di recupero, pari al maggiore tra il fair value, al netto degli eventuali costi di vendita, e il relativo valore d’uso del bene, inteso come il valore attuale dei flussi futuri originati dal cespite. Le eventuali rettifiche vengono rilevate a conto economico alla voce “rettifiche di valore nette su attività materiali”.
-70- Qualora vengano meno i motivi che hanno portato alla rilevazione della perdita, si dà luogo a una ripresa di valore, che non può superare il valore che l’attività avrebbe avuto, al netto degli ammortamenti calcolati in assenza di precedenti perdite di valore. Per le attività materiali “a scopo d’investimento” rientranti nell’ambito di applicazione dello IAS 40, la relativa valutazione è effettuata al valore di mercato determinato sulla base di perizie indipendenti e le variazioni di fair value sono iscritte a conto economico nella voce “risultato netto della valutazione al fair value delle attività materiali e immateriali”. Con riferimento all’attività consistente nel diritto di utilizzo, contabilizzata in base all’IFRS 16, essa viene misurata utilizzando il modello del costo secondo lo IAS 16 Immobili, impianti e macchinari; in questo caso l’attività è successivamente ammortizzata e soggetta a un impairment test nel caso emergano degli indicatori di impairment. Criteri di cancellazione Un’attività materiale è eliminata dallo stato patrimoniale al momento della dismissione o quando il bene è permanentemente ritirato dall’uso e dalla sua dismissione non sono attesi benefici economici futuri. Attività immateriali Criteri di classificazione La voce accoglie quelle attività non monetarie prive di consistenza fisica che soddisfano le seguenti caratteristiche: ▪ identificabilità; ▪ controllo della risorsa in oggetto; ▪ esistenza di benefici economici futuri. In assenza di una delle suddette caratteristiche, la spesa, per acquisire o generare tali attività internamente, è rilevata come costo nell’esercizio in cui è stata sostenuta. Le attività immateriali includono, in particolare, il software applicativo a utilizzazione pluriennale e altre attività identificabili che trovano origine in diritti legali o contrattuali. È, altresì, classificato alla voce in esame l’avviamento, rappresentato dalla differenza positiva tra il costo di acquisto e il fair value delle attività e delle passività acquisite nell’ambito di operazioni di aggregazione aziendali (business combination). In particolare, un’attività immateriale é iscritta come avviamento, quando la differenza positiva tra il fair value degli elementi patrimoniali acquisiti e il loro costo di acquisto è rappresentativa delle capacità reddituali future degli stessi (goodwill). Qualora tale differenza risulti negativa (badwill) o nell’ipotesi in cui il goodwill non trovi giustificazione nelle capacità reddituali future degli elementi patrimoniali acquisiti, la differenza stessa viene iscritta direttamente a conto economico. Criteri di valutazione Il valore delle attività immateriali è sistematicamente ammortizzato a partire dall’effettiva immissione nel processo produttivo. Con riferimento all’avviamento, con periodicità annuale (od ogni volta che vi sia evidenza di perdita di valore) viene effettuato un test di verifica dell’adeguatezza del corrispondente valore. A tal fine viene identificata l’Unità generatrice di flussi finanziari cui attribuire l’avviamento. L’ammontare dell’eventuale riduzione di valore è determinato sulla base della differenza tra il valore di iscrizione dell’avviamento ed il suo valore di recupero, se inferiore. Detto valore di recupero è pari al maggiore tra il fair value dell’Unità generatrice di flussi finanziari, al netto degli eventuali costi di vendita, ed il relativo valore d’uso. Le conseguenti rettifiche di valore sono, come detto, rilevate a conto economico. Criteri di cancellazione Un'immobilizzazione immateriale è eliminata dallo stato patrimoniale al momento della dismissione e qualora non siano attesi benefici economici futuri. Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione Vengono classificate nella voce dell’attivo “Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione” attività non correnti o gruppi di attività per i quali è stato avviato un processo di dismissione e la loro vendita è ritenuta
-71- altamente probabile. Tali attività sono valutate al minore tra il valore di carico ed il loro fair value al netto dei costi di cessione, ad eccezione di alcune tipologie di attività (es. attività finanziarie rientranti nell’ambito di applicazione dell’IFRS 9) per cui l’IFRS 5 prevede specificatamente che debbano essere applicati i criteri valutativi del principio contabile di pertinenza. I proventi ed oneri (al netto dell’effetto fiscale), riconducibili a gruppi di attività in via di dismissione o rilevati come tali nel corso dell’esercizio, sono esposti nel conto economico in voce separate. Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato Criteri di classificazione La voce accoglie i Debiti verso banche, i Debiti verso clientela e i Titoli in circolazione. Criteri di iscrizione Le suddette passività finanziarie sono iscritte, in sede di prima rilevazione, all’atto della ricezione delle somme raccolte o dell'emissione dei titoli di debito. L’iscrizione iniziale è effettuata sulla base del fair value delle passività, incrementato dei costi/ricavi di transazione direttamente attribuibili all’acquisizione dello strumento finanziario. Sono esclusi i costi/ricavi che, pur avendo le caratteristiche suddette, sono oggetto di rimborso da parte della controparte creditrice o sono inquadrabili tra i normali costi interni di carattere amministrativo. Il fair value iniziale di una passività finanziaria solitamente equivale all’ammontare incassato. Criteri di valutazione e di rilevazione delle componenti reddituali Dopo la rilevazione iniziale, le suddette passività finanziarie vengono valutate al costo ammortizzato col metodo del tasso di interesse effettivo. Criteri di cancellazione Le suddette passività finanziarie sono cancellate dal bilancio quando risultano scadute o estinte. La cancellazione avviene anche in presenza di riacquisto, ancorché temporaneo, di titoli precedentemente emessi. L’eventuale differenza tra il valore contabile della passività estinta e l’ammontare pagato é registrato nel conto economico, alla voce “utile (perdita) da cessione o riacquisto di: passività finanziarie”. Qualora il Gruppo, successivamente al riacquisto, ricollochi sul mercato i titoli propri, tale operazione viene considerata come una nuova emissione e la passività è iscritta al nuovo prezzo di ricollocamento. Passività finanziarie di negoziazione Criteri di classificazione e di iscrizione In tale categoria di passività sono, in particolare, sono incluse le passività che si originano da scoperti tecnici generati dall’attività di negoziazione di titoli. Gli strumenti finanziari sono iscritti alla data di sottoscrizione o alla data di emissione ad un valore pari al fair value dello strumento, senza considerare eventuali costi o proventi di transazione direttamente attribuibili agli strumenti stessi. Criteri di valutazione e di rilevazione delle componenti reddituali Gli strumenti finanziari sono valutati al fair value con imputazione del risultato della valutazione nel Conto Economico. Criteri di cancellazione Le Passività finanziarie detenute per negoziazione vengono cancellate dal bilancio quando scadono i diritti contrattuali sui relativi flussi finanziari o quando la passività finanziaria è ceduta con trasferimento sostanziale di tutti i rischi ed i benefici derivanti dalla proprietà della stessa. Passività finanziarie designate al fair value Alla data del bilancio la società non detiene “Passività finanziarie designate al fair value”. Fiscalità corrente e differita Le imposte sul reddito, calcolate nel rispetto della vigente normativa fiscale, sono rilevate nel conto economico in base al criterio della competenza,
-72- coerentemente con la rilevazione in bilancio dei costi e dei ricavi che le hanno generate, a eccezione di quelle relative a partite addebitate o accreditate direttamente a patrimonio netto, per le quali la rilevazione della relativa fiscalità avviene, per coerenza, a patrimonio netto. L’accantonamento per imposte sul reddito è determinato in base a una prudenziale previsione dell’onere fiscale corrente, di quello anticipato e di quello differito. In particolare, le imposte anticipate e quelle differite sono determinate sulla base delle differenze temporanee tra il valore contabile di un’attività o di una passività e il suo valore riconosciuto ai fini fiscali. Le attività per imposte anticipate sono iscritte in bilancio nella misura in cui esiste la probabilità del loro recupero, valutata sulla base della capacità della Società di generare con continuità redditi imponibili positivi. Le imposte anticipate e quelle differite sono contabilizzate a livello patrimoniale a saldi aperti e senza compensazioni, includendo le prime nella voce “attività fiscali” e le seconde nella voce “passività fiscali”. Per quanto attiene le imposte correnti sono compensati, a livello di singola imposta, gli acconti versati con il relativo debito d’imposta, esponendo lo sbilancio netto tra le “attività fiscali correnti” o le “passività fiscali correnti” a seconda del segno. Fondi per rischi e oneri Conformemente alle previsioni dello IAS 37 i fondi per rischi e oneri accolgono le passività di ammontare o scadenza incerti relative a obbligazioni attuali (legali o implicite), derivanti da un evento passato per le quali sia probabile l’impiego di risorse economiche per adempiere alle obbligazioni stesse, purché possa essere effettuata una stima attendibile dell’importo necessario all’adempimento delle obbligazioni stesse alla data di riferimento del bilancio. Nel caso in cui il differimento temporale nel sostenimento dell’onere sia rilevante, e conseguentemente l’effetto di attualizzazione sia significativo, gli accantonamenti sono attualizzati utilizzando i tassi correnti di mercato. Gli accantonamenti vengono riesaminati a ogni data di riferimento del bilancio e situazione infrannuale e rettificati per riflettere la migliore stima corrente. Gli stessi sono rilevati nelle voci proprie di conto economico, secondo una logica di classificazione dei costi per “natura” della spesa. In particolare gli accantonamenti connessi agli oneri futuri del personale dipendente relativi al sistema premiante figurano tra le “spese del personale”, gli accantonamenti riferibili a rischi e oneri di natura fiscale sono rilevati tra le “imposte sul reddito”, mentre gli accantonamenti connessi al rischio di perdite potenziali non direttamente imputabili a specifiche voci del conto economico sono iscritti tra gli “accantonamenti netti per rischi e oneri”. Altre informazioni Trattamento di fine rapporto del personale Secondo l’IFRIC, il TFR è assimilabile a un “beneficio successivo al rapporto di lavoro” (post employment-benefit) del tipo “Prestazioni Definite” (defined-benefit plan) per il quale è previsto, in base allo IAS 19, che il suo valore venga determinato mediante metodologie di tipo attuariale. Conseguentemente, la valutazione di fine esercizio della posta in esame è effettuata in base al metodo dei benefici maturati utilizzando il criterio del credito unitario previsto (Projected Unit Credit Method). Tale metodo prevede la proiezione degli esborsi futuri sulla base di analisi storiche, statistiche e probabilistiche, nonché in virtù dell’adozione di opportune basi tecniche demografiche. Esso consente di calcolare il TFR maturato a una certa data in senso attuariale, distribuendo l’onere per tutti gli anni di stimata permanenza residua dei lavoratori in essere, e non più come onere da liquidare nel caso in cui l’azienda cessi la propria attività alla data di bilancio. Gli utili e le perdite attuariali, definiti quali differenza tra il valore di bilancio della passività ed il valore attuale dell’obbligazione a fine periodo, sono iscritti a patrimonio netto. La valutazione del TFR del personale dipendente è effettuata da un attuario indipendente in conformità alla metodologia sopra indicata. Operazioni di pronti contro termine Le operazioni di “pronti contro termine” che prevedono
-73- l’obbligo per il cessionario di rivendita/riacquisto a termine delle attività oggetto della transazione (ad esempio, di titoli) e le operazioni di “prestito titoli” nelle quali la garanzia è rappresentata da contante, sono assimilate ai riporti e, pertanto, gli ammontari ricevuti ed erogati figurano in bilancio come debiti e crediti. In particolare, le suddette operazioni di ”pronti contro termine” e di “prestito titoli” di provvista sono rilevate in bilancio come debiti per l’importo percepito a pronti, mentre quelle di impiego sono rilevate come crediti per l’importo corrisposto a pronti. Tali operazioni non determinano movimentazione del portafoglio titoli. Coerentemente, il costo della provvista e il provento dell'impiego, costituiti dalle cedole maturate sui titoli e dal differenziale tra prezzo a pronti e prezzo a termine dei medesimi, vengono iscritti per competenza nelle voci economiche accese agli interessi. Criteri di determinazione del fair value degli strumenti finanziari Il fair value è definito come “il prezzo che si percepirebbe per la vendita di un’attività ovvero che si pagherebbe per il trasferimento di una passività in una regolare operazione tra operatori di mercato”, a una certa data di misurazione, escludendo transazioni di tipo forzato. Sottostante alla definizione di fair value vi è infatti la presunzione che la società sia in funzionamento e che non abbia alcuna intenzione o necessità di liquidare, ridurre significativamente la portata delle proprie attività o intraprendere un’operazione a condizioni sfavorevoli. Nel caso di strumenti finanziari quotati in mercati attivi, il fair value è determinato sulla base delle quotazioni (prezzo ufficiale o altro prezzo equivalente dell’ultimo giorno di borsa aperta dell’esercizio di riferimento) del mercato più vantaggioso al quale il Gruppo ha accesso. A tale proposito uno strumento finanziario è considerato quotato in un mercato attivo se i prezzi quotati sono prontamente e regolarmente disponibili tramite un listino, operatore, intermediario, settore industriale, agenzia di determinazione del prezzo, autorità di regolamentazione e tali prezzi rappresentano operazioni di mercato effettive che avvengono regolarmente in normali contrattazioni. In assenza di un mercato attivo, il fair value viene determinato utilizzando tecniche di valutazione generalmente accettate nella pratica finanziaria, volte a stabilire quale prezzo avrebbe avuto lo strumento finanziario, alla data di valutazione, in un libero scambio tra parti consapevoli e disponibili. Tali tecniche di valutazione prevedono, nell’ordine gerarchico in cui sono riportate, l’utilizzo: 1. dell’ultimo NAV (Net Asset Value) pubblicato dalla società di gestione per i fondi armonizzati (UCITS - Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities), gli Hedge Funds e le Sicav; 2. di prezzi di transazioni recenti osservabili sui mercati; 3. delle indicazioni di prezzo desumibili da infoprovider (ad esempio, Bloomberg, Reuters); 4. del fair value ottenuto da modelli di valutazione (a esempio, Discounting Cash Flow Analysis, Option Pricing Models) che stimano tutti i possibili fattori che condizionano il fair value di uno strumento finanziario (costo del denaro, rischio di credito, rischio di liquidità, volatilità, tassi di cambio, tassi di prepayment, ecc) sulla base di dati osservabili sul mercato, anche in relazione a strumenti similari, alla data di valutazione. Qualora, per uno o più fattori di rischio non risulti possibile riferirsi a dati di mercato, vengono utilizzati parametri internamente determinati su base storico-statistica. I modelli di valutazione sono oggetto di revisione periodica al fine di garantirne la piena e costante affidabilità; 5. delle indicazioni di prezzo fornite dalla controparte emittente eventualmente rettificate per tener conto del rischio di controparte e/o liquidità (a esempio, il prezzo deliberato dal Consiglio di Amministrazione e/o Assemblea dei soci per le azioni di banche popolari non quotate, il valore della quota comunicato dalla società di gestione per i fondi chiusi riservati agli investitori istituzionali o per altre tipologie di O.I.C.R. diverse da quelle citate al punto 1, il valore di riscatto determinato in conformità al regolamento di emissione per i contratti assicurativi); 6. per gli strumenti rappresentativi di capitale, ove non siano applicabili le tecniche di valutazione di cui ai punti precedenti: i) il valore risultante da perizie indipendenti se disponibili; ii) il valore corrispondente alla quota di patrimonio netto detenuta risultante
-74- dall’ultimo bilancio approvato della società; iii) il costo, eventualmente rettificato per tener conto di riduzioni significative di valore, laddove il fair value non è determinabile in modo attendibile. Sulla base delle considerazioni sopra esposte e conformemente a quanto previsto dagli IFRS, il Gruppo classifica le valutazioni al fair value sulla base di una gerarchia di livelli che riflette la significatività degli input utilizzati nelle valutazioni. Si distinguono i seguenti livelli: ▪ Livello 1 - Quotazioni (senza aggiustamenti) rilevate su un mercato attivo: le valutazioni degli strumenti finanziari quotati in un mercato attivo effettuate sulla base delle quotazioni rilevabili dallo stesso; ▪ Livello 2 - La valutazione non è basata su quotazioni dello stesso strumento finanziario oggetto di valutazione, ma su prezzi o spread creditizi desunti dalle quotazioni ufficiali di strumenti sostanzialmente simili in termini di fattori di rischio, utilizzando una data metodologia di calcolo (modello di pricing). Il ricorso a tale approccio si traduce nella ricerca di transazioni presenti su mercati attivi, relative a strumenti che, in termini di fattori di rischio, sono comparabili con lo strumento oggetto di valutazione. Le metodologie di calcolo (modelli di pricing) utilizzate nel comparable approach consentono di riprodurre i prezzi di strumenti finanziari quotati su mercati attivi (calibrazione del modello) senza includere parametri discrezionali – cioè parametri il cui valore non può essere desunto da quotazioni di strumenti finanziari presenti su mercati attivi ovvero non può essere fissato su livelli tali da replicare quotazioni presenti su mercati attivi – tali da influire in maniera determinante sul prezzo di valutazione finale. ▪ Livello 3 - Input che non sono basati su dati di mercato osservabili: le valutazioni degli strumenti finanziari non quotati in un mercato attivo effettuate in base a tecniche di valutazione che utilizzando input significativi non osservabili sul mercato comportano l’adozione di stime e assunzioni da parte del management (prezzi forniti dalla controparte emittente, desunti da perizie indipendenti, prezzi corrispondenti alla frazione di patrimonio netto detenuta nella società o ottenuti con modelli valutativi che non utilizzano dati di mercato per stimare significativi fattori che condizionano il fair value dello strumento finanziario). Appartengono a tale livello le valutazioni degli strumenti finanziari al prezzo di costo. Aggregazioni aziendali Un’aggregazione aziendale consiste nell’unione di imprese o attività aziendali distinte in un unico soggetto tenuto alla redazione del bilancio. Un’aggregazione aziendale può dare luogo ad un legame partecipativo tra capogruppo (acquirente) e controllata (acquisita). Un’aggregazione aziendale può anche prevedere l’acquisto dell’attivo netto di un’altra impresa, incluso l’eventuale avviamento, oppure l’acquisto del capitale dell’altra impresa (fusioni e conferimenti). In base a quanto disposto dall’IFRS 3, le aggregazioni aziendali devono essere contabilizzate applicando il metodo dell’acquisto che prevede le seguenti fasi: ▪ identificazione dell’acquirente; ▪ determinazione del costo dell’aggregazione aziendale; ▪ allocazione, alla data di acquisizione, del costo dell’aggregazione aziendale alle attività acquisite e alle passività e passività potenziali assunte. In particolare, il costo di una aggregazione aziendale è determinato come la somma complessiva dei fair value, alla data dello scambio, delle attività cedute, delle passività sostenute o assunte e degli strumenti rappresentativi di capitale emessi, in cambio del controllo dell’acquisito, cui è aggiunto qualunque costo direttamente attribuibile all’aggregazione aziendale. La data di acquisizione è la data in cui si ottiene effettivamente il controllo sull’acquisito. Quando l’acquisizione viene realizzata con un’unica operazione di scambio, la data dello scambio coincide con quella di acquisizione. Qualora l’aggregazione aziendale sia realizzata tramite più operazioni di scambio: ▪ il costo dell’aggregazione è il costo complessivo delle singole operazioni ▪ la data dello scambio è la data di ciascuna operazione di scambio (cioè la data in cui ciascun investimento è
-75- iscritto nel bilancio della società acquirente), mentre la data di acquisizione è quella in cui si ottiene il controllo sull’acquisito. Il costo di un’aggregazione aziendale viene allocato rilevando le attività, le passività e le passività potenziali identificabili dell’acquisito ai relativi fair value alla data di acquisizione. Le attività, le passività e le passività potenziali identificabili dell’acquisito sono rilevate separatamente alla data di acquisizione solo se, a tale data, esse soddisfano i criteri seguenti: ▪ nel caso di un’attività diversa da un’attività immateriale, è probabile che gli eventuali futuri benefici economici connessi affluiscano all’acquirente ed è possibile valutarne il fair value attendibilmente; ▪ nel caso di una passività diversa da una passività potenziale, è probabile che per estinguere l’obbligazione sarà richiesto l’impiego di risorse atte a produrre benefici economici ed è possibile valutarne il fair value attendibilmente; ▪ nel caso di un’attività immateriale o di una passività potenziale, il relativo fair value può essere valutato attendibilmente. La differenza positiva tra il costo dell’aggregazione aziendale e l’interessenza dell’acquirente al fair value netto delle attività, passività e passività potenziali identificabili, deve essere contabilizzata come avviamento. Dopo la rilevazione iniziale, l’avviamento acquisito in un’aggregazione aziendale è valutato al relativo costo, ed è sottoposto con cadenza almeno annuale ad impairment test. In caso di differenza negativa viene effettuata una nuova misurazione. Tale differenza negativa, se confermata, è rilevata immediatamente come ricavo a conto economico. A.3.1 Attività finanziarie riclassificate: cambiamento di modello di business, valore contabile e interessi attivi Non sono stati effettuati trasferimenti di strumenti finanziari tra portafogli. A.3.2 Attività finanziarie riclassificate: cambiamento di modello di business, fair value e effetti sulla redditività complessiva Non sono state riclassificate attività finanziarie. A.3.3 Attività finanziarie riclassificate: cambiamento di modello di business e tasso di interesse effettivo Non sono state trasferite attività finanziarie detenute per la negoziazione. A.3 - INFORMATIVA SUI TRASFERIMENTI TRA PORTAFOGLI DI ATTIVITA’ FINANZIARIE
-76- A.4.1 Livelli di fair value 2 e 3: tecniche di valutazione e input utilizzati Si rimanda a quanto già riportato nelle politiche contabili. A.4.2 Processi e sensibilità delle valutazioni Il valore di Bilancio per le attività e passività finanziarie con scadenza entro l’anno è stato assunto quale ragionevole approssimazione del fair value, mentre per quelle superiori l’anno il fair value è calcolato tenendo conto sia del rischio tasso di interesse che del rischio di credito. A.4.3 Gerarchia del fair value Ai fini della predisposizione del bilancio la gerarchia del fair value utilizzata è la seguente: ▪ Livello 1- Effective market quotes La valutazione è il prezzo di mercato dello stesso strumento finanziario oggetto di valutazione, ottenuto sulla base di quotazioni espresse da un mercato attivo. ▪ Livello 2 - Comparable Approach ▪ Livello 3 - Mark-to-Model Approach A.4.4 Altre informazioni La voce non è applicabile per il Gruppo. A.4 - INFORMATIVA SUL FAIR VALUE INFORMATIVA DI NATURA QUALITATIVA
-77- A.4.5 Gerarchia del fair value A.4.5.1 Attività e passività valutate al fair value su base ricorrente: ripartizione per livelli di fair value. 1. Attività finanziarie valute al fair value con impatto a conto economico a) attività finanziarie detenute per la negoziazione b) attività finanziarie designate al fair value c) altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value 2. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva 3. Derivati di copertura 4. Attività materiali 5. Attività immateriali 31.12.2021 31.12.2020 Attività/Passività finanziarie misurate al fair value TOTALE TOTALE - - - - 446.261 - - - 446.261 - - - - - - - - 5.000 - - - 5.000 - - - - - - - - 5.000 - - - 5.000 - - - - - - - - 425.966 - - - 425.966 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - L1 L1 L2 L2 L3 L3 1. Passività finanziarie detenute per la negoziazione 2. Passività finanziarie designate al fair value 3. Derivati di copertura Legenda: L1 = Livello 1 L2 = Livello 2 L3 = Livello 3
-78- A.5 INFORMATIVA SUL CD. “DAY ONE PROFIT/LOSS” Nulla da segnalare. A.4.5.4 Attività e passività non valutate al fair value o valutate al fair value su base non ricorrente: ripartizione per livelli di fair value 1. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato 2. Attività materiali detenute a scopo di investimento 3. Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione 31.12.2020 31.12.2021 Attività/Passività non misurate al fair value o misurate al fair value su base non ricorrente TOTALE TOTALE 2.550.893 - - 2.550.893 3.274.230 - 3.274.230 2.777.129 - - 2.777.129 3.257.401 - 3.257.401 3.075.863 - - 3.075.863 3.274.230 - 3.274.230 2.954.174 - - 2.954.174 3.257.401 - 3.257.401 452.969 - - 452.969 - - - 185.666 - - 185.666 - - - 72.001 - - 72.001 - - - - - - - - - - L3 L3 VB VB L1 L1 L2 L2 1. Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato 2. Passività associate ad attività in via di dismissione Legenda: VB= Valore di Bilancio L1 = Livello 1 L2 = Livello 2 L3 = Livello 3
-79- 1. Titoli di debito 1.1 Titoli strutturati 1.2 Altri titoli di debito 2. Titoli di capitale 3. Finanziamenti Totale 1.1 Cassa e disponibilità liquide: composizione A partire dal 31 dicembre 2021 tutti i crediti “a vista” nelle forme tecniche di conto corrente e deposito pres- so le banche precedentemente classificati nella voce 40°), è previsto vengano classificati nella voce 10, pertanto si è provveduto a riclassificare i dati al 31 dicembre 2020. ATTIVO SEZIONE 1 - CASSA E DISPONIBILITÀ LIQUIDE - VOCE 10 PARTE B - INFORMAZIONI SULLO STATO PATRIMONIALE CONSOLIDATO 31.12.2021 31.12.2020 a. Cassa b. Depositi liberi presso Banche Centrali c. Conti correnti e depositi presso banche TOTALE 1.626 108.965 65.244 175.835 1.930 25.057 41.871 68.858 SEZIONE 3 - ATTIVITÀ FINANZIARIE VALUTATE AL FAIR VALUE CON IMPATTO SULLA REDDITIVITÀ COMPLESSIVA - VOCE 30 31.12.2021 Voci / Valori 445.804 - 445.804 457 - 446.261 425.348 - 425.348 618 - 425.966 L1 L1 L2 L2 L3 L3 - - - - - - - - - 5.000 - 5.000 - - - - - - - - - 5.000 - 5.000 31.12.2020
-80- 3.2 Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva: composizione per debitori/emittenti 31.12.2021 31.12.2020 1. Titoli di debito a. Banche Centrali b. Amministrazioni pubbliche c. Banche d. Altre società finanziarie di cui: imprese di assicurazione e. Società non finanziarie 2. Titoli di capitale a. Banche b. Altri emittenti: - altre società finanziarie di cui: imprese di assicurazione - società non finanziarie - altri 4. Finanziamenti a. Banche Centrali b. Amministrazioni pubbliche c. Banche d. Altre società finanziarie di cui: imprese di assicurazione e. Società non finanziarie f. Famiglie Totale 445.804 - 445.804 - - - - 5.457 5.000 457 457 - - - - - - - - - - - 451.261 425.348 - 425.348 - - - - 5.618 5.000 618 618 - - - - - - - - - - - 430.966 Voci / Valori 3.3 Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva: valore lordo e rettifiche di valore complessive Titoli di debito Finanziamenti Totale 2021 Totale 2020 Rettifiche di valore complessive Valore lordo - - - - - - - - - - - - - - - - 445.982 - 445.982 425.554 - - - - - - - - - - - - 178 - 178 206 445.982 - 445.982 425.554 Terzo stadio Terzo stadio Secondo stadio Secondo stadio di cui strumenti con basso rischio di credito Impaired acquisite o originate Impaired acquisite o originate Primo stadio Primo stadio Write-off parziali complessivi (*)
-81- Tipologia operazioni/Valori 31.12.2021 31.12.2020 Valore di Bilancio Fair Value Valore di Bilancio Fair Value Primo e secondo stadio Terzo stadio Impaired acquisite o originate L1 L2 L3 Primo e secondo stadio Terzo stadio Impaired acquisite o originate L1 L2 L3 A. Crediti verso Banche Centrali 18.319 - - 18.319 15.213 - - 15.213 1. Depositi a scadenza - - - X X X - - - X X X 2. Riserva obbligatoria 18.319 - - X X X 15.213 - - X X X 3. Pronti contro termine - - - X X X - - - X X X 4. Altri - - - X X X 0 - - X X X B. Crediti verso banche 15.092 - - 15.092 10.340 - - 10.340 1. Finanziamenti 15.092 - - 15.092 10.340 - - 10.340 1.1 Conti correnti e depositi a vista 81 - - X X X 184 - - X X X 1.2. Depositi a scadenza - - - X X X 3.129 - - X X X 1.3. Altri finanziamenti: 15.011 - - X X X 7.027 - - X X X - Pronti contro termine attivi - - - X X X - - - X X X - Finanziamenti per leasing - - - X X X - - - X X X - Altri 15.011 - - X X X 7.027 - - X X X 2.Titoli di debito - - - X X - - - - - 2.1 Titoli strutturati - - - X X - - - - - 2.2 Altri titoli di debito - - - X X - - - - - Totale 33.411 - - 33.411 25.553 - - 25.553 Legenda: L1 = Livello 1 L2 = Livello 2 L3 = Livello 3 4.1 Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione merceologica dei crediti verso banche SEZIONE 4 - ATTIVITÀ FINANZIARIE VALUTATE AL COSTO AMMORTIZZATO - VOCE 40
-82- Legenda: L1 = Livello 1 L2 = Livello 2 L3 = Livello 3 4.2 Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione merceologica dei crediti verso clientela La voce finanziamenti include per € 1,5 mld crediti vantati dalle aziende fornitrici di beni e servizi prevalentemente nei confronti della pubblica amministrazione (ASL ed Enti Territoriali) e di crediti relativi al comparto delle cessioni del quinto dello stipendio/pensione. Tali crediti includono € 51,5 milioni riconducibili alla stima degli interessi di mora sulla base dell’attuale modello contabile utilizzato. Ai fini della classificazione vengono effettuate analisi, talvolta complesse, rivolte a individuare le posizioni che, successivamente all’erogazione-acquisizione, mostrano evidenze di una possibile perdita di valore, considerando sia informazioni interne, legate all’andamento delle posizioni creditorie, sia informazioni esterne, legate al settore di riferimento. La valutazione dei crediti verso la clientela è una attività caratterizzata da un alto grado di incertezza e di soggettività, nella quale si utilizzano modelli di valutazione, che tengono in considerazione numerosi elementi quantitativi e qualitativi quali, tra gli altri, i dati storici relativi agli incassi, i flussi di cassa attesi e i relativi tempi attesi di recupero, l’esistenza di indicatori di possibili perdite di valore, la valutazione delle eventuali garanzie e l’impatto dei rischi connessi ai settori nei quali operano i clienti della Banca. I crediti factoring, successivamente alla loro iscrizione, sono valutati al costo ammortizzato, basato sul valore attuale dei flussi di cassa stimati della quota capitale, ovvero per tutti i crediti la cui strategia di recupero è legata ad azioni legali, basato sul valore attuale dei flussi di cassa oltre che della quota capitale della componente degli interessi di mora che matureranno sino alla data attesa di incasso in considerazione degli ammontari ritenuti recuperabili. A fini prudenziali, tenuto conto della minor profondità storica le percentuali di recupero utilizzate per gli enti Tipologia operazioni/Valori 31.12.2021 31.12.2020 Valore di Bilancio Fair Value Valore di Bilancio Fair Value Primo e secondo stadio Terzo stadio Impaired acquisite o originate L1 L2 L3 Primo e secondo stadio Terzo stadio Impaired acquisite o originate L1 L2 L3 1. Finanziamenti 2.481.170 255.552 - - - 2.736.722 2.397.310 173.437 31.699 - - 2.568.889 1.1 Conti correnti 538 47 - X X X 15.296 239 - X X X 1.2 Pronti contro termine attivi - - - X X X 5.546 - - X X X 1.3 Mutui 160.363 425 - X X X 70.553 1.290 - X X X 1.4 Carte di credito, prestiti personali e cessioni del quinto 909.921 11.068 - X X X 913.311 7.880 - X X X 1.5. Finanziamenti per leasing - - - X X X - - - X X X 1.6 Factoring 995.912 230.176 - X X X 949.547 147.746 31.699 X X X 1.7 Altri finanziamenti 414.436 13.836 - X X X 443.057 16.282 - X X X 2. Titoli di debito 184.041 - - 182.885 X X 447.864 - - 452.969 72.001 - 2.1 Titoli strutturati - - - - X X - - - - - - 2.2 Altri titoli di debito 184.041 - - 182.885 X X 447.864 - - 452.969 72.001 - Totale 2.665.211 255.552 - 182.885 X 2.736.722 2.845.174 173.437 31.699 452.969 72.001 2.568.889
-83- territoriali e del settore pubblico (la serie statistica parte dal 2008) sono ottenute con un intervallo di confidenza pari al ventesimo percentile, mentre per le ASL (la serie statistica parte dal 2005) viene utilizzato un intervallo di confidenza pari al quinto percentile. Le percentuali attese di recupero stimate e le date attese di incasso sono aggiornate sulla base delle analisi condotte annualmente, alla luce del progressivo consolidamento delle serie storiche che danno sempre maggior solidità e robustezza nelle stime effettuate. Nel terzo trimestre 2021, le percentuali attese di recupero degli interessi di mora del factoring, alla luce delle evidenze statistiche che beneficiano del progressivo consolidamento delle serie storiche, sono state incrementate, così come sono stati aumentati i relativi tempi di incasso utilizzati. L’aggiornamento di tali stime ha portato ad un effetto negativo sugli interessi attivi pari a -€ 0,3 milioni (rispetto ad uno positivo per € 1,0 milioni al 31 dicembre 2020). Tale effetto è conseguenza del fatto che le serie storiche nel corso degli ultimi anni si sono consolidate su valori più prossimi alle percentuali medie di incasso e si sono stabilizzate in termini di numero di posizioni, quindi la percentuale di recupero attesa calcolata dal modello statistico è ormai stabile e non soggetta a variazioni significative. L’ammontare dello stock di interessi di mora da azione legale maturati al 31 dicembre 2021, rilevante ai fini del modello di stanziamento, risulta pari a € 99 milioni (€ 98 milioni alla fine del 2020), che raggiunge i € 169 milioni includendo gli interessi di mora relativi a posizioni verso i comuni in dissesto, componente su cui non vengono stanziati in bilancio interessi di mora; l’ammontare degli interessi di mora maturati e non transitati a conto economico è quindi pari a € 117 milioni. La categoria titoli è prevalentemente composta da titoli di Stato Italiani con una duration media pari a 30,9 mesi e per un importo pari a € 184 milioni; la valutazione al mercato dei titoli al 31 dicembre 2021 mostra una plusvalenza latente al lordo delle imposte di € 1,6 milioni.
-84- Tipologia operazioni/Valori 31.12.2021 31.12.2020 Primo e secondo stadio Terzo stadio Impaired acquisite o originate Primo e secondo stadio Terzo stadio Impaired acquisite o originate 1. Titoli di debito 184.041 - - 447.864 - - a) Amministrazioni pubbliche 184.041 - - 447.864 - - b) Altre società finanziarie - - - - - - di cui: imprese di assicurazione - - - - - - c) Società non finanziarie - - - - - - 2. Finanziamenti verso: 2.481.170 255.552 - 2.397.310 173.437 31.699 a) Amministrazioni pubbliche 940.190 208.863 - 1.031.084 110.584 31.699 b) Altre società finanziarie 20.876 1 - 52.316 7 - di cui: imprese di assicurazione 9 - - 9 5 - c) Società non finanziarie 475.716 32.825 - 285.716 52.334 - d) Famiglie 1.044.388 13.863 - 1.028.194 10.512 - Totale 2.665.211 255.552 - 2.845.174 173.437 31.699 4.3 Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione per debitori/emittenti dei crediti verso clientela
-85- 4.4 Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato: valore lordo e rettifiche di valore complessive 4.4a Finanziamenti valutati al costo ammortizzato oggetto di misure di sostegno Covid-19: valore lordo e rettifiche di valore complessive Rettifiche di valore complessive Valore lordo Titoli di debito Finanziamenti Totale 2021 Totale 2020 Write-off parziali complessivi (*) Terzo stadio Terzo stadio Impaired acquisite o originate Impaired acquisite o originate Secondo stadio Secondo stadio Primo stadio di cui strumenti con basso rischio di credito Primo stadio 184.113 2.418.529 2.602.642 2.744.065 181.333 837.219 1.018.552 1.424.756 - 315.070 315.070 239.055 - 1 1 32.403 - - - 704 72 6.252 6.324 6.751 - 560 560 610 - 59.519 59.519 45.494 - - - - - 102.864 102.864 113.900 Rettifiche di valore complessive Valore lordo 1. Finanziamenti oggetto di concessione conformi con le GL 2. Finanziamenti oggetto di misure di moratoria in essere non più conformi alle GL e non valutate come oggetto di concessione 3. Finanziamenti oggetto di altre misure di concessione 4. Nuovi finanziamenti Totale 2021 Totale 2020 Write-off parziali complessivi (*) Terzo stadio Terzo stadio Impaired acquisite o originate Impaired acquisite o originate Secondo stadio Secondo stadio Primo stadio di cui strumenti con basso rischio di credito Primo stadio 1.039 - - 156.627 157.666 69.289 33 - - 380 413 315 2.507 - - - 2.507 2.507 5.761 - - - 5.761 5.896 12 - - - 12 9 1.325 - - - 1.325 851 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -
-86- 7.1 Partecipazioni: informazioni sui rapporti partecipativi SEZIONE 7 - PARTECIPAZIONI - VOCE 70 Quota di partecipazione % Quota di partecipazione % Disponibilità voti % Disponibilità voti % A. Imprese controllate in via esclusiva 1. S.F. Trust Holdings Ltd 2. Largo Augusto Servizi e Sviluppo S.r.l. 3. ProntoPegno S.p.A. B. Imprese controllate in modo congiunto 1. EBNSISTEMA FINANCE S.L. Londra Milano Milano Madrid 100% 100% 75% 50% 100% 100% 75% 50% Sede Sede Denominazioni Denominazioni 7.3 Partecipazioni significative: informazioni contabili Denominazioni Cassa disponibilità liquide Attività finanziarie Attività non finanziarie Passività finanziarie Passività non finanziarie Ricavi totali Margine di interesse Rettifiche di valore su attività materiali e immateriali Utile (Perdite) della operatività corrente al lordo delle imposte Utile (Perdite) della operatività corrente al netto delle imposte Utile (Perdita) delle attività operative cessate al netto delle imposte Utile (Perdite d'esercizio) Altre compontenti reddituali al netto delle imposte Redditività complessiva A. Imprese controllate in via esclusiva 1. S.F. Trust Holdings Ltd - - - - 18 - (33) - (33) 1.460 1.493 1.460 - 1.460 2. Largo Augusto Servizi e Sviluppo S.r.l. - - 37.287 21.855 506 1.234 (209) (727) (920) (682) - (682) - (682) 3. ProntoPegno S.p.A. 9.765 90.247 34.259 90.773 5.836 13.066 5.407 (1.024) 1.483 1.087 - 1.087 - 1.105 In data 17 dicembre 2021, il Board of Directors della controllata SFT Holding ha avviato la liquidazione della società, pertanto gli attivi e passivi riferiti alla società sono stati ricondontti e contabilizzati nelle Attività/ Passività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione.
-87- Denominazioni Cassa disponibilità liquide Attività finanziarie Attività non finanziarie Passività finanziarie Passività non finanziarie Ricavi totali Margine di interesse Rettifiche e riprese di valore su attività materiali e immateriali Utile (Perdite) della operatività corrente al lordo delle imposte Utile (Perdite) della operatività corrente al netto delle imposte Utile (Perdita) dei gruppi di attività in via di dismissione al netto delle imposte Utile (Perdite d'esercizio) Altre compontenti reddituali al netto delle imposte Redditività complessiva B. Imprese controllate in modo congiunto 1. EBNSISTEMA FINANCE S.L. 2.563 235 - - 792 - 375 - 4 3 - 3 - 3 A. Esistenze iniziali B. Aumenti B.1 Acquisti B.2 Riprese di valore B.3 Rivalutazioni B.4 Altre variazioni C. Diminuzioni C.1 Vendite C.2 Rettifiche di valore C.3 Svalutazioni C.4 Altre variazioni D. Rimanenze finali E. Rivalutazioni totali F. Rettifiche totali 1.000 2 - - - 2 - - - - - 1.002 - - 0 1.000 1.000 - - - - - - - - 1.000 - - 31.12.2021 31.12.2020 La voce 70 risulta composta dalla partecipazione al 50% nella società controllata in modo congiunto EBN SISTEMA FINANCE S.L. 7.5 Partecipazioni: variazioni annue 7.4 Partecipazioni non significative: informazioni contabili
-88- 9.1 Attività materiali ad uso funzionale: composizione delle attività valutate al costo SEZIONE 9 - ATTIVITÀ MATERIALI - VOCE 90 Attività/Valori 31.12.2021 31.12.2020 1. Attività di proprietà 37.211 28.673 a) terreni 10.897 8.529 b) fabbricati 24.922 18.966 c) mobili 427 345 d) impianti elettronici 965 833 e) altre - - 2. Attività acquisite in leasing finanziario 3.569 3.934 a) terreni - - b) fabbricati 2.801 3.136 c) mobili - - d) impianti elettronici - - e) altre 768 798 Totale 40.780 32.607 di cui: ottenute tramite l’escussione delle garanzie ricevute - - Le attività materiali sono iscritte in bilancio secondo il criterio generale del costo di acquisizione, comprensivo degli oneri accessori e degli eventuali altri oneri sostenuti per porre i beni nelle condizioni di utilità per l’impresa, oltre a costi indiretti per la quota ragionevolmente imputabile al bene e si riferiscono ai costi sostenuti, alla data di chiusura dell’esercizio. Percentuali d’ammortamento: ▪ Mobili da ufficio: 12% ▪ Arredamenti: 15% ▪ Macchine elettroniche ed attrezzature varie: 20% ▪ Beni inferiori ai 516 euro: 100%
-89- 9.6 Attività materiali ad uso funzionale: variazioni A. Esistenze iniziali lorde A.1 Riduzioni di valore totali nette A.2 Esistenze iniziali nette B. Aumenti B.1 Acquisti B.2 Spese per migliorie capitalizzate B.3 Riprese di valore B.4 Variazione positive di fair value imputate a: a. patrimonio netto b. conto economico B.5 Differenze positive di cambio B.6 Trasferimenti da immobili detenuti a scopo di investimento B.7 Altre variazioni B.8 Operazioni di aggregazione aziendale B.9 Prima applicazione IFRS 16 C. Diminuzioni C.1 Vendite C.2 Ammortamenti C.3 Rettifiche di valore da deterioramento imputate a: a. patrimonio netto b. conto economico C.4 Variazioni negative di fair value imputate a: a. patrimonio netto b. conto economico C.5 Differenze negative di cambio C.6 Trasferimenti a: a. attività materiali detenute a scopo di investimento b. attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione C.7 Altre variazioni C.8 Operazioni di aggregazione aziendale D. Rimanenze finali nette D.1 Riduzioni di valore totali nette D.2 Rimanenze finali lorde E. Valutazione al costo 8.529 - 8.529 2.368 2.368 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 10.897 - 10.897 10.897 24.823 2.721 22.102 7.669 7.208 - - - - - - - 461 - - 2.048 - 1.842 - - - - - - - - - - 206 - 27.723 4.769 32.492 27.723 1.456 1.123 333 157 150 - - - - - - - 7 - - 63 - 63 - - - - - - - - - - - - 427 1.186 1.613 427 Terreni Impianti elettronici Fabbricati Altre Totale Mobili 2.788 1.943 845 333 333 - - - - - - - - - - 213 - 201 - - - - - - - - - - 12 - 965 2.156 3.121 965 1.644 846 798 349 349 - - - - - - - - - - 379 - 365 - - - - - - - - - - 14 - 768 1.225 1.993 768 39.240 6.633 32.607 10.876 10.408 - - - - - - - 468 - - 2.703 - 2.471 - - - - - - - - - - 232 - 40.780 9.336 50.116 40.780
-90- 10.1 Attività immateriali: composizione per tipologia di attività Le altre attività immateriali vengono iscritte al costo di acquisto comprensivo di costi accessori e vengono sistematicamente ammortizzate in un periodo di 5 anni. La voce è costituita principalmente da software. La voce attività immateriali include avviamenti per un importo pari a € 32,3 milioni così suddivisi: ▪ l’avviamento riveniente dalla fusione per incorporazione della ex-controllata Solvi S.r.l., avvenuta nel corso del 2013 per € 1,8 milioni; ▪ l’avviamento generatosi dall’acquisizione di Atlantide S.p.A. perfezionata il 3 aprile 2019 per €2,1 milioni; ▪ l’avviamento pari a € 28,4 milioni, generatosi dall’acquisizione del ramo azienda Pegno ex SEZIONE 10 - ATTIVITÀ IMMATERIALI - VOCE 100 IntesaSanpaolo perfezionata il 13 luglio 2020. I test di impairment degli avviamenti sono stati condotti facendo riferimento al “Valore d’uso”, fondato su una stima dei flussi attesi per il periodo 2022-2025, utilizzando la metodologia valutativa del Dividend Discount Model nella variante Excess Capital. Per quanto riguarda il primo anno esplicito è stato utilizzato il budget 2022, mentre per gli anni successivi una stima di crescita inerziale. La CGU identificata per gli avviamenti ex-Solvi e Atlantide è la Banca, mentre per l’avviamento del ramo ex ISP la società ProntoPegno nel suo complesso; l’impairment test di detto avviamento, iscritto nella controllata ProntoPegno riferito al ramo ex ISP, è stato asseverato da un esperto indipendente. Attività / Valori Durata definita Durata definita Durata indefinita Durata indefinita - - - 770 770 - 770 - - - 770 - - - 370 370 - 370 - - - 370 32.355 32.355 - - - - - - - - 32.355 32.355 32.355 - - - - - - - - 32.355 A.1 Avviamento A.1.1 di pertinenza del gruppo A.1.2 di pertinenza di terzi A.2 Altre attività immateriali A.2.1 Attività valutate al costo: a. Attività immateriali generate internamente b. Altre attività A.2.2 Attività valutate al fair value: a. Attività immateriali generate internamente b. Altre attività Totale 31.12.2021 31.12.2020 Risk Free Rate 1,2% Equity Risk Premium 6,0% Beta 1,4 Cost of equity 9,3% Tasso di crescita “g” 1,4% I principali parametri utilizzati ai fini della stima sono stati i seguenti:
-91- Il valore in uso stimato ottenuto sulla base dei parametri usati e le ipotesi di crescita risulta per tutti gli avviamenti superiore ai rispettivi patrimoni netti di riferimento al 31 dicembre 2021. Inoltre, considerando che la determinazione del valore d’uso è stato determinato attraverso il ricorso a stime ed assunzioni che possono presentare elementi di incertezza, sono state svolte - come richiesto dai principi contabili di riferimento - delle analisi di sensitività finalizzate a verificare le variazioni dei risultati in precedenza ottenuti al mutare di parametri ed ipotesi di fondo. In particolare, l’esercizio quantitativo è stato completato attraverso uno stress test dei parametri relativi al tasso di crescita e del tasso di attualizzazione dei flussi di cassa attesi (quantificati in un movimento isolato o contestuale di 25bps), il quale ha confermato l’assenza di indicazioni di impairment, confermando un valore d’uso superiore al valore di iscrizione in bilancio dell’avviamento. In virtù di tutto quanto sopra descritto non sussistono presupposti per procedere a svalutazioni del valore contabile degli avviamenti iscritti in bilancio al 31 dicembre 2021.
-92- 10.2 Attività immateriali: variazioni annue Altre attività immateriali: altre Altre attività immateriali: generate internamente 32.355 - 32.355 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 32.355 - 32.355 32.355 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 3.528 3.158 370 619 619 - - - - - - - - - - 219 219 - - - - - - - - - 770 3.377 4.147 770 35.883 3.158 32.725 619 619 - - - - - - - - - - 219 219 - - - - - - - - - 33.125 3.377 36.502 33.125 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - Avviamento Def Def Totale Indef Indef A. Esistenze iniziali A.1 Riduzioni di valore totali nette A.2 Esistenze iniziali nette B. Aumenti B.1 Acquisti B.2 Incrementi di attività immateriali interne B.3 Riprese di valore B.4 Variazioni positive di fair value - a patrimonio netto - a conto economico B.5 Differenze di cambio positive B.6 Altre variazioni B.7 Operazioni di aggregazioni aziendale C. Diminuzioni C.1 Vendite C.2 Rettifiche di valore - Ammortamenti - Svalutazioni: - a patrimonio netto - a conto economico C.3 Variazioni negative di fair value - a patrimonio netto - a conto economico C.4 Trasferimenti alle attività non correnti in via di dismissione C.5 Differenze di cambio negative C.6 Altre variazioni D. Rimanenze finali nette D.1 Rettifiche di valore totali nette E. Rimanenze finali lorde F. Valutazione al costo Legenda - Def: a durata definita | Indef: a durata indefinita
-93- SEZIONE 11 - ATTIVITÀ FISCALI E LE PASSIVITÀ FISCALI - VOCE 110 DELL'ATTIVO E VOCE 60 DEL PASSIVO Di seguito la composizione delle attività e delle passività per imposte correnti Attività fiscali correnti Acconti IRES Acconti IRAP Altro Passività fiscali correnti Fondo imposte e tasse IRES Fondo imposte e tasse IRAP Fondo imposte sostitutiva Totale 12.552 9.829 2.596 127 (11.777) (8.693) (2.612) (472) 775 12.124 8.863 3.149 112 (14.057) (10.827) (2.970) (260) (1.933) 31.12.2021 31.12.2020 10.257 1.996 381 7.880 1.771 219 1.432 120 12.028 14.944 14.173 771 - - 14.944 9.712 2.376 414 6.922 539 239 176 124 10.251 14.033 13.775 258 875 875 14.908 31.12.2021 31.12.2021 31.12.2020 31.12.2020 11.1 Attività per imposte anticipate: composizione Attività fiscali anticipate con contropartita a CE: Svalutazioni crediti Operazioni straordinarie Altro Attività fiscali anticipate con contropartita a PN: Operazioni straordinarie Titoli HTCS Altro Totale 11.2 Passività per imposte differite: composizione Passività fiscali differite con contropartita a CE: Interessi attivi di mora non incassati Altro Passività fiscali differite con contropartita a PN: Titoli HTCS Totale
-94- 11.4 Variazioni delle imposte anticipate di cui alla L. 214/2011 31.12.2021 31.12.2020 1. Importo iniziale 3.029 3.429 2. Aumenti - - 3. Diminuzioni 433 400 3.1 Rigiri - - 3.2 Trasformazioni in crediti d’imposta - - a) derivante da perdite di esercizio - - b) derivante da perdite fiscali - - 3.3 Altre diminuzioni 433 400 4. Importo finale 2.596 3.029 1. Importo iniziale 2. Aumenti 2.1 Imposte anticipate rilevate nell'esercizio a. relative a precedenti esercizi b. dovute al mutamento di criteri contabili c. riprese di valore d. altre e. operazioni di aggregazione aziendale 2.2 Nuove imposte o incrementi di aliquote fiscali 2.3 Altri aumenti 3. Diminuzioni 3.1 Imposte anticipate annullate nell’esercizio a. rigiri b. svalutazioni per sopravvenuta irrecuperabilità c. mutamento di criteri contabili d. altre 3.2 Riduzioni di aliquote fiscali 3.3 Altre diminuzioni a. trasformazione in crediti d'imposta di cui alla L. 214/2011 b. altre 4. Importo finale 9.712 3.004 - - - - 3.004 - - - 2.459 2.454 - - - 2.454 - 5 - 5 10.257 8.143 4.615 - - - - 4.615 - - - 3.046 3.046 - - - 3.046 - - - - 9.712 31.12.2021 31.12.2020 11.3 Variazioni delle imposte anticipate (in contropartita del conto economico)
-95- 11.5 Variazioni delle imposte differite (in contropartita del conto economico) 11.6 Variazioni delle imposte anticipate (in contropartita del patrimonio netto) 1. Importo iniziale 2. Aumenti 2.1 Imposte anticipate rilevate nell’esercizio a. relative a precedenti esercizi b. dovute al mutamento di criteri contabili c. altre 2.2 Nuove imposte o incrementi di aliquote fiscali 2.3 Altri aumenti 3. Diminuzioni 3.1 Imposte anticipate annullate nell’esercizio a. rigiri b. svalutazioni per sopravvenuta irrecuperabilità c. dovute al mutamento di criteri contabili d. altre 3.2 Riduzioni di aliquote fiscali 3.3 Altre diminuzioni 4. Importo finale 539 1.443 1.443 - - 1.443 - - 211 35 - - - 35 - 176 1.771 333 222 222 - - 222 - - 16 16 - - - 16 - - 539 31.12.2021 31.12.2020 1. Importo iniziale 2. Aumenti 2.1 Imposte differite rilevate nell’esercizio a. relative a precedenti esercizi b. dovute al mutamento di criteri contabili c. altre 2.2 Nuove imposte o incrementi di aliquote fiscali 2.3 Altri aumenti 3. Diminuzioni 3.1 Imposte differite annullate nell’esercizio a. rigiri b. dovuta al mutamento di criteri contabili c. altre 3.2 Riduzioni di aliquote fiscali 3.3 Altre diminuzioni 4. Importo finale 14.033 920 920 - - 920 - - 9 - - - - - 9 14.944 14.060 299 299 - - 299 - - 326 54 - - 54 - 272 14.033 31.12.2021 31.12.2020
-96- 11.7 Variazioni delle imposte differite (in contropartita del patrimonio netto) 1. Importo iniziale 2. Aumenti 2.1 Imposte differite rilevate nell’esercizio a. relative a precedenti esercizi b. dovute al mutamento di criteri contabili c. altre 2.2 Nuove imposte o incrementi di aliquote fiscali 2.3 Altri aumenti 3. Diminuzioni 3.1 Imposte differite annullate nell’esercizio a. rigiri b. dovute al mutamento di criteri contabili c. altre 3.2 Riduzioni di aliquote fiscali 3.3 Altre diminuzioni 4. Importo finale 875 - - - - - - - 875 875 - - 875 - - 0 160 875 875 - - 875 - - 160 160 - - 160 - - 875 31.12.2021 31.12.2020
-97- SEZIONE 13 - ALTRE ATTIVITÀ - VOCE 130 13.1 Altre attività: composizione Altre Acconti fiscali Partite in corso di lavorazione Risconti attivi non riconducibili a voce propria Crediti commerciali Migliorie su beni di terzi Depositi cauzionali Totale 19.409 8.001 5.917 3.803 1.422 1.072 182 39.806 3.380 9.447 2.144 2.255 1.491 141 181 19.039 31.12.2021 31.12.2020 Gli acconti fiscali sono prevalentemente composti da acconti relativi a bollo virtuale e ritenute fiscali su interessi passivi e imposta sostitutiva su plusvalenze da negoziazione titoli. Al 31 dicembre 2021 la voce “Altre” include i crediti d’imposta da “Eco-Sisma bonus 110%” legato al credito d’imposta generato a fronte di specifici interventi in ambito di efficienza energetica e sicurezza antisismica e detraibile con un’aliquota del 110% in cinque anni per un importo pari a € 16,5 milioni, prodotto che la Banca, nell’ambito dello scenario caratterizzato dall’attuazione del Decreto Rilancio, emanato a maggio 2020, ha introdotto, in modo molto prudente e con obiettivi di turnover limitati, tra i prodotti offerti dalla Divisione Factoring.
-98- 1.1 Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione merceologica dei debiti verso banche 1.2 Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione merceologica dei debiti verso clientela PASSIVO SEZIONE 1 - PASSIVITÀ FINANZIARIE VALUTATE AL COSTO AMMORTIZZATO - VOCE 10 Tipologia operazioni / Valori 31.12.2021 31.12.2020 Valore bilancio Fair value Valore bilancio Fair value L1 L2 L3 L1 L2 L3 1. Debiti verso banche centrali 540.095 X X X 689.686 X X X 2. Debiti verso banche 52.062 X X X 179.962 X X X 2.1 Conti correnti e depositi a vista 40.897 X X X - X X X 2.2 Depositi a scadenza - X X X 125.178 X X X 2.3 Finanziamenti 11.165 X X X 52.510 X X X 2.3.1 Pronti contro termine passivi - X X X - X X X 2.3.2 Altri 11.165 X X X 52.510 X X X 2.4 Debiti per impegni di riacquisto di propri strumenti patrimoniali - X X X - X X X 2.5 Debiti per leasing - - 2.6 Altri debiti - X X X 2.274 X X X Totale 592.157 592.157 869.648 869.648 Tipologia operazioni / Valori 31.12.2021 31.12.2020 Valore bilancio Fair value Valore bilancio Fair value L1 L2 L3 L1 L2 L3 1. Conti correnti e depositi a vista 777.850 X X X 633.461 X X X 2. Depositi a scadenza 1.387.255 X X X 1.216.417 X X X 3. Finanziamenti 305.268 X X X 306.884 X X X 3.1 Pronti contro termine passivi 249.256 X X X 235.230 X X X 3.2 Altri 56.012 X X X 71.654 X X X 4. Debiti per impegni di riacquisto di propri strumenti patrimoniali - X X X - X X X 5. Debiti per leasing - - 6. Altri debiti 1.681 X X X 7.482 X X X Totale 2.472.054 2.472.054 2.164.244 2.164.244 Legenda: L1= Livello 1 L2= Livello 2 L3= Livello 3 Legenda: L1= Livello 1 L2= Livello 2 L3= Livello 3
-99- 1.3 Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione merceologica dei titoli in circolazione Tipologia operazioni / Valori 31.12.2021 31.12.2020 Valore bilancio Fair value Valore bilancio Fair value L1 L2 L3 L1 L2 L3 A. Titoli - X X - - X X - 1. obbligazioni 193.190 X X 193.190 240.338 X X 240.338 1.1 strutturate - X X - - X X - 1.2 altre 193.190 X X 193.190 240.338 X X 240.338 2. altri titoli - X X - - X X - 1.1 strutturate - X X - - X X - 1.2 altri - X X - - X X - TOTALE 193.190 X X 193.190 240.338 X X 240.338 Legenda: L1= Livello 1 L2= Livello 2 L3= Livello 3 La voce include i titoli subordinati relativi alle quote senior del titolo ABS delle cartolarizzazioni Quinto Sistema Sec 2019 e BS IVA, sottoscritte da investitori istituzionali terzi. La composizione nonché le variazioni delle passività per imposte differite sono state illustrate nella parte B Sezione 11 dell’attivo della presente nota integrativa. SEZIONE 6 - PASSIVITÀ FISCALI - VOCE 60
-100- 8.1 Altre passività: composizione 9.1 Trattamento di fine rapporto del personale: variazioni annue SEZIONE 8 - ALTRE PASSIVITÀ - VOCE 80 SEZIONE 9 - TRATTAMENTO DI FINE RAPPORTO DEL PERSONALE - VOCE 90 31.12.2021 31.12.2020 Pagamenti ricevuti in fase di riconciliazione 84.177 73.626 Ratei passivi 16.305 11.440 Partite in corso di lavorazione 15.860 26.993 Debiti verso soci per dividendo - 7.479 Debiti commerciali 9.839 6.203 Debiti tributari verso Erario e altri enti impositori 5.743 5.243 Debiti per leasing finanziario 3.655 3.976 Debiti verso dipendenti 1.120 943 Riversamenti previdenziali 930 908 Altre 366 83 Totale 137.995 136.894 31.12.2021 31.12.2020 A. Esistenze iniziali 4.428 3.051 B. Aumenti 213 1.786 B.1 Accantonamento dell’esercizio 75 610 B.2 Altre variazioni 138 236 B.3 Operazioni di aggregazioni aziendali - 940 C. Diminuzioni 331 409 C.1 Liquidazioni effettuate 205 343 C.2 Altre variazioni 126 66 D. Rimanenze finali 4.310 4.428 Totale 4.310 4.428
-101- Voci / Componenti 31.12.2021 31.12.2020 1. Fondi per rischio di credito relativo a impegni e garanzie finanziarie rilasciate 39 26 2. Fondi su altri impegni e altre garanzie rilasciate - - 3. Fondi di quiescenza aziendali - - 4. Altri fondi per rischi ed oneri 28.615 23.404 4.1 controversie legali e fiscali 3.699 4.264 4.2 oneri per il personale 7.716 8.726 4.3 altri 17.200 10.414 Totale 28.654 23.430 9.2 Altre informazioni Il valore attuariale del fondo è stato calcolato da un attuario esterno, che ha rilasciato apposita perizia. Le altre variazioni in diminuzione si riferiscono all’importo contabilizzato nell’anno quale rivalutazione attuariale. Le liquidazioni effettuate si riferiscono a quote di fondo TFR liquidate nell’esercizio. Le valutazioni tecniche sono state effettuate sulla base delle ipotesi descritte dalla seguente tabella: Tasso annuo di attualizzazione 0,98% Tasso annuo di inflazione 1,75% Tasso annuo incremento TFR 2,813% Tasso annuo incremento salariale 1,00% In merito al tasso di attualizzazione utilizzato per la determinazione del valore attuale dell’obbligazione è stato desunto, coerentemente con il par. 83 dello IAS 19, dall’indice Iboxx Corporate AA con duration 10+ rilevato nel mese di valutazione. A tal fine si è scelto il rendimento avente durata comparabile alla duration del collettivo di lavoratori oggetto della valutazione. SEZIONE 10 - FONDI PER RISCHI E ONERI - VOCE 100 10.1 Fondi per rischi e oneri: composizione
-102- Fondi su altri impegni e altre garanzie rilasciate Fondi di quiescenza Altri fondi per rischi ed oneri Totale A. Esistenze iniziali 26 - 23.404 23.430 B. Aumenti 13 - 12.484 12.497 B.1 Accantonamento dell’esercizio - - 10.542 10.542 B.2 Variazioni dovute al passare del tempo - - - - B.3 Variazioni dovute a modifiche del tasso di sconto - - - - B.4 Altre variazioni 13 - 1.942 1.955 B.5 Operazioni di aggregazione aziendale - - - - C. Diminuzioni - - 7.273 7.273 C.1 Utilizzo nell’esercizio - - 5.586 5.586 C.2 Variazioni dovute a modifiche del tasso di sconto - - - - C.3 Altre variazioni - - 1.687 1.687 D. Rimanenze finali 39 - 28.615 28.654 10.2 Fondi per rischi e oneri: variazioni annue 10.3 Fondi per rischio di credito relativo a impegni e garanzie finanziarie rilasciate 10.5 Fondi di quiescenza aziendali a benefici definiti Nessun dato da segnalare. Gli accantonamenti dell’esercizio sono prevalentemente dovuti a oneri differiti verso il personale e agenti pari a € 4,2 milioni, a stime di oneri legati a possibili contenziosi nei confronti di clienti della Banca e verso l’agenzia delle entrate sorti nell’anno per € 3,7 milioni e rischi riconducibili ad accantonamenti che riguardano il rischio pre-payment e lexitor, ovvero di rimborso alla clientela degli oneri upfront in Fondi per rischio di credito relativo a impegni e garanzie finanziarie rilasciate - 39 39 - 39 39 - - - - - - Totale Terzo stadio Secondo stadio Primo stadio Impegni a erogare fondi Garanzie finanziarie rilasciate Totale caso di estinzione anticipata del contratto, stanziati su pratiche CQS cedute o di cui la banca si è resa cessionaria, a seconda degli accordi contrattuali per complessivi € 3,9 milioni. Gli utilizzi dell’esercizio si riferiscono invece ad un rilascio di un fondo relativo a una precedente acquisizione per la venuta mancanza di perdite attese e per il pagamenti di bonus differiti.
-103- 10.6 Fondi per rischi ed oneri - altri fondi Le controversie legali e fiscali includono un fondo per passività ritenute possibili rivenienti da acquisizioni passate e pertanto e iscritte secondo l’IFRS3 pari a € 1,1 milioni e per la parte restante stanziamenti su cause il cui rischio di soccombenza è ritenuto probabile. Gli “oneri per il personale” accoglie: ▪ gli accantonamenti effettuati a fronte delle remunerazioni variabili da erogare al personale dipendente negli esercizi successivi, per i quali risultano incerti la scadenza e/o l’ammontare; ▪ la stima riferita a controversie giuslavoristiche; ▪ l’importo riveniente dalla valutazione attuariale del patto di non concorrenza in base al principio contabile internazionale Ias 19 di seguito descritto. La metodologia di calcolo può essere schematizzata nelle seguenti fasi: ▪ proiezione per ciascun dipendente in forza alla data di valutazione, del PNC già accantonato e delle future obbligazioni all’epoca aleatoria di corresponsione; ▪ determinazione per ciascun dipendente dei pagamenti di PNC che dovranno essere effettuati dal Voci / Valori 31.12.2021 31.12.2020 Controversie legali e fiscali 3.699 4.264 Oneri per il personale 7.716 8.726 Altri 17.200 10.414 Totale 28.615 23.404 Gruppo in caso di cessazione del rapporto di lavoro del dipendente per licenziamento e pensionamento in caso di rispetto degli impegni del PNC; ▪ attualizzazione, alla data di valutazione, di ciascun pagamento ipotizzato. In particolare, il tasso annuo di attualizzazione utilizzato per la determinazione del valore attuale dell’obbligazione è stato desunto, coerentemente con il par. 83 dello IAS 19, dall’indice Iboxx Corporate AA con duration 10+ rilevato nel mese di valutazione. A tal fine si è scelto il rendimento avente durata comparabile alla duration del collettivo oggetto della valutazione. La voce “Altri” include una stima di oneri legati a possibili passività verso cedenti non ancora definite per €6,7 milioni e una stima di altri oneri per contenziosi e controversie in essere per €2,6 milioni. Inoltre è incluso il fondo per sinistri (0,7 mln) e la copertura della stima dell’effetto negativo legato a possibili rimborsi anticipati sui portafogli CQ acquistati da intermediari terzi (pre-payment) e sui portafogli ceduti, per un importo pari a €7,0 milioni.
-104- 13.1 “Capitale” e “Azioni Proprie”: composizione Il capitale sociale di Banca Sistema risulta costituito da n. 80.421.052 azioni ordinarie del valore nominale di 0,12 euro per un importo complessivo versato di Euro 9.651 mila. Tutte le azioni in circolazione hanno godimento regolare 1° gennaio. Sulla base delle evidenze del Libro SEZIONE 13 - PATRIMONIO DEL GRUPPO - VOCI 120, 130, 140, 150, 160, 170 E 180 Soci e delle più recenti informazioni a disposizione alla data di approvazione del progetto di bilancio, gli azionisti titolari di quote superiori al 5%, soglia oltre la quale la normativa italiana (art.120 TUF) prevede l’obbligo di comunicazione alla società partecipata ed alla Consob, sono i seguenti: Al 31 dicembre 2021 la Banca non deteneva azioni proprie. Di seguito si riporta la composizione del patrimonio netto del Gruppo: Per i movimenti della voce riserve si rimanda al prospetto di variazione del patrimonio netto. 1. Capitale 2. Sovrapprezzi di emissione 3. Riserve 4. (Azioni proprie) 5. Riserve da valutazione 6. Strumenti di capitale 7. Patrimonio di pertinenza di terzi 8. Utile d’esercizio Totale Voci / Valori 9.651 39.100 141.528 - (3.067) 45.500 9.569 23.251 265.532 9.651 39.100 122.232 (234) 1.287 8.000 9.297 26.153 215.486 31.12.2021 31.12.2020 SGBS S.r.l. Garbifin S.r.l. Fondazione Cassa di Risparmio di Alessandria Chandler SARL Fondazione Sicilia Moneta Micro Entreprises Fondazione Cassa di Risparmio di Cuneo Mercato 23,10% 0,54% 7,91% 7,48% 7,40% 5,12% 5,01% 43,44% AZIONISTI QUOTA
-105- 13.2 Capitale - Numero azioni della capogruppo: variazioni annue Voci/Tipologie Ordinarie Altre A. Azioni esistenti all’inizio dell’esercizio 80.421.052 - - interamente liberate 80.421.052 - - non interamente liberate - - A.1 Azioni proprie (-) (168.669) - A.2 Azioni in circolazione: esistenze iniziali 80.252.383 - B. Aumenti 168.669 - B.1 Nuove emissioni - - a pagamento: - - operazioni di aggregazioni di imprese - - - conversione di obbligazioni - - - esercizio di warrant - - - altre - - a titolo gratuito: - - a favore dei dipendenti - - - a favore degli amministratori - - - altre - - B.2 Vendita di azioni proprie - - B.3 Altre variazioni 168.669 - C. Diminuzioni - - C.1 Annullamento - - C.2 Acquisto di azioni proprie - - C.3 Operazioni di cessione di imprese - - C.4 Altre variazioni - - D. Azioni in circolazione: rimanenze finali 80.421.052 - D.1 Azioni proprie (+) - - D.2 Azioni esistenti alla fine dell’esercizio 80.421.052 - - interamente liberate - - - non interamente liberate - -
-106- Natura Valore al 31.12.2021 Possibilità di utilizzazione Quota disponibile A. Capitale 9.651 - - B. Riserve di capitale: - - - Riserva da sovrapprezzo azioni 39.100 A,B,C - Riserva perdita in corso di formazione - - - C. Riserve di utili: - - - Riserva legale 1.930 B - Riserva da valutazione (3.067) - - Avanzo di fusione 1.774 A Utile esercizio precedente 134.954 A,B,C - Riserva azioni propri 200 A,B,C - Vers.to conto futuro aumento capitale - - - D. Altre riserve 2.670 - - E. Strumenti di capitale 45.500 F. Azioni proprie - - - Totale 232.712 - - Utile netto 23.251 - - Totale patrimonio netto 255.963 - - Quota non distribuibile - - - Quota distribuibile - - - 13.4 Riserve di utili: altre informazioni In ottemperanza all’art. 2427, n. 7 bis c.c., di seguito riportiamo il dettaglio delle voci del patrimonio netto con l’evidenziazione dell’origine e della possibilità di utilizzazione e distribuibilità. Legenda A: per aumento di capitale B: per copertura perdite C: per distribuzione ai soci Emittente Tipo di emissione Cedola Data scadenza Valore nominale Valore IAS Patrimonio di Base Banca Sistema S.p.A. Prestiti subordinati Tier 1 a tasso misto: ISIN IT0004881444 Fino al 17 giugno 2023 tasso fisso al 7% Perpetua 8.000 8.018 Dal 18 giugno 2023 Tasso Variabile Euribor 6m + 5% Patrimonio supplementare Banca Sistema S.p.A. Prestiti subordinati ordinari (Tier 1): ISIN IT0005450876 Tasso fisso 9% fino al 25/06/2031 Perpetua 37.500 37.558 Totale 45.500 45.575 13.5 Strumenti di capitale: composizione e variazioni annue
-107- 14.1 Dettaglio della voce 210 “patrimonio di pertinenza di terzi" SEZIONE 14 - PATRIMONIO DI PERTINENZA DI TERZI - VOCE 190 Denominazione Imprese 31.12.2021 31.12.2020 Partecipazioni in società consolidate con interessenze di terzi significative 9.569 9.297 Totale 9.569 9.297 1. Impegni e garanzie finanziarie rilasciate ALTRE INFORMAZIONI La voce “garanzie rilasciate di natura finanziaria – banche” comprende gli impegni assunti verso i sistemi interbancari di garanzia; la voce “Impegni irrevocabili a erogare fondi” è relativa al controvalore dei titoli da ricevere per operazioni da regolare. Valore nominale su impegni e garanzie finanziarie rilasciate 456.313 - 223.860 - 109.919 120.017 2.517 6.724 - 20 2.446 - 4.161 97 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 334.974 - - - 189.967 143.148 1.859 11.084 - 20 2.446 67 8.463 88 338.070 - - - 189.967 146.244 1.859 11.084 - 20 2.446 67 8.463 88 3.096 - - - - 3.096 - - - - - - -- 31.12.2020 31.12.2021 Terzo stadio Secondo stadio Primo stadio Impaired acquisiti/e o originati/e Impegni a erogare fondi a) Banche Centrali b) Amministrazioni pubbliche c) Banche d) Altre società finanziarie e) Società non finanziarie f) Famiglie Garanzie finanziarie rilasciate a) Banche Centrali b) Amministrazioni pubbliche c) Banche d) Altre società finanziarie e) Società non finanziarie f) Famiglie Nel mese di giugno 2021 i prestiti subordinati computabili a TIER2 sono stati oggetto di rimborso anticipato a fronte di un’emissione simultanea, per pari importo, di un’obbligazione subordinata Additional Tier 1 (AT1). Pertanto la composizione dei prestiti obbligazionari emessi al 31 dicembre 2021, classificati per le loro caratteristiche prevalenti come strumenti di capitale compresi nella voce 140 di patriomonio netto, è la seguente: ▪ prestito subordinato computabile a TIER1 per € 8 milioni, con scadenza perpetua e cedola fissa fino al 18/06/2023 al 7% emesso in data 18/12/2012 e 18/12/2013 (data riapertura). Tale prestito era precedentemente classificato nelle passività finanziarie al costo ammortizzato; ▪ prestito subordinato computabile a TIER1 per € 37,5 milioni, con scadenza perpetua e cedola fissa fino al 25/06/2031 al 9% emesso in data 25/06/2021.
-108- 6. Gestione e intermediazione per conto terzi Tipologia servizi Importo 1. Esecuzione di ordini per conto della Clientela - a) Acquisti - 1. regolati - 2. non regolati - b) Vendite - 1. regolate - 2. non regolate - 2. Gestione individuale di portafogli - 3. Custodia e amministrazione di titoli 903.230 a) titoli di terzi in deposito: connessi con lo svolgimento di banca depositaria (escluse le gestioni di portafogli) - 1. titoli emessi dalla banca che redige il bilancio - 2. altri titoli - b) titoli di terzi in deposito (escluse gestioni di portafogli): altri 30.181 1. titoli emessi dalla banca che redige il bilancio 3.696 2. altri titoli 26.485 c) titoli di terzi depositati presso terzi 30.181 d) titoli di proprietà depositati presso terzi 873.049 4. Altre operazioni - Portafogli 31.12.2021 31.12.2020 1. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico - - 2. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva 94.958 71.350 3. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato 363.122 285.987 4. Attività materiali - - di cui: attività materiali che costituiscono rimanenze - - 3. Attività costituite a garanzia di proprie passività e impegni
-109- Voci / Forme tecniche Titoli di debito Finanziamenti Altre operazioni 31.12.2021 31.12.2020 1. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico: - - - - 1.1 Attività finanziarie detenute per la negoziazione - - - - 1.2 Attività finanziarie designate al fair value - - - - 1.3 Altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value - - - - 2. Attività finanziarie valutate al fair value impatto sulla redditività complessiva - - X - - 3. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato: 1.743 92.946 94.689 93.845 3.1 Crediti verso banche - 115 X 115 167 3.2 Crediti verso clientela 1.743 92.831 - 94.574 93.678 4. Derivati di copertura X X - - 5. Altre attività X X - - - 6. Passività finanziarie X X X 3.522 4.222 Totale 1.743 92.946 98.211 98.067 di cui: interessi attivi su attività impaired - - - - di cui: interessi attivi su leasing finanziario - - - - 1.1. Interessi attivi e proventi assimilati: composizione SEZIONE 1 - INTERESSI - VOCI 10 E 20 PARTE C - INFORMAZIONI SUL CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO
-110- 1.3 Interessi passivi e oneri assimilati: composizione Voci / Forme tecniche Debiti Titoli Altre operazioni 31.12.2021 31.12.2020 1. Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato 13.184 2.023 - 15.207 23.047 1.1 Debiti verso banche centrali - X - - - 1.2 Debiti verso banche 533 X - 533 528 1.3 Debiti verso clientela 12.651 X - 12.651 15.434 1.4 Titoli in circolazione X 2.023 - 2.023 7.085 2. Passività finanziarie di negoziazione - - - - - 3. Passività finanziarie designate al fair value - - - - - 4. Altre passività e fondi X X - - - 5. Derivati di copertura X X - - - 6. Attività finanziarie X X X 1.042 188 Totale 13.184 2.023 - 16.249 23.235 di cui: interessi passivi relativi ai debiti per leasing 46 - - 46 35 Il contributo totale della divisione factoring, inclusa la componente dei “finanziamenti PMI Garantiti dallo Stato”, alla voce interessi attivi è stato pari a € 64,7 milioni, pari al 70% sul totale Portafoglio crediti rispetto al 72% al 31 dicembre 2020, cui vanno aggiunti la componente commissionale legata al business factoring e i ricavi generati da cessioni di crediti verso privati del portafoglio factoring. I crediti factoring, successivamente alla loro iscrizione, sono valutati al costo ammortizzato, basato sul valore attuale dei flussi di cassa stimati della quota capitale, ovvero per tutti i crediti la cui strategia di recupero è legata ad azioni legali, basato sul valore attuale dei flussi di cassa oltre che della quota capitale della componente degli interessi di mora che matureranno sino alla data attesa di incasso in considerazione degli ammontari ritenuti recuperabili. A fini prudenziali, tenuto conto della minor profondità storica le percentuali di recupero utilizzate per gli enti territoriali e del settore pubblico (la serie statistica parte dal 2008) sono ottenute con un intervallo di confidenza pari al ventesimo percentile, mentre per le ASL (la serie statistica parte dal 2005) viene utilizzato un intervallo di confidenza pari al quinto percentile. Le percentuali attese di recupero stimate e le date attese di incasso sono aggiornate sulla base delle analisi condotte annualmente, alla luce del progressivo consolidamento delle serie storiche che danno sempre maggior solidità e robustezza nelle stime effettuate. Nel terzo trimestre 2021, le percentuali attese di recupero degli interessi di mora del factoring, alla luce delle evidenze statistiche che beneficiano del progressivo consolidamento delle serie storiche, sono state incrementate, così come sono stati aumentati i relativi tempi di incasso utilizzati. L’aggiornamento combinato di tali stime ha portato ad un effetto negativo sugli interessi attivi pari a -€ 0,3 milioni (€ 1,0 milioni al dicembre 2020). Tale effetto è conseguenza del fatto che le serie storiche nel corso degli ultimi anni si sono consolidate su valori più prossimi alle percentuali medie di incasso e si sono stabilizzate in termini di numero di posizioni, quindi la percentuale di recupero attesa calcolata dal modello statistico è ormai stabile e non soggetta a variazioni significative.
-111- a. Strumenti finanziari 1. Collocamento titoli 1.1 Con assunzione a fermo e/o sulla base di un impegno irrevocabile 1.2 Senza impegno irrevocabile 2. Attività di ricezione e trasmissione di ordini e esecuzione di ordini per conto dei clienti 2.1 Ricezione e trasmissione di ordini di uno o più strumenti finanziari 2.2 Esecuzione di ordini per conto dei clienti 3. Altre commissioni connesse con attività legate a strumenti finanziari di cui: negoziazione per conto proprio di cui: gestione di portafogli individuali b. Corporate Finance 1. Consulenza in materia di fusioni e acquisizioni 2. Servizi di tesoreria 3. Altre commissioni connesse con servizi di corporate finance c. Attività di consulenza in materia di investimenti d. Compensazione e regolamento e. Custodia e amministrazione 1. Banca depositaria 2. Altre commissioni legate all’attività di custodia e amministrazione f. Servizi amministrativi centrali per gestioni di portafogli collettive g. Attività fiduciaria h. Servizi di pagamento 1. Conti correnti 2. Carte di credito 3. Carte di debito ed altre carte di pagamento 4. Bonifici e altri ordini di pagamento 5. Altre commissioni legate ai servizi di pagamento i. Distribuzione di servizi di terzi 1. Gestioni di portafogli collettive 2. Prodotti assicurativi 3. Altri prodotti di cui: gestioni di portafogli individuali j. Finanza strutturata k. Attività di servicing per operazioni di cartolarizzazione l. Impegni a erogare fondi m. Garanzie finanziarie rilasciate di cui: derivati su crediti n. Operazioni di finanziamento di cui: per operazioni di factoring o. Negoziazione di valute p. Merci q. Altre commissioni attive di cui: per attività di gestione di sistemi multilaterali di scambio di cui: per attività di gestione di sistemi organizzati di negoziazione Totale SEZIONE 2 - COMMISSIONI - VOCI 40 E 50 2.1 Commissioni attive: composizione Voci / Valori 166 95 95 - 59 59 - 12 - 12 - - - - - - 1 - 1 - - 131 70 - 18 - 43 - - - - - - - - 46 - 12.969 12.969 - - 12.284 - - 25.597 151 100 100 - 41 41 - 10 - 10 - - - - - - 1 - 1 - - 150 96 - - - 54 - - - - - - - - 36 - 17.715 17.715 - - 6.275 - - 24.328 31.12.2021 31.12.2020
-112- 2.2 Commissioni attive: canali distributivi dei prodotti e servizi Canali / Valori Tipologia di servizi a. presso propri sportelli: 1. gestioni di portafogli 2. collocamento di titoli 3. servizi e prodotti di terzi b. offerta fuori sede: 1. gestioni di portafogli 2. collocamento di titoli 3. servizi e prodotti di terzi c. altri canali distributivi: 1. gestioni di portafogli 2. collocamento di titoli 3. servizi e prodotti di terzi Commissioni Servicing Factoring di terzi Commissioni origination CQ Commissioni Pegno su crediti Altre commissioni (residuali) Totale 107 12 95 - - - - - - - - - 1.077 4.465 6.664 78 12.284 110 10 100 - - - - - - - - - 1.138 2.353 2.719 65 6.275 31.12.2021 31.12.2021 31.12.2020 31.12.2020 La voce q) Altre commissioni attive, che viene dettagliata all’interno della seguente tabella, è composta dalle commissioni riconducibili ai finanziamenti garantiti da pegno, delle commissioni derivanti dall’origination dei prodotti CQ, oltre che dalle commissioni di servicing per operazioni di factoring conto terzi.
-113- 2.3 Commissioni passive: composizione Le commissioni “offerta fuori sede di strumenti finanziari, prodotti e servizi” sono prevalentemente composte dalle provvigioni corrisposte agli agenti che collocano il prodotto CQ, oltre che alle commissioni per i mediatori del factoring e per il collocamento della raccolta retail della banca. Tipologia di servizi / Valori a. Strumenti finanziari di cui: negoziazione di strumenti finanziari di cui: collocamento di strumenti finanziari di cui: gestione di portafogli individuali - Proprie - Delegate a terzi b. Compensazione e regolamento c. Custodia e amministrazione d. Servizi di incasso e pagamento di cui: carte di credito, carte di debito e altre carte di pagamento e. Attività di servicing per operazioni di cartolarizzazione f. Impegni a ricevere fondi g. Garanzie finanziarie ricevute di cui: derivati su crediti h. Offerta fuori sede di strumenti finanziari, prodotti e servizi i. Negoziazione di valute j. Altre commissioni passive Totale 53 53 - - - - - - 284 218 - - 385 - 9.147 - 73 9.942 52 52 - - - - - - 199 199 - - 41 - 6.070 - 538 6.900 31.12.2021 31.12.2020 3.1 Dividendi e proventi simili: composizione SEZIONE 3 - DIVIDENDI E PROVENTI SIMILI - VOCE 70 Voci / Proventi 31.12.2021 31.12.2020 dividendi proventi simili dividendi proventi simili A. Attività finanziarie detenute per la negoziazione - - - - B. Altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value - - - - C. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva 227 - 227 - D. Partecipazioni - - - - Totale 227 - 227 -
-114- 4.1 Risultato netto dell’attività di negoziazione: composizione SEZIONE 4 - RISULTATO NETTO DELL’ATTIVITÀ DI NEGOZIAZIONE - VOCE 80 Operazioni / Componenti reddituali Plusvalenze (A) Utili da negoziazione (B) Minusvalenze (C) Perdite da negoziazione (D) Risultato netto [(A+B) - (C+D)] 1. Attività finanziarie di negoziazione - 21 - - 21 1.1 Titoli di debito - 20 - - 20 1.2 Titoli di capitale - - - - - 1.3 Quote di O.I.C.R. - - - - - 1.4 Finanziamenti - - - - - 1.5 Altre - 1 - - 1 2. Passività finanziarie di negoziazione - - - - - 2.1 Titoli di debito - - - - - 2.2 Debiti - - - - - 2.3 Altre - - - - Attività e passività finanziarie: differenze di cambio X X X X - 3. Strumenti derivati - - - - - 3.1 Derivati finanziari: - - - - - Su titoli di debito e tassi di interesse - - - - - Su titoli di capitale e indici azionari - - - - - Su valute e oro X X X X - Altri - - - - - 3.2 Derivati su crediti - - - - - di cui: coperture naturali connesse con la fair value option X X X X - Totale - 21 - - 21
-115- 6.1 Utili (Perdite) da cessione/riacquisto: composizione SEZIONE 6 - UTILI (PERDITE) DA CESSIONE/RIACQUISTO - VOCE 100 Voci / Componenti reddituali 31.12.2021 31.12.2020 Utili Perdite Risultato netto Utili Perdite Risultato netto Attività finanziarie 1. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato: 6.196 (197) 5.999 5.351 (1.137) 4.214 1.1 Crediti verso banche - - - - - - 1.2 Crediti verso clientela 6.196 (197) 5.999 5.351 (1.137) 4.214 2. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva 4.607 (517) 4.090 5.327 (26) 5.301 2.1 Titoli di debito 4.607 (517) 4.090 5.327 (26) 5.301 2.2 Finanziamenti - - - - - - Totale attività (A) 10.803 (714) 10.089 10.678 (1.163) 9.515 Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato 1. Debiti verso banche - - - - - - 2. Debiti verso clientela - - - - - - 3. Titoli in circolazione - - - 16 - 16 Totale passività (B) - - - 16 - 16
-116- 8.1 Rettifiche di valore nette per rischio di credito relativo ad attività finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione SEZIONE 8 - RETTIFICHE/RIPRESE DI VALORE NETTE PER RISCHIO DI CREDITO - VOCE 130 Rettifiche di valore (1) Riprese di valore (2) 33 33 - 155 155 - 188 - - - (526) (380) (146) (526) - - - (154) (154) - (154) - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 11.144 11.144 - 11.144 - - - - - - - - - - - - - - 33 33 - 10.619 10.766 (146) 10.652 (6) (6) - 10.954 10.857 97 10.948 31.12.2021 31.12.2020 Altre Terzo stadio Terzo stadio write-off Primo stadio Primo stadio Secondo stadio Secondo stadio Impaired acquisite o originate Impaired acquisite o originate A. Crediti verso banche - finanziamenti - titoli di debito B. Crediti verso clientela: - finanziamenti - titoli di debito C. Totale Operazioni / Componenti reddituali 8.1a Rettifiche di valore nette per rischio di credito relativo a finanziamenti valutati al costo ammortizzato oggetto di misure di sostegno Covid-19: composizione 1. Finanziamenti oggetto di concessione conforme con le GL 2. Finanziamenti oggetto di misure di moratoria in essere non più conformi alle GL e non valutate come oggetto di concessione 3. Finanziamenti oggetto di altre misure di concessione 4. Nuovi finanziamenti Totale Rettifiche di valore nette (66) - - 165 99 3 - - - 3 - - - - - - - - - - - - - - - 474 - - - 474 411 - - 165 576 456 - - 216 672 31.12.2020 31.12.2021 Altre Altre Terzo stadio Impaired acquisite o originate write-off write-off Primo stadio Secondo stadio Operazioni / Componenti reddituali Altre write-off - - - - - - - - - - - - - -
-117- SEZIONE 9 - UTILI/PERDITE DA MODIFICHE CONTRATTUALI SENZA CANCELLAZIONI - VOCE 140 Rettifiche di valore (1) Riprese di valore (2) - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - (28) - - - (28) (28) - - - (28) 52 - - - 52 31.12.2021 31.12.2020 Altre Altre Terzo stadio Impaired acquisite o originate Terzo stadio write-off write-off Primo stadio Primo stadio Secondo stadio Secondo stadio Impaired acquisite o originate A. Titoli di debito B. Finanziamenti - Verso clientela - Verso banche Totale Operazioni / Componenti reddituali 8.2 Rettifiche di valore nette per rischio di credito relativo ad attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva: composizione 9.1 Utili (perdite) da modifiche contrattuali: composizione Voci / Valori 9.1 Utili (perdite) da modifiche contrattuali: composizione (4) - 31.12.2021 31.12.2020 Formano oggetto della presente voce le perdite derivanti dalla rinegoziazione di contratti di finanziamento con controparti imprese.
-118- 12.1 Spese per il personale: composizione SEZIONE 12 - SPESE AMMINISTRATIVE - VOCE 190 12.2 Numero medio dei dipendenti per categoria Personale dipendente a) dirigenti 26 b) quadri direttivi (Q4 - Q3) 57 c) restante personale dipendente 192 Tipologia di spesa / Valori 31.12.2021 31.12.2020 1) Personale dipendente 27.010 23.837 a) salari e stipendi 16.207 13.764 b) oneri sociali 4.352 3.791 c) indennità di fine rapporto - - d) spese previdenziali - - e) accantonamento al trattamento di fine rapporto del personale 1.061 903 f) accantonamento al fondo trattamento di quiescenza e obblighi simili: - - - a contribuzione definita - - - a benefici definiti - - g) versamenti ai fondi di previdenza complementare esterni: 309 394 - a contribuzione definita 309 394 - a benefici definiti - - h) costi derivanti da accordi di pagamento basati su propri strumenti patrimoniali - - i) altri benefici a favore dei dipendenti 5.081 4.985 2) Altro personale in attività 493 444 3) Amministratori e sindaci 1.478 1.249 4) Personale collocato a riposo - - 5) Recuperi di spese per dipendenti distaccati presso altre aziende - - 6) Rimborsi di spese per dipendenti di terzi distaccati presso la società - 2 Totale 28.981 25.532
-119- Le spese amministrative sono aumentate principalmente per costi strettamente legati ai business in cui opera il Gruppo, ovvero nel corso del 2021 sono stati sostenuti maggiori spese legali riferibili alla gestione dei recuperi legali di crediti e interessi di mora verso debitori della PA italiana e spagnola ed aumentato il costo connesso all’origination del prodotto CQ. Nell’esercizio 2021 sono inoltre incrementati gli investimenti in pubblicità per eventi e sponsorizzazioni. Le spese informatiche sono composte dai costi per servizi offerti dall’outsourcer informatico fornitore dei servizi (4.422) (5.397) (2.951) (2.080) (719) (426) (670) (404) (633) (684) (1.600) (62) (387) (514) (299) (294) (212) (74) (21.828) (2.007) (1.699) (25.534) 12.5 Altre spese amministrative: composizione Consulenze Spese informatiche Attività di servicing e collection Imposte indirette e tasse Assicurazioni Altre Spese inerenti gestione veicoli SPV Spese outsourcing e consulenza Noleggi e spese inerenti auto Pubblicità e comunicazione Spese inerenti gestione immobili e logistica Spese inerenti il personale Rimborsi spese e rappresentanza Spese infoprovider Contributi associativi Spese di revisione contabile Spese telefoniche e postali Cancelleria e stampati Totale costi funzionamento Fondo di risoluzione Oneri di integrazione Totale Tipologia di spese / Valori (5.175) (5.932) (3.070) (2.959) (908) (688) (785) (480) (830) (1.554) (2.593) (167) (466) (701) (349) (296) (270) (40) (27.263) (2.284) - (29.547) 31.12.2021 31.12.2020 di legacy e dai costi legati all’infrastruttura IT, che sono in aumento rispetto al 2020, anche per effetto dei costi derivanti dalle filiali della ProntoPegno acquisite con il ramo d’azienda e di maggiori dotazioni di hardware e software per sostenere l’attività di lavoro in modalità agile. L’incremento della voce Spese inerenti gestione immobili e logistica è legato invece all’acquisto dell’immobile ad uso funzionale di Roma. Il fondo di risoluzione rispetto all’anno precedente ha richiesto un contributo ancora superiore di € 0,3 milioni, pari a € 2,3 milioni.
-120- A. Attività materiali 1. Ad uso funzionale ▪ Di proprietà ▪ Diritti d'uso acquisiti con il leasing 2. Detenute a scopo di investimento ▪ Di proprietà ▪ Diritti d'uso acquisiti con il leasing 3. Rimanenze 14.1 Rettifiche di valore nette su attività materiali: composizione SEZIONE 14 - RETTIFICHE/RIPRESE DI VALORE NETTE SU ATTIVITÀ MATERIALI - VOCE 210 2.471 1.823 648 - - - - 2.471 - - - - - - - - - - - - - - - - 2.471 1.823 648 - - - - 2.471 Ammortamento (a) Rettifiche di valore per deterioramento (b) Riprese di valore (c) Risultato netto (a+b-c) Totale Attività / Componente reddituale 13.2 Accantonamenti netti relativi ad altri impegni e altre garanzie rilasciate: composizione 13.3 Accantonamenti netti agli altri fondi per rischi e oneri: composizione SEZIONE 13 - ACCANTONAMENTI NETTI AI FONDI PER RISCHI E ONERI - VOCE 200 Voci / Valori Accantonamenti netti relativi ad altri impegni e altre garanzie (13) 18 Totale (13) 18 Voci / Valori Accantonamento ai fondi e rischi ed oneri - altri fondi e rischi (1.692) (2.538) Rilascio accantonamento ai fondi rischi ed oneri - - Totale (1.692) (2.538) 31.12.2021 31.12.2021 31.12.2020 31.12.2020 La voce accantonamento agli altri fondi rischi e oneri è prevalentemente riconducibile alla valutazione e aggiornamento delle passività potenziali di contenziosi passivi in essere e alla valutazione e quantificazione di possibili rischi futuri.
-121- 16.1 Altri oneri di gestione: composizione Nella voce “Recuperi di spese su conti correnti e depositi per imposte e vari” sono ricomprese le somme recuperata dalla clientela per l’imposta sostitutiva sui finanziamenti a medio lungo termine e per imposta di Gli altri oneri includono, oltre agli ammortamenti relativi agli oneri pluriennali su spese di migliorie e sopravvenienze passive relative a precedenti esercizi, bollo su estratto conto corrente e titoli. Gli altri proventi includono il rilascio delle stime di costi accantonati effettuate nel precedente esercizio non pervenuti nel corso del 2021 per € 0,9 milioni. il versamento al Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi pari a € 1,6 milioni (€ 1,3 milioni l’anno precedente). SEZIONE 16 - ALTRI ONERI E PROVENTI DI GESTIONE - VOCE 230 27 1.729 1.756 Ammortamento relativo a migliorie su beni di terzi Altri oneri di gestione Totale 28 3.090 3.118 31.12.2021 31.12.2020 16.2 Altri proventi di gestione: composizione Recuperi di spese su conti correnti e depositi per imposte e vari Recupero spese diverse Altri proventi Totale 633 312 2.247 3.192 518 157 1.341 2.016 31.12.2021 31.12.2020 15.1 Rettifiche di valore nette su attività immateriali: composizione SEZIONE 15 - RETTIFICHE/RIPRESE DI VALORE NETTE SU ATTIVITÀ IMMATERIALI - VOCE 220 239 - 239 - 239 239 - 239 - 239 - - - - - - - - - - Ammortamento (a) Rettifiche di valore per deterioramento (b) Riprese di valore (c) Risultato netto (a+b-c) A. Attività immateriali A.1 Di proprietà ▪ generate internamente dall’azienda ▪ altre A.2 Diritti d'uso acquisiti in leasing Totale Attività / Componente reddituale
-122- 20.1 Utili (perdite) da cessione di investimenti: composizione SEZIONE 20 - UTILI (PERDITE) DA CESSIONE DI INVESTIMENTI - VOCE 280 31.12.2021 31.12.2020 A. Immobili - Utili da cessione - Perdite da cessione B. Altre attività - Utili da cessione - Perdite da cessione Risultato netto - - - - - - - - - - 1.090 1.090 - 1.090 Componenti reddituali / Settori
-123- SEZIONE 21 - IMPOSTE SUL REDDITO DELL'ESERCIZIO DELL’OPERATIVITÀ CORRENTE - VOCE 300 31.12.2021 31.12.2020 1. Imposte correnti (-) 2. Variazioni delle imposte correnti dei precedenti esercizi (+/-) 3. Riduzione delle imposte correnti dell'esercizio (+) 3.bis Riduzione delle imposte correnti dell'esercizio per crediti d'imposta di cui alla Legge n. 214/2011 (+) 4. Variazione delle imposte anticipate (+/-) 5. Variazione delle imposte differite (+/-) 6. Imposte di competenza dell'esercizio (-) (-1+/-2+3+3.bis+/-4+/-5) (10.575) 26 - - 545 (912) (10.916) (12.930) 139 - - 1.569 28 (11.194) Componenti reddituali / Settori 21.1 Imposte sul reddito dell’esercizio dell’operatività corrente: composizione 21.2 Riconciliazione tra onere fiscale teorico e onere fiscale effettivo di bilancio Imponibile Imponibile IRES IRAP % % (9.323) (385) (2.238) 3.210 398 (8.338) (1.971) (4.218) (248) 4.189 11 (2.237) - (10.575) 27,50% 1,14% 6,60% -9,47% -1,17% 24,60% 5,57% 11,92% 0,70% -11,84% -0,03% 6,32% - 29,88% 33.901 1.401 8.139 (11.674) (1.447) 30.320 35.384 75.728 4.450 (75.222) (206) 40.134 - 70.454 Onere fiscale IRES teorico Variazioni in aumento permanenti Variazioni in aumento temporanee Variazioni in diminuzione permanenti Variazioni in diminuzione temporanee Onere fiscale IRES effettivo Onere fiscale IRAP teorico Variazioni in aumento permanenti Variazioni in aumento temporanee Variazioni in diminuzione permanenti Variazioni in diminuzione temporanee Onere fiscale IRAP effettivo ▪ Altri oneri fiscali Totale onere fiscale effettivo IRES e IRAP IRES IRAP
-124- (17) - - (17) 22.1 Utile (perdita) delle attività operative cessate al netto delle imposte: composizione 22.2 Dettaglio delle imposte sul reddito relative alle attività operative cessate Il valore esposto si riferisce alle interessenze al 25% del risultato della controllata ProntoPegno Spa. SEZIONE 22 - UTILE (PERDITA) DELLE ATTIVITÀ OPERATIVE CESSATE AL NETTO DELLE IMPOSTE - VOCE 320 SEZIONE 23 - UTILE (PERDITA) D'ESERCIZIO DI PERTINENZA DI TERZI - VOCE 340 31.12.2021 31.12.2021 31.12.2021 Componenti reddituali / Valori 31.12.2020 1. Proventi - 2. Oneri - 3. Risultato delle valutazioni del gruppo di attività e delle passività associate - 4. Utili (perdite) da realizzo - 5. Imposte e tasse - Utile (perdita) - Denominazioni imprese 31.12.2020 Partecipazioni consolidate con interessenze di terzi significative (484) 1.Pronto Pegno SpA (484) Altre partecipazioni - Totale (484) Componenti reddituali / Valori 31.12.2020 1. Fiscalità corrente (-) - 2. Variazione delle imposte anticipate (+/-) - 3. Variazione delle imposte differite (-/+) - 4. Imposte sul reddito di esercizio (-1+/-2+/-3) - 2 (5) - - (17) (20) 272 272 - 272
-125- 23.251 80.391.577 0,289 0,289 Nulla da segnalare. L’EPS è stato calcolato dividendo il risultato economico attribuibile ai possessori di azioni ordinarie di Banca Sistema (numeratore) per la media ponderata delle azioni ordinarie (denominatore) in circolazione durante l’esercizio. SEZIONE 24 - ALTRE INFORMAZIONI SEZIONE 25 - UTILE PER AZIONE 31.12.2021 Utile per azione (EPS) 31.12.2020 Utile netto (migliaia di euro) 26.153 Numero medio delle azioni in circolazione 80.252.383 Utile base per azione (basic EPS) (unità di euro) 0,321 Utile diluito per azione (diluted EPS) (unità di euro) 0,321
-126- PARTE D - REDDITIVITÀ CONSOLIDATA COMPLESSIVA Prospetto analitico della redditività consolidata complessiva Voci 31.12.2021 31.12.2020 10. Utile (Perdita) d’esercizio 23.251 26.153 Altre componenti reddituali senza rigiro a conto economico - - 20. Titoli di capitale designati al fair value con impatto sulla redditività complessiva: - - a) variazione di fair value - - b) trasferimenti ad altre componenti di patrimonio netto - - 30. Passività finanziarie designate al fair value con impatto a conto economico (variazioni del proprio merito creditizio): - - a) variazione di fair value - - b) trasferimenti ad altre componenti di patrimonio netto - - 40. Copertura di titoli di capitale designati al fair value con impatto sulla redditività complessiva: - - a) variazione di fair value (strumento coperto) - - b) variazione di fair value (strumento di copertura) - - 50. Attività materiali - - 60. Attività immateriali - - 70. Piani a benefici definiti (12) (124) 80. Attività non correnti in via di dismissione - - 90. Quota delle riserve da valutazione delle partecipazioni valutate a patrimonio netto - - 100. Imposte sul reddito relative alle altre componenti reddituali senza rigiro a conto economico - - Altre componenti reddituali con rigiro a conto economico - - 110. Copertura di investimenti esteri: - - a) variazioni di fair value - - b) rigiro a conto economico - - c) altre variazioni - - 120. Differenze di cambio: - - a) variazioni di valore - - b) rigiro a conto economico - - c) altre variazioni - - 130. Copertura dei flussi finanziari: - - a) variazioni di fair value - - b) rigiro a conto economico - - c) altre variazioni - - di cui: risultato delle posizioni nette - - 140. Strumenti di copertura (elementi non designati): - - a) variazioni di fair value - - b) rigiro a conto economico - - c) altre variazioni - -
-127- Voci 31.12.2021 31.12.2020 150. Attività finanziarie (diverse dai titoli di capitale) valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva: (4.342) 1.144 a) variazioni di fair value (2.542) 1.092 b) rigiro a conto economico - - - rettifiche per rischio di credito (29) 52 - utili/perdite da realizzo (1.771) - c) altre variazioni - - 160. Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione: - - a) variazioni di fair value - - b) rigiro a conto economico - - c) altre variazioni - - 170. Quota delle riserve da valutazione delle partecipazioni valutate a patrimonio netto: - - a) variazioni di fair value - - b) rigiro a conto economico - rettifiche da deterioramento - - - utili/perdite da realizzo - - c) altre variazioni - - 180. Imposte sul reddito relative alle altre componenti reddituali con rigiro a conto economico - - 190. Totale altre componenti reddituali (4.354) 1.020 200. Redditività complessiva (10+190) 18.897 27.173 210. Redditività consolidata complessiva di pertinenza di terzi - - 220. Redditività consolidata complessiva di pertinenza della capogruppo 18.897 27.173
-128- PARTE E - INFORMAZIONI SUI RISCHI E SULLE RELATIVE POLITICHE DI COPERTURA SEZIONE 1 - RISCHI DEL CONSOLIDATO CONTABILE INFORMAZIONI DI NATURA QUANTITATIVA A. QUALITÀ DEL CREDITO A.1 Esposizioni creditizie deteriorate e non deteriorate: consistenze, rettifiche di valore, dinamica, distribuzione economica A.1.1 Distribuzione delle attività finanziarie per portafogli di appartenenza e per qualità creditizia (valori di bilancio) Portafogli / Qualità Sofferenze Inadempienze probabili Esposizioni scadute deteriorate Altre esposizioni deteriorate Esposizioni non deteriorate Totale 1. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato 121.545 26.001 108.010 320.265 2.378.353 2.954.174 2. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva - - - - 445.804 445.804 3. Attività finanziarie designate al fair value - - - - - - 4. Altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value - - - - - - 5. Attività finanziarie in corso di dismissione - - - - - - Totale 2021 121.545 26.001 108.010 320.265 2.824.157 3.399.978 Totale 2020 27.114 128.080 49.942 546.227 2.749.848 3.501.211
-129- A.1.2 Distribuzione delle attività finanziarie per portafogli di appartenenza e per qualità creditizia (valori lordi e netti) Deteriorate Portafogli / Qualità Non deteriorate Totale (esposizione netta) Esposizione lorda Rettifiche di valore complessive Esposizione netta write-off parziali complessivi Esposizione lorda Rettifiche di valore complessive Esposizione netta 1. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato 315.075 59.519 255.556 - 2.705.502 6.884 2.698.618 2.954.174 2. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva - - - - 445.982 178 445.804 445.804 3. Attività finanziarie designate al fair value - - - - X X - - 4. Altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value - - - - X X - - 5. Attività finanziarie in corso di dismissione - - - - - - Totale 2021 315.075 59.519 255.556 - 3.151.484 7.062 3.144.422 3.399.978 Totale 2020 251.165 46.028 205.137 - 3.305.331 9.220 3.296.075 3.501.211
-130- B. Informativa sulle entità strutturate (diverse dalle società per la cartolarizzazione) B.1. Entità strutturate consolidate Alla data del presente bilancio non risultano in essere tali fattispecie. B.2. Entità strutturate non consolidate contabilmente Alla data del presente bilancio non risultano in essere tali fattispecie. B.2.1. Entità strutturate consolidate prudenzialmente Alla data del presente bilancio non risultano in essere tali fattispecie. B.2.2. Altre entità strutturate Alla data del presente bilancio non risultano in essere tali fattispecie. SEZIONE 2 - RISCHI DEL CONSOLIDATO PRUDENZIALE 1.1 Rischio di credito INFORMATIVA DI NATURA QUALITATIVA 1. Aspetti generali Il Gruppo Banca Sistema, al fine di gestire i rischi rilevanti cui è o potrebbe essere esposto, si è dotata di un sistema di gestione dei rischi coerente con le caratteristiche, le dimensioni e la complessità dell’operatività. In particolare, tale sistema risulta imperniato su quattro principi fondamentali: ▪ appropriata sorveglianza da parte degli organi e delle funzioni aziendali; ▪ adeguate politiche e procedure di gestione dei rischi; ▪ opportune modalità e adeguati strumenti per l’identificazione, il monitoraggio, la gestione dei rischi e adeguate tecniche di misurazione; esaurienti controlli interni e revisioni indipendenti. La Banca, al fine di rafforzare le proprie capacità nel gestire i rischi aziendali, ha istituito il Comitato Rischi e ALM (CR e ALM) – comitato extra-consiliare, la cui mission consiste nel supportare l’Amministratore Delegato nella definizione delle strategie, delle politiche di rischio e degli obiettivi di redditività. Il CR monitora su base continuativa i rischi rilevanti e l’insorgere di nuovi rischi, anche solo potenziali, derivanti dall’evoluzione del contesto di riferimento o dall’operatività prospettica. Con riferimento alla nuova disciplina in materia di funzionamento del sistema dei controlli interni, secondo il principio di collaborazione tra le funzioni di controllo, è stato assegnato al Comitato di Controllo Interno e Gestione Rischi (comitato endoconsiliare) il ruolo di coordinamento di tutte le funzioni di controllo. Il ruolo di indirizzo, coordinamento e controllo dei rischi di Gruppo è svolto dalla Direzione Rischi della Capogruppo. Le metodologie utilizzate per la misurazione, valutazione ed aggregazione dei rischi, vengono approvate dal Consiglio di Amministrazione su proposta della Direzione Rischio, previo avallo del CR. Ai fini della misurazione dei rischi di primo pilastro, il Gruppo adotta le metodologie standard per il calcolo del requisito patrimoniale ai fini di Vigilanza Prudenziale. Ai fini della valutazione dei rischi non misurabili di secondo pilastro il Gruppo adotta, ove disponibili, le metodologie previste dalla normativa di Vigilanza o predisposte dalle associazioni di categoria. In mancanza di tali indicazioni vengono valutate anche le principali prassi di mercato per operatori di complessità ed operatività paragonabile a quella della Banca. Con riferimento alle nuove disposizioni in materia di vigilanza regolamentare (15° aggiornamento della circolare 263 - Nuove Disposizioni di Vigilanza Prudenziale per le Banche), sono stati introdotti una serie di obblighi sulla gestione e sul controllo dei rischi, tra cui il Risk Appetite Framework (RAF) e le istruzioni regolamentari definite dal Comitato di Basilea. La Banca ha collegato gli obiettivi strategici al RAF. Gli indicatori e i relativi livelli sono sottoposti a valutazione ed eventuale revisione in sede di definizione degli obiettivi aziendali annuali. In particolare, il RAF è stato disegnato con obiettivi chiave al fine di verificare nel tempo che la crescita e lo sviluppo del business avvengano nel rispetto della
-131- solidità patrimoniale e di liquidità, attivando meccanismi di monitoraggio, di alert e relativi processi di azione che consentano di intervenire tempestivamente in caso di significativo disallineamento. La struttura del RAF si basa su specifici indicatori c.d. Key Risk Indicator (KRI) che misurano la solvibilità del Gruppo nei seguenti ambiti: ▪ Capitale; ▪ Liquidità; ▪ Qualità del portafoglio crediti; ▪ Redditività; ▪ Altri rischi specifici ai quali risulta esposto il Gruppo. Ai vari indicatori sono associati i livelli target, che vengono calibrati tenendo conto dello sviluppo del business previsto a Piano e/o dalle review di Budget, le soglie di I° livello, definite di “attenzione”, che innescano discussione a livello di CR e successiva comunicazione al Consiglio di Amministrazione e le soglie di II° livello, che necessitano di discussione diretta in Consiglio di Amministrazione per determinare le azioni da intraprendere. Le soglie di I° e II° livello sono definite con scenari di potenziale stress rispetto agli obiettivi di piano e su dimensioni di chiaro impatto per il Gruppo. Il Gruppo, a partire dal 1° gennaio 2014, utilizza un quadro di riferimento integrato sia per l’identificazione della propria propensione al rischio sia per il processo interno di determinazione dell’adeguatezza patrimoniale (Internal Capital Adequacy Assessment Process - ICAAP). A partire dal 2017 ha provveduto anche ad implementare il processo di determinazione dell’adeguatezza finanziaria (Internal Liquidity Adequacy Assessment Process – ILAAP). A tal riguardo la Banca adempie ai requisiti di informativa al pubblico con l'emanazione della Circolare n. 285 del 17 dicembre 2013 "Disposizioni di vigilanza prudenziale per le banche" la Banca d'Italia ha recepito la Direttiva 2013/36/UE (CRD IV) del 26 giugno 2013. Tale normativa, unitamente a quella contenuta nel Regolamento (UE) N. 575/2013 (cd “CRR”) recepisce gli standard definiti dal Comitato di Basilea per la vigilanza bancaria (cd. "Basilea III"). Le disposizioni di vigilanza prudenziale prevedono per le banche la possibilità di determinare i coefficienti di ponderazione per il calcolo del requisito patrimoniale a fronte del rischio di credito nell'ambito del metodo standardizzato sulla base delle valutazioni del merito creditizio rilasciate da agenzie esterne di valutazione del merito di credito (ECAI) riconosciute dalla Banca d'Italia. Il Gruppo al 31 dicembre 2021, si avvale delle valutazioni rilasciate dall’ECAI “DBRS”, per le esposizioni nei confronti di Amministrazioni Centrali, di Enti territoriali e degli Enti del Settore Pubblico, mentre per quanto concerne le valutazioni relative al segmento regolamentare imprese utilizza l’agenzia “Fitch Ratings”. L’individuazione di un’ECAI di riferimento non configura in alcun modo, nell’oggetto e nella finalità, una valutazione di merito sui giudizi attribuiti dalle ECAI o un supporto alla metodologia utilizzata, di cui le agenzie esterne di valutazione del merito di credito restano le uniche responsabili. Le valutazioni rilasciate dalle agenzie di rating non esauriscono il processo di valutazione del merito di credito che il Gruppo svolge nei confronti della clientela, piuttosto rappresenteranno un maggior contributo alla definizione del quadro informativo sulla qualità creditizia del cliente. L’adeguata valutazione del merito creditizio del prenditore, sotto il profilo patrimoniale e reddituale, e della corretta remunerazione del rischio, sono effettuate sulla base di documentazione acquisita dal Gruppo, completano il quadro informativo le notizie rinvenienti dalla Centrale dei Rischi e da altri infoprovider, sia in fase di decisione dell’affidamento, sia per il successivo monitoraggio. Il rischio di credito, per Banca Sistema, costituisce una delle principali componenti dell’esposizione complessiva del Gruppo; la composizione del portafoglio crediti risulta prevalentemente composta da Enti nazionali della Pubblica Amministrazione, quali Aziende Sanitarie Locali / Aziende Ospedaliere, Enti territoriali (Regioni, Provincie e Comuni) e Ministeri che, per definizione, comportano un rischio di default molto contenuto. Le componenti principali dell’operatività del Gruppo Banca Sistema che originano rischio di credito sono: ▪ Attività di factoring (pro-soluto e pro-solvendo); ▪ Finanziamenti M/T corporate (con garanzia SACE o del Fondo Nazionale di Garanzia – FNG); ▪ Acquisto pro-soluto di portafogli CQS/CQP; ▪ Credito su Pegno (prevalentemente garantito da oro.
-132- 2. Politiche di gestione del rischio di credito Il modello organizzativo del Gruppo prevede che le fasi di istruttoria della pratica di affidamento vengano svolte accuratamente secondo i poteri di delibera riservati agli Organi deliberanti. Al fine di mantenere elevata la qualità creditizia del proprio portafoglio crediti, la Banca, a seguito del processo di divisionalizzazione, ha previsto Comitati Crediti differenziati per le due Divisioni di Factoring e CQ nell’ambito dei quali è prevista la delibera fino a predefinite deleghe di credito mentre è stato introdotto il Comitato Crediti CEO per le operazioni che vanno oltre le facoltà delle singole Divisioni fino ai limiti delegati dal Consiglio di Amministrazione all’Amministratore Delegato. Contestualmente è stato introdotto il Comitato Coordinamento Crediti che consente di mantenere un’omogeneità nella concessione del credito ed un forte monitoraggio delle singole posizioni. Le attività di II livello relative controllo del rischio sono accentrate presso la Direzione Rischio di Capogruppo che svolge anche attività di coordinamento nei confronti della Funzione Compliance, Antiriciclaggio e Rischio della controllata ProntoPegno per le attività relative al Rischio. Alla luce di quanto sopra, le analisi condotte per la concessione del credito vengono effettuate delle Funzioni Underwriting della Banca che fanno capo alla rispettiva Divisione. In particolare, per la Divisione Factoring, la Funzione effettua valutazioni volte alla separata analisi e affidamento delle controparti (cedente e debitore) ed alla gestione dei connessi rapporti finanziari ed avviene in tutte le fasi tipiche del processo del credito, così sintetizzabili: ▪ “analisi e valutazione”: la raccolta di informazioni quantitative e qualitative presso le controparti in esame e presso il sistema consente di elaborare un giudizio di merito sull’affidabilità dei soggetti ed è funzionale alla quantificazione della linea di affidamento proposta; ▪ “delibera e formalizzazione”: una volta deliberata la proposta, si predispone la documentazione contrattuale da fare sottoscrivere alla controparte; ▪ “monitoraggio del rapporto”: il controllo continuo delle controparti affidate, consente di individuare eventuali anomalie e conseguentemente di intervenire in modo tempestivo. Il rischio di credito è principalmente generato come conseguenza diretta dell’acquisito di crediti a titolo definitivo da imprese clienti contro l’insolvenza del debitore ceduto. In particolare, il rischio di credito generato dal portafoglio factoring risulta essenzialmente composto da Enti della Pubblica Amministrazione. In relazione a ciascun credito acquistato, Banca Sistema, attraverso le Funzioni Collection Stragiudiziale e Collection Legale entrambe a riporto della Direzione Crediti della Divisione Factoring, intraprende le attività di seguito descritte al fine di verificare lo stato del credito, la presenza o meno di cause di impedimento al pagamento delle fatture oggetto di cessione e la data prevista per il pagamento delle stesse. Nello specifico la struttura si occupa di: ▪ verificare che ciascun credito sia certo, liquido ed esigibile, ovvero non ci siano dispute o contestazioni e che non vi siano ulteriori richieste di chiarimenti o informazioni in relazione a tale credito e ove vi fossero, soddisfare prontamente tali richieste; ▪ verificare che il debitore abbia ricevuto e registrato nel proprio sistema il relativo atto di cessione, ovvero sia a conoscenza dell’avvenuta cessione del credito a Banca Sistema; ▪ verificare che il debitore, ove previsto dal contratto di cessione e dalla proposta di acquisto, abbia formalizzato l’adesione dello stesso alla cessione del relativo credito o non l’abbia rifiutata nei termini di legge; ▪ verificare che il debitore abbia ricevuto tutta la documentazione richiesta per poter procedere al pagamento (copia fattura, ordini, bolle, documenti di trasporto etc) e che abbia registrato il relativo debito nel proprio sistema (sussistenza del credito); ▪ verificare presso gli Enti locali e/o regionali: esistenza di specifici stanziamenti, disponibilità di cassa; ▪ verificare lo stato di pagamento dei crediti mediante incontri presso le Pubbliche Amministrazione e/o aziende debitrici, contatti telefonici, email, ecc. al fine di facilitare l’accertamento e la rimozione degli eventuali ostacoli che ritardino e/o impediscano il pagamento. Con riferimento al prodotto Finanziamenti PMI, a partire dal mese di febbraio 2017, è stata deliberata l’uscita dal relativo segmento di mercato, nonché la gestione “run
-133- off” delle esposizioni pregresse. Su tali basi, il rischio di credito è connesso all’inabilità di onorare i propri impegni finanziari da parte delle due controparti coinvolte nel finanziamento ovvero: ▪ il debitore (PMI); ▪ il Fondo di Garanzia (Stato Italia). La tipologia di finanziamento segue il consueto processo operativo concernente le fasi di istruttoria, erogazione e monitoraggio del credito. In particolare, su tali forme di finanziamento sono condotte due separate due-diligence (una da parte della Banca e l’altra da parte del Medio Credito Centrale cd. “MCC) sul prenditore di fondi. Il rischio di insolvenza del debitore è mitigato dalla garanzia diretta (ovvero riferita ad una singola esposizione), esplicita, incondizionata e irrevocabile del Fondo di Garanzia il cui Gestore unico è “MCC”. Per quanto riguarda, invece, la Divisione CQ, l’attività si svolge attraverso l’origination diretta di crediti principalmente attraverso agenti/mediatori oppure attraverso l’acquisto di portafoglio di CQS/CQP. Il rischio di credito è connesso all’inabilità di onorare i propri impegni finanziari da parte delle tre controparti coinvolte nel processo del finanziamento ovvero: ▪ l’Azienda Terza Ceduta (ATC); ▪ la società finanziaria cedente; ▪ la compagnia di assicurazione. Il rischio di insolvenza dell’Azienda Terza Cedente/debitore si genera nelle seguenti casistiche: ▪ default dell’ATC (es: fallimento); ▪ perdita dell’impiego del debitore (es: dimissioni/ licenziamento del debitore) o riduzione della retribuzione (es: cassa integrazione); ▪ morte del debitore. Le casistiche di rischio sopra descritte sono mitigate dalla sottoscrizione obbligatoria di un’assicurazione sui rischi vita ed impiego. In particolare: ▪ la polizza per il rischio impiego copre per intero eventuali insolvenze derivanti dalla riduzione della retribuzione del debitore mentre, nel caso di default dell’ATC o perdita dell’impiego del debitore, la copertura è limitata alla quota parte del debito residuo eccedente il TFR maturato; ▪ la polizza per il rischio vita, prevede che l’assicurazione intervenga a copertura della quota parte del debito residuo a scadere in seguito all’evento di morte; eventuali rate precedentemente non saldate rimangono invece a carico degli eredi. La Banca è soggetta al rischio di insolvenza dell’Assicurazione nei casi in cui su una pratica si stato attivato un sinistro. Ai fini della mitigazione di tale rischio, la Banca richiede che il portafoglio crediti outstanding sia assicurato da diverse compagnie di assicurazione nel rispetto delle seguenti condizioni: ▪ una singola compagnia senza rating o con rating inferiore ad Investment Grade può assicurare al massimo il 30% delle pratiche; ▪ una singola compagnia con rating Investment Grade può assicurare al massimo il 40% delle pratiche. Il rischio di insolvenza dell’Azienda Cedente si genera nel caso in cui una pratica sia retrocessa al cedente che dovrà, quindi, rimborsare il credito alla Banca. L’Accordo Quadro siglato con il cedente prevede la possibilità di retrocedere il credito nei casi di frode da parte dell’Azienda Terza Ceduta/debitore o comunque di mancato rispetto, da parte del cedente, dei criteri assuntivi previsti dall’accordo quadro. Per quanto concerne gli strumenti finanziari detenuti in conto proprio, la Banca effettua operazioni di acquisto titoli riguardanti il debito pubblico italiano, i quali vengono allocati in base alla strategia di investimento, nei portafogli HTC, HTCS e HTS. Con riferimento a suddetta operatività la Banca ha individuato e selezionato specifico applicativo informatico per la gestione e il monitoraggio dei limiti di tesoreria sul portafoglio titoli e per l’impostazione di controlli di secondo livello. Tale operatività viene condotta dalla Direzione Tesoreria, che opera nell’ambito dei limiti previsti dal Consiglio di Amministrazione. Impatti derivanti dalla pandemia Covid-19 Con riferimento al rischio di credito, Banca Sistema ha accolto positivamente tutte le iniziative volte a sostenere l'economia reale messe in atto dal Governo dell'UE. Tutte le concessioni sono definite per rispondere il più
-134- rapidamente possibile allo svantaggio derivante dal temporaneo rallentamento del ciclo economico e dei relativi possibili impatti di liquidità. Il potenziale impatto sul profilo di rischio della banca è mitigato: ▪ con l'acquisizione di garanzie pubbliche in coerenza con i meccanismi messi in atto dai vari governi; ▪ con una valutazione ex ante e nel continuo del profilo di rischio del cliente. 2.2 Sistemi di gestione, misurazione e controllo Il Gruppo si pone come obiettivo strategico l’efficace gestione del rischio di credito attraverso strumenti e processi integrati al fine di assicurare una corretta gestione del credito in tutte le sue fasi (istruttoria, concessione, monitoraggio e gestione, intervento su crediti problematici). Attraverso il coinvolgimento delle diverse strutture Centrali di Banca Sistema e mediante la specializzazione delle risorse e la separazione delle funzioni a ogni livello decisionale si intende garantire, un’elevata efficacia ed omogeneità nelle attività di presidio del rischio di credito e monitoraggio delle singole posizioni. Con specifico riferimento al monitoraggio dell’attività di credito, la Banca attraverso i collection meeting, effettua valutazioni e verifiche sul portafoglio crediti sulla base delle linee guida definite all’interno della “collection policy”. Il framework relativo al monitoraggio ex-post del Rischio di Credito, sopra descritto, si pone come obiettivo quello di rilevare prontamente eventuali anomalie e/o discontinuità e di valutare il perdurante mantenimento di un profilo di rischio in linea con le indicazioni strategiche fornite. In relazione al rischio di credito connesso al portafogli titoli obbligazionari, nel corso del 2021 è proseguita l’attività di acquisto di titoli di Stato classificati tra le attività finanziarie disponibili per la vendita (ex Available for Sale oggi HTCS). Tali attività finanziarie, che in virtù della loro classificazione rientrano nel perimetro del “banking book” anche se al di fuori della tradizionale attività di impiego della Banca, sono fonte di rischio di credito. Tale rischio si configura nell’incapacità da parte dell’emittente di rimborsare a scadenza in tutto o in parte le obbligazioni sottoscritte. I titoli detenuti da Banca Sistema sono costituiti esclusivamente da titoli di stato italiani, con durata media del portafoglio complessivo inferiore ai tre anni. Inoltre, la costituzione di un portafoglio di attività prontamente liquidabili risponde inoltre all’opportunità di anticipare l’evoluzione tendenziale della normativa prudenziale in relazione al governo e gestione del rischio di liquidità. Per quanto concerne il rischio di controparte, l’operatività di Banca Sistema prevede operazioni di pronti contro termine attive e passive estremamente prudenti in quanto aventi quale sottostante prevalente titoli di Stato italiano e come controparte Cassa Compensazione e Garanzia. 2.3 Metodi di misurazione delle perdite attese L’approccio generale definito dal principio IFRS 9 per stimare l’impairment si basa su un processo finalizzato a dare evidenza del deterioramento della qualità del credito di uno strumento finanziario alla data di reporting rispetto alla data di iscrizione iniziale. Le indicazioni normative in tema di assegnazione dei crediti ai diversi “stage” previsti dal Principio (“staging” o “stage allocation”) prevedono, infatti, di identificare le variazioni significative del rischio di credito facendo riferimento alla variazione del merito creditizio rispetto alla rilevazione iniziale della controparte, alla vita attesa dell’attività finanziaria e ad altre informazioni forward-looking che possono influenzare il rischio di credito. Coerentemente con quanto previsto dal principio contabile IFRS 9, i crediti in bonis sono quindi suddivisi in due diverse categorie: ▪ Stage 1: in tale bucket sono classificate le attività che non presentano un significativo deterioramento del rischio di credito. Per questo Stage è previsto il calcolo della perdita attesa ad un anno su base collettiva; ▪ Stage 2: in tale bucket sono classificate le attività che presentano un significativo deterioramento della qualità del credito tra la data di reporting e la rilevazione iniziale. Per tale bucket la perdita attesa deve essere calcolata in ottica lifetime, ovvero nell’arco di tutta la durata dello strumento, su base collettiva. 2.4 Tecniche di mitigazione del rischio di credito Si premette che, alla data di riferimento, la Banca non ha
-135- posto in essere alcuna copertura del portafoglio crediti. Per quanto concerne il rischio di credito e di controparte sul portafoglio titoli e sull’operatività in pronti contro termine, la mitigazione del rischio viene perseguita tramite un’attenta gestione delle autonomie operative, stabilendo limiti sia in termini di responsabilità che di consistenza e composizione del portafoglio per tipologia di titoli. 3. Esposizioni creditizie deteriorate Il Gruppo Banca Sistema definisce la propria policy di qualità del credito in funzione delle disposizioni presenti nella Circolare 272 della Banca d’Italia (Matrice dei conti) di cui di seguito si forniscono le principali definizioni. Le Istruzioni di Vigilanza per le Banche pongono in capo agli intermediari precisi obblighi in materia di monitoraggio e classificazione dei crediti: “Gli adempimenti delle unità operative nella fase di monitoraggio del credito erogato devono essere desumibili dalla regolamentazione interna. In particolare, devono essere fissati termini e modalità di intervento in caso di anomalia. I criteri di valutazione, gestione e classificazione dei crediti anomali, nonché le relative unità responsabili, devono essere fissati con delibera del consiglio di amministrazione, nella quale sono indicate le modalità di raccordo fra tali criteri e quelli previsti per le segnalazioni di vigilanza. Il consiglio di amministrazione deve essere regolarmente informato sull'andamento dei crediti anomali e delle relative procedure di recupero. Secondo quanto definito nella sopracitata Circolare della Banca d’Italia, si definiscono attività finanziarie “deteriorate” le attività che ricadono nelle categorie delle “sofferenze”, “inadempienze probabili” o delle “esposizioni scadute e/o sconfinanti deteriorate”. Sono escluse dalle attività finanziarie “deteriorate” le esposizioni la cui situazione di anomalia sia riconducibile a profili attinenti al c.d. “rischio Paese”. In particolare, si applicano le seguenti definizioni: Sofferenze Esposizioni per cassa e fuori bilancio (finanziamenti, titoli, derivati, etc.) nei confronti di un soggetto in stato di insolvenza (anche non accertato giudizialmente) o in situazioni sostanzialmente equiparabili, indipendentemente dalle eventuali previsioni di perdita formulate dal Gruppo (cfr. art. 5 legge fallimentare). Si prescinde, pertanto, dall’esistenza di eventuali garanzie (reali o personali) poste a presidio delle esposizioni. Sono inclusi in questa classe anche: ▪ le esposizioni nei confronti degli enti locali (comuni e province) in stato di dissesto finanziario per la quota parte assoggettata alla pertinente procedura di liquidazione; ▪ i crediti acquistati da terzi aventi come debitori principali soggetti in sofferenza, indipendentemente dal portafoglio di allocazione contabile. Inadempienze probabili (“unlikely to pay”) La classificazione in tale categoria è innanzitutto il risultato del giudizio della Banca circa l’improbabilità che, senza il ricorso ad azioni quali l’escussione delle garanzie, il debitore adempia integralmente (in linea capitale e/o interessi) alle sue obbligazioni creditizie. Tale valutazione va operata in maniera indipendente dalla presenza di eventuali importi (o rate) scaduti e non pagati. Non è, pertanto, necessario attendere il sintomo esplicito di anomalia (il mancato rimborso), laddove sussistano elementi che implicano una situazione di rischio di inadempimento del debitore (ad esempio, una crisi del settore industriale in cui opera il debitore). Il complesso delle esposizioni per cassa e “fuori bilancio” verso un medesimo debitore che versa nella suddetta situazione è denominato “inadempienza probabile”, salvo che non ricorrano le condizioni per la classificazione del debitore fra le sofferenze. Le esposizioni verso soggetti retail possono essere classificate nella categoria delle inadempienze probabili a livello di singola transazione, sempreché la Banca valuti che non ricorrano le condizioni per classificare in tale categoria il complesso delle esposizioni verso il medesimo debitore. Esposizioni scadute e/o sconfinanti deteriorate Si intendono le esposizioni per cassa al valore di bilancio e “fuori bilancio” (finanziamenti, titoli, derivati, etc.), diverse da quelle classificate a sofferenza, inadempienza probabile che, alla data di riferimento della segnalazione, sono scadute o sconfinanti.
-136- Le esposizioni scadute e/o sconfinanti deteriorate possono essere determinate facendo riferimento, alternativamente, al singolo debitore o alla singola transazione. A partire dal 1 gennaio 2021, il Gruppo Banca Sistema applica le regole previste dall’introduzione della nuova definizione di default attraverso l’applicazione delle linee guida EBA. a) Approccio singolo debitore L'esposizione complessiva verso un debitore deve essere rilevata come scaduta e/o sconfinante deteriorata, secondo quanto previsto dal Regolamento delegato (UE) n. 171/2018 della Commissione Europea del 19 ottobre 2017, qualora, alla data di riferimento della segnalazione, l’ammontare del capitale, degli interessi o delle commissioni non pagato alla data in cui era dovuto superi entrambe le seguenti soglie: a) limite assoluto pari a 100 euro per le esposizioni retail e pari a 500 euro per le esposizioni diverse da quelle retail; b) limite relativo dell’1% dato dal rapporto tra l’ammontare complessivo scaduto e/o sconfinante e l’importo complessivo di tutte le esposizioni creditizie verso lo stesso debitore. Il superamento delle soglie deve avere carattere continuativo, ovvero deve persistere per 90 giorni consecutivi, ad eccezione di alcune tipologie di esposizioni di natura commerciale assunte verso le amministrazioni centrali, le autorità locali e gli organismi del settore pubblico per le quali si applicano le disposizioni previste nei paragrafi 25 e 26 delle Guidelines. Ai fini del calcolo dei giorni di scaduto si applicano le disposizioni di cui ai paragrafi da 16 a 20 delle Guidelines. Nel caso di operazioni di factoring si applicano le disposizioni previste dal paragrafo 23 d) e dai paragrafi da 27 a 32 delle Guidelines. Nel caso di esposizioni a rimborso rateale, ai fini dell’imputazione dei pagamenti alle singole rate scadute rilevano le regole stabilite nell’art. 1193 c.c. sempreché non siano previste diverse specifiche pattuizioni contrattuali. Si fa presente che, ove richiesta la ripartizione per fascia di scaduto delle esposizioni creditizie, il conteggio dei giorni di scaduto decorre dalla data del primo inadempimento, per ciascuna esposizione, indipendentemente dal superamento delle previste soglie. Qualora a un debitore facciano capo più esposizioni scadute e/o sconfinanti da oltre 90 giorni, queste andranno riportate distintamente nelle corrispondenti fasce di scaduto. b) Singola transazione Le esposizioni scadute e/o sconfinanti verso soggetti retail possono essere determinate a livello di singola transazione. La scelta tra approccio per singola transazione e approccio per singolo debitore deve riflettere le prassi di gestione interna del rischio. L'esposizione scaduta o sconfinante deve essere rilevata come scaduta e/o sconfinante, secondo quanto previsto dal Regolamento delegato (UE) n. 171/2018 della Commissione Europea del 19 ottobre 2017, qualora, alla data di riferimento della segnalazione, superi entrambe le seguenti soglie: a) limite assoluto pari a 100 euro; b) limite relativo dell’1% dato dal rapporto tra l’ammontare complessivo scaduto o sconfinante e l’importo complessivo dell’intera esposizione creditizia. Il superamento delle soglie deve avere carattere continuativo, ovvero deve persistere per 90 giorni consecutivi. Qualora l’intero ammontare di un’esposizione creditizia per cassa scaduta e/o sconfinante da oltre 90 giorni rapportato al complesso delle esposizioni per cassa verso il medesimo debitore sia pari o superiore al 20%, il complesso delle esposizioni creditizie per cassa e “fuori bilancio” verso tale debitore va considerato come esposizione scaduta e/o sconfinante (c.d. “pulling effect”). Il numeratore e il denominatore vanno calcolati considerando il valore contabile per i titoli e l’esposizione creditizia per cassa per le altre posizioni di credito. Per il calcolo del requisito patrimoniale per il rischio di credito e di controparte Banca Sistema utilizza la metodologia standardizzata. Questa prevede che le esposizioni che ricadono nei portafogli relativi a “Amministrazioni Centrali e Banche Centrali”, “Enti territoriali”, ed “Enti del settore pubblico” e “Imprese”, debbano applicare la nozione di esposizione scaduta e/o sconfinante a livello di soggetto debitore. Esposizioni oggetto di concessioni Si definiscono esposizioni creditizie oggetto di concessioni (“forbearance”) le esposizioni che ricadono nelle categorie delle “Non-performing exposures with forbearance
-137- measures” e delle “Forborne performing exposures” come definite negli International Technical Standard (ITS). Una misura di forbearance rappresenta una concessione nei confronti di un debitore che affronta o è in procinto di affrontare difficoltà nell'adempiere alle proprie obbligazioni finanziarie ("difficoltà finanziarie"); una "concessione" indica una delle seguenti azioni: ▪ una modifica dei precedenti termini e condizioni di un contratto rispetto al quale il debitore è considerato incapace di adempiere a causa delle sue difficoltà finanziarie, che non sarebbe stata concessa se il debitore non fosse stato in difficoltà finanziarie; ▪ un rifinanziamento totale o parziale di un prestito problematico, che non sarebbe stata concessa se il debitore non fosse stato in difficoltà finanziarie. Esposizioni oggetto di concessioni deteriorate: singole esposizioni per cassa e impegni revocabili e irrevocabili a erogare fondi che soddisfano la definizione di “Non- performing exposures with forbearance measures” di cui all’Allegato V, Parte 2, paragrafo 262 degli ITS. Tali esposizioni rientrano, a seconda dei casi, tra le sofferenze, le inadempienze probabili oppure tra le esposizioni scadute e/o sconfinanti deteriorate e non formano una categoria a sé stante di attività deteriorate. Ai fini della classificazione delle esposizioni oggetto di concessione tra le esposizioni deteriorate vanno, tra l’altro, considerati i criteri qualitativi e quantitativi previsti dai paragrafi da 49 a 55 delle Guidelines EBA in materia di ristrutturazione onerosa. Esposizioni oggetto di concessioni non deteriorate: rientrano nella presente categoria le altre esposizioni creditizie che ricadono nella categoria delle “Forborne performing exposures” come definita negli ITS. 3.1 Strategie e politiche di gestione L’attuale quadro regolamentare prevede la classificazione delle attività finanziarie deteriorate in funzione del loro stato di criticità. In particolare, sono previste tre categorie: “sofferenze”, “inadempienze probabili” ed “esposizioni scadute e/o sconfinanti deteriorate”. ▪ Sofferenze: esposizione nei confronti di un soggetto in stato di insolvenza (anche non accertato giudizialmente) o in situazioni sostanzialmente equiparabili, indipendentemente dalle previsioni di perdita formulate dall'intermediario; ▪ Inadempienze probabili: le esposizioni per le quali l'intermediario giudichi improbabile l'integrale adempimento da parte del debitore senza il ricorso ad azioni quali l'escussione delle garanzie, indipendentemente dalla presenza di importi scaduti e/o sconfinanti; ▪ Esposizioni scadute e/o sconfinanti deteriorate: le esposizioni, diverse da quelle classificate tra le sofferenze o le inadempienze probabili, che presentano importi scaduti e/o sconfinanti in modo continuativo da oltre 90 gg. È inoltre prevista la tipologia delle “esposizioni oggetto di concessioni – forbearance”, riferita alle esposizioni oggetto di rinegoziazione e/o di rifinanziamento per difficoltà finanziaria (manifesta o in via di manifestazione) del cliente. Tali esposizioni possono costituire un sotto insieme dei crediti deteriorati (esposizioni oggetto di concessioni su posizioni deteriorate) che di quelli in bonis (esposizioni oggetto di concessioni su posizioni in bonis). La gestione di tali esposizioni, nel rispetto delle previsioni regolamentari rispetto a tempi e modalità di classificazione, è coadiuvata attraverso processi di lavoro e strumenti informatici specifici. Il Gruppo dispone di una policy che disciplina criteri e modalità di applicazione delle rettifiche di valore codificando le regole che, in funzione del tipo di credito deteriorato, della forma tecnica originaria, definiscono le metodologie e i processi finalizzati alla determinazione delle previsioni di perdita. La gestione delle esposizioni deteriorate è delegata alle Direzioni Crediti delle Divisioni, responsabili dell’identificazione delle strategie per la massimizzazione del recupero sulle singole posizioni e la definizione delle rettifiche di valore da applicare alle stesse avviene attraverso un processo formalizzato. La previsione di perdita rappresenta la sintesi di più elementi derivanti da diverse valutazioni (interne ed esterne) circa la rispondenza patrimoniale del debitore principale e degli eventuali garanti. Il monitoraggio delle previsioni di perdita è costante e rapportato allo sviluppo della singola posizione. La Direzione Rischio supervisiona le attività di recupero del credito deteriorato. in ottica di massimizzazione dei recuperi, le competenti
-138- funzioni aziendali identificano la migliore strategia di gestione delle esposizioni deteriorate, che, sulla base delle caratteristiche soggettive della singola controparte/ esposizione e delle policy interne, possono essere identificate in una revisione dei termini contrattuali (forbearance), nella definizione delle modalità di recupero del credito , alla cessione a terzi del credito (a livello di singola esposizione oppure nell’ambito di un complesso di posizioni con caratteristiche omogenee). 3.2 Write-off Le esposizioni deteriorate per le quali non vi sia possibilità di recupero (sia totale che parziale) vengono assoggettate a cancellazione (write-off) dalle scritture contabili in coerenza con le policy tempo per tempo vigenti, soggette all’approvazione dal Consiglio di Amministrazione del Gruppo. 3.3 Attività finanziarie impaired acquisite o originate Come indicato dal principio contabile “IFRS 9 – Strumenti finanziari”, in alcuni casi, un’attività finanziaria è considerata deteriorata al momento della rilevazione iniziale poiché il rischio di credito è molto elevato e, in caso di acquisto, è acquistata con significativi sconti (rispetto al valore di erogazione iniziale). Nel caso in cui le attività finanziarie in oggetto, sulla base dell’applicazione dei driver di classificazione (ovvero SPPI test e Business model), siano classificate tra le attività valutate al costo ammortizzato o al fair value con impatto sulla redditività complessiva, le stesse sono qualificate come “Purchased or Originated Credit Impaired Asset” (in breve “POCI”) e sono assoggettate ad un trattamento peculiare. In particolare, a fronte delle stesse, sin dalla data di rilevazione iniziale e per tutta la loro vita, vengono contabilizzate rettifiche di valore pari all’Expected credit loss (ECL) lifetime. Alla luce di quanto esposto, le attività finanziarie POCI sono inizialmente iscritte nello stage 3, ferma restando la possibilità di essere spostate successivamente fra i crediti performing, nel qual caso continuerà ad essere rilevata una perdita attesa pari all’ECL lifetime (stage 2). Un’attività finanziaria “POCI” è pertanto qualificata come tale nei processi segnaletici e di calcolo della perdita attesa (ECL). 4. Attività finanziarie oggetto di rinegoziazioni commerciali e esposizioni oggetto di concessioni A fronte di difficoltà creditizie del debitore le esposizioni possono essere oggetto di modifiche dei termini contrattuali in senso favorevole al debitore al fine di rendere sostenibile il rimborso delle stesse. A seconda delle caratteristiche soggettive dell’esposizione e delle motivazioni alla base delle difficoltà creditizie del debitore le modifiche possono agire nel breve termine (sospensione temporanea dal pagamento della quota capitale di un finanziamento o proroga di una scadenza) o nel lungo termine (allungamento della durata di un finanziamento, revisione del tasso di interesse) e portano alla classificazione dell’esposizione (sia in bonis che deteriorata) come “forborne”. Le esposizioni “forborne” sono soggette a specifiche previsioni in ottica di classificazione, come indicato negli ITS EBA 2013- 35 recepite dalle policy creditizie del gruppo; qualora le misure di concessione vengano applicate a esposizioni in bonis, queste rientrano nel novero delle esposizioni in stage 2. Tutte le esposizioni classificate “forborne” sono inserite in specifici processi di monitoraggio da parte delle preposte funzioni aziendali.
-139- Impaired acquisite o originate INFORMAZIONI DI NATURA QUANTITATIVA A. Qualità del credito A.1 Esposizioni creditizie deteriorate e non deteriorate: consistenze, rettifiche di valore, dinamica e distribuzione economica A.1.1 Consolidato prudenziale – Distribuzione delle attività finanziarie per fasce di scaduto (valori di bilancio) Primo stadio Secondo stadio Terzo stadio Portafogli / Stadi di rischio Da oltre 30 giorni fino a 90 giorni Oltre 90 giorni Fino a 30 giorni Da oltre 30 giorni fino a 90 giorni Oltre 90 giorni Da 1 giorno a 30 giorni Da oltre 30 giorni fino a 90 giorni Oltre 90 giorni Fino a 30 giorni Da oltre 30 giorni fino a 90 giorni Oltre 90 giorni Fino a 30 giorni 1. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato 29.827 12.845 276.169 38 888 500 1.296 3.504 187.195 - - - 2. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva - - - - - - - - - - - - 3. Attività finanziarie in corso di dismissione - - - - - - - - - - - - TOTALE 2021 29.827 12.845 276.169 38 888 500 1.296 3.504 187.195 - - - TOTALE 2020 13.514 18.292 504.135 948 1.063 8.676 405 1.137 175.108 - - -
-140- di cui: svalutazioni collettive di cui: svalutazioni individuali di cui: svalutazioni collettive di cui: svalutazioni individuali di cui: svalutazioni collettive di cui: svalutazioni collettive Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato Attività finanziarie in corso di dismissione Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva Impegni a erogare fondi e garanzie fin. rilasciate impaired acquisiti/e o originati/e di cui: svalutazioni individuali di cui: svalutazioni individuali Causali/stadi di rischio Crediti verso banche e Banche Centrali a vista attività finanziarie valutate al costo ammortizzato Crediti verso banche e Banche Centrali a vista attività finanziarie valutate al costo ammortizzato Crediti verso banche e Banche Centrali a vista attività finanziarie valutate al costo ammortizzato Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato Primo stadio Secondo stadio Terzo stadio Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva Attività finanziarie in corso di dismissione Attività finanziarie in corso di dismissione Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva Attività finanziarie in corso di dismissione Totale Rettifiche complessive iniziali Variazioni in aumento da attività finanziarie acquisite o originate Cancellazioni diverse dai write-off Rettifiche/riprese di valore nette per rischio di credito (+/-) Modifiche contrattuali senza cancellazioni Cambiamenti della metodologia di stima Write-off non rilevati direttamente a conto economico Altre variazioni Rimanenze complessive finali Recuperi da incasso su attività finanziarie oggetto di write-off Write-off rilevati direttamente a conto economico 2 5 - - - - - - 7 - - 8.461 3.225 744 (4.432) - - - - 6.510 - - 46.028 12.429 76 1.562 - - (424) - 59.519 - - 46.028 12.429 76 1.562 - - (424) - 59.519 - - 55.297 15.764 914 (3.095) - - (424) - 66.628 - - 8.253 3.219 716 (4.432) - - - - 6.324 - - 206 - 28 - - - - - 178 - - 781 90 93 (218) - - - - 560 - - 781 90 93 (218) - - - - 560 - - 26 20 - (7) - - - - 39 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - Rettifiche di valore complessive Attività rientranti nel primo stadio Attività rientranti nel secondo stadio Attività rientranti nel terzo stadio Attività finanziarie impaired acquisite o originate A.1.2 Consolidato prudenziale - Attività finanziarie, impegni a erogare fondi e garanzie finanziarie rilasciate: dinamica delle rettifiche di valore complessive e degli accantonamenti complessivi Accantonamenti complessivi su impegni a erogare fondi e garanzie finanziarie rilasciate
-141- 1. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato 2. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva 3. Attività finanziarie in corso di dismissione 4. Impegni a erogare fondi e garanzie finanziarie rilasciate TOTALE 2021 TOTALE 2020 Portafogli / Stadi di rischio A.1.3 Consolidato prudenziale – Attività finanziarie, impegni a erogare fondi e garanzie finanziarie rilasciate: trasferimenti tra i diversi stadi di rischio di credito (valori lordi e nominali) Trasferimenti tra primo stadio e secondo stadio Valori lordi / valore nominale Trasferimenti tra primo stadio e terzo stadio Trasferimenti tra secondo stadio e terzo stadio 52.779 - - - 52.779 54.954 48.291 - - 22.277 70.568 35.496 6.543 - - - 6.543 4.371 211 - - - 211 15.456 53.665 - - 1.260 54.925 43.355 53.096 - - 3.002 56.098 49.307 Da primo stadio a secondo stadio Da secondo stadio a terzo stadio Da primo stadio a terzo stadio Da secondo stadio a primo stadio Da terzo stadio a secondo stadio Da terzo stadio a primo stadio A.1.3a Finanziamenti oggetto di misure di sostegno Covid-19: trasferimenti tra i diversi stadi di rischio di credito (valori lordi e nominali) A. Finanziamenti valutati al costo ammortizzato A.1 oggetto di concessione conformi con le GL A.2 oggetto di misure di moratoria in essere non più conformi alle GL e non valutate come oggetto di concessione A.3 oggetto di altre misure di concessione A.4 nuovi finanziamenti B. Finanziamenti valutati al fair value con impatto sulla redditività complessiva B.1 oggetto di concessione conformi con le GL B.2 oggetto di misure di moratoria in essere non più conformi alle GL e non valutate come oggetto di concessione B.3 oggetto di altre misure di concessione B.4 nuovi finanziamenti TOTALE 2021 TOTALE 2020 Portafogli / Stadi di rischio Trasferimenti tra primo stadio e secondo stadio Valori lordi / valore nominale Trasferimenti tra primo stadio e terzo stadio Trasferimenti tra secondo stadio e terzo stadio Da primo stadio a secondo stadio Da secondo stadio a terzo stadio Da primo stadio a terzo stadio Da secondo stadio a primo stadio Da terzo stadio a secondo stadio Da terzo stadio a primo stadio - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 135 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 2.507 50 50 - - - - - - - - 50 -
-142- A.1.4 Consolidato prudenziale - Esposizioni creditizie per cassa e fuori bilancio verso banche: valori lordi e netti A. ESPOSIZIONI CREDITIZIE PER CASSA A.1 A vista a) deteriorate b) non deteriorate A.2 Altre a) Sofferenze - di cui:esposizioni oggetto di concessioni b) Inadempienze probabili - di cui: esposizioni oggetto di concessioni c) Esposizioni scadute deteriorate - di cui: esposizioni oggetto di concessioni d) Esposizioni scadute non deteriorate - di cui: esposizioni oggetto di concessioni e) Altre esposizioni non deteriorate - di cui: esposizioni oggetto di concessioni TOTALE A B. ESPOSIZIONI CREDITIZIE FUORI BILANCIO a) deteriorate b) non deteriorate TOTALE B TOTALE A+B X 174.217 - X X X X X X 6 - 33.447 - 207.670 - 2.446 2.446 210.116 - 174.209 - - - - - 3 - 6 - 33.402 - 207.620 - - 2.446 2.446 210.066 Primo stadio Primo stadio Secondo stadio Secondo stadio Terzo stadio Terzo stadio Impaired acquisite o originate Impaired acquisite o originate Esposizione netta Write-off parziali complessivi* Tipologia esposizioni / valori - - - - - - - 3 - - - - - 3 - - - 3 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - X X X X - - - X - - - - - - - - - - - - X - X - - - X - - Esposizione lorda Rettifiche di valore complessive e accantonamenti complessivi - 174.217 - - - - - 3 - 6 - 33.447 - 207.673 - 2.446 2.446 210.119 - 8 - - - - - - - - - 45 - 53 - - - - 53 X 8 X X X X X X X - - 45 - 53 - X - - 53
-143- A.1.5 Consolidato prudenziale - Esposizioni creditizie per cassa e fuori bilancio verso clientela: valori lordi e netti A. ESPOSIZIONI CREDITIZIE PER CASSA a) Sofferenze - di cui: esposizioni oggetto di concessioni b) Inadempienze probabili - di cui: esposizioni oggetto di concessioni c) Esposizioni scadute deteriorate - di cui: esposizioni oggetto di concessioni d) Esposizioni scadute non deteriorate - di cui: esposizioni oggetto di concessioni e) Altre esposizioni non deteriorate - di cui: esposizioni oggetto di concessioni TOTALE A B. ESPOSIZIONI CREDITIZIE FUORI BILANCIO a) Deteriorate b) Non deteriorate TOTALE B TOTALE A+B Primo stadio Primo stadio Secondo stadio Secondo stadio Terzo stadio Terzo stadio Impaired acquisite o originate Impaired acquisite o originate Esposizione netta Write-off parziali complessivi* Tipologia esposizioni / valori Esposizione lorda Rettifiche di valore complessive e accantonamenti complessivi 169.100 1.144 37.374 357 108.598 322 322.059 7 2.795.960 1.055 3.433.091 3.096 343.611 346.707 3.779.798 X X X X X X 320.627 7 2.694.535 1.055 3.015.162 X 343.611 343.611 3.358.773 - - - - - - 1.433 - 101.425 - 102.858 - - - 102.858 169.100 1.144 37.373 357 108.598 322 X X X X 315.071 3.096 X 3.096 318.167 47.555 499 11.373 140 591 1 1.801 - 5.204 - 66.524 - 39 39 66.563 X X X X X X 1.794 - 4.651 - 6.445 X 39 39 6.484 - - - - - - 7 - 553 - 560 - - - 560 47.555 499 11.373 140 591 1 X X X X 59.519 - X - 59.519 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 121.545 645 26.001 217 108.007 321 320.259 7 2.790.756 1.054 3.366.568 3.096 343.572 346.668 3.713.236 - - 1 - - - - - - - 1 - - - - 1
-144- A.1.6 Consolidato prudenziale - Esposizioni creditizie per cassa verso banche: dinamica delle esposizioni deteriorate lorde A.1.6bis Consolidato prudenziale - Esposizioni creditizie per cassa verso banche: dinamica delle esposizioni lorde oggetto di concessioni distinte per qualità creditizia Nessuna posizione da segnalare. Causali / Categorie Sofferenze Inadempienze probabili Esposizioni scadute deteriorate A. Esposizione lorda iniziale - - - - di cui: esposizioni cedute non cancellate - - - B. Variazioni in aumento - - 20 B.1 ingressi da esposizioni non deteriorate - - - B.2 ingressi da attività finanziarie impaired acquisite o originate - - - B.3 trasferimenti da altre categorie di esposizioni deteriorate - - - B.4 modifiche contrattuali senza cancellazioni - - - B.5 altre variazioni in aumento - - 20 C. Variazioni in diminuzione - - 17 C.1 uscite verso esposizioni non deteriorate - - - C.2 write-off - - - C.3 incassi - - 17 C.4 realizzi per cessioni - - - C.5 perdite da cessioni - - - C.6 trasferimenti ad altre categorie di esposizioni deteriorate - - - C.7 modifiche contrattuali senza cancellazioni - - - C.8 Altre variazioni in diminuzione - - - D. Esposizione lorda finale - - 3 - di cui: esposizioni cedute non cancellate - - 1
-145- A.1.7 Consolidato prudenziale - Esposizioni creditizie per cassa verso clientela: dinamica delle esposizioni deteriorate lorde Esposizioni scadute Deteriorate Inadempienze probabili Sofferenze A. Esposizione lorda iniziale - di cui: esposizioni cedute non cancellate B. Variazioni in aumento B.1 ingressi da esposizioni non deteriorate B.2 ingressi da attività finanziarie impaired acquisite o originate B.3 trasferimenti da altre categorie di esposizioni deteriorate B.4 modifiche contrattuali senza cancellazioni B.5 altre variazioni in aumento C. Variazioni in diminuzione C.1 uscite verso esposizioni non deteriorate C.2 write-off C.3 incassi C.4 realizzi per cessioni C.5 perdite da cessioni C.6 trasferimenti ad altre categorie di esposizioni deteriorate C.7 modifiche contrattuali senza cancellazioni C.8 altre variazioni in diminuzione D. Esposizione lorda finale - di cui: esposizioni cedute non cancellate Causali / Categorie 148.433 718 24.699 4.901 994 107 - 18.697 135.758 2.424 - 93.117 - - 40.217 - - 37.374 1.546 50.377 3.875 241.877 145.511 6.353 2.588 - 87.425 183.657 81.057 - 100.742 - - 1.858 - - 108.597 5.375 52.354 8 158.503 1.515 7.337 40.385 - 109.266 41.757 376 245 40.133 - - 1.006 - - 169.100 25
-146- A.1.7a Finanziamenti oggetto di misure di sostegno Covid-19: valori lordi e netti A. FINANZIAMENTI IN SOFFERENZA a) Oggetto di concessioni conformi con le GL b) Oggetto di misure di moratoria non più conformi alle GL e non valutate come oggetto di concessione c) Oggetto di altre misure di concessione d) Nuovi finanziamenti B. FINANZIAMENTI IN INADEMPIENZE PROBABILI a) Oggetto di concessioni conformi con le GL b) Oggetto di misure di moratoria non più conformi alle GL e non valutate come oggetto di concessione c) Oggetto di altre misure di concessione d) Nuovi finanziamenti C. FINANZIAMENTI SCADUTE DETERIORATE a) Oggetto di concessioni conformi con le GL b) Oggetto di misure di moratoria non più conformi alle GL e non valutate come oggetto di concessione c) Oggetto di altre misure di concessione d) Nuovi finanziamenti D. FINANZIAMENTI NON DETERIORATI a) Oggetto di concessioni conformi con le GL b) Oggetto di misure di moratoria non più conformi alle GL e non valutate come oggetto di concessione c) Oggetto di altre misure di concessione d) Nuovi finanziamenti E. ALTRI FINANZIAMENTI NON DETERIORATI a) Oggetto di concessioni conformi con le GL b) Oggetto di misure di moratoria non più conformi alle GL e non valutate come oggetto di concessione c) Oggetto di altre misure di concessione d) Nuovi finanziamenti TOTALE (A+B+C+D+E) Primo stadio Primo stadio Secondo stadio Secondo stadio Terzo stadio Terzo stadio Impaired acquisite o originate Impaired acquisite o originate Esposizione netta Write-off parziali complessivi* Tipologia esposizioni / valori Esposizione lorda Rettifiche di valore complessive e accantonamenti complessivi - - - - - 5.761 5.761 - - - - - - - - 17.516 66 - - 17.450 142.657 3.480 - - 139.177 165.934 - - - - - 4.436 4.436 - - - - - - - - 17.472 64 - - 17.408 142.276 3.437 - - 138.839 164.184 - - - - - 1.325 1.325 - - - - - - - - 44 2 - - 42 381 43 - - 338 1.750 - - - - - - - - - - - - - - - 44 2 - - 42 369 31 - - 338 413 - - - - - - - - - - - - - - - 17.516 66 - - 17.450 140.150 973 - - 139.177 157.666 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 2.507 2.507 - - - 2.507 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 12 12 - - - 12 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 5.761 5.761 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 5.761 - - - - - 1.325 1.325 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 1.325
-147- A.1.7bis Consolidato prudenziale - Esposizioni creditizie per cassa verso clientela: dinamica delle esposizioni lorde oggetto di concessioni distinte per qualità creditizia Altre esposizioni oggetto di concessioni non deteriorate Esposizioni oggetto di concessioni deteriorate A. Esposizione lorda iniziale - di cui: esposizioni cedute non cancellate B. Variazioni in aumento B.1 ingressi da esposizioni non deteriorate non oggetto di concessioni B.2 ingressi da esposizioni non deteriorate oggetto di concessioni B.3 ingressi da esposizioni oggetto di concessioni deteriorate B.4 ingressi da esposizioni deteriorate non oggetto di concessione B.5 altre variazioni in aumento C. Variazioni in diminuzione C.1 uscite verso esposizioni non deteriorate non oggetto di concessioni C.2 uscite verso esposizioni non deteriorate oggetto di concessioni C.3 uscite verso esposizioni oggetto di concessioni deteriorate C.4 write-off C.5 incassi C.6 realizzi per cessione C.7 perdite da cessione C.8 altre variazioni in diminuzione D. Esposizione lorda finale - di cui: esposizioni cedute non cancellate Causali / Qualità 664 - 1.824 - - X 1.423 401 666 - - X - 1 - - 665 1.822 - 1.062 - - - X - - - - - X - - - - - - 1.062 - A.1.8 Consolidato prudenziale - Esposizioni creditizie per cassa deteriorate verso banche: dinamica delle rettifiche di valore complessive Nessuna posizione da segnalare.
-148- A.1.9 Consolidato prudenziale - Esposizioni creditizie per cassa deteriorate verso clientela: dinamica delle rettifiche di valore complessive SOFFERENZE INADEMPIENZE PROBABILI ESPOSIZIONI SCADUTE DETERIORATE Causali / Categorie Totale Totale Totale Di cui: esposizioni oggetto di concessioni Di cui: esposizioni oggetto di concessioni Di cui: esposizioni oggetto di concessioni A. Rettifiche complessive iniziali - di cui: esposizioni cedute non cancellate B. Variazioni in aumento B.1 rettifiche di valore da attività finanziarie impaired acquisite o originate B.2 altre rettifiche di valore B.3 perdite da cessione B.4 trasferimenti da altre categorie di esposizioni deteriorate B.5 modifiche contrattuali senza cancellazioni B.6 altre variazioni in aumento C. Variazioni in diminuzione C.1. riprese di valore da valutazione C.2 riprese di valore da incasso C.3 utili da cessione C.4 write-off C.5 trasferimenti ad altre categorie di esposizioni deteriorate C.6 modifiche contrattuali senza cancellazioni C.7 altre variazioni in diminuzione D. Rettifiche complessive finali - di cui: esposizioni cedute non cancellate 25.241 - 26.873 - 22.139 - 4.726 - 8 4.559 4.554 - - - - - 5 47.555 - 369 - 130 X 130 - - - - - - - - - - - - 499 - 118 - 21 X 21 - - - - - - - - - - - - 139 - - - 1 X 1 - - - - - - - - - - - - 1 - 435 27 496 - 359 - 8 - 129 340 174 10 - - 30 - 126 591 6 20.352 66 2.416 - 2.367 - 26 - 23 11.395 6.522 68 - - 4.730 - 75 11.373 202
-149- A. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato - Primo stadio - Secondo stadio - Terzo stadio - Impaired acquisite o originate B. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva - Primo stadio - Secondo stadio - Terzo stadio - Impaired acquisite o originate C. Attività finanziarie in corso di dismissione - Primo stadio - Secondo stadio - Terzo stadio - Impaired acquisite o originate Totale (A+B+C) D. Impegni a erogare fondi e garanzie finanziarie rilasciate - Primo stadio - Secondo stadio - Terzo stadio - Impaired acquisite o originate Totale D Totale (A + B + C + D) A.2.1 Consolidato prudenziale - Distribuzione delle attività finanziarie, degli impegni a erogare fondi e delle garanzie finanziarie rilasciate per classi di rating esterni (valori lordi) Le classi di rischio per rating esterni indicate nella presente tavola si riferiscono alle classi di merito creditizio dei debitori/garanti di cui alla normativa prudenziale. La Banca utilizza il metodo standardizzato secondo il mapping di rischio delle agenzie di rating: ▪ “DBRS Ratings Limited”, per esposizioni verso: amministrazioni centrali e banche centrali; intermediari vigilati; enti del settore pubblico; enti territoriali; ▪ “Fitch Ratings”, per esposizioni verso imprese e altri soggetti A.2 Classificazione delle esposizioni in base a rating esterni e interni - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 184.114 184.114 - - - 445.982 445.982 - - - - - - - - 630.096 - - - - - - 630.096 2.836.463 2.418.527 102.864 315.071 1 - - - - - - - - - - 2.836.463 349.154 346.058 - 3.096 - 349.154 3.185.617 3.020.577 2.602.641 102.864 315.071 1 445.982 445.982 - - - - - - - - 3.466.559 349.154 346.058 - 3.096 - 349.154 3.815.713 Classe 1 Classe 2 Classe 3 Classe 4 Classe 5 Classe 6 Senza rating Totale Esposizioni Classi di Rating Esterni
-150- di cui rating a lungo termine 1 2 3 4 5 6 0% 20% 50% 100% 100% 150% 20% 50% 100% 100% 100% 150% 20% 50% 50% 100% 100% 150% 20% 50% 100% 100% 150% 150% AAA, AA A BBB BB B CCC, CC, C, D Classi di merito di credito Amministrazioni centrali e banche centrali Intermediari vigilati, enti del settore pubblico, enti territoriali Banche multilaterali di sviluppo Imprese ed altri soggetti DBRS Ratings Limited Coefficienti di Ponderazione del Rischio ECAI di cui rating a breve termine (per esposizioni verso imprese) ECAI Classedi merito di credito 1 2 3 4 5 6 DBRS Ratings Limited Coefficienti di ponderazione del rischio R-1 H, R-1 M R-1 (low) R-2;R-3 R-4, R-5,D 20% 50% 100% 150% 150% 150% “Fitch Ratings”, per esposizioni verso imprese e altri soggetti. di cui Rating a lungo termine 1 2 3 4 5 6 0% 20% 50% 100% 100% 150% 20% 50% 100% 100% 100% 150% 20% 50% 50% 100% 100% 150% 20% 50% 100% 100% 150% 150% AAA, AA A BBB BB B CCC, CC, C, RD, D Classi di merito di credito Amministrazioni centrali e banche centrali Intermediari vigilati, enti del settore pubblico, enti territoriali Banche multilaterali di sviluppo Imprese ed altri soggetti Fitch Ratings Coefficienti di Ponderazione del Rischio ECAI di cui rating a breve termine (per esposizioni verso imprese) 1 2 3 da 4 a 6 20% 50% 100% 150% F1+ F1 F2, F3 B, C, RD,D Classi di merito di credito Coefficienti di Ponderazione del Rischio Fitch Ratings ECAI
-151- A.3 Distribuzione delle esposizioni creditizie garantite per tipologia di garanzia A.3.2 Consolidato prudenziale – Esposizioni creditizie per cassa e fuori bilancio verso clientela garantite Esposizione lorda Esposizione netta Garanzie reali (1) CLN Garanzie Personali (2) Totale (1)+(2) Derivati sui crediti Crediti di firma Altri derivati Immobili Ipoteche Immobili Leasing finanziario Titoli Altre garanzie reali Controparti centrali Banche Altre società finanziarie Altri soggetti Amministrazioni pubbliche Banche Altre società finanziarie Altri soggetti 1. Esposizioni creditizie per cassa garantite: 1.231.729 1.221.696 2.245 - 118 1.008.825 - - - - - 140.189 - 37.108 19.432 1.207.916 1.1 totalmente garantite 1.124.787 1.116.664 2.245 - 118 1.008.286 - - - - - 50.845 - 37.108 18.063 1.116.664 - di cui deteriorate 22.618 16.333 - - - 11.119 - - - - - 398 - 17 4.799 16.333 1.2 parzialmente garantite 106.942 105.032 - - - 539 - - - - - 89.344 - - 1.369 91.252 - di cui deteriorate 2.287 665 - - - 2 - - - - - 594 - - 69 665 2. Esposizioni creditizie “fuori bilancio” garantite: 23.899 23.878 - - 857 4.117 - - - - - - - 7.784 4.301 17.059 2.1 totalmente garantite 15.692 15.671 - - 857 4.117 - - - - - - - 7.784 2.913 15.671 - di cui deteriorate 407 407 - - - - - - - - - - - - 407 407 2.2 parzialmente garantite 8.207 8.207 - - - - - - - - - - - - 1.388 1.388 - di cui deteriorate - - - - - - - - - - - - - - - - A.3.1 Consolidato prudenziale - Esposizioni creditizie per cassa e fuori bilancio verso banche garantite Nessuna posizione da segnalare
-152- A. Esposizioni creditizie per cassa A.1 Sofferenze A.2 Inadempienze probabili A.3 Esposizioni scadute deteriorate A.4 Altre esposizioni non deteriorate Totale (A) B. Esposizioni creditizie fuori bilancio B.1 Esposizioni deteriorate B.2 Esposizioni non deteriorate Totale (B) Totale (A+B) 2021 Totale (A+B) 2020 B. DISTRIBUZIONE E CONCENTRAZIONE DELLE ESPOSIZIONI CREDITIZIE B.1 Consolidato prudenziale - Distribuzione settoriale delle esposizioni creditizie per cassa e "fuori bilancio" verso clientela A. Esposizioni creditizie per cassa A1. Sofferenze - di cui: esposizioni oggetto di concessioni A.2 Inadempienze probabili - di cui: esposizioni oggetto di concessioni A.3 Esposizioni scadute deteriorate - di cui: esposizioni oggetto di concessioni A.4 Esposizioni non deteriorate - di cui: esposizioni oggetto di concessioni Totale (A) B. Esposizioni creditizie fuori bilancio B.1 Esposizioni deteriorate B.2 Esposizioni non deteriorate Totale (B) Totale (A+B) 2021 Totale (A+B) 2020 Esposizioni / Controparti Esposizione netta Esposizione netta Esposizione netta Esposizione netta Esposizione netta Amministrazioni pubbliche Società finanziarie Società finanziarie (di cui: imprese di assicurazione) Società non finanziarie Famiglie Rettifiche valore complessive Rettifiche valore complessive Rettifiche valore complessive Rettifiche valore complessive Rettifiche valore complessive 117.134 12.336 - - - - 4.249 34.559 161 660 645 130 369 248 55 - - - - 22.641 9.257 3.112 2.061 217 140 91.483 337 1 - - - 5.935 174 10.589 80 321 1 1.464.135 3.291 126.775 59 9 - 475.716 2.010 1.044.389 1.657 1.062 - 1.673.000 16.019 126.776 59 9 - 508.541 46.000 1.058.251 4.458 - - - - - 3.096 - - - 20 - 190.033 - - - 151.572 39 1.947 - 20 - 190.033 - - - 154.668 39 1.947 - 1.673.020 16.019 316.809 59 9 - 663.209 46.039 1.060.198 4.458 2.219.797 12.708 200.132 1.538 34 - 475.049 36.399 1.041.320 4.648 B.2 Consolidato prudenziale - Distribuzione territoriale delle esposizioni creditizie per cassa e "fuori bilancio" verso clientela RESTO DEL MONDO ALTRI PAESI EUROPEI ITALIA ASIA AMERICA Rettifiche di valore complessive Rettifiche di valore complessive Rettifiche di valore complessive Rettifiche di valore complessive Rettifiche di valore complessive Esposizione netta Esposizione netta Esposizione netta Esposizione netta Esposizione netta Esposizioni/Aree geografiche - 121.545 26.001 108.007 3.023.617 3.279.170 - 3.096 322.368 325.464 3.604.634 3.858.296 - 47.475 11.373 591 6.668 66.107 - - 27 27 66.134 53.439 - - - - 82.922 82.922 - - 18.700 18.700 101.622 74.231 - 80 - - 328 408 - - - - 408 1.817 - - - - 4.251 4.251 - - - - 4.251 2.754 - - - - 20 20 - - - - 20 17 - - - - 101 101 - - 2.505 2.505 2.606 3.567 - - - - - - - - 12 12 12 19 - - - - 124 124 - - - - 124 261 - - - - 1 1 - - - - 1 2
-153- ITALIA B.3 Consolidato prudenziale - Distribuzione territoriale delle esposizioni creditizie per cassa e "fuori bilancio" verso banche RESTO DEL MONDO ALTRI PAESI EUROPEI ASIA AMERICA A. Esposizioni creditizie per cassa A.1 Sofferenze A.2 Inadempienze probabili A.3 Esposizioni scadute deteriorate A.4 Altre esposizioni non deteriorate Totale (A) B. Esposizioni creditizie fuori bilancio B.1 Esposizioni deteriorate B.2 Esposizioni non deteriorate Totale (B) Totale (A+B) 2021 Totale (A+B) 2020 Rettifiche di valore complessive Rettifiche di valore complessive Rettifiche di valore complessive Rettifiche di valore complessive Rettifiche di valore complessive Esposizione netta Esposizione netta Esposizione netta Esposizione netta Esposizione netta Esposizioni/Aree geografiche - - - 3 210.395 210.398 - - 2.446 2.446 212.844 96.427 - - - - 53 53 - - - - 53 20 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - Al 31 dicembre 2021 le grandi esposizioni del Gruppo sono costituite da un ammontare di: ▪ Valore di Bilancio Euro 1.894.697 (in migliaia) ▪ Valore Ponderato Euro 217.107 (in migliaia) ▪ Nr posizioni 16. D. OPERAZIONI DI CESSIONE A. Attività finanziarie cedute e non cancellate integralmente INFORMAZIONE DI NATURA QUALITATIVA Le attività finanziarie cedute e non cancellate si riferiscono a titoli di stato italiani utilizzati per operazioni di pronti contro termine passivi. Tali attività finanziarie sono classificate in bilancio fra le attività finanziarie disponibili per la vendita, mentre il finanziamento con pronti contro termine è esposto prevalentemente nei debiti verso clientela. In via residuale le attività finanziarie cedute e non cancellate comprendono crediti commerciali utilizzati per operazioni di finanziamento in BCE (Abaco).
-154- Attività finanziarie cedute rilevate per intero Passività finanziarie associate A. Attività finanziarie detenute per la negoziazione 1. Titoli di debito 2. Titoli di capitale 3. Finanziamenti 4. Derivati B. Altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value 1. Titoli di debito 2. Titoli di capitale 3. Finanziamenti C. Attività finanziarie designate al fair value 1. Titoli di debito 2. Finanziamenti D. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva 1. Titoli di debito 2. Titoli di capitale 3. Finanziamenti E. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato 1. Titoli di debito 2. Finanziamenti Totale 2021 Totale 2020 - - - - - - - - - - - - 94.958 94.958 - - 469.007 152.913 316.094 563.965 364.504 - - - - - - - - - - - - - - - - 316.094 - 316.094 316.094 129.666 X X X X X X X 1.999 1.999 1.999 556 - - - - - - - - - - - - - - - - 193.280 - 193.280 193.280 87.218 Valore di bilancio Valore di bilancio di cui: oggetto di operazioni di cartolarizzazione di cui: oggetto di operazioni di cartolarizzazione di cui: oggetto di contratti di vendita con patto di riacquisto di cui: oggetto di contratti di vendita con patto di riacquisto di cui deteriorate - - - - - - - - - - - - 94.958 94.958 - - 152.913 152.913 - 247.871 234.838 - - - - - - - - - - - - 95.133 95.133 - - 347.402 154.122 193.280 442.535 322.448 - - - - - - - - - - - - 95.133 95.133 - - 154.122 154.122 - 249.256 235.230 INFORMAZIONI DI NATURA QUANTITATIVA D.1. Consolidato prudenziale - Attività finanziarie cedute rilevate per intero e passività finanziarie associate: valori di bilancio
-155- E. CONSOLIDATO PRUDENZIALE - MODELLI PER LA MISURAZIONE DEL RISCHIO DI CREDITO 1.2 Rischi di mercato Il Gruppo non effettua attività di trading su strumenti finanziari. Al 31 dicembre 2021 non registra posizioni attive incluse nel portafoglio di negoziazione a fini di vigilanza che possano generare rischi di mercato ad eccezione in un titolo di azionario. Il sistema dei limiti in essere definisce un’attenta ed equilibrata gestione delle autonomie operative, stabilendo limiti in termini di consistenza e di composizione del portafoglio per tipologia dei titoli. 1.2.1 Rischio di tasso di interesse e rischio di prezzo - portafoglio di negoziazione di vigilanza INFORMAZIONI DI NATURA QUALITATIVA Nessuna posizione da segnalare. 1.2.2 Rischio di tasso di interesse e di prezzo - Portafoglio Bancario INFORMAZIONI DI NATURA QUALITATIVA A. Aspetti generali, procedure di gestione e metodi di misurazione del rischio di tasso di interesse e del rischio di prezzo Il rischio di tasso è definito come il rischio che le attività/ passività finanziarie registrino un aumento /diminuzione di valore a causa di movimenti avversi della curva dei tassi di interesse. Le fonti di generazione del rischio di tasso sono state individuate dalla Banca con riferimento ai processi del credito e alla raccolta della Banca. L’esposizione al rischio di tasso di interesse sul banking book è calcolata dalla Banca coerentemente con quanto disciplinato dalla normativa vigente, mediante l’approccio semplificato di Vigilanza (Cfr. Circolare n. 285/2013, Parte prima, Titolo III, Capitolo 1, Allegato C della Banca d’Italia che recepisce i recenti indirizzi dell’Autorità Bancaria Europea); attraverso l’utilizzo di tale metodologia la Banca è in grado di monitorare l’impatto dei mutamenti inattesi nelle condizioni di mercato sul valore del patrimonio netto, individuando così i relativi interventi di mitigazione da attivare. Più nel dettaglio, il processo di stima dell’esposizione al rischio di tasso del banking book previsto dalla metodologia semplificata si articola nelle seguenti fasi: ▪ Determinazione delle valute rilevanti. Si considerano “valute rilevanti” quelle che rappresentano una quota sul totale attivo, oppure sul passivo del portafoglio bancario, superiore al 5%. Ai fini della metodologia di calcolo dell’esposizione al Rischio di Tasso di Interesse, le posizioni denominate in “valute rilevanti” sono considerate singolarmente, mentre le posizioni in “valute non rilevanti” vengono aggregate per il relativo controvalore in Euro; ▪ Classificazione delle attività e passività in fasce temporali. Sono definite 19 fasce temporali. Le attività e passività a tasso fisso sono classificate in base alla loro vita residua, mentre quelle a tasso variabile sulla base della data di rinegoziazione del tasso di interesse. Specifiche regole di classificazione sono previste per specifiche attività e passività. Con particolare riferimento al prodotto di raccolta “Si conto! Deposito”, la Banca ha proceduto ad una bucketizzazione che tiene conto dell’opzione implicita di svincolo.; ▪ All’interno di ogni fascia le posizioni attive e quelle passive sono moltiplicate per i fattori di ponderazione, ottenuti come prodotto tra una variazione ipotetica dei tassi ed una approssimazione della duration modificata relativa alle singole fasce; ▪ All’interno di ogni fascia le posizioni attive sono compensate con quelle passive, ottenendo in tale modo una posizione netta; ▪ Aggregazione nelle diverse valute. I valori assoluti delle esposizioni relative alle singole “valute rilevanti” e all’aggregato delle “valute non rilevanti” sono sommati tra loro, ottenendo un valore che rappresenta la variazione del valore economico della Banca in funzione dell’andamento dei tassi di interesse ipotizzato. Con riferimento alle attività finanziarie della Banca, le
-156- principali fonti di generazione del rischio di tasso risultano essere i crediti verso la clientela ed il portafoglio titoli obbligazionari. Relativamente alle passività finanziarie, risultano invece rilevanti le attività di raccolta dalla clientela attraverso il conto corrente e il conto deposito e la raccolta sul mercato interbancario. Stante quanto sopra, si evidenzia che: ▪ i tassi d’interesse applicati alla clientela factoring sono a tasso fisso e modificabili unilateralmente dalla Banca (nel rispetto delle norme vigenti e dei contratti in essere); ▪ la durata media finanziaria del portafoglio titoli obbligazionari si attesta a circa 2,6 anni; ▪ il portafoglio CQS/CQP che contiene contratti a tasso fisso, è quello con le duration maggiori, ma alla data di riferimento tale portafoglio risulta contenuto e non si è ritenuto opportuno effettuare delle operazioni di copertura rischio trasso su tali scadenze; ▪ i depositi REPO presso la Banca Centrale sono di breve durata (la scadenza massima è pari a 3 mesi); ▪ i depositi della clientela sul prodotto di conto deposito sono a tasso fisso per tutta la durata del vincolo, rinegoziabile unilateralmente da parte della Banca (nel rispetto delle norme vigenti e dei contratti in essere). ▪ i pronti contro termine attivi e passivi sono generalmente di breve durata, salvo diversa esigenza di funding Le Banca effettua il monitoraggio continuo delle principali poste attive e passive soggette a rischio di tasso, e inoltre, a fronte di tali considerazioni, non sono utilizzati strumenti di copertura alla data di riferimento.
-157- INFORMAZIONI DI NATURA QUANTITATIVA 1. Portafoglio bancario: distribuzione per durata residua (per data di riprezzamento) delle attività e delle passività finanziarie EURO Tipologia / Durata residua A vista Fino a 3 mesi Da oltre 3 mesi fino a 6 mesi Da oltre 6 mesi fino a 1 anno Da oltre 1 anno fino a 5 anni Da oltre 5 anni fino a 10 anni Oltre 10 anni Durata indeterminata 1. Attività per cassa 1.208.116 412.400 71.984 96.699 1.166.077 504.455 66 - 1.1 Titoli di debito - - 11.108 - 568.722 59.341 - - - con opzione di rimborso anticipato - - - - - - - - - altri - - 11.108 - 568.722 59.341 - - 1.2 Finanziamenti a banche 14.874 18.485 - - - - - - 1.3 Finanziamenti a clientela 1.193.242 393.915 60.876 96.699 597.355 445.114 66 - - c/c 157.027 - - - - - - - - altri finanziamenti 1.036.215 393.915 60.876 96.699 597.355 445.114 66 - - con opzione di rimborso anticipato 131.579 219.934 60.767 96.334 483.873 325.100 66 - - altri 904.636 173.980 109 365 113.482 120.014 - - 2. Passività per cassa 1.094.487 417.571 101.963 278.686 1.379.351 38.329 102 - 2.1 Debiti verso clientela 967.077 417.571 101.963 278.686 839.256 38.329 102 - - c/c 820.669 155.528 100.356 274.235 811.828 30.137 102 - - altri debiti 146.408 262.043 1.607 4.452 27.428 8.192 - - - con opzione di rimborso anticipato - - - - - - - - - altri 146.408 262.043 1.607 4.452 27.428 8.192 - - 2.2 Debiti verso banche 127.410 - - - 540.095 - - - - c/c 386 - - - - - - - - altri debiti 127.024 - - - 540.095 - - - 2.3 Titoli di debito - - - - - - - - - con opzione di rimborso anticipato - - - - - - - - - altri - - - - - - - - 2.4 Altre passività - - - - - - - - - con opzione di rimborso anticipato - - - - - - - - - altre - - - - - - - - 3. Derivati finanziari - 57.094 6.506 10.254 38.359 1.072 80 - 3.1 Con titolo sottostante - - - - - - - - - Opzioni - - - - - - - - + posizioni lunghe - - - - - - - - + posizioni corte - - - - - - - - - Altri derivati - - - - - - - - + posizioni lunghe - - - - - - - - + posizioni corte - - - - - - - - 3.2 Senza titolo sottostante - 57.094 6.506 10.254 38.359 1.072 80 - - Opzioni - 57.094 6.506 10.254 38.359 1.072 80 - + posizioni lunghe - 411 6.506 10.254 38.359 1.072 80 - + posizioni corte - 56.683 - - - - - - - Altri derivati - - - - - - - - + posizioni lunghe - - - - - - - - + posizioni corte - - - - - - - - 4. Altre operazioni fuori bilancio 157.850 153.081 - 4.769 - - - - + posizioni lunghe 153.081 - - 4.769 - - - - + posizioni corte 4.769 153.081 - - - - - -
-158- 1. Portafoglio bancario: distribuzione per durata residua (per data di riprezzamento) delle attività e delle passività finanziarie ALTRE VALUTE - Le posizioni rappresentate sono relative unicamente alla valuta Dollaro USA. Tipologia / Durata residua A vista Fino a 3 mesi Da oltre 3 mesi fino a 6 mesi Da oltre 6 mesi fino a 1 anno Da oltre 1 anno fino a 5 anni Da oltre 5 anni fino a 10 anni Oltre 10 anni Durata indeterminata 1. Attività per cassa - - - - - - - - 1.1 Titoli di debito - - - - - - - - - con opzione di rimborso anticipato - - - - - - - - - altri - - - - - - - - 1.2 Finanziamenti a banche - - - - - - - - 1.3 Finanziamenti a clientela - - - - - - - - - c/c - - - - - - - - - altri finanziamenti - - - - - - - - - con opzione di rimborso anticipato - - - - - - - - - altri - - - - - - - - 2. Passività per cassa 90 - - - - - - - 2.1 Debiti verso clientela 90 - - - - - - - - c/c 90 - - - - - - - - altri debiti - - - - - - - - - con opzione di rimborso anticipato - - - - - - - - - altri - - - - - - - - 2.2 Debiti verso banche - - - - - - - - - c/c - - - - - - - - - altri debiti - - - - - - - - 2.3 Titoli di debito - - - - - - - - - con opzione di rimborso anticipato - - - - - - - - - altri - - - - - - - - 2.4 Altre passività - - - - - - - - - con opzione di rimborso anticipato - - - - - - - - - altre - - - - - - - - 3. Derivati finanziari - - - - - - - - 3.1 Con titolo sottostante - - - - - - - - - Opzioni - - - - - - - - + posizioni lunghe - - - - - - - - + posizioni corte - - - - - - - - - Altri derivati - - - - - - - - + posizioni lunghe - - - - - - - - + posizioni corte - - - - - - - - 3.2 Senza titolo sottostante - - - - - - - - - Opzioni - - - - - - - - + posizioni lunghe - - - - - - - - + posizioni corte - - - - - - - - - Altri derivati - - - - - - - - + posizioni lunghe - - - - - - - - + posizioni corte - - - - - - - - 4. Altre operazioni fuori bilancio - - - - - - - - + posizioni lunghe - - - - - - - - + posizioni corte - - - - - - - -
-159- A. Attività finanziarie A.1 Titoli di debito A.2 Titoli di capitale A.3 Finanziamenti a banche A.4 Finanziamenti a clientela A.5 Altre attività finanziarie B. Altre attività C. Passività finanziarie C.1 Debiti verso banche C.2 Debiti verso clientela C.3 Titoli di debito C.4 Altre passività finanziarie D. Altre passività E. Derivati finanziari - Opzioni + posizioni lunghe + posizioni corte - Altri derivati + posizioni lunghe + posizioni corte Totale attività Totale passività Sbilancio (+/-) - Voci VALUTE ALTRE VALUTE FRANCHI SVIZZERI DOLLARI CANADESI STERLINE DOLLARI USA YEN - - - - - - 7 - - - - - - - - - - - - - 7 - 7 - - - - - - 11 - - - - - - - - - - - - - 11 - 11 - - - - - - 1 - - - - - - - - - - - - - 1 - 1 - - - - - - 1 - - - - - - - - - - - - - 1 - 1 - - - - - - 1 - - - - - - - - - - - - - 1 - 1 - - - - - - 106 90 - 90 - - - - - - - - - - 106 90 16 1.2.3 Rischio di cambio INFORMAZIONI DI NATURA QUALITATIVA A. Aspetti generali, processi di gestione e metodi di misurazione del rischio di cambio La totalità delle poste è in euro, ad eccezione del titolo azionario presente nel portafoglio HTCS. Il rischio di cambio in funzione della dimensione dell’investimento risulta contenuto. INFORMAZIONI DI NATURA QUANTITATIVA 1. Distribuzione per valuta di denominazione delle attività, delle passività e dei derivati
-160- 1.3 Gli strumenti derivati e le politiche di copertura 1.3.1 Gli strumenti derivati di negoziazione A. Derivati finanziari Alla data del presente bilancio la voce non rileva alcun importo. B. Derivati creditizi Alla data del presente bilancio la voce non rileva alcun importo. 1.3.2 Le coperture contabili La banca non ha svolto nel corso del presente esercizio tale operatività. 1.3.3 Altre informazioni sugli strumenti derivati (di negoziazione e di copertura) Alla data del presente bilancio non risultano in essere tali fattispecie. 1.4 Rischio di liquidità INFORMAZIONI DI NATURA QUALITATIVA A. Aspetti generali, processi di gestione e metodi di misurazione del rischio di liquidità Il rischio di liquidità è rappresentato dalla possibilità che il Gruppo non riesca a mantenere i propri impegni di pagamento a causa dell’incapacità di reperire fondi o dell’incapacità di cedere attività sul mercato per far fronte allo sbilancio finanziario. Rappresenta altresì rischio di liquidità l’incapacità di reperire nuove risorse finanziarie adeguate, in termini di ammontare e di costo, rispetto alle necessità/opportunità operative, che costringa il Gruppo a rallentare o fermare lo sviluppo dell’attività, o sostenere costi di raccolta eccessivi per fronteggiare i propri impegni, con impatti negativi significativi sulla marginalità della propria attività. Le fonti finanziarie sono rappresentate dal patrimonio, dalla raccolta presso la clientela, dalla raccolta effettuata sul mercato interbancario domestico ed internazionale, nonché presso l’Eurosistema. Per monitorare gli effetti delle strategie di intervento e contenere il rischio di liquidità, il Gruppo ha identificato una specifica sezione dedicata al monitoraggio del rischio di liquidità nel Risk Appetite Framework (RAF). Inoltre al fine di rilevare prontamente e fronteggiare eventuali difficoltà nel reperimento dei fondi necessari alla conduzione della propria attività, Banca Sistema, in coerenza con quanto previsto dalle disposizioni di Vigilanza Prudenziale, aggiorna di anno in anno la propria policy di liquidità e di Contingency Funding Plan, ovvero l’insieme di specifiche strategie di intervento in ipotesi di tensione di liquidità, prevedendo le procedure per il reperimento di fonti di finanziamento in caso di emergenza. L’insieme di tali strategie costituiscono un contributo fondamentale per l’attenuazione del rischio di liquidità. La suddetta policy definisce, in termini di rischio di liquidità, gli obiettivi, i processi e le strategie di intervento in caso di tensioni di liquidità, le strutture organizzative preposte alla messa in opera degli interventi, gli indicatori di rischio, le relative metodologie di calcolo e le soglie di attenzione e le procedure di reperimento di fonti di finanziamento sfruttabili in caso di emergenza. Nel corso del 2021, la Banca ha continuato ad adottare una politica finanziaria particolarmente prudente finalizzata alla stabilità della provvista. Tale approccio, ha consentito un’equilibrata distribuzione tra raccolta presso clientela retail e presso controparti corporate e institutional. Ad oggi le risorse finanziarie disponibili sono adeguate ai volumi di attività attuali e prospettici, tuttavia la Banca è costantemente impegnata ad assicurare un coerente sviluppo del business sempre in linea con la composizione delle proprie risorse finanziarie. In particolare, Banca Sistema, in via prudenziale, ha mantenuto costantemente una quantità elevata di titoli e attività prontamente liquidabili a copertura del totale della raccolta effettuata mediante I prodotti dedicati al segmento retail. Inoltre, la Banca utilizza come fonte di finanziamento i titoli ABS delle operazioni di cartolarizzazione, le cui SPV sono state costituite con l’obiettivo esclusivo di funding. Nel caso di auto-cartolarizzazioni i crediti ceduti all’SPV restano interamente iscritti nel bilancio della Banca. Di seguito si forniscono i dettagli dei titoli ABS delle cartolarizzazioni in essere.
-161- Al 31 dicembre 2021 le caratteristiche dei titoli dell’operazione Quinto Sistema Sec. 2017 sono le seguenti. L’operazione è integralmente detenuta da Banca Sistema che utilizza i titoli senior in operazioni BCE e di repo sotto framework GMRA bilaterali e il titolo di classe B1 in operazioni di repo sotto framework GMRA. Al 31 dicembre 2021 le caratteristiche dei titoli dell’operazione Quinto Sistema Sec. 2019 sono le seguenti. Il titolo senior è detenuto da una controparte terza allo scopo di finanziamento. Al 31 dicembre 2021 le caratteristiche dei titoli dell’operazione BS IVA SPV sono le seguenti: Quinto Sistema Sec. 2017 Quinto Sistema Sec. 2019 BS IVA SPV ISIN ISIN ISIN Class A (senior) Class B1 (mezzanine) Class B2 (sub-mezzanine) Class C (junior) Class A (senior) Class B (mezzanine) Class C (junior) Class A Notes (Senior) Class B Notes (junior) IT0005246811 IT0005246837 IT0005246845 IT0005246852 IT0005382996 IT0005383002 IT0005383010 IT0005218802 IT0005218810 A-high / Aa3 A-low / Baa1 n.a. n.a. Not Rated Not Rated Not Rated n.a. n.a. 0,40% 0,50% 0,50% 0,50% Euribor1M+0,65% 0,50% 0,50% Euribor3M+0,90% 0,50% 2034 2034 2034 2034 2038 2038 2038 2038 2038 100.866.059 47.400.134 20.769.355 2.370.007 171.405.555 147.736.661 19.400.000 29.600.000 196.736.661 55.614.936 6.543.524 62.158.460 Ammontare in essere al 31/12/2021 Ammontare in essere al 31/12/2020 Ammontare in essere al 31/12/2021 Rating (DBRS/Moody's) Rating (DBRS/Moody's) Rating Tasso di interesse Tasso di interesse Tasso di interesse Scadenza Scadenza Scadenza
-162- INFORMAZIONI DI NATURA QUANTITATIVA 1. Distribuzione temporale per durata residua contrattuale delle attività e passività finanziarie EURO Voci / Scaglioni temporali A vista Da oltre 1 giorno a 7 giorni Da oltre 7 giorni a 15 giorni Da oltre 15 giorni a 1 mese Da oltre 1 mese fino a 3 mesi Da 3 mesi fino a 6 mesi Da oltre 6 mesi fino a 1 anno Da oltre 1 anno fino a 5 anni Oltre 5 anni Durata indeterminata A. Attività per cassa 1.277.130 2.973 4.143 37.130 122.798 127.753 145.716 1.179.657 456.655 18.319 A.1 Titoli di Stato - - 28 - 84 78 189 581.058 50.000 - A.2 Altri titoli di debito - - - 180 - 180 361 - 9.324 - A.3 Quote O.I.C.R. - - - - - - - - - - A.4 Finanziamenti 1.277.130 2.973 4.115 36.950 122.714 127.495 145.166 598.599 397.331 18.319 - banche 14.906 1 - 25 145 - - - - 18.319 - clientela 1.262.225 2.972 4.115 36.925 122.570 127.495 145.166 598.599 397.331 - B. Passività per cassa 1.088.048 252.080 9.801 69.879 85.952 102.235 279.784 1.379.351 38.431 - B.1 Depositi e conti correnti 855.513 40.474 9.799 19.603 85.794 100.628 275.332 811.828 30.239 - - banche 41.283 - - - - - - - - - - clientela 814.231 40.474 9.799 19.603 85.794 100.628 275.332 811.828 30.239 - B.2 Titoli di debito - - - - - - - - - - B.3 Altre passività 232.535 211.607 2 50.276 158 1.607 4.452 567.522 8.192 - C. Operazioni "fuori bilancio" 387.243 153.081 - 478 1.078 4.119 5.244 2.527 - C.1 Derivati finanziari con scambio di capitale - - - - - - - - - - - posizioni lunghe - - - - - - - - - - - posizioni corte - - - - - - - - - - C.2 Derivati finanziari senza scambio di capitale - - - - - - - - - - - posizioni lunghe - - - - - - - - - - - posizioni corte - - - - - - - - - - C.3 Depositi e finanziamenti da ricevere 153.081 153.081 - - - - - - - - - posizioni lunghe 153.081 - - - - - - - - - - posizioni corte - 153.081 - - - - - - - - C.4 Impegni irrevocabili a erogare fondi 231.716 - - 76 - 119 4.769 - - - - posizioni lunghe 113.376 - - 76 - 119 4.769 - - - - posizioni corte 118.340 - - - - - - - - - C.5 Garanzie finanziarie rilasciate 2.446 - - 402 1.078 4.000 475 2.527 - - C.6 Garanzie finanziarie ricevute - - - - - - - - - - C.7 Derivati creditizi con scambio di capitale - - - - - - - - - - - posizioni lunghe - - - - - - - - - - - posizioni corte - - - - - - - - - - C.8 Derivati creditizi senza scambio di capitale - - - - - - - - - - - posizioni lunghe - - - - - - - - - - - posizioni corte - - - - - - - - - -
-163- 1. Distribuzione temporale per durata residua contrattuale delle attività e passività finanziarie ALTRE VALUTE Voci / Scaglioni temporali A vista Da oltre 1 giorno a 7 giorni Da oltre 7 giorni a 15 giorni Da oltre 15 giorni a 1 mese Da oltre 1 mese fino a 3 mesi Da 3 mesi fino a 6 mesi Da oltre 6 mesi fino a 1 anno Da oltre 1 anno fino a 5 anni Oltre 5 anni Durata indeterminata A. Attività per cassa - - - - - - - - - - A.1 Titoli di Stato - - - - - - - - - - A.2 Altri titoli di debito - - - - - - - - - - A.3 Quote O.I.C.R. - - - - - - - - - - A.4 Finanziamenti - - - - - - - - - - - banche - - - - - - - - - - - clientela - - - - - - - - - - B. Passività per cassa 90 - - - - - - - - - B.1 Depositi e conti correnti 90 - - - - - - - - - - banche - - - - - - - - - - - clientela 90 - - - - - - - - - B.2 Titoli di debito - - - - - - - - - - B.3 Altre passività - - - - - - - - - - C. Operazioni "fuori bilancio" - - - - - - - - - - C.1 Derivati finanziari con scambio di capitale - - - - - - - - - - - posizioni lunghe - - - - - - - - - - - posizioni corte - - - - - - - - - - C.2 Derivati finanziari senza scambio di capitale - - - - - - - - - - - posizioni lunghe - - - - - - - - - - - posizioni corte - - - - - - - - - - C.3 Depositi e finanziamenti da ricevere - - - - - - - - - - - posizioni lunghe - - - - - - - - - - - posizioni corte - - - - - - - - - - C.4 Impegni irrevocabili a erogare fondi - - - - - - - - - - - posizioni lunghe - - - - - - - - - - - posizioni corte - - - - - - - - - - C.5 Garanzie finanziarie rilasciate - - - - - - - - - - C.6 Garanzie finanziarie ricevute - - - - - - - - - - C.7 Derivati creditizi con scambio di capitale - - - - - - - - - - - posizioni lunghe - - - - - - - - - - - posizioni corte - - - - - - - - - - C.8 Derivati creditizi senza scambio di capitale - - - - - - - - - - - posizioni lunghe - - - - - - - - - - - posizioni corte - - - - - - - - - - Le posizioni rappresentate sono relative unicamente alla valuta Dollaro USA. Con riferimento alle attività finanziarie oggetto di “auto cartolarizzazione”, alla fine dell’esercizio 2021, Banca Sistema ha in essere tre operazioni di cartolarizzazione.
-164- 1.5 Rischi operativi INFORMAZIONI DI NATURA QUALITATIVA Il rischio operativo è il rischio di subire perdite derivanti dall’inadeguatezza o dalla disfunzione di procedure, risorse umane e sistemi interni, oppure da eventi esogeni. Rientrano in tale tipologia – tra l’altro – le perdite derivanti da frodi, errori umani, interruzioni dell’operatività, indisponibilità dei sistemi, inadempienze contrattuali, catastrofi naturali. Il rischio operativo, pertanto, riferisce a varie tipologie di eventi che, allo stato attuale, non sarebbero singolarmente rilevanti se non analizzati congiuntamente e quantificati per l’intera categoria di rischio. A. Aspetti generali, processi di gestione e metodi di misurazione del rischio operativo Il Gruppo, al fine del calcolo del capitale interno generato dal rischio operativo, adotta la metodologia BIA (Basic Indicator Approach), che prevede l’applicazione di un coefficiente regolamentare (pari al 15%) alle media triennale dell’Indicatore rilevante definito nell’articolo 316 del Regolamento UE n. 575/2013 del 26 giugno 2013. Il suddetto indicatore è dato dalla somma (con segno) dei seguenti elementi: ▪ interessi e proventi assimilabili; ▪ interessi e oneri assimilati; ▪ proventi su azioni, quote ed altri titoli a reddito variabile/fisso; ▪ proventi per commissioni/provvigioni; ▪ oneri per commissioni/provvigioni; ▪ profitto (perdita) da operazioni finanziarie; ▪ altri proventi di gestione. Coerentemente con quanto previsto dalla normativa di riferimento, l’indicatore è calcolato al lordo di accantonamenti e spese operative; risultano inoltre esclusi dalla computazione: ▪ profitti e perdite realizzati sulla vendita di titoli non inclusi nel portafoglio di negoziazione; ▪ proventi derivanti da partite straordinarie o irregolari; ▪ proventi derivanti da assicurazioni. A partire dal 2014, la Banca misura gli eventi di rischiosità operativi mediante un indicatore di performance qualitativo (IROR – Internal Risk Operational Ratio) definito nel processo di gestione e controllo dei rischi operativi (ORF - Operational Risk Framework). Tale metodologia di calcolo permette di assegnare uno score compreso tra 1 e 5 (dove 1 indica un livello di rischiosità basso e 5 indica un livello di rischiosità alto) a ciascun evento che genera un rischio operativo. La Banca valuta e misura il livello dei rischi individuati, in considerazione anche dei controlli e delle azioni di mitigazione poste in essere. Questa metodologia richiede una prima valutazione dei possibili rischi connessi in termini di probabilità e impatto (c.d. “Rischio lordo”) e una successiva analisi dei controlli esistenti (valutazione qualitativa sull’efficacia ed efficienza dei controlli) che potrebbero ridurre il rischio lordo emerso, sulla base delle quali vengono determinati specifici livelli di rischio (c.d. "Rischio residuo"). I rischi residui vengono infine mappati su una griglia di scoring predefinita, funzionalmente al successivo calcolo dell’IROR tramite opportuna aggregazione degli score definiti per singola procedura operativa. Inoltre, la Banca valuta i rischi operativi connessi all’introduzione di nuovi prodotti, attività, processi e sistemi rilevanti, mitigando l’insorgere del rischio operativo attraverso l’analisi preliminare del profilo di rischio. Forte enfasi è posta dalla Banca ai possibili rischi di natura informatica. Il rischio informatico (Information and Communication Technology - ICT) è il rischio di incorrere in perdite economiche, di reputazione e di quote di mercato in relazione all’utilizzo di tecnologia dell’informazione e della comunicazione. Nella rappresentazione integrata dei rischi aziendali, tale tipologia di rischio è considerata, secondo gli specifici aspetti, tra i rischi operativi, reputazionali e strategici. La Banca monitora i rischi ICT sulla base di continui flussi informativi tra le funzioni interessate definiti nelle proprie policy di sicurezza informatica. Al fine di condurre analisi coerenti e complete rispetto anche alle attività condotte dalle altre funzioni di controllo della Banca, le risultanze in merito alle verifiche condotte sui rischi di non conformità da parte della
-165- Direzione Compliance e Antiriciclaggio, sono condivise sia all’interno del Comitato di Controllo Interno e Gestione Rischi sia con l’Amministratore Delegato. La Direzione Internal Audit sorveglia inoltre il regolare andamento dell’operatività e dei processi della Banca e valuta il livello di efficacia ed efficienza del complessivo sistema dei controlli interni, posto a presidio delle attività esposte al rischio. Infine, ad ulteriore presidio dei rischi operativi, la Banca si è dotata di: ▪ coperture assicurative sui rischi operativi derivanti da fatti di terzi o procurati a terzi. Ai fini della selezione delle coperture assicurative, la Banca ha proceduto ad avviare specifiche attività di assessment, con il supporto di un primario broker di mercato, per individuare le migliori offerte in termini di prezzo/ condizioni proposte da diverse compagnie assicurative; ▪ idonee clausole contrattuali a copertura per danni causati da fornitori di infrastrutture e servizi; ▪ un piano di continuità operativa (Business Continuity Plan); ▪ valutazione di ogni procedura operativa in emanazione, al fine di definire i controlli posti a presidio delle attività rischiose.
-166- PARTE F - INFORMAZIONI SUL PATRIMONIO CONSOLIDATO SEZIONE 1 - IL PATRIMONIO CONSOLIDATO A. INFORMAZIONI DI NATURA QUALITATIVA Gli obiettivi perseguiti nella gestione del patrimonio del Gruppo si ispirano alle disposizioni di vigilanza prudenziale, e sono finalizzati al mantenimento di adeguati livelli di patrimonializzazione per l’assunzione dei rischi tipici di posizioni creditizie. La politica di destinazione del risultato d’esercizio mira al rafforzamento patrimoniale della Gruppo con particolare enfasi al capitale di qualità primaria, alla prudente distribuzione dei risultati economici e a garantire un corretto equilibrio della posizione finanziaria.
-167- B. INFORMAZIONI DI NATURA QUANTITATIVA B.1 Patrimonio contabile consolidato: ripartizione per tipologia di impresa 31.12.2021 31.12.2020 Capitale Sovrapprezzi di emissione Riserve Strumenti di capitale (Azioni proprie) Riserve da valutazione - Titoli di capitale designati al fair value con impatto sulla redditività complessiva - Copertura di titoli di capitale designati al fair value con impatto sulla redditività complessiva - Attività finanziarie (diverse dai titoli di capitale) valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva - Attività materiali - Attività immateriali - Copertura di investimenti esteri - Copertura dei flussi finanziari - Strumenti di copertura (elementi non designati) - Differenze di cambio - Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione - Passività finanziarie designate al fair value con impatto a conto economico (variazioni del proprio merito creditizio) - Utili (perdite) attuariali relativi a piani previdenziali a benefici definiti - Quote delle riserve da valutazione relative alle partecipate valutate al patrimonio netto - Leggi speciali di rivalutazione - Altre Utile (perdita) d'esercizio (+/-) del Gruppo Totale 9.651 39.100 141.528 45.500 - (3.067) (463) - (2.257) - - - - - - - - (347) - - - 23.251 255.962 9.651 39.100 122.232 8.000 (234) 1.287 (355) - 1.977 - - - - - - - - (335) - - - 26.153 206.189 1 2 3 4 5 6 7 Voci/Valori
-168- 1. Titoli di debito 2. Titoli di capitale 3. Finanziamenti Totale A. Esistenze iniziali B. Aumenti B.1 Valutazione attuariale B.2 Altre variazioni C. Diminuzioni C.1 Valutazione attuariale C.2 Altre variazioni D. Rimanenze finali Totale B.2 Riserve da valutazione delle attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva: composizione Attività/Valori - - - - 2.257 463 - 2.720 1.977 - - 1.977 - (355) - (355) Riserva positiva Riserva positiva Riserva negativa Riserva negativa TOTALE 2021 TOTALE 2020 B.3 Riserve da valutazione delle attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva: variazioni annue B.4 Riserve da valutazione relative a piani a benefici definiti: variazioni annue 31.12.2021 1.977 2.079 - - - - 2.079 6.313 - 28 2.646 - 3.639 (2.257) (355) 229 - X X - 229 337 161 - X - 176 (463) - - - - - - - - - - - - - (335) 35 - 35 48 - 48 (347) (347) Titoli di debito Titoli di capitale Finanziamenti Voci/valori 1. Esistenze iniziali 2. Variazioni positive 2.1 Incrementi di fair value 2.2 Rettifiche di valore per rischio di credito 2.3 Rigiro a conto economico di riserve negative da realizzo 2.4 Trasferimenti ad altre componenti di patrimonio netto (titoli di capitale) 2.5 Altre variazioni 3. Variazioni negative 3.1 Riduzioni di fair value 3.2 Riprese di valore per rischio di credito 3.3 Rigiro a conto economico da riserve positive: da realizzo 3.4 Trasferimenti ad altre componenti di patrimonio netto (titoli di capitale) 3.5 Altre variazioni 4. Rimanenze finali
-169- 2.1 Fondi Propri bancari A. INFORMAZIONI DI NATURA QUALITATIVA I Fondi Propri, le attività ponderate per il rischio ed i coefficienti di solvibilità al 31 dicembre 2021 sono stati determinati in base alla nuova disciplina armonizzata per le banche contenuta nella Direttiva 2013/36/UE (CRD IV) e nel Regolamento (UE) 575/2013 (CRR) del 26 giugno 2013, che traspongono nell’Unione Europea gli standard definiti dal Comitato di Basilea per la vigilanza bancaria Riconciliazione tra il Patrimonio Netto di Gruppo e i Fondi Propri (1) Filtro regolamentare per l'aggiustamento addizionale alla valutazione prudente (AVA) previsto dal regolamento 2016/101 (2) Al 31 dicembre 2020, a seguito del dissesto di un ente locale la Banca ha gestito attraverso il presente filtro il debordo di una posizione (3) Inclusi nella voce "Passività finanziarie al costo ammortizzato" (cd. framework Basilea 3), e sulla base delle Circolari della Banca d’Italia n. 285 e n. 286 (emanate nel corso del 2013) e dell’aggiornamento della Circolare n. 154. Il Gruppo Banca Sistema non si è avvalso della facoltà prevista dall’art. 473 bis del Regolamento (UE) 575/2013 (CRR), che riguarda le disposizioni transitorie volte ad attenuare l’impatto dell’introduzione dell’IFRS9. SEZIONE 2 - I FONDI PROPRI E I COEFFICIENTI DI VIGILANZA 31.12.2020 31.12.2021 Voci Patrimonio Netto di Gruppo 265.532 215.486 Patrimonio Netto di Terzi (9.569) (9.297) Patrimonio Netto di pertinenza della Capogruppo 255.963 206.189 Dividendi in distribuzione e altri oneri prevedibili (5.790) (6.434) Patrimonio netto post ipotesi di distribuzione agli azionisti 250.173 199.755 Rettifiche regolamentari (36.614) (35.753) - Impegno al riacquisto di azioni proprie (1.745) (283) - Detrazione attività immateriali (32.415) (32.725) - Aggiustamento per la valutazione prudente (1) (451) (431) - Filtro prudenziale per copertura insufficiente delle NPE (1.908) - - Altre rettifiche (2) (95) (2.314) Patrimonio Netto di Terzi computabile 8.017 7.795 Strumenti di capitale non computabili nel CET1 (45.500) (8.000) Capitale Primario di Classe 1 (CET1) 176.076 163.797 Strumenti di capitale computabili nel AT1 45.500 8.000 Capitale Aggiuntivo di Classe 1 (AT1) 45.500 8.000 Titoli emessi da Banca Sistema (3) - 37.500 Patrimonio netto di terzi computabile nel T2 114 155 Capitale di Classe 2 114 37.655 Totale Fondi Propri 221.690 209.452
-170- A. INFORMAZIONI DI NATURA QUANTITATIVA 31.12.2021 A. Capitale primario di Classe 1 (Common Equity Tier 1 - CET1) Prima dell'applicazione dei filtri prudenziali 208.762 di cui strumenti di Cet 1 oggetto di disposizioni transitorie - B. Filtri prudenziali del CET1 (+/-) 8.017 C. CET1 al lordo degli elementi da dedurre e degli effetti del regime transitorio (A+/-B) 216.779 D. Elementi da dedurre dal CET1 40.703 E. Regime Transitorio - Impatto su CET (+/-) - F. Totale capitale primario di classe 1 (Common Equity Tier 1 - CET1) (C-D+/-E) 176.076 G. Capitale aggiuntivo di Classe 1 (Additional Tier1 - AT1) al lordo degli elementi da dedurre e degli effetti del regime transitorio 45.500 di cui strumenti di AT1 oggetto di disposizioni transitorie - H. Elementi da dedurre dall’AT1 - I. Regime transitorio - impatto su AT1 (+/-) - L. Totale capitale aggiuntivo di Classe 1 (Additional Tier 1 - AT1) (G-H+/-I) 45.500 M. Capitale di Classe 2 (Tier2 - T2) al lordo degli elementi da dedurre e degli effetti del regime transitorio 114 di cui strumenti di T2 oggetto di disposizioni transitorie - N. Elementi da dedurre dal T2 - O. Regime transitorio - impatto su T2 (+/-) - P. Totale Capitale di Classe 2 (Tier 2 - T2) (M-N+/-O) 114 Q. Totale Fondi Proprio (F+L+P) 221.690
-171- A. ATTIVITÀ DI RISCHIO A.1 Rischio di credito e di controparte 1. Metodologia standardizzata 2. Metodologia basata su rating interni 2.1 Base 2.2 Avanzata 3. Cartolarizzazioni B. REQUISITI PATRIMONIALI DI VIGILANZA B.1 Rischio di credito e di controparte B.2 Rischio di aggiustamento della valutazione del credito B.3 Rischio di regolamento B.4 Rischi di mercato 1. Metodologia standard 2. Modelli interni 3. Rischio di concentrazione B.5 Rischio operativo 1. Metodo base 2. Metodo standardizzato 3. Metodo avanzato B.6 Altri elementi di calcolo B.7 Totale requisiti prudenziali C. ATTIVITÀ DI RISCHIO E COEFFICIENTI DI VIGILANZA C.1 Attività di rischio ponderate C.2 Capitale primario di Classe 1/Attività di Rischio Ponderate (CET1 capital ratio) C.3 Capitale di Classe 1/Attività di Rischio Ponderate (Tier 1 Capital Ratio) C.4 Totale Fondi Propri/Attività di rischio ponderate (Total Capital Ratio) 2.2 Adeguatezza patrimoniale A. INFORMAZIONI DI NATURA QUALITATIVA Il totale dei fondi propri al 31 dicembre 2021 ammonta a 222 milioni di euro ed include l’utile d’esercizio al netto dell’ammontare della stima dei dividendi, pari a un pay out del 25% del risultato della capogruppo. Il Gruppo al 31 dicembre 2021, presenta un CET1 capital ratio pari al 11,6%, un Tier1capital ratio pari al 14,6% e un Total capital ratio pari al 14,6%. B. INFORMAZIONI DI NATURA QUANTITATIVA IMPORTI PONDERATI/ REQUISITI IMPORTI NON PONDERATI Categorie / Valori - 1.334.176 1.334.176 - - - - - 106.734 - - - - - - 14.671 14.671 - - - 121.405 1.517.568 1.517.568 11,6% 14,6% 14,6% - 1.120.413 1.120.413 - - - - - 89.633 - - - - - - 14.147 14.147 - - - 103.780 1.297.255 1.297.255 12,6% 13,2% 16,1% - 4.285.516 4.285.516 - - - - 31.12.2021 31.12.2020 31.12.2021 31.12.2020 - 4.576.069 4.576.069 - - - -
-172- Sezione 1 - Operazioni realizzate durante l’esercizio Nessuna operazione da segnalare. Sezione 2 - Operazioni realizzate dopo la chiusura dell’esercizio Nessuna operazione da segnalare. Sezione 3 - Rettifiche retrospettive Nessuna operazione da segnalare. PARTE G - OPERAZIONI DI AGGREGAZIONE RIGUARDANTI IMPRESE O RAMI D’AZIENDA
-173- Le operazioni poste in essere con parti correlate e soggetti connessi, incluso il relativo iter autorizzativo e informativo, sono disciplinate nella “Procedura in materia di operazioni con soggetti collegati” approvata dal Consiglio di Amministrazione e pubblicato sul sito internet di Banca Sistema S.p.A. Le operazioni poste in essere dalle società del Gruppo con parti correlate e soggetti connessi sono state poste in essere nell’interesse della Società anche nell’ambito dell’ordinaria operatività; tali operazioni sono state attuate a condizioni di mercato e comunque sulla base di reciproca convenienza economica e nel rispetto delle procedure. Per quanto riguarda le operazioni con i soggetti che esercitano funzioni di amministrazione, direzione e controllo ai sensi dell’art. 136 del Testo Unico Bancario si precisa che le stesse, ove applicabili, hanno formato oggetto di delibera da parte del Consiglio di Amministrazione con il parere favorevole del Collegio Sindacale, fermi restando gli obblighi previsti dal Codice Civile in materia di conflitti di interessi degli amministratori. Ai sensi dello IAS 24, le parti correlate per Banca sistema, comprendono: ▪ gli azionisti con influenza notevole; ▪ le società appartenenti al Gruppo bancario; ▪ le società sottoposte a influenza notevole; ▪ i dirigenti con responsabilità strategica; ▪ gli stretti familiari dei dirigenti con responsabilità strategica e le società controllate (o collegate) dagli stessi o dai loro stretti familiari. PARTE H - OPERAZIONI CON PARTI CORRELATE INFORMAZIONI SUI COMPENSI DEI DIRIGENTI CON RESPONSABILITÀ STRATEGICHE Di seguito vengono forniti i dati in merito ai compensi corrisposti ai dirigenti con responsabilità strategiche (“key managers”), in linea con quanto richiesto dallo IAS 24 e con la Circolare di Banca d’Italia n. 262 del 22 dicembre 2005 e successivi aggiornamenti che prevede siano inclusi i membri del Collegio Sindacale. 31.12.2021 ALTRI DIRIGENTI COLLEGIO SINDACALE CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE 2.778 2.799 229 582 - 361 6.749 Compensi a CDA e Collegio Sindacale Benefici a breve termine per i dipendenti Benefici successivi al rapporto di lavoro Altri benefici a lungo termine Indennità per cessazione del rapporto di lavoro Pagamenti basati su azioni Totale Valori in euro migliaia 10 2.799 163 253 - 60 3.285 222 - - - - - 222 2.546 - 66 329 - 301 3.242
-174- INFORMAZIONI SULLE TRANSAZIONI CON PARTI CORRELATE Nella seguente tabella sono indicate le attività, le passività in essere al 31 dicembre 2021, distinte per le diverse tipologie di parti correlate con evidenza dell’incidenza delle stesse sulla singola voce di bilancio. Nella seguente tabella sono indicati i costi e ricavi relativi all’esercizio 2021, distinti per le diverse tipologie di parti correlate. % SU VOCE BILANCIO ALTRE PARTI CORRELATE AMMINISTRATORI, COLLEGIO SINDACALE E KEY MANAGERS 0,1% 0,3% 0,00% Crediti verso clientela Debiti verso clientela Altre passività Valori in euro migliaia 944 6.356 - 602 1.845 - % SU VOCE BILANCIO ALTRE PARTI CORRELATE AMMINISTRATORI, COLLEGIO SINDACALE E KEY MANAGERS 0,0% 0,7% - Interessi attivi Interessi passivi Altre spese amministrative Valori in euro migliaia - 96 - 2 18 - Di seguito sono invece forniti i dettagli per le seguenti singole parti correlate: INCIDENZA (%) INCIDENZA (%) IMPORTO (Euro migliaia) IMPORTO (Euro migliaia) PASSIVO Debiti verso clientela Soci - SGBS Soci - Fondazione CR Alessandria Soci - Fondazione Sicilia Soci - Fondazione Pisa COSTI Interessi passivi Soci - SGBS Soci - Fondazione Sicilia Soci - Fondazione CR Alessandria Soci - Fondazione Pisa 4.904 2.886 51 55 1.912 81 - 74 1 6 0,13% 0,11% 0,00% 0,00% 0,07% 0,18% 0,00% 0,45% 0,01% 0,04%
-175- INFORMAZIONI DI NATURA QUALITATIVA Come indicato nel Documento delle Politiche 2020, Banca Sistema, avendo un totale attivo inferiore a 4 miliardi di euro sia a livello individuale, sia a livello consolidato, potrebbe essere considerata come rientrante nella definizione di banche “minori” ma ha tuttavia ritenuto, in ragione del suo status di società quotata e degli orientamenti EBA, di applicare la disciplina riferibile alle banche “intermedie”, Circolare 285, Titolo IV, Capitolo 2. In quanto banca intermedia pertanto, in coerenza con il criterio di proporzionalità, applica le disposizioni relative al personale più rilevante, con percentuali e periodi di differimento e retention che possono ridursi fino ad alla metà di quelli indicati nella normativa ma ponderando un criterio di allineamento prudenziale anche in relazione alle previsioni del Codice di Autodisciplina per il differimento più lungo per membri del Consiglio di Amministrazione e dirigenti con responsabilità strategica che vengono quindi estese a tutto il Personale Più Rilevante. La Banca inoltre indica nel 25% della remunerazione complessiva media degli “high earners” italiani, come risultante dal più recente rapporto pubblicato dall’EBA nel 2019 e relativo all’elaborazione dei dati alla fine del 2017, il livello di remunerazione variabile particolarmente elevato. La remunerazione variabile per il “personale più rilevante” relativa all’anno 2021 sarà corrisposta a seguito dell’approvazione del bilancio d’esercizio come segue: ▪ per importi inferiori o pari a Euro 30.000 la remunerazione variabile sarà corrisposta interamente upfront e in cash, subordinatamente alle previste approvazioni del Consiglio di Amministrazione e dell’Assemblea dei Soci previste dalle presenti Politiche; ▪ per importi superiori a Euro 30.000 e fino a Euro 425.000 la remunerazione variabile sarà corrisposta per l’70% up-front (di cui il 50% Cash e il 50% in Azioni della Banca) e per il restante 30% (di cui il 50% Cash e il 50% in Azioni della Banca) sarà differita e sarà corrisposta alla fine del periodo di differimento di tre anni; ▪ per importi superiori a Euro 425.000 la remunerazione variabile sarà corrisposta per il 60% up-front (di cui il 50% Cash e il 50% in Azioni della Banca) e per il restante 40% (di cui il 24% Cash e il 76% in Azioni della Banca) sarà differito e sarà corrisposto alla fine del periodo di differimento tre anni. Tali limiti e parametri sono definiti dalla Banca ancorché, in applicazione dei criteri di proporzionalità di cui Par. 7 della Circolare 285, Titolo IV, Capitolo 2 – Disposizioni di carattere generale, previsti per le banche intermedie, sia possibile definire termini e quote di differimento e bilanciamento tra strumenti azionari e cash di minor complessità e rigore. Ai fini del calcolo delle azioni della Banca da attribuire e della disciplina inerente all’assegnazione, si rinvia all’Allegato 3 “Regolamento per l’erogazione del Bonus” e, per quanto applicabili, al Documento Informativo pubblicato sul sito internet www.bancasistema.it alla sezione Governance. PARTE I - ACCORDI DI PAGAMENTO BASATI SU PROPRI STRUMENTI PATRIMONIALI
-176- Tipologia dei servizi Revisione contabile bilanci esercizio, consolidato e situazioni intermedie Altre attestazioni Revisione contabile bilancio esercizio Revisione contabile bilancio esercizio Revisione contabile bilancio esercizio Pubblicità dei corrispettivi corrisposti alla società di revisione Ai sensi di quanto disposto dall’art. 149 duodecies del Regolamento Emittenti Consob si riportano, nella tabella che segue, le informazioni riguardanti i corrispettivi erogati a favore della società di revisione BDO Italia S.p.A. ed alle società appartenenti alla stessa rete per i seguenti servizi: 1. Servizi di revisione che comprendono: ▪ L’attività di controllo dei conti annuali, finalizzata all’espressione di un giudizio professionale; ▪ L’attività di controllo dei conti infrannuali; 2. Servizi di attestazione che comprendono incarichi con cui il revisore valuta uno specifico elemento, la cui determinazione è effettuata da un altro soggetto che ne è responsabile, attraverso opportuni criteri, al fine di esprimere una conclusione che fornisca al destinatario un grado di affidabilità in relazione a tale specifico elemento; 3. Servizi di consulenza fiscale. 4. Altri servizi. I corrispettivi esposti in tabella, di competenza dell’esercizio 2021, sono quelli contrattualizzati, non comprensivi di eventuali indicizzazioni (nonchè di spese vive, dell’eventuale contributo di vigilanza ed IVA). Non sono inclusi, come da disposizione citata, i compensi riconosciuti ad eventuali revisori secondari o a soggetti delle rispettive reti. Soggetto che ha erogato il servizio Destinatario Compensi BDO Italia S.p.A. BDO Italia S.p.A. BDO Italia S.p.A. BDO Italia S.p.A. BDO Italia S.p.A. Banca Sistema S.p.A. Banca Sistema S.p.A. Largo Augusto Servizi e Sviluppo S.r.l Quinto Sistema SEC. 2017 ProntoPegno S.p.A. 190 31 13 22 35
-177- Margine di interesse Commissioni nette Dividendi Risultato netto dell’attività di negoziazione Utile da cessione o riacquisto di attività/passività finanziarie Margine di intermediazione Rettifiche di valore nette per deterioramento di crediti Utili/perdite da modifiche contrattuali senza cancellazioni Risultato netto della gestione finanziaria Cassa e disponibilità liquide Attività finanziarie (HTS e HTCS) Crediti verso banche Crediti verso clientela Crediti verso clientela - finanziamenti Crediti verso clientela - titoli di debito Debiti verso banche Debiti verso clientela Conto Economico (€ .000) Stato Patrimoniale (€ .000) TOTALE GRUPPO TOTALE GRUPPO Corporate Center Corporate Center Divisione CQ Divisione CQ Divisione Pegno Divisione Pegno Divisione Factoring Divisione Factoring 57.671 10.858 140 13 4.685 73.367 (10.071) (4) 63.292 108.651 278.839 26.279 1.820.009 1.706.287 113.721 - 56.012 18.966 (1.813) 87 8 5.404 22.652 (280) - 22.372 67.185 172.422 7.133 1.007.117 936.797 70.320 - - 5.407 6.596 - - - 12.003 132 - 12.135 - - 90.030 90.030 - - - (82) 14 - - - (68) (405) - (473) - - - 3.608 3.608 - 592.157 2.416.043 81.962 15.655 227 21 10.089 107.954 (10.624) (4) 97.326 175.835 451.261 33.411 2.920.763 2.736.722 184.042 592.157 2.472.054 Ai fini dell’informativa di settore richiesta dallo IFRS 8 si riporta il conto economico aggregato per le linee di attività. Distribuzione per settori di attività: dati economici al 31 dicembre 2021 Distribuzione per settori di attività: dati patrimoniali al 31 dicembre 2021 PARTE L - INFORMATIVA DI SETTORE
-178- Il presente segment reporting identifica le seguenti divisioni: ▪ Divisione Factoring, che comprende l’area di business riferita all’origination di crediti pro-soluto e pro-solvendo factoring commerciali e fiscali e le attività di gestione e recupero di interessi di mora. Inoltre, la divisione include l’area di business riferita all’origination dei finanziamenti PMI con garanzie statali erogati a clienti factoring e l’attività di servizi di gestione e recupero crediti per conto terzi; ▪ Divisione CQ, che comprende l’area di business riferita agli acquisti di portafogli CQS/CQP e ai finanziamenti di Cessione del Quinto erogati tramite canale diretto; ▪ Divisione Pegno, che comprende l’area di business riferita ai finanziamenti garantiti da pegno; ▪ Divisione Corporate, che comprende le attività inerenti alla gestione delle risorse finanziare del Gruppo e dei costi/ricavi a supporto delle attività di business. In particolare, il costo della raccolta gestita nel pool centrale di tesoreria viene allocata tramite tasso interno di trasferimento (“TIT”) alle divisioni, mentre i ricavi rivenienti dalla gestione del portafoglio titoli e il risultato della gestione della liquidità (frutto dell’attività di asset e liability management) sono allocati interamente alle divisioni di business attraverso driver predefiniti. La divisione include inoltre i risultati della gestione in run-off dei finanziamenti a PMI. L’informativa secondaria per area geografica è stata omessa in quanto non rilevante essendo la clientela essenzialmente concentrata nel mercato domestico.
-179- PARTE M - INFORMATIVA SUL LEASING INFORMAZIONI QUALITATIVE La Banca ha contratti che rientrano nel perimetro del principio contabile IFRS 16 riconducibili alle seguenti fattispecie: ▪ Immobili ad uso strumentale e personale; ▪ Automobili. Al 31 dicembre 2021, i contratti di leasing sono 57, di cui 17 relativi a leasing immobiliare per un valore di diritti d’uso complessivo pari a € 5,4 milioni e di cui 40 inerenti ad automobili, per un valore di diritti d’uso complessivo pari ad € 0,8 milioni. I contratti di leasing immobiliare, che sono riconducili a canoni di affitto di immobili destinati ad uso strumentale come uffici e a uso personale, hanno durate superiori ai 12 mesi e INFORMAZIONI QUANTITATIVE Nella seguente tabella si riporta in unità di euro una sintesi delle componenti di Stato Patrimoniale relative ai contratti di leasing; per ulteriori informazioni si rimanda a quanto esposto nella Parte B della Nota Integrativa: INFORMAZIONI QUALITATIVE Alla data di riferimento la Banca non effettua operazioni di leasing nel ruolo di locatore. Nella seguente tabella si riporta una sintesi delle componenti di Conto Economico relative ai contratti di leasing; per ulteriori informazioni si rimanda a quanto esposto nella Parte C della Nota Integrativa: (*) trattasi del valore del diritto d’uso al netto del fondo ammortamento. presentano tipicamente opzioni di rinnovo ed estinzione esercitabili dal locatore e dal locatario secondo le norme di legge. I contratti riferiti ad altri leasing sono relativi a contratti di noleggio a lungo termine di automobili di norma ad uso esclusivo dei dipendenti cui è assegnata. Tali contratti hanno durata massima di 5 anni, con pagamenti di canoni mensili, senza opzione di rinnovo e opzione di acquisto del bene. Sono esclusi dall’applicazione del principio i contratti con durata inferiore ai 12 mesi o che abbiano un valore unitario a nuovo del bene oggetto di leasing di modesto valore, ovvero inferiore a € 20 mila. SEZIONE 1 - LOCATARIO SEZIONE 2 - LOCATORE Canoni affitto immobili Noleggio lungo termine automobili Totale Canoni affitto immobili Noleggio lungo termine automobili Totale Tipologia contratto Tipologia contratto Debiti per leasing Rettifiche di valore nette su attività materiali Diritto d’uso (*) Interessi Passivi 5.358.105 767.699 6.125.804 72.697 8.430 81.127 5.472.640 780.013 6.252.653 2.034.280 364.355 2.398.635
-180- 1. I sottoscritti Gianluca Garbi, Amministratore Delegato, e Alexander Muz, Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari di Banca Sistema S.p.A. attestano, tenuto anche conto di quanto previsto dall’art. 154-bis, commi 3 e 4, del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58: ▪ l’adeguatezza in relazione alle caratteristiche dell’impresa e ▪ l’effettiva applicazione delle procedure amministrative e contabili per la formazione del bilancio consolidato, nel corso dell’anno 2021. 2. Modello di riferimento La valutazione dell’adeguatezza delle procedure amministrative e contabili per la formazione del bilancio consolidato al 31 dicembre 2021 si è basata su un modello interno definito da Banca Sistema S.p.A. e sviluppato in coerenza con il framework elaborato dal Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission (CoSO) e con il framework Control Objectives for IT and related technology (COBIT), che rappresentano gli standard di riferimento ATTESTAZIONE DEL BILANCIO CONSOLIDATO AI SENSI DELL’ART. 81-TER DEL REGOLAMENTO CONSOB N. 11971 DEL 14 MAGGIO 1999 E SUCCESSIVE MODIFICHE E INTEGRAZIONI Milano, 11 marzo 2022 Alexander Muz Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari Gianluca Garbi Amministratore Delegato per il sistema di controllo interno generalmente accettati a livello internazionale. 3. Si attesta, inoltre, che: 3.1 il bilancio consolidato: a) è redatto in conformità ai principi contabili internazionali applicabili riconosciuti nella Comunità europea ai sensi del regolamento (CE) n.1606/2002 del Parlamento europeo e del Consiglio, del 19 luglio 2002; b) corrisponde alle risultanze dei libri e delle scritture contabili; c) è idoneo a fornire una rappresentazione veritiera e corretta della situazione patrimoniale, economica e finanziaria dell’emittente e dell’insieme delle imprese incluse nel consolidamento. 3.2 La relazione sulla gestione comprende un’analisi attendibile dell’andamento e del risultato della gestione, nonché della situazione dell’emittente e dell’insieme delle imprese incluse nel consolidamento, unitamente alla descrizione dei principali rischi e incertezze cui sono esposti.
RELAZIONE DELLA SOCIETÀ DI REVISIONE
AMZ/FBR/cpo - RC043882021BD1086 Banca Sistema S.p.A. Relazione della società di revisione indipendente ai sensi dell’art. 14 del D.Lgs. 27 gennaio 2010, n. 39 e dell’art.10 del Regolamento (UE) n. 537/2014 Bilancio consolidato al 31 dicembre 2021
Pag.1 di 7 Tel: +39 02 58.20.10 www.bdo.it Viale Abruzzi, 94 20131 Milano Bari, Bologna, Brescia, Cagliari, Firenze, Genova, Milano, Napoli, Padova, Palermo, Roma, Torino, Verona BDO Italia S.p.A. – Sede Legale: Viale Abruzzi, 94 – 20131 Milano – Capitale Sociale Euro 1.000.000 i.v. Codice Fiscale, Partita IVA e Registro Imprese di Milano n. 07722780967 - R.E.A. Milano 1977842 Iscritta al Registro dei Revisori Legali al n. 167911 con D.M. del 15/03/2013 G.U. n. 26 del 02/04/2013 BDO Italia S.p.A., società per azioni italiana, è membro di BDO International Limited, società di diritto inglese (company limited by guarantee), e fa parte della rete internazionale BDO, network di società indipendenti. Relazione della società di revisione indipendente ai sensi dell’art. 14 del D.Lgs. 27 gennaio 2010, n. 39 e dell’art.10 del Regolamento (UE) n. 537/2014 Agli azionisti di Banca Sistema S.p.A. Relazione sulla revisione contabile del bilancio consolidato Giudizio Abbiamo svolto la revisione contabile del bilancio consolidato del Gruppo Banca Sistema (il “Gruppo”), costituito dallo stato patrimoniale al 31 dicembre 2021, dal conto economico, dal prospetto della redditività complessiva, dal prospetto delle variazioni del patrimonio netto, dal rendiconto finanziario per l’esercizio chiuso a tale data e dalla nota integrativa. A nostro giudizio, il bilancio consolidato fornisce una rappresentazione veritiera e corretta della situazione patrimoniale e finanziaria del Gruppo Banca Sistema al 31 dicembre 2021, del risultato economico e dei flussi di cassa per l’esercizio chiuso a tale data in conformità agli International Financial Reporting Standards adottati dall’Unione Europea, nonché ai provvedimenti emanati in attuazione dell’art.9 del Dlgs.38/05 e dell’art.43 del D.Lgs.136/15. Elementi alla base del giudizio Abbiamo svolto la revisione contabile in conformità ai principi di revisione internazionali (ISA Italia). Le nostre responsabilità ai sensi di tali principi sono ulteriormente descritte nella sezione Responsabilità della società di revisione per la revisione contabile del bilancio consolidato della presente relazione. Siamo indipendenti rispetto a Banca Sistema S.p.A. (la “Banca” o la “Capogruppo”) in conformità alle norme e ai principi in materia di etica e di indipendenza applicabili nell’ordinamento italiano alla revisione contabile del bilancio. Riteniamo di aver acquisito elementi probativi sufficienti ed appropriati su cui basare il nostro giudizio. Aspetti chiave della revisione contabile Gli aspetti chiave della revisione contabile sono quegli aspetti che, secondo il nostro giudizio professionale, sono stati maggiormente significativi nell’ambito della revisione contabile del bilancio consolidato dell'esercizio in esame. Tali aspetti sono stati da noi affrontati nell’ambito della revisione contabile e nella formazione del nostro giudizio sul bilancio consolidato nel suo complesso; pertanto, su tali aspetti non esprimiamo un giudizio separato.
Banca Sistema S.p.A. | Relazione della società di revisione indipendente ai sensi dell’art. 14 del D.Lgs. 27 gennaio 2010, n. 39 e dell’art.10 del Regolamento (UE) n. 537/2014 Pag.2 di 7 Aspetti chiave Procedure di revisione in risposta agli aspetti chiave CLASSIFICAZIONE E VALUTAZIONE DEI CREDITI VERSO LA CLIENTELA ISCRITTI TRA LE ATTIVITÀ FINANZIARIE VALUTATE AL COSTO AMMORTIZZATO Nota integrativa consolidata: Parte A) Politiche contabili – paragrafo A.2., “Parte relativa alle principali voci di bilancio”: “Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato”; Parte B) Informazioni sullo stato patrimoniale consolidato – Sezione 4 “Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato”; Parte C) Informazioni sul conto economico consolidato – Sezione 8.1 “Rettifiche di valore nette per rischio di credito relativo ad attività finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione”; Parte E) Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura – Sezione 1 “Rischio del consolidato contabile” I crediti verso la clientela, iscritti tra le attività finanziarie valutate al costo ammortizzato al 31 dicembre 2021, ammontano a circa Euro 2.921 milioni, pari a 79% circa del Totale Attivo del Gruppo. L’acquisizione da parte della Capogruppo di crediti non deteriorati vantati da aziende fornitrici di beni e servizi, prevalentemente nei confronti della pubblica amministrazione (i “crediti per factoring”) e l’erogazione di crediti relativi al comparto delle cessioni del quinto dello stipendio o della pensione (i “crediti per cessione del quinto”) rappresentano le principali attività della Capogruppo. I crediti per factoring e i crediti per cessione del quinto al 31 dicembre 2021 sono pari, rispettivamente, a circa Euro 1.226 milioni e a circa Euro 932 milioni. Ai fini della classificazione, gli amministratori della Capogruppo effettuano analisi, talvolta complesse, volte ad individuare le posizioni che, successivamente all’erogazione e/o all’acquisizione, mostrano evidenze di una possibile perdita di valore, considerando sia informazioni interne legate all’andamento delle posizioni creditorie, sia informazioni esterne legate al settore di riferimento o all’esposizione complessiva dei debitori verso il sistema bancario. La valutazione dei crediti verso la clientela è un’attività di stima complessa, caratterizzata da un alto grado di incertezza e di soggettività, nella quale gli amministratori della Capogruppo utilizzano modelli di valutazione che tengono in considerazione numerosi elementi quantitativi e qualitativi quali, tra gli altri, i dati storici relativi agli incassi, i flussi di cassa attesi ed i relativi tempi di recupero, l’esistenza di indicatori di possibili perdite di valore, la valutazione delle eventuali garanzie, l’impatto di variabili macroeconomiche, Le principali procedure di revisione effettuate in risposta all’aspetto chiave relativo alla classificazione e valutazione dei crediti verso clientela, svolte anche mediante il supporto di nostri specialisti, hanno riguardato: analisi delle procedure e dei processi relativi alla voce in oggetto e verifiche dell’efficacia dei controlli a presidio di tali procedure e processi; analisi dell’adeguatezza dell’ambiente informatico relativo agli applicativi informatici rilevanti ai fini del processo di valutazione dei crediti verso la clientela; procedure di quadratura e di riconciliazione tra i dati presenti nei sistemi gestionali e le informazioni riportate in bilancio; procedure di analisi comparativa ed analisi delle risultanze con le funzioni aziendali coinvolte; analisi dei criteri e delle modalità di valutazione dei crediti (analitiche e collettive) e verifica su base campionaria della ragionevolezza delle assunzioni e delle componenti utilizzate per la valutazione e delle relative risultanze; verifiche su base campionaria della classificazione e della valutazione in bilancio secondo quanto previsto dagli IFRS adottati dall’Unione Europea e dai provvedimenti emanati in attuazione dell’articolo 43 del D.Lgs. 136/2015; analisi dell’adeguatezza dell’informativa fornita in nota integrativa.
Banca Sistema S.p.A. | Relazione della società di revisione indipendente ai sensi dell’art. 14 del D.Lgs. 27 gennaio 2010, n. 39 e dell’art.10 del Regolamento (UE) n. 537/2014 Pag.3 di 7 di scenari futuri e di rischi dei settori nei quali operano i clienti della Capogruppo e delle società del Gruppo. Per tali ragioni abbiamo considerato la classificazione e la valutazione dei crediti verso la clientela iscritti fra le attività finanziarie valutate al costo ammortizzato un aspetto chiave significativo nell’ambito dell’attività di revisione. RILEVAZIONE DEGLI INTERESSI DI MORA AI SENSI DEL D.LGS. 9 OTTOBRE 2002, N. 231 SU CREDITI VERSO LA CLIENTELA NON DETERIORATI ACQUISTATI A TITOLO DEFINITIVO Nota integrativa consolidata: Parte A) Politiche contabili – paragrafo A.2., “Parte relativa alle principali voci di bilancio”; Parte C) Informazioni sul conto economico consolidato – Sezione 1 “Interessi – voci 10 e 20”; Parte E) Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura – Sezione 1 “Rischio del consolidato contabile” La Capogruppo contabilizza per competenza gli interessi di mora maturati ai sensi del D.Lgs. 9 ottobre 2002, n. 231 sui crediti verso la clientela non deteriorati acquistati a titolo definitivo e non ancora incassati (gli “interessi di mora”). La stima degli interessi di mora di competenza dell’esercizio 2021 che verranno incassati negli esercizi futuri ammonta aa circa Euro 11 milioni e rappresenta l’11% circa degli interessi attivi e proventi assimilati del Gruppo. Tale stima viene effettuata dagli amministratori della Capogruppo utilizzando modelli basati sull’analisi delle serie storiche riguardanti le percentuali di recupero e i tempi di incasso effettivi osservati internamente. Tali analisi sono oggetto di periodico aggiornamento a seguito del progressivo consolidamento delle serie storiche. La suddetta stima, caratterizzata da un alto grado di incertezza e di soggettività, viene svolta mediante l’utilizzo di modelli che considerano numerosi elementi quantitativi e qualitativi quali, tra gli altri, i dati storici relativi agli incassi, i flussi di cassa attesi, i relativi tempi effettivi di incasso e l’impatto dei rischi connessi alle aree geografiche nelle quali operano i clienti della Capogruppo e delle società del Gruppo. Per tali ragioni abbiamo considerato la rilevazione degli interessi di mora ai sensi del d.lgs. 9 ottobre 2002, n. 231 su crediti verso la clientela non deteriorati acquistati a titolo definitivo un aspetto chiave significativo nell’ambito dell’attività di revisione. Le principali procedure di revisione effettuate in risposta all’aspetto chiave relativo alla rilevazione degli interessi di mora ai sensi del d.lgs. 9 ottobre 2002, n. 231 su crediti verso la clientela non deteriorati acquistati a titolo definitivo, svolte anche mediante il supporto di nostri specialisti, hanno riguardato le seguenti attività: analisi delle procedure e dei processi relativi alla voce in oggetto e verifiche dell’efficacia dei controlli a presidio di tali procedure e processi; analisi dell’adeguatezza dell’ambiente informatico relativo agli applicativi informatici rilevanti ai fini del processo di rilevazione degli interessi di mora; procedure di quadratura e di riconciliazione tra i dati presenti nei sistemi gestionali e le informazioni riportate in bilancio; procedure di analisi comparativa ed analisi delle risultanze con le funzioni aziendali coinvolte; analisi dei modelli utilizzati per la stima degli interessi di mora ed esame della ragionevolezza delle principali assunzioni contenute negli stessi; analisi dell’adeguatezza dell’informativa fornita in nota integrativa.
Banca Sistema S.p.A. | Relazione della società di revisione indipendente ai sensi dell’art. 14 del D.Lgs. 27 gennaio 2010, n. 39 e dell’art.10 del Regolamento (UE) n. 537/2014 Pag.4 di 7 VALUTAZIONE DEGLI AVVIAMENTI Nota integrativa consolidata: Parte A) Politiche contabili – paragrafo A.2., “Parte relativa alle principali voci di bilancio”: “Attività immateriali”; Parte B) Informazioni sullo stato patrimoniale consolidato – Sezione 10 “Attività immateriali” Il Gruppo ha iscritto tra le attività immateriali del bilancio consolidato al 31 dicembre 2021 avviamenti per circa Euro 32 milioni. Tali avviamenti, come previsto dallo IAS 36 “Riduzione di valore delle attività”, non sono ammortizzati ma sottoposti a verifica della tenuta del valore contabile (“Impairment test”), almeno annualmente, mediante confronto degli stessi con i valori recuperabili delle CGU rappresentati dal valore d’uso. L’impairment test effettuato dalla Capogruppo ha confermato la recuperabilità degli avviamenti iscritti nel bilancio consolidato. Tale voce è stata ritenuta significativa nell'ambito dell’attività di revisione in considerazione del suo ammontare e della soggettività e complessità insita nei processi valutativi; la recuperabilità di tali avviamenti è correlata al verificarsi delle assunzioni alla base del piano strategico, ai tassi di attualizzazione e di crescita futura utilizzati e ad ulteriori parametri caratterizzati da soggettività. Le principali procedure di revisione effettuate in risposta all’aspetto chiave relativo alla valutazione degli avviamenti, svolte anche mediante il supporto dei nostri specialisti, hanno riguardato le seguenti attività: analisi della ragionevolezza delle principali assunzioni ed ipotesi sottostanti il piano strategico; verifica dell’adeguatezza del modello di impairment utilizzato; valutazione delle principali assunzioni chiave utilizzate alla base del modello di impairment, in particolare quelle relative alle proiezioni dei flussi di cassa, ai tassi di attualizzazione, ai tassi di crescita a lungo termine; verifica dell’accuratezza matematica del modello di impairment utilizzato; verifica delle analisi di sensitività del modello di verifica dell’impairment al variare delle assunzioni chiave; analisi dell’adeguatezza dell’informativa fornita in nota integrativa.
Banca Sistema S.p.A. | Relazione della società di revisione indipendente ai sensi dell’art. 14 del D.Lgs. 27 gennaio 2010, n. 39 e dell’art.10 del Regolamento (UE) n. 537/2014 Pag.5 di 7 Responsabilità degli amministratori e del collegio sindacale per il bilancio consolidato Gli amministratori sono responsabili per la redazione del bilancio consolidato che fornisca una rappresentazione veritiera e corretta in conformità agli International Financial Reporting Standards adottati dall’Unione Europea, nonché ai provvedimenti emanati in attuazione dell’art.9 del Dlgs.38/05 e dell’art.43 del D.Lgs.136/15 e, nei termini previsti dalla legge, per quella parte del controllo interno dagli stessi ritenuta necessaria per consentire la redazione di un bilancio che non contenga errori significativi dovuti a frodi o a comportamenti o eventi non intenzionali. Gli amministratori sono responsabili per la valutazione della capacità del Gruppo di continuare ad operare come un’entità in funzionamento e, nella redazione del bilancio consolidato, per l’appropriatezza dell’utilizzo del presupposto della continuità aziendale, nonché per una adeguata informativa in materia. Gli amministratori utilizzano il presupposto della continuità aziendale nella redazione del bilancio consolidato a meno che abbiano valutato che sussistono le condizioni per la liquidazione della Capogruppo Banca Sistema S.p.A. o per l’interruzione dell’attività o non abbiano alternative realistiche a tali scelte. Il collegio sindacale ha la responsabilità della vigilanza, nei termini previsti dalla legge, sul processo di predisposizione dell’informativa finanziaria del Gruppo. Responsabilità della società di revisione per la revisione contabile del bilancio consolidato I nostri obiettivi sono l’acquisizione di una ragionevole sicurezza che il bilancio consolidato nel suo complesso non contenga errori significativi, dovuti a frodi o a comportamenti o eventi non intenzionali, e l’emissione di una relazione di revisione che includa il nostro giudizio. Per ragionevole sicurezza si intende un livello elevato di sicurezza che, tuttavia, non fornisce la garanzia che una revisione contabile svolta in conformità ai principi di revisione internazionali (ISA Italia) individui sempre un errore significativo, qualora esistente. Gli errori possono derivare da frodi o da comportamenti o eventi non intenzionali e sono considerati significativi qualora ci si possa ragionevolmente attendere che essi, singolarmente o nel loro insieme, siano in grado di influenzare le decisioni economiche degli utilizzatori prese sulla base del bilancio consolidato. Nell’ambito della revisione contabile svolta in conformità ai principi di revisione internazionali (ISA Italia), abbiamo esercitato il giudizio professionale e abbiamo mantenuto lo scetticismo professionale per tutta la durata della revisione contabile. Inoltre: abbiamo identificato e valutato i rischi di errori significativi nel bilancio consolidato, dovuti a frodi o a comportamenti o eventi non intenzionali; abbiamo definito e svolto procedure di revisione in risposta a tali rischi; abbiamo acquisito elementi probativi sufficienti ed appropriati su cui basare il nostro giudizio. Il rischio di non individuare un errore significativo dovuto a frodi è più elevato rispetto al rischio di non individuare un errore significativo derivante da comportamenti o eventi non intenzionali, poiché la frode può implicare l’esistenza di collusioni, falsificazioni, omissioni intenzionali, rappresentazioni fuorvianti o forzature del controllo interno; abbiamo acquisito una comprensione del controllo interno rilevante ai fini della revisione contabile allo scopo di definire procedure di revisione appropriate nelle circostanze e non per esprimere un giudizio sull’efficacia del controllo interno del Gruppo; abbiamo valutato l'appropriatezza dei principi contabili utilizzati nonché la ragionevolezza delle stime contabili effettuate dagli amministratori, inclusa la relativa informativa; siamo giunti ad una conclusione sull'appropriatezza dell'utilizzo da parte degli amministratori del presupposto della continuità aziendale e, in base agli elementi probativi acquisiti, sull’eventuale esistenza di una incertezza significativa riguardo a eventi o circostanze che possono far sorgere dubbi significativi sulla capacità del Gruppo di continuare ad operare come un’entità in funzionamento. In presenza di un'incertezza significativa, siamo tenuti a richiamare l'attenzione nella relazione di revisione sulla relativa informativa di bilancio ovvero, qualora tale informativa sia inadeguata, a riflettere tale circostanza nella formulazione del nostro giudizio. Le nostre conclusioni sono basate sugli elementi probativi acquisiti fino alla data della presente relazione. Tuttavia, eventi o circostanze successivi possono comportare che il Gruppo cessi di operare come un’entità in funzionamento; abbiamo valutato la presentazione, la struttura e il contenuto del bilancio consolidato nel suo complesso, inclusa l'informativa, e se il bilancio consolidato rappresenti le operazioni e gli eventi sottostanti in modo da fornire una corretta rappresentazione;
Banca Sistema S.p.A. | Relazione della società di revisione indipendente ai sensi dell’art. 14 del D.Lgs. 27 gennaio 2010, n. 39 e dell’art.10 del Regolamento (UE) n. 537/2014 Pag.6 di 7 abbiamo acquisito elementi probativi sufficienti e appropriati sulle informazioni finanziarie delle imprese o delle differenti attività economiche svolte all'interno del Gruppo per esprimere un giudizio sul bilancio consolidato. Siamo responsabili della direzione, della supervisione e dello svolgimento dell’incarico di revisione contabile del Gruppo. Siamo gli unici responsabili del giudizio di revisione sul bilancio consolidato. Abbiamo comunicato ai responsabili delle attività di governance, identificati ad un livello appropriato come richiesto dagli ISA Italia, tra gli altri aspetti, la portata e la tempistica pianificate per la revisione contabile e i risultati significativi emersi, incluse le eventuali carenze significative nel controllo interno identificate nel corso della revisione contabile. Abbiamo fornito ai responsabili delle attività di governance anche una dichiarazione sul fatto che abbiamo rispettato le norme e i principi in materia di etica e di indipendenza applicabili nell’ordinamento italiano e abbiamo comunicato loro ogni situazione che possa ragionevolmente avere un effetto sulla nostra indipendenza e, ove applicabile, le relative misure di salvaguardia. Tra gli aspetti comunicati ai responsabili delle attività di governance, abbiamo identificato quelli che sono stati più rilevanti nell’ambito della revisione contabile del bilancio dell'esercizio in esame, che hanno costituito quindi gli aspetti chiave della revisione. Abbiamo descritto tali aspetti nella relazione di revisione. Altre informazioni comunicate ai sensi dell’art. 10 del Regolamento (UE) 537/2014 L’assemblea degli azionisti di Banca Sistema S.p.A. ci ha conferito in data 18 aprile 2019 l’incarico di revisione legale del bilancio d’esercizio e consolidato della Banca per gli esercizi dal 31 dicembre 2019 al 31 dicembre 2027. Dichiariamo che non sono stati prestati servizi diversi dalla revisione contabile vietati ai sensi dell’art. 5, par. 1, del Regolamento (UE) 537/2014 e che siamo rimasti indipendenti rispetto alla Banca nell’esecuzione della revisione legale. Confermiamo che il giudizio sul bilancio consolidato espresso nella presente relazione è in linea con quanto indicato nella relazione aggiuntiva destinata al collegio sindacale, nella sua funzione di comitato per il controllo interno e la revisione contabile, predisposta ai sensi dell’art. 11 del citato Regolamento. Relazione su altre disposizioni di legge e regolamentari Giudizio sulla conformità alle disposizioni del Regolamento Delegato (UE) 2019/815 Gli amministratori di Banca Sistema S.p.A. sono responsabili per l’applicazione delle disposizioni del Regolamento Delegato (UE) 2019/815 della Commissione Europea in materia di norme tecniche di regolamentazione relative alla specificazione del formato elettronico unico di comunicazione (ESEF – European Single Electronic Format) (nel seguito “Regolamento Delegato”) al bilancio consolidato. Abbiamo svolto le procedure indicate nel principio di revisione (SA Italia) n. 700B al fine di esprimere un giudizio sulla conformità del bilancio consolidato alle disposizioni del Regolamento Delegato. A nostro giudizio, il bilancio consolidato è stato predisposto nel formato XHTML ed è stato marcato, in tutti gli aspetti significativi, in conformità alle disposizioni del Regolamento Delegato. Giudizio ai sensi dell’art.14, comma 2, lettera e), del D.Lgs. 39/10 e dell’art. 123-bis del D.Lgs. 58/98. Gli amministratori di Banca Sistema S.p.A. sono responsabili per la predisposizione della relazione sulla gestione e della relazione sul governo societario e gli assetti proprietari del Gruppo Banca Sistema al 31 dicembre 2021, inclusa la loro coerenza con il relativo bilancio consolidato e la loro conformità alle norme di legge. Abbiamo svolto le procedure indicate nel principio di revisione (SA Italia) n. 720B al fine di esprimere un giudizio sulla coerenza della relazione sulla gestione e di alcune specifiche informazioni contenute nella relazione sul governo societario e gli assetti proprietari indicate nell’art. 123-bis, co. 4, del D.Lgs.58/98, con il bilancio consolidato del Gruppo Banca Sistema al 31 dicembre 2021 e sulla conformità delle stesse alle norme di legge, nonché di rilasciare una dichiarazione su eventuali errori significativi.
Banca Sistema S.p.A. | Relazione della società di revisione indipendente ai sensi dell’art. 14 del D.Lgs. 27 gennaio 2010, n. 39 e dell’art.10 del Regolamento (UE) n. 537/2014 Pag.7 di 7 A nostro giudizio, la relazione sulla gestione e alcune specifiche informazioni contenute nella relazione sul governo societario e gli assetti proprietari sopra richiamate sono coerenti con il bilancio consolidato del Gruppo Banca Sistema al 31 dicembre 2021 e sono redatte in conformità alle norme di legge. Con riferimento alla dichiarazione di cui all’art. 14, co. 2, lettera e), del D.Lgs. 39/10, rilasciata sulla base delle conoscenze e della comprensione del Gruppo e del relativo contesto acquisite nel corso dell’attività di revisione, non abbiamo nulla da riportare. Milano, 29 marzo 2022 BDO Italia S.p.A. Andrea Mezzadra Socio
BILANCIO D’ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2021 Gruppo Banca SISTEMA
RELAZIONE SULLA GESTIONE DELL’IMPRESA AL 31 DICEMBRE 2021
-194- Premessa alla Relazione sulla gestione di Banca Sistema S.p.A. La presente Relazione sulla gestione illustra il commento all’andamento della gestione della Capogruppo ed i relativi dati e risultati. Per le altre informazioni richieste da disposizioni di legge e normative, si rinvia alla Relazione sulla gestione consolidata del Gruppo Banca Sistema per quanto riguarda le seguenti informazioni: ▪ composizione degli organi amministrativi ▪ composizione dei comitati interni ▪ fatti di rilievo avvenuti nel corso dell’esercizio ▪ lo scenario macroeconomico ▪ il factoring ▪ la cessione del quinto ▪ l’attività di funding ▪ composizione del gruppo e struttura organizzativa ▪ informazioni relative al capitale e al titolo azionario ▪ gestione dei rischi e metodologie di controllo a supporto ▪ fatti di rilievo successivi alla chiusura del periodo ▪ evoluzione prevedibile della gestione e principali rischi e incertezze. Per quanto riguarda la Nota Integrativa si riportano qui di seguito le Sezioni cui viene fatto rinvio al bilancio consolidato: Parte B Sezione 9 - Attività immateriali - Voce 90 Sezione descrittiva Parte E Sezione 1 - Rischio di credito Informativa di natura qualitativa Parte E Sezione 2 - Rischi di mercato 2.1 Rischio di tasso di interesse e rischio di prezzo - portafoglio di negoziazione di vigilanza Informazioni di natura qualitativa Parte E Sezione 2 - Rischi di mercato 2.2 Rischio di tasso di interesse e di prezzo - Portafoglio Bancario Informazioni di natura qualitativa Parte E Sezione 2 - Rischi di mercato 2.3 Rischio di cambio Informazioni di natura qualitativa Parte E Sezione 4 - Rischio di liquidità Informazioni di natura qualitativa Parte E Sezione 5 - Rischi operativi Informazioni di natura qualitativa Parte B Sezione 10 - Attività immateriali - Voce 100 Sezione descrittiva Parte E Sezione 2 - Rischi del consolidato prudenziale, 1.1 Rischio di credito Informativa di natura qualitativa Parte E 1.2 Rischi di mercato 1.2.1 Rischio di tasso di interesse e rischio di prezzo - portafoglio di negoziazione di vigilanza Informazioni di natura qualitativa Parte E 1.2 Rischi di mercato 1.2.2 Rischio di tasso di interesse e di prezzo - Portafoglio Bancario Informazioni di natura qualitativa Parte E 1.2 Rischi di mercato 1.2.3 Rischio di cambio Informazioni di natura qualitativa Parte E 1.4 Rischio di liquidità Informazioni di natura qualitativa Parte E 1.4 Rischi operativi Informazioni di natura qualitativa SEZIONE DEL BILANCIO D’ESERCIZIO DI RIMANDO SEZIONE CORRISPONDETE DI RIMANDO DEL BILANCIO CONSOLIDATO
DATI DI SINTESI AL 31 DICEMBRE 2021 31 dic 2021 31 dic 2020 Totale Attivo Portafoglio Titoli Impieghi Factoring Impieghi CQS - PMI Raccolta - Banche e PcT Raccolta - Depositi vincolati Raccolta - Conti correnti Dati Patrimoniali (€.000) 1,7% -27,0% -0,6% 8,3% -21,2% 14,0% 26,0% 3.650.173 3.588.741 643.672 881.183 1.435.788 1.443.914 1.091.842 1.008.282 830.247 1.054.230 1.387.416 1.216.523 805.766 639.546 3,1% -37,5% -0,9% 6,2% 16,8% -11,4% 9,4% -16,6% Margine di Interesse Commissioni Nette Margine di Intermediazione Spese del Personale Altre Spese amministrative Utile d'esercizio Indicatori economici (€.000) 74.387 72.120 9.216 14.747 95.796 96.681 (23.100) (21.742) (25.195) (21.570) 23.143 26.121 Cost/Income ROTE Indicatori di performance 53,4% 48,8% 11,1% 13,4%
-196- RISORSE UMANE La Banca al 31 dicembre 2021 è composta da 206 risorse, la cui ripartizione per categoria è di seguito riportata: 31.12.2020 Dirigenti Quadri (QD3 e QD4) Altro personale Totale 24 50 132 206 24 42 132 198 31.12.2021 FTE Nel corso dell’anno sono state complessivamente inserite n. 24 nuove risorse, nello specifico nelle strutture, ICT, Affari Legali, Amministrazione e Finanza, Direzione Banking Services, Direzione Commerciale e Direzione Operation della Divisione CQ, Direzione Crediti e Direzione Commerciale della Divisione Factoring. Al fine di razionalizzare e semplificare ulteriormente la struttura organizzativa della Banca per conseguire migliori risultati, presidio dei costi e dei rischi operativi, la Banca ha promosso alcune modifiche organizzative, sia proseguendo con l’estensione del modello divisionale introdotto lo scorso anno ad ulteriori aree della Banca, sia con nuove iniziative di semplificazione e razionalizzazione organizzativa. Nello specifico la Direzione Banking Services ha completato l’adozione del modello divisionale e costituito presìdi ICT e Organizzazione nelle Divisioni CQ e Factoring, riservando alla funzione ICT / Organizzazione di della Banca la gestione diretta delle tematiche tecniche e organizzative a livello di Gruppo e contemporaneamente delegando ai presìdi neo-costituiti le attività prettamente riconducibili al business gestito (tipicamente di prodotto, di applicazione della normativa specifica e di progetti ed iniziative divisionali). La funzione ICT / Organizzazione di Banking Services si assicura inoltre che le omonime funzioni nelle divisioni svolgano le proprie attività nel rispetto delle più generali Policy definite a livello di gruppo. Nel corso dei primi mesi dell’anno in corso sono state semplificate alcune aree della Divisione CQ (costituzione di un’unica Direzione Commerciale “Rete”), della Divisione Factoring (aree Crediti, Operations e Specialisti di prodotto), e della Direzione Finanza (allargamento di responsabilità della Direzione Tesoreria e Finanza Strutturata) e della Direzione Banking Services (costituzione di un’unica area di Back Office). Nella gestione della crisi collegata alla pandemia la Banca ha continuato ad applicare misure di contrasto alla diffusione dei contagi, promuovendo la continuità operativa in remoto, con le sole eccezioni legate all’operatività delle Filiali Banking e delle Funzioni più impattati dalla gestione dell’emergenza e in particolare ICT, Logistica, Capitale Umano e Tesoreria. Dal mese di luglio, progressivamente e in coerenza con le disposizioni sanitarie nazionali e regionali per la prevenzione e il contrasto alla diffusione del virus Covid 19, sono state organizzate modalità di smart working più bilanciate con la previsione di due giornate di lavoro in remoto e tre giornate di lavoro in presenza nelle sedi della Banca, per ciascuna settimana, sempre con l’esclusione del personale che svolge attività non a contatto con il pubblico e che svolge attività più critiche rispetto alla gestione dell’emergenza. È stato prorogato per un ulteriore anno il programma di consulenza medica a distanza a favore di tutti i dipendenti del gruppo, già organizzato nel corso del 2020, per rispondere alle possibili difficoltà di accesso alla consulenza e alla prima assistenza medica. Nel corso del primo semestre dell’anno sono stati organizzati diversi momenti di formazione professionale sui temi normativi e regolamentari della Banca, sia con docenti interni che esterni, che in parte sono stati ripianificati per il secondo semestre a causa della situazione di emergenza sanitaria. Inoltre, sono stati progettati ed avviati specifici percorsi di formazione e coaching su temi manageriali e professionali in particolare per la Direzione Commerciale e per i neo-dirigenti. La formazione anche nel secondo semestre ha visto il prosieguo dei percorsi di
-197- RISULTATI ECONOMICI 31.12.2020 Delta € 31.12.2021 Margine di interesse Commissioni nette Dividendi e proventi simili Risultato netto dell’attività di negoziazione Utile da cessione o riacquisto di attività/passività finanziarie Risultato altre attività/passività finanziarie valutate al FV Margine di intermediazione Rettifiche di valore nette per deterioramento di crediti Risultato netto della gestione finanziaria Spese per il personale Altre spese amministrative Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri Rettifiche di valore su attività materiali/immat. Altri oneri/proventi di gestione Costi operativi Utili (Perdite) da cessione di investimenti Utili dell'operatività corrente al lordo delle imposte Imposte sul reddito d'esercizio Utile d'esercizio 72.120 14.747 227 56 9.531 - 96.681 (12.481) 84.200 (21.742) (21.570) (2.520) (1.618) 232 (47.218) 1.090 38.072 (11.951) 26.121 74.387 9.216 227 21 10.089 1.856 95.796 (10.719) 85.077 (23.100) (25.195) (1.705) (1.583) 407 (51.176) - 33.901 (10.758) 23.143 CONTO ECONOMICO (€ .000) Delta % 3,1% -37,5% 0,0% -62,5% 5,9% n.a. -0,9% -14,1% 1,0% 6,2% 16,8% -32,3% -2,2% 75,0% 8,4% -100,0% -11,0% -10,0% -11,4% 2.267 (5.531) - (35) 558 1.856 (885) 1.762 877 (1.358) (3.625) 815 35 175 (3.958) (1.090) (4.171) 1.193 (2.978) L’esercizio 2021 si è chiuso con un utile pari a € 23,1 milioni in calo rispetto all’anno precedente, tenuto conto che il 2020 includeva un utile di € 1,1 milioni derivante dalla cessione del 25% del capitale sociale della controllata ProntoPegno. Nonostante il difficile contesto di mercato, il margine di intermediazione ha mostrato una crescita del 5,8% grazie alla coaching individuale, di formazione relativa al perimetro regolamentare e normativo, nonché ad aspetti tecnici e linguistici, rivolti a tutto il personale del gruppo. Nel 2021 al personale di Banca Sistema sono state erogate 164 giornate di formazione in diminuzione del 34% circa rispetto all’anno precedente, a causa del rinvio e della riprogrammazione in remoto di alcuni percorsi formativi e a causa della (*) Si rimanda per la spiegazione alla Sezione “Principi generali di redazione” contenuta nelle Politiche Contabili della presente relazione maggior contribuzione della divisione del pegno e a un’ottimizzazione del costo della raccolta, che ha compensato la contrazione dei margini dei crediti factoring. La crescita del margine è stata assorbita da un incremento dei costi prevalentemente a supporto della crescita e al sostenimento dei volumi generati dalle divisioni della Banca. realizzazione di un numero maggiore di interventi individuali di formazione anche nel rispetto delle disposizioni volte al contrasto della diffusione della pandemia. L’età media del personale della Banca è pari a 44 anni per gli uomini e 41 anni per le donne. La ripartizione per genere è sostanzialmente equilibrata (la componente maschile rappresenta il 51,5% del totale).
-198- Il margine di interesse è in crescita rispetto al all’esercizio precedente, per l’effetto di una riduzione del costo della raccolta. Gli interessi attivi hanno giovato del maggior contributo della divisione del Pegno e della buona performance legata ai finanziamenti PMI garantiti, erogati a clienti del factoring. Il contributo totale della divisione factoring, inclusa la componente dei “finanziamenti PMI Garantiti dallo Stato”, alla voce interessi attivi è stato pari a € 62,2 milioni, pari al 74% sul totale Portafoglio crediti come al 31 dicembre 2020, cui vanno aggiunti la componente commissionale legata al business factoring e i ricavi generati da cessioni di crediti verso privati del portafoglio factoring. Nel terzo trimestre 2021, le stime delle percentuali attese di recupero degli interessi di mora del factoring e dei relativi tempi di incasso utilizzati sono state aggiornate alla luce del progressivo consolidamento delle serie storiche; l’aggiornamento combinato di tali stime ha portato ad un effetto negativo sugli interessi attivi pari a -€ 0,3 milioni. I risultati del medesimo periodo dell’esercizio precedente, invece, avevano beneficiato (*) Si rimanda per la spiegazione alla Sezione “Principi generali di redazione” contenuta nelle Politiche Contabili della presente relazione dell’iscrizione di maggiori interessi attivi per € 1,0 milioni derivante dall’aggiornamento delle stime. La componente legata agli interessi di mora azionati legalmente al 31 dicembre 2021 è stata pari a € 21,5 milioni (€ 21,6 milioni al 31 dicembre 2020): ▪ di cui -€ 0,3 milioni derivante dall’aggiornamento delle stime di recupero e dei tempi attesi di incasso (€ 1,0 milioni nel 2020); ▪ di cui € 11,7 milioni derivante dalle attuali stime di recupero (€ 9 milioni nel 2020); ▪ di cui € 10,1 milioni (€ 11,6 nel 2020) quale componente derivante da incassi netti nell’esercizio, ovvero quale differenza tra quanto incassato nel periodo, pari a € 17,5 milioni (€ 21,5 milioni nel 2020), rispetto a quanto già registrato per competenza negli esercizi precedenti. La voce nel 2020 includeva incassi lordi da cessioni effettuate a terzi per € 5,2 milioni, mentre nel 2021 gli incassi lordi da cessioni sono stati pari a € 0,7 milioni. L’ammontare dello stock di interessi di mora da azione legale maturati al 31 dicembre 2021, rilevante ai fini del modello di stanziamento, risulta pari a € 99 milioni (€ 98 Delta € 31.12.2020 31.12.2021 Interessi attivi e proventi assimilati Portafogli crediti Factoring CQ Finanziamenti PMI Garantiti dallo Stato Portafoglio titoli Altri interessi attivi Passività finanziarie Totale interessi attivi Interessi passivi ed oneri assimilati Debiti verso banche Debiti verso clientela Titoli in circolazione Attività finanziarie Totale interessi passivi Margine di interesse (4.021) (6.763) (977) 3.719 (97) (7) (702) (4.827) (48) 2.808 5.188 (854) 7.094 2.267 87.620 64.528 22.415 677 1.872 1.533 4.223 95.248 (412) (15.468) (7.060) (188) (23.128) 72.120 83.599 57.765 21.438 4.396 1.775 1.526 3.521 90.421 (460) (12.660) (1.872) (1.042) (16.034) 74.387 MARGINE DI INTERESSE (€ .000) Delta % -4,6% -10,5% -4,4% >100% -5,2% -0,5% -16,6% -5,1% 11,7% -18,2% -73,5% >100% -30,7% 3,1%
-199- milioni alla fine del 2020), che raggiunge i € 169 milioni includendo gli interessi di mora relativi a posizioni verso i comuni in dissesto, componente su cui non vengono stanziati in bilancio interessi di mora; il credito iscritto in bilancio, secondo l’attuale modello contabile, è pari a € 51,5 milioni; l’ammontare degli interessi di mora maturati e non transitati a conto economico è quindi pari a € 117 milioni. Il contributo degli interessi derivanti dai portafogli CQS/ CQP ammonta a € 21,4 milioni, in lieve calo rispetto all’anno precedente, per effetto del rimborso anticipato di alcune posizioni. Rispetto al 2020 incide in modo positivo la componente di interessi derivanti dai finanziamenti garantiti dalla Stato, concessi dalla Banca ai clienti del factoring, quale misura di sostegno a fronte della pandemia Covid-19. Le “passività finanziarie” includono prevalentemente i “ricavi” derivanti dall’attività di finanziamento del portafoglio titoli in pronti contro termine e in BCE a tassi negativi, che contribuiscono per € 3,5 milioni. Gli interessi passivi, diminuiti rispetto all’anno precedente grazie alle strategie di funding poste in essere, volte ad un attento contenimento del costo della raccolta, hanno dato un significativo contributo positivo al margine di interesse complessivo. In particolare, sono diminuiti gli interessi da depositi vincolati verso la clientela per effetto della riduzione operata sui tassi del conto deposito ed è diminuito il costo derivante dai titoli obbligazionari a seguito del rimborso integrale dal Senior bond di 175 milioni nell’ultimo trimestre del 2020, che la Banca ha ritenuto opportuno rifinanziare con altre forme di raccolta economicamente più convenienti. La componente di interessi passivi maturati derivante dagli strumenti AT1, classificata per la componente delle cedole liquidate nelle riserve di patrimonio netto, ammonta a € 2,3 milioni (€ 0,6 milioni al 31 dicembre 2020). Le commissioni nette, pari a € 9,2 milioni risultano in calo, in quanto la riduzione del contributo del factoring legato a incassi straordinariamente celeri. Le commissioni derivanti dal factoring debbono essere lette insieme agli interessi attivi in quanto nell’attività factoring pro-soluto è gestionalmente indifferente se la redditività sia registrata nella voce commissioni o interessi. Le commissioni relative all’attività di collection, correlate al servizio di attività di riconciliazione degli incassi di fatture di terzi verso la P.A., sono in linea rispetto al 2020. Delta € 31.12.2020 31.12.2021 Commissioni attive Attività di factoring Comm. attive - Offerta fuori sede CQ Crediti su Pegno (CA) Attività di collection Altre Totale Commissioni attive Commissioni passive Collocamento portafogli factoring Collocamento atri prodotti finanziari Provvigioni - offerta fuori sede CQ Altre Totale Commissioni passive Margine commissioni (4.913) 2.115 1 97 173 (2.527) (147) (221) (2.704) 68 (3.004) (5.531) 17.726 2.388 2 1.138 365 21.619 (1.279) (1.767) (3.013) (813) (6.872) 14.747 12.813 4.503 3 1.235 538 19.092 (1.426) (1.988) (5.717) (745) (9.876) 9.216 MARGINE COMMISSIONI (€ .000) Delta % -27,7% 88,6% 50,0% 8,5% 47,4% -11,7% 11,5% 12,5% 89,7% -8,4% 43,7% -37,5%
-200- Delta € 31.12.2020 31.12.2021 Utili realizzati su titoli di debito portafoglio HTCS Utili realizzati su titoli di debito portafoglio HTC Utili realizzati su passività finanziarie Utili realizzati su crediti (ptf Factoring) Utili realizzati su crediti (ptf CQ) Totale (1.211) 118 (16) (550) 2.217 558 5.301 340 16 2.425 1.449 9.531 4.090 458 - 1.875 3.666 10.089 UTILI (PERDITE) DA CESSIONE O RIACQUISTO (€ .000) Delta % -22,8% 34,7% -100,0% -22,7% >100% 5,9% La voce Utili (perdite) da cessione o riacquisto include gli utili derivanti dalla gestione del portafoglio titoli (HTCS e HTC di proprietà), pari a € 4,5 milioni, gli utili netti realizzati su crediti factoring pari a € 1,9 milioni (i cui ricavi derivano dalla ricessione di portafogli crediti factoring verso privati) e gli utili realizzati dalla cessione di portafogli CQ a terzi. La voce “Risultato altre attività/passività finanziarie valutate al FV” include la valutazione del titolo Junior della cartolarizzazione BS IVA al suo fair value. Le rettifiche di valore su crediti effettuate al 31 dicembre 2021 ammontano a € 10,7 milioni e risultano impattate da un adeguamento di valutazione effettuato nel primo trimestre 2021 pari a € 2,4 milioni relativamente a una porzione di fatture incluse nel perimetro di dissesto di un ente locale che non sarà ripetibile nei prossimi trimestri e che sarà in buona parte recuperata dagli interessi di mora (già quasi interamente riconosciuti dal Le commissioni attive “Altre”, includono commissioni legate a servizi di incasso e pagamento e a tenuta e gestione dei conti correnti. La voce Comm. Attive – Offerta fuori sede CQ si riferisce alle provvigioni legate al business di origination CQ pari a € 4,5 milioni, che devono essere lette con le provvigioni passive di offerta fuori sede CQ, pari a € 5,7 milioni, composta dalle commissioni pagate agli agenti finanziari per il collocamento fuori sede del prodotto CQ, inclusive della stima dei rappel di fine anno riconosciuti agli agenti stessi e di commissioni a carico solo della Banca. tribunale e mai contabilizzati a conto economico, come tutti gli interessi di mora riferiti agli enti territoriali in dissesto), che saranno incassati al momento del perfezionamento dell’accordo transattivo con l’OSL (Organo Straordinario di Liquidazione) avente ad oggetto le partite individuate dalla Banca ed in parte alla chiusura del dissesto. Inoltre, il valore delle rettifiche nel secondo trimestre 2021 era stato negativamente impattato da un allungamento dei tempi stimati di incasso sulle posizioni verso comuni in dissesto, a seguito del riscontro di un aumento dei tempi medi di uscita dal dissesto, che ha comportato un effetto one- off pari a € 1,4 milioni. Alla data del 30 giugno 2021 la Banca aveva già provveduto ad accogliere le maggiori richieste di copertura comunicate dagli ispettori di Banca d’Italia a esito dell’ispezione condotta. Il costo del rischio si è attestato allo 0,40% rispetto allo 0,42% del 2020. Le commissioni di collocamento dei prodotti finanziari riconosciute a terzi sono riconducibili alle retrocessioni a intermediari terzi per il collocamento del prodotto SI Conto! Deposito in regime di passporting, mentre le commissioni passive di collocamento portafogli factoring sono legate ai costi di origination dei crediti factoring, che sono in linea con il medesimo periodo dell’anno precedente. Tra le altre commissioni passive figurano commissioni su negoziazioni titoli di terzi e commissioni dovute su servizi di incasso e pagamento interbancari.
-201- Totale Delta € 31.12.2020 31.12.2021 Salari e stipendi Contributi e altre spese Compensi amministratori e sindaci Totale (1.198) (31) (129) (1.358) (17.175) (3.460) (1.107) (21.742) (18.373) (3.491) (1.236) (23.100) SPESE PER IL PERSONALE (€ .000) Delta % 7,0% 0,9% 11,7% 6,2% L’incremento del costo del personale è prevalentemente dovuto all’aumento del numero medio di risorse passate da 192 a 202 e ad adeguamenti salariali. Delta € 31.12.2020 31.12.2021 Consulenze Spese informatiche Attività di servicing e collection Imposte indirette e tasse Assicurazioni Altre Spese inerenti gestione veicoli SPV Spese outsourcing e consulenza Noleggi e spese inerenti auto Pubblicità e comunicazione Spese inerenti gestione immobili e logistica Spese inerenti il personale Rimborsi spese e rappresentanza Spese infoprovider Contributi associativi Spese di revisione contabile Spese telefoniche e postali Cancelleria e stampati Totale costi funzionamento Fondo di risoluzione Oneri di integrazione Totale (1.116) (324) (119) (1.736) 4 (285) 69 (27) (170) (825) (6) (61) (53) (187) (49) 5 (65) (6) (4.951) (277) 1.603 (3.625) (3.943) (4.987) (2.951) (782) (468) (353) (537) (364) (546) (400) (1.016) (60) (302) (514) (288) (240) (193) (16) (17.960) (2.007) (1.603) (21.570) (5.059) (5.311) (3.070) (2.518) (464) (638) (468) (391) (716) (1.225) (1.022) (121) (355) (701) (337) (235) (258) (22) (22.911) (2.284) - (25.195) ALTRE SPESE AMMINISTRATIVE (€ .000) Delta % 28,3% 6,5% 4,0% > 100% -0,9% 80,7% -12,8% 7,4% 31,1% >100% 0,6% >100% 17,5% 36,4% 17,0% -2,1% 33,7% 37,5% 27,6% 13,8% -100,0% 16,8%
-202- Le spese amministrative sono aumentate principalmente per costi strettamente legati ai business in cui opera la Banca, ovvero nel corso del 2021 sono stati sostenuti maggiori spese legali riferibili alla gestione dei i recuperi legali di crediti e interessi di mora verso debitori della PA italiana e spagnola ed aumentato il costo connesso all’origination del prodotto CQ. Nell’esercizio 2021 sono inoltre incrementati gli investimenti in pubblicità per eventi e sponsorizzazioni. Le spese informatiche sono composte dai costi per servizi offerti dall’outsourcer informatico fornitore dei servizi di legacy e dai costi legati all’infrastruttura IT, che sono in aumento rispetto al 2020 e di maggiori dotazioni di hardware e software per sostenere l’attività di lavoro in modalità agile. L’incremento della voce Spese inerenti gestione immobili e logistica è legato invece all’acquisto dell’immobile ad uso funzionale di Roma. Il fondo di risoluzione rispetto all’anno precedente ha richiesto un contributo ancora superiore di € 0,3 milioni, pari a € 2,3 milioni. Le rettifiche di valore su attività materiali/immateriali sono il frutto dei maggior accantonamento su immobili ad uso strumentale oltre che l’ammortamento del “diritto d’uso” dell’attività oggetto di leasing, a seguito dell’applicazione dell’IFRS16. Gli altri proventi includono il rilascio delle stime di costi accantonati effettuate nel precedente esercizio non pervenuti nel corso del 2021 per € 0,9 milioni.
-203- I PRINCIPALI AGGREGATI PATRIMONIALI 102.649 6.015 20.295 (90.335) 8.852 164.635 (263.822) - (928) 48 (28.435) 2.138 21.550 61.432 >100% >100% 4,7% -3,0% 36,4% 6,5% -58,9% 0,0% -17,1% 1,2% -87,9% 24,2% >100% 1,7% Delta € Cassa e disponibilità liquide Attività finanziarie valutate al FV con impatto a conto economico Attività finanziarie valutate al FV con impatto sulla redditività complessiva Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato a) crediti verso banche b1) crediti verso clientela - finanziamenti b2) crediti verso clientela - titoli di debito Partecipazioni Attività materiali Attività immateriali di cui: avviamento Attività fiscali Altre attività Totale dell'attivo 66.253 2.353 430.966 3.007.535 24.289 2.535.382 447.864 45.250 5.427 3.932 32.355 8.835 18.190 3.588.741 168.902 8.368 451.261 2.917.200 33.141 2.700.017 184.042 45.250 4.499 3.980 3.920 10.973 39.740 3.650.173 VOCI DELL’ATTIVO (€.000) 31.12.2020 31.12.2021 Delta % Il 31 dicembre 2021 si è chiuso con un totale attivo in aumento del 1,7% rispetto al fine esercizio 2020 e pari a € 3,7 miliardi di euro. Il portafoglio titoli corrispondente alla voce Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva (di seguito “HTCS” ovvero “Hold to collect and Sale”) della Banca è in aumento rispetto al 31 dicembre 2020 e resta prevalentemente composto da titoli di Stato Italiani con una duration media pari a circa 31,4 mesi (la duration media residua a fine esercizio 2020 era pari a 14,8 mesi), in linea con la politica di (*) A partire dal 31 dicembre 2021 tutti i crediti “a vista” nelle forme tecniche di conto corrente e deposito presso le banche precedentemente classificati nella voce 40°), è previsto vengano classificati nella voce 10, pertanto si è provveduto a riclassificare i dati al 31 dicembre 2020 investimento del Gruppo. Il valore di bilancio dei titoli di stato compresi nel portafoglio HTCS ammonta al 31 dicembre 2021 a € 446 milioni (€ 425 milioni al 31 dicembre 2020), e la relativa riserva di valutazione a fine periodo è negativa e pari a €3,6 milioni al lordo dell’effetto fiscale. Il portafoglio HTCS, oltre ai titoli di stato, include anche 200 quote di partecipazione in Banca d’Italia per un controvalore di €5 milioni e le azioni del titolo Axactor Norvegia, che al 31 dicembre 2021 presenta una riserva negativa di fair value pari a € 0,05 milioni, per un controvalore del titolo di fine periodo pari a € 0,5 milioni.
-204- 31.12.2020 Factoring Finanziamenti CQS/CQP Crediti su pegno Finanziamenti PMI Conti correnti Cassa Compensazione e Garanzia Altri crediti Totale finanziamenti Titoli Totale voce crediti verso clientela (8.126) (2.106) - 85.666 94.318 (3.492) (1.625) 164.635 (263.822) (99.187) 1.443.914 933.873 - 74.409 62.522 12.639 8.025 2.535.382 447.864 2.983.246 1.435.788 931.767 - 160.075 156.840 9.147 6.400 2.700.017 184.042 2.884.059 CREDITI VERSO CLIENTELA (€.000) 31.12.2021 Delta € Delta % -0,6% -0,2% n.a. >100% >100% -27,6% -20,2% 6,5% -58,9% -3,3% La voce crediti verso clientela in Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato (di seguito HTC, ovvero “Held to Collect”), è composta dai crediti rappresentanti finanziamenti verso la clientela e dal portafoglio titoli detenuti sino alla scadenza. Gli impieghi in essere sul factoring rispetto alla voce “Totale finanziamenti”, escludendo pertanto le consistenze del portafoglio titoli, risultano pari al 53% (il 57% a fine esercizio 2020). I volumi generati nell’anno si sono attestati a € 3.611 milioni (€ 3.101 milioni al 31 dicembre 2020). I finanziamenti nella forma tecnica di CQS e CQP sono in linea con la fine del precedente esercizio prevalentemente a seguito della cessione di portafogli originati dalla Banca; rispetto all’anno precedente i volumi erogati hanno avuto una leggera flessione per effetto di minori portafogli acquistati; i volumi originati direttamente sono invece cresciuti da 37 a 85 milioni di euro rispetto al 2020. Gli impieghi in finanziamenti a piccole medie imprese garantiti dallo Stato crescono a seguito di nuove erogazioni effettuate con garanzia SACE e Fondo PMI, si attestano a € 160,3 milioni. La voce “Titoli” HTC è composta integralmente da titoli di Stato italiani aventi duration media pari a 30,9 mesi e per un importo pari a € 184 milioni; la valutazione al mercato dei titoli al 31 dicembre 2021 mostra un fair value positivo di € 1,6 milioni.
-205- Di seguito si mostra la tabella della qualità del credito della voce crediti verso clientela escludendo le posizioni verso titoli. L’incidenza dei crediti deteriorati lordi sul totale portafoglio è in aumento a 11,4% rispetto al 9,7% del 31 dicembre 2020, a seguito dell’incremento dei crediti scaduti, prevalentemente riconducibile all’entrata in vigore della nuova definizione di default dal 1.1.2021 (“New DoD”); lo scaduto è legato al portafoglio factoring pro-soluto verso la P.A. e rappresenta un dato fisiologico del settore, che continua, al di là delle nuove regole tecniche utilizzate per rappresentare il dato di scaduto ai fini regolamentari, a non rappresentare particolari criticità in termini di qualità del credito e probabilità di recupero. L’incremento delle sofferenze è dovuto a una riclassificazione in tale voce, richiesta da Banca d’Italia durante l’ispezione ordinaria recentemente condotta, delle esposizioni verso enti locali in dissesto, che il Gruppo aveva fino ad ora classificato nelle inadempienze probabili in quanto, ai sensi del TUEL, fino all’accettazione della transazione proposta dall’OSL il credito non rientra nella procedura di liquidazione. Tale riclassifica non ha impatti sui ratio prudenziali, né sulla qualità del credito che il Gruppo andrà ad incassare STATUS (€.000) 31.12.2020 31.12.2021 Sofferenze Inadempimenti probabili Scaduti Deteriorati Bonis Stage 2 Stage 1 Totale crediti verso clientela Rettifiche di valore specifiche Sofferenze Inadempimenti probabili Scaduti Rettifiche di valore di portafoglio Stage 2 Stage 1 Totale rettifiche di valore Esposizione netta 52.354 147.431 50.377 250.162 2.337.945 134.159 2.203.786 2.588.107 45.151 25.240 19.476 435 8.787 781 8.006 53.938 2.534.169 169.100 36.693 108.598 314.391 2.448.801 102.858 2.345.943 2.763.192 59.201 47.555 11.055 591 6.755 560 6.195 65.956 2.697.236 integralmente a fine dissesto, comprensivo degli interessi di mora fino a quella data maturati e non iscritti a conto economico. Il coverage ratio dei crediti deteriorati è pari al 18,8%, in crescita rispetto al 18,0% del 31 dicembre 2020. La voce Attività materiali include il diritto d’uso dell’immobile sito a Milano, adibito fra le altre cose, anche agli uffici di Banca Sistema. Gli altri costi capitalizzati includono mobili, arredi, apparecchi e attrezzature IT, oltre che il diritto d’uso relativo ai canoni affitto filiali e auto aziendali. La voce attività immateriali include avviamenti per un importo pari a € 3,9 milioni così suddivisi: ▪ l’avviamento riveniente dalla fusione per incorporazione della ex-controllata Solvi S.r.l., avvenuta nel corso del 2013 per € 1,8 milioni; ▪ l’avviamento generatosi dall’acquisizione di Atlantide S.p.A. perfezionata il 3 aprile 2019 per € 2,1 milioni. A fine 2020, Banca Sistema ha sottoscritto una partnership paritetica con EBN Banco de Negocios S.A., entrando nel capitale sociale di EBNSISTEMA Finance S.L., entrando così nel mercato spagnolo del factoring. L’ingresso di
-206- La raccolta “wholesale”, che rappresenta il 26% (il 37% al 31 dicembre 2020) circa del totale, si è ridotta in termini assoluti rispetto a fine esercizio (*) Si rimanda per la spiegazione alla Sezione “Principi generali di redazione” contenuta nelle Politiche Contabili della presente relazione Banca Sistema in EBNSISTEMA è avvenuto attraverso la sottoscrizione di un aumento di capitale di 1 milione, a seguito del quale Banca Sistema detiene il 50% della società con sede legale a Madrid. L’obiettivo della joint- venture è di sviluppare l’attività nel segmento factoring Pubblica Amministrazione nella penisola iberica, con una attività prevalente nell’acquisto di crediti sanitari. Nel 2021 la società EBNSISTEMA ha acquistato crediti per € 240 milioni (50% di pertinenza del Gruppo). La voce Altre attività è prevalentemente composta da partite in corso di lavorazione a cavallo di periodo e da acconti di Di seguito si forniscono i commenti ai principali aggregati del passivo di stato patrimoniale. Delta € Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato a) debiti verso banche b) debiti verso la clientela c) titoli in circolazione Passività fiscali Altre passività Trattamento di fine rapporto del personale Fondi per rischi ed oneri Riserve da valutazione Riserve Strumenti di capitale Capitale Azioni proprie (-) Utile di periodo / d'esercizio Totale del passivo e del patrimonio netto 17.174 (238.009) 385.273 (130.090) (2.472) (8.582) (14) 5.704 (4.372) 19.238 37.500 - 234 (2.978) 61.432 3.202.631 819.000 2.253.541 130.090 16.645 136.007 3.374 22.636 1.386 162.524 8.000 9.651 (234) 26.121 3.588.741 3.219.805 580.991 2.638.814 - 14.173 127.425 3.360 28.340 (2.986) 181.762 45.500 9.651 - 23.143 3.650.173 31.12.2020 31.12.2021 Delta % 0,5% -29,1% 17,1% -100,0% -14,9% -6,3% -0,4% 25,2% <100% 11,8% >100% 0,0% -100,0% -11,4% 1,7% VOCI DEL PASSIVO E DEL PATRIMONIO NETTO (€ .000) 2020 prevalentemente a seguito del decremento della raccolta interbancaria e dei finanziamenti BCE. imposta. Al 31 dicembre 2021 la voce include i crediti d’imposta da “Eco-Sisma bonus 110%” legato al credito d’imposta generato a fronte di specifici interventi in ambito di efficienza energetica e sicurezza antisismica e detraibile con un’aliquota del 110% in cinque anni per un importo pari a € 16,5 milioni, prodotto che la Banca, nell’ambito dello scenario caratterizzato dall’attuazione del Decreto Rilancio, emanato a maggio 2020, ha introdotto, in modo molto prudente e con obiettivi di turnover limitati, tra i prodotti offerti dalla Divisione Factoring.
-207- La voce “Debiti verso banche” si riduce del 29%, rispetto al 31 dicembre 2020, a seguito di minor ricorso al mercato interbancario; la voce “Debiti verso banche centrali” si riduce del 22%, rispetto al 31.12.2020, a Delta € Debiti verso banche centrali Debiti verso banche Conti correnti e depositi liberi Depositi vincolati passivi vs banche Finanziamenti vs altri istituti Altri debiti vs banche Totale -149.591 -88.419 -84.281 0 -1 -4.137 -238.010 689.686 129.315 125.178 0 0 4.137 819.001 540.095 40.896 40.897 0 -1 0 580.991 DEBITI VERSO BANCHE (€.000) 31.12.2020 31.12.2021 Delta % -21,70% -68,40% -67,30% n.a. 0,00% -100,00% -29,10% seguito del rimborso delle operazioni di rifinanziamento PELTRO. I finanziamenti in BCE sono garantiti da titoli ABS della cartolarizzazione CQS/CQP, titoli di Stato, crediti CQS/CQP e alcuni crediti factoring. Delta € Depositi vincolati Finanziamenti (pct passivi) Conti correnti Debiti verso cedenti Altri debiti Totale 170.893 14.026 166.220 (19.009) 53.143 385.273 1.216.523 235.230 639.546 75.021 87.221 2.253.541 1.387.416 249.256 805.766 56.012 140.364 2.638.814 DEBITI VERSO CLIENTELA (€.000) 31.12.2020 31.12.2021 Delta % 14,0% 6,0% 26,0% -25,3% 60,9% 17,1%
-208- La voce contabile debiti verso clientela aumenta rispetto a fine del precedente esercizio a fronte, principalmente, di un incremento della raccolta da conti correnti e depositi vincolati. Lo stock di fine periodo dei depositi vincolati mostra un incremento del 14% rispetto a fine esercizio 2020, registrando una raccolta netta positiva (al netto dei ratei su interessi maturati) di € 171 milioni, prevalentemente riveniente dal canale estero; la raccolta lorda da inizio anno è stata pari a € 1.078 milioni a fronte di prelievi pari a € 907 milioni. La voce Debiti verso cedenti include debiti relativi ai crediti acquistati per la parte non finanziata. L’ammontare dei prestiti obbligazionari emessi si è ridotto rispetto al 31 dicembre 2020 per il rimborso del senior bond di € 90 milioni scaduto a maggio, parzialmente compensato dall’incremento delle quote senior ABS finanziate da investitori terzi. I prestiti obbligazionari emessi al 31 dicembre 2021 sono i seguenti: ▪ prestito subordinato computabile a TIER1 per € 8 milioni, con scadenza perpetua e cedola fissa fino al 18/06/2023 al 7% emesso in data 18/12/2012 e 18/12/2013 (data riapertura); ▪ prestito subordinato computabile a TIER1 per € 37,5 milioni, con scadenza perpetua e cedola fissa fino al 25/06/2031 al 9% emesso in data 25/06/2021. I prestiti subordinati computabili a TIER2 sono stati oggetto di rimborso anticipato a fronte di un’emissione simultanea, per pari importo, di un’obbligazione subordinata Additional Tier 1 (AT1). Si fa presente che per le loro caratteristiche prevalenti, tutti gli strumenti AT1 sono classificati, a partire dal corrente esercizio, nella voce 140 “Strumenti di capitale” di patrimonio netto (compresi quindi gli € 8 milioni precedentemente classificati nelle passività finanziarie). Il fondo rischi ed oneri, pari a € 28,3 milioni, include un fondo per passività possibili rivenienti da acquisizioni passate pari a € 1,1 milioni, la stima di oneri inerenti al personale riferiti principalmente alla quota di bonus di competenza dell’anno, alla quota differita di bonus maturata negli esercizi precedenti ed alla stima del patto di non concorrenza complessivamente pari a € 7,4 milioni. Il fondo include inoltre una stima di oneri legati a possibili passività verso cedenti non ancora definite per € 6,7 milioni e una stima di altri oneri per contenziosi e controversie in essere per € 2,6 milioni. Inoltre è incluso il fondo per sinistri e la copertura della stima dell’effetto negativo legato a possibili rimborsi anticipati sui portafogli CQ acquistati da intermediari terzi (pre-payment) e sui portafogli ceduti, per un importo pari a € 7,0 milioni. La voce Altre passività include prevalentemente pagamenti ricevuti a cavallo di periodo dai debitori ceduti e che a fine periodo erano in fase di allocazione e da partite in corso di lavorazione ricondotte nei giorni successivi alla chiusura del periodo, oltre che debiti verso fornitori e debiti tributari.
-209- Di seguito vengono fornite le informazioni provvisorie sul patrimonio di vigilanza e sulla adeguatezza patrimoniale di Banca Sistema. L’ADEGUATEZZA PATRIMONIALE 31.12.2021 197.634 45.500 243.134 0 243.134 1.504.323 1.332.507 171.816 13,1% 16,2% 16,2% FONDI PROPRI (€.000) E COEFFICIENTI PATRIMONIALI 31.12.2020 188.367 8.000 198.367 37.500 233.867 1.289.079 1.116.262 172.817 14,6% 15,2% 18,1% Capitale primario di classe 1 (CET1) ADDITIONAL TIER1 Capitale di classe 1 (T1) TIER2 Totale Fondi Propri (TC) Totale Attività ponderate per il rischio di cui rischio di credito di cui rischio operativo Ratio - CET1 Ratio - T1 Ratio - TCR Il totale dei fondi propri al 31 dicembre 2021 ammonta a 243 milioni di euro ed include l’utile d’esercizio al netto dell’ammontare della stima dei dividendi, pari a un pay out del 25% del risultato. Il CET1 include una riserva negativa derivante dalla riserva OCI su titoli per € 2,4 milioni (positiva per € 1,8 milioni al 31 dicembre 2020) e degli interessi su AT1 cresciuti a seguito dell’emissione di 37,5 milioni effettuata nel mese di giugno 2021. L’incremento delle attività ponderate per il rischio rispetto al 31 dicembre 2020 è sostanzialmente riconducile all’aumento delle esposizioni deteriorate per effetto dell’introduzione della nuova definizione di default e maggiori esposizioni verso imprese. In data 23 febbraio sono stati comunicati i nuovi requisiti patrimoniali individuali di Banca Sistema: ▪ coefficiente di capitale primario di classe 1 (CET1 ratio) pari al 10,50%; ▪ coefficiente di capitale di classe 1 (TIER1 ratio) pari al 12,00%; ▪ coefficiente di capitale totale (Total capital ratio) pari al 14,00%.
-210- Relazione sul governo societario e gli assetti proprietari Ai sensi dell’art 123-bis, comma 3 del Decreto legislativo 24 febbraio 1998 n. 58, è stata predisposta la “Relazione sul governo societario e gli assetti proprietari”; il documento, pubblicato Relazione sulla remunerazione Ai sensi dell’art. 84-quarter, comma 1, del Regolamento emittenti, attuativo del Decreto legislativo 24 febbraio 1998 n. 58, è stata predisposta la “Relazione sulla remunerazione”; il documento, pubblicato Attività prospettiche e nuove iniziative In coerenza con i valori e la cultura aziendale nonché con le attività già in essere sotto il profilo della sostenibilità, il Gruppo Banca Sistema sta proseguendo, su base volontaria, un percorso strutturato finalizzato a definire un posizionamento sui temi ESG, con Attività di ricerca e sviluppo Nel corso del 2021 non sono state svolte attività di ricerca e di sviluppo. ALTRE INFORMAZIONI congiuntamente al bilancio dell’esercizio chiuso al 31 dicembre 2021, è disponibile nella sezione “Governance” del sito internet di Banca Sistema (www.bancasistema.it). congiuntamente al bilancio dell’esercizio chiuso al 31 dicembre 2021, è disponibile nella sezione “Governance” del sito internet di Banca Sistema (www. bancasistema.it). una rendicontazione di sostenibilità allineato alle best practice di settore e alle principali linee guida internazionali nonché un piano di azioni volto a identificare percorsi di miglioramento del proprio profilo di sostenibilità. Nel corso dell’esercizio il Gruppo non ha effettuato operazioni atipiche o inusuali, così come definite nella Comunicazione Consob n. 6064293 del 28 luglio 2006. OPERAZIONI ATIPICHE O INUSUALI Le operazioni poste in essere con parti correlate e soggetti connessi, incluso il relativo iter autorizzativo e informativo, sono disciplinate nella “Procedura in materia di operazioni con soggetti collegati” approvata dal Consiglio di Amministrazione e pubblicato sul sito internet della Capogruppo Banca Sistema S.p.A.. OPERAZIONI CON PARTI CORRELATE Le operazioni effettuate dalle società del Gruppo con parti correlate e soggetti connessi sono state poste in essere nell’interesse della Società anche nell’ambito dell’ordinaria operatività; tali operazioni sono state attuate a condizioni di mercato e comunque sulla base di reciproca convenienza economica e nel rispetto delle procedure.
-211- Si rimanda al corrispondente paragrafo della Relazione sulla gestione consolidata del Gruppo Si rimanda al corrispondente paragrafo della Relazione sulla gestione consolidata del Gruppo Banca Sistema che qui si intende integralmente riportato. Banca Sistema che qui si intende integralmente riportato. EVOLUZIONE PREVEDIBILE DELLA GESTIONE E PRINCIPALI RISCHI E INCERTEZZE FATTI DI RILIEVO SUCCESSIVI ALLA CHIUSURA DELL’ESERCIZIO Signori Azionisti, Vi sottoponiamo per l’approvazione il bilancio relativo all’esercizio chiuso al 31 dicembre 2021 che evidenzia un utile di periodo di Euro 23.142.841,44 Quanto al riparto dell’utile Vi proponiamo di destinare: ▪ a Dividendo Euro 5.790.315,74; ▪ a Utili portati a nuovo, il residuo pari a Euro 17.352.525,70. Non viene effettuato alcun accantonamento alla Riserva Legale in quanto sono stati raggiunti i limiti stabili dall’articolo 2430 del c.c. PROGETTO DI DESTINAZIONE DELL’UTILE D’ESERCIZIO Il Presidente Luitgard Spögler L’Amministratore Delegato Gianluca Garbi Milano, 11 marzo 2022 Per il Consiglio di Amministrazione
SCHEMI DI BILANCIO DELL’IMPRESA
-214- 66.253.066 2.353.445 2.353.445 430.965.635 3.007.534.891 24.289.099 2.983.245.792 45.250.000 5.426.963 3.931.911 3.919.700 8.835.232 8.835.232 18.189.979 3.588.741.122 (**) (**) Cassa e disponibilità liquide Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico c) altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato a) crediti verso banche b) crediti verso clientela Partecipazioni Attività materiali Attività immateriali di cui: avviamento Attività fiscali a) correnti b) anticipate Altre attività STATO PATRIMONIALE 10. 20. 30. 40. 70. 80. 90. 100. 120. 31.12.2021 31.12.2020 Totale Attivo (Importi espressi in migliaia di Euro) Voci dell’attivo 168.901.542 8.368.222 8.368.222 451.261.178 2.917.199.997 33.141.128 2.884.058.869 45.250.000 4.498.696 3.979.831 3.919.700 10.972.044 746.523 10.225.521 39.741.452 3.650.172.962 (**) Si rimanda per la spiegazione alla successiva sezione “Parte relativa alle principali voci dei Prospetti Contabili” contenuta nelle Politiche Contabili
-215- 3.202.631.042 819.000.552 2.253.540.906 130.089.584 16.644.951 1.995.302 14.649.649 136.006.687 3.373.701 22.636.456 25.923 22.610.533 1.386.179 8.000.000 123.423.909 39.100.168 9.650.526 (233.632) 26.121.135 3.588.741.122 (*) (*) (*) (*) Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato a) debiti verso banche b) debiti verso la clientela c) titoli in circolazione Passività fiscali a) correnti b) differite Altre passività Trattamento di fine rapporto del personale Fondi per rischi e oneri: a) impegni e garanzie rilasciate c) altri fondi per rischi e oneri Riserve da valutazione Strumenti di capitale Riserve Sovrapprezzi di emissione Capitale Azioni proprie (-) Utile d’esercizio (*) Si rimanda per la spiegazione alla successiva sezione “Parte relativa alle principali voci dei Prospetti Contabili” contenuta nelle Politiche Contabili 10. 60. 80. 90. 100. 110. 130. 140. 150. 160. 170. 180. Totale del Passivo e del Patrimonio Netto Voci del passivo e del patrimonio netto 3.219.805.217 580.991.155 2.638.814.062 14.172.528 14.172.528 127.425.600 3.359.656 28.340.226 39.068 28.301.158 (2.985.650) 45.500.000 142.661.850 39.100.168 9.650.526 23.142.841 3.650.172.962 31.12.2021 31.12.2020
-216- (*) Si rimanda per la spiegazione alla successiva sezione “Parte relativa alle principali voci dei Prospetti Contabili” contenuta nelle Politiche Contabili CONTO ECONOMICO Interessi attivi e proventi assimilati di cui: interessi attivi calcolati con il metodo dell'interesse effettivo Interessi passivi e oneri assimilati Margine di interesse Commissioni attive Commissioni passive Commissioni nette Dividendi e proventi simili Risultato netto dell'attività di negoziazione Utili (perdite) da cessione o riacquisto di: a) attività finanziarie valutate al costo ammortizzato b) attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva c) passività finanziarie Risultato netto delle altre attività e passività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico b) altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value Margine di intermediazione Rettifiche/riprese di valore nette per rischio di credito di: a) attività finanziarie valutate al costo ammortizzato b) attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva Utili/perdite da modifiche contrattuali senza cancellazioni Risultato netto della gestione finanziaria Spese amministrative a) spese per il personale b) altre spese amministrative Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri a) impegni e garanzie rilasciate b) altri accantonamenti netti Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali Rettifiche/riprese di valore nette su attività immateriali Altri oneri/proventi di gestione Costi operativi Utili (Perdite) da cessione di investimenti Utile (Perdita) della operatività corrente al lordo delle imposte Imposte sul reddito dell'esercizio dell'operatività corrente Utile della operatività corrente al netto delle imposte Utile d'esercizio Voci (Importi espressi in migliaia di Euro) 10. 20. 30. 40. 50. 60. 70. 80. 100. 110. 120. 130. 140. 150. 160. 170. 180. 190. 200. 210. 250. 260. 270. 280. 300. 95.247.332 93.444.182 (23.126.859 72.120.473 21.618.986 (6.871.488) 14.747.498 226.667 55.509 9.530.798 4.213.550 5.301.079 16.169 96.680.945 (12.480.750) (12.428.581) (52.169) - 84.200.195 (43.312.698) (21.742.327) (21.570.371) (2.520.150) 17.667 (2.537.817) (1.616.526) (809) 232.514 (47.217.669) 1.090.000 38.072.526 (11.951.391) 26.121.135 26.121.135 (*) (*) (*) 90.422.722 89.980.541 (16.035.269) 74.387.453 19.092.499 (9.876.131) 9.216.368 226.667 20.590 10.088.881 5.999.250 4.089.631 1.855.893 1.855.893 95.795.852 (10.715.169) (10.743.126) 27.957 (3.709) 85.076.974 (48.295.107) (23.100.390) (25.194.717) (1.705.300) (13.145) (1.692.155) (1.575.219) (7.797) 407.129 (51.176.294) 33.900.680 (10.757.839) 23.142.841 23.142.841 31.12.2021 31.12.2020
-217- Utile (Perdita) d’esercizio Altre componenti reddituali al netto delle imposte senza rigiro a conto economico Piani a benefici definiti Altre componenti reddituali al netto delle imposte con rigiro a conto economico Attività finanziarie (diverse dai titoli di capitale) valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva Totale altre componenti reddituali al netto delle imposte Redditività complessiva (Voce 10+170) (*) Si rimanda per la spiegazione alla successiva sezione “Parte relativa alle principali voci dei Prospetti Contabili” contenuta nelle Politiche Contabili 31.12.2021 (Importi espressi in Euro) 10. 70. 140. 170. 180. 26.121.135 (36.799) 1.144.011 1.107.212 27.228.347 (*) (*) 23.142.841 (29.697) (4.342.132) (4.371.829) 18.771.012 31.12.2020 PROSPETTO DELLA REDDITIVITÀ COMPLESSIVA
-218- 9.650.526 39.100.168 123.423.909 123.773.764 (349.855) 1.386.179 8.000.000 (233.632) 26.121.135 207.448.285 9.650.526 39.100.168 123.423.909 123.773.764 (349.855) 1.386.179 8.000.000 (233.632) 26.121.135 207.448.285 PROSPETTO DELLE VARIAZIONI DEL PATRIMONIO NETTO AL 31.12.2021 Importi espressi in migliaia di Euro Riserve Esistenze al 31.12.2020 Modifica saldi apertura Esistenze al 1.1.2021 Dividendi e altre destinazioni Allocazione risultato esercizio precedente Capitale: a) azioni ordinarie b) altre azioni Sovrapprezzi di emissione Riserve a) di utili b) altre Riserve da valutazione Strumenti di capitale Azioni proprie Utile (Perdita) d’esercizio Patrimonio netto (*) (*) (*) 19.687.451 19.687.451 19.687.451 (6.433.684) (6.433.684) (*) Si rimanda per la spiegazione alla successiva sezione “Parte relativa alle principali voci dei Prospetti Contabili” contenuta nelle Politiche Contabili Variazioni di riserve Emissioni nuove azioni Acquisto azioni proprie Distribuzione straordinaria dividendi Variazione strumenti di capitale Derivati su proprie azioni Stock Options Patrimonio netto al 31.12.2021 Patrimonio netto di Terzi al 31.12.2021 Variazioni dell’esercizio Operazioni sul patrimonio netto (449.510) (1.658.632) 1.209.122 233.632 (215.878) 37.500.000 37.500.000 (4.371.829) 23.142.841 18.771.012 9.650.526 39.100.168 142.661.850 141.802.583 859.267 (2.985.650) 45.500.000 23.142.841 257.069.735
-219- 9.650.526 39.100.168 100.497.797 101.306.880 (809.083) 278.968 8.000.000 (233.632) 30.330.662 187.624.489 9.650.526 39.100.168 100.497.797 101.306.880 (809.083) 278.968 8.000.000 (233.632) 30.330.662 187.624.489 PROSPETTO DELLE VARIAZIONI DEL PATRIMONIO NETTO AL 31.12.2020 Importi espressi in migliaia di Euro (*) Si rimanda per la spiegazione alla successiva sezione “Parte relativa alle principali voci dei Prospetti Contabili” contenuta nelle Politiche Contabili Riserve Esistenze al 31.12.2019 Modifica saldi apertura Esistenze al 1.1.2020 Dividendi e altre destinazioni Allocazione risultato esercizio precedente Capitale: a) azioni ordinarie b) altre azioni Sovrapprezzi di emissione Riserve a) di utili b) altre Riserve da valutazione Strumenti di capitale Azioni proprie Utile (Perdita) d’esercizio Patrimonio netto (*) (*) (*) 22.851.504 22.851.504 22.851.504 (7.479.158) (7.479.158) Variazioni di riserve Emissioni nuove azioni Acquisto azioni proprie Distribuzione straordinaria dividendi Variazione strumenti di capitale Derivati su proprie azioni Stock Options Redditività complessiva al 31.12.2020 Patrimonio netto al 31.12.2020 Variazioni dell’esercizio Operazioni sul patrimonio netto 74.608 (384.620) 459.228 74.608 1.107.211 26.121.135 27.228.346 9.650.526 39.100.168 123.423.909 123.773.764 (349.855) 1.386.179 8.000.000 (233.632) 26.121.135 207.448.285 (*) (*) (*)
-220- RENDICONTO FINANZIARIO (metodo indiretto) Importi espressi in Euro A. ATTIVITÀ OPERATIVA 1. Gestione ▪ Risultato d'esercizio (+/-) ▪ Plus/minusvalenze su attività finanziarie detenute per la negoziazione e sulle altre attività/passività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico (-/+) ▪ Plus/minusvalenze su attività di copertura (-/+) ▪ Rettifiche/riprese di valore nette per rischio di credito (+/-) ▪ Rettifiche/riprese di valore nette su immobilizzazioni materiali ed immateriali (+/-) ▪ Accantonamenti netti a fondi rischi ed oneri ed altri costi/ricavi (+/-) ▪ Imposte, tasse e crediti d'imposta non liquidati (+) ▪ Altri aggiustamenti (+/-) 2. Liquidità generata/assorbita dalle attività finanziarie ▪ Attività finanziarie detenute per la negoziazione ▪ Attività finanziarie designate al fair value ▪ Altre attività obbligatoriamente valutate al fair value ▪ Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva ▪ Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato ▪ Altre attività 3. Liquidità generata/assorbita dalle passività finanziarie ▪ Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato ▪ Passività finanziarie di negoziazione ▪ Passività finanziarie designate al fair value ▪ Altre passività Liquidità netta generata/assorbita dall’attività operativa B. ATTIVITÀ DI INVESTIMENTO 1. Liquidità generata da ▪ Vendite di partecipazioni ▪ Dividendi incassati su partecipazioni ▪ Vendite di attività materiali ▪ Vendite di attività immateriali ▪ Vendite di rami d'azienda 2. Liquidità assorbita da ▪ Acquisti di partecipazioni ▪ Acquisti di attività materiali ▪ Acquisti di attività immateriali ▪ Acquisti di rami d'azienda Liquidità netta generata/assorbita dall’attività di investimento C. ATTIVITÀ DI PROVVISTA ▪ Emissioni/acquisti di azioni proprie ▪ Emissioni/acquisti di strumenti di capitale ▪ Distribuzione dividendi e altre finalità Liquidità netta generata/assorbita dall’attività di provvista LIQUIDITÀ NETTA GENERATA/ASSORBITA NELL’ESERCIZIO IMPORTO 31.12.2020 43.340.137 23.142.841 10.743.126 1.583.016 1.705.300 (1.656.174) 7.822.028 44.863.897 (6.014.777) (24.667.372) 93.735.111 (18.189.065) (8.845.409) 2.119.396 (10.964.805) 79.358.625 (297.307) (61.565) (235.742) (297.307) 37.500.000 (13.912.842) 23.587.158 102.648.476 31.12.2021 53.081.736 26.121.135 12.428.581 1.617.335 2.520.150 (261.165) 10.655.700 184.774.818 (2.353.445) 126.524.842 59.083.732 1.519.689 (200.931.036) (221.973.490) 21.042.454 36.925.518 1.884.430 1.250.000 634.430 (28.128.438) (26.500.000) (1.616.526) (11.912) (26.244.008) 10.681.510 Cassa e disponibilità liquide all'inizio dell'esercizio Liquidità totale netta generata/assorbita nell'esercizio Cassa e disponibilità liquide: effetto della variazione dei cambi Cassa e disponibilità liquide alla chiusura dell'esercizio 55.571.556 10.681.510 66.253.066 (**) Riconciliazione - VOCI DI BILANCIO 66.253.066 102.648.476 168.901.542 (*)(**) Si rimanda per la spiegazione alla successiva sezione “Parte relativa alle principali voci dei Prospetti Contabili” contenuta nelle Politiche Contabili (*) (*)
NOTA INTEGRATIVA DELL’IMPRESA
-222- SEZIONE 1 - Dichiarazione di conformità ai principi contabili internazionali Il Bilancio d’esercizio di Banca Sistema S.p.A. al 31 dicembre 2021 è redatto in conformità ai principi contabili internazionali – denominati IAS/IFRS - emanati dall’International Accounting Standards Board (IASB) e le relative interpretazioni dell’International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC) e omologati dalla Commissione Europea, come stabilito dal Regolamento Comunitario n. 1606 del 19 luglio 2002, recepito in Italia all’art. 1 del Decreto Legislativo 28 febbraio 2005 n. 38 e tenendo in considerazione la Circolare di Banca d’Italia n. 262 del 22 dicembre 2005 e successivi aggiornamenti, avente per oggetto gli schemi e le regole di compilazione del Bilancio delle Banche. L’applicazione dei principi contabili internazionali è stata effettuata facendo riferimento anche al “Quadro sistematico per la preparazione e presentazione del bilancio” (Framework). In assenza di un principio o di una interpretazione applicabile specificamente ad una operazione, altro evento o circostanza, il Consiglio di Amministrazione ha fatto uso del proprio giudizio nello sviluppare e applicare un principio contabile, al fine di fornire una informativa: ▪ rilevante ai fini delle decisioni economiche da parte degli utilizzatori; ▪ attendibile, in modo che il bilancio: - rappresenti fedelmente la situazione patrimoniale - finanziaria, il risultato economico e i flussi finanziari dell’entità; - rifletta la sostanza economica delle operazioni, altri eventi e circostanze e non meramente la forma legale; - sia neutrale, cioè scevro da pregiudizi; - sia prudente; - sia completo con riferimento a tutti gli aspetti rilevanti. Nell’esercitare il giudizio descritto, il Consiglio di Amministrazione della Banca ha fatto riferimento e PARTE A - POLITICHE CONTABILI considerato l’applicabilità delle seguenti fonti, riportate in ordine gerarchicamente decrescente: ▪ le disposizioni e le guide applicative contenute nei Principi e Interpretazioni che trattano casi simili o correlati; ▪ le definizioni, i criteri di rilevazione e i concetti di misurazione per la contabilizzazione delle attività, delle passività, dei ricavi e dei costi contenuti nel “Quadro sistematico”. Nell’esprimere un giudizio il Consiglio di Amministrazione può inoltre considerare le disposizioni più recenti emanate da altri organismi preposti alla statuizione dei principi contabili che utilizzano un “Quadro sistematico” concettualmente simile per sviluppare i principi contabili, altra letteratura contabile e prassi consolidate nel settore. Nel rispetto dell’art. 5 del D. Lgs. n. 38 del 28 febbraio 2005, qualora, in casi eccezionali, l’applicazione di una disposizione prevista dai principi contabili internazionali risulti incompatibile con la rappresentazione veritiera e corretta della situazione patrimoniale, finanziaria e del risultato economico, la disposizione non sarebbe applicata. Nella nota integrativa sarebbero spiegati gli eventuali motivi della deroga e la loro influenza sulla rappresentazione della situazione patrimoniale, di quella finanziaria e del risultato economico. Nel bilancio gli eventuali utili derivanti dalla deroga sarebbero iscritti in una riserva non distribuibile se non in misura corrispondente al valore recuperato, tuttavia non sono state compiute deroghe all’applicazione dei principi contabili IAS/IFRS. Il bilancio è stato sottoposto a revisione contabile da parte di BDO Italia S.p.A. SEZIONE 2 - Principi generali di redazione Il Bilancio è redatto con chiarezza e rappresenta in modo veritiero e corretto la situazione patrimoniale, finanziaria, il risultato economico dell’esercizio, le variazioni del patrimonio netto e i flussi di cassa ed è costituito dallo stato patrimoniale, dal conto economico, dal prospetto della redditività complessiva, dal prospetto delle variazioni del patrimonio netto, dal rendiconto A.1 - PARTE GENERALE
-223- finanziario e dalla nota integrativa. Il bilancio è corredato dalla relazione degli amministratori sull'andamento della gestione. Se le informazioni richieste dai principi contabili internazionali e dalle disposizioni contenute nella Circolare n. 262 del 22 dicembre 2005 e/o nei successivi aggiornamenti emanati dalla Banca d’Italia non sono sufficienti a dare una rappresentazione veritiera e corretta, rilevante, attendibile, comparabile e comprensibile, nella nota integrativa sono fornite informazioni complementari necessarie allo scopo. Per completezza si segnala che nella redazione del presente fascicolo di bilancio si è inoltre tenuto conto dei documenti interpretativi e di supporto all’applicazione dei principi contabili, ivi compresi quelli emanati in relazione alla pandemia Covid-19, dagli organismi regolamentari e di vigilanza europei e dagli standard setter. Di seguito vengono indicati i principi generali che hanno ispirato la redazione dei conti di bilancio: ▪ le valutazioni sono effettuate nella prospettiva della continuità aziendale, dove si specifica che gli Amministratori non hanno ravvisato incertezze che possano generare dubbi su tale aspetto; ▪ i costi ed i ricavi sono rilevati secondo il principio della contabilizzazione per competenza economica; ▪ per assicurare la comparabilità dei dati e delle informazioni negli schemi di bilancio e nella nota integrativa, le modalità di rappresentazione e di classificazione vengono mantenute costanti nel tempo a meno che il loro cambiamento non sia diretto a rendere più appropriata un’altra esposizione dei dati; ▪ ogni classe rilevante di voci simili viene esposta distintamente negli schemi di stato patrimoniale e conto economico; le voci aventi natura o destinazione dissimile sono rappresentate separatamente a meno che siano state considerate irrilevanti; ▪ negli schemi di stato patrimoniale e di conto economico non sono indicati i conti che non presentano importi né per l'esercizio al quale si riferisce il bilancio né per quello precedente; ▪ se un elemento dell'attivo o del passivo ricade sotto più voci dello stato patrimoniale, nella nota integrativa è annotato, qualora ciò sia necessario ai fini della comprensione del bilancio, la sua riferibilità anche a voci diverse da quella nella quale è iscritto; ▪ non vengono effettuati compensi di partite, salvo nei casi in cui è espressamente richiesto o consentito da un principio contabile internazionale o da una interpretazione o dalle disposizioni della richiamata Circolare n. 262 del 22 dicembre 2005 e successivi aggiornamenti emanata dalla Banca d’Italia; ▪ i conti del bilancio sono redatti privilegiando la prevalenza della sostanza sulla forma e nel rispetto del principio di rilevanza e significatività dell’informazione; ▪ per ogni conto dello stato patrimoniale e del conto economico vengono fornite le informazioni comparative per l’esercizio precedente, se i conti non sono comparabili a quelli relativi all’esercizio precedente sono adattati e la non comparabilità e l’adattamento o l’impossibilità di questo sono segnalati e commentati nella nota integrativa; ▪ relativamente all’informativa riportata nella nota integrativa è stato utilizzato lo schema previsto da Banca d’Italia; laddove le tabelle previste da tale schema risultassero non applicabili rispetto all’attività svolta dal Gruppo, le stesse non sono state presentate. Nell’ambito della redazione del bilancio in conformità agli IAS/IFRS, la direzione aziendale deve formulare valutazioni, stime ed ipotesi che influenzano gli importi delle attività, delle passività, dei costi e dei ricavi rilevati nel periodo. L’impiego di stime è parte essenziale della predisposizione del bilancio. In particolare l’utilizzo maggiormente significativo di stime e assunzioni nel bilancio è riconducibile: ▪ alla valutazione dei crediti verso clientela: l’acquisizione di crediti non deteriorati vantati dalle aziende fornitrici di beni e servizi rappresenta la principale attività della Banca. La valutazione dei suddetti crediti è un’attività di stima complessa caratterizzata da un alto grado di incertezza e soggettività. Per tale valutazione si utilizzano modelli che includono numerosi elementi quantitativi e qualitativi quali, tra gli altri, i dati storici relativi agli incassi, i flussi di cassa attesi e i relativi tempi attesi di recupero, l’esistenza di indicatori di possibili perdite di valore, la valutazione delle eventuali garanzie e l’impatto dei rischi connessi ai settori nei quali operano i clienti della Banca; ▪ alla valutazione degli interessi di mora ex D.lgs. 9 ottobre
-224- 2002, n. 231 su crediti non deteriorati acquistati a titolo definitivo: la stima delle percentuali attese di recupero degli interessi di mora è un’attività complessa, caratterizzata da un alto grado di incertezza e di soggettività. Per determinare tali percentuali vengono utilizzati modelli di valutazione sviluppati internamente che tengono in considerazione numerosi elementi quantitativi e qualitativi; ▪ alla stima dell’eventuale impairment dell’avviamento e delle partecipazioni iscritti; ▪ alla quantificazione e stima effettuata per l’iscrizione nei fondi rischi e oneri delle passività il cui ammontare o scadenza sono incerti; ▪ alla recuperabilità della fiscalità differita attiva. Si evidenzia come la rettifica di una stima possa avvenire a seguito dei mutamenti alle quali la stessa si era basata o in seguito a nuove informazioni o alla maggiore esperienza. L’eventuale mutamento delle stime è applicato prospetticamente e genera quindi impatto nel conto economico dell’esercizio in cui avviene il cambiamento. In conformità a quanto disposto dall’art. 5 del D. Lgs. n. 38 del 28 febbraio 2005, il bilancio è redatto utilizzando l’euro come moneta di conto. In particolare, gli schemi di bilancio sono redatti in unità di euro, nella nota integrativa, ove non diversamente specificato è redatta in migliaia di euro. L’eventuale mancata quadratura tra i dati esposti nella Relazione sulla gestione e nel Bilancio d’Impresa e tra le tabelle di nota integrativa dipende esclusivamente dagli arrotondamenti. La Direttiva 2004/109/CE (la “Direttiva Transparency”) e il Regolamento Delegato (UE) 2019/815 hanno introdotto l’obbligo per gli emittenti valori mobiliari quotati nei mercati regolamentati dell’Unione Europea di redigere la relazione finanziaria annuale nel linguaggio XHTML, sulla base del formato elettronico unico di comunicazione ESEF (European Single Electronic Format), approvato da ESMA. Per il 2021 è prevista la “marcatura” per i soli schemi consolidati. Si evidenzia tuttavia che in applicazione di quanto previsto dallo IAS 8 (par 41-49), al fine di fornire una più fedele rappresentazione del bilancio, si è ravvisata la necessità di riclassificare gli strumenti AT1 precedentemente classificati nella voce 10 “Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato, c) titoli in circolazione”, nella voce 140 “Strumenti di capitale” con conseguente riclassificazione da “Utile d’esercizio” a “Riserve” della componente reddituale precedentemente iscritta a conto economico. Si riportano di seguito gli impatti sulle voci dei prospetti comparitivi riferiti all’esercizio 2020: Stato patrimoniale Dati in euro migliaia Conto economico Dati in euro migliaia 10. c) titoli in circolazione 130. Strumenti di capitale 150. Riserve 200. Utile di periodo/esercizio 20. Interessi passivi e oneri assimilati 300. Imposte sul reddito dell'esercizio dell'operatività corrente 350. Utile di periodo di pertinenza della capogruppo (8.000) 8.000 (376) 376 561 (187) 376 138.090 - 123.800 25.745 (23.688) (11.766) 25.746 130.090 8.000 123.424 26.121 (23.127) (11.951) 26.121 Riclassifica Riclassifica 31.12.2020 ante riesposizione 31.12.2020 ante riesposizione 31.12.2020 post riesposizione 31.12.2020 post riesposizione
-225- Riforma degli indici di riferimento per la determinazione dei tassi di interesse - fase 2 (Modifiche all’IFRS 9, allo IAS 39, all’IFRS 7, all’IFRS 4 e all’IFRS 16). Concessioni sui canoni connesse alla COVID-19 successivi al 30 giugno 2021 (Modifica all’IFRS 16) Proroga dell'estensione temporanea dall'applicazione dell'IFRS 9 (Modifiche all'IFRS 4) L’introduzione dei Regolamenti sopra elencati non ha avuto impatti significativi. Nella tabella che segue sono riportati i nuovi principi contabili internazionali omologati dall’UE applicabili ai bilanci degli esercizi che iniziano dopo il 1° gennaio 2021. Relativamente all’evoluzione normativa dei principi contabili internazionali IAS/IFRS si segnalano i nuovi documenti emessi dallo IASB da adottare obbligatoriamente a partire dai bilanci degli esercizi che iniziano il 1° gennaio 2021: 2021/25 del 14 gennaio 2021 2021/1421 del 31 agosto 2021 2020/2097del 16 dicembre 2020 2021/1080 del 02 luglio 2021 2021/1080 del 02 luglio 2021 2021/1080 del 02 luglio 2021 2021/1080 del 02 luglio 2021 2021/2036 del 23 novembre 2021 Miglioramenti agli IFRS (ciclo 2018–2020) [Modifiche all'IFRS 1, all'IFRS 9, all'IFRS 16 e allo IAS 41] Immobili, impianti e macchinari - Proventi prima dell'uso previsto (Modifiche allo IAS 16) Contratti onerosi - Costi necessari all'adempimento di un contratto (Modifiche allo IAS 37) Riferimento al Quadro Concettuale (Modifiche all'IFRS 3) IFRS 17 - Contratti assicurativi (incluse modifiche pubblicate nel giugno 2020) REGOLAMENTO (UE) REGOLAMENTO (UE) TITOLO TITOLO SEZIONE 3 - Eventi successivi alla data di riferimento del bilancio In relazione a quanto previsto dallo IAS 10, si informa che tra la chiusura dell’esercizio e la data di redazione del Bilancio non sono intervenuti fatti tali da comportare una rettifica dei dati presentati nello stesso. SEZIONE 4 - Altri aspetti Con riferimento ai rischi, incertezze e impatti dell’epidemia COVID-19, per il tipo di attività svolte dal Gruppo, non si sono rilevati al momento impatti significativi, con particolare riguardo alle poste di valutative e soggette a stime, dove si è tenuto conto, per quanto oggi stimabile, degli impatti dell’epidemia sugli scenari futuri forward looking. Tuttavia la situazione è costantemente monitorata ed eventuali impatti a oggi non presenti verranno riflessi se necessario sulle stime di valore di recupero delle attività finanziarie. Si evidenzia infine che, a seguito dell’emanazione del 7° aggiornamento della circolare di Banca d’Italia n. 262/2005, i dati delle voci 10 e 40 a) dello stato patrimoniale attivo dell’esercizio 2020 sono stati riclassificati per tenere conto della rilevazione, nella voce 10 di tutti i crediti “a vista” nelle forme tecniche di conto corrente e deposito presso le banche e Banche Centrali a partire dai bilanci chiusi al 31 dicembre 2021, in accordo con quanto previsto dallo IAS 1. Par 40. Non ci sono ulteriori aspetti significativi da segnalare.
-226- Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico Criteri di classificazione In questa categoria sono classificate le attività finanziarie diverse da quelle classificate tra le Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva e tra le Attività finanziare valutate al costo ammortizzato. La voce, in particolare, può includere: ▪ le attività finanziarie detenute per la negoziazione; ▪ gli strumenti di capitale salvo la possibilità di essere classificati nella nuova categoria Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva, senza rigiro a conto economico; ▪ le attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value, che non hanno superato i requisiti per la valutazione al costo ammortizzato; ▪ le attività finanziarie che non sono detenute nell’ambito di un modello di business finalizzato all’incasso dei flussi di cassa contrattuali delle attività finanziarie (Business model “Hold to Collect” o “HTC”) o nell’ambito di modello di business misto, il cui obiettivo venga raggiunto attraverso l’incasso dei flussi di cassa contrattuali delle attività finanziarie in portafoglio o anche attraverso un’attività di vendita che è parte integrante della strategia (Business model “Hold to Collect and Sell”); ▪ le attività finanziarie designate al fair value, ossia le attività finanziarie così definite al momento della rilevazione iniziale e ove ne sussistano i presupposti. In relazione a tale fattispecie, un’entità può designare irrevocabilmente all’iscrizione un’attività finanziaria come valutata al fair value con impatto a conto economico se, e solo se, così facendo elimina o riduce significativamente un’incoerenza valutativa; ▪ gli strumenti derivati, che saranno contabilizzati tra le attività finanziarie detenute per la negoziazione, se il fair value è positivo e come passività se il fair value è negativo. La compensazione dei valori positivi e negativi è possibile solo per operazioni poste in essere con la medesima controparte qualora si abbia correntemente il diritto legale di compensare gli importi rilevati contabilmente e si intenda procedere al regolamento su base netta delle posizioni oggetto di compensazione. Fra i derivati sono inclusi anche quelli incorporati in contratti finanziari complessi - in cui il contratto primario è una passività finanziaria che sono stati oggetto di rilevazione separata. Le riclassificazioni delle attività finanziarie, ad eccezione dei titoli di capitale per cui non è ammessa alcuna riclassifica, non sono ammesse verso altre categorie di attività finanziarie salvo il caso in cui l’entità modifichi il proprio modello di business per la gestione delle attività finanziarie. In tali casi, che devono essere assolutamente non frequenti, le attività finanziarie potranno essere riclassificate dalla categoria valutata al fair value con impatto a conto economico in una delle altre due categorie previste dall’IFRS 9 (Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato o Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva). Il valore di trasferimento è rappresentato dal fair value al momento della riclassificazione e gli effetti della riclassificazione operano in maniera prospettica a partire dalla data di riclassificazione. In questo caso, il tasso di interesse effettivo dell’attività finanziaria riclassificata è determinato in base al suo fair value alla data di riclassificazione e tale data viene considerata come data di rilevazione iniziale per l’allocazione nei diversi stadi di rischio creditizio (stage assignment) ai fini dell’impairment. Criteri di iscrizione L’iscrizione iniziale delle attività finanziarie avviene alla data di regolamento per i titoli di debito e per i titoli di capitale, alla data di erogazione per i finanziamenti ed alla data di sottoscrizione per i contratti derivati. All’atto della rilevazione iniziale le attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico vengono rilevate al fair value, senza considerare i costi o proventi di transazione direttamente attribuibili allo strumento stesso. A.2 - PARTE RELATIVA ALLE PRINCIPALI VOCI DI BILANCIO
-227- Criteri di valutazione e di rilevazione delle componenti reddituali Successivamente alla rilevazione iniziale, le attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico sono valorizzate al fair value. Gli effetti dell’applicazione di tale criterio di valutazione sono imputati nel Conto Economico. Per la determinazione del fair value degli strumenti finanziari quotati in un mercato attivo, vengono utilizzate quotazioni di mercato. In assenza di un mercato attivo, vengono utilizzati metodi di stima e modelli valutativi comunemente adottati, che tengono conto di tutti i fattori di rischio correlati agli strumenti e che sono basati su dati rilevabili sul mercato quali: valutazione di strumenti quotati che presentano analoghe caratteristiche, calcoli di flussi di cassa scontati, modelli di determinazione del prezzo di opzioni, valori rilevati in recenti transazioni comparabili, ecc. Per i titoli di capitale e per gli strumenti derivati che hanno per oggetto titoli di capitale, non quotati in un mercato attivo, il criterio del costo è utilizzato quale stima del fair value soltanto in via residuale e limitatamente a poche circostanze, ossia in caso di non applicabilità di tutti i metodi di valutazione precedentemente richiamati, ovvero in presenza di un’ampia gamma di possibili valutazioni del fair value, nel cui ambito il costo rappresenta la stima più significativa. In particolare, sono inclusi in questa voce: ▪ i titoli di debito detenuti per finalità di negoziazione; ▪ gli strumenti di capitale detenuti per finalità di negoziazione. Per dettagli in merito alle modalità di determinazione del fair value si rinvia al successivo paragrafo “Criteri di determinazione del fair value degli strumenti finanziari”. Criteri di cancellazione Le attività finanziarie vengono cancellate quando scadono i diritti contrattuali sui flussi finanziari ad esse connessi o quando l’attività finanziaria è oggetto di cessione con trasferimento sostanziale di tutti i rischi e dei diritti contrattuali connessi alla proprietà dell’attività finanziaria stessa. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva (FVOCI) Criteri di classificazione La presente categoria include le attività finanziarie che soddisfano entrambe le seguenti condizioni: ▪ attività finanziaria posseduta secondo un modello di business il cui obiettivo è conseguito sia mediante l’incasso dei flussi finanziari previsti contrattualmente che mediante la vendita (Business model “Hold to Collect and Sell”); ▪ i termini contrattuali dell’attività finanziaria prevedono, a determinate date, flussi finanziari rappresentati unicamente da pagamenti del capitale e dell’interesse sull’importo del capitale da restituire (cd. “SPPI test” superato). Sono inoltre inclusi nella voce gli strumenti di capitale, non detenuti per finalità di negoziazione, per i quali al momento della rilevazione iniziale è stata esercitata l’opzione per la designazione al fair value con impatto sulla redditività complessiva. In particolare, vengono inclusi in questa voce: ▪ i titoli di debito che sono riconducibili ad un business model Hold to Collect and Sell e che hanno superato il test SPPI; ▪ le interessenze azionarie, non qualificabili di controllo, collegamento e controllo congiunto, che non sono detenute con finalità di negoziazione, per cui si è esercitata l’opzione per la designazione al fair value con impatto sulla redditività complessiva. Le riclassificazioni delle attività finanziarie, ad eccezione dei titoli di capitale per cui non è ammessa alcuna riclassifica, non sono ammesse verso altre categorie di attività finanziarie salvo il caso in cui l’entità modifichi il proprio modello di business per la gestione delle attività finanziarie. In tali casi, che devono essere assolutamente non frequenti, le attività finanziarie potranno essere riclassificate dalla categoria valutata al fair value con impatto sulla redditività complessiva in una delle altre due
-228- categorie previste dall’IFRS 9 (Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato o Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico). Il valore di trasferimento è rappresentato dal fair value al momento della riclassificazione e gli effetti della riclassificazione operano in maniera prospettica a partire dalla data di riclassificazione. Nel caso di riclassifica dalla categoria in oggetto a quella del costo ammortizzato, l’utile (perdita) cumulato rilevato nella riserva da valutazione è portato a rettifica del fair value dell’attività finanziaria alla data della riclassificazione. Nel caso invece di riclassifica nella categoria del fair value con impatto a conto economico, l'utile (perdita) cumulato rilevato precedentemente nella riserva da valutazione è riclassificato dal patrimonio netto all'utile (perdita) d'esercizio. Criteri di iscrizione L’iscrizione iniziale delle attività finanziarie avviene alla data di regolamento sulla base del loro fair value comprensivo dei costi/ricavi di transazione direttamente attribuibili all’acquisizione dello strumento finanziario. Sono esclusi i costi/ricavi che, pur avendo le caratteristiche suddette, sono oggetto di rimborso da parte della controparte debitrice o sono inquadrabili tra i normali costi interni di carattere amministrativo. Il fair value iniziale di uno strumento finanziario solitamente equivale al costo sostenuto per l’acquisto. Criteri di valutazione e di rilevazione delle componenti reddituali Successivamente alla rilevazione iniziale, le attività finanziarie sono valutate al fair value, con imputazione degli utili o delle perdite derivanti dalle variazioni di fair value, rispetto al costo ammortizzato, in una specifica riserva di patrimonio netto rilevata nel prospetto della redditività complessiva fino a che l’attività finanziaria non viene cancellata, o non viene rilevata una riduzione di valore. Per dettagli in merito alle modalità di determinazione del fair value si rinvia al successivo paragrafo 17.3 “Criteri di determinazione del fair value degli strumenti finanziari”. Gli strumenti di capitale per cui è stata effettuata la scelta per la classificazione nella presente categoria sono valutati al fair value e gli importi rilevati in contropartita del patrimonio netto (Prospetto della redditività complessiva) non devono essere successivamente trasferiti a conto economico, neanche in caso di cessione (cosiddetta OCI exemption). La sola componente riferibile ai titoli di capitale in questione che è oggetto di rilevazione a conto economico è rappresentata dai relativi dividendi. Il fair value viene determinato sulla base dei criteri già illustrati per le Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico. Per i titoli di capitale inclusi in questa categoria, non quotati in un mercato attivo, il criterio del costo è utilizzato quale stima del fair value soltanto in via residuale e limitatamente a poche circostanze, ossia in caso di non applicabilità di tutti i metodi di valutazione precedentemente richiamati, ovvero in presenza di un’ampia gamma di possibili valutazioni del fair value, nel cui ambito il costo rappresenta la stima più significativa. Le Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva sono soggette alla verifica dell’incremento significativo del rischio creditizio (impairment) prevista dall’IFRS 9, con conseguente rilevazione a conto economico di una rettifica di valore a copertura delle perdite attese. Criteri di cancellazione Le attività finanziarie vengono cancellate quando scadono i diritti contrattuali sui flussi finanziari a esse connessi o quando l’attività finanziaria è oggetto di cessione con trasferimento sostanziale di tutti i rischi e i diritti contrattuali connessi alla proprietà dell’attività finanziaria. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato Criteri di classificazione La presente categoria include le attività finanziarie che soddisfano entrambe le seguenti condizioni: ▪ l’attività finanziaria è posseduta secondo un modello di business il cui obiettivo è conseguito mediante l’incasso dei flussi finanziari previsti contrattualmente (Business model “Hold to Collect”);
-229- ▪ i termini contrattuali dell’attività finanziaria prevedono, a determinate date, flussi finanziari rappresentati unicamente da pagamenti del capitale e dell’interesse sull’importo del capitale da restituire (cd. “SPPI test” superato). In particolare, vengono inclusi in questa voce: ▪ gli impieghi verso banche; ▪ gli impieghi verso clientela; ▪ i titoli di debito. Le riclassificazioni delle attività finanziarie, ad eccezione dei titoli di capitale per cui non è ammessa alcuna riclassifica, non sono ammesse verso altre categorie di attività finanziarie salvo il caso in cui l’entità modifichi il proprio modello di business per la gestione delle attività finanziarie. In tali casi, che devono essere assolutamente non frequenti, le attività finanziarie potranno essere riclassificate dalla categoria valutata al costo ammortizzato in una delle altre due categorie previste dall’IFRS 9 (Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva o Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico). Il valore di trasferimento è rappresentato dal fair value al momento della riclassificazione e gli effetti della riclassificazione operano in maniera prospettica a partire dalla data di riclassificazione. Gli utili o le perdite risultanti dalla differenza tra il costo ammortizzato dell'attività finanziaria e il relativo fair value sono rilevati a conto economico nel caso di riclassifica tra le Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico e a Patrimonio netto, nell’apposita riserva di valutazione, nel caso di riclassifica tra le Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva. Criteri di iscrizione L’iscrizione iniziale di un credito avviene alla data di erogazione sulla base del suo fair value comprensivo dei costi/ricavi di transazione direttamente attribuibili all’acquisizione del credito stesso. Sono esclusi i costi/ricavi che, pur avendo le caratteristiche suddette, sono oggetto di rimborso da parte della controparte debitrice o sono inquadrabili tra i normali costi interni di carattere amministrativo. Il fair value iniziale di uno strumento finanziario solitamente equivale all’ammontare erogato o al costo sostenuto per l’acquisto. Criteri di valutazione e di rilevazione delle componenti reddituali Successivamente alla rilevazione iniziale, i crediti verso clientela sono valutati al costo ammortizzato, pari al valore di prima iscrizione diminuito/aumentato dei rimborsi di capitale, delle rettifiche/riprese di valore e dell’ammortamento – calcolato col metodo del tasso di interesse effettivo – della differenza tra l’ammontare erogato e quello rimborsabile a scadenza, riconducibile tipicamente ai costi/proventi imputati direttamente al singolo credito. Il tasso di interesse effettivo è il tasso che attualizza il flusso dei pagamenti futuri stimati per la durata attesa del finanziamento in modo da ottenere esattamente il valore contabile netto all’atto della rilevazione iniziale, che comprende sia i costi/ricavi di transazione direttamente attribuibili sia tutti i compensi pagati o ricevuti tra i contraenti. Tale modalità di contabilizzazione, utilizzando una logica finanziaria, consente di distribuire l’effetto economico dei costi/proventi lungo la vita residua attesa del credito. I criteri di valutazione sono strettamente connessi allo stage cui il credito viene assegnato, dove lo Stage 1 accoglie i crediti in bonis, lo stage 2 accoglie i crediti under-performing, ossia i crediti ove vi è stato un aumento significativo del rischio di credito (“significativo deterioramento”) rispetto all’iscrizione iniziale dello strumento e lo stage 3 accoglie non performing, ovvero i crediti che presentano evidenza oggettiva di perdita di valore. Le rettifiche di valore che sono rilevate a conto economico, per i crediti in bonis classificati in stage 1 sono calcolate prendendo in considerazione una perdita attesa a un anno, mentre i crediti in bonis in stage 2 prendendo in considerazione le perdite attese riferibili all’intera vita residua prevista contrattualmente per l’attività (Perdita attesa Lifetime). Le attività finanziarie che risultano in bonis, sono sottoposte ad una valutazione in funzione dei parametri di probability of default (PD), loss given default (LGD) ed exposure at default (EAD), derivati da serie storiche interne. Per le attività deteriorate, l’importo della perdita, da rilevare
-230- a Conto Economico, è definito sulla base di un processo di valutazione analitica o determinato per categorie omogenee e, quindi, attribuito analiticamente ad ogni posizione e tiene conto, di informazioni forward looking e dei possibili scenari alternativi di recupero. Rientrano nell’ambito delle attività deteriorate gli strumenti finanziari ai quali è stato attribuito lo status di sofferenza, inadempienza probabile o di scaduto/ sconfinante da oltre novanta giorni secondo le regole di Banca d’Italia, coerenti con la normativa IAS/IFRS e di Vigilanza europea. I flussi di cassa previsti tengono conto dei tempi di recupero attesi e del presumibile valore di realizzo delle eventuali garanzie. Il tasso effettivo originario di ciascuna attività rimane invariato nel tempo ancorché sia intervenuta una ristrutturazione del rapporto che abbia comportato la variazione del tasso contrattuale ed anche qualora il rapporto divenga, nella pratica, infruttifero di interessi contrattuali. Qualora i motivi della perdita di valore siano rimossi a seguito di un evento verificatosi successivamente alla rilevazione della riduzione di valore, vengono effettuate riprese di valore con imputazione a Conto Economico. La ripresa di valore non può eccedere il costo ammortizzato che lo strumento finanziario avrebbe avuto in assenza di precedenti rettifiche. I ripristini di valore connessi con il trascorrere del tempo sono appostati nel margine di interesse. Criteri di cancellazione I crediti vengono cancellati dal bilancio quando sono considerati definitivamente irrecuperabili oppure in caso di cessione, qualora essa abbia comportato il sostanziale trasferimento di tutti i rischi e benefici connessi ai crediti stessi. Operazioni di copertura Alla data del bilancio la società non ha effettuato “Operazioni di copertura“. Partecipazioni Criteri di classificazione La voce include le interessenze in società controllate, collegate e in società soggette a controllo congiunto (joint venture) da parte di Banca Sistema. Criteri di iscrizione Le partecipazioni sono iscritte in bilancio al valore di acquisto maggiorato di eventuali oneri accessori. Criteri di valutazione Se esistono evidenze che il valore di una partecipazione possa aver subito una riduzione, si procede alla stima del valore recuperabile della partecipazione stessa, tenendo conto del valore attuale dei flussi finanziari futuri che la partecipazione potrà generare, incluso il valore di dismissione finale dell’investimento e/o di altri elementi valutativi. L’ammontare dell’eventuale riduzione di valore, determinato sulla base della differenza tra il valore di iscrizione della partecipazione e il suo valore recuperabile, è rilevata a conto economico alla voce “utili (perdite) delle partecipazioni”. Qualora i motivi della perdita di valore siano rimossi a seguito di un evento verificatosi successivamente alla rilevazione della riduzione di valore, vengono effettuate riprese di valore con imputazione a conto economico, nella stessa voce di cui sopra, fino a concorrenza della rettifica precedente. Criteri di cancellazione Le partecipazioni vengono cancellate dal bilancio quando scadono i diritti contrattuali sui flussi finanziari derivati dalle attività stesse o quando la partecipazione viene ceduta trasferendo sostanzialmente tutti i rischi e benefici a essa connessi. Il risultato della cessione di partecipazioni valutate al Patrimonio Netto è imputato a conto economico nella voce “220 Utili (Perdite) delle partecipazioni” (valutate al patrimonio netto); il risultato della cessione di partecipazioni diverse da quelle valutate al Patrimonio Netto è imputato a conto economico nella voce “250 Utili (Perdite) da cessione di investimenti”. Attività materiali Criteri di classificazione La voce include i beni, di uso durevole, detenuti per essere utilizzati nella produzione del reddito, per locazione o per scopi amministrativi, quali i terreni, gli immobili
-231- strumentali, gli investimenti immobiliari, gli impianti tecnici, i mobili e gli arredi, le attrezzature di qualsiasi tipo e le opere d’arte. Tra le attività materiali sono inclusi anche i costi per migliorie su beni di terzi, allorquando separabili dai beni stessi. Qualora i suddetti costi non presentano autonoma funzionalità e utilizzabilità, ma dagli stessi si attendono benefici futuri, sono iscritti tra le “altre attività” e vengono ammortizzati nel più breve periodo tra quello di prevedibile utilizzabilità delle migliorie stesse e quello di durata residua della locazione. Il relativo ammortamento è rilevato nella voce Altri oneri/proventi di gestione. Al valore delle attività materiali concorrono anche gli acconti versati per l’acquisizione e la ristrutturazione di beni non ancora entrati nel processo produttivo, e quindi non ancora oggetto di ammortamento. Si definiscono “a uso funzionale” le attività materiali possedute per la fornitura di servizi o per fini amministrativi, mentre si definiscono “a scopo d’investimento” quelle possedute per riscuotere canoni di locazione e/o detenuti per l’apprezzamento del capitale investito. Sono, infine, inclusi i diritti d’uso relativi alle attività concesse in leasing e canoni di utilizzo. Criteri di iscrizione Le attività materiali sono inizialmente iscritte al costo, comprensivo di tutti gli oneri direttamente imputabili alla messa in funzione del bene. Le spese di manutenzione straordinaria e i costi aventi natura incrementativa che comportano un effettivo miglioramento del bene, ovvero un incremento dei benefici economici futuri generati dal bene, sono attribuiti ai cespiti cui si riferiscono e ammortizzati in relazione alle residue possibilità di utilizzo degli stessi. Secondo l’IFRS 16, i leasing sono contabilizzati sulla base del modello del diritto d’uso, per cui, alla data iniziale, il locatario ha un’obbligazione finanziaria a effettuare pagamenti dovuti al locatore per compensare il suo diritto a utilizzare il bene sottostante durante la durata del leasing. Quando l’attività è resa disponibile al locatario per il relativo utilizzo, il locatario riconosce sia la passività che l’attività consistente nel diritto di utilizzo. Criteri di valutazione Successivamente alla prima rilevazione, le attività materiali “a uso funzionale” sono iscritte in bilancio al costo al netto degli ammortamenti cumulati e di eventuali svalutazioni per riduzioni durevoli di valore, conformemente al “modello del costo” di cui al paragrafo 30 dello IAS 16. Più precisamente, le attività materiali sono sistematicamente ammortizzate in ogni esercizio, sulla base della loro vita utile, adottando come criterio di ammortamento il metodo a quote costanti, a eccezione: ▪ dei terreni, siano essi acquisiti singolarmente o incorporati nel valore del fabbricato, che non sono oggetto di ammortamento in quanto hanno una vita utile indefinita; ▪ delle opere d’arte, che non sono oggetto di ammortamento in quanto hanno una vita utile indefinita e il loro valore è normalmente destinato ad aumentare nel tempo; ▪ degli investimenti immobiliari, che sono valutati al fair value in conformità allo IAS 40. Per i beni acquisiti nel corso dell’esercizio l’ammortamento è calcolato su base giornaliera a partire dalla data di entrata in uso del cespite. Per i beni ceduti e/o dismessi nel corso dell’esercizio, l’ammortamento è conteggiato su base giornaliera fino alla data di cessione e/o dismissione. A ogni chiusura di bilancio, se esiste qualche indicazione che dimostri che un’attività materiale diversa dagli immobili a uso investimento possa aver subito una perdita durevole di valore, si procede al confronto tra il valore di carico del cespite e il suo valore di recupero, pari al maggiore tra il fair value, al netto degli eventuali costi di vendita, e il relativo valore d’uso del bene, inteso come il valore attuale dei flussi futuri originati dal cespite. Le eventuali rettifiche vengono rilevate a conto economico alla voce “rettifiche di valore nette su attività materiali”. Qualora vengano meno i motivi che hanno portato alla rilevazione della perdita, si dà luogo a una ripresa di valore, che non può superare il valore che l’attività avrebbe avuto, al netto degli ammortamenti calcolati in assenza di precedenti perdite di valore. Per le attività materiali “a scopo d’investimento” rientranti nell’ambito di applicazione dello IAS 40, la relativa
-232- valutazione è effettuata al valore di mercato determinato sulla base di perizie indipendenti e le variazioni di fair value sono iscritte a conto economico nella voce “risultato netto della valutazione al fair value delle attività materiali e immateriali”. Con riferimento all’attività consistente nel diritto di utilizzo, contabilizzata in base all’IFRS 16, essa viene misurata utilizzando il modello del costo secondo lo IAS 16 Immobili, impianti e macchinari; in questo caso l’attività è successivamente ammortizzata e soggetta a un impairment test nel caso emergano degli indicatori di impairment. Criteri di cancellazione Un’attività materiale è eliminata dallo stato patrimoniale al momento della dismissione o quando il bene è permanentemente ritirato dall’uso e dalla sua dismissione non sono attesi benefici economici futuri. Attività immateriali Criteri di classificazione La voce accoglie quelle attività non monetarie prive di consistenza fisica che soddisfano le seguenti caratteristiche: ▪ identificabilità; ▪ controllo della risorsa in oggetto; ▪ esistenza di benefici economici futuri. In assenza di una delle suddette caratteristiche, la spesa, per acquisire o generare tali attività internamente, è rilevata come costo nell’esercizio in cui è stata sostenuta. Le attività immateriali includono, in particolare, il software applicativo a utilizzazione pluriennale e altre attività identificabili che trovano origine in diritti legali o contrattuali. È, altresì, classificato alla voce in esame l’avviamento, rappresentato dalla differenza positiva tra il costo di acquisto e il fair value delle attività e delle passività acquisite nell’ambito di operazioni di aggregazione aziendali (business combination). In particolare, un’attività immateriale é iscritta come avviamento, quando la differenza positiva tra il fair value degli elementi patrimoniali acquisiti e il loro costo di acquisto è rappresentativa delle capacità reddituali future degli stessi (goodwill). Qualora tale differenza risulti negativa (badwill) o nell’ipotesi in cui il goodwill non trovi giustificazione nelle capacità reddituali future degli elementi patrimoniali acquisiti, la differenza stessa viene iscritta direttamente a conto economico. Criteri di valutazione Il valore delle attività immateriali è sistematicamente ammortizzato a partire dall’effettiva immissione nel processo produttivo. Con riferimento all’avviamento, con periodicità annuale (od ogni volta che vi sia evidenza di perdita di valore) viene effettuato un test di verifica dell’adeguatezza del corrispondente valore. A tal fine viene identificata l’Unità generatrice di flussi finanziari cui attribuire l’avviamento. L’ammontare dell’eventuale riduzione di valore è determinato sulla base della differenza tra il valore di iscrizione dell’avviamento ed il suo valore di recupero, se inferiore. Detto valore di recupero è pari al maggiore tra il fair value dell’Unità generatrice di flussi finanziari, al netto degli eventuali costi di vendita, ed il relativo valore d’uso. Le conseguenti rettifiche di valore sono, come detto, rilevate a conto economico. Criteri di cancellazione Un'immobilizzazione immateriale è eliminata dallo stato patrimoniale al momento della dismissione e qualora non siano attesi benefici economici futuri. Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione Vengono classificate nella voce dell’attivo “Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione” attività non correnti o gruppi di attività per i quali è stato avviato un processo di dismissione e la loro vendita è ritenuta altamente probabile. Tali attività sono valutate al minore tra il valore di carico ed il loro fair value al netto dei costi di cessione, ad eccezione di alcune tipologie di attività (es. attività finanziarie rientranti nell’ambito di applicazione dell’IFRS 9) per cui l’IFRS 5 prevede specificatamente che debbano essere applicati i criteri valutativi del principio contabile di pertinenza. I proventi ed oneri (al netto dell’effetto fiscale), riconducibili a gruppi di attività in via di dismissione o rilevati come tali nel corso dell’esercizio, sono esposti nel conto economico in voce separate.
-233- Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato Criteri di classificazione La voce accoglie i Debiti verso banche, i Debiti verso clientela e i Titoli in circolazione. Criteri di iscrizione Le suddette passività finanziarie sono iscritte, in sede di prima rilevazione, all’atto della ricezione delle somme raccolte o dell'emissione dei titoli di debito. L’iscrizione iniziale è effettuata sulla base del fair value delle passività, incrementato dei costi/ricavi di transazione direttamente attribuibili all’acquisizione dello strumento finanziario. Sono esclusi i costi/ricavi che, pur avendo le caratteristiche suddette, sono oggetto di rimborso da parte della controparte creditrice o sono inquadrabili tra i normali costi interni di carattere amministrativo. Il fair value iniziale di una passività finanziaria solitamente equivale all’ammontare incassato. Criteri di valutazione e di rilevazione delle componenti reddituali Dopo la rilevazione iniziale, le suddette passività finanziarie vengono valutate al costo ammortizzato col metodo del tasso di interesse effettivo. Criteri di cancellazione Le suddette passività finanziarie sono cancellate dal bilancio quando risultano scadute o estinte. La cancellazione avviene anche in presenza di riacquisto, ancorché temporaneo, di titoli precedentemente emessi. L’eventuale differenza tra il valore contabile della passività estinta e l’ammontare pagato é registrato nel conto economico, alla voce “utile (perdita) da cessione o riacquisto di: passività finanziarie”. Qualora il Gruppo, successivamente al riacquisto, ricollochi sul mercato i titoli propri, tale operazione viene considerata come una nuova emissione e la passività è iscritta al nuovo prezzo di ricollocamento. Passività finanziarie di negoziazione Criteri di classificazione e di iscrizione In tale categoria di passività sono, in particolare, sono incluse le passività che si originano da scoperti tecnici generati dall’attività di negoziazione di titoli. Gli strumenti finanziari sono iscritti alla data di sottoscrizione o alla data di emissione ad un valore pari al fair value dello strumento, senza considerare eventuali costi o proventi di transazione direttamente attribuibili agli strumenti stessi. Criteri di valutazione e di rilevazione delle componenti reddituali Gli strumenti finanziari sono valutati al fair value con imputazione del risultato della valutazione nel Conto Economico Criteri di cancellazione Le Passività finanziarie detenute per negoziazione vengono cancellate dal bilancio quando scadono i diritti contrattuali sui relativi flussi finanziari o quando la passività finanziaria è ceduta con trasferimento sostanziale di tutti i rischi ed i benefici derivanti dalla proprietà della stessa. Passività finanziarie designate al fair value Alla data del bilancio la società non detiene “Passività finanziarie designate al fair value”. Fiscalità corrente e differita Le imposte sul reddito, calcolate nel rispetto della vigente normativa fiscale, sono rilevate nel conto economico in base al criterio della competenza, coerentemente con la rilevazione in bilancio dei costi e dei ricavi che le hanno generate, a eccezione di quelle relative a partite addebitate o accreditate direttamente a patrimonio netto, per le quali la rilevazione della relativa fiscalità avviene, per coerenza, a patrimonio netto. L’accantonamento per imposte sul reddito è determinato in
-234- base a una prudenziale previsione dell’onere fiscale corrente, di quello anticipato e di quello differito. In particolare, le imposte anticipate e quelle differite sono determinate sulla base delle differenze temporanee tra il valore contabile di un’attività o di una passività e il suo valore riconosciuto ai fini fiscali. Le attività per imposte anticipate sono iscritte in bilancio nella misura in cui esiste la probabilità del loro recupero, valutata sulla base della capacità della Società di generare con continuità redditi imponibili positivi. Le imposte anticipate e quelle differite sono contabilizzate a livello patrimoniale a saldi aperti e senza compensazioni, includendo le prime nella voce “attività fiscali” e le seconde nella voce “passività fiscali”. Per quanto attiene le imposte correnti sono compensati, a livello di singola imposta, gli acconti versati con il relativo debito d’imposta, esponendo lo sbilancio netto tra le “attività fiscali correnti” o le “passività fiscali correnti” a seconda del segno. Fondi per rischi e oneri Conformemente alle previsioni dello IAS 37 i fondi per rischi e oneri accolgono le passività di ammontare o scadenza incerti relative a obbligazioni attuali (legali o implicite), derivanti da un evento passato per le quali sia probabile l’impiego di risorse economiche per adempiere alle obbligazioni stesse, purché possa essere effettuata una stima attendibile dell’importo necessario all’adempimento delle obbligazioni stesse alla data di riferimento del bilancio. Nel caso in cui il differimento temporale nel sostenimento dell’onere sia rilevante, e conseguentemente l’effetto di attualizzazione sia significativo, gli accantonamenti sono attualizzati utilizzando i tassi correnti di mercato. Gli accantonamenti vengono riesaminati a ogni data di riferimento del bilancio e situazione infrannuale e rettificati per riflettere la migliore stima corrente. Gli stessi sono rilevati nelle voci proprie di conto economico, secondo una logica di classificazione dei costi per “natura” della spesa. In particolare gli accantonamenti connessi agli oneri futuri del personale dipendente relativi al sistema premiante figurano tra le “spese del personale”, gli accantonamenti riferibili a rischi e oneri di natura fiscale sono rilevati tra le “imposte sul reddito”, mentre gli accantonamenti connessi al rischio di perdite potenziali non direttamente imputabili a specifiche voci del conto economico sono iscritti tra gli “accantonamenti netti per rischi e oneri”. Altre informazioni Trattamento di fine rapporto del personale Secondo l’IFRIC, il TFR è assimilabile a un “beneficio successivo al rapporto di lavoro” (post employment- benefit) del tipo “Prestazioni Definite” (defined-benefit plan) per il quale è previsto, in base allo IAS 19, che il suo valore venga determinato mediante metodologie di tipo attuariale. Conseguentemente, la valutazione di fine esercizio della posta in esame è effettuata in base al metodo dei benefici maturati utilizzando il criterio del credito unitario previsto (Projected Unit Credit Method). Tale metodo prevede la proiezione degli esborsi futuri sulla base di analisi storiche, statistiche e probabilistiche, nonché in virtù dell’adozione di opportune basi tecniche demografiche. Esso consente di calcolare il TFR maturato a una certa data in senso attuariale, distribuendo l’onere per tutti gli anni di stimata permanenza residua dei lavoratori in essere, e non più come onere da liquidare nel caso in cui l’azienda cessi la propria attività alla data di bilancio. Gli utili e le perdite attuariali, definiti quali differenza tra il valore di bilancio della passività ed il valore attuale dell’obbligazione a fine periodo, sono iscritti a patrimonio netto. La valutazione del TFR del personale dipendente è effettuata da un attuario indipendente in conformità alla metodologia sopra indicata. Operazioni di pronti contro termine Le operazioni di “pronti contro termine” che prevedono l’obbligo per il cessionario di rivendita/riacquisto a termine delle attività oggetto della transazione (ad esempio, di titoli) e le operazioni di “prestito titoli” nelle quali la garanzia è rappresentata da contante, sono assimilate ai riporti e, pertanto, gli ammontari ricevuti ed erogati figurano in bilancio come debiti e crediti. In particolare, le suddette operazioni di ”pronti contro termine” e di
-235- “prestito titoli” di provvista sono rilevate in bilancio come debiti per l’importo percepito a pronti, mentre quelle di impiego sono rilevate come crediti per l’importo corrisposto a pronti. Tali operazioni non determinano movimentazione del portafoglio titoli. Coerentemente, il costo della provvista e il provento dell'impiego, costituiti dalle cedole maturate sui titoli e dal differenziale tra prezzo a pronti e prezzo a termine dei medesimi, vengono iscritti per competenza nelle voci economiche accese agli interessi. Criteri di determinazione del fair value degli strumenti finanziari Il fair value è definito come “il prezzo che si percepirebbe per la vendita di un’attività ovvero che si pagherebbe per il trasferimento di una passività in una regolare operazione tra operatori di mercato”, a una certa data di misurazione, escludendo transazioni di tipo forzato. Sottostante alla definizione di fair value vi è infatti la presunzione che la società sia in funzionamento e che non abbia alcuna intenzione o necessità di liquidare, ridurre significativamente la portata delle proprie attività o intraprendere un’operazione a condizioni sfavorevoli. Nel caso di strumenti finanziari quotati in mercati attivi, il fair value è determinato sulla base delle quotazioni (prezzo ufficiale o altro prezzo equivalente dell’ultimo giorno di borsa aperta dell’esercizio di riferimento) del mercato più vantaggioso al quale il Gruppo ha accesso. A tale proposito uno strumento finanziario è considerato quotato in un mercato attivo se i prezzi quotati sono prontamente e regolarmente disponibili tramite un listino, operatore, intermediario, settore industriale, agenzia di determinazione del prezzo, autorità di regolamentazione e tali prezzi rappresentano operazioni di mercato effettive che avvengono regolarmente in normali contrattazioni. In assenza di un mercato attivo, il fair value viene determinato utilizzando tecniche di valutazione generalmente accettate nella pratica finanziaria, volte a stabilire quale prezzo avrebbe avuto lo strumento finanziario, alla data di valutazione, in un libero scambio tra parti consapevoli e disponibili. Tali tecniche di valutazione prevedono, nell’ordine gerarchico in cui sono riportate, l’utilizzo: 1. dell’ultimo NAV (Net Asset Value) pubblicato dalla società di gestione per i fondi armonizzati (UCITS - Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities), gli Hedge Funds e le Sicav; 2. di prezzi di transazioni recenti osservabili sui mercati; 3. delle indicazioni di prezzo desumibili da infoprovider (ad esempio, Bloomberg, Reuters); 4. del fair value ottenuto da modelli di valutazione (a esempio, Discounting Cash Flow Analysis, Option Pricing Models) che stimano tutti i possibili fattori che condizionano il fair value di uno strumento finanziario (costo del denaro, rischio di credito, rischio di liquidità, volatilità, tassi di cambio, tassi di prepayment, ecc) sulla base di dati osservabili sul mercato, anche in relazione a strumenti similari, alla data di valutazione. Qualora, per uno o più fattori di rischio non risulti possibile riferirsi a dati di mercato, vengono utilizzati parametri internamente determinati su base storico-statistica. I modelli di valutazione sono oggetto di revisione periodica al fine di garantirne la piena e costante affidabilità; 5. delle indicazioni di prezzo fornite dalla controparte emittente eventualmente rettificate per tener conto del rischio di controparte e/o liquidità (a esempio, il prezzo deliberato dal Consiglio di Amministrazione e/o Assemblea dei soci per le azioni di banche popolari non quotate, il valore della quota comunicato dalla società di gestione per i fondi chiusi riservati agli investitori istituzionali o per altre tipologie di O.I.C.R. diverse da quelle citate al punto 1, il valore di riscatto determinato in conformità al regolamento di emissione per i contratti assicurativi); 6. per gli strumenti rappresentativi di capitale, ove non siano applicabili le tecniche di valutazione di cui ai punti precedenti: i) il valore risultante da perizie indipendenti se disponibili; ii) il valore corrispondente alla quota di patrimonio netto detenuta risultante dall’ultimo bilancio approvato della società; iii) il costo, eventualmente rettificato per tener conto di riduzioni significative di valore, laddove il fair value non è determinabile in modo attendibile. Sulla base delle considerazioni sopra esposte e conformemente a quanto previsto dagli IFRS, il Gruppo classifica le valutazioni al fair value sulla base di una
-236- gerarchia di livelli che riflette la significatività degli input utilizzati nelle valutazioni. Si distinguono i seguenti livelli: ▪ Livello 1 - quotazioni (senza aggiustamenti) rilevate su un mercato attivo: le valutazioni degli strumenti finanziari quotati in un mercato attivo effettuate sulla base delle quotazioni rilevabili dallo stesso; ▪ Livello 2 - La valutazione non è basata su quotazioni dello stesso strumento finanziario oggetto di valutazione, ma su prezzi o spread creditizi desunti dalle quotazioni ufficiali di strumenti sostanzialmente simili in termini di fattori di rischio, utilizzando una data metodologia di calcolo (modello di pricing). Il ricorso a tale approccio si traduce nella ricerca di transazioni presenti su mercati attivi, relative a strumenti che, in termini di fattori di rischio, sono comparabili con lo strumento oggetto di valutazione. Le metodologie di calcolo (modelli di pricing) utilizzate nel comparable approach consentono di riprodurre i prezzi di strumenti finanziari quotati su mercati attivi (calibrazione del modello) senza includere parametri discrezionali – cioè parametri il cui valore non può essere desunto da quotazioni di strumenti finanziari presenti su mercati attivi ovvero non può essere fissato su livelli tali da replicare quotazioni presenti su mercati attivi – tali da influire in maniera determinante sul prezzo di valutazione finale. ▪ Livello 3 - input che non sono basati su dati di mercato osservabili: le valutazioni degli strumenti finanziari non quotati in un mercato attivo effettuate in base a tecniche di valutazione che utilizzando input significativi non osservabili sul mercato comportano l’adozione di stime e assunzioni da parte del management (prezzi forniti dalla controparte emittente, desunti da perizie indipendenti, prezzi corrispondenti alla frazione di patrimonio netto detenuta nella società o ottenuti con modelli valutativi che non utilizzano dati di mercato per stimare significativi fattori che condizionano il fair value dello strumento finanziario). Appartengono a tale livello le valutazioni degli strumenti finanziari al prezzo di costo. Aggregazioni aziendali Un’aggregazione aziendale consiste nell’unione di imprese o attività aziendali distinte in un unico soggetto tenuto alla redazione del bilancio. Un’aggregazione aziendale può dare luogo ad un legame partecipativo tra capogruppo (acquirente) e controllata (acquisita). Un’aggregazione aziendale può anche prevedere l’acquisto dell’attivo netto di un’altra impresa, incluso l’eventuale avviamento, oppure l’acquisto del capitale dell’altra impresa (fusioni e conferimenti). In base a quanto disposto dall’IFRS 3, le aggregazioni aziendali devono essere contabilizzate applicando il metodo dell’acquisto che prevede le seguenti fasi: ▪ identificazione dell’acquirente; ▪ determinazione del costo dell’aggregazione aziendale; ▪ allocazione, alla data di acquisizione, del costo dell’aggregazione aziendale alle attività acquisite e alle passività e passività potenziali assunte. In particolare, il costo di una aggregazione aziendale è determinato come la somma complessiva dei fair value, alla data dello scambio, delle attività cedute, delle passività sostenute o assunte e degli strumenti rappresentativi di capitale emessi, in cambio del controllo dell’acquisito, cui è aggiunto qualunque costo direttamente attribuibile all’aggregazione aziendale. La data di acquisizione è la data in cui si ottiene effettivamente il controllo sull’acquisito. Quando l’acquisizione viene realizzata con un’unica operazione di scambio, la data dello scambio coincide con quella di acquisizione. Qualora l’aggregazione aziendale sia realizzata tramite più operazioni di scambio: ▪ il costo dell’aggregazione è il costo complessivo delle singole operazioni ▪ la data dello scambio è la data di ciascuna operazione di scambio (cioè la data in cui ciascun investimento è iscritto nel bilancio della società acquirente), mentre la data di acquisizione è quella in cui si ottiene il controllo sull’acquisito. Il costo di un’aggregazione aziendale viene allocato rilevando le attività, le passività e le passività potenziali
-237- identificabili dell’acquisito ai relativi fair value alla data di acquisizione. Le attività, le passività e le passività potenziali identificabili dell’acquisito sono rilevate separatamente alla data di acquisizione solo se, a tale data, esse soddisfano i criteri seguenti: ▪ nel caso di un’attività diversa da un’attività immateriale, è probabile che gli eventuali futuri benefici economici connessi affluiscano all’acquirente ed è possibile valutarne il fair value attendibilmente; ▪ nel caso di una passività diversa da una passività potenziale, è probabile che per estinguere l’obbligazione sarà richiesto l’impiego di risorse atte a produrre benefici economici ed è possibile valutarne il fair value attendibilmente; ▪ nel caso di un’attività immateriale o di una passività potenziale, il relativo fair value può essere valutato attendibilmente. La differenza positiva tra il costo dell’aggregazione aziendale e l’interessenza dell’acquirente al fair value netto delle attività, passività e passività potenziali identificabili, deve essere contabilizzata come avviamento. Dopo la rilevazione iniziale, l’avviamento acquisito in un’aggregazione aziendale è valutato al relativo costo, ed è sottoposto con cadenza almeno annuale ad impairment test. In caso di differenza negativa viene effettuata una nuova misurazione. Tale differenza negativa, se confermata, è rilevata immediatamente come ricavo a conto economico. A.3.1 Attività finanziarie riclassificate: cambiamento di modello di business, valore di bilancio e interessi attivi Non sono stati effettuati trasferimenti di strumenti finanziari tra portafogli. A.3.2 Attività finanziarie riclassificate: cambiamento di modello di business, fair value e effetti sulla redditività complessiva Non sono state riclassificate attività finanziarie. A.3.3 Attività finanziarie riclassificate: cambiamento di modello di business e tasso di interesse effettivo Non sono state trasferite attività finanziarie detenute per la negoziazione. A.3 - INFORMATIVA SUI TRASFERIMENTI TRA PORTAFOGLI DI ATTIVITÀ FINANZIARIE
-238- A.4.1 Livelli di fair value 2 e 3: tecniche di valutazione e input utilizzati Si rimanda a quanto già riportato nelle politiche contabili. A.4.2 Processi e sensibilità delle valutazioni Il valore di Bilancio per le attività e passività finanziarie con scadenza entro l’anno è stato assunto quale ragionevole approssimazione del fair value, mentre per quelle superiori l’anno il fair value è calcolato tenendo conto sia del rischio tasso di interesse che del rischio di credito. A.4.3 Gerarchia del fair value Ai fini della predisposizione del bilancio la gerarchia del fair value utilizzata è la seguente: ▪ Livello 1- Effective market quotes La valutazione è il prezzo di mercato dello stesso strumento finanziario oggetto di valutazione, ottenuto sulla base di quotazioni espresse da un mercato attivo. ▪ Livello 2 - Comparable Approach ▪ Livello 3 - Mark-to-Model Approach A.4.4 Altre informazioni La voce non è applicabile per la Banca. A.4 - INFORMATIVA SUL FAIR VALUE INFORMATIVA DI NATURA QUALITATIVA 1. Attività finanziarie valute al fair value con impatto a conto economico a) attività finanziarie detenute per la negoziazione b) attività finanziarie designate al fair value c) altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value 2. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva 3. Derivati di copertura 4. Attività materiali 5. Attività immateriali INFORMATIVA DI NATURA QUANTITATIVA A.4.5 Gerarchia del fair value A.4.5.1 Attività e passività valutate al fair value su base ricorrente: ripartizione per livelli di fair value. 31.12.2021 31.12.2020 Attività/Passività finanziarie misurate al fair value Totale Totale - - - - 446.261 - - - 446.261 - - - - 8.368 - - 8.368 5.000 - - - 13.368 - - - - 2.353 - - 2.353 5.000 - - - 7.353 - - - - - - - - 425.966 - - - 425.966 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - L1 L1 L2 L2 L3 L3 1. Passività finanziarie detenute per la negoziazione 2. Passività finanziarie designate al fair value 3. Derivati di copertura Legenda: L1 = Livello 1 L2 = Livello 2 L3 = Livello 3
-239- 1. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato 2. Attività materiali detenute a scopo di investimento 3. Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione A.5 INFORMATIVA SUL CD. “DAY ONE PROFIT/LOSS” Nulla da segnalare. A.4.5.4 Attività e passività non valutate al fair value o valutate al fair value su base non ricorrente: ripartizione per livelli di fair value 31.12.2020 31.12.2021 Attività/Passività non misurate al fair value o misurate al fair value su base non ricorrente Totale Totale 2.598.818 - - 2.598.818 3.202.631 - 3.202.631 2.777.129 - - 2.777.129 3.219.805 - 3.219.805 3.007.535 - - 3.007.535 3.202.631 - 3.202.631 2.917.200 - - 2.917.200 3.219.805 - 3.219.805 452.969 - - 452.969 - - - 185.666 - - 185.666 - - - 72.001 - - 72.001 - - - - - - - - - - L3 L3 VB VB L1 L1 L2 L2 1. Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato 2. Passività associate ad attività in via di dismissione Legenda: VB= Valore di Bilancio L1 = Livello 1 L2 = Livello 2 L3 = Livello 3
-240- 1. Titoli di debito 1.1 Titoli strutturati 1.2 Altri titoli di debito 2. Titoli di capitale 3. Quote di O.I.C.R. 4. Finanziamenti 4.1 Pronti contro termine 4.2 Altri Totale SEZIONE 2 - ATTIVITÀ FINANZIARIE VALUTATE AL FAIR VALUE CON IMPATTO A CONTO ECONOMICO - VOCE 20 1.1 Cassa e disponibilità liquide: composizione ATTIVO SEZIONE 1 - CASSA E DISPONIBILITÀ LIQUIDE - VOCE 10 PARTE B - INFORMAZIONI SULLO STATO PATRIMONIALE 31.12.2021 31.12.2020 a. Cassa b. Depositi liberi presso Banche Centrali c. Conti correnti e depositi presso banche Totale 134 108.966 59.802 168.902 108 25.057 41.088 66.253 2.5 Altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value: composizione merceologica La voce è formata dal titolo junior della cartolarizzazione BS IVA, operazione consolidata integralmente nel bilancio di Gruppo. A partire dal 31 dicembre 2021 tutti i crediti “a vista” nelle forme tecniche di conto corrente e deposito presso le banche precedentemente classificati nella voce 40), è previsto vengano classificati nella voce 10, pertanto si è provveduto a riclassificare i dati al 31 dicembre 2020. 31.12.2021 Voci / Valori - - - - - - - - - L1 L1 L2 L2 L3 L3 - - - - - - - - - 8.368 - 8.368 - - - - - 8.368 - - - - - - - - - 2.353 - 2.353 - - - - - 2.353 31.12.2020 - - - - - - - - -
-241- 2.6 Altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value:composizione per debitori/emittenti 31.12.2021 31.12.2020 1. Titoli di capitale di cui: banche di cui: altre società finanziarie di cui: società non finanziarie 2. Titoli di debito a. Banche Centrali b. Amministrazioni pubbliche c. Banche d. Altre società finanziarie di cui: imprese di assicurazione e. Società non finanziarie 3. Quote di O.I.C.R. 4. Finanziamenti a. Banche Centrali b. Amministrazioni pubbliche c. Banche d. Altre società finanziarie di cui imprese assicurazione e. Società non finanziarie f. Famiglie Totale - - - - 8.368 - - - 8.368 - - - - - - - - - - - 8.368 - - - - 2.353 - - - 2.353 - - - - - - - - - - - 2.353 Voci / Valori 3.1 Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva: composizione merceologica SEZIONE 3 - ATTIVITÀ FINANZIARIE VALUTATE AL FAIR VALUE CON IMPATTO SULLA REDDITIVITÀ COMPLESSIVA - VOCE 30 31.12.2021 Voci / Valori 425.348 - 425.348 618 - 425.966 L1 L1 L2 L2 L3 L3 - - - - - - - - - 5.000 - 5.000 - - - - - - - - - 5.000 - 5.000 1. Titoli di debito 1.1 Titoli strutturati 1.2 Altri titoli di debito 2. Titoli di capitale 3. Finanziamenti Totale 31.12.2020 Legenda: L1 = Livello 1 L2 = Livello 2 L3 = Livello 3 445.804 - 445.804 457 - 446.261
-242- 3.2 Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva: composizione per debitori/emittenti 31.12.2021 31.12.2020 1. Titoli di debito a. Banche Centrali b. Amministrazioni pubbliche c. Banche d. Altre società finanziarie di cui: imprese di assicurazione e. Società non finanziarie 2. Titoli di capitale a. Banche b. Altri emittenti: - altre società finanziarie di cui: imprese di assicurazione - Società non finanziarie - Altri 4. Finanziamenti a. Banche Centrali b. Amministrazioni pubbliche c. Banche d. Altre società finanziarie di cui: imprese di assicurazione e. Società non finanziarie f. Famiglie Totale 445.804 - 445.804 - - - - 5.457 5.000 457 457 - - - - - - - - - - - 451.261 425.348 - 425.348 - - - - 5.618 5.000 618 618 - - - - - - - - - - - 430.966 Voci / Valori
-243- 3.3 Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva: valore lordo e rettifiche di valore complessive Titoli di debito Finanziamenti Totale 2021 Totale 2020 di cui: attività finanziarie impaired acquisite o originate Rettifiche di valore complessive Valore lordo - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 445.982 - 445.982 425.554 X 178 - 178 206 X 445.982 - 445.982 425.554 X - - - - - Terzo stadio Terzo stadio Secondo stadio Secondo stadio di cui strumenti con basso rischio di credito Primo stadio Primo stadio Write-off parziali complessivi
-244- Tipologia operazioni/Valori 31.12.2021 31.12.2020 Valore di Bilancio Fair Value Valore di Bilancio Fair Value Primo e secondo stadio Terzo stadio Impaired acquisite o originate L1 L2 L3 Primo e secondo stadio Terzo stadio Impaired acquisite o originate L1 L2 L3 A. Crediti verso Banche Centrali 18.318 - - - - 18.318 15.212 - - - - 15.212 1. Depositi a scadenza - - - X X X - - - X X X 2. Riserva obbligatoria 18.318 - - X X X 15.212 - - X X X 3. Pronti contro termine - - - X X X - - - X X X 4. Altri 0 - - X X X - - - X X X B. Crediti verso banche 14.823 - - - - 14.823 9.077 - - - - 9.077 1. Finanziamenti 14.823 - - - - 14.823 9.077 - - - - 9.077 1.1 Conti correnti e depositi a vista - - - X X X - - - X X X 1.2. Depositi a scadenza - - - X X X 3.129 - - X X X 1.3. Altri finanziamenti: 14.823 - - X X X 5.948 - - X X X - Pronti contro termine attivi - - - X X X - - - X X X - Leasing finanziario - - - X X X - - - X X X - Altri 14.823 - - X X X 5.948 - - X X X 2. Titoli di debito - - - X X - - - - - - - 2.1 Titoli strutturati - - - X X - - - - - - - 2.2 Altri titoli di debito - - - X X - - - - - - - Totale 33.141 - - - - 33.141 24.289 - - - - 24.289 Legenda: L1 = Livello 1 L2 = Livello 2 L3 = Livello 3 4.1 Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione merceologica dei crediti verso banche SEZIONE 4 - ATTIVITÀ FINANZIARIE VALUTATE AL COSTO AMMORTIZZATO - VOCE 40
-245- Tipologia operazioni/Valori 31.12.2021 31.12.2020 Valore di Bilancio Fair Value Valore di Bilancio Fair Value Primo e secondo stadio Terzo stadio Impaired acquisite o originate L1 L2 L3 Primo e secondo stadio Terzo stadio Impaired acquisite o originate L1 L2 L3 1. Finanziamenti 2.442.047 255.190 - - - 2.741.207 2.329.159 173.312 31.699 - - 2.568.889 1.1 Conti correnti 156.981 47 - X X X 62.468 239 - X X X 1.2 Pronti contro termine attivi - - - X X X 5.546 - - X X X 1.3 Mutui 160.363 425 - X X X 70.553 1.290 - X X X 1.4 Carte di credito, prestiti personali e cessioni del quinto 909.921 11.068 - X X X 913.312 7.880 - X X X 1.5. Finanziamenti per leasing - - - X X X - - - X X X 1.6 Factoring 995.912 230.177 - X X X 911.782 147.746 31.699 X X X 1.7 Altri finanziamenti 218.870 13.473 - X X X 365.498 16.157 - X X X 2. Titoli di debito 186.822 - - 185.666 X 2.781 449.077 - - 452.969 72.001 - 2.1 Titoli strutturati - - - - X - - - - - - - 2.2 Altri titoli di debito 186.822 - - 185.666 X 2.781 449.077 - - 452.969 72.001 - Totale 2.628.869 255.190 - 185.666 72.001 2.743.988 2.778.236 173.312 31.699 452.969 72.001 2.568.889 4.2 Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione merceologica dei crediti verso clientela La voce finanziamenti include per € 1,5 milioni crediti vantati dalle aziende fornitrici di beni e servizi prevalentemente nei confronti della pubblica amministrazione (ASL ed Enti Territoriali) e di crediti relativi al comparto delle cessioni del quinto dello stipendio/pensione. Tali crediti includono €50,1 milioni riconducibili all’attuale modello contabile interessi di mora. Ai fini della classificazione vengono effettuate analisi, talvolta complesse, rivolte a individuare le posizioni che, successivamente all’erogazione-acquisizione, mostrano evidenze di una possibile perdita di valore, considerando sia informazioni interne, legate all’andamento delle posizioni creditorie, sia informazioni esterne, legate al settore di riferimento. La valutazione dei crediti verso la clientela è una attività caratterizzata da un alto grado di incertezza e di soggettività, nella quale si utilizzano modelli di valutazione, che tengono in considerazione numerosi elementi quantitativi e qualitativi quali, tra gli altri, i dati storici relativi agli incassi, i flussi di cassa attesi e i relativi tempi attesi di recupero, l’esistenza di indicatori di possibili perdite di valore, la valutazione delle eventuali garanzie e l’impatto dei rischi connessi ai settori nei quali operano i clienti della Banca. I crediti factoring, successivamente alla loro iscrizione, sono valutati al costo ammortizzato, basato sul valore attuale dei flussi di cassa stimati della quota capitale, ovvero per tutti i crediti la cui strategia di recupero è legata ad azioni legali, basato sul valore attuale dei flussi di cassa oltre che della quota capitale della componente degli interessi di mora che matureranno sino alla data attesa di incasso in considerazione degli ammontari ritenuti recuperabili. A fini prudenziali, tenuto conto della minor profondità storica le percentuali di recupero utilizzate per gli enti territoriali e del settore pubblico (la serie statistica parte dal 2008) sono ottenute con un intervallo di confidenza pari al ventesimo percentile, mentre per le ASL (la serie statistica parte dal 2005) viene utilizzato un intervallo
-246- Tipologia operazioni/Valori 31.12.2021 31.12.2020 Primo e secondo stadio Terzo stadio Impaired acquisite o originate Primo e secondo stadio Terzo stadio Impaired acquisite o originate 1. Titoli di debito 186.822 - - 449.077 - - a) Amministrazioni pubbliche 184.041 - - 447.864 - - b) Altre società finanziarie 2.781 - - 1.213 - - di cui: imprese di assicurazione - - - - - - c) Società non finanziarie - - - - - - 2. Finanziamenti verso: 2.442.047 255.190 - 2.329.159 173.312 31.699 a) Amministrazioni pubbliche 834.290 208.864 - 993.321 104.943 31.699 b) Altre società finanziarie 155.257 1 - 86.641 7 - di cui: imprese di assicurazione 9 - - 9 5 - c) Società non finanziarie 497.779 32.825 - 298.562 52.334 - d) Famiglie 954.721 13.500 - 950.635 16.028 - Totale 2.628.869 255.190 - 2.778.236 173.312 31.699 4.3 Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione per debitori/emittenti dei crediti verso clientela di confidenza pari al quinto percentile. Le percentuali attese di recupero stimate e le date attese di incasso sono aggiornate sulla base delle analisi condotte annualmente, alla luce del progressivo consolidamento delle serie storiche che danno sempre maggior solidità e robustezza nelle stime effettuate. Nel terzo trimestre 2021, le percentuali attese di recupero degli interessi di mora del factoring, alla luce delle evidenze statistiche che beneficiano del progressivo consolidamento delle serie storiche, sono state incrementate, così come sono stati aumentati i relativi tempi di incasso utilizzati. L’aggiornamento di tali stime ha portato ad un effetto negativo sugli interessi attivi pari a -€ 0,3 milioni (€ 1,0 milioni al 31 dicembre 2020). La diminuzione dell’effetto derivante dall’aggiornamento delle stime di recupero è conseguenza del fatto che le serie storiche nel corso degli ultimi anni si sono consolidate su valori più prossimi alle percentuali medie di incasso e si sono stabilizzate in termini di numero di posizioni, quindi la percentuale di recupero attesa calcolata dal modello statistico è ormai stabile e non soggetta a variazioni significative. L’ammontare dello stock di interessi di mora da azione legale maturati al 31 dicembre 2021, rilevante ai fini del modello di stanziamento, risulta pari a € 99 milioni (€ 98 milioni alla fine del 2020), che raggiunge i € 169 milioni includendo gli interessi di mora relativi a posizioni verso i comuni in dissesto, componente su cui non vengono stanziati in bilancio interessi di mora; l’ammontare degli interessi di mora maturati e non transitati a conto economico è quindi pari a € 117 milioni. La categoria titoli è prevalentemente composta da titoli di Stato Italiani con una duration media pari a 30,9 mesi e per un importo pari a € 184 milioni; la valutazione al mercato dei titoli al 31 dicembre 2021 mostra una plusvalenza latente al lordo delle imposte di € 1,6 milioni.
-247- 4.4 Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato: valore lordo e rettifiche di valore complessive 4.4a Finanziamenti valutati al costo ammortizzato oggetto di misure di sostegno Covid-19: valore lordo e rettifiche di valore complessive Rettifiche di valore complessive Valore lordo Titoli di debito Finanziamenti Totale 2021 Totale 2020 Write-off parziali complessivi (*) Terzo stadio Terzo stadio Impaired acquisite o originate Impaired acquisite o originate Secondo stadio Secondo stadio Primo stadio di cui strumenti con basso rischio di credito Primo stadio 186.894 2.379.130 2.566.024 2.677.388 184.114 837.219 1.021.333 1.362.951 - 102.858 102.858 113.865 - 314.390 314.390 238.053 - 1 1 32.403 - - - 704 72 6.240 6.312 8.241 - 560 560 610 - 59.201 59.201 44.619 - - - - Rettifiche di valore complessive Valore lordo Impaired acquisite o originate Impaired acquisite o originate 1. Finanziamenti oggetto di concessione conformi con le GL 2. Finanziamenti oggetto di misure di moratoria in essere non più conformi alle GL e non valutate come oggetto di concessione 3. Finanziamenti oggetto di altre misure di concessione 4. Nuovi finanziamenti Totale 2021 Totale 2020 Write-off parziali complessivi (*) Terzo stadio Terzo stadio Secondo stadio Secondo stadio Primo stadio di cui strumenti con basso rischio di credito Primo stadio 1.039 - - 156.627 157.666 69.289 2.507 - - - 2.507 2.507 5.761 - - - 5.761 5.896 33 - - 380 413 315 12 - - - 12 9 1.325 - - - 1.325 851 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -
-248- 7.1 Partecipazioni: informazioni sui rapporti partecipativi SEZIONE 7 - PARTECIPAZIONI - VOCE 70 Quota di partecipazione % Disponibilità voti % A. Imprese controllate in via esclusiva 1. S.F. Trust Holdings Ltd 2. Largo Augusto Servizi e Sviluppo S.r.l. 3. ProntoPegno S.p.A. B. Imprese controllate in modo congiunto 1. EBNSISTEMA FINANCE S.L. Londra Milano Milano Madrid 100% 100% 75% 50% 100% 100% 75% 50% Sede Denominazioni 7.3 Partecipazioni significative: informazioni contabili Denominazioni Cassa disponibilità liquide Attività finanziarie Attività non finanziarie Passività finanziarie Passività non finanziarie Ricavi totali Margine di interesse Rettifiche e riprese di valore su attività materiali e immateriali Utile (Perdita) della operatività corrente al lordo delle imposte Utile (Perdita) della operatività corrente al netto delle imposte Utile (Perdita) delle attività operative cessate al netto delle imposte Utile (Perdita d'esercizio) Altre componenti reddituali al netto delle imposte Reddività complessiva A. Imprese controllate in via esclusiva 1. S.F. Trust Holdings Ltd - - - - 18 - (33) - (33) 1.460 1.493 1.460 - 1.460 2. Largo Augusto Servizi e Sviluppo S.r.l. - - 37.287 21.855 506 1.234 (209) (727) (920) (682) - (682) - (682) 3. Pronto Pegno S.p.A. 9.765 90.247 34.259 90.773 5.836 13.066 5.407 (1.024) 1.483 1.087 - 1.087 - 1.000
-249- Denominazioni Cassa disponibilità liquide Attività finanziarie Attività non finanziarie Passività finanziarie Passività non finanziarie Ricavi totali Margine di interesse Rettifiche e riprese di valore su attività materiali e immateriali Utile (Perdita) della operatività corrente al lordo delle imposte Utile (Perdita) della operatività corrente al netto delle imposte Utile (Perdita) delle attività operative cessate al netto delle imposte Utile (Perdita d'esercizio) Altre componenti reddituali al netto delle imposte Reddività complessiva B. Imprese controllate in modo congiunto 1. EBN SISTEMA FINANCE S.L. 2.563 235 - - 792 - 375 - 4 3 - 3 - 3 A. Esistenze iniziali B. Aumenti B.1 Acquisti B.2 Riprese di valore B.3 Rivalutazioni B.4 Altre variazioni C. Diminuzioni C.1 Vendite C.2 Rettifiche di valore C.3 Svalutazioni C.4 Altre variazioni D. Rimanenze finali E. Rivalutazioni totali F. Rettifiche totali 45.250 - - - - - - - - - - 45.250 - - 20.000 26.500 1.000 - - 25.500 1.250 1.250 - - - 45.250 - - Voci / Valori 31.12.2021 31.12.2020 In data 17 dicembre 2021, il Board of Directors della controllata SFT Holding ha avviato la liquidazione della società, pertanto la società, che aveva un valore di carico pari a zero, è uscita dalla voce partecipazioni. 7.5 Partecipazioni: variazioni annue 7.4 Partecipazioni non significative: informazioni contabili
-250- 8.1 Attività materiali ad uso funzionale: composizione delle attività materiali SEZIONE 8 - ATTIVITÀ MATERIALI - VOCE 80 Attività/Valori 31.12.2021 31.12.2020 1. Attività di proprietà 323 357 a) terreni - - b) fabbricati - - c) mobili 141 142 d) impianti elettronici 182 215 e) altre - - 2. Attività acquisite in leasing finanziario 4.176 5.070 a) terreni - - b) fabbricati 3.465 4.358 c) mobili - - d) impianti elettronici - - e) altre 711 712 Totale 4.499 5.427 di cui: ottenute tramite l’escussione delle garanzie ricevute - - Le attività materiali sono iscritte in bilancio secondo il criterio generale del costo di acquisizione, comprensivo degli oneri accessori e degli eventuali altri oneri sostenuti per porre i beni nelle condizioni di utilità per l’impresa, oltre a costi indiretti per la quota ragionevolmente imputabile al bene e si riferiscono ai costi sostenuti, alla data di chiusura dell’esercizio. Percentuali d’ammortamento: ▪ Mobili da ufficio: 12% ▪ Arredamenti: 15% ▪ Macchine elettroniche ed attrezzature varie: 20% ▪ Beni inferiori ai 516 euro: 100% Nella voce “Attività acquisite in leasing finanziario” è valorizzato il diritto d’uso riferito agli affitti, di cui l’importo più rilevante è riferito all’immobile di proprietà della controllata LASS sito a Milano e nella voce altre il diritto d’uso riferito alle auto aziendali a noleggio.
-251- 8.6 Attività materiali ad uso funzionale: variazioni annue A. Esistenze iniziali lorde A.1 Riduzioni di valore totali nette A.2 Esistenze iniziali nette B. Aumenti B.1 Acquisti B.2 Spese per migliorie capitalizzate B.3 Riprese di valore B.4 Variazione positive di fair value imputate a: a. patrimonio netto b. conto economico B.5 Differenze positive di cambio B.6 Trasferimenti da immobili detenuti a scopo di investimento B.7 Altre variazioni B.8 Operazioni di aggregazione aziendale B.9 Prima Applicazione IFRS 16 C. Diminuzioni C.1 Vendite C.2 Ammortamenti C.3 Rettifiche di valore da deterioramento imputate a: a. patrimonio netto b. conto economico C.4 Variazioni negative di fair value imputate a: a. patrimonio netto b. conto economico C.5 Differenze negative di cambio C.6 Trasferimenti a: a. attività materiali detenute a scopo di investimento b. attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione C.7 Altre variazioni B.8 Operazioni di aggregazione aziendale D. Rimanenze finali nette D.1 Riduzioni di valore totali nette D.2 Rimanenze finali lorde E. Valutazione al costo Terreni Impianti elettronici Fabbricati Altre Totale Mobili - 6.812 1.253 2.228 1.552 11.845 - 2.454 1.111 2.013 840 6.418 - 4.358 142 215 712 5.427 - 462 19 49 349 879 - - 12 49 349 410 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 462 7 - - 469 - - - - - - - - - - - - - 1.355 20 82 350 1.807 - - - - - - - 1.149 20 71 336 1.576 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 206 - 11 14 231 - - - - - - - 3.465 141 182 711 4.499 - 3.809 1.131 2.095 1.190 8.225 - 7.274 1.272 2.277 1.901 12.724 - 3.465 141 182 711 4.499
-252- 9.1 Attività immateriali: composizione per tipologia di attività Le altre attività immateriali vengono iscritte al costo di acquisto comprensivo di costi accessori e vengono sistematicamente ammortizzate in un periodo di 5 anni. La voce è costituita principalmente da software. Per quanto riguarda le informazioni relative agli SEZIONE 9 - ATTIVITÀ IMMATERIALI - VOCE 90 avviamenti si rimanda alla Parte B - Informazioni sullo stato patrimoniale consolidato Sezione 10 – Attività immateriali – Voce 100 della Nota integrativa consolidata del Gruppo Banca Sistema che qui si intende integralmente riportato. Attività / Valori Durata definita Durata definita Durata indefinita Durata indefinita - 60 60 - 60 - - - 60 - 12 12 - 12 - - - 12 3.920 - - - - - - - 3.920 3.920 - - - - - - - 3.920 A.1 Avviamento A.2 Altre attività immateriali A.2.1 Attività valutate al costo: a. Attività immateriali generate internamente b. Altre attività A.2.2 Attività valutate al fair value: a. Attività immateriali generate internamente b. Altre attività Totale 31.12.2021 31.12.2020
-253- 9.2 Attività immateriali: variazioni annue Altre attività immateriali: altre Altre attività immateriali: generate internamente 3.920 - 3.920 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 3.920 - 3.920 3.920 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 3.116 3.104 12 56 56 - - - - - - - - - - 8 8 - - - - - - - - - 60 3.112 3.172 60 7.036 3.104 3.932 56 56 - - - - - - - - - - 8 8 - - - - - - - - - 3.980 3.112 7.092 3.980 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - Avviamento Def Def Totale Indef Indef A. Esistenze iniziali A.1 Riduzioni di valore totali nette A.2 Esistenze iniziali nette B. Aumenti B.1 Acquisti B.2 Incrementi di attività immateriali interne B.3 Riprese di valore B.4 Variazioni positive di fair value - a patrimonio netto - a conto economico B.5 Differenze di cambio positive B.6 Altre variazioni B.7 Operazioni di aggregazioni aziendale C. Diminuzioni C.1 Vendite C.2 Rettifiche di valore - Ammortamenti - Svalutazioni: - a patrimonio netto - a conto economico C.3 Variazioni negative di fair value - a patrimonio netto - a conto economico C.4 Trasferimenti alle attività non correnti in via di dismissione C.5 Differenze di cambio negative C.6 Altre variazioni D. Rimanenze finali nette D.1 Rettifiche di valore totali nette E. Rimanenze finali lorde F. Valutazione al costo Legenda - Def: a durata definita | Indef: a durata indefinita
-254- SEZIONE 10 - ATTIVITÀ FISCALI E LE PASSIVITÀ FISCALI - VOCE 100 DELL'ATTIVO E VOCE 60 DEL PASSIVO Di seguito la composizione delle attività e delle passività per imposte correnti Attività fiscali correnti Acconti IRES Acconti IRAP Altro Passività fiscali correnti Fondo imposte e tasse IRES Fondo imposte e tasse IRAP Fondo imposte sostitutiva Totale 12.487 9.829 2.585 73 (11.740) (8.693) (2.575) (472) 747 12.062 8.863 3.136 63 (14.057) (10.827) (2.970) (260) (1.995) 31.12.2021 31.12.2020 10.1 Attività per imposte anticipate: composizione Attività fiscali anticipate con contropartita a CE: Svalutazioni crediti Operazioni straordinarie Altro Attività fiscali anticipate con contropartita a PN: Operazioni straordinarie Titoli HTCS Altro Totale 8.487 1.996 381 6.110 1.739 219 1.432 88 10.226 8.334 2.376 414 5.544 501 239 176 86 8.835 31.12.2021 31.12.2020 10.2 Attività per imposte differite: composizione Passività fiscali differite con contropartita a CE: Interessi attivi di mora non incassati Altro Passività fiscali differite con contropartita a PN: Titoli HTCS Totale 14.173 14.173 - - - 14.173 13.775 13.775 - 875 875 14.650 31.12.2021 31.12.2020
-255- 10.4. Variazioni delle imposte anticipate di cui alla L. 214/2011 31.12.2021 31.12.2020 1. Importo iniziale 3.029 3.429 2. Aumenti - - 3. Diminuzioni 433 400 3.1 Rigiri - - 3.2 Trasformazioni in crediti d’imposta - - a) derivante da perdite di esercizio - - b) derivante da perdite fiscali - - 3.3 Altre diminuzioni 433 400 4. Importo finale 2.596 3.029 1. Importo iniziale 2. Aumenti 2.1 Imposte anticipate rilevate nell'esercizio a. relative a precedenti esercizi b. dovute al mutamento di criteri contabili c. riprese di valore d. altre e. operazioni di aggregazione aziendale 2.2 Nuove imposte o incrementi di aliquote fiscali 2.3 Altri aumenti 3. Diminuzioni 3.1 Imposte anticipate annullate nell’esercizio a. rigiri b. svalutazioni per sopravvenuta irrecuperabilità c. mutamento di criteri contabili d. altre 3.2 Riduzioni di aliquote fiscali 3.3 Altre diminuzioni a. trasformazione in crediti d'imposta di cui alla L. 214/2011 b. altre 4. Importo finale 8.334 2.606 2.606 - - - 2.606 - - - 2.453 2.453 - - - 2.453 - - - - 8.487 7.771 3.498 3.498 - - - 3.498 - - - 2.935 2.935 - - - 2.935 - - - - 8.334 31.12.2021 31.12.2020 10.3 Variazioni delle imposte anticipate (in contropartita del conto economico)
-256- 10.5 Variazioni delle imposte differite (in contropartita del conto economico) 10.6 Variazioni delle imposte anticipate (in contropartita del patrimonio netto) 1. Importo iniziale 2. Aumenti 2.1 Imposte anticipate rilevate nell’esercizio a. relative a precedenti esercizi b. dovute al mutamento di criteri contabili c. altre 2.2 Nuove imposte o incrementi di aliquote fiscali 2.3 Altri aumenti 3. Diminuzioni 3.1 Imposte anticipate annullate nell’esercizio a. rigiri b. svalutazioni per sopravvenuta irrecuperabilità c. dovute al mutamento di criteri contabili d. altre 3.2 Riduzioni di aliquote fiscali 3.3 Altre diminuzioni 4. Importo finale 501 1.442 1.442 - - 1.442 - - 204 29 - - - 29 - 175 1.739 328 189 189 - - 189 - - 16 16 - - - 16 - - 501 31.12.2021 31.12.2020 1. Importo iniziale 2. Aumenti 2.1 Imposte differite rilevate nell’esercizio a. relative a precedenti esercizi b. dovute al mutamento di criteri contabili c. altre 2.2 Nuove imposte o incrementi di aliquote fiscali 2.3 Altri aumenti 3. Diminuzioni 3.1 Imposte differite annullate nell’esercizio a. rigiri b. dovute al mutamento di criteri contabili c. altre 3.2 Riduzioni di aliquote fiscali 3.3 Altre diminuzioni 4. Importo finale 13.775 398 398 - - 398 - - - - - - - - - 14.173 14.060 41 41 - - 41 - - 326 54 - - 54 - 272 13.775 31.12.2021 31.12.2020
-257- 10.7 Variazioni delle imposte differite (in contropartita del patrimonio netto) 1. Importo iniziale 2. Aumenti 2.1 Imposte differite rilevate nell’esercizio a. relative a precedenti esercizi b. dovute al mutamento di criteri contabili c. altre 2.2 Nuove imposte o incrementi di aliquote fiscali 2.3 Altri aumenti 3. Diminuzioni 3.1 Imposte differite annullate nell’esercizio a. rigiri b. dovute al mutamento di criteri contabili c. altre 3.2 Riduzioni di aliquote fiscali 3.3 Altre diminuzioni 4. Importo finale 875 - - - - - - - 875 875 - - 875 - - - 160 875 875 - - 875 - - 160 160 - - 160 - - 875 31.12.2021 31.12.2020
-258- SEZIONE 12 - ALTRE ATTIVITÀ - VOCE 120 12.1 Altre attività: composizione Altre Acconti fiscali Partite in corso di lavorazione Risconti attivi non riconducibili a voce propria Crediti commerciali Migliorie su beni di terzi Depositi cauzionali Totale 20.758 7.945 5.431 3.773 1.486 196 152 39.741 2.793 9.359 1.933 2.227 1.677 44 157 18.190 31.12.2021 31.12.2020 Al 31 dicembre 2021 la voce include i crediti d’imposta da “Eco-Sisma bonus 110%” legato al credito d’imposta generato a fronte di specifici interventi in ambito di efficienza energetica e sicurezza antisismica e detraibile con un’aliquota del 110% in cinque anni per un importo pari a € 16,5 milioni, prodotto che la Banca, nell’ambito dello scenario caratterizzato dall’attuazione del Decreto Rilancio, emanato a maggio 2020, ha introdotto, in modo molto prudente e con obiettivi di turnover limitati, tra i prodotti offerti dalla Divisione Factoring. La sottovoce “Acconti fiscali” è prevalentemente composta da acconti fiscali relativi a bollo virtuale e ritenute fiscali su interessi passivi.
-259- 1.1 Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione merceologica dei debiti verso banche 1.2 Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione merceologica dei debiti verso clientela PASSIVO SEZIONE 1 - PASSIVITÀ FINANZIARIE VALUTATE AL COSTO AMMORTIZZATO - VOCE 10 Tipologia operazioni / Valori 31.12.2021 31.12.2020 Valore bilancio Fair value Valore bilancio Fair value L1 L2 L3 L1 L2 L3 1. Debiti verso banche centrali 540.095 X X X 689.686 X X X 2. Debiti verso banche 40.896 X X X 129.315 X X X 2.1 Conti correnti e depositi a vista 40.896 X X X - X X X 2.2 Depositi a scadenza - X X X 125.178 X X X 2.3 Finanziamenti - X X X 1.863 X X X 2.3.1 Pronti contro termine passivi - X X X - X X X 2.3.2 Altri - X X X 1.863 X X X 2.4 Debiti per impegni di riacquisto di propri strumenti patrimoniali - X X X - X X X 2.5 Debiti per leasing - X X X - X X X 2.6 Altri debiti - X X X 2.274 X X X Totale 580.991 580.991 819.001 819.001 Tipologia operazioni / Valori 31.12.2021 31.12.2020 Valore bilancio Fair value Valore bilancio Fair value L1 L2 L3 L1 L2 L3 1. Conti correnti e depositi a vista 805.689 X X X 639.459 X X X 2. Depositi a scadenza 1.387.255 X X X 1.216.417 X X X 3. Finanziamenti 305.268 X X X 306.884 X X X 3.1 Pronti contro termine passivi 249.256 X X X 235.230 X X X 3.2 Altri 56.012 X X X 71.654 X X X 4. Debiti per impegni di riacquisto di propri strumenti patrimoniali - X X X - X X X 5. Debiti per leasing - X X X - X X X 6. Altri debiti 140.602 X X X 90.781 X X X Totale 2.638.814 - - 2.638.814 2.253.541 - - 2.253.541 Legenda: L1= Livello 1 L2= Livello 2 L3= Livello 3
-260- 1.3 Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione merceologica dei titoli in circolazione Tipologia operazioni / Valori 31.12.2021 31.12.2020 Valore bilancio Fair value Valore bilancio Fair value L1 L2 L3 L1 L2 L3 A. Titoli 1. obbligazioni - - - - 130.090 - - 129.949 1.1 strutturate - - - - - - - - 1.2 altre - - - - 130.090 - - 129.949 2. altri titoli - - - - - - - - 2.1 strutturate - - - - - - - - 2.2 altre - - - - - - - - Totale - - - - 130.090 - - 129.949 Legenda: L1= Livello 1 L2= Livello 2 L3= Livello 3 La composizione nonché le variazioni delle passività per imposte differite sono state illustrate nella parte B Sezione 10 dell’attivo della presente nota integrativa. La voce non risulta valorizzata in quanto sono stati interamente rimborsati il Senior bond (private placement) per € 92,5 e i titoli subordinati Tier II. SEZIONE 6 - PASSIVITÀ FISCALI - VOCE 60 8.1 Altre passività: composizione SEZIONE 8 - ALTRE PASSIVITÀ - VOCE 80 31.12.2021 31.12.2020 Pagamenti ricevuti in fase di riconciliazione 84.177 73.367 Ratei passivi 15.774 10.858 Partite in corso di lavorazione 9.014 26.868 Debiti verso soci per dividendo - 7.479 Debiti commerciali 6.538 5.788 Debiti tributari verso Erario e altri enti impositori 5.508 4.956 Debiti per leasing finanziario 4.246 5.126 Debiti verso dipendenti 890 719 Riversamenti previdenziali 768 707 Altre 367 25 Debiti verso società del gruppo 144 114 Totale 127.426 136.007
-261- 9.1 Trattamento di fine rapporto del personale: variazioni annue SEZIONE 9 - TRATTAMENTO DI FINE RAPPORTO DEL PERSONALE - VOCE 90 31.12.2021 31.12.2020 A. Esistenze iniziali 3.374 2.955 B. Aumenti 125 646 B.1 Accantonamento dell’esercizio 24 577 B.2 Altre variazioni 101 69 B.3 Operazioni di aggregazioni aziendali - - C. Diminuzioni 139 227 C.1 Liquidazioni effettuate 101 175 C.2 Altre variazioni 38 52 D. Rimanenze finali 3.360 3.374 Totale 3.360 3.374 9.2 Altre informazioni Il valore attuariale del fondo è stato calcolato da un attuario esterno, che ha rilasciato apposita perizia. Le altre variazioni in diminuzione si riferiscono all’importo contabilizzato nel corso dell’anno, quale rivalutazione attuariale. Le liquidazioni effettuate si riferiscono a quote di fondo TFR liquidate nell’esercizio. Le valutazioni tecniche sono state effettuate sulla base delle ipotesi descritte dalla seguente tabella: Tasso annuo di attualizzazione 0,98% Tasso annuo di inflazione 1,75% Tasso annuo incremento TFR 2,813% Tasso annuo incremento salariale 1,00% In merito al tasso di attualizzazione utilizzato per la determinazione del valore attuale dell’obbligazione è stato desunto, coerentemente con il par. 83 dello IAS 19, dall’indice Iboxx Corporate AA con duration 10+ rilevato nel mese di valutazione. A tal fine si è scelto il rendimento avente durata comparabile alla duration del collettivo di lavoratori oggetto della valutazione.
-262- Voci/Valori 31.12.2021 31.12.2020 1. Fondi per rischio di credito relativo a impegni e garanzie finanziarie rilasciate 39 26 2. Fondi su altri impegni e altre garanzie rilasciate - - 3. Fondi di quiescenza aziendali - - 4. Altri fondi per rischi ed oneri 28.301 22.610 4.1 controversie legali e fiscali 3.699 4.264 4.2 oneri per il personale 7.402 7.932 4.3 altri 17.200 10.414 Totale 28.340 22.636 SEZIONE 10 - FONDI PER RISCHI E ONERI - VOCE 100 10.1 Fondi per rischi e oneri: composizione Fondi su altri impegni e altre garanzie rilasciate Fondi di quiescenza Altri fondi per rischi ed oneri Totale A. Esistenze iniziali 26 - 22.610 22.636 B. Aumenti 13 - 12.284 12.297 B.1 Accantonamento dell’esercizio - - 10.342 10.342 B.2 Variazioni dovute al passare del tempo - - - - B.3 Variazioni dovute a modifiche del tasso di sconto - - - - B.4 Altre variazioni 13 - 1.942 1.955 B.5 Operazioni di aggregazione aziendale - - - C. Diminuzioni - - 6.593 6.593 C.1 Utilizzo nell’esercizio - - 5.005 5.005 C.2 Variazioni dovute a modifiche del tasso di sconto - - - - C.3 Altre variazioni - - 1.588 1.588 D. Rimanenze finali 39 - 28.301 28.340 Gli accantonamenti dell’esercizio sono prevalentemente dovuti a oneri differiti verso il personale e agenti pari a € 4,2 milioni, a stime di oneri legati a possibili contenziosi nei confronti di clienti della Banca e verso l’agenzia delle entrate sorti nell’anno per € 3,7 milioni e rischi riconducibili ad accantonamenti che riguardano il rischio pre-payment e lexitor, ovvero di rimborso alla clientela degli oneri upfront in caso di estinzione anticipata del contratto, stanziati su pratiche CQS cedute o di cui la banca si è resa cessionaria, a seconda degli accordi contrattuali per complessivi € 3,9 milioni. Gli utilizzi dell’esercizio si riferiscono invece ad un rilascio di un fondo relativo a una precedente acquisizione per la venuta mancanza di perdite attese e per il pagamenti di bonus differiti. 10.2 Fondi per rischi e oneri: variazioni annue
-263- Fondi su altri impegni e altre garanzie rilasciate Fondi di quiescenza Altri fondi per rischi ed oneri Totale 1. Impegni a erogare fondi - - - - 2. Garanzie finanziarie rilasciate 39 - - 39 Totale 39 - - 39 10.3 Fondi per rischio di credito relativo a impegni e garanzie finanziarie rilasciate 10.5 Fondi di quiescenza aziendali a benefici definiti Nessun dato da segnalare. Fondi per rischio di credito relativo e garanzie finanziarie rilasciate 10.6 Fondi per rischi ed oneri - altri fondi Voci / Valori 31.12.2021 31.12.2020 Controversie legali e fiscali 3.699 4.264 Oneri per il personale 7.402 7.932 Altri 17.200 10.414 Totale 28.301 22.610 Le controversie legali e fiscali includono un fondo per passività ritenute possibili rivenienti da acquisizioni passate e pertanto e iscritte secondo l’IFRS3 e per la parte restante stanziamenti su cause il cui rischio di soccombenza è ritenuto probabile. Gli “oneri per il personale” accoglie: ▪ gli accantonamenti effettuati a fronte delle remunerazioni variabili da erogare al personale dipendente negli esercizi successivi, per i quali risultano incerti la scadenza e/o l’ammontare; ▪ la stima riferita a controversie giuslavoristiche; ▪ l’importo riveniente dalla valutazione attuariale del patto di non concorrenza in base al principio contabile internazionale Ias 19 di seguito descritto. La metodologia di calcolo può essere schematizzata nelle seguenti fasi: ▪ proiezione per ciascun dipendente in forza alla data di valutazione, del PNC già accantonato e delle future obbligazioni all’epoca aleatoria di corresponsione; ▪ determinazione per ciascun dipendente dei pagamenti di PNC che dovranno essere effettuati dal Gruppo in caso di cessazione del rapporto di lavoro del dipendente per licenziamento e pensionamento in caso di rispetto degli impegni del PNC; ▪ attualizzazione, alla data di valutazione, di ciascun pagamento ipotizzato. In particolare, il tasso annuo di attualizzazione utilizzato per la determinazione del valore attuale dell’obbligazione è stato desunto, coerentemente con il par. 83 dello IAS 19, dall’indice Iboxx Corporate AA con duration 10+ rilevato nel mese di valutazione. A tal fine si è scelto il rendimento avente durata comparabile alla duration del collettivo oggetto della valutazione. La voce “Altri” include una stima di oneri legati a possibili passività verso cedenti non ancora definite per € 6,7 milioni e una stima di altri oneri per contenziosi e controversie in essere per € 2,6 milioni. Inoltre è incluso il fondo per sinistri e la copertura della stima dell’effetto negativo legato a possibili rimborsi anticipati sui portafogli CQ acquistati da intermediari terzi (pre- payment) e sui portafogli ceduti, per un importo pari a € 7,0 milioni.
-264- 12.1 “Capitale” e “Azioni Proprie”: composizione Il capitale sociale di Banca Sistema risulta costituito da n. 80.421.052 azioni ordinarie per un importo complessivo versato di euro 9.650.526,24. Tutte le azioni in circolazione hanno godimento regolare 1° gennaio. Azioni proprie In data 31 dicembre 2021, la banca non deteneva azioni proprie. Al 31 dicembre 2021 la Banca non deteneva azioni proprie. Di seguito si riporta la composizione del patrimonio netto della Banca: SEZIONE 12 - PATRIMONIO DELL’IMPRESA - VOCI 110, 130, 140, 150, 160, 170 E 180 Sulla base delle evidenze del Libro Soci e delle più recenti informazioni a disposizione, gli azionisti titolari di quote superiori al 5%, soglia oltre la quale la normativa italiana (art.120 TUF) prevede l’obbligo di comunicazione alla società partecipata ed alla Consob, sono i seguenti: Per i movimenti della voce riserve si rimanda al prospetto di variazione del patrimonio netto. 1. Capitale 2. Sovrapprezzi di emissione 3. Riserve 4. (Azioni proprie) 5. Riserve da valutazione 6. Strumenti di capitale 7. Utile d’esercizio Totale Voci / Valori 9.651 39.100 142.662 - (2.986) 45.500 23.143 257.070 9.651 39.100 123.424 (234) 1.386 8.000 26.121 207.448 31.12.2021 31.12.2020 SGBS S.r.l. Garbifin S.r.l. Fondazione Cassa di Risparmio di Alessandria Chandler SARL Fondazione Sicilia Moneta Micro Entreprises Fondazione Cassa di Risparmio di Cuneo Mercato 23,10% 0,54% 7,91% 7,48% 7,40% 5,12% 5,01% 43,44% AZIONISTI QUOTA
-265- 12.2 Capitale - Numero azioni: variazioni annue Voci / Tipologie Ordinarie Altre A. Azioni esistenti all’inizio dell’esercizio 80.421.052 - - interamente liberate 80.421.052 - - non interamente liberate - - A.1 Azioni proprie (-) (168.669) - A.2 Azioni in circolazione: esistenze iniziali 80.252.383 - B. Aumenti 168.669 - B.1 Nuove emissioni - - a pagamento: - operazioni di aggregazioni di imprese - - - conversione di obbligazioni - - - esercizio di warrant - - - altre - - a titolo gratuito: - a favore dei dipendenti - - - a favore degli amministratori - - - altre - - B.2 Vendita di azioni proprie - - B.3 Altre variazioni 168.669 - C. Diminuzioni - - C.1 Annullamento - - C.2 Acquisto di azioni proprie - - C.3 Operazioni di cessione di imprese - - C.4 Altre variazioni - - D. Azioni in circolazione: rimanenze finali 80.421.052 - D.1 Azioni proprie (+) - - D.2 Azioni esistenti alla fine dell’esercizio 80.421.052 - - interamente liberate - - - non interamente liberate - -
-266- Natura Valore al 31.12.2021 Possibilità di utilizzazione Quota disponibile A. Capitale 9.651 - - B. Riserve di capitale: - - - Riserva da sovrapprezzo azioni 39.100 A,B,C - Riserva perdita in corso di formazione - - - C. Riserve di utili: - - - Riserva legale 1.930 B - Riserva da valutazione (2.986) - - Avanzo di fusione 1.774 A,B,C - Utile esercizio precedente 137.899 A,B,C - Riserva azioni propri 200 - - Vers.to conto futuro aumento capitale - - - D. Altre riserve 859 - - E. Strumenti di capitale 45.500 - - F. Azioni proprie - - - Totale 233.927 - - Utile netto 23.143 - - Totale patrimonio netto 257.070 - - Quota non distribuibile - - - Quota distribuibile - - - 12.4 Riserve di utili: altre informazioni In ottemperanza all’art. 2427, n. 7 bis c.c., di seguito riportiamo il dettaglio delle voci del patrimonio netto con l’evidenziazione dell’origine e della possibilità di utilizzazione e distribuibilità. Legenda A: per aumento di capitale B: per copertura perdite C: per distribuzione ai soci
-267- Nel mese di giugno 2021 i prestiti subordinati computabili a TIER2 sono stati oggetto di rimborso anticipato a fronte di un’emissione simultanea, per pari importo, di un’obbligazione subordinata Additional Tier 1 (AT1). Pertanto la composizione dei prestiti obbligazionari emessi al 31 dicembre 2021, classificati per le loro caratteristiche prevalenti come strumenti di capitale compresi nella voce 140 di patriomonio netto, è la seguente: ▪ prestito subordinato computabile a TIER1 per € 8 milioni, con scadenza perpetua e cedola fissa fino al 18/06/2023 al 7% emesso in data 18/12/2012 e 18/12/2013 (data riapertura). Tale prestito era precedentemente classificato nelle passività finanziarie al costo ammortizzato; ▪ prestito subordinato computabile a TIER1 per € 37,5 milioni, con scadenza perpetua e cedola fissa fino al 25/06/2031 al 9% emesso in data 25/06/2021. 13.5 Strumenti di capitale: composizione e variazioni annue Emittente Tipo di emissione Cedola Data scadenza Valore nominale Valore IAS Patrimonio di Base Banca Sistema S.p.A. Prestiti subordinati Tier 1 a tasso misto: ISIN IT0004881444 Fino al 17 giugno 2023 tasso fisso al 7% Perpetua 8.000 8.018 Dal 18 giugno 2023 Tasso Variabile Euribor 6m + 5% Patrimonio di base Banca Sistema S.p.A. Prestiti subordinati ordinari (Tier 1): ISIN IT0005450876 Tasso fisso 9% Perpetua 37.500 37.558 Totale 45.500 45.575
-268- 1. Impegni e garanzie finanziarie rilasciate ALTRE INFORMAZIONI La voce “garanzie rilasciate di natura finanziaria – banche” comprende gli impegni assunti verso i sistemi interbancari di garanzia; la voce “Impegni irrevocabili a erogare fondi” è relativa al controvalore dei titoli da ricevere per operazioni da regolare. Valore nominale su impegni e garanzie finanziarie rilasciate 456.313 - 223.860 - 109.919 120.017 2.517 6.724 - 20 2.446 - 4.161 97 - - - - - - - - - - - - - - 334.974 - - - 189.967 143.148 1.859 11.084 - 20 2.446 67 8.463 88 338.070 - - - 189.967 146.244 1.859 11.084 - 20 2.446 67 8.463 88 3.096 - - - - 3.096 - - - - - - - - Terzo stadio Secondo stadio Primo stadio Impegni a erogare fondi a) Banche Centrali b) Amministrazioni pubbliche c) Banche d) Altre società finanziarie e) Società non finanziarie f) Famiglie Garanzie finanziarie rilasciate a) Banche Centrali b) Amministrazioni pubbliche c) Banche d) Altre società finanziarie e) Società non finanziarie f) Famiglie 31.12.2020 31.12.2021
-269- Portafogli 31.12.2021 31.12.2020 1. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico - - 2. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva 94.958 71.350 3. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato 363.122 285.987 4. Attività materiali - - di cui: attività materiali che costituiscono rimanenze - - 3. Attività costituite a garanzia di proprie passività e impegni 6. Gestione e intermediazione per conto terzi Tipologia servizi Importo 1. Esecuzione di ordini per conto della Clientela - a) Acquisti - 1. regolati - 2. non regolati - b) Vendite - 1. regolate - 2. non regolate - 2. Gestione individuale di portafogli - 3. Custodia e amministrazione di titoli 903.230 a) titoli di terzi in deposito: connessi con lo svolgimento di Banca depositaria (escl. le gestioni di portafogli) - 1. titoli emessi dalla banca che redige il bilancio - 2. altri titoli - b) titoli di terzi in deposito (escluse gestioni di portafogli): altri 30.181 1. titoli emessi dalla banca che redige il bilancio 3.696 2. altri titoli 26.485 c) titoli di terzi depositati presso terzi 30.181 d) titoli di proprietà depositati presso terzi 873.049 4. Altre operazioni -
-270- Voci / Forme tecniche Titoli di debito Finanziamenti Altre operazioni 31.12.2021 31.12.2020 1. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico: - - - - - 1.1 Attività finanziarie detenute per la negoziazione - - - - - 1.2 Attività finanziarie designate al fair value - - - - - 1.3 Altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value - - - - - 2. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva - - X - - 3. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato: 1.775 85.126 - 86.901 91.025 3.1 Crediti verso banche - 113 X 113 167 3.2 Crediti verso clientela 1.775 85.013 X 86.788 90.858 4. Derivati Di Copertura X X - - - 5. Altre Attività X X - - - 6. Passività Finanziarie X X X 3.522 4.222 Totale 1.775 85.126 - 90.423 95.247 di cui: interessi attivi su attività finanziarie impaired - - - - - di cui: interessi attivi su leasing finanziario - - - - - 1.3. Interessi attivi e proventi assimilati: composizione Il contributo totale della divisione factoring, inclusa la componente dei “finanziamenti PMI Garantiti dallo Stato”, alla voce interessi attivi è stato pari a € 62,2 milioni, pari al 74% sul totale Portafoglio crediti come al 31 dicembre 2020, cui vanno aggiunti la componente commissionale legata al business factoring e i ricavi generati da cessioni di crediti verso privati del portafoglio factoring. La componente legata agli interessi di mora azionati legalmente al 31 dicembre 2021, come già descritto nella medesima sezione del Bilancio Consolidato, è stata pari a € 21,5 milioni (€ 21,6 milioni al 31 dicembre 2020): ▪ di cui -€ 0,3 milioni derivante dall’aggiornamento delle stime di recupero e dei tempi attesi di incasso (€ 1,0 milioni nel 2020); SEZIONE 1 - INTERESSI - VOCI 10 E 20 PARTE C - INFORMAZIONI SUL CONTO ECONOMICO ▪ di cui € 11,7 milioni derivante dalle attuali stime di recupero (€ 9 milioni nel 2020); ▪ di cui € 10,1 milioni (€ 11,6 nel 2020) quale componente derivante da incassi netti nell’esercizio, ovvero quale differenza tra quanto incassato nel periodo, pari a € 17,5 milioni (€ 21,5 milioni nel 2020), rispetto a quanto già registrato per competenza negli esercizi precedenti. La voce nel 2020 includeva incassi lordi da cessioni effettuate a terzi per € 5,2 milioni, mentre nel 2021 gli incassi lordi da cessioni sono stati pari a € 0,7 milioni. Il contributo degli interessi derivanti dai portafogli CQS/ CQP ammonta a € 21,4 milioni, in lieve calo rispetto all’anno precedente, per effetto del rimborso anticipato di alcune posizioni.
-271- Rispetto al 2020 incide in modo positivo la componente di interessi derivanti dai finanziamenti garantiti dalla Stato, concessi dalla Banca ai clienti del factoring, quale misura di sostegno a fronte della pandemia Covid-19. Le “passività finanziarie” includono prevalentemente i “ricavi” derivanti dall’attività di finanziamento del portafoglio titoli in pronti contro termine e in BCE a tassi negativi, che contribuiscono per € 3,5 milioni. 1.3 Interessi passivi e oneri assimilati: composizione Voci / Forme tecniche Debiti Titoli Altre operazioni 31.12.2021 31.12.2020 1. Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato 13.121 1.872 - 14.993 22.939 1.1 Debiti verso banche centrali - X - - - 1.2 Debiti verso banche 460 X - 460 412 1.3 Debiti verso clientela 12.661 X - 12.661 15.716 1.4 Titoli in circolazione X 1.872 - 1.872 6.811 2. Passività finanziarie di negoziazione - - - - - 3. Passività finanziarie designate al fair value - - - - - 4. Altre passività e fondi X X - - - 5. Derivati di copertura X X - - - 6. Attività finanziarie X X X 1.042 188 Totale 13.121 1.872 - 16.035 23.127 di cui: interessi passivi relativi ai debiti per leasing 54 X X 54 66
-272- SEZIONE 2 - COMMISSIONI - VOCI 40 E 50 2.1 Commissioni attive: composizione Tipologia servizi / Valori 31.12.2021 31.12.2020 a. Strumenti finanziari - - 1. Collocamento titoli 95 100 1.1. Con assunzione a fermo e/o sulla base di un impegno irrevocabile 95 100 1.2. Senza impegno irrevocabile - - 2. Attività di ricezione e trasmissione di ordini e esecuzione di ordini per conto dei clienti 59 41 2.1. Ricezione e trasmissione di ordini di uno o più strumenti finanziari 59 41 2.2. Esecuzione di ordini per conto dei clienti - - 3. Altre commissioni connesse con attività legate a strumenti finanziari 12 10 di cui: negoziazione per conto proprio - - di cui: gestione di portafogli individuali 12 10 b. Corporate Finance - - 1. Consulenza in materia di fusioni e acquisizioni - - 2. Servizi di tesoreria - - 3. Altre commissioni connesse con servizi di corporate finance - - c. Attività di consulenza in materia di investimenti - - d. Compensazione e regolamento - - e. Custodia e amministrazione 1 1 1. Banca depositaria - - 2. Altre commissioni legate all’attività di custodia e amministrazione 1 1 f. Servizi amministrativi centrali per gestioni di portafogli collettive - - g. Attività fiduciaria - - h. Servizi di pagamento 131 150 1. Conti correnti 70 96 2. Carte di credito 0 - 3. Carte di debito ed altre carte di pagamento 18 - 4. Bonifici e altri ordini di pagamento - - 5. Altre commissioni legate ai servizi di pagamento 43 54 i. Distribuzione di servizi di terzi - - 1. Gestioni di portafogli collettive - - 2. Prodotti assicurativi - - 3. Altri prodotti - - di cui: gestioni di portafogli individuali - - j. Finanza strutturata - - k. Attività di servicing per operazioni di cartolarizzazione - - l. Impegni a erogare fondi - - m. Garanzie finanziarie rilasciate 46 36 di cui: derivati su crediti - - n. Operazioni di finanziamento 12.970 17.715 di cui: per operazioni di factoring 12.970 17.715 o. Negoziazione di valute - - p. Merci - - q. Altre commissioni attive 5.778 3.566 di cui: per attività di gestione di sistemi multilaterali di scambio - - di cui: per attività di gestione di sistemi organizzati di negoziazione - - Totale 19.092 21.619
-273- La voce j) altri servizi, che viene dettagliata all’interno della seguente tabella, è composta dalle commissioni derivanti dall’origination dei prodotti CQ, oltre che dalle commissioni di servicing per operazioni di factoring conto terzi. Tipologia di servizi 31.12.2021 31.12.2020 Commissioni Servicing Factoring di terzi 1.235 1.148 Commissioni origination CQ 4.456 2.353 Altre commissioni (residuali) 87 65 Totale 5.778 3.566 Canali / Valori A) presso propri sportelli: 1. gestioni di portafogli 2. collocamento di titoli 3. servizi e prodotti di terzi B) offerta fuori sede: 1. gestioni di portafogli 2. collocamento di titoli 3. servizi e prodotti di terzi C) altri canali distributivi: 1. gestioni di portafogli 2. collocamento di titoli 3. servizi e prodotti di terzi 107 12 95 - - - - - - - - - 110 10 100 - - - - - - - - - 31.12.2021 31.12.2020 2.2 Commissioni attive: canali distributivi dei prodotti e servizi
-274- 2.3 Commissioni passive: composizione Tipologia di servizi / Valori a. Strumenti finanziari di cui: negoziazione di strumenti finanziari di cui: collocamento di strumenti finanziari di cui: gestione di portafogli individuali - Proprie - Delegate a terzi b. Compensazione e regolamento c. Custodia e amministrazione d. Servizi di incasso e pagamento di cui: carte di credito, carte di debito e altre carte di pagamento e. Attività di servicing per operazioni di cartolarizzazione f. Impegni a ricevere fondi g. Garanzie finanziarie ricevute di cui: derivati su crediti h. Offerta fuori sede di strumenti finanziari, prodotti e servizi i. Negoziazione di valute j. Altre commissioni passive Totale 53 53 - - - - - - 218 218 - - 385 - 9.147 - 73 9.876 52 52 - - - - - - 199 199 - - 41 - 6.070 - 509 6.871 31.12.2021 31.12.2020 3.1 Dividendi e proventi simili: composizione SEZIONE 3 - DIVIDENDI E PROVENTI SIMILI - VOCE 70 Voci / Proventi 31.12.2021 31.12.2020 dividendi proventi simili dividendi proventi simili A. Attività finanziarie detenute per la negoziazione - - - - B. Altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value - - - - C. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva 227 - 227 - D. Partecipazioni - - - - Totale 227 - 227 -
-275- 4.1 Risultato netto dell’attività di negoziazione: composizione SEZIONE 4 - RISULTATO NETTO DELL’ATTIVITÀ DI NEGOZIAZIONE - VOCE 80 Operazioni / Componenti reddituali Plusvalenze (A) Utili da negoziazione (B) Minusvalenze (C) Perdite da negoziazione (D) Risultato netto [(A+B) - (C+D)] 1. Attività finanziarie di negoziazione - 21 - - 21 1.1 Titoli di debito - 20 - - 20 1.2 Titoli di capitale - - - - - 1.3 Quote di O.I.C.R. - - - - - 1.4 Finanziamenti - - - - - 1.5 Altre - 1 - - 1 2. Passività finanziarie di negoziazione - - - - - 2.1 Titoli di debito - - - - - 2.2 Debiti - - - - - 2.3 Altre - - - - 3. Altre attività e passività finanziarie: differenze di cambio X X X X - 4. Strumenti derivati - - - - - 4.1 Derivati finanziari: - - - - - Su titoli di debito e tassi di interesse - - - - - Su titoli di capitale e indici azionari - - - - - Su valute e oro X X X X - Altri - - - - - 4.2 Derivati su crediti - - - - - di cui: coperture naturali connesse con la fair value option X X X X - Totale - 21 - - 21
-276- 6.1 Utili (Perdite) da cessione/riacquisto: composizione SEZIONE 6 - UTILI (PERDITE) DA CESSIONE/RIACQUISTO - VOCE 100 SEZIONE 7 - IL RISULTATO NETTO DELLE ALTRE ATTIVITÀ E PASSIVITÀ FINANZIARIE VALUTATE AL FAIR VALUE CON IMPATTO A CONTO ECONOMICO - VOCE 110 Voci / Componenti reddituali 31.12.2021 31.12.2020 Utili Perdite Risultato netto Utili Perdite Risultato netto A. Attività finanziarie - - - - - - 1. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato: 6.196 (197) 5.999 5.351 (1.137) 4.214 1.1 Crediti verso banche - 0 - - - 1.2 Crediti verso clientela 6.196 (197) 5.999 5.351 (1.137) 4.214 2. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla reddititività complessiva 4.607 (517) 4.090 5.327 (26) 5.301 2.1 Titoli di debito 4.607 (517) 4.090 5.327 (26) 5.301 2.2 Finanziamenti - - - - - - Totale attività 10.803 (714) 10.089 10.678 (1.163) 9.515 B. Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato - - - - - - 1. Debiti verso banche - - - - - - 2. Debiti verso Clientela - - - - - - 3. Titoli in circolazione - - - 16 - 16 Totale passività - - - 16 - 16 Operazioni / Componenti reddituali 31.12.2020 Plusvalenze (A) Utili da realizzo (B) Minusvalenze (C) Perdite da realizzo (D) Risultato netto [(A+B) -(C+D)] 1. Attività finanziarie 1.856 - - - 1.856 1.1 Titoli di debito 1.856 - - - 1.856 1.2 Titoli di capitale - - - - - 1.3 Quote di O.I.C.R. - - - - - 1.4 Finanziamenti - - - - - 2. Attività finanziarie in valuta: differenze di cambio X X X X - Totale 1.856 - - - 1.856 La voce “Risultato altre attività/passività finanziarie valutate al FV” include la valutazione del titolo Junior della cartolarizzazione BS IVA al suo fair value.
-277- A. Crediti verso banche - Finanziamenti - Titoli di debito B. Crediti verso clientela: - Finanziamenti - Titoli di debito C. Totale A. Titoli di debito B. Finanziamenti - Verso clientela - Verso banche Totale Rettifiche di valore (1) Rettifiche di valore (1) Riprese di valore (2) Riprese di valore (2) Rettifiche di valore nette 8.1 Rettifiche di valore nette per rischio di credito relativo a attività finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione 8.1a Rettifiche di valore nette per rischio di credito relativo a finanziamenti valutati al costo ammortizzato oggetto di misure di sostegno Covid-19: composizione 8.2 Rettifiche di valore nette per rischio di credito relativo a attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva: composizione SEZIONE 8 - RETTIFICHE/RIPRESE DI VALORE NETTE PER RISCHIO DI CREDITO - VOCE 130 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - (28) - - - (28) (28) - - - (28) 52 - - - 52 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - (6) (6) - 12.435 12.338 97 12.429 - - - 11.144 11.144 - 11.144 (66) - - 165 99 3 - - - 3 - - - - - - - - - - - - - - - 474 - - - 474 411 - - 165 576 456 - - 216 672 31.12.2021 31.12.2021 31.12.2020 31.12.2020 31.12.2021 31.12.2020 Altre Altre Altre Altre Altre Altre Terzo stadio Terzo stadio Terzo stadio Terzo stadio Impaired acquisite o originate Impaired acquisite o originate Impaired acquisite o originate Impaired acquisite o originate Terzo stadio Impaired acquisite o originate write-off write-off write-off write-off write-off write-off Primo stadio Primo stadio Primo stadio Primo stadio Secondo stadio Secondo stadio Secondo stadio Secondo stadio Primo stadio Secondo stadio 1. Finanziamenti oggetto di concessione conforme con le GL 2. Finanziamenti oggetto di misure di moratoria in essere non più conformi alle GL e non valutate come oggetto di concessione 3. Finanziamenti oggetto di altre misure di concessione 4. Nuovi finanziamenti Totale Operazioni / Componenti reddituali Operazioni / Componenti reddituali Operazioni / Componenti reddituali 33 33 - 113 113 - 146 - - - (526) (380) (146) (526) - - - (21) (21) - (21) 33 33 - 10.710 10.856 (146) 10.743
-278- 9.1 Utili (perdite) da modifiche contrattuali: composizione Fanno parte della presente voce le perdite derivanti dalla rinegoziazione di contratti di finanziamento con controparti imprese. SEZIONE 9 - UTILI (PERDITE) DA MODIFICHE CONTRATTUALI: COMPOSIZIONE - VOCE 140 Voci / Valori 9.1 Utili (perdite) da modifiche contrattuali: composizione (4) - 31.12.2021 31.12.2020 10.1 Spese per il personale: composizione SEZIONE 10 - SPESE AMMINISTRATIVE - VOCE 160 10.2 Numero medio dei dipendenti per categoria Personale dipendente a) dirigenti 24 b) quadri direttivi (Q4 - Q3) 46 c) restante personale dipendente 132 Tipologia di spese / Valori 31.12.2021 31.12.2020 1) Personale dipendente 21.381 20.077 a) salari e stipendi 12.406 11.530 b) oneri sociali 3.288 3.081 c) indennità di fine rapporto - d) spese previdenziali - e) accantonamento al trattamento di fine rapporto del personale 819 807 f) accantonamento al fondo trattamento di quiescenza e obblighi simili: - - a contribuzione definita - - a benefici definiti - g) versamenti ai fondi di previdenza complementare esterni: 203 379 - a contribuzione definita 203 379 - a benefici definiti - h) costi derivanti da accordi di pagamento basati su propri strumenti patrimoniali - i) altri benefici a favore dei dipendenti 4.665 4.280 2) Altro personale in attività 445 428 3) Amministratori e sindaci 1.236 1.107 4) Personale collocato a riposo - 5) Recuperi di spese per dipendenti distaccati presso altre aziende - 6) Rimborsi di spese per dipendenti di terzi distaccati presso la società 38 130 Totale 23.100 21.742
-279- Le spese amministrative sono aumentate principalmente per costi strettamente legati ai business in cui opera il Gruppo, ovvero nel corso del 2021 sono stati sostenuti maggiori spese legali riferibili alla gestione dei i recuperi legali di crediti e interessi di mora verso debitori della PA italiana e spagnola ed aumentato il costo connesso all’origination del prodotto CQ. Nell’esercizio 2021 sono inoltre incrementati gli investimenti in pubblicità per eventi e sponsorizzazioni. Le spese informatiche sono composte dai costi per servizi offerti dall’outsourcer informatico fornitore dei servizi (4.290) (5.035) (2.951) (1.802) (468) (378) (537) (364) (546) (400) (1.016) (60) (302) (514) (288) (240) (193) (41) (19.425) (2.007) (138) (21.570) 10.5 Altre spese amministrative: composizione Consulenze Spese informatiche Attività di servicing e collection Imposte indirette e tasse Assicurazioni Altre Spese inerenti gestione veicoli SPV Spese outsourcing e consulenza Noleggi e spese inerenti auto Pubblicità e comunicazione Spese inerenti gestione immobili e logistica Spese inerenti il personale Rimborsi spese e rappresentanza Spese infoprovider Contributi associativi Spese di revisione contabile Spese telefoniche e postali Cancelleria e stampati Totale costi funzionamento Fondo di risoluzione Oneri di integrazione Totale Tipologia di spese/Valori (5.059) (5.311) (3.070) (2.518) (464) (638) (468) (391) (716) (1.225) (1.022) (121) (355) (701) (337) (235) (258) (22) (22.911) (2.284) - (25.195) 31.12.2021 31.12.2020 di legacy e dai costi legati all’infrastruttura IT, che sono in aumento rispetto al 2020, anche per effetto dei costi derivanti dalle filiali della ProntoPegno acquisite con il ramo d’azienda e di maggiori dotazioni di hardware e software per sostenere l’attività di lavoro in modalità agile. L’incremento della voce Spese inerenti gestione immobili e logistica è legato invece all’acquisto dell’immobile ad uso funzionale di Roma. Il fondo di risoluzione rispetto all’anno precedente ha richiesto un contributo ancora superiore di € 0,3 milioni, pari a € 2,3 milioni.
-280- 12.1 Rettifiche di valore nette su attività materiali: composizione SEZIONE 12 - RETTIFICHE/RIPRESE DI VALORE NETTE SU ATTIVITÀ MATERIALI - VOCE 180 1.575 91 1.484 - - - - 1.575 - - - - - - - - - - - - - - - - 1.575 91 1.484 - - - - 1.575 Ammortamento (a) Rettifiche di valore per deterioramento (b) Riprese di valore (c) Risultato netto (a+b-c) A. Attività materiali 1. Ad uso funzionale - Di proprietà - Diritti d'uso acquisiti con il leasing 2. Detenute a scopo di investimento - Di proprietà - Diritti d'uso acquisiti con il leasing 3. Rimanenze Totale Attività / Componente reddituale 11.2 Accantonamenti netti relativi ad altri impegni e altre garanzie rilasciate: composizione 11.3 Accantonamenti netti agli altri fondi per rischi e oneri: composizione SEZIONE 11 - ACCANTONAMENTI NETTI AI FONDI PER RISCHI E ONERI - VOCE 170 Voci / Valori Accantonamenti netti relativi ad altri impegni e altre garanzie (13) 18 Totale (13) 18 Voci / Valori Accantonamento ai fondi e rischi ed oneri - altri fondi e rischi (1.692) (2.538) Rilascio accantonamento ai fondi rischi ed oneri - - Totale (1.692) (2.538) 31.12.2021 31.12.2021 31.12.2020 31.12.2020
-281- 13.1 Rettifiche di valore nette su attività immateriali: composizione SEZIONE 13 - RETTIFICHE/RIPRESE DI VALORE NETTE SU ATTIVITÀ IMMATERIALI - VOCE 190 8 - 8 - 8 8 - 8 - 8 - - - - - - - - - - Ammortamento (a) Rettifiche di valore per deterioramento (b) Riprese di valore (c) Risultato netto (a+b-c) A. Attività immateriali A.1 di proprietà ▪ generate internamente dall’azienda ▪ altre A.2 Acquisite in leasing finanziario Totale Attività / Componente reddituale 14.1 Altri oneri di gestione: composizione Nella voce “Recuperi di spese su conti correnti e depositi per imposte e vari” sono ricomprese le somme recuperata dalla clientela per l’imposta sostitutiva sui finanziamenti a medio lungo termine e per imposta di bollo su estratto conto corrente e titoli. Gli altri proventi includono il rilascio delle stime di costi accantonati effettuate nel precedente esercizio non pervenuti nel corso del 2021 per € 0,9 milioni. SEZIONE 14 - ALTRI ONERI E PROVENTI DI GESTIONE - VOCE 200 27 1.409 1.436 Ammortamento relativo a migliorie beni di terzi Altri oneri di gestione Totale 28 2.603 2.631 31.12.2021 31.12.2020 14.2 Altri proventi di gestione: composizione Recuperi di spese su conti correnti e depositi per imposte e vari Recupero spese diverse Altri proventi Totale 633 280 2.125 3.038 518 157 994 1.669 31.12.2021 31.12.2020
-282- 19.1 Imposte sul reddito dell’esercizio dell’operatività corrente: composizione SEZIONE 19 - IMPOSTE SUL REDDITO DELL'ESERCIZIO DELL’OPERATIVITÀ CORRENTE - VOCE 270 SEZIONE 18 - UTILI E PERDITE DALLA CESSIONE DEGLI INVESTIMENTI - VOCE 250 31.12.2021 31.12.2020 31.12.2021 31.12.2020 1. Imposte correnti (-) 2. Variazioni delle imposte correnti dei precedenti esercizi (+/-) 3. Riduzione delle imposte correnti dell'esercizio (+) 3.bis Riduzione delle imposte correnti dell'esercizio per crediti d'imposta di cui alla Legge n. 214/2011 (+) 4. Variazione delle imposte anticipate (+/-) 5. Variazione delle imposte differite (+/-) 6. Imposte di competenza dell'esercizio (-) (-1+/-2+3+/-4+/-5) A. Immobili - Utili da cessione - Perdite da cessione B. Altre attività - Utili da cessione - Perdite da cessione Risultato netto (12.924) 125 - - 563 285 (11.951) - - - 1.090 1.090 - 1.090 (10.536) 25 - - 151 (398) (10.758) - - - - - - - Componente / Valori Componente reddituale / Valori
-283- Nulla da segnalare. L’EPS è stato calcolato dividendo il risultato economico attribuibile ai possessori di azioni ordinarie di Banca Sistema (numeratore) per la media ponderata delle azioni ordinarie (denominatore) in circolazione durante l’esercizio. SEZIONE 21 - ALTRE INFORMAZIONI SEZIONE 22 - UTILE PER AZIONE Utile per azione (EPS) Esercizio 2021 Utile netto (migliaia di euro) 23.143 Numero medio delle azioni in circolazione 80.391.577 Utile per azione base (unità di euro) 0,288 Utile per azione diluito (unità di euro) 0,288 Imponibile Imponibile IRES IRAP % % (9.323) (385) (2.238) 3.210 398 (8.338) (1.888) (3.565) (235) 3.481 9 (2.198) - (10.536) 27,50% 1,14% 6,60% -9,47% -1,17% 24,60% 5,57% 10,52% 0,69% -10,27% -0,03% 6,48% - 31,08% 33.901 1.401 8.139 (11.674) (1.447) 30.320 33.901 63.999 4.221 (62.493) (161) 39.467 - 69.787 Onere fiscale IRES teorico Variazioni in aumento permamenti Variazioni in aumento temporanee Variazioni in diminuzionue permamenti Variazioni in diminuzione temporanee Onere fiscale IRES effettivo Onere fiscale IRAP teorico Variazioni in aumento permamenti Variazioni in aumento temporanee Variazioni in diminuzionue permamenti Variazioni in diminuzione temporanee Onere fiscale IRAP effettivo ▪ Altri oneri fiscali Totale onere fiscale effettivo IRES e IRAP IRES IRAP
-284- PARTE D - REDDITIVITÀ COMPLESSIVA Prospetto analitico della redditività individuale complessiva Voci 31.12.2021 31.12.2020 10. Utile (Perdita) d’esercizio 23.143 26.121 Altre componenti reddituali senza rigiro a conto economico - - 20. Titoli di capitale designati al fair value con impatto sulla redditività complessiva: - - a) variazione di fair value - - b) trasferimenti ad altre componenti di patrimonio netto - - 30. Passività finanziarie designate al fair value con impatto a conto economico (variazioni del proprio merito creditizio): - - a) variazione di fair value - - b) trasferimenti ad altre componenti di patrimonio netto - - 40. Copertura di titoli di capitale designati al fair value con impatto sulla redditività complessiva: - - a) variazione di fair value (strumento coperto) - - b) variazione di fair value (strumento di copertura) - - 50. Attività materiali - - 60. Attività immateriali - - 70. Piani a benefici definiti (30) (37) 80. Attività non correnti in via di dismissione - - 90. Quota delle riserve da valutazione delle partecipazioni valutate a patrimonio netto - - 100. Imposte sul reddito relative alle altre componenti reddituali senza rigiro a conto economico - - Altre componenti reddituali con rigiro a conto economico - - 110. Copertura di investimenti esteri: - - a) variazioni di fair value - - b) rigiro a conto economico - - c) altre variazioni - - 120. Differenze di cambio: - - a) variazioni di valore - - b) rigiro a conto economico - - c) altre variazioni - - 130. Copertura dei flussi finanziari: - - a) variazioni di fair value - - b) rigiro a conto economico - - c) altre variazioni - - di cui: risultato delle posizioni nette - - 140. Strumenti di copertura (elementi non designati): - - a) variazioni di fair value - - b) rigiro a conto economico - - c) altre variazioni - -
-285- Voci 31.12.2021 31.12.2020 150. Attività finanziarie (diverse dai titoli di capitale) valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva: (4.342) 1.144 a) variazioni di fair value (2.543) 1.092 b) rigiro a conto economico - - - rettifiche per rischio di credito (28) 52 - utili/perdite da realizzo (1.771) - c) altre variazioni - - 160. Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione: - - a) variazioni di fair value - - b) rigiro a conto economico - - c) altre variazioni - - 170. Quota delle riserve da valutazione delle partecipazioni valutate a patrimonio netto: - - a) variazioni di fair value - - b) rigiro a conto economico - - - rettifiche da deterioramento - - - utili/perdite da realizzo - - c) altre variazioni - - 180. Imposte sul reddito relative alle altre componenti reddituali con rigiro a conto economico - - 190. Totale altre componenti reddituali (4.372) 1.107 200. Redditività complessiva (10+190) 18.771 27.228
-286- PARTE E - INFORMAZIONI SUI RISCHI E SULLE RELATIVE POLITICHE DI COPERTURA INFORMAZIONI DI NATURA QUALITATIVA 1. Aspetti generali Si rimanda al paragrafo di Parte E della Nota integrativa consolidata del Gruppo Banca Sistema che qui si intende integralmente riportato. 2. Politiche di gestione del rischio di credito 2.1 Aspetti organizzativi Si rimanda al paragrafo di Parte E della Nota integrativa consolidata del Gruppo Banca Sistema che qui si intende integralmente riportato. 2.2 Sistemi di gestione, misurazione e controllo Si rimanda al paragrafo di Parte E della Nota integrativa consolidata del Gruppo Banca Sistema che qui si intende integralmente riportato. 2.3 Metodi di misurazione delle perdite attese Si rimanda al paragrafo di Parte E della Nota integrativa consolidata del Gruppo Banca Sistema che qui si intende integralmente riportato. 2.4 Tecniche di mitigazione del rischio di credito Si rimanda al paragrafo di Parte E della Nota integrativa consolidata del Gruppo Banca Sistema che qui si intende integralmente riportato. SEZIONE 1 - RISCHIO DI CREDITO 3. Esposizioni creditizie deteriorate Si rimanda al paragrafo di Parte E della Nota integrativa consolidata del Gruppo Banca Sistema che qui si intende integralmente riportato. 3.1 Strategie e politiche di gestione Si rimanda al paragrafo di Parte E della Nota integrativa consolidata del Gruppo Banca Sistema che qui si intende integralmente riportato. 3.2 Write-off Si rimanda al paragrafo di Parte E della Nota integrativa consolidata del Gruppo Banca Sistema che qui si intende integralmente riportato. 3.3 Attività finanziarie impaired acquisite o originate Si rimanda al paragrafo di Parte E della Nota integrativa consolidata del Gruppo Banca Sistema che qui si intende integralmente riportato. 4. Attività finanziarie oggetto di rinegoziazioni commerciali e esposizioni oggetto di concessioni Si rimanda al paragrafo di Parte E della Nota integrativa consolidata del Gruppo Banca Sistema che qui si intende integralmente riportato.
-287- Le Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva non includono i titoli di Banca d’Italia e di Axactor. INFORMAZIONI DI NATURA QUANTITATIVA A. QUALITÀ DEL CREDITO A.1 Esposizioni creditizie deteriorate e non deteriorate: consistenze, rettifiche di valore, dinamica, distribuzione economica A.1.1 Distribuzione delle attività finanziarie per portafogli di appartenenza e per qualità creditizia (valori di bilancio) Portafogli / Qualità Sofferenze Inadempienze probabili Esposizioni scadute deteriorate Esposizioni scadute non deteriorate Altre esposizioni non deteriorate Totale 1. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato 121.545 25.638 108.010 320.265 2.341.742 2.917.200 2. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva - - - - 445.804 445.804 3. Attività finanziarie designate al fair value - - - - - - 4. Altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value - - - - 8.368 8.368 5. Attività finanziarie in corso di dismissione - - - - - - Totale 2021 121.545 25.638 108.010 320.265 2.795.915 3.371.372 Totale 2020 27.113 127.955 49.942 546.227 2.683.999 3.435.236
-288- A.1.2 Distribuzione delle attività finanziarie per portafogli di appartenenza e per qualità creditizia (valori lordi e netti) Portafogli / Qualità Totale (esposizione netta) Esposizione lorda Rettifiche di valore complessive Esposizione netta write-off parziali complessivi (*) Esposizione lorda Rettifiche di valore complessive Esposizione netta 1. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato 314.394 59.201 255.193 - 2.668.879 6.872 2.662.007 2.917.200 2.Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva - - - - 445.982 178 445.804 445.804 3. Attività finanziarie designate al fair value - - - - X X - - 4. Altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value - - - - X X 8.368 8.368 Attività finanziarie in corso di dismissione - - - - - - Totale 2021 314.394 59.201 255.193 - 3.114.861 7.050 3.116.179 3.371.372 Totale 2020 250.162 45.152 205.010 - 3.237.101 6.875 3.230.226 3.435.236
-289- Primo stadio Secondo stadio Terzo stadio Impaired acquisite o originate A.1.3 Distribuzione delle attività finanziarie per fasce di scaduto (valori di bilancio) Portafogli / Stadi di rischio Da oltre 30 giorni fino a 90 giorni Oltre 90 giorni Fino a 30 giorni Da oltre 30 giorni fino a 90 giorni Oltre 90 giorni Da 1 giorno a 30 giorni Da oltre 30 giorni fino a 90 giorni Oltre 90 giorni Fino a 30 giorni Da oltre 30 giorni fino a 90 giorni Oltre 90 giorni Fino a 30 giorni 1. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato 29.827 12.845 276.169 38 888 500 1.296 3.504 187.195 - - - 2. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva - - - - - - - - - - - - 3. Attività finanziarie in corso di dismissione - - - - - - - - - - - - TOTALE 2021 29.827 12.845 276.169 38 888 500 1.296 3.504 187.195 - - - TOTALE 2020 13.514 18.292 504.135 948 1.063 8.676 405 1.137 175.108 - - -
-290- di cui: svalutazioni collettive di cui: svalutazioni individuali di cui: svalutazioni collettive di cui: svalutazioni individuali di cui: svalutazioni collettive di cui: svalutazioni collettive Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato Attività finanziarie in corso di dismissione Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva Impegni a erogare fondi e garanzie fin. rilasciate impaired acquisiti/e o originati/e di cui: svalutazioni individuali di cui: svalutazioni individuali Causali/stadi di rischio Crediti verso banche e banche centrali a vista attività finanziarie valutate al costo ammortizzato Crediti verso banche e banche centrali a vista attività finanziarie valutate al costo ammortizzato Crediti verso banche e banche centrali a vista attività finanziarie valutate al costo ammortizzato Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato Primo stadio Secondo stadio Terzo stadio Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva Attività finanziarie in corso di dismissione Attività finanziarie in corso di dismissione Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva Attività finanziarie in corso di dismissione Totale Esistenze iniziali Variazioni in aumento da attività finanziarie acquisite o originate Cancellazioni diverse dai write-off Rettifiche/riprese di valore nette per rischio di credito (+/-) Modifiche contrattuali senza cancellazioni Cambiamenti della metodologia di stima Write-off non rilevati direttamente a conto economico Altre variazioni Rimanenze complessive finali Recuperi da incasso su attività finanziarie oggetto di write-off Write-off rilevati direttamente a conto economico 2 6 - - - - - - 7 - - 8.451 3.216 743 (4.426) - - - - 6.497 - - 45.152 12.427 71 1.694 - - - - 59.201 - - 45.152 12.427 71 1.694 - - - - 59.201 - - 54.410 15.753 908 (2.958) - - - - 66.299 - - 8.243 3.210 715 (4.426) - - - - 6.312 - - 206 0 28 0 - - - - 178 - - 781 90 93 (218) - - - - 560 - - 781 90 93 (218) - - - - 560 - - 2 6 2 (7) - - - - 39 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - Rettifiche di valore complessive Attività rientranti nel primo stadio Attività rientranti nel secondo stadio Attività rientranti nel terzo stadio Attività finanziarie impaired acquisite o originate A.1.4 Attività finanziarie, impegni a erogare fondi e garanzie finanziarie rilasciate: dinamica delle rettifiche di valore complessive e degli accantonamenti complessivi Accantonamenti complessivi su impegni a erogare fondi e garanzie finanziarie rilasciate
-291- 1. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato 2. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva 3. Attività finanziarie in corso di dismissione 4. Impegni a erogare fondi e garanzie finanziarie rilasciate TOTALE 2021 TOTALE 2020 Portafogli / Stadi di rischio A.1.5 Attività finanziarie, impegni a erogare fondi e garanzie finanziarie rilasciate: trasferimenti tra i diversi stadi di rischio di credito (valori lordi e nominali) Trasferimenti tra primo stadio e secondo stadio Valori lordi / valore nominale Trasferimenti tra primo stadio e terzo stadio Trasferimenti tra secondo stadio e terzo stadio 52.774 - - - 52.774 52.774 48.291 - - 22.277 70.568 35.496 6.543 - - - 6.543 4.371 211 - - - 211 15.456 53.597 - - 1.260 54.857 43.349 53.096 - - 3.002 56.098 49.307 Da primo stadio a secondo stadio Da secondo stadio a terzo stadio Da primo stadio a terzo stadio Da secondo stadio a primo stadio Da terzo stadio a secondo stadio Da terzo stadio a primo stadio
-292- A. Finanziamenti valutati al costo ammortizzato A.1 oggetto di concessione conformi con le GL A.2 oggetto di misure di moratoria in essere non più conformi alle GL e non valutate come oggetto di concessione A.3 oggetto di altre misure di concessione A.4 nuovi finanziamenti B. Finanziamenti valutati al fair value con impatto sulla redditività complessiva B.1 oggetto di concessione conformi con le GL B.2 oggetto di misure di moratoria in essere non più conformi alle GL e non valutate come oggetto di concessione B.3 oggetto di altre misure di concessione B.4 nuovi finanziamenti TOTALE 2021 TOTALE 2020 Portafogli / Stadi di rischio A.1.5a Finanziamenti oggetto di misure di sostegno Covid-19: trasferimenti tra i diversi stadi di rischio di credito (valori lordi e nominali) Trasferimenti tra primo stadio e secondo stadio Valori lordi / valore nominale Trasferimenti tra primo stadio e terzo stadio Trasferimenti tra secondo stadio e terzo stadio - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 2.507 - - - - - - - - - - - 135 50 50 - - - - - - - - 50 - Da primo stadio a secondo stadio Da secondo stadio a terzo stadio Da primo stadio a terzo stadio Da secondo stadio a primo stadio Da terzo stadio a secondo stadio Da terzo stadio a primo stadio
-293- A.1.6 Esposizioni creditizie per cassa e fuori bilancio verso banche: valori lordi e netti A. ESPOSIZIONI CREDITIZIE PER CASSA A.1 A vista a) deteriorate b) non deteriorate A.2 Altre a) Sofferenze - di cui:esposizioni oggetto di concessioni b) Inadempienze probabili - di cui: esposizioni oggetto di concessioni c) Esposizioni scadute deteriorate - di cui: esposizioni oggetto di concessioni d) Esposizioni scadute non deteriorate - di cui: esposizioni oggetto di concessioni e) Altre esposizioni non deteriorate - di cui: esposizioni oggetto di concessioni TOTALE A B. ESPOSIZIONI CREDITIZIE FUORI BILANCIO a) deteriorate b) non deteriorate TOTALE B TOTALE A+B X 168.775 X X X X X X 6 - 33.177 - 201.958 - X 2.446 2.446 204.404 - 168.767 - - - - - 3 - 6 - 33.132 - 201.908 - - 2.446 2.446 204.354 Primo stadio Primo stadio Secondo stadio Secondo stadio Terzo stadio Terzo stadio Impaired acquisite o originate Impaired acquisite o originate Esposizione netta Write-off parziali complessivi* Tipologia esposizioni / valori - - - - - - - 3 - - - - - 3 - - - 3 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - X X X X - - - X - - - - - - - - - - - - X - X - - - X - - Esposizione lorda Rettifiche di valore complessive e accantonamenti complessivi - 168.775 - - - - - 3 - 6 - 33.177 - 201.961 - 2.446 2.446 204.407 - 7 - - - - - - - - - 45 - 52 - - - - 53 - 7 - - - - - - - - - 45 - 52 - - - - 53 - - - - - - - - - - - - - - - - - -
-294- A.1.7 Esposizioni creditizie per cassa e fuori bilancio verso clientela: valori lordi e netti A. ESPOSIZIONI CREDITIZIE PER CASSA a) Sofferenze - di cui: esposizioni oggetto di concessioni b) Inadempienze probabili - di cui: esposizioni oggetto di concessioni c) Esposizioni scadute deteriorate - di cui: esposizioni oggetto di concessioni d) Esposizioni scadute non deteriorate - di cui: esposizioni oggetto di concessioni e) Altre esposizioni non deteriorate - di cui: esposizioni oggetto di concessioni TOTALE A B. ESPOSIZIONI CREDITIZIE FUORI BILANCIO a) deteriorate b) non deteriorate TOTALE B TOTALE A+B Primo stadio Primo stadio Secondo stadio Secondo stadio Terzo stadio Terzo stadio Impaired acquisite o originate Impaired acquisite o originate Esposizione netta Write-off parziali complessivi* Tipologia esposizioni / valori Esposizione lorda Rettifiche di valore complessive e accantonamenti complessivi 169.100 1.144 36.693 357 108.598 322 322.059 7 2.767.987 1.055 3.404.437 3.096 343.611 346.707 3.751.144 47.555 499 11.055 140 591 1 1.801 - 5.204 - 66.206 - 39 39 66.245 121.545 645 25.638 217 108.007 321 320.259 7 2.762.783 1.054 3.338.232 3.096 343.572 346.668 3.684.900 X X X X X X 320.627 7 2.660.017 1.055 2.980.644 X 343.611 343.611 3.324.255 X X X X X X 1.794 - 4.651 - 6.445 X - - 6.445 - - - - - - 1.433 - 101.425 - 102.858 - - - 102.858 - - - - - - 6 - 553 - 559 - - - 559 - - 1 - - - - - - - 1 - - - 1 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 169.100 1.144 36.692 357 108.598 322 X X X X 314.390 3.096 X 3.096 317.486 47.555 499 11.055 140 591 1 X X X X 59.201 - X - 59.201
-295- A.1.7a Finanziamenti oggetto di misure di sostegno Covid-19: valori lordi e netti A. FINANZIAMENTI IN SOFFERENZA a) Oggetto di concessioni conformi con le GL b) Oggetto di misure di moratoria non più conformi alle GL e non valutate come oggetto di concessione c) Oggetto di altre misure di concessione d) Nuovi finanziamenti B. FINANZIAMENTI IN INADEMPIENZE PROBABILI a) Oggetto di concessioni conformi con le GL b) Oggetto di misure di moratoria non più conformi alle GL e non valutate come oggetto di concessione c) Oggetto di altre misure di concessione d) Nuovi finanziamenti C. FINANZIAMENTI SCADUTE DETERIORATE a) Oggetto di concessioni conformi con le GL b) Oggetto di misure di moratoria non più conformi alle GL e non valutate come oggetto di concessione c) Oggetto di altre misure di concessione d) Nuovi finanziamenti D. FINANZIAMENTI NON DETERIORATI a) Oggetto di concessioni conformi con le GL b) Oggetto di misure di moratoria non più conformi alle GL e non valutate come oggetto di concessione c) Oggetto di altre misure di concessione d) Nuovi finanziamenti E. ALTRI FINANZIAMENTI NON DETERIORATI a) Oggetto di concessioni conformi con le GL b) Oggetto di misure di moratoria non più conformi alle GL e non valutate come oggetto di concessione c) Oggetto di altre misure di concessione d) Nuovi finanziamenti TOTALE (A+B+C+D+E) Primo stadio Primo stadio Secondo stadio Secondo stadio Terzo stadio Terzo stadio Impaired acquisite o originate Impaired acquisite o originate Esposizione netta Write-off parziali complessivi* Tipologia esposizioni / valori Esposizione lorda Rettifiche di valore complessive e accantonamenti complessivi - - - - - 5.761 5.761 - - - - - - - - 17.516 66 - - 17.450 142.657 3.480 - - 139.177 165.934 - - - - - 4.436 4.436 - - - - - - - - 17.472 64 - - 17.408 142.276 3.437 - - 138.839 164.184 - - - - - 1.325 1.325 - - - - - - - - 44 2 - - 42 381 43 - - 338 1.750 - - - - - - - - - - - - - - - 44 2 - - 42 369 31 - - 338 413 - - - - - - - - - - - - - - - 17.516 66 - - 17.450 140.150 973 - - 139.177 157.666 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 2.507 2.507 - - - 2.507 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 12 12 - - - 12 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 5.761 5.761 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 5.761 - - - - - 1.325 1.325 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 1.325
-296- A.1.8 Esposizioni creditizie per cassa verso banche: dinamica delle esposizioni deteriorate lorde A.1.9 Esposizioni creditizie per cassa verso clientela: dinamica delle esposizioni deteriorate lorde Esposizioni scadute deteriorate Esposizioni scadute deteriorate Inadempienze probabili Inadempienze probabili Sofferenze Sofferenze A. Esposizione lorda iniziale - di cui: esposizioni cedute non cancellate B. Variazioni in aumento B.1 ingressi da esposizioni non deteriorate B.2 ingressi da attività finanziarie impaired acquisite o originate B.3 trasferimenti da altre categorie di esposizioni deteriorate B.4 modifiche contrattuali senza cancellazioni B.5 altre variazioni in aumento C. Variazioni in diminuzione C.1 uscite verso esposizioni non deteriorate C.2 write-off C.3 incassi C.4 realizzi per cessioni C.5 perdite da cessioni C.6 trasferimenti ad altre categorie di esposizioni deteriorate C.7 modifiche contrattuali senza cancellazioni C.8 altre variazioni in diminuzione D. Esposizione lorda finale - di cui: esposizioni cedute non cancellate A. Esposizione lorda iniziale - di cui: esposizioni cedute non cancellate B. Variazioni in aumento B.1 ingressi da esposizioni non deteriorate B.2 ingressi da attività finanziarie impaired acquisite o originate B.3 trasferimenti da altre categorie di esposizioni deteriorate B.4 modifiche contrattuali senza cancellazioni B.5 altre variazioni in aumento C. Variazioni in diminuzione C.1 uscite verso esposizioni non deteriorate C.2 write-off C.3 incassi C.4 realizzi per cessioni C.5 perdite da cessioni C.6 trasferimenti ad altre categorie di esposizioni deteriorate C.7 modifiche contrattuali senza cancellazioni C.8 altre variazioni in diminuzione D. Esposizione lorda finale - di cui: esposizioni cedute non cancellate Causali / Categorie Causali / Categorie - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 147.431 718 24.669 4.880 994 107 - 18.688 135.407 2.423 - 92.766 - - 40.217 - - 36.693 1.546 - - 20 - - - - 20 17 - - 17 - - - - - 3 1 50.377 3.875 241.877 145.511 6.353 2.588 - 87.425 183.656 81.057 - 100.742 - - 1.857 - - 108.597 5.375 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 52.354 8 158.503 1.515 7.337 40.385 - 109.266 41.757 376 245 40.133 - - 1.004 - - 169.100 25
-297- A.1.9bis Esposizioni creditizie per cassa verso clientela: dinamica delle esposizioni lorde oggetto di concessioni distinte per qualità creditizia Altre esposizioni oggetto di concessioni non deteriorate Esposizioni oggetto di concessioni deteriorate A. Esposizione lorda iniziale - di cui: esposizioni cedute non cancellate B. Variazioni in aumento B.1 ingressi da esposizioni non deteriorate non oggetto di concessioni B.2 ingressi da esposizioni non deteriorate oggetto di concessioni B.3 ingressi da esposizioni oggetto di concessioni deteriorate B.4 ingressi da esposizioni deteriorate non oggetto di concessione B.5 altre variazioni in aumento C. Variazioni in diminuzione C.1 uscite verso esposizioni non deteriorate non oggetto di concessioni C.2 uscite verso esposizioni non deteriorate oggetto di concessioni C.3 uscite verso esposizioni oggetto di concessioni deteriorate C.4 write-off C.5 incassi C.6 realizzi per cessione C.7 perdite da cessione C.8 altre variazioni in diminuzione D. Esposizione lorda finale - di cui: esposizioni cedute non cancellate Causali / Qualità 664 - 1.824 - - X 1.423 401 666 - - X - 1 - - 665 1.822 - 1.062 - - - X - - - - - X - - - - - - 1.062 -
-298- A.1.11 Esposizioni creditizie per cassa deteriorate verso clientela: dinamica delle rettifiche di valore complessive SOFFERENZE INADEMPIENZE PROBABILI ESPOSIZIONI SCADUTE DETERIORATE Causali / Categorie Totale Totale Totale Di cui: esposizioni oggetto di concessioni Di cui: esposizioni oggetto di concessioni Di cui: esposizioni oggetto di concessioni A. Rettifiche complessive iniziali - di cui: esposizioni cedute non cancellate B. Variazioni in aumento B.1 rettifiche di valore da attività finanziarie impaired acquisite o originate B.2 altre rettifiche di valore B.3 perdite da cessione B.4 trasferimenti da altre categorie di esposizioni deteriorate B.5 modifiche contrattuali senza cancellazioni B.6 altre variazioni in aumento C. Variazioni in diminuzione C.1. riprese di valore da valutazione C.2 riprese di valore da incasso C.3 utili da cessione C.4 write-off C.5 trasferimenti ad altre categorie di esposizioni deteriorate C.6 modifiche contrattuali senza cancellazioni C.7 altre variazioni in diminuzione D. Rettifiche complessive finali - di cui: esposizioni cedute non cancellate 25.241 - 26.873 - 22.139 4.726 - 8 4.559 4.554 - - - - - 5 47.555 - 369 - 130 X 130 - - - - - - - - - - - - 499 - - - 1 X 1 - - - - - - - - - - - - 1 - 118 - 21 X 21 - - - - - - - - - - - - 139 - 435 27 496 - 359 - 8 - 129 340 174 10 - - 30 - 126 591 6 19.476 66 2.371 - 2.322 - 26 - 23 10.792 5.924 63 - - 4.730 - 75 11.055 202
-299- A. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato - Primo stadio - Secondo stadio - Terzo stadio - Impaired acquisite o originate B. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva - Primo stadio - Secondo stadio - Terzo stadio - Impaired acquisite o originate C. Impegni a erogare fondi e garanzie finanziarie rilasciate - Primo stadio - Secondo stadio - Terzo stadio - Impaired acquisite o originate Totale (A+B+C) D. Impegni a erogare fondi e garanzie finanziarie rilasciate - Primo stadio - Secondo stadio - Terzo stadio - Impaired acquisite o originate Totale D Totale (A + B + C + D) A.2.1 Distribuzione delle attività finanziarie, degli impegni a erogare fondi e delle garanzie finanziarie rilasciate: per classi di rating esterni (valori lordi) Le classi di rischio per rating esterni indicate nella presente tavola si riferiscono alle classi di merito creditizio dei debitori/garanti di cui alla normativa prudenziale (cfr. Circolare n. 285/2013 Disposizioni di vigilanza per le banche” e successivi aggiornamenti). La Banca utilizza il metodo standardizzato secondo il mapping di rischio delle agenzie di rating: ▪ “DBRS Ratings Limited”, per esposizioni verso: amministrazioni centrali e banche centrali; intermediari vigilati; enti del settore pubblico; enti territoriali; ▪ “Fitch Ratings”, per esposizioni verso imprese e altri soggetti. A.2 CLASSIFICAZIONE ATTIVITÀ FINANZIARIE, DEGLI IMPEGNI A EROGARE FONDI E DELLE GARANZIE FINAN- ZIARIE RILASCIATE IN BASE A RATING ESTERNI ED INTERNI - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 186.895 186.895 - - - 445.982 445.982 - - - - - - - - 632.877 - - - - - - 632.877 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 2.796.378 2.379.129 102.858 314.390 1 - - - - - - - - - - 2.796.378 349.154 346.058 - 3.096 - 349.154 3.145.532 2.983.273 2.566.024 102.858 314.390 1 445.982 - - - - - - - - - 3.429.256 349.154 346.058 - 3.096 - 349.154 3.778.409 Classe 1 Classe 2 Classe 3 Classe 4 Classe 5 Classe 6 Senza rating Totale Esposizioni Classi di Rating Esterni
-300- di cui rating a lungo termine 1 2 3 4 5 6 0% 20% 50% 100% 100% 150% 20% 50% 100% 100% 100% 150% 20% 50% 50% 100% 100% 150% 20% 50% 100% 100% 150% 150% AAA, AA A BBB BB B CCC, CC, C, D Classi di merito di credito Amministrazioni centrali e banche centrali Intermediari vigilanti, enti del settore pubblico e enti territoriali Banche multilaterali di sviluppo Imprese ed altri soggetti DBRS Ratings Limited Coefficienti di Ponderazione del Rischio ECAI di cui rating a breve termine (per esposizioni verso imprese) ECAI Classedi merito di credito 1 2 3 4 5 6 DBRS Ratings Limited Coefficienti di ponderazione del rischio R-1 H, R-1 M R-1 R-2;R-3 R-4, R-5,D 20% 50% 100% 150% 150% 150% “Fitch Ratings”, per esposizioni verso imprese e altri soggetti. di cui rating a lungo termine 1 2 3 4 5 6 0% 20% 50% 100% 100% 150% 20% 50% 100% 100% 100% 150% 20% 50% 50% 100% 100% 150% 20% 50% 100% 100% 150% 150% AAA, AA A BBB BB B CCC, CC, C, RD, D Classi di merito di credito Amministrazioni centrali e banche centrali Intermediari vigilati, enti del settore pubblico, enti territoriali Banche multilaterali di sviluppo Imprese ed altri soggetti Fitch Ratings Coefficienti di Ponderazione del Rischio ECAI di cui rating a breve termine (per esposizioni verso imprese) 1 2 3 da 4 a 6 20% 50% 100% 150% F1+ F1 F2, F3 B, C, RD,D Classi di merito di credito Coefficienti di Ponderazione del Rischio Fitch Ratings ECAI
-301- A.3 Distribuzione delle esposizioni creditizie garantite per tipologia di garanzia A.3.2 Esposizioni creditizie per cassa e fuori bilancio verso clientela garantite Esposizione lorda Esposizione netta Garanzie reali (1) CLN Garanzie Personali (2) Totale (1)+(2) Derivati sui crediti Crediti di firma Altri derivati Immobili Ipoteche Immobili Leasing finanziario Titoli Altre garanzie reali Controparti centrali Banche Altre società finanziarie Altri soggetti Amministrazioni pubbliche Banche Altre società inanziarie Altri soggetti 1. Esposizioni creditizie per cassa garantite: 1.142.481 1.132.475 2.245 - 118 919.623 - - - - - 140.189 - 37.108 19.432 1.118.715 1.1 totalmente garantite 1.036.098 1.028.002 2.245 - 118 919.623 - - - - - 50.845 - 37.108 18.063 1.028.002 - di cui deteriorate 22.547 16.276 - - - 11.062 - - - - - 398 - 17 4.799 16.276 1.2 parzialmente garantite 106.383 104.473 - - - - - - - - - 89.344 - - 1.369 90.713 - di cui deteriorate 2.285 663 - - - - - - - - - 594 - - 69 663 2. Esposizioni creditizie “fuori bilancio” garantite: 23.899 23.878 - - 857 4.117 - - - - - - - 7.784 4.301 17.059 2.1 totalmente garantite 15.692 15.671 - - 857 4.117 - - - - - - - 7.784 2.913 15.671 - di cui deteriorate 407 407 - - - - - - - - - - - - 407 407 2.2 parzialmente garantite 8.207 8.207 - - - - - - - - - - - - 1.388 1.388 - di cui deteriorate - - - - - - - - - - - - - - - -
-302- A. Esposizioni creditizie per cassa A.1 Sofferenze A.2 Inadempienze probabili A.3 Esposizioni scadute deteriorate A.4 Altre esposizioni non deteriorate Totale (A) B. Esposizioni creditizie fuori bilancio B.1 Esposizioni deteriorate B.2 Esposizioni non deteriorate Totale (B) Totale (A+B) 2021 Totale (A+B) 2020 B. DISTRIBUZIONE E CONCENTRAZIONE DELLE ESPOSIZIONI CREDITIZIE B.1 Distribuzione settoriale delle esposizioni creditizie per cassa e "fuori bilancio" verso clientela A. Esposizioni creditizie per cassa A1. Sofferenze - di cui: esposizioni oggetto di concessioni A.2 Inadempienze probabili - di cui: esposizioni oggetto di concessioni A.3 Esposizioni scadute deteriorate - di cui: esposizioni oggetto di concessioni A.4 Esposizioni non deteriorate - di cui: esposizioni oggetto di concessioni Totale (A) B. Esposizioni creditizie fuori bilancio B.1 Esposizioni deteriorate B.2 Esposizioni non deteriorate Totale (B) Totale (A+B) 2021 Totale (A+B) 2020 Esposizioni / Controparti Esposizione netta Esposizione netta Esposizione netta Esposizione netta Esposizione netta Amministrazioni pubbliche Società finanziarie Società finanziarie (di cui: imprese di assicurazione) Società non finanziarie Famiglie Rettifiche valore complessive Rettifiche valore complessive Rettifiche valore complessive Rettifiche valore complessive Rettifiche valore complessive - - - - - - - - - 117.134 12.336 - - - - 4.249 34.559 161 660 645 130 - - - - 369 248 55 - - - - 22.641 9.257 2.749 1.743 - - - - 217 140 91.483 337 1 - - - 5.935 174 10.589 80 321 1 - 1.464.135 3.291 166.407 59 9 - 497.779 2.010 954.721 1.645 1.062 - - 1.673.000 16.019 166.408 59 9 - 530.604 46.000 968.220 4.128 - - - - - - - - - - - - - - - - 3.096 - - - 20 - 190.033 - - - 151.572 39 1.947 - 20 - 190.033 - - - 154.668 39 1.947 - 1.673.020 16.019 356.441 59 9 - 685.272 46.039 970.167 4.128 2.232.675 12.690 200.132 1.538 34 - 475.049 36.399 963.637 3.761 B.2 Distribuzione territoriale delle esposizioni creditizie per cassa e "fuori bilancio" verso clientela RESTO DEL MONDO ALTRI PAESI EUROPEI ITALIA ASIA AMERICA Rettifiche di valore complessive Rettifiche di valore complessive Rettifiche di valore complessive Rettifiche di valore complessive Rettifiche di valore complessive Espos. Netta Espos. Netta Espos. Netta Espos. Netta Espos. Netta Esposizioni/Aree geografiche - 121.545 25.638 108.007 2.995.717 3.250.907 - 3.096 322.368 325.464 3.576.371 3.791.317 - 47.475 11.055 591 6.656 65.777 - - 27 27 65.804 52.534 - - - - 82.849 82.849 - - 18.700 18.700 101.549 74.147 - 80 - - 328 408 - - - - 408 1.816 - - - - 4.251 4.251 - - - - 4.251 2.754 - - - - 20 20 - - - - 20 17 - - - - 101 101 - - 2.505 2.505 2.606 3.034 - - - - - - - - 12 12 12 19 - - - - 124 124 - - - - 124 261 - - - - 1 1 - - - - 1 2
-303- B.3 Distribuzione territoriale delle esposizioni creditizie per cassa e "fuori bilancio" verso banche RESTO DEL MONDO ALTRI PAESI EUROPEI ITALIA ASIA AMERICA A. Esposizioni creditizie per cassa A.1 Sofferenze A.2 Inadempienze probabili A.3 Esposizioni scadute deteriorate A.4 Altre esposizioni non deteriorate Totale (A) B. Esposizioni creditizie fuori bilancio B.1 Esposizioni deteriorate B.2 Esposizioni non deteriorate Totale (B) Totale (A+B) 2021 Totale (A+B) 2020 Rettifiche di valore complessive Rettifiche di valore complessive Rettifiche di valore complessive Rettifiche di valore complessive Rettifiche di valore complessive Espos. Netta Espos. Netta Espos. Netta Espos. Netta Espos. Netta Esposizioni / Aree geografiche - - 3 201.905 201.908 - - 2.446 2.446 204.354 92.880 - - - 53 53 - - - 53 20 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - B.4 Grandi esposizioni Al 31 dicembre 2021 le grandi esposizioni della Banca sono costituiti da un ammontare di: a) Valore di Bilancio Euro 2.121.372 (in migliaia) b) Valore Ponderato Euro 177.415 (in migliaia) c) Nr posizioni 16.
-304- D. OPERAZIONI DI CESSIONE A. Attività finanziarie cedute e non cancellate integralmente INFORMAZIONE DI NATURA QUALITATIVA Le attività finanziarie cedute e non cancellate si riferiscono a titoli di stato italiani utilizzati per operazioni di pronti contro termine passivi. Tali attività finanziarie sono classificate in bilancio fra le attività finanziarie disponibili per la vendita, mentre il finanziamento con pronti contro termine è esposto prevalentemente nei debiti verso clientela. In via residuale le attività finanziarie cedute e non cancellate comprendono crediti commerciali utilizzati per operazioni di finanziamento in BCE (Abaco). C. OPERAZIONI DI CARTOLARIZZAZIONE INFORMAZIONE DI NATURA QUALITATIVA Si faccia riferimento per gli aspetti qualitativi a quanto presente infra nella relazione sulla gestione. INFORMAZIONE DI NATURA QUANTITATIVA Di seguito si riportano le consistenze delle tranches junior e senior emesse dal veicolo e riacquistate da Banca Sistema; oltre alla linea di finanziamento concessa al veicolo stesso per Euro 4 mln. C.2 Esposizioni derivanti dalle principali operazioni di cartolarizzazione "di terzi" ripartite per tipologia di attività cartolarizzate e per tipo di esposizione Cartolarizzazione BS IVA SPV S.r.l. Valore di bilancio Valore di bilancio Esposiz. netta Rettif./ripr. di valore Valore di bilancio Rettif./ripr. di valore Rettif./ripr. di valore Esposiz. netta Rettif./ripr. di valore Rettif./ripr. di valore Rettif./ripr. di valore Rettif./ripr. di valore Rettif./ripr. di valore Rettif./ripr. di valore Esposiz. netta Esposiz. netta Esposiz. netta Esposiz. netta Tipologia attività sottostanti / Esposizioni 2.781 8.368 59.149 - - - - - - - - - - - - - - - Senior ESPOSIZIONI PER CASSA GARANZIE RILASCIATE LINEE DI CREDITO Senior Junior Mezzanine Senior Mezzanine Mezzanine Junior Junior
-305- Attività finanziarie cedute rilevate per intero Passività finanziarie associate A. Attività finanziarie detenute per la negoziazione 1. Titoli di debito 2. Titoli di capitale 3. Finanziamenti 4. Derivati B. Altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value 1. Titoli di debito 2. Titoli di capitale 3. Finanziamenti C. Attività finanziarie designate al fair value 1. Titoli di debito 2. Finanziamenti D. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva 1. Titoli di debito 2. Titoli di capitale 3. Finanziamenti E. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato 1. Titoli di debito 2. Finanziamenti Totale 2021 Totale 2020 - - - - - - - - - - - - 94.958 94.958 - - 363.108 152.913 210.195 458.066 370.145 - - - - - - - - - - - - - - - - 210.195 - 210.195 210.195 129.666 X X X X X X X 1.999 1.999 1.999 556 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 140.440 140.440 87.218 Valore di bilancio Valore di bilancio di cui: oggetto di operazioni di cartolarizzazione di cui: oggetto di operazioni di cartolarizzazione di cui: oggetto di contratti di vendita con patto di riacquisto di cui: oggetto di contratti di vendita con patto di riacquisto di cui deteriorate - - - - - - - - - - - - 94.958 94.958 - - 152.913 152.913 - 247.871 240.479 - - - - - - - - - - - - 95.133 95.133 - - 154.122 154.122 140.440 389.696 328.088 - - - - - - - - - - - - 95.133 95.133 - - 154.122 154.122 - 249.256 240.871 D.1. Consolidato prudenziale – Attività finanziarie cedute rilevate per intero e passività finanziarie associate: valori di bilancio
-306- F. MODELLI PER LA MISURAZIONE DEL RISCHIO DI CREDITO Si rimanda al paragrafo di Parte E della Nota integrativa consolidata del Gruppo Banca Sistema che qui si intende integralmente riportato. 2.1- Rischio di tasso di interesse e rischio di prezzo - portafoglio di negoziazione di vigilanza INFORMAZIONI DI NATURA QUALITATIVA Si rimanda al paragrafo di Parte E della Nota integrativa consolidata del Gruppo Banca Sistema che qui si intende integralmente riportato. SEZIONE 2 - RISCHI DI MERCATO 2.2 Rischio di tasso di interesse e di prezzo - Portafoglio Bancario INFORMAZIONI DI NATURA QUALITATIVA A. Aspetti generali, procedure di gestione e metodi di misurazione del rischio di tasso di interesse e del rischio di prezzo Si rimanda al paragrafo di Parte E della Nota integrativa consolidata del Gruppo Banca Sistema che qui si intende integralmente riportato.
-307- INFORMAZIONI DI NATURA QUANTITATIVA 1. Portafoglio bancario: distribuzione per durata residua (per data di riprezzamento) delle attività e delle passività finanziarie Valuta di denominazione: Euro Tipologia / Durata residua A vista Fino a 3 mesi Da oltre 3 mesi fino a 6 mesi Da oltre 6 mesi fino a 1 anno Da oltre 1 anno fino a 5 anni Da oltre 5 anni fino a 10 anni Oltre 10 anni Durata indeterminata 1. Attività per cassa 1.186.419 372.891 42.996 96.645 1.166.078 506.278 66 - 1.1 Titoli di debito - - 11.108 - 568.722 61.164 - - - con opzione di rimborso anticipato - - - - - - - - - altri - - 11.108 - 568.722 61.164 - - 1.2 Finanziamenti a banche 14.657 18.485 - - - - - - 1.3 Finanziamenti a clientela 1.171.762 354.407 31.888 96.645 597.355 445.114 66 - - c/c 157.027 - - - - - - - - altri finanziamenti 1.014.735 354.407 31.888 96.645 597.355 445.114 66 - - con opzione di rimborso anticipato 110.099 180.426 31.779 96.280 483.873 325.100 66 - - altri 904.636 173.980 109 365 113.482 120.014 - - 2. Passività per cassa 1.003.713 417.571 101.963 278.686 1.379.351 38.329 102 - 2.1 Debiti verso clientela 962.817 417.571 101.963 278.686 839.256 38.329 102 - - c/c 820.669 155.528 100.356 274.235 811.828 30.137 102 - - altri debiti 142.148 262.043 1.607 4.452 27.428 8.192 - - - con opzione di rimborso anticipato - - - - - - - - - altri 142.148 262.043 1.607 4.452 27.428 8.192 - - 2.2 Debiti verso banche 40.897 - - - 540.095 - - - - c/c - - - - - - - - - altri debiti 40.897 - - - 540.095 - - - 2.3 Titoli di debito - - - - - - - - - con opzione di rimborso anticipato - - - - - - - - - altri - - - - - - - - 2.4 Altre passività - - - - - - - - - con opzione di rimborso anticipato - - - - - - - - - altre - - - - - - - - 3. Derivati finanziari - 57.094 6.506 10.254 38.359 1.072 80 - 3.1 Con titolo sottostante - - - - - - - - - Opzioni - - - - - - - - + posizioni lunghe - - - - - - - - + posizioni corte - - - - - - - - - Altri derivati - - - - - - - - + posizioni lunghe - - - - - - - - + posizioni corte - - - - - - - - 3.2 Senza titolo sottostante - 57.094 6.506 10.254 38.359 1.072 80 - - Opzioni - 57.094 6.506 10.254 38.359 1.072 80 - + posizioni lunghe - 411 6.506 10.254 38.359 1.072 80 - + posizioni corte - 56.683 - - - - - - - Altri derivati - - - - - - - - + posizioni lunghe - - - - - - - - + posizioni corte - - - - - - - - 4. Altre operazioni fuori bilancio 157.850 153.081 - 4.769 - - - - + posizioni lunghe 153.081 - - 4.769 - - - - + posizioni corte 4.769 153.081 - - - - - -
-308- Valuta di denominazione: Altre valute Tipologia / Durata residua A vista Fino a 3 mesi Da oltre 3 mesi fino a 6 mesi Da oltre 6 mesi fino a 1 anno Da oltre 1 anno fino a 5 anni Da oltre 5 anni fino a 10 anni Oltre 10 anni Durata indeterminata 1. Attività per cassa - - - - - - - - 1.1 Titoli di debito - - - - - - - - - con opzione di rimborso anticipato - - - - - - - - - altri - - - - - - - - 1.2 Finanziamenti a banche - - - - - - - - 1.3 Finanziamenti a clientela - - - - - - - - - c/c - - - - - - - - - altri finanziamenti - - - - - - - - - con opzione di rimborso anticipato - - - - - - - - - altri - - - - - - - - 2. Passività per cassa 90 - - - - - - - 2.1 Debiti verso clientela 90 - - - - - - - - c/c 90 - - - - - - - - altri debiti - - - - - - - - - con opzione di rimborso anticipato - - - - - - - - - altri - - - - - - - - 2.2 Debiti verso banche - - - - - - - - - c/c - - - - - - - - - altri debiti - - - - - - - - 2.3 Titoli di debito - - - - - - - - - con opzione di rimborso anticipato - - - - - - - - - altri - - - - - - - - 2.4 Altre passività - - - - - - - - - con opzione di rimborso anticipato - - - - - - - - - altre - - - - - - - - 3. Derivati finanziari - - - - - - - - 3.1 Con titolo sottostante - - - - - - - - - Opzioni - - - - - - - - + posizioni lunghe - - - - - - - - + posizioni corte - - - - - - - - - Altri derivati - - - - - - - - + posizioni lunghe - - - - - - - - + posizioni corte - - - - - - - - 3.2 Senza titolo sottostante - - - - - - - - - Opzioni - - - - - - - - + posizioni lunghe - - - - - - - - + posizioni corte - - - - - - - - - Altri derivati - - - - - - - - + posizioni lunghe - - - - - - - - + posizioni corte - - - - - - - - 4. Altre operazioni fuori bilancio - - - - - - - - + posizioni lunghe - - - - - - - - + posizioni corte - - - - - - - - Le posizioni presenti nella tabella riguardano la sola valuta dollaro USA.
-309- A. Attività finanziarie A.1 Titoli di debito A.2 Titoli di capitale A.3 Finanziamenti a banche A.4 Finanziamenti a clientela A.5 Altre attività finanziarie B. Altre attività C. Passività finanziarie C.1 Debiti verso banche C.2 Debiti verso clientela C.3 Titoli di debito C.4 Altre passività finanziarie D. Altre passività E. Derivati finanziari - Opzioni + posizioni lunghe + posizioni corte - Altri derivati + posizioni lunghe + posizioni corte Totale attività Totale passività Sbilancio (+/-) - Voci VALUTE ALTRE VALUTE FRANCHI SVIZZERI DOLLARI CANADESI STERLINE DOLLARI USA YEN - - - - - - 7 - - - - - - - - - - - - - 7 - 7 - - - - - - 11 - - - - - - - - - - - - - 11 - 11 - - - - - - 1 - - - - - - - - - - - - - 1 - 1 - - - - - - 1 - - - - - - - - - - - - - 1 - 1 - - - - - - 1 - - - - - - - - - - - - - 1 - 1 - - - - - - 106 90 - 90 - - - - - - - - - - 106 90 16 2.3 Rischio di cambio INFORMAZIONI DI NATURA QUALITATIVA A. Aspetti generali, processi di gestione e metodi di misurazione del rischio di cambio La totalità delle poste è in euro, ad eccezione del titolo azionario presente nel portafoglio HTCS. Il rischio di cambio in funzione della dimensione dell’investimento risulta contenuto. INFORMAZIONI DI NATURA QUANTITATIVA 1. Distribuzione per valuta di denominazione delle attività, delle passività e dei derivati L’importo si riferisce ai titoli Axactor detenuti dalla banca parte nel portafoglio hold to collect and sell. Si tratta di azioni quotate trattate in Corone Norvegese.
-310- 3.1 Gli strumenti derivati di negoziazione C. Derivati finanziari Alla data del presente bilancio la voce non rileva alcun importo. D. Derivati creditizi Alla data del presente bilancio la voce non rileva alcun importo. 3.2 Le coperture contabili La banca non ha svolto nel corso del presente esercizio tale operatività. 3.3 Altre informazioni sugli strumenti derivati (di negoziazione e di copertura) Alla data del presente bilancio non risultano in essere tali fattispecie. INFORMAZIONI DI NATURA QUALITATIVA A. Aspetti generali, processi di gestione e metodi di misurazione del rischio di liquidità Si rimanda al paragrafo di Parte E della Nota integrativa consolidata del Gruppo Banca Sistema che qui si intende integralmente riportato. SEZIONE 3 - GLI STRUMENTI DERIVATI E LE POLITICHE DI COPERTURA SEZIONE 4 - RISCHIO DI LIQUIDITÀ
-311- INFORMAZIONI DI NATURA QUANTITATIVA 1. Distribuzione temporale per durata residua contrattuale delle attività e passività finanziarie Valuta di denominazione: Euro Voci / Scaglioni temporali A vista Da oltre 1 giorno a 7 giorni Da oltre 7 giorni a 15 giorni Da oltre 15 giorni a 1 mese Da oltre 1 mese fino a 3 mesi Da 3 mesi fino a 6 mesi Da oltre 6 mesi fino a 1 anno Da oltre 1 anno fino a 5 anni Oltre 5 anni Durata indeterminata A. Attività per cassa 1.255.430 1 863 30.580 96.087 98.761 145.662 1.179.656 458.478 18.319 A.1 Titoli di Stato - - 28 - 84 78 189 581.058 50.000 - A.2 Altri titoli di debito - - - 180 - 180 361 - 11.148 - A.3 Quote O.I.C.R. - - - - - - - - - - A.4 Finanziamenti 1.255.430 1 835 30.400 96.003 98.503 145.112 598.599 397.331 18.319 - banche 14.689 1 - 25 145 - - - - 18.319 - clientela 1.240.742 - 835 30.375 95.859 98.503 145.112 598.599 397.331 - B. Passività per cassa 997.275 252.080 9.801 69.879 85.952 102.235 279.784 1.379.351 38.431 - B.1 Depositi e conti correnti 855.127 40.474 9.799 19.603 85.794 100.628 275.332 811.828 30.239 - - banche 40.897 - - - - - - - - - - clientela 814.231 40.474 9.799 19.603 85.794 100.628 275.332 811.828 30.239 - B.2 Titoli di debito - - - - - - - - - - B.3 Altre passività 142.148 211.607 2 50.276 158 1.607 4.452 567.522 8.192 - C. Operazioni "fuori bilancio" 387.243 153.081 - 478 1.078 4.119 5.244 2.527 - - C.1 Derivati finanziari con scambio di capitale - - - - - - - - - - - posizioni lunghe - - - - - - - - - - - posizioni corte - - - - - - - - - - C.2 Derivati finanziari senza scambio di capitale - - - - - - - - - - - posizioni lunghe - - - - - - - - - - - posizioni corte - - - - - - - - - - C.3 Depositi e finanziamenti da ricevere 153.081 153.081 - - - - - - - - posizioni lunghe 153.081 - - - - - - - - - - posizioni corte - 153.081 - - - - - - - - C.4 Impegni irrevocabili a erogare fondi 231.716 - - 76 - 119 4.769 - - - - posizioni lunghe 113.376 - - 76 - 119 4.769 - - - - posizioni corte 118.340 - - - - - - - - - C.5 Garanzie finanziarie rilasciate 2.446 - - 402 1.078 4.000 475 2.527 - - C.6 Garanzie finanziarie ricevute - - - - - - - - - - C.7 Derivati creditizi con scambio di capitale - - - - - - - - - - - posizioni lunghe - - - - - - - - - - - posizioni corte - - - - - - - - - - C.8 Derivati creditizi senza scambio di capitale - - - - - - - - - - - posizioni lunghe - - - - - - - - - - - posizioni corte - - - - - - - - - -
-312- Valuta di denominazione: Altre valute Le posizioni presenti nella tabella riguardano la sola valuta dollaro USA. Voci / Scaglioni temporali A vista Da oltre 1 giorno a 7 giorni Da oltre 7 giorni a 15 giorni Da oltre 15 giorni a 1 mese Da oltre 1 mese fino a 3 mesi Da 3 mesi fino a 6 mesi Da oltre 6 mesi fino a 1 anno Da oltre 1 anno fino a 5 anni Oltre 5 anni Durata indeterminata A. Attività per cassa - - - - - - - - - - A.1 Titoli di Stato - - - - - - - - - - A.2 Altri titoli di debito - - - - - - - - - - A.3 Quote O.I.C.R. - - - - - - - - - - A.4 Finanziamenti - - - - - - - - - - - banche - - - - - - - - - - - clientela - - - - - - - - - - B. Passività per cassa 90 - - - - - - - - - B.1 Depositi e conti correnti 90 - - - - - - - - - - banche - - - - - - - - - - - clientela 90 - - - - - - - - - B.2 Titoli di debito - - - - - - - - - - B.3 Altre passività - - - - - - - - - - C. Operazioni "fuori bilancio" - - - - - - - - - - C.1 Derivati finanziari con scambio di capitale - - - - - - - - - - - posizioni lunghe - - - - - - - - - - - posizioni corte - - - - - - - - - - C.2 Derivati finanziari senza scambio di capitale - - - - - - - - - - - posizioni lunghe - - - - - - - - - - - posizioni corte - - - - - - - - - - C.3 Depositi e finanziamenti da ricevere - posizioni lunghe - - - - - - - - - - - posizioni corte - - - - - - - - - - C.4 Impegni irrevocabili a erogare fondi - - - - - - - - - - - posizioni lunghe - - - - - - - - - - - posizioni corte - - - - - - - - - - C.5 Garanzie finanziarie rilasciate - - - - - - - - - - C.6 Garanzie finanziarie ricevute - - - - - - - - - - C.7 Derivati creditizi con scambio di capitale - - - - - - - - - - - posizioni lunghe - - - - - - - - - - - posizioni corte - - - - - - - - - - C.8 Derivati creditizi senza scambio di capitale - - - - - - - - - - - posizioni lunghe - - - - - - - - - - - posizioni corte - - - - - - - - - -
-313- SEZIONE 5 - RISCHI OPERATIVI INFORMAZIONI DI NATURA QUALITATIVA Si rimanda al paragrafo di Parte E della Nota integrativa consolidata del Gruppo Banca Sistema che qui si intende integralmente riportato. A. Aspetti generali, processi di gestione e metodi di misurazione del rischio operativo Si rimanda al paragrafo di Parte E della Nota integrativa consolidata del Gruppo Banca Sistema che qui si intende integralmente riportato. PARTE F - INFORMAZIONI SUL PATRIMONIO SEZIONE 1 - IL PATRIMONIO DELL’IMPRESA A. INFORMAZIONI DI NATURA QUALITATIVA Gli obiettivi perseguiti nella gestione del patrimonio della Banca si ispirano alle disposizioni di vigilanza prudenziale, e sono finalizzati al mantenimento di adeguati livelli di patrimonializzazione per l’assunzione dei rischi tipici di posizioni creditizie. La politica di destinazione del risultato d’esercizio mira al rafforzamento patrimoniale della Banca con particolare enfasi al capitale di qualità primaria, alla prudente distribuzione dei risultati economici e a garantire un corretto equilibrio della posizione finanziaria.
-314- B. INFORMAZIONI DI NATURA QUANTITATIVA B.1 Patrimonio dell’impresa: composizione 31.12.2021 31.12.2020 Capitale Sovrapprezzi di emissione Riserve - di utili a) legale b) statutaria c) azioni proprie d) altre - altre Acconti su dividendi (-) Strumenti di capitale (Azioni proprie) Riserve da valutazione - Titoli di capitale designati al fair value con impatto sulla redditività complessiva - Copertura di titoli di capitale designati al fair value con impatto sulla redditività complessiva - Attività finanziarie (diverse dai titoli di capitale) valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva - Attività materiali - Attività immateriali - Copertura di investimenti esteri - Copertura dei flussi finanziari - Strumenti di copertura (elementi non designati) - Differenze di cambio - Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione - Passività finanziarie designate al fair value con impatto a conto economico (variazioni del proprio merito creditizio) - Utili (perdite) attuariali relativi a piani previdenziali a benefici definiti - Quote delle riserve da valutazione relative alle partecipate valutate al patrimonio netto - Leggi speciali di rivalutazione Utile (perdita) d’esercizio Totale 9.651 39.100 142.662 141.803 1.930 - 200 139.672 859 45.500 - - (2.986) (463) - (2.257) - - - - - - - - (265) - - 23.143 257.070 9.651 39.100 123.800 123.328 1.930 - 200 121.198 471 - (234) 1.386 206 - - 1.416 - - - - - - - - (235) - - 26.121 207.488 1 2 3 3.bis 4 5 6 7 Voci / Valori
-315- 1. Esistenze iniziali 2. Variazioni positive 2.1 Incrementi di fair value 2.2 Rettifiche di valore per rischio di credito 2.3 Rigiro a conto economico di riserve negative da realizzo 2.4 Trasferimenti ad altre componenti di patrimonio netto (titoli di capitale) 2.5 Altre variazioni 3. Variazioni negative 3.1 Riduzioni di fair value 3.2 Riprese di valore per rischio di credito 3.3 Rigiro a conto economico da riserve positive: da realizzo 2.4 Trasferimenti ad altre componenti di patrimonio netto (titoli di capitale) 2.5 Altre variazioni 4. Rimanenze finali 1. Titoli di debito 2. Titoli di capitale 3. Finanziamenti Totale A. Esistenze iniziali B. Aumenti B.1 Valutazione attuariale B.2 Altre variazioni C. Diminuzioni C.1 Valutazione attuariale C.2 Altre variazioni D. Rimanenze finali Totale B.2 Riserve da valutazione delle attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva: composizione Attività / Valori - - - - 2.257 463 - 2.720 1.771 - - 1.771 - (355) - (355) Riserva positiva Riserva positiva Riserva negativa Riserva negativa TOTALE 2021 TOTALE 2020 B.3 Riserve da valutazione delle attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva: variazioni annue B.4 Riserve da valutazione relative a piani a benefici definiti: variazioni annue 1.977 2.079 - - - - 2.079 6.313 - 28 2.646 - 3.639 (2.257) (355) 229 - X X - 229 337 161 - X - 176 (463) - - - - - - - - - - - - - (235) 11 - 11 41 - 41 (265) (265) Titoli di debito Titoli di capitale Finanziamenti Voci / valori TFR
-316- 2.1 Fondi Propri bancari A. INFORMAZIONI DI NATURA QUALITATIVA I Fondi Propri, le attività ponderate per il rischio ed i coefficienti di solvibilità al 31 dicembre 2021 sono stati determinati in base alla nuova disciplina armonizzata per le banche contenuta nella Direttiva 2013/36/UE (CRD IV) e nel Regolamento (UE) 575/2013 (CRR) del 26 giugno 2013, che traspongono nell’Unione Europea gli standard definiti dal Comitato di Basilea per la vigilanza bancaria (cd. framework Basilea 3), e sulla Riconciliazione tra il Patrimonio Netto Individuale e i Fondi Propri Voci (1) Filtro regolamentare per l'aggiustamento addizionale alla valutazione prudente (AVA) previsto dal regolamento 2016/101 (2) Incluso nella voce "Passività finanziarie al costo ammortizzato" base delle Circolari della Banca d’Italia n. 285 e n. 286 (emanate nel corso del 2013) e dell’aggiornamento della Circolare n. 154. Il Gruppo Banca Sistema non si è avvalso della facoltà prevista dall’art. 473 bis del Regolamento (UE) 575/2013 (CRR), che riguarda le disposizioni transitorie volte ad attenuare l’impatto dell’introduzione dell’IFRS9. SEZIONE 2 - I FONDI PROPRI E I COEFFICIENTI DI VIGILANZA 31.12.2020 31.12.2021 Patrimonio Netto 257.070 207.448 Dividendi in distribuzione e altri oneri prevedibili (5.790) (6.434) Patrimonio netto post ipotesi di distribuzione agli azionisti 251.280 201.014 Rettifiche regolamentari (8.146) (4.647) - Impegno al riacquisto di azioni proprie (1.745) (283) - Detrazione attività immateriali (3.980) (3.931) - Aggiustamento per la valutazione prudente (1) (458) (433) - Filtro prudenziale per copertura insufficiente delle NPE (1.908) - - Altre rettifiche (55) - Strumenti di capitale non computabili nel CET1 (45.500) (8.000) Capitale Primario di Classe 1 (CET1) 197.634 188.367 Strumenti di capitale computabili nel AT1 45.500 8.000 Capitale Aggiuntivo di Classe 1 (AT1) 45.500 8.000 Titoli emessi da Banca Sistema (2) - 37.500 Capitale di Classe 2 - 37.500 Totale Fondi Propri 243.134 233.867
-317- A. INFORMAZIONI DI NATURA QUANTITATIVA 31.12.2021 A. Capitale primario di Classe 1 (Common Equity Tier 1 - CET1) Prima dell’applicazione dei filtri prudenziali 210.272 di cui strumenti di Cet 1 oggetto di disposizioni transitorie - B. Filtri prudenziali del CET1 (+/-) - C. CET1 al lordo degli elementi da dedurre e degli effetti del regime transitorio (A+/-B) 210.272 D. Elementi da dedurre dal CET1 12.638 E. Regime Transitorio - Impatto su CET (+/-) - F. Totale capitale primario di Classe 1 (Common Equity Tier 1 - CET1) (C-D+/-E) 197.634 G. Capitale aggiuntivo di Classe 1 (Additional Tier1 - AT1) al lordo degli elementi da dedurre e degli effetti del regime transitorio 45.500 di cui strumenti di AT1 oggetto di disposizioni transitorie - H. Elementi da dedurre dall’AT1 - I. Regime transitorio - impatto su AT1 (+/-) - L. Totale capitale aggiuntivo di Classe 1 (Additional Tier 1 - AT1) (G-H+/-I) 45.500 M. Capitale di Classe 2 (Tier2 - T2) al lordo degli elementi da dedurre e degli effetti del regime transitorio - di cui strumenti di T2 oggetto di disposizioni transitorie - N. Elementi da dedurre dal T2 - O. Regime transitorio - impatto su T2 (+/-) - P. Totale Capitale di Classe 2 (Tier 2 - T2) (M-N+/-O) - Q. Totale Fondi Proprio (F+L+P) 243.134
-318- 2.2 Adeguatezza patrimoniale A. INFORMAZIONI DI NATURA QUALITATIVA I Fondi Propri ammontano a 243 milioni, a fronte di un attivo ponderato di 1.333 milioni, derivante quasi esclusivamente dal rischio di credito. Banca Sistema al 31 dicembre 2021, presenta un CET1 capital ratio pari al 13,1%, un Tier1capital ratio pari al 16,2% e un Total capital ratio pari al 16,2%. A. ATTIVITÀ DI RISCHIO A.1 Rischio di credito e di controparte 1. Metodologia standardizzata 2. Metodologia basata su rating interni 2.1 Base 2.2 Avanzata 3. Cartolarizzazioni B. REQUISITI PATRIMONIALI DI VIGILANZA B.1 Rischio di credito e di controparte B.2 Rischio di aggiustamento della valutazione del credito B.3 Rischio di regolamento B.4 Rischi di mercato 1. Metodologia standard 2. Modelli interni 3. Rischio di concentrazione B.5 Rischio operativo 1. Metodo base 2. Metodo standardizzato 3. Metodo avanzato B.6 Altri elementi di calcolo B.7 Totale requisiti prudenziali C. ATTIVITÀ DI RISCHIO E COEFFICIENTI DI VIGILANZA C.1 Attività di rischio ponderate C.2 Capitale primario di Classe 1/Attività di Rischio Ponderate (CET1 capital ratio) C.3 Capitale di Classe 1/Attività di Rischio Ponderate (Tier 1 Capital Ratio) C.4 Totale Fondi Propri/Attività di rischio ponderate (Total Capital Ratio) B. INFORMAZIONI DI NATURA QUANTITATIVA IMPORTI PONDERATI/ REQUISITI IMPORTI NON PONDERATI Categorie / Valori - 1.332.507 1.332.507 - - - - - 106.601 - - - - - - 13.745 13.745 - - - 120.346 1.504.323 1.504.323 13,1% 16,2% 16,2% - 1.116.262 1.116.262 - - - - - 89.301 - - - - - - 13.825 13.825 - - - 103.126 1.289.079 1.289.079 14,6% 15,2% 18,1% - 4.098.042 4.098.042 - - - - 31.12.2021 31.12.2020 31.12.2021 31.12.2020 - 4.483.757 4.483.757 - - - -
-319- Sezione 1 - Operazioni realizzate durante l’esercizio Nessuna operazione da segnalare. Sezione 2 - Operazioni realizzate dopo la chiusura dell’esercizio Nessuna operazione da segnalare. Sezione 3 - Rettifiche retrospettive Nessuna operazione da segnalare. PARTE G - OPERAZIONI DI AGGREGAZIONE RIGUARDANTI IMPRESE O RAMI D’AZIENDA
-320- INFORMAZIONI SUI COMPENSI DEI DIRIGENTI CON RESPONSABILITÀ STRATEGICHE Di seguito vengono forniti i dati in merito ai compensi corrisposti ai dirigenti con responsabilità strategiche (“key managers”), in linea con quanto richiesto dallo IAS 24 e con la Circolare di Banca d’Italia n. 262 del 22 dicembre 2005 e successivi aggiornamenti che prevede siano inclusi i membri del Collegio Sindacale. 31.12.2021 ALTRI DIRIGENTI COLLEGIO SINDACALE CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE 2.563 2.799 228 582 - 351 6.526 Compensi a CDA e Collegio Sindacale Benefici a breve termine per i dipendenti Benefici successivi al rapporto di lavoro Altri benefici a lungo termine Indennità per cessazione del rapporto di lavoro Pagamenti basati su azioni Totale Valori in euro migliaia - 2.799 163 253 - 51 3.266 178 - - - - - 178 2.386 - 66 329 - 301 3.082 Le operazioni poste in essere con parti correlate e soggetti connessi, incluso il relativo iter autorizzativo e informativo, sono disciplinate nella “Procedura in materia di operazioni con soggetti collegati” approvata dal Consiglio di Amministrazione e pubblicato sul sito internet di Banca Sistema S.p.A. Le operazioni poste in essere dalle società del Gruppo con parti correlate e soggetti connessi sono state poste in essere nell’interesse della Società anche nell’ambito dell’ordinaria operatività; tali operazioni sono state attuate a condizioni di mercato e comunque sulla base di reciproca convenienza economica e nel rispetto delle procedure. Per quanto riguarda le operazioni con i soggetti che esercitano funzioni di amministrazione, direzione e controllo ai sensi dell’art. 136 del Testo Unico Bancario si precisa che le stesse, ove applicabili, hanno formato oggetto di delibera da parte del Consiglio di Amministrazione con il parere favorevole del Collegio Sindacale, fermi restando gli obblighi previsti dal Codice Civile in materia di conflitti di interessi degli amministratori. Ai sensi dello IAS 24, le parti correlate per Banca sistema, comprendono: ▪ gli azionisti con influenza notevole; ▪ le società appratenti al Gruppo bancario; ▪ le società sottoposte a influenza notevole; ▪ i dirigenti con responsabilità strategica; ▪ gli stretti familiari dei dirigenti con responsabilità strategica e le società controllate (o collegate) dagli stessi o dai loro stretti familiari. PARTE H - OPERAZIONI CON PARTI CORRELATE
-321- INFORMAZIONI SULLE TRANSAZIONI CON PARTI CORRELATE Nella seguente tabella sono indicate le attività, le passività, oltre che le garanzie e gli impegni in essere al 31 dicembre 2021, distinte per le diverse tipologie di parti correlate con evidenza dell’incidenza delle stesse sulla singola voce di bilancio. Nella seguente tabella sono indicati i costi e ricavi relativi all’esercizio 2020, distinti per le diverse tipologie di parti correlate. % SU VOCE BILANCIO ALTRE PARTI CORRELATE AMMINISTRATORI, COLLEGIO SINDACALE E KEY MANAGERS SOCIETÀ CONTROLLATE 3,3% 0,3% 0,1% Crediti verso clientela Debiti verso clientela Altre passività Valori in euro migliaia 944 6.356 - 602 1.845 - 93.925 - 138 % SU VOCE BILANCIO ALTRE PARTI CORRELATE AMMINISTRATORI, COLLEGIO SINDACALE E KEY MANAGERS SOCIETÀ CONTROLLATE 1,3% 0,7% 1,6% Interessi attivi Interessi passivi Altre spese amministrative Valori in euro migliaia - 96 - 2 18 - 1.183 4 394
-322- Di seguito sono invece forniti i dettagli per le seguenti singole parti correlate: INCIDENZA (%) IMPORTO (Euro migliaia) ATTIVO Crediti verso clientela ProntoPegno S.p.A. Largo Augusto Servizi E Sviluppo Srl Speciality Finance Trust Holdings Ltd PASSIVO Debiti verso clientela Soci - SGBS Soci - Fondazione CR Alessandria Soci - Fondazione Sicilia Soci - Fondazione Pisa Altre passività ProntoPegno S.p.A. Largo Augusto Servizi E Sviluppo Srl 93.925 72.070 21.855 - 5.042 2.886 51 55 1.912 29 109 2,57% 2,50% 0,76% 0,00% 0,14% 0,11% 0,00% 0,00% 0,07% 0,02% 0,09% INCIDENZA (%) IMPORTO (euro migliaia) RICAVI Interessi attivi Speciality Finance Trust Holdings Ltd ProntoPegno S.p.A. Largo Augusto Servizi E Sviluppo Srl COSTI Interessi passivi Soci - SGBS Soci - Fondazione Sicilia Soci - Fondazione CR Alessandria Soci - Fondazione Pisa ProntoPegno S.p.A. Altre spese amministrative Largo Augusto Servizi E Sviluppo Srl 1.183 33 631 519 479 - 74 1 6 4 394 1,20% 0,04% 0,70% 0,57% 1,05% 0,00% 0,45% 0,01% 0,04% 0,02% 1,56%
-323- INFORMAZIONI DI NATURA QUALITATIVA Come indicato nel Documento delle Politiche 2020, Banca Sistema, avendo un totale attivo inferiore a 4 miliardi di euro sia a livello individuale, sia a livello consolidato, potrebbe essere considerata come rientrante nella definizione di banche “minori” ma ha tuttavia ritenuto, in ragione del suo status di società quotata e degli orientamenti EBA, di applicare la disciplina riferibile alle banche “intermedie”, Circolare 285, Titolo IV, Capitolo 2. In quanto banca intermedia pertanto, in coerenza con il criterio di proporzionalità, applica le disposizioni relative al personale più rilevante, con percentuali e periodi di differimento e retention che possono ridursi fino ad alla metà di quelli indicati nella normativa ma ponderando un criterio di allineamento prudenziale anche in relazione alle previsioni del Codice di Autodisciplina per il differimento più lungo per membri del Consiglio di Amministrazione e dirigenti con responsabilità strategica che vengono quindi estese a tutto il Personale Più Rilevante. La Banca inoltre indica nel 25% della remunerazione complessiva media degli “high earners” italiani, come risultante dal più recente rapporto pubblicato dall’EBA nel 2019 e relativo all’elaborazione dei dati alla fine del 2017, il livello di remunerazione variabile particolarmente elevato. La remunerazione variabile per il “personale più rilevante” relativa all’anno 2021 sarà corrisposta a seguito dell’approvazione del bilancio d’esercizio come segue ▪ per importi inferiori o pari a Euro 30.000 la remunerazione variabile sarà corrisposta interamente upfront e in cash, subordinatamente alle previste approvazioni del Consiglio di Amministrazione e dell’Assemblea dei Soci previste dalle presenti Politiche; ▪ per importi superiori a Euro 30.000 e fino a Euro 425.000 la remunerazione variabile sarà corrisposta per l’70% up-front (di cui il 50% Cash e il 50% in Azioni della Banca) e per il restante 30% (di cui il 50% Cash e il 50% in Azioni della Banca) sarà differita e sarà corrisposta alla fine del periodo di differimento di tre anni; ▪ per importi superiori a Euro 425.000 la remunerazione variabile sarà corrisposta per il 60% up-front (di cui il 50% Cash e il 50% in Azioni della Banca) e per il restante 40% (di cui il 24% Cash e il 76% in Azioni della Banca) sarà differito e sarà corrisposto alla fine del periodo di differimento tre anni. Tali limiti e parametri sono definiti dalla Banca ancorché, in applicazione dei criteri di proporzionalità di cui Par. 7 della Circolare 285, Titolo IV, Capitolo 2 – Disposizioni di carattere generale, previsti per le banche intermedie, sia possibile definire termini e quote di differimento e bilanciamento tra strumenti azionari e cash di minor complessità e rigore. Ai fini del calcolo delle azioni della Banca da attribuire e della disciplina inerente all’assegnazione, si rinvia all’Allegato 3 “Regolamento per l’erogazione del Bonus” e, per quanto applicabili, al Documento Informativo pubblicato sul sito internet www.bancasistema.it alla sezione Governance. PARTE I - ACCORDI DI PAGAMENTO BASATI SU PROPRI STRUMENTI PATRIMONIALI Pubblicità dei corrispettivi corrisposti alla società di revisione Si rimanda al corrispondente paragrafo della Relazione sulla gestione consolidata del Gruppo Banca Sistema che qui si intende integralmente riportato.
-324- Margine di interesse Commissioni nette Dividendi Risultato netto dell’attività di negoziazione Utile da cessione o riacquisto di attività/passività finanziarie Risultato netto delle altre attività e passività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico Margine di intermediazione Rettifiche di valore nette per deterioramento di crediti Utili/perdite da modifiche contrattuali senza cancellazioni Risultato netto della gestione finanziaria Informativa di settore Ai fini dell’informativa di settore richiesta dallo IFRS 8 si riporta il conto economico aggregato per le linee di attività. Distribuzione per settori di attività: dati economici al 31 dicembre 2021 PARTE L - INFORMATIVA DI SETTORE Cassa e disponibilità liquide Attività finanziarie (HTS e HTCS) Crediti verso banche Crediti verso clientela Crediti verso clientela - finanziamenti Crediti verso clientela - titoli di debito Debiti verso banche Debiti verso clientela Conto Economico (€ .000) Stato Patrimoniale (€ .000) TOTALE BANCA SISTEMA TOTALE GRUPPO Corporate Center Corporate Center Divisione CQ Divisione CQ Divisione Factoring Divisione Factoring 55.297 10.858 140 13 4.685 862 71.855 (10.071) (4) 61.780 64.535 175.619 7.029 1.066.892 995.510 71.383 - - 18.966 -1.813 87 8 5.404 994 23.646 (279) - 23.367 104.366 284.010 26.112 1.784.288 1.668.847 115.439 - 196.376 124 171 - - - - 295 (365) - (70) - - - 32.880 32.880 - 580.991 2.442.438 74.387 9.216 227 21 10.089 1.856 95.796 (10.715) (4) 85.077 168.902 459.629 33.141 2.884.059 2.697.237 186.822 580.991 2.638.814 Distribuzione per settori di attività: dati patrimoniali al 31 dicembre 2021
-325- Il segment reporting è composto dalle seguenti divisioni interne: ▪ Divisione Factoring, che comprende l’area di business riferita all’origination di crediti pro-soluto e pro-solvendo factoring commerciali e fiscali e le attività di gestione e recupero di interessi di mora. Inoltre, la divisione include l’area di business riferita all’origination dei finanziamenti PMI con garanzie statali erogati a clienti factoring e l’attività di servizi di gestione e recupero crediti per conto terzi; ▪ Divisione CQ, che comprende l’area di business riferita agli acquisti di portafogli CQS/CQP e ai finanziamenti di Cessione del Quinto erogati tramite canale diretto; ▪ Divisione Corporate, che comprende le attività residuali a supporto delle attività di business no allocabili alle divisioni. In particolare, il costo della raccolta gestita nel pool centrale di tesoreria e i ricavi rivenienti dalla gestione del portafoglio titoli e il risultato della gestione della liquidità (frutto dell’attività di asset e liability management) sono allocati interamente alle divisioni di business attraverso driver predefiniti. Il corporate center include inoltre i risultati della gestione in run-off dei finanziamenti a PMI. L’informativa secondaria per area geografica è stata omessa in quanto non rilevante essendo la clientela essenzialmente concentrata nel mercato domestico.
-326- PARTE M - INFORMATIVA SUL LEASING INFORMAZIONI QUALITATIVE La Banca ha contratti che rientrano nel perimetro del principio contabile IFRS 16 riconducibili alle seguenti fattispecie: ▪ Immobili ad uso strumentale e personale; ▪ Automobili. Al 31 dicembre 2021, i contratti di leasing sono 44, di cui 8 relativi a leasing immobiliare per un valore di diritti d’uso complessivo pari a € 3,5 milioni e di cui 36 inerenti ad automobili, per un valore di diritti d’uso complessivo pari ad € 0,7 milioni. I contratti di leasing immobiliare, che sono riconducili a canoni di affitto di immobili destinati ad uso strumentale come uffici e a uso personale, hanno durate superiori ai 12 mesi e INFORMAZIONI QUANTITATIVE Nella seguente tabella si riporta in unità di euro una sintesi delle componenti di Stato Patrimoniale relative ai contratti di leasing; per ulteriori informazioni si rimanda a quanto esposto nella Parte B della Nota Integrativa: INFORMAZIONI QUALITATIVE Alla data di riferimento la Banca non effettua operazioni di leasing nel ruolo di locatore. Nella seguente tabella si riporta una sintesi delle componenti di Conto Economico relative ai contratti di leasing; per ulteriori informazioni si rimanda a quanto esposto nella Parte C della Nota Integrativa: (*) trattasi del valore del diritto d’uso al netto del fondo ammortamento presentano tipicamente opzioni di rinnovo ed estinzione esercitabili dal locatore e dal locatario secondo le norme di legge. I contratti riferiti ad altri leasing sono relativi a contratti di noleggio a lungo termine di automobili di norma ad uso esclusivo dei dipendenti cui è assegnata. Tali contratti hanno durata massima di 5 anni, con pagamenti di canoni mensili, senza opzione di rinnovo e opzione di acquisto del bene. Sono esclusi dall’applicazione del principio i contratti con durata inferiore ai 12 mesi o che abbiano un valore unitario a nuovo del bene oggetto di leasing di modesto valore, ovvero inferiore a € 20 mila. SEZIONE 1 - LOCATARIO SEZIONE 2 - LOCATORE Canoni affitto immobili Noleggio lungo termine automobili Totale Canoni affitto immobili Noleggio lungo termine automobili Totale Tipologia contratto Tipologia contratto Debiti per leasing Rettifiche di valore nette su attività materiali Diritto d’uso (*) Interessi Passivi 3.465.032 711.154 4.176.186 46.617 7.610 54.227 3.523.169 723.255 4.246.424 1.148.559 335.602 1.484.161
-327- 1. I sottoscritti Gianluca Garbi, Amministratore Delegato e Alexander Muz, Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari di Banca Sistema S.p.A., attestano, tenuto anche conto di quanto previsto dall’art. 154 bis, commi 3 e 4, del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58: ▪ l’adeguatezza in relazione alle caratteristiche dell’impresa e ▪ l’effettiva applicazione delle procedure amministrative e contabili per la formazione del bilancio d’esercizio, nel corso dell’anno 2021. 2. Modello di riferimento La valutazione dell’adeguatezza delle procedure amministrative e contabili per la formazione del bilancio d’esercizio al 31 dicembre 2021 si è basata su un modello interno definito da Banca Sistema S.p.A. e sviluppato in coerenza con il framework elaborato dal Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission (CoSO) e con il framework Control Objectives for IT and related technology ATTESTAZIONE DEL BILANCIO DI ESERCIZIO AI SENSI DELL’ART. 81-TER DEL REGOLAMENTO CONSOB N. 11971 DEL 14 MAGGIO 1999 E SUCCESSIVE MODIFICHE E INTEGRAZIONI Milano, 11 marzo 2022 Alexander Muz Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari Gianluca Garbi Amministratore Delegato (COBIT), che rappresentano gli standard di riferimento per il sistema di controllo interno generalmente accettati a livello internazionale. 3. Si attesta, inoltre, che: 3.3 il bilancio d’esercizio: a) è redatto in conformità ai principi contabili internazionali applicabili riconosciuti nella Comunità europea ai sensi del regolamento (CE) n.1606/2002 del Parlamento europeo e del Consiglio, del 19 luglio 2002; b) corrisponde alle risultanze dei libri e delle scritture contabili; c) è idoneo a fornire una rappresentazione veritiera e corretta della situazione patrimoniale, economica e finanziaria dell’emittente. 3.4 La relazione sulla gestione comprende un’analisi attendibile dell’andamento e del risultato della gestione, nonché della situazione dell’emittente, unitamente alla descrizione dei principali rischi e incertezze cui è esposto.
RELAZIONE DEL COLLEGIO SINDACALE
1 BANCA SISTEMA S.P.A. * * * RELAZIONE DEL COLLEGIO SINDACALE ALL’ASSEMBLEA DEGLI AZIONISTI CONVOCATA PER L’APPROVAZIONE DEL BILANCIO CHIUSO AL 31 DICEMBRE 2021 AI SENSI DELL’ART. 153 D.LGS. 58/1998 e 2429 CODICE CIVILE *** Parte prima: introduzione Signori Azionisti di Banca Sistema S.p.A. (“Banca”), con la presente relazione Vi riferiamo, ai sensi dell’articolo 153 del D.Lgs. 58/1998 e dell’articolo 2429 del Codice civile, in ordine all’attività di vigilanza svolta nel corso dell’anno solare e sui fatti più rilevanti successivi alla chiusura dell’esercizio, formulando altresì proposte in ordine al bilancio e alla sua approvazione. La presente relazione è stata approvata collegialmente ed in tempo utile per il suo deposito ai sensi di legge. Nel corso dell’esercizio 2021, in conformità alle disposizioni di legge e di Statuto, abbiamo vigilato sull’osservanza della legge, dei regolamenti e dello Statuto, che Vi confermiamo essere stati rispettati; sui principi di corretta amministrazione; sull’adeguatezza e funzionamento dell’assetto organizzativo nonché sull’adeguatezza e funzionamento dell’assetto amministrativo e contabile, così come sugli altri atti e fatti previsti dalla legge. Abbiamo esaminato il progetto di bilancio d’esercizio di Banca Sistema S.p.A. al 31 dicembre 2021 (il “Bilancio”), composto dallo Stato Patrimoniale, dal Conto Economico, dal Prospetto della Redditività complessiva, dal Prospetto delle variazioni di Patrimonio Netto, dal Rendiconto Finanziario e dalla Nota Integrativa, corredato dalla Relazione sulla Gestione e dai prospetti informativi complementari, portante un utile di esercizio di € 23.142.841,44. Il Consiglio di Amministrazione, ad esito dell’approvazione del progetto di bilancio avvenuta in data 11 marzo 2022, ha messo a nostra disposizione il fascicolo nei termini di legge. Tra la riunione dedicata alla stesura della relazione al bilancio precedente e fino alla data odierna il Collegio Sindacale in carica ha tenuto 14 riunioni (inclusa quella relativa alla stesura della
2 presente relazione), ed ha partecipato a tutte le adunanze del Consiglio d’Amministrazione e del Comitato di Controllo Interno e di Gestione Rischi con almeno un componente, come si può evincere dalla documentazione a Vostra disposizione nel fascicolo predisposto per l’odierna assemblea. Di tutte le attività svolte Vi diamo dettagliata informativa nel seguito della presente relazione. Parte seconda: vigilanza sul rispetto delle leggi e dello Statuto Nel presente paragrafo vi riferiamo sull’attività svolta da questo Collegio Sindacale ai sensi dell’art. 2403 del codice civile. Nel corso dell’esercizio il Collegio ha vigilato sull’osservanza della legge, dell’atto costitutivo e sul rispetto dei principi di corretta amministrazione. L’attività è stata ispirata ai principi di comportamento del Collegio Sindacale di società quotate raccomandati dal Consiglio Nazionale dei Dottori Commercialisti e degli Esperti Contabili. Oltre alle riunioni sindacali di cui si è scritto precedentemente, nel corso del 2021 il Collegio ha partecipato alle riunioni degli organi sociali, svoltesi nel rispetto delle norme statutarie, legislative e regolamentari che ne disciplinano il funzionamento e in virtù delle quali si può ragionevolmente assicurare che le deliberazioni adottate sono state conformi alla legge ed allo Statuto sociale, non sono state manifestamente imprudenti, azzardate o in potenziale conflitto d’interesse né in contrasto con quelle assunte dall’Assemblea degli Azionisti o tali che abbiano potuto compromettere l’integrità del patrimonio sociale. Nello svolgimento delle proprie attività in seno alle riunioni sindacali, il Collegio si è riunito periodicamente con i responsabili delle principali funzioni interne della Società; ha esaminato i documenti forniti ed effettuato le proprie analisi e valutazioni, riepilogate nei propri verbali e che non hanno portato all’emersione di elementi in grado di far dubitare del rispetto della legge, dello Statuto sociale e dei principi di corretta amministrazione; ha analizzato le operazioni di maggior rilievo economico, finanziario e patrimoniale, verificandone la conformità alla legge e all’atto costitutivo, giudicandole non manifestamente imprudenti o azzardate e/o in potenziale conflitto di interessi e/o in contrasto con le delibere assunte dall’assemblea e/o pregiudizievoli per l’andamento economico, patrimoniale e finanziario della Banca; ha partecipato a gruppi di lavoro su specifici temi tenendo altresì apposite sedute di collegio sulle problematiche di maggior rilevanza. Il Collegio Sindacale ha valutato positivamente la rispondenza all’interesse sociale per tutte le operazioni esaminate.
3 Il Collegio Sindacale dà atto che nel corso delle riunioni consiliari e nel bilancio sono state esposte le principali informazioni inerenti i rapporti della Banca con parti correlate. Al riguardo, il Collegio Sindacale ritiene opportuno richiamare l’attenzione dei soci sulla lettura dei paragrafi della Relazione sulla Gestione e della Nota Integrativa in cui tali accadimenti sono descritti. Fra i fatti di rilievo verificatisi nel 2021, segnaliamo: • in data 5 marzo 2021, la Banca d’Italia ha sottoposto Banca Sistema ad accertamenti ispettivi ai sensi degli artt. 54 e 68 del Decreto Legislativo n. 385/90 i cui esiti, comunicati il 1° settembre 2021, hanno comportato rilievi sia di carattere gestionale che di conformità; le controdeduzioni presentate dalla Banca non state ad oggi oggetto di riscontro da parte dell’autorità di vigilanza. Successivamente in data 28 ottobre 2021 la Banca d’Italia ha notificato la “Lettera di Situazione Aziendale” con cui sono state comunicate ulteriori considerazioni sugli accertamenti ispettivi riportando altresì indicazioni in merito a temi interpretativi sulla nuova definizione di default. La Banca ha dato riscontro a quanto precede con un Piano dei Rimedi trasmesso alla vigilanza il 23 dicembre 2021. • in data 10 marzo 2021 si è verificato un episodio di major incident a causa di un incendio che ha colpito il data center dell’outsourcer OVH situato a Strasburgo; l’interruzione del servizio ha comportato l’impossibilità per la clientela della Banca di accedere all’home banking tramite il sito web istituzionale nelle prime 24 ore e l’indisponibilità delle informazioni istituzionali e commerciali presenti sul sito per alcuni giorni. Il procedimento di major incident è stato chiuso il 31 marzo 2021 a seguito del completamento del ripristino dell’operatività ordinaria del sito. • in data 25 marzo 2021 è stato approvato il piano strategico 2021-2023 del Gruppo Banca Sistema; • in data 2 aprile 2021 è stato messo a disposizione del pubblico presso la sede sociale, sul sito internet di Banca Sistema, nonché sul sito internet del meccanismo di stoccaggio autorizzato all’indirizzo www.1info.it, la copia dello Statuto sociale vigente a seguito dell’entrata in vigore delle modifiche dell’art. 10 dello Statuto introdotte dall’Assemblea Straordinaria del 23 aprile e 27 novembre 2020. • in data 30 aprile 2021 l’Assemblea Ordinaria degli Azionisti di Banca Sistema ha deliberato l’approvazione del bilancio d’esercizio al 31 dicembre 2020 e la delibera del Consiglio in merito alla destinazione dell’utile d’esercizio 2020: sul punto l’Assemblea ha deliberato il rinvio del pagamento dei dividendi rivenienti dagli utili relativi agli
4 esercizi 2019 e 2020, pari a complessivi euro 13.912.842, corrispondenti a 0,173 euro per ciascuna azione ordinaria, a una data successiva al 30 settembre 2021; • in pari data, l’Assemblea Ordinaria degli Azionisti di Banca Sistema ha deliberato anche la nomina, per gli esercizi 2021-2022-2023, del Consiglio di Amministrazione. A seguito di tale rinnovo, il Consiglio di Amministrazione ha deliberato di confermare Luitgard Spögler quale presidente dello stesso Consiglio e Gianluca Garbi quale Amministratore Delegato della Banca, conferendogli le deleghe operative. • in data 7 maggio il Consiglio di Amministrazione ha deliberato la nomina a Vice- Presidente di Giovanni Puglisi; • in data 25 giugno 2021, è stata deliberata una simultanea operazione di rimborso anticipato di due obbligazioni subordinate Tier 2 ed emissione, per pari importo di € 37,5 milioni, di un’obbligazione subordinata Additional Tier 1 (AT1). Nello specifico, anche a seguito dell’evoluzione della normativa regolamentare, Banca Sistema è stata autorizzata da Banca d’Italia a procedere con il rimborso anticipato delle obbligazioni subordinate Tier 2: ▪ ‘2017 – 2027’, a tasso variabile (pari a EURIBOR 6M + 4,5%), per complessivi euro 19,5 milioni; ▪ ‘2019 – 2029’, a tasso fisso (pari al 7% annuo), per complessivi euro 18 milioni; e senza soluzione di continuità ha emesso e collocato un prestito subordinato di classe 1, AT1, per complessivi euro 37,5 milioni. • Con riferimento alla persistente emergenza da Covid-19 il Gruppo continua a implementare costanti iniziative di comunicazione verso i dipendenti a livello di Gruppo al fine di garantire la necessaria continuità del flusso informativo, del livello di ascolto, della condivisione degli obiettivi e delle strategie aziendali. A partire dal 15 ottobre 2021 la Banca ha applicato le disposizioni normative in materia di accesso ai luoghi di lavoro con il green pass con la completa adesione e collaborazione dei dipendenti. Tra le altre misure di sicurezza che continuano ad essere applicate, il distanziamento è garantito – come già nei mesi scorsi – dall’applicazione di una modalità di smart working sperimentale “ibrida” con rotazioni periodiche di giorni di lavoro in remoto e altri in ufficio. • in data 22 ottobre 2021 il Consiglio di Amministrazione di Banca Sistema in esecuzione delle deliberazioni assunte dall’Assemblea degli Azionisti da ultimo in data 30 aprile 2021, ha deliberato di porre in pagamento i dividendi rivenienti dagli utili relativi agli esercizi 2019 e 2020, pari a complessivi Euro 13.912.842, corrispondenti a Euro 0,173
5 per ogni azione ordinaria, il giorno 10 novembre 2021, con stacco della cedola in data 8 novembre 2021 (cedola n. 8). • in pari data l’Assemblea ha deliberato di presentare alla Banca d’Italia la richiesta dell’autorizzazione al riacquisto di azioni proprie, finalizzate alla remunerazione variabile di alcune figure Aziendali, per un importo massimo di Euro 2.810.000 e di acquistare azioni ordinarie proprie della Società, interamente liberate, del valore nominale di Euro 0,12 (zero virgola dodici) cadauna, per l’importo massimo deliberato pari a Euro 2.810.000, come sopra indicato, e comunque nel rispetto del limite della quinta parte del capitale sociale. • in data 17 dicembre 2021, il Board of Directors della controllata SFT Holding ha avviato la liquidazione della società. Il Collegio sindacale nel corso dell’esercizio ha inoltre svolto la seguente attività: • gli scambi di corrispondenza con le autorità di vigilanza in merito ai chiarimenti richiesti nell’ambito delle ordinarie attività di controllo; • i periodici scambi di informazione con il revisore legale; • l’incontro con l’Organismo di Vigilanza per lo scambio di informazioni; • l’approvazione del Documento sulle Politiche di Remunerazione; • analisi e monitoraggio delle attività aziendali in coerenza con il Risk Appetite Framework • l’incontro con gli organi di governo e di controllo delle società del gruppo bancario • verifica adempimenti e procedure antiriciclaggio. In materia di “fatti di rilievo avvenuti nel corso dell’esercizio” si rinvia comunque al contenuto della relazione sulla gestione predisposta dagli amministratori. Il Collegio Sindacale non ha rilasciato pareri. Il Collegio ha formulato in data 26 aprile 2021 le proprie Valutazioni sul Piano di Risanamento della Banca nonché le proprie Considerazioni in ordine alla relazione, redatta dalla funzione di revisione interna, relativa ai controlli svolti sulle funzioni operative importanti esternalizzate, alle carenze eventualmente riscontrate e alle conseguenti azioni correttive adottate. Infine, ai sensi dell’art. 2408 del c.c. si dichiara che, nel corso del 2021, non è stata ricevuta alcuna denunzia da parte dei Soci, né esposti di altro tipo, né sono stati riscontrati fatti censurabili o comunque negativamente rilevanti segnalati dalla Società di Revisione o da altri, tali da richiedere la segnalazione alla Banca d’Italia.
6 Fatti di rilievo successivi alla chiusura dell’esercizio. In merito ai fatti di rilievo verificatisi dopo la chiusura dell’esercizio, è da segnalare che: • in data 9 febbraio 2022 è stato notificato nei confronti della Banca l’esito di un procedimento sanzionatorio avviato dalla Banca d’Italia in relazione alle seguenti irregolarità per le quali è prevista l’applicabilità di sanzioni amministrative: o violazione del limite in materia di grandi esposizioni (art. 395 Regolamento UE n. 575/2013–CRR; artt. 144, 144-quinquies TUB; Parte Seconda, Capitolo 10, Sezione V della Circ. 285/13); o violazione degli obblighi informativi nei confronti dell’Autorità di Vigilanza (art. 51 D.Lgs. 385/1993). In relazione alle citate irregolarità l’Autorità di Vigilanza ha comminato sanzioni quantificate nella misura di euro 100.000, per la violazione di cui al punto 1) e di euro 85.000 per la violazione di cui al punto 2). Avverso entrambe le sanzioni, la Banca in data 11 marzo 2022 ha proposto ricorso innanzi la Corte d’Appello di Roma. • in data 15 febbraio 2022 la Banca ha dato avvio ad programma di acquisto di azioni proprie avente come obiettivo la costituzione di un “magazzino titoli” al fine di pagare in azioni una quota della remunerazione variabile assegnata al “personale più rilevante”, in applicazione delle politiche di remunerazione e incentivazione approvate dall’Assemblea. • in data 24 febbraio 2022 è stato comunicato al Gruppo l’avvio del procedimento di Banca d’Italia riguardante i requisiti patrimoniali a livello consolidato da rispettare a decorrere dalla prima data di riferimento della segnalazione sui fondi propri successiva alla data di ricezione del provvedimento definitivo, a seguito degli esiti del Supervisory Review and Evaluation Process (SREP). I requisiti patrimoniali di Gruppo consolidati da rispettare, riflessi se necessario sulle stime di valore di recupero delle attività finanziarie sono i seguenti: Common Equity Tier 1 ratio (“CET1 ratio”) 9,00%; Tier 1 ratio 10,50%; Total Capital ratio (“TC ratio”) 12,50%. • in data 24 febbraio 2022 è iniziata un’invasione armata da parte della Russia in Ukraina che ha generato un violento conflitto tutt’ora in corso; tale evento – che ha comportato sanzioni economiche per i cittadini russi vietando le transazioni finanziarie - non ha avuto effetti nell’attività della Banca, che non ha esposizioni dirette con i destinatari di tali misure restrittive. L’evoluzione di tale conflitto nonché delle predette misure restrittive verrà costantemente e attentamente monitorata.
7 • la diffusione del virus Covid-19 tra la popolazione non è ancora del tutto cessata, nonostante lo stato avanzato della campagna vaccinale; il Governo italiano ha tuttavia fissato al 31 marzo 2022 la cessazione dello stato di emergenza, prevedendo un allentamento delle restrizioni a partire dal 1° aprile 2022. Parte terza: vigilanza sul bilancio di esercizio Nella presente sezione diamo conto della nostra attività di controllo inerente la composizione e redazione del bilancio di esercizio di Banca Sistema S.p.A. per il periodo chiuso al 31 dicembre 2021. Il Bilancio è stato redatto secondo i Principi Contabili Internazionali (IAS/IFRS), omologati dalla Commissione Europea e recepiti in Italia dal Decreto Legislativo 28 febbraio 2005, n. 38 tenendo in considerazione le istruzioni della Banca d’Italia, emanate con Circolare n. 262 del 22 dicembre 2005 e ss.mm.ii. In ottemperanza alle disposizioni del D.Lgs. 39/2010, spetta al soggetto incaricato del controllo legale dei conti esprimere un giudizio sul bilancio che indichi che è conforme alle norme che ne disciplinano la redazione e se rappresenta in modo veritiero e corretto la situazione patrimoniale e finanziaria, i flussi di cassa ed il risultato economico dell’esercizio; al riguardo si segnala che BDO Italia S.p.A. (di seguito “BDO”) ha scambiato ai sensi della disciplina in vigore le informazioni rilevanti con il Collegio Sindacale ed ha rilasciato la propria relazione di revisione al bilancio al 31/12/2021 in data odierna, e tale relazione non contiene rilievi o eccezioni o richiami di informativa. Pertanto, il Collegio Sindacale assume che i dati del bilancio corrispondano a quelli risultanti dalla contabilità interna, tenuta regolarmente nel rispetto dei principi di cui alla normativa vigente. Ciò posto, il Collegio Sindacale ha vigilato che il generale procedimento di composizione e redazione del bilancio fosse compliant alla normativa vigente. Parte quarta: rapporti con la società di revisione Nel corso dell’esercizio è stato effettuato con i rappresentanti della società di revisione legale lo scambio di informazioni rilevanti per l’espletamento dei rispettivi compiti nel corso degli incontri periodici ai sensi della disciplina in vigore, che non hanno dato luogo all’emersione di aspetti critici e/o comunque rilevanti. Il Revisore ha attestato, ai sensi dell’art. 6, paragrafo 2), lett. a),
8 del Regolamento Europeo 537/2014 e ai sensi del paragrafo 17 del principio di revisione internazionale (ISA Italia) 260, che nel periodo compreso tra il 1° gennaio 2021 e la data odierna non sono state riscontrate situazioni che abbiano compromesso l’indipendenza della società di revisione o cause di incompatibilità. Altresì, il Revisore ha informato il Collegio Sindacale che dalla revisione legale svolta al 31 dicembre 2021 non sono emerse significative carenze nel sistema di controllo interno in relazione al processo di informativa finanziaria da portare all’attenzione del Collegio Sindacale. Parte quinta: Adesione al Codice di Autodisciplina La Banca aderisce al codice di autodisciplina del Comitato per la Corporate Governance delle società quotate. Nel seguito si fornisce informativa su alcuni elementi ritenuti essenziali. Comitato per il controllo interno In seno a Banca Sistema S.p.A. è istituito un Comitato per il Controllo Interno e Gestione Rischi, i cui membri in carica sono stati nominati dal CdA in data 24 maggio 2021. È stato individuato e nominato il preposto al controllo interno nella persona del Dott. Franco Pozzi e i rapporti tra Comitato e il preposto al controllo interno sono tenuti periodicamente. Altri Comitati Sono istituiti il Comitato per le Nomine, il Comitato per la Remunerazione ed il Comitato Etico. Consiglio di Amministrazione • Il CdA vigila sul generale andamento della gestione, con particolare attenzione alle situazioni di conflitto di interessi, tenendo in considerazione, in particolare, le informazioni ricevute dall’amministratore delegato e dal comitato per il controllo interno e gestione rischi, confrontando periodicamente i risultati conseguiti con quelli programmati. • Il CdA esamina e approva le operazioni aventi un significativo rilievo economico, patrimoniale e finanziario, con particolare riferimento alle operazioni con parti correlate. • Nella composizione del CdA sono presenti sette amministratori indipendenti. • Il Presidente del Consiglio d’Amministrazione soddisfa il requisito di indipendenza ai sensi degli art. 147-ter, comma 4, e 148, comma 3 del D.Lgs. 24 febbraio 1998, n. 58, nonché delle previsioni di cui all’art. 3, criteri applicativi 3.c.1.b e 3.c.2 del Codice di Autodisciplina promosso da Borsa Italiana.
9 • L’amministratore delegato rende periodicamente conto al CdA delle attività svolte nell’esercizio delle deleghe. • L’amministratore delegato fornisce adeguata informativa sulle operazioni con parti correlate il cui esame non è riservato al CdA. L’indicazione del numero di riunioni del CdA, del Comitato per il Controllo Interno e di tutti i comitati endoconsiliari, e la relativa partecipazione dei membri del Collegio Sindacale sono indicati nel documento “Relazione sul Governo Societario”. Parte sesta: informativa ai sensi della Comunicazione Consob 1025564 / 2001 Nella presente sezione, si riportano le informazioni previste dalla Comunicazione Consob n. 1025564 del 6 aprile 2001 e successive modifiche e integrazioni, in alcuni casi già riportate anche in altri paragrafi della presente Relazione. • La Società non ha effettuato alcuna operazione atipica o inusuale con: o Società infragruppo; o Parti correlate; o Terzi. Si veda anche pagina 319 del Bilancio per maggiori informazioni in merito. • Sono state effettuate operazioni rilevanti sotto il profilo economico, finanziario e patrimoniale, di cui si è data illustrazione nei documenti di bilancio. • Sono state effettuate operazioni con parti correlate aventi natura ordinaria / ricorrente, descritte (e si rinvia alla lettura delle stesse) alle pagine 319-320 del Bilancio; sul punto Vi informiamo che le stesse sono sempre state congrue e rispondenti all’interesse della Banca. • Gli amministratori hanno esplicitato l’interesse della società al compimento delle operazioni nella relazione sulla gestione. • La struttura organizzativa della banca è stata in parte rivisitata nel corso del 2021 e sono state illustrate le azioni deliberate dal CdA e successivamente implementate per migliorare la stessa. • Le disposizioni impartite dalla società alle società controllate ex art. 114 comma 2 del TUF si ritengono essere state adeguate. • Il Collegio Sindacale ha scambiato le informazioni previste con gli organi delle controllate L.A.S.S. s.r.l., SF Trust e Pronto Pegno S.p.a. e non sono emersi aspetti rilevanti.
10 • Gli assetti organizzativi della Banca sono stati oggetto di analisi da parte del Collegio in considerazione dell’incrementato perimetro di attività svolte, segnalando ove necessario le necessità di implementazione delle risorse e dei processi; la struttura organizzativa risulta adeguata. • Il sistema di controllo interno è stato ritenuto da potenziare: la segnalata necessità di un incremento quali-quantitativo delle risorse ha trovato riscontro nelle azioni poste in essere dalla Banca che ha provveduto rafforzare le funzioni compliance e internal audit. • Il sistema amministrativo contabile è stato ritenuto affidabile nel rappresentare correttamente i fatti di gestione. • Con riferimento ad altre valutazioni, osservazioni e commenti, si rinvia a quanto è stato scritto nella “Parte Seconda” della presente Relazione. • Non sono state rilevate omissioni, fatti censurabili o irregolarità nel corso dell’attività di vigilanza. • Non si ritiene necessario formulare all’assemblea proposte in ordine al bilancio ed alla sua approvazione diverse da quelle approvate dal Consiglio di Amministrazione e trascritte nelle “sintesi e conclusioni”. • Il Collegio Sindacale non ha avuto la necessità di avvalersi dei poteri di convocazione dell’assemblea o del CdA. • Ai sensi del par. 2 p.2 e sottopunti della Comunicazione Consob si precisa quanto segue: o operazioni indicate al par. 2 p. 2, al par. 2 p.2.1 e al par. 2 p.2.2 della Comunicazione Consob n. 1025564 del 6 aprile 2001: non vi sono operazioni atipiche e/o inusuali, comprese quelle infragruppo o con parti correlate, conseguentemente non occorre fornire ulteriore descrittiva al riguardo; o operazioni indicate al par. 2 p.2.3 della Comunicazione Consob: come già accennato, si rinvia alla lettura delle pagine 319 e 320 del Bilancio. Sintesi e conclusioni Signori Azionisti di Banca Sistema S.p.A., sulla base di quanto sopra esposto e per quanto è stato portato a conoscenza del Collegio Sindacale ed è stato riscontrato dai controlli periodici svolti, si ritiene non sussistano ragioni ostative all’approvazione del progetto di bilancio di Banca Sistema per l’esercizio chiuso al 31 dicembre 2021 così come è stato redatto e Vi è proposto dall’organo amministrativo, ed alla conseguente proposta di destinazione dell’utile di esercizio.
11 Altresì il Collegio Sindacale ha preso atto, e porta alla Vostra attenzione, sia il contenuto della relazione al bilancio della società di revisione legale BDO Italia, emessa ai sensi degli articoli 14 del D.Lgs. n. 39/2010 e 10 del Regolamento (UE) n. 537 del 16 aprile 2014, dalla quale si evince che il bilancio è redatto con chiarezza e rappresenta in modo veritiero e corretto il risultato economico, la situazione patrimoniale e finanziaria ed i flussi di cassa della Banca, sia la “relazione aggiuntiva” redatta ai sensi dell’art. 11 del Regolamento (UE) n. 537/2014, nella quale BDO ha confermato la propria indipendenza, non ha rilevato errori significativi, ritiene che la contabilità sia regolarmente tenuta e non vi siano aspetti significativi che chiedano la segnalazione agli organi di Governance. Come conseguenza di tutto quanto precede, e fermi tutti i rinvii ai singoli paragrafi del Bilancio effettuati in precedenza all’interno di questa Relazione, il Collegio Sindacale segnala che la proposta del Consiglio di Amministrazione di Banca Sistema S.p.A. in merito alla destinazione dell’utile d’esercizio è la seguente: “Signori Azionisti, Vi sottoponiamo per l’approvazione il bilancio relativo all’esercizio chiuso al 31 dicembre 2021 che evidenzia un utile di periodo di Euro 23.142.841,44. Quanto al riparto dell’utile Vi proponiamo di destinare: ▪ a Dividendo Euro 5.790.315,74; ▪ a Utili portati a nuovo, il residuo pari a Euro 17.352.525,70. Non viene effettuato alcun accantonamento alla Riserva Legale in quanto sono stati raggiunti i limiti stabiliti dall’articolo 2430 del c.c.” Alla luce di quanto precede, il Collegio Sindacale invita l’assemblea ad approvare il bilancio al 31.12.2021 così come predisposto dal Consiglio d’Amministrazione e la relativa proposta di destinazione dell’utile d’esercizio. Milano, 29 marzo 2022 Il Collegio Sindacale
RELAZIONE DELLA SOCIETÀ DI REVISIONE
AMZ/FBR/cpo - RC043882021BD1087 Banca Sistema S.p.A. Relazione della società di revisione indipendente ai sensi dell’art. 14 del D.Lgs. 27 gennaio 2010, n. 39 e dell’art.10 del Regolamento (UE) n. 537/2014 Bilancio d’esercizio al 31 dicembre 2021
Pag.1 di 7 Tel: +39 02 58.20.10 www.bdo.it Viale Abruzzi, 94 20131 Milano Bari, Bologna, Brescia, Cagliari, Firenze, Genova, Milano, Napoli, Padova, Palermo, Roma, Torino, Verona BDO Italia S.p.A. – Sede Legale: Viale Abruzzi, 94 – 20131 Milano – Capitale Sociale Euro 1.000.000 i.v. Codice Fiscale, Partita IVA e Registro Imprese di Milano n. 07722780967 - R.E.A. Milano 1977842 Iscritta al Registro dei Revisori Legali al n. 167911 con D.M. del 15/03/2013 G.U. n. 26 del 02/04/2013 BDO Italia S.p.A., società per azioni italiana, è membro di BDO International Limited, società di diritto inglese (company limited by guarantee), e fa parte della rete internazionale BDO, network di società indipendenti. Relazione della società di revisione indipendente ai sensi dell’art. 14 del D.Lgs. 27 gennaio 2010, n. 39 e dell’art.10 del Regolamento (UE) n. 537/2014 Agli azionisti di Banca Sistema S.p.A. Relazione sulla revisione contabile del bilancio d’esercizio Giudizio Abbiamo svolto la revisione contabile del bilancio d’esercizio di Banca Sistema S.p.A. (la “Società”), costituito dallo stato patrimoniale al 31 dicembre 2021, dal conto economico, dal prospetto della redditività complessiva, dal prospetto delle variazioni del patrimonio netto, dal rendiconto finanziario per l’esercizio chiuso a tale data e dalla nota integrativa. A nostro giudizio, il bilancio d’esercizio fornisce una rappresentazione veritiera e corretta della situazione patrimoniale e finanziaria della Società al 31 dicembre 2021, del risultato economico e dei flussi di cassa per l’esercizio chiuso a tale data in conformità agli International Financial Reporting Standards adottati dall’Unione Europea, nonché ai provvedimenti emanati in attuazione dell’art.9 del Dlgs.38/05 e dell’art.43 del D.Lgs.136/15. Elementi alla base del giudizio Abbiamo svolto la revisione contabile in conformità ai principi di revisione internazionali (ISA Italia). Le nostre responsabilità ai sensi di tali principi sono ulteriormente descritte nella sezione Responsabilità della società di revisione per la revisione contabile del bilancio d’esercizio della presente relazione. Siamo indipendenti rispetto alla Società in conformità alle norme e ai principi in materia di etica e di indipendenza applicabili nell’ordinamento italiano alla revisione contabile del bilancio. Riteniamo di aver acquisito elementi probativi sufficienti ed appropriati su cui basare il nostro giudizio. Aspetti chiave della revisione contabile Gli aspetti chiave della revisione contabile sono quegli aspetti che, secondo il nostro giudizio professionale, sono stati maggiormente significativi nell’ambito della revisione contabile del bilancio dell'esercizio in esame. Tali aspetti sono stati da noi affrontati nell’ambito della revisione contabile e nella formazione del nostro giudizio sul bilancio d’esercizio nel suo complesso; pertanto, su tali aspetti non esprimiamo un giudizio separato.
Banca Sistema S.p.A. | Relazione della società di revisione indipendente ai sensi dell’art. 14 del D.Lgs. 27 gennaio 2010, n. 39 e dell’art.10 del Regolamento (UE) n. 537/2014 Pag.2 di 7 Aspetti chiave Procedure di revisione in risposta agli aspetti chiave CLASSIFICAZIONE E VALUTAZIONE DEI CREDITI VERSO LA CLIENTELA ISCRITTI TRA LE ATTIVITÀ FINANZIARIE VALUTATE AL COSTO AMMORTIZZATO Nota integrativa dell’impresa: Parte A) Politiche contabili – paragrafo A.2., “Parte relativa alle principali voci di bilancio”: “Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato”; Parte B) Informazioni sullo stato patrimoniale, Attivo – Sezione 4 “Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato”; Parte C) Informazioni sul conto economico – Sezione 8.1 “Rettifiche di valore nette per rischio di credito relativo ad attività finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione”; Parte E) Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura – Sezione 1 “Rischio di credito” I crediti verso la clientela, iscritti tra le attività finanziarie valutate al costo ammortizzato al 31 dicembre 2021, ammontano ad Euro 2.884 milioni, pari al 79% circa del Totale Attivo della Banca. L’acquisizione da parte della Banca di crediti non deteriorati vantati da aziende fornitrici di beni e servizi, prevalentemente nei confronti della pubblica amministrazione (i “crediti per factoring”) e l’erogazione di crediti relativi al comparto delle cessioni del quinto dello stipendio o della pensione (i “crediti per cessione del quinto”) rappresentano le principali attività della Società. I crediti per factoring e i crediti per cessione del quinto al 31 dicembre 2021 sono pari, rispettivamente, a circa Euro 1.226 milioni e a circa Euro 932 milioni. Ai fini della classificazione, gli amministratori della Società effettuano analisi, talvolta complesse, volte ad individuare le posizioni che, successivamente all’erogazione e/o all’acquisizione, mostrano evidenze di una possibile perdita di valore, considerando sia informazioni interne legate all’andamento delle posizioni creditorie, sia informazioni esterne legate al settore di riferimento o all’esposizione complessiva dei debitori verso il sistema bancario. La valutazione dei crediti verso la clientela è un’attività di stima complessa, caratterizzata da un alto grado di incertezza e di soggettività, nella quale gli amministratori della Società utilizzano modelli di valutazione che tengono in considerazione numerosi elementi quantitativi e qualitativi quali, tra gli altri, i dati storici relativi agli incassi, i flussi di cassa attesi ed i relativi tempi di recupero, l’esistenza di indicatori di possibili perdite di valore, la valutazione delle Le principali procedure di revisione effettuate in risposta all’aspetto chiave relativo alla classificazione e valutazione dei crediti verso clientela, svolte anche mediante il supporto di nostri specialisti, hanno riguardato: analisi delle procedure e dei processi relativi alla voce in oggetto e verifiche dell’efficacia dei controlli a presidio di tali procedure e processi; analisi dell’adeguatezza dell’ambiente informatico relativo agli applicativi informatici rilevanti ai fini del processo di valutazione dei crediti verso la clientela; procedure di quadratura e di riconciliazione tra i dati presenti nei sistemi gestionali e le informazioni riportate in bilancio; procedure di analisi comparativa ed analisi delle risultanze con le funzioni aziendali coinvolte; analisi dei criteri e delle modalità di valutazione dei crediti (analitiche e collettive) e verifica su base campionaria della ragionevolezza delle assunzioni e delle componenti utilizzate per la valutazione e delle relative risultanze; verifiche su base campionaria della classificazione e della valutazione in bilancio secondo quanto previsto dagli IFRS adottati dall’Unione Europea e dai provvedimenti emanati in attuazione dell’articolo 43 del D.Lgs. 136/2015; analisi dell’adeguatezza dell’informativa fornita in nota integrativa.
Banca Sistema S.p.A. | Relazione della società di revisione indipendente ai sensi dell’art. 14 del D.Lgs. 27 gennaio 2010, n. 39 e dell’art.10 del Regolamento (UE) n. 537/2014 Pag.3 di 7 eventuali garanzie, l’impatto di variabili macroeconomiche, di scenari futuri e di rischi dei settori nei quali operano i clienti della Società. Per tali ragioni abbiamo considerato la classificazione e la valutazione dei crediti verso la clientela iscritti fra le attività finanziarie valutate al costo ammortizzato un aspetto chiave significativo nell’ambito dell’attività di revisione. RILEVAZIONE DEGLI INTERESSI DI MORA AI SENSI DEL D.LGS. 9 OTTOBRE 2002, N. 231 SU CREDITI VERSO LA CLIENTELA NON DETERIORATI ACQUISTATI A TITOLO DEFINITIVO. Nota integrativa: Parte A) Politiche contabili – paragrafo A.2., “Parte relativa alle principali voci di bilancio”; Parte C) Informazioni sul conto economico – Sezione 1 “Interessi – voci 10 e 20”; Parte E) Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura – Sezione 1 “Rischio di credito” La Società contabilizza per competenza gli interessi di mora maturati ai sensi del D.Lgs. 9 ottobre 2002, n. 231 sui crediti verso la clientela non deteriorati acquistati a titolo definitivo e non ancora incassati (gli “interessi di mora”). Gli interessi di mora rilevati per competenza nell’esercizio chiuso al 31 dicembre 2021 ammontano ad Euro 11 milioni e rappresentano il 12% circa degli interessi attivi e proventi assimilati della Società. La stima degli interessi di mora ritenuti recuperabili dagli amministratori della Società viene effettuata utilizzando modelli basati sull’analisi delle serie storiche riguardanti le percentuali di recupero e i tempi di incasso effettivi osservati internamente. Tali analisi sono oggetto di periodico aggiornamento a seguito del progressivo consolidamento delle serie storiche. La suddetta stima, caratterizzata da un alto grado di incertezza e di soggettività, viene svolta mediante l’utilizzo di modelli che considerano numerosi elementi quantitativi e qualitativi quali, tra gli altri, i dati storici relativi agli incassi, i flussi di cassa attesi, i relativi tempi effettivi di incasso e l’impatto dei rischi connessi alle aree geografiche nelle quali operano i clienti della Società. Per tali ragioni abbiamo considerato la rilevazione degli interessi di mora ai sensi del d.lgs. 9 ottobre 2002, n. 231 su crediti verso la clientela non deteriorati acquistati a titolo definitivo un aspetto chiave significativo nell’ambito dell’attività di revisione. Le principali procedure di revisione effettuate in risposta all’aspetto chiave relativo alla rilevazione degli interessi di mora ai sensi del d.lgs. 9 ottobre 2002, n. 231 su crediti verso la clientela non deteriorati acquistati a titolo definitivo, svolte anche mediante il supporto di nostri specialisti, hanno riguardato le seguenti attività: analisi delle procedure e dei processi relativi alla voce in oggetto e verifiche dell’efficacia dei controlli a presidio di tali procedure e processi; analisi dell’adeguatezza dell’ambiente informatico relativo agli applicativi informatici rilevanti ai fini del processo di rilevazione degli interessi di mora; procedure di quadratura e di riconciliazione tra i dati presenti nei sistemi gestionali e le informazioni riportate in bilancio; procedure di analisi comparativa ed analisi delle risultanze con le funzioni aziendali coinvolte; analisi dei modelli utilizzati per la stima degli interessi di mora ed esame della ragionevolezza delle principali assunzioni contenute negli stessi; analisi dell’adeguatezza dell’informativa fornita in nota integrativa.
Banca Sistema S.p.A. | Relazione della società di revisione indipendente ai sensi dell’art. 14 del D.Lgs. 27 gennaio 2010, n. 39 e dell’art.10 del Regolamento (UE) n. 537/2014 Pag.4 di 7 VALUTAZIONE DELLA PARTECIPAZIONE NELLA CONTROLLATA PRONTOPEGNO Nota integrativa dell’impresa: Parte A) Politiche contabili – paragrafo A.2., “Parte relativa alle principali voci di bilancio”: “Partecipazioni”; Parte B) Informazioni sullo stato patrimoniale, Attivo – Sezione 7 “Partecipazioni” La Società nel bilancio chiuso al 31 dicembre 2021 espone l’investimento nella controllata ProntoPegno S.p.A. nella voce Partecipazioni per un ammontare pari ad Euro 29 milioni. L’impairment test effettuato dalla Società ai sensi dello IAS 36 ha confermato il valore di carico iscritto nel bilancio. Tale voce è stata ritenuta significativa nell'ambito dell’attività di revisione in considerazione del suo ammontare e della soggettività e complessità insita nei processi valutativi; l’impairment test è correlato al verificarsi delle assunzioni alla base del piano strategico, ai tassi di attualizzazione e di crescita futura utilizzati e ad ulteriori parametri caratterizzati da soggettività. Le principali procedure di revisione effettuate in risposta all’aspetto chiave relativo alla valutazione della partecipazione nella controllata ProntoPegno, svolte anche mediante il supporto dei nostri specialisti, hanno riguardato le seguenti attività: analisi della ragionevolezza delle principali assunzioni ed ipotesi sottostanti il piano strategico; verifica dell’adeguatezza del modello di impairment utilizzato; valutazione delle principali assunzioni chiave utilizzate alla base del modello di impairment, in particolare quelle relative alle proiezioni dei flussi di cassa, ai tassi di attualizzazione, ai tassi di crescita a lungo termine; verifica dell’accuratezza matematica del modello di impairment utilizzato; verifica delle analisi di sensitività del modello di verifica dell’impairment al variare delle assunzioni chiave; analisi dell’adeguatezza dell’informativa fornita in nota integrativa.
Banca Sistema S.p.A. | Relazione della società di revisione indipendente ai sensi dell’art. 14 del D.Lgs. 27 gennaio 2010, n. 39 e dell’art.10 del Regolamento (UE) n. 537/2014 Pag.5 di 7 Responsabilità degli amministratori e del collegio sindacale per il bilancio d’esercizio Gli amministratori sono responsabili per la redazione del bilancio d’esercizio che fornisca una rappresentazione veritiera e corretta in conformità agli International Financial Reporting Standards adottati dall’Unione Europea, nonché ai provvedimenti emanati in attuazione dell’art.9 del Dlgs.38/05 e dell’art.43 del D.Lgs.136/15 e, nei termini previsti dalla legge, per quella parte del controllo interno dagli stessi ritenuta necessaria per consentire la redazione di un bilancio che non contenga errori significativi dovuti a frodi o a comportamenti o eventi non intenzionali. Gli amministratori sono responsabili per la valutazione della capacità della Societàdi continuare ad operare come un’entità in funzionamento e, nella redazione del bilancio d’esercizio, per l’appropriatezza dell’utilizzo del presupposto della continuità aziendale, nonché per una adeguata informativa in materia. Gli amministratori utilizzano il presupposto della continuità aziendale nella redazione del bilancio d’esercizio a meno che abbiano valutato che sussistono le condizioni per la liquidazione della Società o per l’interruzione dell’attività o non abbiano alternative realistiche a tali scelte. Il collegio sindacale ha la responsabilità della vigilanza, nei termini previsti dalla legge, sul processo di predisposizione dell’informativa finanziaria della Società. Responsabilità della società di revisione per la revisione contabile del bilancio d’esercizio I nostri obiettivi sono l’acquisizione di una ragionevole sicurezza che il bilancio d’esercizio nel suo complesso non contenga errori significativi, dovuti a frodi o a comportamenti o eventi non intenzionali, e l’emissione di una relazione di revisione che includa il nostro giudizio. Per ragionevole sicurezza si intende un livello elevato di sicurezza che, tuttavia, non fornisce la garanzia che una revisione contabile svolta in conformità ai principi di revisione internazionali (ISA Italia) individui sempre un errore significativo, qualora esistente. Gli errori possono derivare da frodi o da comportamenti o eventi non intenzionali e sono considerati significativi qualora ci si possa ragionevolmente attendere che essi, singolarmente o nel loro insieme, siano in grado di influenzare le decisioni economiche degli utilizzatori prese sulla base del bilancio d’esercizio. Nell’ambito della revisione contabile svolta in conformità ai principi di revisione internazionali (ISA Italia), abbiamo esercitato il giudizio professionale e abbiamo mantenuto lo scetticismo professionale per tutta la durata della revisione contabile. Inoltre: abbiamo identificato e valutato i rischi di errori significativi nel bilancio d’esercizio, dovuti a frodi o a comportamenti o eventi non intenzionali; abbiamo definito e svolto procedure di revisione in risposta a tali rischi; abbiamo acquisito elementi probativi sufficienti ed appropriati su cui basare il nostro giudizio. Il rischio di non individuare un errore significativo dovuto a frodi è più elevato rispetto al rischio di non individuare un errore significativo derivante da comportamenti o eventi non intenzionali, poiché la frode può implicare l’esistenza di collusioni, falsificazioni, omissioni intenzionali, rappresentazioni fuorvianti o forzature del controllo interno; abbiamo acquisito una comprensione del controllo interno rilevante ai fini della revisione contabile allo scopo di definire procedure di revisione appropriate nelle circostanze e non per esprimere un giudizio sull’efficacia del controllo interno della Società; abbiamo valutato l'appropriatezza dei principi contabili utilizzati nonché la ragionevolezza delle stime contabili effettuate dagli amministratori, inclusa la relativa informativa; siamo giunti ad una conclusione sull'appropriatezza dell'utilizzo da parte degli amministratori del presupposto della continuità aziendale e, in base agli elementi probativi acquisiti, sull’eventuale esistenza di una incertezza significativa riguardo a eventi o circostanze che possono far sorgere dubbi significativi sulla capacità della Società di continuare ad operare come un’entità in funzionamento. In presenza di un'incertezza significativa, siamo tenuti a richiamare l'attenzione nella relazione di revisione sulla relativa informativa di bilancio ovvero, qualora tale informativa sia inadeguata, a riflettere tale circostanza nella formulazione del nostro giudizio. Le nostre conclusioni sono basate sugli elementi probativi acquisiti fino alla data della presente relazione. Tuttavia, eventi o circostanze successivi possono comportare che la Società cessi di operare come
Banca Sistema S.p.A. | Relazione della società di revisione indipendente ai sensi dell’art. 14 del D.Lgs. 27 gennaio 2010, n. 39 e dell’art.10 del Regolamento (UE) n. 537/2014 Pag.6 di 7 un’entità in funzionamento; abbiamo valutato la presentazione, la struttura e il contenuto del bilancio d’esercizio nel suo complesso, inclusa l'informativa, e se il bilancio d’esercizio rappresenti le operazioni e gli eventi sottostanti in modo da fornire una corretta rappresentazione. Abbiamo comunicato ai responsabili delle attività di governance, identificati ad un livello appropriato come richiesto dagli ISA Italia, tra gli altri aspetti, la portata e la tempistica pianificate per la revisione contabile e i risultati significativi emersi, incluse le eventuali carenze significative nel controllo interno identificate nel corso della revisione contabile. Abbiamo fornito ai responsabili delle attività di governance anche una dichiarazione sul fatto che abbiamo rispettato le norme e i principi in materia di etica e di indipendenza applicabili nell’ordinamento italiano e abbiamo comunicato loro ogni situazione che possa ragionevolmente avere un effetto sulla nostra indipendenza e, ove applicabile, le relative misure di salvaguardia. Tra gli aspetti comunicati ai responsabili delle attività di governance, abbiamo identificato quelli che sono stati più rilevanti nell’ambito della revisione contabile del bilancio dell'esercizio in esame, che hanno costituito quindi gli aspetti chiave della revisione. Abbiamo descritto tali aspetti nella relazione di revisione. Altre informazioni comunicate ai sensi dell’art. 10 del Regolamento (UE) 537/2014 L’assemblea degli azionisti di Banca Sistema S.p.A. ci ha conferito in data 18 aprile 2019 l’incarico di revisione legale del bilancio d’esercizio e consolidato della Società per gli esercizi dal 31 dicembre 2019 al 31 dicembre 2027. Dichiariamo che non sono stati prestati servizi diversi dalla revisione contabile vietati ai sensi dell’art. 5, par. 1, del Regolamento (UE) 537/2014 e che siamo rimasti indipendenti rispetto alla Società nell’esecuzione della revisione legale. Confermiamo che il giudizio sul bilancio d’esercizio espresso nella presente relazione è in linea con quanto indicato nella relazione aggiuntiva destinata al collegio sindacale, nella sua funzione di comitato per il controllo interno e la revisione contabile, predisposta ai sensi dell’art. 11 del citato Regolamento. Relazione su altre disposizioni di legge e regolamentari Giudizio sulla conformità alle disposizioni del Regolamento Delegato (UE) 2019/815 Gli amministratori di Banca Sistema S.p.A. sono responsabili per l’applicazione delle disposizioni del Regolamento Delegato (UE) 2019/815 della Commissione Europea in materia di norme tecniche di regolamentazione relative alla specificazione del formato elettronico unico di comunicazione (ESEF – European Single Electronic Format) (nel seguito “Regolamento Delegato”) al bilancio d’esercizio. Abbiamo svolto le procedure indicate nel principio di revisione (SA Italia) n. 700B al fine di esprimere un giudizio sulla conformità del bilancio d’esercizio alle disposizioni del Regolamento Delegato. A nostro giudizio, il bilancio d’esercizio è stato predisposto nel formato XHTML in conformità alle disposizioni del Regolamento Delegato. Giudizio ai sensi dell’art.14, comma 2, lettera e), del D.Lgs. 39/10 e dell’art. 123-bis del D.Lgs. 58/98. Gli amministratori di Banca Sistema S.p.A. sono responsabili per la predisposizione della relazione sulla gestione e della relazione sul governo societario e gli assetti proprietari di Banca Sistema S.p.A. al 31 dicembre 2021, inclusa la loro coerenza con il relativo bilancio d’esercizio e la loro conformità alle norme di legge. Abbiamo svolto le procedure indicate nel principio di revisione (SA Italia) n. 720B al fine di esprimere un giudizio sulla coerenza della relazione sulla gestione e di alcune specifiche informazioni contenute nella relazione sul governo societario e gli assetti proprietari indicate nell’art. 123-bis, co. 4, del D.Lgs.58/98, con il bilancio d’esercizio di Banca Sistema S.p.A. al 31 dicembre 2021 e sulla conformità delle stesse alle norme di legge, nonché di rilasciare una dichiarazione su eventuali errori significativi.
www.bancasistema.it Banca Sistema S.p.A. | Relazione della società di revisione indipendente ai sensi dell’art. 14 del D.Lgs. 27 gennaio 2010, n. 39 e dell’art.10 del Regolamento (UE) n. 537/2014 Pag.7 di 7 A nostro giudizio, la relazione sulla gestione e alcune specifiche informazioni contenute nella relazione sul governo societario e gli assetti proprietari sopra richiamate sono coerenti con il bilancio d’esercizio di Banca Sistema S.p.A. al 31 dicembre 2021 e sono redatte in conformità alle norme di legge. Con riferimento alla dichiarazione di cui all’art. 14, co. 2, lettera e), del D.Lgs. 39/10, rilasciata sulla base delle conoscenze e della comprensione dell’impresa e del relativo contesto acquisite nel corso dell’attività di revisione, non abbiamo nulla da riportare. Milano, 29 marzo 2022 BDO Italia S.p.A. Andrea Mezzadra Socio
