BILANCI E RELAZIONI AL 31 DICEMBRE 2022 GRUPPO BANCA SISTEMA
GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 2 BILANCIO CONSOLIDATO AL 31 DICEMBRE 2022 GRUPPO BANCA SISTEMA
INDICE GENERALE GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 3 INDICE GENERALE INDICE GENERALE .................................................................................................................................................................... 3 RELAZIONE SULLA GESTIONE CONSOLIDATA AL 31 DICEMBRE 2022 ......................................................................................... 5 COMPOSIZIONE DEGLI ORGANI AMMINISTRATIVI DELLA CAPOGRUPPO ................................................................................. 6 COMPOSIZIONE DEI COMITATI INTERNI ................................................................................................................................... 7 DATI DI SINTESI AL 31 DICEMBRE 2022..................................................................................................................................... 8 FATTI DI RILIEVO AVVENUTI DAL 1 GENNAIO AL 31 DICEMBRE 2022 ..................................................................................... 10 LO SCENARIO MACROECONOMICO ........................................................................................................................................ 13 IL FACTORING.......................................................................................................................................................................... 15 LA CESSIONE DEL QUINTO E QUINTO PUOI ............................................................................................................................ 20 CREDITO SU PEGNO E KRUSO KAPITAL ................................................................................................................................... 22 L’ATTIVITA’ DI RACCOLTA E TESORERIA .................................................................................................................................. 26 RACCOLTA RETAIL ................................................................................................................................................................... 27 COMPOSIZIONE DEL GRUPPO E STRUTTURA .......................................................................................................................... 28 RISULTATI ECONOMICI............................................................................................................................................................ 31 I PRINCIPALI AGGREGATI PATRIMONIALI ................................................................................................................................ 38 L’ADEGUATEZZA PATRIMONIALE ............................................................................................................................................ 45 INFORMAZIONI RELATIVE AL CAPITALE E AL TITOLO AZIONARIO ........................................................................................... 47 GESTIONE DEI RISCHI E METODOLOGIE DI CONTROLLO A SUPPORTO ................................................................................... 49 ALTRE INFORMAZIONI ............................................................................................................................................................ 51 EVOLUZIONE PREVEDIBILE DELLA GESTIONE E PRINCIPALI RISCHI E INCERTEZZE .................................................................. 53 SCHEMI DI BILANCIO CONSOLIDATI ....................................................................................................................................... 54 STATO PATRIMONIALE CONSOLIDATO ................................................................................................................................... 55 CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO ...................................................................................................................................... 57 PROSPETTO DELLA REDDITIVITA’ CONSOLIDATA COMPLESSIVA ............................................................................................ 58 PROSPETTO DELLE VARIAZIONI DEL PATRIMONIO NETTO CONSOLIDATO AL 31/12/2022 .................................................... 59 PROSPETTO DELLE VARIAZIONI DEL PATRIMONIO NETTO CONSOLIDATO AL 31/12/2021 .................................................... 60 RENDICONTO FINANZIARIO CONSOLIDATO (METODO INDIRETTO) ....................................................................................... 61 NOTA INTEGRATIVA CONSOLIDATA ....................................................................................................................................... 62 PARTE A – POLITICHE CONTABILI ............................................................................................................................................ 63 PARTE B - INFORMAZIONI SULLO STATO PATRIMONIALE CONSOLIDATO .............................................................................. 89 PARTE C - INFORMAZIONI SUL CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO ................................................................................... 123 PARTE D - REDDITIVITA’ CONSOLIDATA COMPLESSIVA ........................................................................................................ 140 PARTE E - INFORMAZIONI SUI RISCHI E SULLE RELATIVE POLITICHE DI COPERTURA ............................................................ 141 PARTE F - INFORMAZIONI SUL PATRIMONIO CONSOLIDATO ............................................................................................... 184 PARTE G - OPERAZIONI DI AGGREGAZIONE RIGUARDANTI IMPRESE O RAMI D’AZIENDA ................................................... 190 PARTE H – OPERAZIONI CON PARTI CORRELATE................................................................................................................... 191 PARTE I - ACCORDI DI PAGAMENTO BASATI SU PROPRI STRUMENTI PATRIMONIALI .......................................................... 193 PARTE L - INFORMATIVA DI SETTORE ................................................................................................................................... 195 PARTE M – INFORMATIVA SUL LEASING ............................................................................................................................... 197 ATTESTAZIONE DEL BILANCIO CONSOLIDATO ...................................................................................................................... 199 RELAZIONE DELLA SOCIETA’ DI REVISIONE ........................................................................................................................... 200
INDICE GENERALE GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 4 RELAZIONE SULLA GESTIONE DELL’IMPRESA AL 31 DICEMBRE 2022 ..................................................................................... 202 PREMESSA ALLA RELAZIONE SULLA GESTIONE DI BANCA SISTEMA S.P.A. ........................................................................... 203 DATI DI SINTESI AL 31 DICEMBRE 2022................................................................................................................................. 204 RISULTATI ECONOMICI.......................................................................................................................................................... 206 I PRINCIPALI AGGREGATI PATRIMONIALI .............................................................................................................................. 213 L’ADEGUATEZZA PATRIMONIALE .......................................................................................................................................... 219 ALTRE INFORMAZIONI .......................................................................................................................................................... 220 PROGETTO DI DESTINAZIONE DELL’UTILE D’ESERCIZIO ........................................................................................................ 221 SCHEMI DI BILANCIO DELL’IMPRESA .................................................................................................................................... 222 STATO PATRIMONIALE .......................................................................................................................................................... 223 CONTO ECONOMICO ............................................................................................................................................................ 225 PROSPETTO DELLA REDDITIVITA’ COMPLESSIVA .................................................................................................................. 226 PROSPETTO DELLE VARIAZIONI DEL PATRIMONIO NETTO AL 31/12/2022 ........................................................................... 227 PROSPETTO DELLE VARIAZIONI DEL PATRIMONIO NETTO AL 31/12/2021 ........................................................................... 228 RENDICONTO FINANZIARIO (METODO INDIRETTO) .............................................................................................................. 229 NOTA INTEGRATIVA DELL’IMPRESA ..................................................................................................................................... 230 PARTE A – POLITICHE CONTABILI .......................................................................................................................................... 231 PARTE B - INFORMAZIONI SULLO STATO PATRIMONIALE..................................................................................................... 257 PARTE C - INFORMAZIONI SUL CONTO ECONOMICO............................................................................................................ 288 PARTE D - REDDITIVITA’ COMPLESSIVA ................................................................................................................................ 303 PARTE E - INFORMAZIONI SUI RISCHI E SULLE RELATIVE POLITICHE DI COPERTURA ............................................................ 304 PARTE F - INFORMAZIONI SUL PATRIMONIO DELL’IMPRESA ................................................................................................ 333 PARTE G - OPERAZIONI DI AGGREGAZIONE RIGUARDANTI IMPRESE O RAMI D’AZIENDA ................................................... 339 PARTE H -OPERAZIONI CON PARTI CORRELATE .................................................................................................................... 340 PARTE I - ACCORDI DI PAGAMENTO BASATI SU PROPRI STRUMENTI PATRIMONIALI .......................................................... 343 PARTE L - INFORMATIVA DI SETTORE ................................................................................................................................... 345 PARTE M – INFORMATIVA SUL LEASING ............................................................................................................................... 347 ATTESTAZIONE DEL BILANCIO DI ESERCIZIO ......................................................................................................................... 349 RELAZIONE DEL COLLEGIO SINDACALE ................................................................................................................................. 350 RELAZIONE DELLA SOCIETA’ DI REVISIONE ........................................................................................................................... 351
RELAZIONE SULLA GESTIONE CONSOLIDATA AL 31 DICEMBRE 2022 GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 5 RELAZIONE SULLA GESTIONE CONSOLIDATA AL 31 DICEMBRE 2022
RELAZIONE SULLA GESTIONE CONSOLIDATA AL 31 DICEMBRE 2022 GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 6 COMPOSIZIONE DEGLI ORGANI AMMINISTRATIVI DELLA CAPOGRUPPO CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE Presidente Avv. Luitgard Spögler Vice-Presidente Prof. Giovanni Puglisi Amministratore Delegato e Direttore Generale Dott. Gianluca Garbi Consiglieri Dott. Daniele Pittatore (indipendente) Dott.ssa Carlotta De Franceschi (indipendente) Avv. Daniele Bonvicini (indipendente) Dott.ssa Maria Leddi (indipendente) Avv. Francesca Granata (indipendente) Dott. Pier Angelo Taverna (indipendente) 1 COLLEGIO SINDACALE Presidente Dott. Massimo Conigliaro Sindaci Effettivi Dott.ssa Lucia Abati Dott. Marziano Viozzi Sindaci Supplenti Dott. Marco Armarolli Dott.ssa Daniela D’Ignazio SOCIETÀ DI REVISIONE BDO Italia S.p.A. DIRIGENTE PREPOSTO ALLA REDAZIONE DEI DOCUMENTI CONTABILI SOCIETARI Dott. Alexander Muz 1 Il dott. Pier Angelo Taverna ricopre la carica in forza di cooptazione da parte del Consiglio di Amministrazione, effet- tuata con delibera assunta in data 20 maggio 2022 e divenuta efficace in data 5 agosto 2022, e a seguito delle dimissioni del dott. Marco Giovannini, rassegnate con comunicazione del 26 aprile 2022.
RELAZIONE SULLA GESTIONE CONSOLIDATA AL 31 DICEMBRE 2022 GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 7 COMPOSIZIONE DEI COMITATI INTERNI COMITATO ETICO Presidente Prof. Giovanni Puglisi Membri Dott.ssa Maria Leddi Dott.ssa Carlotta De Franceschi ORGANISMO DI VIGILANZA Presidente Dott. Massimo Conigliaro Membri Dott. Daniele Pittatore Dott. Franco Pozzi 2 Il dottor Taverna riveste la carica di membro del CCIGR a decorrere dal 27 gennaio 2023. Dal 20 maggio 2022 al 27 aprile 2022 la carica era stata ricoperta dall’Avv. Francesca Granata. Il dott. Marco Giovannini aveva ricoperto la carica fino alla data della comunicazione di dimissioni, del 26 aprile 2022. COMITATO PER IL CONTROLLO INTERNO E GESTIONE DEI RISCHI Presidente Avv. Daniele Bonvicini Membri Dott.ssa Maria Leddi Dott. Pier Angelo Taverna 2 Dott. Daniele Pittatore COMITATO PER LE NOMINE Presidente Dott.ssa Carlotta De Franceschi Membri Avv. Francesca Granata Avv. Luitgard Spögler COMITATO PER LA REMUNERAZIONE Presidente Avv. Francesca Granata Membri Prof. Giovanni Puglisi Dott. Daniele Pittatore
RELAZIONE SULLA GESTIONE CONSOLIDATA AL 31 DICEMBRE 2022 GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 8 DATI DI SINTESI AL 31 DICEMBRE 2022 Il Gruppo Banca Sistema Banca Sistema S.p.A. Milano S.p.A. Italia domiciliata in Largo Augusto 1/A, ang. via Verziere 13 - 20122 Milano. L’operatività viene svolta prevalentemente nel contesto domestico italiano, benché, sia attiva anche sul mer- cato spagnolo, portoghese e greco, come di seguito descritto, oltre per quanto concerne la raccolta in Ger- mania e Austria La Capogruppo svolge direttamente l’attività di factoring (prevalentemente con la pubblica amministrazione italiana) e opera nel settore della cessione del quinto attraverso l’origination diretta e con l’acquisto di crediti generati da altri operatori specializzati, erogando il proprio prodotto attraverso una rete di agenti monoman- datari e mediatori specializzati, presenti su tutto il territorio nazionale. Tramite la controllata Kruso Kapital S.p.A., il Gruppo svolge l’attività di credito su pegno, attraverso una rete in Italia di filiali e su territorio greco attraverso la controllata ProntoPegno Grecia, e di casa d’asta. Il Gruppo è altresì presente nel mercato spa- gnolo e portoghese con l’attività di factoring con la JV EBNSistema Finance. Banca Sistema S.p.A.
RELAZIONE SULLA GESTIONE CONSOLIDATA AL 31 DICEMBRE 2022 GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 9 31-dic-22 31-dic-21 31-dic-21 4.397.401 3.708.891 1.239.416 635.303 1.501.353 1.541.687 933.200 931.767 1.488.743 841.413 1.431.548 1.387.416 639.266 775.096 Raccolta - Conti corrente -17,5% Impieghi CQ 0,2% Raccolta - Banche e PcT 76,9% Raccolta - Depositi vincolati 3,2% Impieghi Factoring -2,6% Indicatori patrimoniali (€ .000) Totale Attivo 18,6% Portafoglio Titoli 95,1% 85.428 81.962 16.713 15.655 105.928 107.954 (26.827) (28.981) (30.587) (29.547) 22.034 23.251 Spese per il personale -7,4% Altre Spese amministrative 3,5% Utile d'esercizio del Gruppo -5,2% Margine di Intermediazione -1,9% Indicatori economici (€ .000) Margine di Interesse 4,2% Commissioni Nette 6,8%
RELAZIONE SULLA GESTIONE CONSOLIDATA AL 31 DICEMBRE 2022 GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 10 FATTI DI RILIEVO AVVENUTI DAL 1 GENNAIO AL 31 DICEMBRE 2022 Facendo seguito all’autorizzazione alla disposizione di azioni proprie deliberata dall’Assemblea degli Azionisti della Banca tenutasi in data 30 aprile 2021, ottenuta la prescritta autorizzazione della Banca d’Italia, la Banca ha concluso in data 18 marzo 2022 il programma di acquisto di azioni proprie iniziato il 15 febbraio 2022 e avente come obiettivo la costituzione di un “magazzino titoli” al solo fine di pagare in azioni una quota della remunerazione variabile assegnata al “personale più rilevante”, in applicazione delle politiche di remunera- zione e incentivazione approvate dall’Assemblea. La Banca alla conclusione del predetto programma deteneva in totale n. 693.000 azioni proprie pari allo 0,862% del capitale sociale. Il 29 aprile in ossequio alle politiche di remunerazione ed incentivazione del per- sonale più rilevante sono state consegnate 391.107 azioni e in data 25 maggio ulteriori 20.974 azioni. A se- guito di tali consegne, Banca Sistema detiene al 31 dicembre 2022 in totale n. 280.919 azioni proprie pari allo 0,349% del capitale sociale per un controvalore di €558.600. In data 9 febbraio 2022 è stato notificato nei confronti della Banca l’esito di un procedimento sanzionatorio avviato dalla Banca d’Italia ai sensi dell’art. 144 TUB. La Banca è stata condannata al pagamento di sanzioni quantificate nella misura di euro 185.000. Avverso alle sanzioni, Banca Sistema, in data 11 marzo 2022, ha depositato il ricorso presso la Corte d’Appello di Roma, tutt’ora in corso. In data 24 febbraio 2022 è stato comunicato al Gruppo l’avvio del consueto procedimento di Banca d’Italia riguardante i requisiti patrimoniali a livello consolidato da rispettare a decorrere dalla prima data di riferi- mento della segnalazione sui fondi propri successiva alla data di ricezione del provvedimento definitivo, a seguito degli esiti del Supervisory Review and Evaluation Process (SREP). I requisiti patrimoniali di Gruppo consolidati da rispettare, sono i seguenti: ▪ Common Equity Tier 1 ratio (“CET1 ratio”) 9,00%; ▪ Tier 1 ratio 10,50%; ▪ Total Capital ratio (“TC ratio”) 12,50%. Il procedimento si è concluso in data 5 maggio 2022 confermando i requisiti minimi di Gruppo consolidati sopra indicati, che sono in vigore dal 30 giugno 2022. In data 12 aprile, la controllata Kruso Kapital S.p.A. (già ProntoPegno S.p.A. fino al 20 ottobre 2022) ha costi- tuito, in Grecia, la società interamente controllata “ΕΤΟΙΜΟ ΕΝΕΧΥΡΟ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Α.Ε. ΕΝΕΧΥΡΟΔΑΝΕΙΣΜΟΥ ΚΑΙ ΑΓΟΡΑΣ ΧΡΥΣΟΥ”, con un primo versamento in conto capitale di €25 mila. La nuova società, che fa parte del Gruppo Bancario e svolge l’attività relativa al credito su pegno sul territorio greco, ha dato l’avvio alla sua operatività nel corso del mese di ottobre 2022. In data 9 marzo è stato condotto presso la Banca e la controllata Kruso Kapital (già Pronto Pegno) un accer- tamento ispettivo da parte della UIF - Banca d’Italia ai sensi dell’art. 6, comma 5, lettera a) del decreto legi- slativo 21 novembre 2007, n. 231. A seguito della conclusione dell’accertamento ispettivo sono seguite ri- chieste di chiarimento a cui è stato dato riscontro sia da parte della Banca che di Kruso Kapital in data 3 ottobre 2022. Alla data di approvazione del presente bilancio, non sono pervenuti ulteriori riscontri. In data 26 aprile 2022, l’Amministratore Marco Giovannini ha comunicato, senza renderne note le motiva- zioni, le proprie dimissioni dalla carica con decorrenza immediata. Marco Giovannini, Amministratore non
RELAZIONE SULLA GESTIONE CONSOLIDATA AL 31 DICEMBRE 2022 GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 11 esecutivo e indipendente ai sensi del Testo Unico della Finanza, del Decreto del Ministero dell’Economia e delle Finanze n. 169/2020 e del Codice di Corporate Governance, rivestiva il ruolo di Presidente del Comitato per la Remunerazione e di membro del Comitato Controllo Interno e Gestione dei Rischi. Alla data delle di- missioni Marco Giovannini ricopriva incarichi di amministratore in altre società non appartenenti al Gruppo, fra cui una fondazione di origine bancaria. A seguito di tali dimissioni in data 20 maggio il Consiglio di Ammi- nistrazione ha deliberato ai sensi dell’art. 2386 c.c. e dell’art. 10.4 dello statuto sociale, la cooptazione alla carica di Amministratore del signor Pier Angelo Taverna. Ai sensi delle citate Disposizioni di Vigilanza, l’effi- cacia della cooptazione del signor Pier Angelo Taverna è stata sospensivamente condizionata, per un periodo massimo di 90 giorni dal ricevimento, da parte della Banca d’Italia, all’esito delle valutazioni svolte dalla stessa Autorità di Vigilanza. La cooptazione del signor Pier Angelo Taverna è divenuta efficace il 5 agosto 2022 a seguito dell’esito positivo delle valutazioni svolte dalla Banca d’Italia ai sensi delle “Disposizioni di vigilanza in materia di procedura di valutazione dell'idoneità degli esponenti di banche, intermediari finanziari, istituti di moneta elettronica, istituti di pagamento e sistemi di garanzia dei depositanti”. L’Assemblea Ordinaria degli Azionisti di Banca Sistema, riunitasi in unica convocazione in data 28 aprile 2022, ha deliberato l’approvazione del Bilancio di esercizio al 31 dicembre 2021 e la destinazione a dividendo di Euro 5.790.315,74 corrispondenti a Euro 0,072 per ciascuna azione ordinaria (25% dell’utile di Gruppo); il pagamento del dividendo 2021 è avvenuto in data 4 maggio 2022, con stacco della cedola il giorno 2 maggio 2022 e record date il 3 maggio 2022. In data 23 maggio 2022 è stato reso noto l’intervenuto scioglimento per risoluzione consensuale del patto parasociale tra Banca Sistema, i soci Società di Gestione delle Partecipazioni in Banca Sistema S.r.l. (SGBS), Fondazione Cassa di Risparmio di Alessandria e Fondazione Sicilia, essendosi esaurita la sua funzione, consi- stente principalmente nella nomina del Collegio Sindacale di cui non è previsto il rinnovo entro il termine di scadenza dello stesso patto. In data 13 luglio 2022 è stato notificato nei confronti della Banca l’esito di un procedimento sanzionatorio avviato dalla Banca ai sensi dell’art. 144 TUB. In relazione alla irregolarità rilevata dall’Autorità di Vigilanza, accertate ad esito della verifica ispettiva condotta dall’8 marzo al 4 giugno 2021, pur a fronte delle controde- duzioni presentate dalla Banca, quest’ultima ha versato la sanzione comminata nella misura di euro 100.000. In data 2 settembre 2022 la Banca ha cartolarizzato un nuovo portafoglio di crediti da cessione del quinto dello stipendio e della pensione (CQ) da 400 milioni di euro in Quinto Sistema Sec. 2017. Con la cessione del nuovo portafoglio la cartolarizzazione raggiunge 534 milioni di euro (480 milioni di euro in termini di debito residuo) con titoli di classe Senior incrementati da 35 milioni di euro a 423 milioni di euro (con rating rispet- tivamente di DBRS Morningstar e Moody’s pari a AA low/ Aa3) e titoli di classe Mezzanine (rating pari a A/ Baa1) pari a 50 milioni di euro. I titoli di classe Senior sono idonei a costituire collaterale per le operazioni di rifinanziamento dell’Eurosistema ed anche per operazioni bilaterali unitamente ai titoli di classe Mezzanine, consentendo così alla Banca di disporre di importanti leve di funding. Entrambe le classi di titoli sono quotate al Luxemburg Stock Exchange. In data 20 ottobre 2022, l’Assemblea straordinaria della controllata ProntoPegno S.p.A. ha approvato la mo- difica della denominazione sociale da ProntoPegno S.p.A. a Kruso Kapital S.p.A.. In data 27 ottobre il Gruppo Banca Sistema, tramite la sua controllata Kruso Kapital S.p.A. ha finalizzato l’ac- quisizione della totalità del capitale della casa d’aste Art-Rite S.r.l.. L’acquisizione si inserisce nella strategia
RELAZIONE SULLA GESTIONE CONSOLIDATA AL 31 DICEMBRE 2022 GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 12 di crescita e diversificazione del Gruppo e mira ad un ampliamento del target di clientela potenziale. L’ope- razione la cui efficacia legale decorre dal 2 novembre 2022, non avrà impatto rilevante a livello patrimoniale.
RELAZIONE SULLA GESTIONE CONSOLIDATA AL 31 DICEMBRE 2022 GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 13 LO SCENARIO MACROECONOMICO Nel 2022 l’economia globale è stata influenzata dall’aumento dell’inflazione, portando ad un peggioramento del quadro ciclico globale. Nel terzo trimestre si è registrata un’accelerazione del PIL per i paesi emergenti, in particolare per la Cina e la Russia, anche se è rimasta inferiore rispetto al periodo antecedente l’invasione dell’Ucraina. Nel quarto trimestre la situazione è peggiorata: l’attività dei paesi avanzati ha rallentato anche a causa delle ripercussioni del conflitto; in Cina si è registrato un indebolimento dell’attività a causa delle nuove misure imposte negli ultimi mesi dell’anno per contenere la pandemia da Covid-19. L’inflazione è scesa negli Stati Uniti e nel Regno Unito, mentre è aumentata in Giappone (3,8% il valore più alto dal 1990). I prezzi dei metalli sono aumentati lievemente, spinti soprattutto dalle prospettive positive dell’economia cinese. La federal Reserve e la bank of England hanno decretato durante le riunioni degli ultimi mesi del 2022 un au- mento dei tassi di interesse di riferimento e secondo le aspettative del Federal Open Market Committee per riportare l’inflazione attorno al valore del 2% aumenteranno ancora. Anche nell’area Euro, si è registrato nel terzo trimestre un aumento dell’attività economica in tutte le princi- pali economie, in maniera più lieve in Italia e in Germania. Per poi ridursi nell’ultimo trimestre. L’indicatore €-Coin elaborato da Banca D’Italia che stima la dinamica di fondo del PIL nell’area, si è collocato su valori negativi. Il consiglio Direttivo della BCE, nelle riunioni di ottobre e dicembre, ha aumentato ulterior- mente i tassi ufficiali (+75 e +50 punti base), annunciando che aumenteranno ancora per riuscire a portare l’inflazione all’obiettivo di medio termine. Durante le stesse riunioni sono state anche rese meno vantaggiose le condizioni applicate alle operazioni mirate di rifinanziamento a più lungo termine e ha definito i criteri di politica monetaria. ITALIA In linea con l’andamento dell’Area Euro, anche in Italia si è registrata una crescita a ritmi elevati nel terzo trimestre del 2022, con il PIL che è aumentato dello 0,5% sul trimestre precedente (Fonte: Bollettino Econo- mico 1/2023) grazie all’aumento delle attività ricreative e turistiche e nonostante la riduzione nell’attività industriale. La crescita però si è rallentata nell’ultimo trimestre a causa dei prezzi energetici elevati e l’attua- zione delle politiche di ripresa dei settori più colpiti dalla pandemia, come il turismo, il commercio. La produ- zione industriale nel quarto trimestre è diminuita soprattutto per effetto dei costi ancora elevati dell’energia e dell’indebolimento della domanda. Gli investimenti sono rallentati nel terzo trimestre con una riduzione delle spese per le costruzioni e risultano stabili nel quarto trimestre, questo perché le imprese considerano le condizioni per investire ancora negative, nonostante la quota di aziende che si attendono un migliora- mento sia superiore a quella che si attende un peggioramento. Diminuiscono le compravendite di abitazioni, a causa dell’attesa debolezza della domanda e il rialzo dei tassi sui mutui. La spesa delle famiglie ha avuto un aumento sostenuto nel terzo trimestre, grazie sia all’acquisto di beni sia a quello di servizi ad eccezione dei beni non durevoli. Il reddito disponibile è aumentato lievemente, influen- zato dal sostegno derivante dagli interventi dello stato (Decreto Aiuti). La propensione al risparmio è scesa al 7,1% portandosi ai livelli ante pandemia. La situazione si modifica nel quarto trimestre: la spesa rallenta nonostante il prolungamento delle misure governative. Le esportazioni nel terzo trimestre hanno avuto un rallentamento nella crescita a causa del marcato rallen- tamento delle vendite di beni e dal calo di quelle dei servizi. E’ proseguito l’ampliamento del disavanzo di conto corrente a causa del deficit energetico. L’occupazione aumenta leggermente, trainata soprattutto dalla
RELAZIONE SULLA GESTIONE CONSOLIDATA AL 31 DICEMBRE 2022 GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 14 componente a tempo indeterminato. L’andamento delle retribuzioni resta invece contenuto. Negli ultimi mesi del 2022 l’indice della Borsa Italiana è salito in misura elevata soprattutto nel comparto bancario. Nel complesso, il quadro macroeconomico risulta influenzato fortemente dall’evoluzione del conflitto in Ucraina. Si ipotizza che le tensioni associate al conflitto si mantengano ancora significative all’inizio dell’anno per poi ridursi. Nel caso di una sospensione delle forniture di energia dalla Russia, il prodotto si contrarrebbe sia nel 2023 che nel 2024 per poi aumentare successivamente, al contrario l’inflazione aumenterebbe nei prossimi anni. Questa senza considerare eventuali misure introdotte che potrebbero mitigare questi effetti.
RELAZIONE SULLA GESTIONE CONSOLIDATA AL 31 DICEMBRE 2022 GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 15 IL FACTORING Il mercato italiano del factoring Sulla base dei dati resi noti da Assifact, l’Associazione Italiana fra gli operatori del factoring, nell’anno appena concluso il mercato ha registrato il miglior risultato della sua storia, dimostrando non solo di aver recuperato i volumi persi durante l’emergenza sanitaria per la pandemia ma andando ben oltre, grazie alla ripresa eco- nomica, al significativo aumento del PIL (+3,9% sul 2021, secondo fonti Istat), alla crescita dei settori metal- lurgico e meccanico, all’ulteriore recupero del settore manufatturiero ed all’aumento dei prezzi, in partico- lare nel settore energetico, innescato dal conflitto bellico tra Russia e Ucraina, con l’inflazione salita all’8,1%, il turn over complessivo consuntivato nel 2022 è stato pari a 287,2 miliardi di euro, con una crescita del 14,61% sul 2021. Il mercato italiano del factoring è tra i più sviluppati non solo in Europa ma nel mondo e occupa la quinta posizione al mondo e la quarta in Europa dopo UK, Francia e Germania. La sua importanza nell’ambito dell’economia reale è confermata dalla sua incidenza rispetto al PIL, arrivata nel 2022 al 15,57%. Negli ultimi 10 anni tale incidenza è cresciuta costantemente e progressivamente (nel 2013 era del 10.71%), così come sono cresciuti gli impieghi per factoring (anticipi e corrispettivi per acquisti a titolo definitivo) passati dai 43,6 miliardi di euro del 2013 ai 56,63 miliardi di euro del 2022, in totale controtendenza rispetto ai tradizionali prestiti bancari. Non di meno va rimarcato che nell’ambito dei crediti a breve erogati dalle Banche/Interme- diari Finanziari il peso degli impieghi per operazioni di factoring è aumentato vertiginosamente dal 14,30% del 2013 al 35,23% del 2021 (non si hanno ancora i dati degli impieghi complessivi a breve delle Banche di fine 2022 ma in relazione al trend dei mesi precedenti tale peso dovrebbe registrare un ulteriore incremento). La cessione pro soluto rimane di gran lunga la modalità più utilizzata dal mercato con oltre il 79% del turnover complessivo, contro il 21% dell’operatività pro solvendo. Con riferimento all’outstanding tali percentuali non variano di molto (78% contro 22%) a conferma della preferenza della clientela cedente a perfezionare le cessioni acquisendo la copertura del rischio verso i debitori ceduti. La velocità di rotazione dei crediti nel 2022 è sostanzialmente invariata rispetto al 2021 in quanto, al miglio- ramento dei tempi medi di incasso dei crediti B2B si contrappone il peggioramento dei crediti B2PA. L’ammontare dell’outstanding (crediti da incassare al 31.12.2022) pari ad euro 69,4 miliardi segna una varia- zione positiva del 5,9%. Un aumento ancora più robusto, pari al 10,1%, si registra invece nelle anticipa- zioni/corrispettivo delle cessioni che a fine 2022 ammontano ad euro 56,6 Miliardi di euro La quota anticipata dell’outstanding, in aumento all’81.55% dal 78,43% del 2021, consente comunque alle Banche/Intermediari di mantenere un adeguato scarto prudenziale per gli eventuali rischi di diluizione del credito. Le società di factoring non hanno mai fatto venir meno il proprio sostegno alle imprese anche nei periodi di fase ciclica negativa dell’economia. La particolare attenzione riservata alla gestione dei crediti acquistati o finanziati ed il costante monitoraggio degli incassi hanno consentito comunque di mantenere il rischio a livelli contenuti. La bassa rischiosità del settore trova conferma anche nei dati forniti da Assifact: a fine dicembre 2022 l’inci- denza delle esposizioni deteriorate sul totale delle esposizioni lorde degli intermediari è pari al 3,34%, in riduzione dal 4,17% del 2021, di cui lo 0,97% per esposizioni scadute deteriorate, lo 0,79%% per
RELAZIONE SULLA GESTIONE CONSOLIDATA AL 31 DICEMBRE 2022 GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 16 inadempienze probabili e l’1,57% per sofferenze, percentuali inferiori a quelle registrate nei tradizionali im- pieghi bancari. Va tra l’altro sottolineato che nei crediti deteriorati sono inclusi quelli relativi a fatture scadute da 90 gg.(i.e. past due) che la nuova definizione di default EBA., a partire dal 2021, considera come “default automatici”, ma nell’ambito dell’attività di factoring, tali crediti past due non necessariamente sono signifi- cativi di una probabile insolvenza del debitore come invece riscontrato nella tipica attività di finanziamento bancario, essendo il credito mercantile generalmente pagato con qualche ritardo rispetto alla scadenza no- minale non per problemi finanziari ma per mera prassi commerciale e per i tempi necessari per la riconcilia- zione amministrativa delle fatture. Il factoring rappresenta un importante strumento, in particolare per le Piccole e Medie Imprese, per l’accesso alle indispensabili fonti di finanziamento utili a garantire la continuità operativa e lo sviluppo dell’attività. La gamma dei servizi offerti (gestione del credito, copertura dei rischi e recupero del credito, per citarne solo alcuni) e l’eccellente livello di competenza raggiunto negli anni dagli operatori del settore, consentono una notevole semplificazione nei rapporti di fornitura tra gli attori, pur in assenza di cambiamenti strutturali nel Paese. Anche le grandi imprese traggono notevoli vantaggi dai servizi di factoring: con la cessione pro-soluto esse sono in grado di ridurre l’incidenza del capitale circolante e di ottimizzare la propria posizione finanziaria netta. Possono altresì ottimizzare il rapporto di filiera con i vari fornitori attraverso la Supply Chain Finance e ridurre i costi interni mediante l’utilizzo di piattaforme tecnologiche evolute che le Banche/Intermediari pos- sono mettere loro a disposizione. Il reverse factoring ed il confirming, nati per soddisfare le esigenze della Supply Chain Finance e così definiti per la peculiarità del rapporto in quanto concordato con i Factors non dalle imprese fornitrici, normalmente PMI, ma dai debitori acquirenti, hanno lo scopo di facilitare la cessione del credito con la miriade di fornitori della filiera industriale. Grazie allo sviluppo delle piattaforme tecnologiche il turn over generato nell’ambito della Supply Chain è cresciuto esponenzialmente negli ultimi 4 anni, arrivando nel 2022 alla cifra annua di oltre 28 Miliardi di euro (+16% sul 2021) che rappresenta ca. il 10% dei volumi complessivi. Attraverso il servicing le imprese, specie le PMI, ricevono un grande supporto nella gestione delle relazioni con i debitori, compresa la Pubblica Amministrazione, grazie alla specifica competenza e alla capillarità nel monitoraggio che i Factors sono in grado di assicurare. Poco meno del 70% delle aziende cedenti è rappresentato da PMI e, con riguardo ai settori economici, il 30% è costituito da aziende manufatturiere, l’11% da imprese commerciali ed il 9% da aziende delle costruzioni. In relazione alle tempistiche, piuttosto lunghe, dei pagamenti da parte della P.A., anche per le complesse procedure burocratiche di riconoscimento e riconciliazione del credito, nonché all’applicazione a far tempo da gennaio 2021 della nuova definizione di default EBA che considera deteriorati i crediti scaduti da oltre 90 giorni, il flusso lordo dei crediti verso enti pubblici è in costante contrazione. Nel 2022 le cessioni di crediti verso la P.A. sono ammontate a 19,3 Miliardi di euro (6.8% del turn over complessivo annuo) in riduzione del 6.14% sul 2021 mentre l’outstanding si è attestato a 8,46 miliardi di euro, con una flessione dell’1.82% sull’anno precedente. Il peso dell’outstanding P.A. sull’outstanding complessivo del settore è pari al 12.17%, percentuale doppia rispetto a quella registrata nel turn over proprio per la lentezza dei pagamenti da parte della P.A..
RELAZIONE SULLA GESTIONE CONSOLIDATA AL 31 DICEMBRE 2022 GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 17 Sulla base delle rilevazioni effettuate da Assifact il DSO medio dei crediti a fine 2022 è stato di 83,94 giorni (1,2 giorni in meno rispetto a dicembre 2021) media tra i 78,4 giorni relativi ai tempi di pagamento B2B ed i 155,43 giorni dei tempi di pagamento B2PA. Nel B2B i tempi medi di pagamento segnano un miglioramento di 0,65 gg sul 2021 mentre nel B2PA un peggioramento di 3,14 giorni. A fine 2022 degli 8,46 miliardi di euro di monte crediti ancora da incassare verso la P.A. 3,5 miliardi di euro risultano scaduti e di questi ben 2,3 miliardi di euro risultano scaduti da oltre un anno. La nuova definizione di default penalizza oltremodo il settore in quanto considera in default crediti scaduti da 90 giorni che – in gran parte – vengono poi pagati. Il factoring opera nell’ambito dei crediti mercantili che hanno caratteristiche diverse dai crediti finanziari: mentre nei primi il ritardo di pagamento non porta poi ad una reale insolvenza, come dimostra la storicità dei dati in quanto i debitori ritardatari sono spesso grandi aziende dotate di ottimo rating o enti dello stato, nei secondi il ritardo di 90 giorni costituisce in effetti un segnale di possibile insolvenza. Considerare un credito mercantile alla stregua di un credito finanziario ha comportato, comporta e comporterà la rinuncia ad una parte del business a basso rischio (si veda quanto già accaduto con la P.A.) mettendo in seria difficoltà le imprese, in particolare le PMI, che avranno sempre più difficoltà a smobilizzare i loro crediti. Sulla tematica sia Assifact sia l’Associazione Europea EUF sono fortemente impegnate per mitigare gli effetti della nuova definizione di default ed al riguardo hanno avanzato proposte alle varie Authorities, anche nell’ambito della revisione della CRR/BASILEA 3, In termini prospettici, nonostante la prevista riduzione del PIL e le politiche della BCE volte a contenere il tasso di inflazione, stime condotte da Assifact vedono il settore ancora in crescita anche se su percentuali molto più contenute (+5% a fine 2023).
RELAZIONE SULLA GESTIONE CONSOLIDATA AL 31 DICEMBRE 2022 GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 18 BANCA SISTEMA E L’ATTIVITÀ DI FACTORING Banca Sistema è stata uno dei pionieri dell’attività del factoring di crediti verso la Pubblica Amministrazione inizialmente acquistando crediti di fornitori del comparto della sanità pubblica, allargando successivamente e con gradualità l’attività ad altri settori di questa nicchia, ai crediti fiscali e crediti del settore calcistico. Dall’avvio del progetto la Banca è stata in grado di crescere nel business originario del factoring, con una gestione oculata del rischio, e di sostenere le imprese (dalle grandi multinazionali alle piccole e medie im- prese) attraverso l’offerta di servizi finanziari e di servizi di incasso, contribuendo in tale modo alla crescita e al consolidamento delle imprese. Da dicembre 2020, Banca Sistema è anche presente in Spagna - tramite la società EBNSISTEMA Finance, controllata congiuntamente con il partner bancario spagnolo EBN Banco – pre- valentemente nel segmento factoring di crediti verso la Pubblica Amministrazione spagnola, con una specia- lizzazione nell’acquisto di crediti verso soggetti operanti nel comparto della sanità pubblica. Alla fine dell’esercizio 2022 il turnover factoring di EBNSISTEMA sul mercato ha raggiunto €275 milioni (€120 milioni alla fine del 2021). Con lo scoppio della crisi pandemica scaturita dalla diffusione del Covid-19, la Banca si è anche attivata per intermediare le risorse pubbliche messe a disposizione nel contesto emergenziale a sostegno delle imprese, attraverso l’erogazione di finanziamenti garantiti da SACE ed MCC per un ammontare erogati pari a €74 mi- lioni nel 2022 (€104 milioni nel 2021), esclusivamente destinati ai propri clienti attivi nel factoring. Tra i prodotti offerti dalla Divisione Factoring a partire dal 2021, nell’ambito dello scenario caratterizzato dall’attuazione del Decreto Rilancio, emanato a maggio 2020, la Banca ha originato nel 2022 un ammontare pari a €47 milioni di crediti d’imposta da “Eco-Sisma bonus 110%”; il prodotto, introdotto in modo molto prudente e con obiettivi di turnover limitati, è legato al credito d’imposta generato a fronte di specifici inter- venti in ambito di efficienza energetica e sicurezza antisismica e detraibile con un’aliquota del 110% in cinque anni. La seguente tabella riporta i volumi factoring per tipologia di prodotto: I volumi sono stati generati sia attraverso la propria rete commerciale interna, ovvero attraverso altri inter- mediari, con cui il Gruppo ha sottoscritto accordi di distribuzione. La crescita in termini di valore assoluto dei volumi deriva principalmente dall’attività di acquisto dei crediti fiscali. La Banca continua a dimostrare la sua resilienza nel contesto emergenziale confermando la capacità di essere un supporto per le imprese fornitrici della PA. Prodotto (€ milioni) 31.12.2022 31.12.2021 Delta € Delta % Crediti commerciali 3.696 3.308 388 11,7% di cui Pro-soluto 2.998 2.450 548 22,4% di cui Pro-solvendo 698 858 (160) -18,7% Crediti fiscali 722 303 419 >100% di cui Pro-soluto 722 302 420 >100% di cui Pro-solvendo - 1 - -100,0% Totale 4.417 3.611 806 22,3%
RELAZIONE SULLA GESTIONE CONSOLIDATA AL 31 DICEMBRE 2022 GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 19 Il factoring si conferma lo strumento ideale sia per le piccole e medie imprese per finanziare il proprio capitale circolante e quindi i crediti commerciali, sia per le grandi imprese, come le multinazionali, per migliorare la propria posizione finanziaria netta, attenuare il rischio Paese e ottenere un valido supporto nell’attività di collection e servicing sugli incassi. Gli impieghi al 31 dicembre 2022 (dato gestionale) sono pari a €1.650 milioni rispetto ai €1.850 milioni al 31 dicembre 2021. Di seguito si rappresenta l’incidenza, in termini di impieghi al 31 dicembre 2022 e 2021, delle controparti verso cui il Gruppo ha un’esposizione sul portafoglio. Nel factoring, il business principale del Gruppo rimane il segmento della Pubblica Amministrazione. I volumi legati alla gestione di portafogli di Terzi sono stati pari a €474 milioni (superiori rispetto all’anno precedente pari a €459 milioni). 20% 14% 55% 53% 25% 33% 31.12.2022 31.12.2021 Enti sanitari Altri enti della PA Imprese private/pubbliche
RELAZIONE SULLA GESTIONE CONSOLIDATA AL 31 DICEMBRE 2022 GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 20 LA CESSIONE DEL QUINTO E QUINTO PUOI Il mercato della Cessione del Quinto ha chiuso il 2022 in sostanziale pareggio, in termini di capitale finanziato, rispetto allo scenario pre-pandemia (il 2019 viene considerato come termine di paragone essendo l’ultimo anno non impattato da effetti della diffusione del virus Covid-19) e in lieve crescita netta (+5%) rispetto al 2021. I dati relativi agli ultimi mesi, tuttavia, mostrano un evidente rallentamento del mercato, particolar- mente se riferito al numero di operazioni, in contrazione anche a totale anno rispetto allo scenario pre-pan- demia. Le ragioni sono da ricercarsi nella netta impennata dei tassi di mercato a seguito delle manovre di politica monetaria recentemente implementate dalla Banca Centrale Europea, che ha portato i tassi di riferimento a 250 punti base a fine 2022, con un outlook di ulteriore crescita nei prossimi mesi. Questa dinamica è visibile dalle statistiche pubblicate da Banca d’Italia sui TEG medi, che negli ultimi 2 trimestri dell’anno hanno mo- strato un aumento complessivo praticato dal sistema bancario e dalle finanziarie superiore a 170 punti base. Questo aumento rende più difficile il rifinanziamento dei prestiti nei termini previsti dalla normativa in ma- teria e limita fortemente questa componente di flussi finanziati, normalmente prevalente nel mercato della cessione del quinto, con un impatto negativo sulla crescita dell’intero comparto. L’anno si chiude comunque positivamente per la Divisione CQ sotto il profilo della crescita commerciale, con un volume complessivo pari a 322m Euro di capitale finanziato, in crescita del 8% rispetto allo scorso anno. La crescita, considerata sul solo prodotto diretto Quintopuoi, è pari al 145% rispetto allo scorso anno. La crescita di Quintopuoi è frutto di un’attività di sviluppo commerciale che ha portato a fine 2022 il numero di intermediari attivi a circa 70, per un numero di operatori censiti pari a oltre 600, in crescita del 65% rispetto all’anno precedente. Anche i processi operativi sono stati oggetto di revisione e ottimizzazione, grazie anche all’introduzione di tecnologie di robotica e process automation e significativi investimenti nelle tecnologie di identificazione a distanza che hanno portato nell’ultimo trimestre a superare il 40% di pratiche deliberate con firma digitale. Questi investimenti hanno consentito di gestire i volumi addizionali con un incremento netto di risorse direttamente impiegate nella divisione pari a sole 5 unità, da 42 a 47. Lo sviluppo commerciale è stato accompagnato inoltre da iniziative specifiche nell’area marketing, con signi- ficative efficienze raggiunte nella selezione e utilizzo dei lead, per i quali la spesa complessiva è stata dimez- zata rispetto al 2021 con nel contempo un miglioramento del tasso di redemption del 84%, e nello sviluppo della brand identity divisionale, con l’apertura di 5 agenzie a marchio Quintopuoi a Torino, Catania, Bologna, Roma e Siracusa, e altre in previsione nei primi mesi del 2023. Il capitale outstanding a fine 2023 è pari a €958 milioni, sostanzialmente stabile rispetto allo scorso anno. 31.12.2022 31.12.2021 Delta € Delta % N. pratiche (#) 15.212 14.732 480 3,3% di cui originati 6.504 3.941 2.563 65,0% Volumi erogati (€ mln) 322 299 24 7,9% di cui originati 209 85 124 >100%
RELAZIONE SULLA GESTIONE CONSOLIDATA AL 31 DICEMBRE 2022 GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 21 Gli impieghi sono ripartiti tra dipendenti privati (17%), pensionati (42%) e dipendenti pubblici (41%). Pertanto, oltre l’82% dei volumi è riferibile a pensionati e impiegati presso la PA, che resta il debitore principale della Banca. Di seguito si riporta l’evoluzione degli impieghi del portafoglio CQS/CQP: 934 932 933 2020 2021 2022 Impieghi CQS (Dati in € mln) 0% -0,2%
RELAZIONE SULLA GESTIONE CONSOLIDATA AL 31 DICEMBRE 2022 GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 22 CREDITO SU PEGNO E KRUSO KAPITAL Il 2022 è stato caratterizzato da una forte crescita dell’attività commerciale in Italia, con volumi nell’anno pari a circa €180 milioni (154 milioni nel 2021), di cu €64 milioni da rinnovi. Al 31 dicembre 2022, la società vanta circa 62 mila polizze, per un totale impieghi pari a €107 milioni, in aumento del 21% rispetto al 31 dicembre 2021. L’acquisizione del portafoglio di crediti da una finanziaria con una storica presenza del credito su pegno a Napoli (1.400 clienti) e l’apertura della filiale di Livorno sono iniziative di espansione e sviluppo commerciale per ulteriore crescita futura. Nel corso del 2022 sono state eseguite in Italia per il credito su pegno 42 aste. La società ha anche rafforzato la propria struttura di back office grazie alla creazione di un call center mirato ad evadere le richieste di informazioni nel minor tempo possibile e ha continuato a sviluppare tool digitali, come l’attivazione dell’app “DigitalPegno” per il rinnovo del pegno online e la presentazione di offerte online per beni ceduti in asta. L’app DigitalPegno ha avuto un gran riscontro ed oggi conta più di 10.200 utenti registrati, 10.902 offerte in asta eseguite digitalmente nel 2022 e 8.281 rinnovi di polizze online. Di seguito si riporta l’evoluzione degli impieghi:
RELAZIONE SULLA GESTIONE CONSOLIDATA AL 31 DICEMBRE 2022 GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 23 Di seguito si presentano i prospetti contabili di stato patrimoniale della società consolidata Kruso Kapital al 31 dicembre 2022. L’attivo patrimoniale è sostanzialmente composto dai finanziamenti verso clientela per l’attività di credito su pegno, cresciuti nel 2022 di €16,7 milioni e dall’avviamento pari a €28,4 milioni generato dall’acquisizione del ramo d’azienda da Intesa SanPaolo nel 2020. La partecipazione iscritta in bilancio è relativa all’acquisizione di Art-Rite (€1,1 milioni) e alla costituzione della società in Grecia. Nelle “passività finanziarie valutate al costo ammortizzato” è ricompreso il sopravanzo d’asta pari a €4,6 milioni; tale valore per 5 anni viene riportato in bilancio come debito vs clientela che in caso di non riscos- sione diventa sopravvenienza attiva. In base alle informazioni storiche il 90% dei sopravanzi d’asta pari, a €4,1 milioni che diventeranno sopravvenienze nei prossimi 5 anni. Voci dell'attivo (€ .000) 31.12.2022 31.12.2021 Delta % Cassa e disponibilità liquide 4.884 9.765 (4.881) -50,0% Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato 106.867 90.247 16.620 18,4% a) crediti verso banche 118 217 (99) -45,6% b1) crediti verso clientela - finanziamenti 106.749 90.030 16.719 18,6% Partecipazioni 1.115 - 1.115 n.a. Attività materiali 4.503 2.450 2.053 83,8% Attività immateriali 29.195 29.146 49 0,2% di cui: avviamento 28.436 28.436 - 0,0% Attività fiscali 1.083 1.388 (305) -22,0% Altre attività 2.859 1.275 1.584 >100% Totale dell'attivo 150.506 134.271 16.235 12,1% Voci del passivo e del patrimonio netto (€ .000) 31.12.2022 31.12.2021 Delta % Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato 100.633 90.773 9.860 10,9% a) debiti verso banche 96.018 86.513 9.505 11,0% b) debiti verso la clientela 4.615 4.260 355 8,3% Passività fiscali 1.530 808 722 89,4% Altre passività 6.748 3.763 2.985 79,3% Trattamento di fine rapporto del personale 851 951 (100) -10,5% Fondi per rischi ed oneri 715 314 401 >100% Riserve da valutazione (22) (82) 60 -73,2% Riserve 14.567 13.494 1.073 8,0% Capitale 23.162 23.162 - 0,0% Risultato d'esercizio 2.322 1.088 1.234 >100% Totale del passivo e del patrimonio netto 150.506 134.271 16.235 12,1%
RELAZIONE SULLA GESTIONE CONSOLIDATA AL 31 DICEMBRE 2022 GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 24 I debiti verso banche includono finanziamenti da Banca Sistema pari a €77,7 milioni al 31.12.2022. La voce “Altre passività” include debiti per leasing pari a €3,8 milioni e ratei passivi per €1,7 milioni. Di seguito si presentano i prospetti contabili di conto economico della società consolidata Kruso Kapital rela- tivi all’esercizio 2022. La società ha chiuso il 2022 con un utile di €2,3 milioni (€1,8 milioni includendo il risultato delle proprie con- trollate), presentando una significativa crescita del margine di intermediazione grazie, principalmente, a un incremento delle masse medie oltre che a una revisione dei tassi applicati. La società non predispone un bilancio consolidato in quanto predisposto dalla capogruppo Banca Sistema, pertanto il risultato delle con- trollate ProntoPegno Grecia e Art-Rite, ai fini di rappresentazione sono esposti separatamente nel Risultato d’esercizio delle controllate. Il risultato della ProntoPegno Grecia è relativo ai suoi primi 6 mesi di attività (luglio – dicembre 2022), mentre quello di Art-Rite è relativo a 2 mesi di competenza (novembre – dicembre 2022). L’aumento del margine di intermediazione, +28% a/a, è stato guidato dall’aumento dei volumi e dagli au- menti dei margini sia di interessi attivi che commissioni di custodia (commissioni attive), effettuati nella se- conda metà del 2022, anche a seguito del cambio di politica monetaria della Banca Centrale Europea. Il costo della raccolta, in buona parte garantita da Banca Sistema risulta pari a €758 mila. L’aumento del totale dei costi è guidato in buona parte dalle altre spese amministrative, in crescita del 23% a/a per l’annualizzazione di spese relative all’apertura di nuove filiale e l’ammodernamento delle esistenti, e costi IT. Le spese per il personale includono sostanzialmente il costo relativo alle 78 risorse (72 risorse nel 2021). Gli altri oneri e proventi di gestione includono oneri pluriennali relativi alle migliorie apportate nelle nuove sedi delle filiali per €488 mila e la quota prescritta dei sopravanzi d’asta pari a €560 mila. Conto Economico (€ .000) 31.12.2022 31.12.2021 Delta % Margine di intermediazione 15.330 12.003 3.327 27,7% Rettifiche di valore nette per deterioramento di crediti (46) 132 (178) <100% Risultato netto della gestione finanziaria 15.284 12.135 3.149 25,9% Spese per il personale (5.954) (5.868) (86) 1,5% Altre spese amministrative (4.865) (3.962) (903) 22,8% Rettifiche di valore su attività materiali/immat. (1.325) (1.235) (90) 7,3% Altri oneri/proventi di gestione 247 413 (166) -40,2% Costi operativi (11.897) (10.652) (1.245) 11,7% Utili dell'operatività corrente al lordo delle imposte 3.387 1.483 1.904 >100% Imposte sul reddito d'esercizio (1.065) (396) (669) >100% Risultato d'esercizio 2.322 1.087 1.235 >100% Risultato d'esercizio controllate (500) - (500) n.a. Risultato d'esercizio del Gruppo Kruso Kapital 1.822 1.087 735 67,6%
RELAZIONE SULLA GESTIONE CONSOLIDATA AL 31 DICEMBRE 2022 GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 25 L’effetto combinato dell’aumento dei ricavi ed in misura meno proporzionale dei costi ha garantito un forte aumento dell’utile ante imposta, +128% a/a, pari a circa € 3,4 milioni nel 2022 (€1,5 milioni nel 2021). Il risultato negativo della controllata ProntoPegno Grecia, pari a -€363 mila, è guidato dalle spese di costitu- zione e di funzionamento che ancora non sono pareggiati dai ricavi del business in quanto l’operatività è partita dal mese di settembre 2022 ed è ancora in fase di start up.
RELAZIONE SULLA GESTIONE CONSOLIDATA AL 31 DICEMBRE 2022 GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 26 L’ATTIVITA’ DI RACCOLTA E TESORERIA PORTAFOGLIO DI PROPRIETÀ Il portafoglio titoli di proprietà, che presenta investimenti quasi esclusivamente in titoli di Stato emessi dalla Repubblica Italiana, è funzionale e di supporto alla gestione degli impegni di liquidità della Banca. La consistenza al 31 dicembre 2022 è pari a nominali €1.286 milioni (rispetto a €631 milioni del 31 dicembre 2021). Il portafoglio titoli ha permesso una gestione ottimale degli impegni di Tesoreria caratterizzati dalla concen- trazione di operatività in periodi specifici. Al 31 dicembre il valore nominale dei titoli in portafoglio HTCS ammonta a €586 milioni (rispetto a €446 milioni del 31 dicembre 2021) con duration di 25,6 mesi (31,4 mesi al 31 dicembre 2021). Al 31 dicembre il portafoglio HTC ammonta a €700 milioni con duration pari a 12,3 mesi (rispetto ai €185 milioni al 31 dicembre 2021, che avevano una duration di 30,9 mesi). La duration è diminuita per effetto dei nuovi investimenti in titoli di Stato a tasso variabile effettuati nel quarto trimestre 2022. LA RACCOLTA WHOLESALE Al 31 dicembre 2022 la raccolta “wholesale” rappresenta il 45% circa del totale (al 31 dicembre 2021 era pari al 32%) ed è costituita prevalentemente dalle operazioni di rifinanziamento presso BCE. Le cartolarizzazioni con sottostante finanziamenti CQ realizzate con strutture partly paid continuano a con- sentire a Banca Sistema di rifinanziare efficientemente il proprio portafoglio CQS/CQP e di proseguire nella crescita dell’attività relativa alla cessione del quinto, la cui struttura di funding risulta così ottimizzata dalle cartolarizzazioni. La Banca continua, inoltre, ad aderire alla procedura ABACO promossa da Banca d’Italia ed estesa al credito al consumo nel contesto dell’emergenza Covid-19.
RELAZIONE SULLA GESTIONE CONSOLIDATA AL 31 DICEMBRE 2022 GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 27 RACCOLTA RETAIL La raccolta retail rappresenta il 55% del totale ed è composta dal SI Conto! Corrente e dal prodotto SI Conto! Deposito. Al 31 dicembre 2022 il totale dei depositi vincolati ammonta a €1.432 milioni, in aumento del 3% rispetto al 31 dicembre 2021. In tale ammontare sono inclusi depositi vincolati con soggetti residenti in Germania, Au- stria e Spagna (collocati attraverso l’ausilio di piattaforme partner) per un totale di €623milioni (pari al 44% della raccolta totale da depositi), aumentati rispetto al medesimo periodo dell’anno precedente (+€25 mi- lioni). La ripartizione della raccolta per vincolo temporale è evidenziata di seguito. La vita residua media è pari a 12 mesi. I rapporti di conto corrente passano da 8.009 (dato al 31 dicembre 2021) a 8.210 a fine 2022, mentre la gia- cenza sui conti correnti al 31 dicembre 2022 è pari a €639 milioni in riduzione rispetto al 2021 (-136 mi- lioni).
RELAZIONE SULLA GESTIONE CONSOLIDATA AL 31 DICEMBRE 2022 GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 28 COMPOSIZIONE DEL GRUPPO E STRUTTURA Organigramma La struttura organizzativa della Banca è dal 2020 incentrata sul modello organizzativo divisionale che attri- buisce a ciascuno dei business Factoring e CQ specifiche deleghe ed autonomie in materia creditizia, com- merciale ed operativa e in particolare di far evolvere secondo le proprie necessità e obiettivi anche le strut- ture organizzative divisionali. Con tali obiettivi, nel corso del primo semestre 2021, presso la Divisione CQ, in luogo della precedente Direzione Commerciale sono state costituite due separate Direzioni Commerciali, rispettivamente denominate Direzione Commerciale outbound/B2B, e Direzione Commerciale Rete, la prima con focus sulla gestione dei canali indiretto (B2B per l’acquisto dei portafogli originati da terzi) e “outbound” (acquisizione di clienti attraverso il portale e iniziative commerciali dirette della Divisione) la seconda dedicata al presidio della Rete e con articolazione su base geografica. L’organigramma in vigore dal 1° febbraio 2020 è il seguente:
RELAZIONE SULLA GESTIONE CONSOLIDATA AL 31 DICEMBRE 2022 GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 29 RISORSE UMANE Il Gruppo al 31 dicembre 2022 è composto da 290 risorse, la cui ripartizione per categoria è di seguito ripor- tata: Come descritto nella precedente Relazione semestrale, nella prima parte dell’anno la Banca ha avviato una revisione organizzativa sui livelli più operativi e di dettaglio della struttura organizzativa, revisione che si è completata nei mesi seguenti. Il Gruppo, in considerazione della progressiva uscita dalla situazione di emergenza sanitaria e in coerenza con il contesto normativo che prevedeva la fine dell’accesso facilitato al lavoro da remoto al 31 agosto scorso, ha ritenuto di reimpostare il proprio modello operativo in piena presenza e dal 1 di settembre tutti i dipendenti hanno ripreso l’attività negli uffici e nelle sedi. Dal 1° ottobre – sempre in coerenza con le nuove disposizioni di legge nel frattempo intervenute - si è ripreso un assetto operativo flessibile con ricorso a forme di lavoro da remoto con le modalità facilitate previste fino alla fine del 2022. Per il 2023 tale accessibilità al lavoro da remoto è confermata per gli appartenenti alle aree dei Quadri Direttivi e alle Aree Professionali con le mo- dalità previste dalla legge e attraverso la sottoscrizione di accordi individuali con i richiedenti. Ai dipendenti della Banca che svolgono interamente il loro lavoro in presenza nelle diverse sedi è riconosciuta una speciale assegnazione di credito welfare per compensare i maggiori costi di trasposto e pasto sostenuti nel tempo. Nel corso dell’anno passato sono state selezionate ed assunte 27 persone, per oltre l’80% con contratto a tempo indeterminato e principalmente nelle aree della Cessione del Quinto e del Corporate Center. Il turn over legate alle sole dimissioni volontarie è stato del 4,35%, valore più basso degli ultimi cinque anni. Sul piano dello sviluppo delle competenze, completata la raccolta dei fabbisogni di formazione professionale e tecnica sui temi normativi e regolamentari della Banca, sono stati organizzati ed avviati momenti formativi in particolare su temi normativi e regolamentari specifici del settore economico del credito in cui opera la Banca, momenti realizzati sia con docenti interni che esterni, ed erogati in coerenza con la situazione di emer- genza sanitaria. Nel corso del 2022 sono stati interessati dalla formazione 197 dipendenti per un totale di 416 ore complessive, per oltre il 60% dedicate alla formazione tecnica e professionale in materia di antirici- claggio, privacy, trasparenza, Mifid II e operazioni con parte correlate. Sono stati anche realizzati percorsi ed interventi di sviluppo delle competenze linguistiche e di negoziazione. Nel corso del secondo semestre del 2022 – secondo le indicazioni già previste e formalizzate nel Documento sulle Politiche di Remunerazione 2022 - sono state riviste le logiche di retention offrendo ai dipendenti legati da Patto di Non Concorrenza la possibilità di aderire a specifici accordi di retention. Si è avviata e conclusa la redazione di una specifica procedura operativa volta alla definizione puntuale dei processi, delle responsabi- lità e delle modalità di calcolo volti alla definizione del bonus pool effettivamente erogabile e dei bonus con- seguiti dagli appartenenti alla categoria del personale più rilevante. FTE 31.12.2022 31.12.2021 Dirigenti 24 26 Quadri (QD3 e QD4) 62 61 Altro personale 204 193 Totale 290 280
RELAZIONE SULLA GESTIONE CONSOLIDATA AL 31 DICEMBRE 2022 GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 30 L’età media del personale del Gruppo è pari a 47,0 anni per gli uomini e 42,8 anni per le donne. La ripartizione per genere è sostanzialmente equilibrata (la componente maschile rappresenta il 56% del totale).
RELAZIONE SULLA GESTIONE CONSOLIDATA AL 31 DICEMBRE 2022 GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 31 RISULTATI ECONOMICI L’esercizio 2022 si è chiuso con un utile pari a €22,0 milioni in calo rispetto all’anno precedente, per effetto dell’aumento dei tassi di raccolta nelle diverse forme tecniche che ha comportato a partire dal quarto trime- stre 2022 una contrazione del margine di interesse nella CQ e di minori utili da cessioni di portafogli CQ rispetto al precedente esercizio. Con riferimento ai costi operativi la crescita invece è stata contenuta ed essenzialmente guidata dai maggiori accantonamenti a fondo rischi che includono un accantonamento prudenziale non ricorrente pari a €1,3 mi- lioni, registrato nel quarto trimestre del 2022, su contratti CQ originati dalla Banca prima del 25 luglio 2021. Il rischio per cui si è deciso di accantonamento è dipeso dalla sentenza della Corte Costituzionale n. 263 del 22.12.2022 che, dichiarando la parziale incostituzionalità dell’art. 11 octies D.L. 73/2021 (decreto “Sostegni bis”), convertito nella L. 106/2021, che ha modificato l’art. 125-sexies del TUB, ha esteso anche per i contratti sottoscritti prima del 25 luglio 2021 l’obbligo del finanziatore di rimborsare al cliente, al momento dell’estin- zione anticipata del finanziamento, anche la quota parte non goduta delle commissioni up-front in forza dei principi della nota “Sentenza Lexitor”, escluso invece con il citato provvedimento legislativo; ad oggi comun- que il quadro legale e giurisprudenziale è ancora in divenire. Conto Economico (€ .000) 31.12.2022 31.12.2021 Delta % Margine di interesse 85.428 81.962 3.466 4,2% Commissioni nette 16.713 15.655 1.058 6,8% Dividendi e proventi simili 227 227 - 0,0% Risultato netto dell’attività di negoziazione (1.518) 21 (1.539) <100% Utile da cessione o riacquisto di attività/passività finanziarie 5.078 10.089 (5.011) -49,7% Margine di intermediazione 105.928 107.954 (2.026) -1,9% Rettifiche di valore nette per deterioramento di crediti (8.502) (10.624) 2.122 -20,0% Utili/perdite da modifiche contrattuali senza cancellazioni - (4) 4 -100,0% Risultato netto della gestione finanziaria 97.426 97.326 100 0,1% Spese per il personale (26.827) (28.981) 2.154 -7,4% Altre spese amministrative (30.587) (29.547) (1.040) 3,5% Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri (4.461) (1.705) (2.756) >100% Rettifiche di valore su attività materiali/immat. (2.995) (2.710) (285) 10,5% Altri oneri/proventi di gestione 647 74 573 >100% Costi operativi (64.223) (62.869) (1.354) 2,2% Utile (perdita) delle partecipazioni (31) 2 (33) <100% Utili (Perdite) da cessione di investimenti - - - n.a. Utili dell'operatività corrente al lordo delle imposte 33.172 34.459 (1.287) -3,7% Imposte sul reddito d'esercizio (10.659) (10.916) 257 -2,4% Utile d'esercizio al netto delle imposte 22.513 23.543 (1.030) -4,4% Utile (Perdita) delle attività operative cessate al netto delle impos (23) (20) (3) 15,0% Utile d'esercizio 22.490 23.523 (1.033) -4,4% Risultato di pertinenza di terzi (456) (272) (184) 67,6% Utile d'esercizio di pertinenza della Capogruppo 22.034 23.251 (1.217) -5,2%
RELAZIONE SULLA GESTIONE CONSOLIDATA AL 31 DICEMBRE 2022 GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 32 Il margine di interesse è in crescita rispetto al precedente esercizio, per l’effetto del maggior contributo della divisione del Pegno e della buona performance della divisione Factoring (che include i ricavi “factoring” e i “Finanziamenti PMI Garantiti dallo Stato”). Gli interessi passivi che hanno potuto beneficiare di un basso costo della raccolta fino alla fine del primo semestre 2022, legato a tassi di mercato negativi oltre che a un tasso aggiuntivo favorevole non ricorrente applicato ai prestiti TLTRO per il periodo giugno 2021 - giugno 2022 interamente registrato nel secondo trimestre 2022, a partire dal quarto trimestre 2022 hanno segnato un rialzo che ha comportato un aumento rispetto al precedente esercizio, seppur con un costo della raccolta che si attesta in media al di sotto del tasso BCE. Il contributo totale della divisione Factoring alla voce interessi attivi è stato pari a €65,5 milioni, pari al 70% sul totale portafoglio crediti come al 31 dicembre 2021, cui vanno aggiunti la componente commissionale legata al business factoring e i ricavi generati da cessioni di crediti del portafoglio factoring. La voce include anche la componente di interessi legata al costo ammortizzato dei crediti eco-bonus pari a €1,8 milioni. La componente legata agli interessi di mora azionati legalmente al 31 dicembre 2022 è stata pari a €15,2 milioni (€21,5 milioni al 31 dicembre 2021): ▪ di cui € 1,6 milioni derivante dall’aggiornamento delle stime di recupero e dei tempi attesi di incasso (€ -0,3 milioni nel 2021); ▪ di cui €7,5 milioni derivante dalle attuali stime di recupero (€11,7 milioni nel 2021); ▪ di cui €6,1 milioni (€10,1 milioni nel 2021) quale differenza tra quanto incassato nel periodo pari a €10,4 milioni (€17,5 milioni nel 2021), rispetto a quanto già registrato per competenza Margine di interesse (€ .000) 31.12.2022 31.12.2021 Delta € Delta % Interessi attivi e proventi assimilati Portafogli crediti 93.926 92.276 1.650 1,8% Factoring 58.377 60.455 (2.078) -3,4% CQ 20.606 21.438 (832) -3,9% Pegno 7.846 5.987 1.859 31,1% Finanziamenti PMI Garantiti dallo Stato 7.097 4.396 2.701 61,4% Portafoglio titoli 5.289 1.743 3.546 >100% Altri Interessi attivi 518 670 (152) -22,7% Passività finanziarie 2.212 3.522 (1.310) -37,2% Totale interessi attivi 101.945 98.211 3.734 3,8% Interessi passivi ed oneri assimilati Debiti verso banche (677) (533) (144) 27,0% Debiti verso clientela (13.594) (12.651) (943) 7,5% Titoli in circolazione (2.241) (2.023) (218) 10,8% Attività finanziarie (5) (1.042) 1.037 -99,5% Totale interessi passivi (16.517) (16.249) (268) 1,6% Margine di interesse 85.428 81.962 3.466 4,2%
RELAZIONE SULLA GESTIONE CONSOLIDATA AL 31 DICEMBRE 2022 GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 33 negli esercizi precedenti. La voce nel 2021 includeva incassi lordi da cessioni effettuate a terzi per €0,7 milioni, mentre nel 2022 gli incassi lordi da cessioni sono stati pari a €1,1 milioni. L’ammontare dello stock di interessi di mora da azione legale maturati al 31 dicembre 2022, rilevante ai fini del modello di stanziamento, risulta pari a €104 milioni (€99 milioni alla fine del 2021), che diventa pari a €188 milioni includendo gli interessi di mora relativi a posizioni verso i comuni in dissesto, componente su cui non vengono stanziati in bilancio interessi di mora, mentre il credito iscritto in bilancio è pari a €56 milioni; l’ammontare degli interessi di mora maturati e non transitati a conto economico è quindi pari a €132 milioni. Il contributo dagli interessi derivanti dai portafogli CQS/CQP ammonta a €20,6 milioni, in lieve calo rispetto all’anno precedente a seguito di maggiori impatti rivenienti dal fenomeno del prepayment dei portafogli che è atteso in diminuzione nei prossimi anni a seguito dell’incremento dei tassi di mercato. Cresce significativamente il contributo derivante dalla divisione pegno pari a €7,8 milioni, rispetto ai €6,0 milioni relativi all’anno precedente. Incide inoltre in modo positivo e significativo la componente di interessi derivanti dai finanziamenti garantiti dalla Stato, quale misura di sostegno a fronte della pandemia COVID-19. Le “passività finanziarie”, che contribuiscono in totale per €2,2 milioni, includono prevalentemente i risultati derivanti dall’attività di finanziamento del portafoglio titoli in pronti contro termine e in BCE che sono stati positivi fino al primo semestre grazie ai tassi negativi, oltre che gli interessi positivi non ricorrenti derivanti dal tasso aggiuntivo applicato ai prestiti TLTRO e da un effetto positivo una tantum rilevato nel quarto trime- stre 2022 pari a €1,1 milioni. Gli interessi passivi, che fino al terzo trimestre 2022 hanno positivamente contribuito al margine di interesse, segnano al 31 dicembre 2022 un primo incremento dato dalle nuove condizioni di mercato, che hanno por- tato a partire dal quarto trimestre a un graduale aumento del costo della raccolta che continuerà nel pros- simo esercizio. La componente di interessi passivi derivanti dagli strumenti AT1 di competenza dell’esercizio 2022, classifi- cata nelle riserve di patrimonio netto per la componente delle cedole semestralmente liquidate, ammonta complessivamente a €2,9 milioni al lordo dell’effetto fiscale. Nel 2021 tale componente era pari a €1,6 mln.
RELAZIONE SULLA GESTIONE CONSOLIDATA AL 31 DICEMBRE 2022 GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 34 Le commissioni nette, pari a €16,7 milioni, risultano in aumento del 6,8%, per effetto di un cambiamento della modalità di contabilizzazione dei rappel da riconoscere alla rete di agenti, che, ai fini di una migliore rappresentazione del margine di interesse e per una migliore correlazione tra costi e ricavi, sono state riscon- tate lungo la vita attesa dei crediti, con conseguente diminuzione dell’ammontare della voce Provvigioni – offerta fuori sede; in assenza di tale cambio di metodologia contabile le commissioni nette sarebbero state inferiori del 6,0%. Le commissioni derivanti dal factoring debbono essere lette insieme agli interessi attivi in quanto nell’attività factoring pro-soluto è gestionalmente indifferente se la redditività sia registrata nella voce commissioni o interessi. Le commissioni legate all’attività di finanziamenti garantiti da pegno sono in crescita di €1,7 milioni rispetto al medesimo periodo dell’anno precedente grazie alla continua crescita del business. Le commissioni relative all’attività di collection, correlate al servizio di attività di riconciliazione degli incassi di fatture di terzi verso la P.A., sono in diminuzione del 14,3% rispetto all’anno precedente. Le commissioni attive “Altre”, includono commissioni legate a servizi di incasso e pagamento e a tenuta e gestione dei conti correnti. La voce Comm. Attive – Offerta fuori sede CQ si riferisce alle provvigioni legate al business di origination CQ pari a €9,8 milioni, che devono essere lette con le provvigioni passive di offerta fuori sede CQ, pari a €10,4 milioni, composta invece dalle commissioni pagate agli agenti finanziari per il collocamento fuori sede del prodotto CQ; la crescita delle commissioni passive rispetto all’anno precedente è legata all’aumento dei vo- lumi originati. Le commissioni di collocamento dei prodotti finanziari riconosciute a terzi sono riconducibili alle retrocessioni a intermediari terzi per il collocamento del prodotto SI Conto! Deposito in regime di passporting, mentre le Margine commissioni (€ .000) 31.12.2022 31.12.2021 Delta € Delta % Commissioni attive Attività di factoring 11.996 12.813 (817) -6,4% Comm. attive - Offerta fuori sede CQ 9.816 4.503 5.313 >100% Crediti su Pegno (CA) 8.327 6.664 1.663 25,0% Attività di collection 1.058 1.235 (177) -14,3% Altre commissioni attive 384 382 2 0,5% Totale Commissioni attive 31.581 25.597 5.984 23,4% Commissioni passive Collocamento portafogli factoring (1.176) (1.426) 250 -17,5% Collocamento atri prodotti finanziari (1.717) (1.988) 271 -13,6% Provvigioni - offerta fuori sede CQ (10.439) (5.717) (4.722) 82,6% Altre commissioni passive (1.536) (811) (725) 89,4% Totale Commissioni passive (14.868) (9.942) (4.926) 49,5% Margine commissioni 16.713 15.655 1.058 6,8%
RELAZIONE SULLA GESTIONE CONSOLIDATA AL 31 DICEMBRE 2022 GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 35 commissioni passive di collocamento portafogli factoring sono legate ai costi di origination dei crediti facto- ring, che sono rimaste in linea con il medesimo periodo dell’anno precedente. Tra le altre commissioni passive figurano commissioni su negoziazioni titoli di terzi e commissioni dovute su servizi di incasso e pagamento interbancari. La voce Utili (perdite) da cessione o riacquisto nel 2022 include gli utili netti realizzati dal portafoglio titoli, dai crediti factoring pari a €2,2 milioni (i cui ricavi derivano dalla ricessione di portafogli crediti factoring verso privati) e dalla cessione di un portafoglio crediti CQ che ha generato un ricavo pari a €1,5 milioni. Rispetto all’anno precedente l’attuale andamento di mercato non ha permesso di realizzare i medesimi utili dal por- tafoglio titoli. Le rettifiche di valore su crediti effettuate al 31 dicembre 2022 ammontano a €8,5 milioni (€10,6 milioni alla fine del 2021). Il costo del rischio diminuisce al 0,29% al 31 dicembre 2022 dallo 0,40% registrato nel 2021 (tale misura era stata calcolata senza annualizzare rettifiche non ricorrenti appostate nel 2021). La riduzione del costo del personale è legata prevalentemente al rilascio della stima della componente varia- bile stanziata nel 2021 a seguito dell’applicazione delle politiche di remunerazione (registrata nel primo se- mestre 2022), oltre che dall’effetto positivo una tantum derivante dalla sostituzione, per una parte degli assegnatari, del patto di non concorrenza con un nuovo piano di retention pari a €0,8 milioni (registrata nel quarto trimestre 2022). Al netto di tali componenti e di un effetto positivo legato all’attualizzazione delle passività legate ai suddetti piani, la voce salari e stipendi è stabile. Il numero medio di risorse che è passato da 275 a 282, anche a seguito dell’integrazione di Art-Rite e della costituzione della società in Grecia del credito su pegno. Utili (perdite) da cessione o riacquisto (€ .000) 31.12.2022 31.12.2021 Delta € Delta % Utili realizzati su titoli di debito portafoglio HTCS 1.088 4.090 (3.002) -73,4% Utili realizzati su titoli di debito portafoglio HTC 248 458 (210) -45,9% Utili realizzati su passività finanziarie - - - n.a. Utili realizzati su crediti (ptf Factoring) 2.213 1.875 338 18,0% Utili realizzati su crediti (ptf CQ) 1.529 3.666 (2.137) -58,3% Totale 5.078 10.089 (5.011) -49,7% Spese per il personale (€ .000) 31.12.2022 31.12.2021 Delta € Delta % Salari e stipendi (20.575) (22.855) 2.280 -10,0% Contributi e altre spese (4.766) (4.661) (105) 2,3% Compensi amministratori e sindaci (1.486) (1.465) (21) 1,4% Totale (26.827) (28.981) 2.154 -7,4%
RELAZIONE SULLA GESTIONE CONSOLIDATA AL 31 DICEMBRE 2022 GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 36 Le spese amministrative sono in linea con quelle del medesimo periodo dell’anno precedente, con la crescita di alcune voci di costo compensate da riduzioni di altre. Le attività di service e collection sono diminuite per la riduzione dei costi di collection di crediti factoring. Le spese informatiche sono composte dai costi per servizi offerti dall’outsourcer informatico fornitore dei servizi di legacy e dai costi legati all’infrastruttura IT, che sono in calo per una minore spesa di evolutive dei sistemi. Le spese per consulenze sono prevalentemente composte dai costi sostenuti per spese legali legate a cause passive in corso e decreti ingiuntivi per i recuperi di crediti e interessi di mora verso debitori della PA. Le spese per imposte indirette e tasse sono in crescita a seguito di maggiori contributi versati per i decreti ingiuntivi aperti avverso i debitori della pubblica amministrazione. L’incremento delle Spese inerenti gestione immobili e logistica è legato da un lato ai costi sostenuti per la ristrutturazione del palazzo di Roma e dai costi straordinari per le nuove sedi e i trasferimenti di sede delle filiali della Kruso Kapital. Altre spese amministrative (€ .000) 31.12.2022 31.12.2021 Delta € Delta % Consulenze (5.822) (5.175) (647) 12,5% Spese informatiche (5.908) (5.932) 24 -0,4% Attività di servicing e collection (2.206) (3.070) 864 -28,1% Imposte indirette e tasse (3.591) (2.959) (632) 21,4% Assicurazioni (1.342) (908) (434) 47,8% Altre (973) (689) (284) 41,2% Spese inerenti gestione veicoli SPV (764) (785) 21 -2,7% Spese outsourcing e consulenza (396) (480) 84 -17,5% Noleggi e spese inerenti auto (691) (830) 139 -16,7% Pubblicità e comunicazione (1.430) (1.554) 124 -8,0% Spese inerenti gestione immobili e logistica (2.785) (2.537) (248) 9,8% Spese inerenti il personale (71) (222) 151 -68,0% Rimborsi spese e rappresentanza (671) (466) (205) 44,0% Spese infoprovider (624) (701) 77 -11,0% Contributi associativi (321) (349) 28 -8,0% Spese di revisione contabile (411) (296) (115) 38,9% Spese telefoniche e postali (478) (270) (208) 77,0% Cancelleria e stampati (183) (40) (143) 357,5% Totale costi funzionamento (28.667) (27.263) (1.404) 5,1% Fondo di risoluzione (1.920) (2.284) 364 -15,9% Oneri di integrazione - - - n.a. Totale (30.587) (29.547) (1.040) 3,5%
RELAZIONE SULLA GESTIONE CONSOLIDATA AL 31 DICEMBRE 2022 GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 37 Il fondo di risoluzione, cresciuto anche nel 2022 per la parte ordinaria di €0,2 milioni rispetto al medesimo periodo dell’anno precedente, diminuisce nel suo complesso in quanto nel 2022 non è stato richiesto alcun versamento per la contribuzione straordinaria, che nel 2021 era stata pari a 0,6 milioni. Le rettifiche di valore su attività materiali/immateriali sono il frutto dei maggior accantonamento su immobili ad uso strumentale oltre che l’ammortamento del "diritto d'uso" dell’attività oggetto di leasing, a seguito dell’applicazione dell’IFRS16. Il totale della voce aumenta a seguito di maggiori recuperi di spese e imposte oltre che un provento di €0,7 milioni a seguito del rilascio a conto economico di un minor earn out riconosciuto per l’acquisto di Atlantide rispetto a quanto stimato, a seguito di minori volumi di portafogli CQ erogati rispetto al target a suo tempo stimato. La sottovoce “Altri oneri e proventi”, che include la componente di earn out rilasciata, diminuiscono a seguito di maggiori rilasci avvenuti nel 2021 relativamente a stime di costi accantonati, che non sono poi pervenuti nel corso dell’esercizio successivo. Rettifiche di valore su attività materiali e immateriali (€ .000) 31.12.2022 31.12.2021 Delta € Delta % Ammortamento fabbricati strumentali (727) (644) (83) 12,9% Ammortamento mobili e attrezzature (365) (264) (101) 38,3% Ammortamento valore d'uso (1.592) (1.564) (28) 1,8% Ammortamento software (289) (71) (218) >100% Ammortamento altri beni immateriali (22) (167) 145 -86,8% Totale (2.995) (2.710) (285) 10,5% Altri oneri e proventi di gestione (€ .000) 31.12.2022 31.12.2021 Delta € Delta % Sopravanzi d'asta 559 514 45 8,8% Recuperi spese e imposte 1.213 700 513 73,3% Ammortamenti oneri pluriennali (456) (138) (318) >100% Altri oneri e proventi (882) (1.818) 936 -51,5% Sopravvenienze attive e passive 213 816 (603) -73,9% Totale 647 74 573 >100%
RELAZIONE SULLA GESTIONE CONSOLIDATA AL 31 DICEMBRE 2022 GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 38 I PRINCIPALI AGGREGATI PATRIMONIALI Il 31 dicembre 2022 si è chiuso con un totale attivo in aumento del 18,6% rispetto al fine esercizio 2021 e pari a €4,4 miliardi di euro. Il portafoglio titoli, corrispondente alla voce Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla reddi- tività complessiva (di seguito “HTCS”) del Gruppo, è in aumento rispetto al 31 dicembre 2021 e resta preva- lentemente composto da titoli di Stato italiani con una duration media pari a circa 25,6 mesi (la duration media residua a fine esercizio 2021 era pari a 31,4 mesi). Il valore nominale dei titoli di Stato compresi nel portafoglio HTCS ammonta al 31 dicembre 2022 a €586 milioni (€446 milioni del 31 dicembre 2021), e la relativa riserva di valutazione a fine periodo è negativa e pari a €36,9 milioni al lordo dell’effetto fiscale. Voci dell'attivo (€ .000) 31.12.2022 31.12.2021 Delta % Cassa e disponibilità liquide 126.589 175.835 (49.246) -28,0% Attività finanziarie valutate al FV con impatto a conto economico - - - n.a. Attività finanziarie valutate al FV con impatto sulla redditività complessiva 558.384 451.261 107.123 23,7% Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato 3.530.678 2.954.174 576.504 19,5% a) crediti verso banche 34.917 33.411 1.506 4,5% b1) crediti verso clientela - finanziamenti 2.814.729 2.736.721 78.008 2,9% b2) crediti verso clientela - titoli di debito 681.032 184.042 496.990 >100% Partecipazioni 970 1.002 (32) -3,2% Attività materiali 43.374 40.780 2.594 6,4% Attività immateriali 34.516 33.125 1.391 4,2% di cui: avviamento 33.526 32.355 1.171 3,6% Attività fiscali 24.861 12.840 12.021 93,6% Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione 40 68 (28) -41,2% Altre attività 77.989 39.806 38.183 95,9% Totale dell'attivo 4.397.401 3.708.891 688.510 18,6%
RELAZIONE SULLA GESTIONE CONSOLIDATA AL 31 DICEMBRE 2022 GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 39 La voce crediti verso clientela in Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato (di seguito HTC, ovvero “Held to Collect”), è composta dai crediti rappresentanti finanziamenti verso la clientela e dal portafoglio titoli detenuti sino alla scadenza. Gli impieghi in essere sul factoring rispetto alla voce “Totale finanziamenti”, escludendo pertanto le consi- stenze del portafoglio titoli, risultano pari al 53% (il 56% a fine esercizio 2021). I volumi generati nell’anno si sono attestati a €4.417 milioni (€3.611 milioni al 31 dicembre 2021). I finanziamenti nella forma tecnica di CQS e CQP sono stabili rispetto alla fine del precedente esercizio a seguito di maggiori volumi erogati direttamente dalla rete di agenti, decisamente cresciuti passando da 85 a 209 milioni di euro rispetto al 2021. Gli impieghi in finanziamenti a piccole medie imprese garantiti dallo Stato crescono a seguito di nuove ero- gazioni effettuate con garanzia SACE e Fondo PMI, si attestano a €196,9 milioni. L’attività di credito su pegno, svolta attraverso la società controllata Kruso Kapital mostra una crescita signi- ficativa arrivando a un impiego al 31 dicembre 2022 pari a €107 milioni, frutto della nuova produzione dell’anno e dei rinnovi su clientela già esistente. La voce “Titoli” HTC è composta integralmente da titoli di Stato italiani aventi duration media pari a 12,3 mesi e per un importo pari a €700 milioni; la valutazione al mercato dei titoli al 31 dicembre 2022 mostra una minusvalenza latente al lordo delle imposte di €9 milioni. Crediti verso clientela (€ .000) 31.12.2022 31.12.2021 Delta € Delta % Crediti Factoring 1.501.353 1.541.687 (40.334) -2,6% Finanziamenti CQS/CQP 933.200 931.767 1.433 0,2% Crediti su pegno 106.749 90.030 16.719 18,6% Finanziamenti PMI 196.909 160.075 36.834 23,0% Conti correnti 289 396 (107) -27,0% Cassa Compensazione e Garanzia 72.510 9.147 63.363 >100% Altri crediti 3.719 3.619 100 2,8% Totale finanziamenti 2.814.729 2.736.721 78.008 2,9% Titoli 681.032 184.042 496.990 >100% Totale voce crediti verso clientela 3.495.761 2.920.763 574.998 19,7%
RELAZIONE SULLA GESTIONE CONSOLIDATA AL 31 DICEMBRE 2022 GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 40 Di seguito si mostra la tabella della qualità del credito della voce crediti verso clientela escludendo le posizioni verso titoli. L’incidenza dei crediti deteriorati lordi sul totale portafoglio è diminuito al 9,9% rispetto al 11,2% del 31 di- cembre 2021. A seguito di una diminuzione dei crediti scaduti, che restano elevati per via dell’entrata in vigore della nuova definizione di default dal 1.1.2021 (“New DoD”); lo scaduto è legato al portafoglio facto- ring pro-soluto verso la P.A. e rappresenta un dato fisiologico del settore, che continua, al di là delle nuove regole tecniche utilizzate per rappresentare il dato di scaduto ai fini regolamentari, a non rappresentare par- ticolari criticità in termini di qualità del credito e probabilità di recupero. Il coverage ratio dei crediti deteriorati è pari al 21,7%, in crescita rispetto al 18,9% del 31 dicembre 2021. La voce Attività materiali include l’immobile sito a Milano, adibito fra le altre cose, anche agli uffici di Banca Sistema e l’immobile sito a Roma. Il valore di bilancio, comprensivo delle componenti capitalizzate, degli immobili è pari a €35,3 milioni al netto dei fondi di ammortamento. Gli altri costi capitalizzati includono mo- bili, arredi, apparecchi e attrezzature IT, oltre che il diritto d’uso relativo ai canoni affitto delle filiali e auto aziendali. La voce attività immateriali include avviamenti per un importo pari a €32,9 milioni così suddivisi: ▪ l’avviamento riveniente dalla fusione per incorporazione della ex-controllata Solvi S.r.l., avve- nuta nel corso del 2013 per €1,8 milioni; Status 31/12/2021 31/03/2022 30/06/2022 30/09/2022 31/12/2022 Sofferenze lorde 169.099 169.060 166.825 167.047 170.369 Inadempienze probabili lordi 37.374 48.816 46.845 33.743 32.999 Scaduti lordi 108.598 101.603 77.507 90.948 81.449 Deteriorati lordi 315.071 319.479 291.177 291.738 284.817 Bonis lordi 2.487.995 2.609.812 2.727.798 2.732.517 2.598.125 Stage 2 lordi 102.862 101.406 115.021 112.285 112.799 Stage 1 lordi 2.385.133 2.508.406 2.612.777 2.620.232 2.485.326 Totale crediti verso clientela 2.803.066 2.929.291 3.018.975 3.024.255 2.882.942 Rettifiche di valore specifiche 59.519 61.959 61.581 60.410 61.727 Sofferenze 47.554 48.922 47.758 46.205 47.079 Inadempimenti probabili 11.374 12.384 13.201 13.379 13.750 Scaduti 591 653 622 826 898 Rettifiche di valore di portafoglio 6.825 6.677 7.872 6.175 6.486 Stage 2 560 556 626 1.600 1.993 Stage 1 6.265 6.121 7.246 4.575 4.493 Totale rettifiche di valore 66.344 68.636 69.453 66.585 68.213 Esposizione netta 2.736.722 2.860.655 2.949.522 2.957.670 2.814.729
RELAZIONE SULLA GESTIONE CONSOLIDATA AL 31 DICEMBRE 2022 GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 41 ▪ l’avviamento generatosi dall’acquisizione di Atlantide S.p.A. perfezionata il 3 aprile 2019 per €1,4 milioni; ▪ l’avviamento pari a €28,4 milioni, generatosi dall’acquisizione del ramo azienda Pegno ex Inte- saSanpaolo perfezionata il 13 luglio 2020; ▪ l’avviamento provvisorio pari a €1,2 milioni, generatosi dall’acquisizione della società ArtRite perfezionata il 2 novembre 2022. Di seguito viene esposta l’ipotesi di allocazione del Prezzo di Acquisto di ArtRite: Allocazione provvisoria corrispettivo (€.000) Corrispettivo d'acquisto (incluso prezzo differito) (A) 1.090 Patrimonio netto Art-Rite al 31 ottobre 2022 (B) (80) Valore residuo da allocare (A+B) 1.170 Allocazione provvisoria ad avviamento 1.170 Il patrimonio netto di Art-Rite al 31 ottobre 2022 deriva da un esercizio di FTA (first time adoption) dei principi contabili internazionali. La partecipazione iscritta in bilancio è relativa alla joint venture paritetica con EBN Banco de Negocios S.A in EBNSISTEMA. L’ingresso in EBNSISTEMA è avvenuto attraverso la sottoscrizione di un aumento di capitale di 1 milione, a seguito del quale Banca Sistema detiene il 50% della società con sede legale a Madrid. L’obiettivo della joint-venture è di sviluppare l’attività nel segmento factoring Pubblica Amministrazione nella penisola iberica, con un’attività prevalente nell’acquisto di crediti sanitari. Alla fine dell’esercizio 2022 la società EBN- SISTEMA ha originato crediti per €275 milioni, in crescita rispetto ai 120 milioni all’anno 2021. La voce Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione include gli attivi riferiti alla società SF Trust holding posta in liquidazione nel corso del mese di dicembre 2021. La voce Altre attività è prevalentemente composta da partite in corso di lavorazione a cavallo di periodo e da acconti di imposta. Al 31 dicembre 2022 la voce include i crediti d’imposta da “Eco-Sisma bonus 110” per un importo pari a €54,9 milioni.
RELAZIONE SULLA GESTIONE CONSOLIDATA AL 31 DICEMBRE 2022 GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 42 Di seguito si forniscono i commenti ai principali aggregati del passivo di stato patrimoniale. La raccolta “wholesale”, che rappresenta il 45% (il 32% al 31 dicembre 2021) circa del totale, si è incremen- tata in termini assoluti rispetto a fine esercizio 2021 prevalentemente a seguito dell’incremento della raccolta nella forma di pronti contro termine passivi; il contributo della raccolta da emissioni di prestiti obbligazionari sul totale raccolta “wholesale” si attesta al 22% (23% a fine esercizio 2021). Voci del passivo e del patrimonio netto (€ .000) 31.12.2022 31.12.2021 Delta % Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato 3.916.974 3.257.401 659.573 20,2% a) debiti verso banche 622.865 592.157 30.708 5,2% b) debiti verso la clientela 3.056.210 2.472.054 584.156 23,6% c) titoli in circolazione 237.899 193.190 44.709 23,1% Passività finanziarie di negoziazione - - - n.a. Passività fiscali 17.023 14.981 2.042 13,6% Passività associate ad attività in via di dismissione 13 18 (5) -27,8% Altre passività 166.896 137.995 28.901 20,9% Trattamento di fine rapporto del personale 4.107 4.310 (203) -4,7% Fondi per rischi ed oneri 36.492 28.654 7.838 27,4% Riserve da valutazione (24.891) (3.067) (21.824) >100% Riserve 194.137 180.628 13.509 7,5% Strumenti di capitale 45.500 45.500 - 0,0% Patrimonio di pertinenza di terzi 10.024 9.569 455 4,8% Capitale 9.651 9.651 - 0,0% Azioni proprie (-) (559) - (559) n.a. Utile d'esercizio 22.034 23.251 (1.217) -5,2% Totale del passivo e del patrimonio netto 4.397.401 3.708.891 688.510 18,6%
RELAZIONE SULLA GESTIONE CONSOLIDATA AL 31 DICEMBRE 2022 GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 43 La voce “Debiti verso banche” aumenta del 5,2%, rispetto al 31 dicembre 2021, a seguito del maggior ricorso al mercato interbancario e alla BCE rispetto al 31 dicembre 2021. La voce contabile “Debiti verso clientela” aumenta rispetto a fine del precedente esercizio mostrando un decremento della raccolta da conti correnti con contestuale incremento della raccolta attraverso pronti con- tro termine. Lo stock di fine periodo dei depositi vincolati aumenta rispetto a fine esercizio 2021 (+3,2%), registrando una raccolta netta positiva (al netto dei ratei su interessi maturati) di €46 milioni; la raccolta lorda da inizio anno è stata pari a €1.504 milioni a fronte di rimborsi pari a €1.458 milioni. La voce Debiti verso cedenti include debiti relativi ai crediti acquistati per la parte non finanziata. L’ammontare dei prestiti obbligazionari emessi si è incrementato rispetto al 31 dicembre 2021 per l’aumento delle quote senior ABS finanziate da investitori terzi a seguito di nuovi portafogli ceduti al veicolo BS IVA. I prestiti obbligazionari emessi al 31 dicembre 2022 sono i seguenti: ▪ prestito subordinato computabile a AT1 per €8 milioni, con scadenza perpetua e cedola fissa fino al 18/06/2023 al 7% emesso in data 18/12/2012 e 18/12/2013 (data riapertura); Debiti verso banche (€ .000) 31.12.2022 31.12.2021 Delta € Delta % Debiti verso banche centrali 537.883 540.095 (2.212) -0,4% Debiti verso banche 84.982 52.062 32.920 63,2% Conti correnti presso altri istituti 68.982 41.063 27.919 68,0% Depositi vincolati passivi vs banche - - - n.a. Finanziamenti vs altri istituti 16.000 10.999 5.001 45,5% Altri debiti vs banche - - - n.a. Totale 622.865 592.157 30.708 5,2% Debiti verso clientela (€ .000) 31.12.2022 31.12.2021 Delta € Delta % Depositi vincolati 1.431.548 1.387.416 44.132 3,2% Finanziamenti (pct passivi) 865.878 249.256 616.622 >100% Conti correnti clientela 639.266 775.096 (135.830) -17,5% Debiti verso cedenti 48.542 56.012 (7.470) -13,3% Altri debiti 70.976 4.274 66.702 >100% Totale 3.056.210 2.472.054 584.156 23,6% Prestiti Obbligazionari emessi (€ .000) 31.12.2022 31.12.2021 Delta € Delta % Prestito obbligazionario - AT1 45.500 45.500 - 0,0% Prestito obbligazionario - Tier II - - - n.a. Prestiti obbligazionari - altri 237.899 193.190 44.709 23,1%
RELAZIONE SULLA GESTIONE CONSOLIDATA AL 31 DICEMBRE 2022 GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 44 ▪ prestito subordinato computabile a AT1 per €37,5 milioni, con scadenza perpetua e cedola fissa fino al 25/06/2031 al 9% emesso in data 25/06/2021. Gli altri prestiti obbligazionari includono le quote senior del titolo ABS della cartolarizzazione Quinto Sistema Sec 2019 e BS IVA, sottoscritte da investitori istituzionali terzi. Si fa presente che per le loro caratteristiche prevalenti, tutti gli strumenti AT1 sono classificati nella voce 140 “Strumenti di capitale” di patrimonio netto (compresi quindi gli €8 milioni precedentemente classificati nelle passività finanziarie). Il fondo rischi ed oneri, pari a €36,5 milioni, include un fondo per passività possibili rivenienti da acquisizioni passate pari a €1,1 milioni, la stima di oneri inerenti al personale riferiti principalmente alla quota di bonus di competenza dell’anno, alla quota differita di bonus maturata negli esercizi precedenti ed alla stima del patto di non concorrenza e dal 2022 del piano di retention complessivamente pari a €5,4 milioni (la voce include la stima della componenti variabili e differite, accantonate ma non pagate). Il fondo include inoltre una stima di oneri legati a possibili passività verso cedenti non ancora definite e una stima di altri oneri per contenziosi e controversie in essere per €11,7 milioni. Inoltre è incluso il fondo per sinistri e la copertura della stima dell’effetto negativo legato a possibili rimborsi anticipati sui portafogli CQ acquistati da intermediari terzi (prepayment) e sui portafogli ceduti, per un importo pari a €13,1 milioni. La voce “Altre passività” include prevalentemente pagamenti ricevuti a cavallo di periodo dai debitori ceduti e che a fine periodo erano in fase di allocazione e da partite in corso di lavorazione ricondotte nei giorni successivi alla chiusura del periodo, oltre che debiti verso fornitori e debiti tributari. Di seguito viene fornita la riconciliazione tra risultato e patrimonio netto della controllante con i dati di bilan- cio consolidato. (€ .000) RISULTATO ECONOMICO PATRIMONIO NETTO Risultato/Patrimonio netto capogruppo 20.887 245.707 Assunzione valore partecipazioni - (44.151) Risultato/PN controllate 1.634 54.338 Risultato partecipazioni valutate al patrimonio netto (31) - Rettifica risultato attività operative cessate - - Patrimonio netto consolidato 22.490 255.894 Patrimonio netto di terzi (456) (10.024) Risultato/Patrimonio netto di Gruppo 22.034 245.870
RELAZIONE SULLA GESTIONE CONSOLIDATA AL 31 DICEMBRE 2022 GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 45 L’ADEGUATEZZA PATRIMONIALE Di seguito vengono fornite le informazioni provvisorie sul patrimonio di vigilanza e sulla adeguatezza patri- moniale del Gruppo Banca Sistema. A partire dal secondo trimestre 2022 la Banca ha deciso di utilizzare il parametro mitigante (pari al 40%) per il calcolo del filtro FVOCI in considerazione di esposizioni nei confronti di amministrazioni centrali, in linea con quanto previsto dall’articolo 468 CRR. Tale trattamento temporaneo sarà valido fino alla fine del 2022 e nelle tabelle sono esposti sia i ratio “transitional” ovvero con l’utilizzo della misura mitigante sia i ratio “fully loaded”, ovvero senza l’utilizzo di tale misura mitigante e pertanto in linea con il precedente esercizio. A tal riguardo, la neutralizzazione di tutto o parte della riserva (HTCS) sui titoli governativi sarà oggetto di discus- sione del Trilogo europeo, sul cui tema l’Ecofin ha già proposto una neutralizzazione al 100%. Tale modifica, se approvata, entrerebbe in vigore con la pubblicazione in Gazzetta Ufficiale prevedibilmente nell’autunno 2023. Il totale dei fondi propri regolamentari al 31 dicembre 2022 ammonta a €221 milioni di euro ed include l’utile al netto dell’ammontare della stima dei dividendi, pari a un pay out del 25% del risultato della Capogruppo. Il miglioramento del CET1 rispetto al 31 dicembre 2021 è stata guidato da un miglioramento degli RWA, che hanno più che compensato il peggioramento della riserva negativa OCI su titoli di Stato pari a €36,9 milioni (negativa per €2,4 milioni al 31 dicembre 2021), dalle azioni proprie in portafoglio sul fine trimestre pari a €0,6milioni e dagli interessi passivi maturati nel periodo sullo strumento AT1. Le attività ponderate per il rischio rispetto al 31 dicembre 2021 sono diminuite per effetto di minori esposi- zioni verso imprese e parzialmente da un miglioramento dello scaduto su enti del settore pubblico. I nuovi requisiti patrimoniali di Gruppo consolidati, in vigore dal 30 giugno 2022 sono i seguenti: ▪ coefficiente di capitale primario di classe 1 (CET1 ratio) pari al 9,00%; ▪ coefficiente di capitale di classe 1 (TIER1 ratio) pari al 10,55%; ▪ coefficiente di capitale totale (Total capital ratio) pari al 12,50%. Fondi Propri (€.000) e Coefficienti Patrimoniali 31.12.2022 Transitional 31.12.2021 31.12.2022 Fully loaded Capitale primario di classe 1 (CET1) 174.974 176.077 164.238 ADDITIONAL TIER1 45.500 45.500 45.500 Capitale di classe 1 (T1) 220.474 221.577 209.738 TIER2 194 113 194 Totale Fondi Propri (TC) 220.668 221.690 209.931 Totale Attività ponderate per il rischio 1.385.244 1.517.540 1.382.804 di cui rischio di credito 1.196.431 1.334.148 1.193.991 di cui rischio operativo 188.813 183.392 188.813 Ratio - CET1 12,6% 11,6% 11,9% Ratio - T1 15,9% 14,6% 15,2% Ratio - TCR 15,9% 14,6% 15,2%
RELAZIONE SULLA GESTIONE CONSOLIDATA AL 31 DICEMBRE 2022 GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 46 Di seguito la riconciliazione tra il patrimonio netto e il CET1: VOCI 31.12.2022 31.12.2021 Delta € Delta % Capitale 9.651 9.651 - 0,0% Strumenti di capitale 45.500 45.500 - 0,0% Riserve di utili e sovrapprezzo 194.137 180.628 13.509 7,5% Azioni proprie (-) (559) - (559) n.a. Riserve da valutazione (24.891) (3.067) (21.824) >100% Utile 22.034 23.251 (1.217) -5,2% Patrimonio Netto di pertinenza della Capogruppo 245.872 255.963 (10.091) -3,9% Dividendi in distribuzione e altri oneri prevedibili (5.227) (5.790) 563 -9,7% Patrimonio netto post ipotesi di distribuzione agli azionisti 240.645 250.173 (9.528) -3,8% Rettifiche regolamentari (28.905) (36.613) 7.708 -21,1% Patrimonio Netto di Terzi computabile 8.734 8.017 717 8,9% Stumenti di capitale non computabili nel CET1 (45.500) (45.500) - 0,0% Capitale Primario di Classe 1 (CET1) 174.974 176.077 (1.103) -0,6%
RELAZIONE SULLA GESTIONE CONSOLIDATA AL 31 DICEMBRE 2022 GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 47 INFORMAZIONI RELATIVE AL CAPITALE E AL TITOLO AZIONARIO Informazioni relative al capitale e agli assetti proprietari Il capitale sociale di Banca Sistema risulta costituito da n. 80.421.052 azioni ordinarie per un importo com- plessivo versato di Euro 9.650.526,24. Tutte le azioni in circolazione hanno godimento regolare 1 gennaio. Sulla base delle evidenze del Libro Soci e delle più recenti informazioni a disposizione, alla data del 31 di- cembre 2022, gli azionisti titolari di quote superiori al 5%, soglia oltre la quale la normativa italiana (art.120 TUF) prevede l’obbligo di comunicazione alla società partecipata ed alla Consob, sono i seguenti: Soggetto al vertice della catena Azionista N.azioni % sul capitale capitale votante SGBS Srl 18.577.263 23,10% Garbifin Srl 434.274 0,54% Gianluca Garbi 731.832 0,91% Fondazione Cassa di Risparmio di Alessandria 6.288.926 7,82% Chandler 6.015.495 7,48% Fondazione Sicilia 5.951.158 7,40% Moneta Micro Entreprises 4.117.558 5,12% Fondazione Cassa di Risparmio di Cuneo 4.029.095 5,01% Azioni proprie 281.474 0,35% MERCATO 33.993.979 42,27% TOTALE AZIONI 80.421.052 100,00% Gianluca Garbi
RELAZIONE SULLA GESTIONE CONSOLIDATA AL 31 DICEMBRE 2022 GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 48 Titolo Il titolo azionario Banca Sistema è negoziato al Mercato Telematico Azionario (MTA) della Borsa Italiana, seg- mento STAR. Il titolo Banca Sistema fa parte dei seguenti indici di Borsa Italiana: FTSE Italia All-Share Capped; FTSE Italia All-Share; FTSE Italia STAR; FTSE Italia Banche; FTSE Italia Finanza; FTSE Italia Small Cap. Nel 2022 il valore azionario del titolo, in un anno caratterizzato da forte volatilità sui mercati rispetto al 2021, ha oscillato in un range compreso tra un prezzo di chiusura minimo di 1,35 euro ed un prezzo di chiusura massimo di 2,175 euro. La variazione del prezzo l’ultimo giorno di mercato del 2022 rispetto allo stesso giorno dell’anno precedente è stata negativa del 27%. Nel corso del 2022, i volumi medi giornalieri sono stati di poco oltre 150.000 azioni, in forte calo rispetto al 2021 (intorno a 400.000).
RELAZIONE SULLA GESTIONE CONSOLIDATA AL 31 DICEMBRE 2022 GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 49 GESTIONE DEI RISCHI E METODOLOGIE DI CONTROLLO A SUPPORTO Con riferimento al funzionamento del “Sistema di Gestione dei Rischi”, Il Gruppo si è dotato di un sistema imperniato su quattro principi fondamentali: ▪ appropriata sorveglianza da parte degli organi e delle funzioni aziendali; ▪ adeguate politiche e procedure di gestione dei rischi (sia in termini di esposizione al rischio di credito sia in termini di erogazione del credito); ▪ opportune modalità e adeguati strumenti per l’identificazione, il monitoraggio, la gestione dei rischi e adeguate tecniche di misurazione; ▪ esaurienti controlli interni e revisioni indipendenti. Tale sistema viene presidiato dalla Direzione Rischio tenendo sotto costante controllo l’adeguatezza patri- moniale e il grado di solvibilità in relazione all’attività svolta. La Direzione, nel continuo, analizza l’operatività del Gruppo allo scopo di pervenire ad una completa indivi- duazione dei rischi cui il Gruppo risulta esposto (mappa dei rischi). Il Gruppo, al fine di rafforzare la propria capacità nel gestire i rischi aziendali, ha istituito il Comitato Rischi e ALM, la cui mission consiste nel supportare la Banca nella definizione delle strategie, delle politiche di rischio e degli obiettivi di redditività e liquidità. Il Comitato Rischi e ALM monitora su base continuativa i rischi rilevanti e l’insorgere di nuovi rischi, anche solo potenziali, derivanti dall’evoluzione del contesto di riferimento o dall’operatività prospettica del Gruppo. La Capogruppo, ai sensi del 11° aggiornamento della Circolare di Banca d’Italia n. 285/13 nell’ambito del Sistema dei Controlli Interni (Parte I, Titolo IV, Capitolo 3, Sezione II, Paragrafo 5), ha attribuito al Comitato di Controllo Interno e Gestione Rischi il compito di coordinamento delle Funzioni di Controllo di secondo e di terzo livello; in tal senso, il Comitato permette l’integrazione e l’interazione tra tali Funzioni, favorisce le sinergie, riducendo le aree di sovrapposizione e supervisiona il loro operato. Con riferimento al framework di gestione del rischio, si informa che il Gruppo utilizza un quadro di riferimento integrato, sia per l’identificazione della propria propensione al rischio sia per il processo interno di determi- nazione dell’adeguatezza patrimoniale. Tale sistema è rappresentato dal Risk Appetite Framework (RAF) di- segnato allo scopo di verificare che gli obiettivi di crescita e di sviluppo avvengano nel rispetto della solidità patrimoniale e finanziaria. Il RAF è costituito da meccanismi di monitoraggio, di alert e relativi processi di azione per poter intervenire tempestivamente in caso di eventuali disallineamenti con i target definiti. Tale framework è soggetto ad ag- giornamento annuale in funzione delle linee guida strategiche e degli aggiornamenti normativi richiesti dai regulators. Con riferimento al modello utilizzato per la determinazione dell’adeguatezza patrimoniale ICAAP (Internal Capital Adeguacy Assessment Process) e di adeguatezza sotto il profilo della liquidità ILAAP (Internal Liquidity Assessment Process), tale framework permette al Gruppo nel continuo, di testare l’impianto di determina- zione dei rischi e di poter aggiornare i relativi presidi presenti nel proprio RAF.
RELAZIONE SULLA GESTIONE CONSOLIDATA AL 31 DICEMBRE 2022 GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 50 In merito al presidio dei rischi di credito, oltre alla consolidata attività di controlli di secondo livello e di mo- nitoraggio periodico posta in essere dalla Direzione Rischio, sono stati implementati i requisiti funzionali per consentire al Gruppo di essere compliant in riferimento all’introduzione della nuova Definizione di Default a partire dal 1 gennaio 2021. Sempre con riferimento ai presidi sul rischio di credito, il Gruppo, al fine di realizzare maggiori sinergie ope- rative, a partire da febbraio 2020, è passato da una struttura organizzativa funzionale ad una struttura divi- sionale al fine di valorizzare ogni singola linea di business rendendola comparabile agevolmente con i rispet- tivi peers specializzati. Si informa, infine, che in ottemperanza agli obblighi previsti dalla disciplina di riferimento, il Gruppo, pubblica annualmente l’Informativa al Pubblico (c.d. Pillar III) riguardante l’adeguatezza patrimoniale, l’esposizione ai rischi e le caratteristiche generali dei sistemi preposti all’identificazione, misurazione e gestione degli stessi. L’informativa è pubblicata sul sito internet www.bancasistema.it nella sezione Investor Relations. Ai fini della misurazione dei rischi di “primo pilastro”, il Gruppo adotta le metodologie standard per il calcolo del requisito patrimoniale ai fini di Vigilanza Prudenziale. Per la valutazione dei rischi di “secondo pilastro” il Gruppo adotta, ove disponibili, le metodologie previste dalla normativa di Vigilanza o predisposte dalle asso- ciazioni di categoria. In mancanza di tali indicazioni vengono valutate anche le principali prassi di mercato per operatori di complessità ed operatività paragonabile a quella del Gruppo. Durante la pandemia Covid-19 e in linea con le indicazioni di EBA, BCE, Consob ed ESMA il Gruppo Banca Sistema ha deciso di non applicare automatismi di classificazione a fronte di moratorie intervenute nell’am- bito dei relativi programmi di supporto previsti dalla legge, da accordi delle associazioni di categoria o da analoghe iniziative volontarie adottate dalle singole società. Il Gruppo ha sviluppato e pianificato rapidamente procedure idonee, nell’ambito dello specifico settore di attività e del relativo portafoglio prodotti, a rispondere alle previsioni dei decreti a sostegno di famiglie e imprese recependo quanto previsto dalle disposizioni dei decreti “Cura Italia” e “Decreto Liquidità”. Il Gruppo ha inoltre rivisto i propri obiettivi di rischio in ambito RAF, che è stato elaborato in coerenza con il processo di budgeting annuale per l’anno fiscale 2020, includendo gli impatti economici legati alla crisi pandemica da Covid-19. Per il business del factoring, è stato definito un plafond per l’erogazione di M/T con garanzia SACE e del FGC per supportare le aziende clienti del factoring nel periodo. Altri interventi hanno riguardato le strategie e politiche creditizie tenuto conto del cambiamento del contesto macro e in coerenza con gli esiti delle analisi di settore per l’individuazione dei settori più vulnerabili che sono stati clusterizzati e per i settori reputati maggiormente impattati dalla pandemia è stato previsto un processo di underwriting rafforzato per quel che concerne il factoring mentre per la CQ è stata rafforzata l’attività di monitoraggio per le ATC rientranti nel cluster a maggior impatto Covid-19.
RELAZIONE SULLA GESTIONE CONSOLIDATA AL 31 DICEMBRE 2022 GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 51 ALTRE INFORMAZIONI RELAZIONE SUL GOVERNO SOCIETARIO E GLI ASSETTI PROPRIETARI Ai sensi dell’art 123-bis, comma 3 del Decreto legislativo 24 febbraio 1998 n. 58, è stata predisposta la “Re- lazione sul governo societario e gli assetti proprietari”; il documento, pubblicato congiuntamente al progetto di bilancio dell’esercizio chiuso al 31 dicembre 2022, è disponibile nella sezione “Governance” del sito inter- net di Banca Sistema (www.bancasistema.it). RELAZIONE SULLA REMUNERAZIONE Ai sensi dell’art. 84-quarter, comma 1, del Regolamento emittenti, attuativo del Decreto legislativo 24 feb- braio 1998 n. 58, è stata predisposta la “Relazione sulla remunerazione”; il documento, pubblicato congiun- tamente al progetto di bilancio dell’esercizio chiuso al 31 dicembre 2022, è disponibile nella sezione “Gover- nance” del sito internet di Banca Sistema (www. bancasistema.it). ATTIVITÀ DI RICERCA E SVILUPPO Nel corso del 2022 non sono state svolte attività di ricerca e di sviluppo. OPERAZIONI CON PARTI CORRELATE Le operazioni poste in essere con parti correlate e soggetti connessi, incluso il relativo iter autorizzativo e informativo, sono disciplinate nella “Procedura in materia di operazioni con soggetti collegati” approvata dal Consiglio di Amministrazione e pubblicato sul sito internet della Capogruppo Banca Sistema S.p.A. Le operazioni effettuate dalle società del Gruppo con parti correlate e soggetti connessi sono state poste in essere nell’interesse della Società anche nell’ambito dell’ordinaria operatività; tali operazioni sono state at- tuate a condizioni di mercato e comunque sulla base di reciproca convenienza economica e nel rispetto delle procedure. OPERAZIONI ATIPICHE O INUSUALI Nel corso del 2022 il Gruppo non ha effettuato operazioni atipiche o inusuali, così come definite nella Comu- nicazione Consob n. 6064293 del 28 luglio 2006. FATTI DI RILIEVO SUCCESSIVI ALLA CHIUSURA DEL PERIODO In data 18 gennaio 2023 Banca d’Italia, facendo seguito al provvedimento del 5 maggio 2022, con il quale sono stati comunicati alla Banca i requisiti patrimoniali aggiuntivi rispetto ai coefficienti di capitale minimi previsti dalla vigente regolamentazione, ha comunicato alla Banca di non adottare una nuova decisione sul capitale in esito al ciclo SREP 2022. In data 27 gennaio 2023 è stato sostituito un componente del CCIGR, nominando il signor Pier Angelo Ta- verna, amministratore indipendente e non esecutivo, al posto della signora Francesca Granata, amministra- tore indipendente e non esecutivo, già componente del Comitato per le Nomine e del Comitato per le Remu- nerazioni. Il Consiglio di Amministrazione di Kruso Kapital (di cui Banca Sistema detiene una partecipazione pari al 75% del capitale sociale) ha approvato l’avvio del processo di quotazione della società sul mercato Euronext
RELAZIONE SULLA GESTIONE CONSOLIDATA AL 31 DICEMBRE 2022 GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 52 Growth Market di Borsa Italiana S.p.A.. Il Listing potrebbe avvenire nel 2023 sulla base delle condizioni di mercato. In data 27 febbraio 2023, è stata avviata presso la Banca un’ispezione da parte della Banca d’Italia con riferi- mento alla “Evoluzione dell’esposizione al rischio di liquidità e dei relativi presidi operativi” che è tutt’ora in corso e i cui esiti non sono ancora noti. Alla data di approvazione del presente bilancio, la verifica si sta svol- gendo con regolarità e non sono ancora stati comunicati al management particolari aspetti di rilievo. Successivamente alla data di riferimento della presente Relazione non si sono verificati ulteriori eventi da menzionare che abbiano comportato effetti sulla situazione patrimoniale, economica e finanziaria della Banca e del Gruppo.
RELAZIONE SULLA GESTIONE CONSOLIDATA AL 31 DICEMBRE 2022 GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 53 EVOLUZIONE PREVEDIBILE DELLA GESTIONE E PRINCIPALI RISCHI E INCERTEZZE L’attuale contesto caratterizzato da aumenti continui dei tassi operati dalla Banca Centrale Europea, con conseguente graduale aumento dei tassi di raccolta nelle diverse forme tecniche, ha comportato a partire dal quarto trimestre 2022 un aumento del costo della raccolta che si sta rivelando più rapido rispetto alla variazione del rendimento dei portafogli di crediti, una cui porzione è a tasso fisso in particolare per la CQ, con una conseguente contrazione del margine di interesse, che potrà essere assorbita nel corso dei trimestri successivi con l’incremento della redditività degli impieghi. Il Gruppo non ha esposizioni dirette verso enti e soggetti destinatari di misure restrittive decise dall’Unione Europea in risposta alla situazione della guerra in Ucraina; l’evoluzione di tale conflitto nonché delle predette misure restrittive è costantemente e attentamente monitorata da parte del Gruppo. Milano, 10 marzo 2023 Per il Consiglio di Amministrazione Il Presidente Luitgard Spögler L’Amministratore Delegato Gianluca Garbi
SCHEMI DI BILANCIO CONSOLIDATI GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 54 SCHEMI DI BILANCIO CONSOLIDATI
SCHEMI DI BILANCIO CONSOLIDATI GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 55 STATO PATRIMONIALE CONSOLIDATO (Importi espressi in migliaia di Euro) Voci dell'attivo 31.12.2022 31.12.2021 10. Cassa e disponibilità liquide 126.589 175.835 30. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva 558.384 451.261 40. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato 3.530.678 2.954.174 a) crediti verso banche 34.917 33.411 b) crediti verso clientela 3.495.761 2.920.763 70. Partecipazioni 970 1.002 90. Attività materiali 43.374 40.780 100. Attività immateriali 34.516 33.125 di cui: avviamento 33.526 32.355 110. Attività fiscali 24.861 12.840 a) correnti 2.136 812 b) anticipate 22.725 12.028 120. Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione 40 68 130. Altre attività 77.989 39.806 Totale Attivo 4.397.401 3.708.891
SCHEMI DI BILANCIO CONSOLIDATI GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 56 Voci del passivo e del patrimonio netto 31.12.2022 31.12.2021 10. Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato 3.916.974 3.257.401 a) debiti verso banche 622.865 592.157 b) debiti verso la clientela 3.056.210 2.472.054 c) titoli in circolazione 237.899 193.190 60. Passività fiscali 17.023 14.981 a) correnti 236 37 b) differite 16.787 14.944 70. Passività associate ad attività in via di dismissione 13 18 80. Altre passività 166.896 137.995 90. Trattamento di fine rapporto del personale 4.107 4.310 100. Fondi per rischi e oneri: 36.492 28.654 a) impegni e garanzie rilasciate 24 39 c) altri fondi per rischi e oneri 36.468 28.615 120. Riserve da valutazione (24.891 ) (3.067 ) 140. Strumenti di capitale 45.500 45.500 150. Riserve 155.037 141.528 160. Sovrapprezzi di emissione 39.100 39.100 170. Capitale 9.651 9.651 180. Azioni proprie (-) (559 ) - 190. Patrimonio di pertinenza di terzi (+/-) 10.024 9.569 200. Utile d'esercizio 22.034 23.251 Totale del Passivo e del Patrimonio Netto 4.397.401 3.708.891
SCHEMI DI BILANCIO CONSOLIDATI GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 57 CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO (Importi espressi in migliaia di Euro) Voci 31.12.2022 31.12.2021 10. Interessi attivi e proventi assimilati 101.945 98.211 di cui: interessi attivi calcolati con il metodo dell'interesse effettivo 94.099 91.780 20. Interessi passivi e oneri assimilati (16.517 ) (16.249 ) 30. Margine di interesse 85.428 81.962 40. Commissioni attive 31.581 25.597 50. Commissioni passive (14.868 ) (9.942 ) 60. Commissioni nette 16.713 15.655 70. Dividendi e proventi simili 227 227 80. Risultato netto dell'attività di negoziazione (1.518 ) 21 100. Utili (perdite) da cessione o riacquisto di: 5.078 10.089 a) attività finanziarie valutate al costo ammortizzato 3.991 5.999 b) attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva 1.087 4.090 c) passività finanziarie - - 120. Margine di intermediazione 105.928 107.954 130. Rettifiche/riprese di valore nette per rischio di credito di: (8.502 ) (10.624 ) a) attività finanziarie valutate al costo ammortizzato (8.359 ) (10.652 ) b) attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva (143 ) 28 140. Utili/perdite da modifiche contrattuali senza cancellazioni - (4 ) 150. Risultato netto della gestione finanziaria 97.426 97.326 190. Spese amministrative (57.414 ) (58.528 ) a) spese per il personale (26.827 ) (28.981 ) b) altre spese amministrative (30.587 ) (29.547 ) 200. Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri (4.461 ) (1.705 ) a) impegni e garanzie rilasciate 15 (13 ) b) altri accantonamenti netti (4.476 ) (1.692 ) 210. Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali (2.684 ) (2.471 ) 220. Rettifiche/riprese di valore nette su attività immateriali (311 ) (239 ) 230. Altri oneri/proventi di gestione 647 74 240. Costi operativi (64.223 ) (62.869 ) 250. Utili (Perdite) delle partecipazioni (31 ) 2 280. Utili (Perdite) da cessione di investimenti - - 290. Utile (Perdita) della operatività corrente al lordo delle imposte 33.172 34.459 300. Imposte sul reddito dell'esercizio dell'operatività corrente (10.659 ) (10.916 ) 310. Utile della operatività corrente al netto delle imposte 22.513 23.543 320. Utile (Perdita) delle attività operative cessate al netto delle imposte (23 ) (20 ) 330. Utile d'esercizio 22.490 23.523 340 Risultato d'esercizio di pertinenza di terzi (456 ) (272 ) 350. Utile d'esercizio di pertinenza della capogruppo 22.034 23.251
SCHEMI DI BILANCIO CONSOLIDATI GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 58 PROSPETTO DELLA REDDITIVITA’ CONSOLIDATA COMPLESSIVA (Importi espressi in migliaia di Euro) Voci 31.12.2022 31.12.2021 10. Utile (Perdita) d'esercizio 22.034 23.251 Altre componenti reddituali al netto delle imposte senza rigiro a conto economico - - 70. Piani a benefici definiti 399 (12 ) Altre componenti reddituali al netto delle imposte con rigiro a conto economico - - 140. Attività finanziarie (diverse dai titoli di capitale) valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva (22.223 ) (4.342 ) 170. Totale altre componenti reddituali al netto delle imposte (21.824 ) (4.354 ) 180. Redditività complessiva (Voce 10+170) 210 18.897 190. Redditività consolidata complessiva di pertinenza di terzi - - 200. Redditività consolidata complessiva di pertinenza della Capogruppo 210 18.897
SCHEMI DI BILANCIO CONSOLIDATI GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 59 PROSPETTO DELLE VARIAZIONI DEL PATRIMONIO NETTO CONSOLIDATO AL 31/12/2022 Importi espressi in migliaia di Euro Riserve Dividendi e altre destinazioni Emissione nuove azioni Acquisto azioni proprie Distribuzione straordinaria dividendi Variazione strumenti di capitale Derivati su proprie azioni Stock options Variazioni interessenze partecipative Capitale: a) azioni ordinarie 9.651 9.651 9.651 b) altre azioni Sovrapprezzi di emissione 39.100 39.100 39.100 Riserve 141.528 141.528 17.482 (3.973 ) 155.037 a) di utili 138.857 138.857 17.482 (3.007 ) 153.332 b) altre 2.671 2.671 (966 ) 1.705 Riserve da valutazione (3.067 ) (3.067 ) (21.824 ) (24.891 ) Strumenti di capitale 45.500 45.500 45.500 Azioni proprie (559 ) (559 ) Utile (Perdita) d'esercizio 23.251 23.251 (17.482 ) (5.769 ) 22.034 22.034 Patrimonio netto del Gruppo 255.963 255.963 (5.769 ) (3.973 ) (559 ) 210 245.872 Patrimonio netto di terzi 9.569 9.569 455 10.024 Patrimonio netto di Terzi al 31.12.2022 Variazioni di riserve Operazioni sul patrimonio netto Redditività complessiva al 31.12.2022 Esistenze al 31.12.2021 Modifica saldi apertura Esistenze al 1.1.2022 Allocazione risultato esercizio precedente Variazioni dell'esercizio Patrimonio netto al 31.12.2022
SCHEMI DI BILANCIO CONSOLIDATI GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 60 PROSPETTO DELLE VARIAZIONI DEL PATRIMONIO NETTO CONSOLIDATO AL 31/12/2021 Importi espressi in migliaia di Euro Riserve Dividendi e altre destinazioni Emissione nuove azioni Acquisto azioni proprie Distribuzione straordinaria dividendi Variazione strumenti di capitale Derivati su proprie azioni Stock options Variazioni interessenze partecipative Capitale: a) azioni ordinarie 9.651 9.651 9.651 b) altre azioni Sovrapprezzi di emissione 39.100 39.100 39.100 Riserve 122.232 122.232 19.719 (423 ) 141.528 a) di utili 120.797 120.797 19.719 (1.659 ) 138.857 b) altre 1.435 1.435 1.236 2.671 Riserve da valutazione 1.287 1.287 (4.354 ) (3.067 ) Strumenti di capitale 8.000 8.000 37.500 45.500 Azioni proprie (234 ) (234 ) 234 Utile (Perdita) d'esercizio 26.153 26.153 (19.719 ) (6.434 ) 23.251 23.251 Patrimonio netto del Gruppo 206.189 206.189 (6.434 ) (189 ) 37.500 18.897 255.963 Patrimonio netto di terzi 9.297 9.297 272 9.569 Patrimonio netto di Terzi al 31.12.2021 Variazioni di riserve Operazioni sul patrimonio netto Redditività complessiva al 31.12.2021 Esistenze al 31.12.2020 Modifica saldi apertura Esistenze al 1.1.2021 Allocazione risultato esercizio precedente Variazioni dell'esercizio Patrimonio netto al 31.12.2021
SCHEMI DI BILANCIO CONSOLIDATI GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 61 RENDICONTO FINANZIARIO CONSOLIDATO (METODO INDIRETTO) Importi in migliaia di Euro 31.12.2022 31.12.2021 A. ATTIVITA' OPERATIVA 1. Gestione 42.543 44.658 Risultato del periodo (+/-) 22.034 23.251 Plus/minusvalenze su attività finanziarie detenute per la negoziazione e sulle altre attività/passività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico (-/+) Plus/minusvalenze su attività di copertura (-/+) Rettifiche/riprese di valore nette per rischio di credito (+/-) 8.359 10.652 Rettifiche/riprese di valore nette su immobilizzazioni materiali ed immateriali (+/-) 2.995 2.710 Accantonamenti netti a fondi rischi ed oneri ed altri costi/ricavi (+/-) 4.461 1.705 Imposte, tasse e crediti d'imposta non liquidati (+/-) (98 ) (1.498 ) Altri aggiustamenti (+/-) 4.792 7.838 2. Liquidità generata / assorbita dalle attività finanziarie (723.300 ) 89.028 Attività finanziarie detenute per la negoziazione Attività finanziarie designate al fair value Altre attività obbligatoriamente valutate al fair value Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva (105.725 ) (18.897 ) Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato (570.229 ) 125.181 Altre attività (47.346 ) (17.256 ) 3. Liquidità generata / assorbita dalle passività finanziarie 642.249 (39.091 ) Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato 646.196 (31.883 ) Passività finanziarie di negoziazione Passività finanziarie designate al fair value Altre passività (3.947 ) (7.208 ) Liquidità netta generata / assorbita dall'attività operativa (38.508 ) 94.595 B. ATTIVITA' DI INVESTIMENTO 1. Liquidità generata da - - Vendite di partecipazioni Dividendi incassati su partecipazioni Vendite di attività materiali Vendite di attività immateriali Vendite di rami d'azienda 2. Liquidità assorbita da (4.411 ) (11.205 ) Acquisti di partecipazioni Acquisti di attività materiali (942 ) (9.452 ) Acquisti di attività immateriali (2.354 ) (1.753 ) Acquisti di rami d'azienda (1.115 ) Liquidità netta generata / assorbita dall'attività di investimento (4.411 ) (11.205 ) C. ATTIVITA' DI PROVVISTA Emissioni/acquisti di azioni proprie (559 ) Emissioni/acquisti di strumenti di capitale 37.500 Distribuzione dividendi e altre finalità (5.768 ) (13.913 ) Liquidità netta generata / assorbita dall'attività di provvista (6.327 ) 23.587 LIQUIDITA' NETTA GENERATA / ASSORBITA NEL PERIODO (49.246 ) 106.977 VOCI DI BILANCIO Cassa e disponibilità liquide all'inizio dell'esercizio 175.835 68.858 Liquidità totale netta generata/assorbita nell'esercizio (49.246 ) 106.977 Cassa e disponibilità liquide: effetto della variazione dei cambi Cassa e disponibilità liquide alla chiusura del periodo 126.589 175.835 Importo Voci
NOTA INTEGRATIVA CONSOLIDATA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 62 NOTA INTEGRATIVA CONSOLIDATA
NOTA INTEGRATIVA CONSOLIDATA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 63 PARTE A – POLITICHE CONTABILI A.1 – PARTE GENERALE Sezione 1 – Dichiarazione di conformità ai principi contabili internazionali Il Bilancio consolidato del Gruppo Banca Sistema al 31 dicembre 2022 è redatto in conformità ai principi contabili internazionali – denominati IAS/IFRS - emanati dall’International Accounting Standards Board (IASB) e le relative interpretazioni dell’International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC) e omo- logati dalla Commissione Europea, come stabilito dal Regolamento Comunitario n. 1606 del 19 luglio 2002, recepito in Italia all’art. 1 del Decreto Legislativo 28 febbraio 2005 n. 38 e tenendo in considerazione la Cir- colare di Banca d’Italia n. 262 del 22 dicembre 2005 e successivi aggiornamenti, avente per oggetto gli schemi e le regole di compilazione del Bilancio delle Banche. Nel corso del 2022 sono entrati in vigore i seguenti principi contabili o modifiche di principi contabili esistenti: ▪ Modifiche all’IFRS3 Aggregazioni aziendali; ▪ IAS16 Immobili, impianti e macchinari; ▪ IAS37 Accantonamenti, passività e attività potenziali; ▪ Ciclo annuale di miglioramenti (Reg. UE 2021/1080). Le sopra indicate modifiche non hanno avuto effetti sostanziali sulle consistenze patrimoniali ed economiche. Alla data del 31 dicembre 2022, sono stati omologati dalla Commissione Europea i seguenti documenti: ▪ modifiche allo IAS1 Presentazione del bilancio e all’IFRS Practice Statement 2: disclosure delle Politiche contabili (Reg. UE 2022/357) applicabile ai bilanci a partire dall’1 gennaio 2023; ▪ modifiche allo IAS8 Politiche contabili, Modifiche ed errori nelle stime: Definizione delle stime (Reg. UE 2022/357) applicabile ai bilanci a partire dall’1 gennaio 2023; ▪ modifiche allo IAS12 Imposte sul reddito: Imposte Differite relative ad attività e passività deri- vanti da una singola transazione (Reg. UE 2022/1392) applicabile ai bilanci a partire dall’1 gen- naio 2023; ▪ modifiche all’IFRS17 Contratti Assicurativi: Prima Applicazione dell’IFRS17 e dell’IFRS9 - Infor- mazioni comparative (Reg. UE 2022/1491) applicabile ai bilanci a partire dall’1 gennaio 2023. Il gruppo non si attende impatti significativi conseguenti all’entrata in vigore delle suddette modifiche ai prin- cipi contabili. Al 31 dicembre 2022, infine, lo IASB risulta aver emanato i seguenti principi contabili, interpretazioni o mo- difiche di principi contabili esistenti la cui applicazione è tuttavia subordinata al completamento del processo di omologazione da parte degli organi competenti dell’Unione Europea: - modifiche allo IAS1 Presentazione del bilancio: Classificazione delle passività come correnti o non-cor- renti e Classificazione delle passività come correnti o non correnti - Differimento della data di entrata in vigore (rispettivamente gennaio e luglio 2020); e Passività non correnti con covenant (31 ottobre 2022);
NOTA INTEGRATIVA CONSOLIDATA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 64 - modifiche all’IFRS16 Leases: passività di leasing in operazioni di Sale e Leaseback (22 settembre 2022). Nel rispetto dell’art. 5 del D. Lgs. n. 38 del 28 febbraio 2005, qualora, in casi eccezionali, l’applicazione di una disposizione prevista dai principi contabili internazionali risulti incompatibile con la rappresentazione veri- tiera e corretta della situazione patrimoniale, finanziaria e del risultato economico, la disposizione non sa- rebbe applicata. Nella nota integrativa sarebbero spiegati gli eventuali motivi della deroga e la loro influenza sulla rappresentazione della situazione patrimoniale, di quella finanziaria e del risultato economico. Nel bilancio gli eventuali utili derivanti dalla deroga sarebbero iscritti in una riserva non distribuibile se non in misura corrispondente al valore recuperato, tuttavia non sono state compiute deroghe all’applicazione dei principi contabili IAS/IFRS. Sezione 2 – Principi generali di redazione Il Bilancio è redatto con chiarezza e rappresenta in modo veritiero e corretto la situazione patrimoniale, fi- nanziaria, il risultato economico dell’esercizio, le variazioni del patrimonio netto e i flussi di cassa ed è costi- tuito dallo stato patrimoniale, dal conto economico, dal prospetto della redditività complessiva, dal prospetto delle variazioni del patrimonio netto, dal rendiconto finanziario e dalla nota integrativa. Il bilancio è corredato dalla relazione degli amministratori sull'andamento della gestione. Se le informazioni richieste dai principi contabili internazionali e dalle disposizioni contenute nella Circolare n. 262 del 22 dicembre 2005 e/o nei successivi aggiornamenti emanati dalla Banca d’Italia non sono sufficienti a dare una rappresentazione veritiera e corretta, rilevante, attendibile, comparabile e comprensibile, nella nota integrativa sono fornite informazioni complementari necessarie allo scopo. Per completezza si segnala che nella redazione del presente fascicolo di bilancio si è inoltre tenuto conto dei documenti interpretativi e di supporto all’applicazione dei principi contabili, ivi compresi quelli emanati in relazione alla pandemia Co- vid-19, dagli organismi regolamentari e di vigilanza europei e dagli standard setter. Di seguito vengono indicati i principi generali che hanno ispirato la redazione dei conti di bilancio: ▪ le valutazioni sono effettuate nella prospettiva della continuità aziendale, dove si specifica che gli Amministratori non hanno ravvisato incertezze che possano generare dubbi su tale aspetto;
NOTA INTEGRATIVA CONSOLIDATA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 65 ▪ se un elemento dell'attivo o del passivo ricade sotto più voci dello stato patrimoniale, nella nota integrativa è annotato, qualora ciò sia necessario ai fini della comprensione del bilancio, la sua riferibilità anche a voci diverse da quella nella quale è iscritto; ▪ non vengono effettuati compensi di partite, salvo nei casi in cui è espressamente richiesto o consentito da un principio contabile internazionale o da una interpretazione o dalle disposizioni della richiamata Circolare n. 262 del 22 dicembre 2005 e successivi aggiornamenti emanata dalla Banca d’Italia; ▪ i conti del bilancio sono redatti privilegiando la prevalenza della sostanza sulla forma e nel ri- spetto del principio di rilevanza e significatività dell’informazione; ▪ per ogni conto dello stato patrimoniale e del conto economico vengono fornite le informazioni comparative per l’esercizio precedente, se i conti non sono comparabili a quelli relativi all’eser- cizio precedente sono adattati e la non comparabilità e l’adattamento o l’impossibilità di que- sto sono segnalati e commentati nella nota integrativa; ▪ relativamente all’informativa riportata nella nota integrativa è stato utilizzato lo schema previ- sto da Banca d’Italia; laddove le tabelle previste da tale schema risultassero non applicabili ri- spetto all’attività svolta dal Gruppo, le stesse non sono state presentate. Nell’ambito della redazione del bilancio in conformità agli IAS/IFRS, la direzione aziendale deve formulare valutazioni, stime ed ipotesi che influenzano gli importi delle attività, delle passività, dei costi e dei ricavi rilevati nel periodo. L’impiego di stime è parte essenziale della predisposizione del bilancio. In particolare l’utilizzo maggiormente significativo di stime e assunzioni nel bilancio è riconducibile: ▪ alla valutazione dei crediti verso clientela: l’acquisizione di crediti non deteriorati vantati dalle aziende fornitrici di beni e servizi rappresenta la principale attività della Banca. La valutazione dei suddetti crediti è un’attività di stima complessa caratterizzata da un alto grado di incertezza e soggettività. Per tale valutazione si utilizzano modelli che includono numerosi elementi quan- titativi e qualitativi quali, tra gli altri, i dati storici relativi agli incassi, i flussi di cassa attesi e i relativi tempi attesi di recupero, l’esistenza di indicatori di possibili perdite di valore, la valuta- zione delle eventuali garanzie e l’impatto dei rischi connessi ai settori nei quali operano i clienti della Banca; ▪ alla valutazione degli interessi di mora ex D.lgs. 9 ottobre 2002, n. 231 su crediti non deteriorati acquistati a titolo definitivo: la stima degli importi recuperabili degli interessi di mora è un’atti- vità complessa, caratterizzata da un alto grado di incertezza e di soggettività. Per determinare tali percentuali vengono utilizzati modelli di valutazione sviluppati internamente che tengono in considerazione numerosi elementi quantitativi e qualitativi; ▪ alla stima dell’eventuale impairment dell’avviamento e delle partecipazioni iscritti; ▪ alla quantificazione e stima effettuata per l’iscrizione nei fondi rischi e oneri delle passività il cui ammontare o scadenza sono incerti; ▪ alla recuperabilità della fiscalità differita attiva;
NOTA INTEGRATIVA CONSOLIDATA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 66 ▪ al trattamento di fine rapporto e altri benefici dovuti ai dipendenti (incluse le obbligazioni rela- tive ai piani a benefici definiti). Si evidenzia come la rettifica di una stima possa avvenire a seguito dei mutamenti alle quali la stessa si era basata o in seguito a nuove informazioni o alla maggiore esperienza. L’eventuale mutamento delle stime è applicato prospetticamente e genera quindi impatto nel conto economico dell’esercizio in cui avviene il cam- biamento. In conformità a quanto disposto dall’art. 5 del D. Lgs. n. 38 del 28 febbraio 2005, il bilancio è redatto utiliz- zando l’euro come moneta di conto. In particolare, gli schemi di bilancio sono redatti in migliaia di euro, nella nota integrativa, ove non diversamente specificato è redatta in migliaia di euro. L’eventuale mancata qua- dratura tra i dati esposti nella Relazione sulla gestione consolidata e nel Bilancio consolidato e tra le tabelle di nota integrativa consolidata dipende esclusivamente dagli arrotondamenti. SEZIONE 3 – AREA E METODI DI CONSOLIDAMENTO Il bilancio consolidato include la capogruppo Banca Sistema S.p.A. e le società da questa direttamente o in- direttamente controllate e collegate. Nel prospetto che segue sono indicate le partecipazioni incluse nell’area di consolidamento. Denominazioni Imprese Sede Tipo di Rapporto (1) Rapporto di partecipazione Disponibilità voti % (2) Impresa partecipante Quota % Imprese Consolidate integralmente S.F. Trust Holdings Ltd UK 1 Banca Sistema 100% 100% Largo Augusto Servizi e Sviluppo S.r.l. Italia 1 Banca Sistema 100% 100% Kruso Kapital S.p.A. Italia 1 Banca Sistema 75% 75% Pronto Pegno Grecia Grecia 1 Kruso Kapital 75% 75% Art-Rite S.r.l. Italia 1 Kruso Kapital 75% 75% Consolidate con il metodo del patri- monio netto EBNSISTEMA Finance S.L. Spagna 7 Banca Sistema 50% 50% Legenda: (1) Tipo rapporto. 1. = maggioranza dei diritti di voto nell’assemblea ordinaria
NOTA INTEGRATIVA CONSOLIDATA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 68 Consolidamento con il metodo del patrimonio netto Sono consolidate con il metodo sintetico del patrimonio netto le imprese collegate. Il metodo del patrimonio netto prevede l’iscrizione iniziale della partecipazione al costo ed il suo successivo adeguamento di valore sulla base della quota di pertinenza del patrimonio netto della partecipata. Le differenze tra il valore della partecipazione ed il patrimonio netto della partecipata di pertinenza sono incluse nel valore contabile della partecipata. Nella valorizzazione della quota di pertinenza non vengono considerati eventuali diritti di voto potenziali. La quota di pertinenza dei risultati d’esercizio della partecipata è rilevata in specifica voce del conto econo- mico consolidato. Se esistono evidenze che il valore di una partecipazione possa aver subito una riduzione, si procede alla stima del valore recuperabile della partecipazione stessa, tenendo conto del valore attuale dei flussi finanziari futuri che la partecipazione potrà generare, incluso il valore di dismissione finale dell’investimento. Sezione 4 – Eventi successivi alla data di riferimento del bilancio Successivamente alla data di riferimento del bilancio consolidato non si sono verificati ulteriori eventi da menzionare nelle Note illustrative che abbiano comportato effetti sulla situazione patrimoniale, economica e finanziaria della Banca e del Gruppo. Per una descrizione dei fatti di rilievo significativi avvenuti dopo la chiusura dell’esercizio si faccia riferimento a quanto sotto riportato. In data 27 febbraio 2023, la Banca d’Italia ha avviato una verifica ispettiva sulla capogruppo Banca Sistema ai sensi dell’art. 54, D.Lgs. 385/93, mirata a verificare l’evoluzione dell’esposizione al rischio di liquidità e dei relativi presidi operativi. La verifica, tutt’ora in corso, si sta svolgendo con regolarità e non sono stati comu- nicati al management particolari aspetti di rilievo. Sezione 5 – Altri aspetti Il bilancio consolidato è stato approvato dal Consiglio di Amministrazione del 10 marzo 2023, che ne ha au- torizzato la diffusione pubblica, anche ai sensi dello IAS 10.
NOTA INTEGRATIVA CONSOLIDATA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 69 rischi di interruzione dell’approvvigionamento energetico rimangano elevati (per l'inverno 2023-2024) con alcuni impatti economici negativi. Nel medio termine, con il riequilibrio del mercato dell'energia, si prevede che l'incertezza diminuirà e la crescita economica riprenderà. L'inflazione complessiva dovrebbe rimanere estremamente elevata nel breve termine e diminuire costantemente lungo il 2023. In aggiunta l’ESMA ha pubblicato un documento (“European common enforcement priorities for 2022 An- nual Financial Reports”) indicando gli ambiti più rilevanti per il monitoraggio e la valutazione dell'applica- zione dei requisiti di reporting per il bilancio 2022. In particolare, l'ESMA rileva la necessità di valutare e ri- flettere in bilancio gli effetti derivanti dall'attuale contesto macroeconomico (pandemia, inflazione, au- mento dei tassi di interesse, deterioramento dell’ambiente economico, rischi geopolitici e incertezze sulle prospettive future) e ribadisce quanto previsto nei precedenti documenti (i.e. ottobre 2021 e giugno 2022) con riferimento a continuità aziendale, svalutazione delle attività, incertezze nelle stime, giudizi significativi e presentazione del bilancio. Nel contesto di persistente incertezza sopra illustrato e considerando la richiamata comunicazione dell’ESMA, la Banca ha definito alcuni parametri peggiorativi utilizzati per il test di sostenibilità delle esposi- zioni creditizie, nell’ambito del modello di valutazione IFRS9. Sono inoltre state predisposte analisi di sensi- tività per la valutazione delle partecipazioni e degli avviamenti. Con riferimento ai rischi, incertezze e impatti dell’epidemia COVID19, non si sono rilevati al momento im- patti significativi. L’andamento del Gruppo, come quello di ogni altro intermediario e più in generale di ogni azienda, sarà quindi condizionato nel 2023 dagli esiti del conflitto, dalle decisioni di politica monetaria e fiscale e dalla persistente emergenza sanitaria da COVID 19. Regolamento Delegato (UE) 2019/815 La Direttiva 2004/109/CE (la “Direttiva Transparency”) e il Regolamento Delegato (UE) 2019/815 hanno in- trodotto l’obbligo per gli emittenti valori mobiliari quotati nei mercati regolamentati dell’Unione Europea di redigere il bilancio d’esercizio nel linguaggio XHTML, sulla base del formato elettronico unico di comunica- zione ESEF (European Single Electronic Format), approvato da ESMA. Per l’anno 2022 gli schemi del Bilancio consolidato sono stati “marcati” alla tassonomia ESEF, utilizzando un linguaggio informatico integrato (iXBRL). Revisione del bilancio Il Bilancio d’esercizio e consolidato al 31 dicembre 2022 è sottoposto a revisione contabile da parte della Società di revisione BDO Italia S.p.A. ai sensi del D.Lgs. 27 gennaio 2010 n.39 ed in esecuzione della delibera assembleare del 18 aprile 2019 che ha conferito l’incarico per il novennio 2019-2027.
NOTA INTEGRATIVA CONSOLIDATA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 70 A.2 – PARTE RELATIVA ALLE PRINCIPALI VOCI DI BILANCIO Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico Criteri di classificazione In questa categoria sono classificate le attività finanziarie diverse da quelle classificate tra le Attività finanzia- rie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva e tra le Attività finanziare valutate al costo ammortizzato. La voce, in particolare, può includere: ▪ le attività finanziarie detenute per la negoziazione; ▪ gli strumenti di capitale salvo la possibilità di essere classificati nella nuova categoria Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva, senza rigiro a conto economico ▪ le attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value, che non hanno superato i requi- siti per la valutazione al costo ammortizzato ▪ le attività finanziarie che non sono detenute nell’ambito di un modello di business finalizzato all’incasso dei flussi di cassa contrattuali delle attività finanziarie (Business model “Hold to Col- lect” o “HTC”) o nell’ambito di modello di business misto, il cui obiettivo venga raggiunto attra- verso l’incasso dei flussi di cassa contrattuali delle attività finanziarie in portafoglio o anche at- traverso un’attività di vendita che è parte integrante della strategia (Business model “Hold to Collect and Sell”); ▪ le attività finanziarie designate al fair value, ossia le attività finanziarie così definite al momento della rilevazione iniziale e ove ne sussistano i presupposti. In relazione a tale fattispecie, un’en- tità può designare irrevocabilmente all’iscrizione un’attività finanziaria come valutata al fair va- lue con impatto a conto economico se, e solo se, così facendo elimina o riduce significativa- mente un’incoerenza valutativa; ▪ gli strumenti derivati, che saranno contabilizzati tra le attività finanziarie detenute per la nego- ziazione, se il fair value è positivo e come passività se il fair value è negativo. La compensazione dei valori positivi e negativi è possibile solo per operazioni poste in essere con la medesima controparte qualora si abbia correntemente il diritto legale di compensare gli importi rilevati contabilmente e si intenda procedere al regolamento su base netta delle posizioni oggetto di compensazione. Fra i derivati sono inclusi anche quelli incorporati in contratti finanziari com- plessi - in cui il contratto primario è una passività finanziaria che sono stati oggetto di rileva- zione separata. Le riclassificazioni delle attività finanziarie, ad eccezione dei titoli di capitale per cui non è ammessa alcuna riclassifica, non sono ammesse verso altre categorie di attività finanziarie salvo il caso in cui l’entità modifichi il proprio modello di business per la gestione delle attività finanziarie. In tali casi, che devono essere assolu- tamente non frequenti, le attività finanziarie potranno essere riclassificate dalla categoria valutata al fair value con impatto a conto economico in una delle altre due categorie previste dall’IFRS 9 (Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato o Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività
NOTA INTEGRATIVA CONSOLIDATA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 71 complessiva). Il valore di trasferimento è rappresentato dal fair value al momento della riclassificazione e gli effetti della riclassificazione operano in maniera prospettica a partire dalla data di riclassificazione. In questo caso, il tasso di interesse effettivo dell’attività finanziaria riclassificata è determinato in base al suo fair value alla data di riclassificazione e tale data viene considerata come data di rilevazione iniziale per l’allocazione nei diversi stadi di rischio creditizio (stage assignment) ai fini dell’impairment. Criteri di iscrizione L’iscrizione iniziale delle attività finanziarie avviene alla data di regolamento per i titoli di debito e per i titoli di capitale, alla data di erogazione per i finanziamenti ed alla data di sottoscrizione per i contratti derivati. All’atto della rilevazione iniziale le attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico vengono rilevate al fair value, senza considerare i costi o proventi di transazione direttamente attribuibili allo strumento stesso. Criteri di valutazione e di rilevazione delle componenti reddituali Successivamente alla rilevazione iniziale, le attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto eco- nomico sono valorizzate al fair value. Gli effetti dell’applicazione di tale criterio di valutazione sono imputati nel Conto Economico. Per la determinazione del fair value degli strumenti finanziari quotati in un mercato attivo, vengono utilizzate quotazioni di mercato. In assenza di un mercato attivo, vengono utilizzati metodi di stima e modelli valutativi comunemente adottati, che tengono conto di tutti i fattori di rischio correlati agli strumenti e che sono basati su dati rilevabili sul mercato quali: valutazione di strumenti quotati che presen- tano analoghe caratteristiche, calcoli di flussi di cassa scontati, modelli di determinazione del prezzo di op- zioni, valori rilevati in recenti transazioni comparabili, ecc. Per i titoli di capitale e per gli strumenti derivati che hanno per oggetto titoli di capitale, non quotati in un mercato attivo, il criterio del costo è utilizzato quale stima del fair value soltanto in via residuale e limitatamente a poche circostanze, ossia in caso di non appli- cabilità di tutti i metodi di valutazione precedentemente richiamati, ovvero in presenza di un’ampia gamma di possibili valutazioni del fair value, nel cui ambito il costo rappresenta la stima più significativa. In particolare, sono inclusi in questa voce: ▪ i titoli di debito detenuti per finalità di negoziazione; ▪ gli strumenti di capitale detenuti per finalità di negoziazione. Per dettagli in merito alle modalità di determinazione del fair value si rinvia al successivo paragrafo “Criteri di determinazione del fair value degli strumenti finanziari”. Criteri di cancellazione Le attività finanziarie vengono cancellate quando scadono i diritti contrattuali sui flussi finanziari ad esse connessi o quando l’attività finanziaria è oggetto di cessione con trasferimento sostanziale di tutti i rischi e dei diritti contrattuali connessi alla proprietà dell’attività finanziaria stessa.
NOTA INTEGRATIVA CONSOLIDATA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 73 finanziario. Sono esclusi i costi/ricavi che, pur avendo le caratteristiche suddette, sono oggetto di rimborso da parte della controparte debitrice o sono inquadrabili tra i normali costi interni di carattere amministrativo. Il fair value iniziale di uno strumento finanziario solitamente equivale al costo sostenuto per l’acquisto. Criteri di valutazione e di rilevazione delle componenti reddituali. Successivamente alla rilevazione iniziale, le attività finanziarie sono valutate al fair value, con imputazione degli utili o delle perdite derivanti dalle variazioni di fair value, rispetto al costo ammortizzato, in una specifica riserva di patrimonio netto rilevata nel prospetto della redditività complessiva fino a che l’attività finanziaria non viene cancellata, o non viene rilevata una riduzione di valore. Per dettagli in merito alle modalità di determinazione del fair value si rinvia al successivo paragrafo 17.3 “Criteri di determinazione del fair value degli strumenti finanziari”. Gli strumenti di capitale per cui è stata effettuata la scelta per la classificazione nella presente categoria sono valutati al fair value e gli importi rilevati in contropartita del patrimonio netto (Prospetto della redditività complessiva) non devono essere successivamente trasferiti a conto economico, neanche in caso di cessione (cosiddetta OCI exemption). La sola componente riferibile ai titoli di capitale in questione che è oggetto di rilevazione a conto economico è rappresentata dai relativi dividendi. Il fair value viene determinato sulla base dei criteri già illustrati per le Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico. Per i titoli di capitale inclusi in questa categoria, non quotati in un mercato attivo, il criterio del costo è utiliz- zato quale stima del fair value soltanto in via residuale e limitatamente a poche circostanze, ossia in caso di non applicabilità di tutti i metodi di valutazione precedentemente richiamati, ovvero in presenza di un’ampia gamma di possibili valutazioni del fair value, nel cui ambito il costo rappresenta la stima più significativa. Le Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva sono soggette alla veri- fica dell’incremento significativo del rischio creditizio (impairment) prevista dall’IFRS 9, con conseguente ri- levazione a conto economico di una rettifica di valore a copertura delle perdite attese. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato Criteri di classificazione La presente categoria include le attività finanziarie che soddisfano entrambe le seguenti condizioni: ▪ l’attività finanziaria è posseduta secondo un modello di business il cui obiettivo è conseguito mediante l’incasso dei flussi finanziari previsti contrattualmente (Business model “Hold to Col- lect”); ▪ i termini contrattuali dell’attività finanziaria prevedono, a determinate date, flussi finanziari rappresentati unicamente da pagamenti del capitale e dell’interesse sull’importo del capitale da restituire (cd. “SPPI test” superato).
NOTA INTEGRATIVA CONSOLIDATA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 74 In particolare, vengono inclusi in questa voce: ▪ gli impieghi verso banche; ▪ gli impieghi verso clientela; ▪ i titoli di debito. Le riclassificazioni delle attività finanziarie, ad eccezione dei titoli di capitale per cui non è ammessa alcuna riclassifica, non sono ammesse verso altre categorie di attività finanziarie salvo il caso in cui l’entità modifichi il proprio modello di business per la gestione delle attività finanziarie. In tali casi, che devono essere assolu- tamente non frequenti, le attività finanziarie potranno essere riclassificate dalla categoria valutata al costo ammortizzato in una delle altre due categorie previste dall’IFRS 9 (Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva o Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto eco- nomico). Il valore di trasferimento è rappresentato dal fair value al momento della riclassificazione e gli effetti della riclassificazione operano in maniera prospettica a partire dalla data di riclassificazione. Gli utili o le per- dite risultanti dalla differenza tra il costo ammortizzato dell'attività finanziaria e il relativo fair value sono rilevati a conto economico nel caso di riclassifica tra le Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico e a Patrimonio netto, nell’apposita riserva di valutazione, nel caso di riclassifica tra le Atti- vità finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva. Criteri di iscrizione L’iscrizione iniziale di un credito avviene alla data di erogazione sulla base del suo fair value comprensivo dei costi/ricavi di transazione direttamente attribuibili all’acquisizione del credito stesso. Sono esclusi i costi/ricavi che, pur avendo le caratteristiche suddette, sono oggetto di rimborso da parte della controparte debitrice o sono inquadrabili tra i normali costi interni di carattere amministrativo. Il fair value iniziale di uno strumento finanziario solitamente equivale all’ammontare erogato o al costo so- stenuto per l’acquisto. Criteri di valutazione e di rilevazione delle componenti reddituali Successivamente alla rilevazione iniziale, i crediti verso clientela sono valutati al costo ammortizzato, pari al valore di prima iscrizione diminuito/aumentato dei rimborsi di capitale, delle rettifiche/riprese di valore e dell’ammortamento – calcolato col metodo del tasso di interesse effettivo – della differenza tra l’ammontare erogato e quello rimborsabile a scadenza, riconducibile tipicamente ai costi/proventi imputati direttamente al singolo credito. Il tasso di interesse effettivo è il tasso che attualizza il flusso dei pagamenti futuri stimati per la durata attesa del finanziamento in modo da ottenere esattamente il valore contabile netto all’atto della rilevazione iniziale, che comprende sia i costi/ricavi di transazione direttamente attribuibili sia tutti i compensi pagati o ricevuti tra i contraenti. Tale modalità di contabilizzazione, utilizzando una logica finanziaria, consente di distribuire l’effetto economico dei costi/proventi lungo la vita residua attesa del credito. I criteri di valutazione sono strettamente connessi allo stage cui il credito viene assegnato, dove lo Stage 1 accoglie i crediti in bonis, lo stage 2 accoglie i crediti under-performing, ossia i crediti ove vi è stato un au- mento significativo del rischio di credito (“significativo deterioramento”) rispetto all’iscrizione iniziale dello
NOTA INTEGRATIVA CONSOLIDATA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 76 Criteri di iscrizione Le partecipazioni in società controllate, collegate e joint ventures, sono iscritte in bilancio al costo di acquisto, determinato come somma: ▪ del fair value, alla data di acquisizione, delle attività cedute, delle passività assunte e degli stru- menti di patrimonio netto emessi dall’acquirente, in cambio del controllo dell’impresa acqui- sita; più ▪ qualunque costo direttamente attribuibile all’acquisizione stessa. Criteri di valutazione Nel bilancio consolidato le partecipazioni in imprese controllate sono consolidate con il metodo integrale. Le partecipazioni in imprese collegate e le partecipazioni in imprese controllate congiuntamente sono valutate adottando il metodo del patrimonio netto. Se esistono evidenze che il valore di una di una partecipazione possa aver subito una riduzione di valore, si procede alla stima del valore recuperabile della partecipazione stessa, tenendo conto del valore attuale dei flussi finanziari futuri che la partecipazione potrà generare, incluso il valore di dismissione finale dell’investi- mento. Qualora il valore di recupero risulti inferiore rispetto al valore contabile, la relativa differenza è rilevata a conto economico nella voce “250 Utili (Perdite) delle partecipazioni”. In tale voce confluiscono anche le even- tuali future riprese di valore laddove siano venuti meno i motivi che hanno originato le precedenti svaluta- zioni. Criteri di cancellazione Le partecipazioni vengono cancellate dal bilancio quando scadono i diritti contrattuali sui flussi finanziari de- rivati dalle attività stesse o quando la partecipazione viene ceduta trasferendo sostanzialmente tutti i rischi e benefici a essa connessi. Il risultato della cessione di partecipazioni valutate al Patrimonio Netto è imputato a conto economico nella voce “250 Utili (Perdite) delle partecipazioni”; il risultato della cessione di parteci- pazioni diverse da quelle valutate al Patrimonio Netto è imputato a conto economico nella voce “280 Utili (Perdite) da cessione di investimenti” . Attività materiali Criteri di classificazione La voce include i beni, di uso durevole, detenuti per essere utilizzati nella produzione del reddito, per loca- zione o per scopi amministrativi, quali i terreni, gli immobili strumentali, gli investimenti immobiliari, gli im- pianti tecnici, i mobili e gli arredi, le attrezzature di qualsiasi tipo e le opere d’arte.
NOTA INTEGRATIVA CONSOLIDATA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 77 Al valore delle attività materiali concorrono anche gli acconti versati per l’acquisizione e la ristrutturazione di beni non ancora entrati nel processo produttivo, e quindi non ancora oggetto di ammortamento. Si definiscono “a uso funzionale” le attività materiali possedute per la fornitura di servizi o per fini ammini- strativi, mentre si definiscono “a scopo d’investimento” quelle possedute per riscuotere canoni di locazione e/o detenuti per l’apprezzamento del capitale investito. Sono, infine, inclusi i diritti d’uso relativi alle attività concesse in leasing e canoni di utilizzo. Criteri di iscrizione Le attività materiali sono inizialmente iscritte al costo, comprensivo di tutti gli oneri direttamente imputabili alla messa in funzione del bene. Le spese di manutenzione straordinaria e i costi aventi natura incrementativa che comportano un effettivo miglioramento del bene, ovvero un incremento dei benefici economici futuri generati dal bene, sono attri- buiti ai cespiti cui si riferiscono e ammortizzati in relazione alle residue possibilità di utilizzo degli stessi. Secondo l’IFRS 16, i leasing sono contabilizzati sulla base del modello del diritto d’uso, per cui, alla data ini- ziale, il locatario ha un’obbligazione finanziaria a effettuare pagamenti dovuti al locatore per compensare il suo diritto a utilizzare il bene sottostante durante la durata del leasing. Quando l’attività è resa disponibile al locatario per il relativo utilizzo, il locatario riconosce sia la passività che l’attività consistente nel diritto di utilizzo. Criteri di valutazione Successivamente alla prima rilevazione, le attività materiali “a uso funzionale” sono iscritte in bilancio al costo al netto degli ammortamenti cumulati e di eventuali svalutazioni per riduzioni durevoli di valore, conforme- mente al “modello del costo” di cui al paragrafo 30 dello IAS 16. Più precisamente, le attività materiali sono sistematicamente ammortizzate in ogni esercizio, sulla base della loro vita utile, adottando come criterio di ammortamento il metodo a quote costanti, a eccezione: ▪ dei terreni, siano essi acquisiti singolarmente o incorporati nel valore del fabbricato, che non sono oggetto di ammortamento in quanto hanno una vita utile indefinita; ▪ delle opere d’arte, che non sono oggetto di ammortamento in quanto hanno una vita utile in- definita e il loro valore è normalmente destinato ad aumentare nel tempo; ▪ degli investimenti immobiliari, che sono valutati al fair value in conformità allo IAS 40. Per i beni acquisiti nel corso dell’esercizio l’ammortamento è calcolato su base giornaliera a partire dalla data di entrata in uso del cespite. Per i beni ceduti e/o dismessi nel corso dell’esercizio, l’ammortamento è con- teggiato su base giornaliera fino alla data di cessione e/o dismissione.
NOTA INTEGRATIVA CONSOLIDATA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 78 Qualora vengano meno i motivi che hanno portato alla rilevazione della perdita, si dà luogo a una ripresa di valore, che non può superare il valore che l’attività avrebbe avuto, al netto degli ammortamenti calcolati in assenza di precedenti perdite di valore. Per le attività materiali “a scopo d’investimento” rientranti nell’ambito di applicazione dello IAS 40, la relativa valutazione è effettuata al valore di mercato determinato sulla base di perizie indipendenti e le variazioni di fair value sono iscritte a conto economico nella voce “risultato netto della valutazione al fair value delle atti- vità materiali e immateriali”. Con riferimento all’attività consistente nel diritto di utilizzo, contabilizzata in base all’IFRS 16, essa viene mi- surata utilizzando il modello del costo secondo lo IAS 16 Immobili, impianti e macchinari; in questo caso l’attività è successivamente ammortizzata e soggetta a un impairment test nel caso emergano degli indicatori di impairment. La voce accoglie quelle attività non monetarie prive di consistenza fisica che soddisfano le seguenti caratte- ristiche: ▪ identificabilità; ▪ controllo della risorsa in oggetto; ▪ esistenza di benefici economici futuri. In assenza di una delle suddette caratteristiche, la spesa, per acquisire o generare tali attività internamente, è rilevata come costo nell’esercizio in cui è stata sostenuta. Le attività immateriali includono, in particolare, il software applicativo a utilizzazione pluriennale e altre atti- vità identificabili che trovano origine in diritti legali o contrattuali. E’, altresì, classificato alla voce in esame l’avviamento, rappresentato dalla differenza positiva tra il costo di acquisto e il fair value delle attività e delle passività acquisite nell’ambito di operazioni di aggregazione azien- dali (business combination). In particolare, un’attività immateriale é iscritta come avviamento, quando la differenza positiva tra il fair value degli elementi patrimoniali acquisiti e il loro costo di acquisto è rappresen- tativa delle capacità reddituali future degli stessi (goodwill). Qualora tale differenza risulti negativa (badwill) o nell’ipotesi in cui il goodwill non trovi giustificazione nelle capacità reddituali future degli elementi patri- moniali acquisiti, la differenza stessa viene iscritta direttamente a conto economico. Criteri di valutazione Il valore delle attività immateriali è sistematicamente ammortizzato a partire dall’effettiva immissione nel processo produttivo.
NOTA INTEGRATIVA CONSOLIDATA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 85 Aggregazioni aziendali Un’aggregazione aziendale consiste nell’unione di imprese o attività aziendali distinte in un unico soggetto tenuto alla redazione del bilancio. Un’aggregazione aziendale può dare luogo ad un legame partecipativo tra capogruppo (acquirente) e controllata (acquisita). Un’aggregazione aziendale può anche prevedere l’acquisto dell’attivo netto di un’altra impresa, incluso l’eventuale avviamento, oppure l’acquisto del capitale dell’altra impresa (fusioni e conferimenti). In base a quanto disposto dall’IFRS 3, le aggregazioni aziendali devono es- sere contabilizzate applicando il metodo dell’acquisto che prevede le seguenti fasi: ▪ identificazione dell’acquirente; ▪ determinazione del costo dell’aggregazione aziendale; ▪ allocazione, alla data di acquisizione, del costo dell’aggregazione aziendale alle attività acquisite e alle passività e passività potenziali assunte. In particolare, il costo di una aggregazione aziendale è determinato come la somma complessiva dei fair va- lue, alla data dello scambio, delle attività cedute, delle passività sostenute o assunte e degli strumenti rap- presentativi di capitale emessi, in cambio del controllo dell’acquisito, cui è aggiunto qualunque costo diret- tamente attribuibile all’aggregazione aziendale. La data di acquisizione è la data in cui si ottiene effettivamente il controllo sull’acquisito. Quando l’acquisi- zione viene realizzata con un’unica operazione di scambio, la data dello scambio coincide con quella di ac- quisizione. Qualora l’aggregazione aziendale sia realizzata tramite più operazioni di scambio ▪ il costo dell’aggregazione è il costo complessivo delle singole operazioni ▪ la data dello scambio è la data di ciascuna operazione di scambio (cioè la data in cui ciascun in- vestimento è iscritto nel bilancio della società acquirente), mentre la data di acquisizione è quella in cui si ottiene il controllo sull’acquisito. Il costo di un’aggregazione aziendale viene allocato rilevando le attività, le passività e le passività potenziali identificabili dell’acquisito ai relativi fair value alla data di acquisizione. Le attività, le passività e le passività potenziali identificabili dell’acquisito sono rilevate separatamente alla data di acquisizione solo se, a tale data, esse soddisfano i criteri seguenti: ▪ nel caso di un’attività diversa da un’attività immateriale, è probabile che gli eventuali futuri be- nefici economici connessi affluiscano all’acquirente ed è possibile valutarne il fair value attendi- bilmente; ▪ nel caso di una passività diversa da una passività potenziale, è probabile che per estinguere l’obbligazione sarà richiesto l’impiego di risorse atte a produrre benefici economici ed è possi- bile valutarne il fair value attendibilmente; ▪ nel caso di un’attività immateriale o di una passività potenziale, il relativo fair value può essere valutato attendibilmente.
NOTA INTEGRATIVA CONSOLIDATA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 86 La differenza positiva tra il costo dell’aggregazione aziendale e l’interessenza dell’acquirente al fair value netto delle attività, passività e passività potenziali identificabili, deve essere contabilizzata come avviamento. Dopo la rilevazione iniziale, l’avviamento acquisito in un’aggregazione aziendale è valutato al relativo costo, ed è sottoposto con cadenza almeno annuale ad impairment test. In caso di differenza negativa viene effettuata una nuova misurazione. Tale differenza negativa, se confer- mata, è rilevata immediatamente come ricavo a conto economico.
NOTA INTEGRATIVA CONSOLIDATA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 87 A.3 – INFORMATIVA SUI TRASFERIMENTI TRA PORTAFOGLI DI ATTIVITA’ FINANZIARIE A.3.1 Attività finanziarie riclassificate: cambiamento di modello di business, valore contabile e interessi attivi Non sono stati effettuati trasferimenti di strumenti finanziari tra portafogli. A.3.2 Attività finanziarie riclassificate: cambiamento di modello di business, fair value e effetti sulla redditività complessiva Non sono state riclassificate attività finanziarie. A.3.3 Attività finanziarie riclassificate: cambiamento di modello di business e tasso di interesse effettivo Non sono state trasferite attività finanziarie detenute per la negoziazione. A.4 – INFORMATIVA SUL FAIR VALUE Informativa di natura qualitativa A.4.1 Livelli di fair value 2 e 3: tecniche di valutazione e input utilizzati Si rimanda a quanto già riportato nelle politiche contabili. A.4.2 Processi e sensibilità delle valutazioni Il valore di Bilancio per le attività e passività finanziarie con scadenza entro l’anno è stato assunto quale ragionevole approssimazione del fair value, mentre per quelle superiori l’anno il fair value è calcolato te- nendo conto sia del rischio tasso di interesse che del rischio di credito. A.4.3 Gerarchia del fair value Ai fini della predisposizione del bilancio la gerarchia del fair value utilizzata è la seguente: Livello 1- Effective market quotes La valutazione è il prezzo di mercato dello stesso strumento finanziario oggetto di valutazione, ottenuto sulla base di quotazioni espresse da un mercato attivo. Livello 2 - Comparable Approach Livello 3 - Mark-to-Model Approach A.4.4 Altre informazioni La voce non è applicabile per il Gruppo. Informativa di natura quantitativa A.4.5 Gerarchia del fair value A.4.5.1 Attività e passività valutate al fair value su base ricorrente: ripartizione per livelli di fair value
NOTA INTEGRATIVA CONSOLIDATA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 88 Legenda: L1 = Livello 1 L2 = Livello 2 L3 = Livello 3 A.4.5.4 Attività e passività non valutate al fair value o valutate al fair value su base non ricorrente: ripartizione per livelli di fair value Legenda: VB= Valore di Bilancio L1 = Livello 1 L2 = Livello 2 L3 = Livello 3 A.5 INFORMATIVA SUL CD. “DAY ONE PROFIT/LOSS” Nulla da segnalare. 1. Attività finanziarie valute al fair value con impatto a conto economico a) attività finanziarie detenute per la negoziazione b) attività finanziarie designate al fair value c) altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value 2. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva 553.384 5.000 446.261 5.000 3. Derivati di copertura 4. Attività materiali 5. Attività immateriali Totale 553.384 5.000 446.261 5.000 1. Passività finanziarie detenute per la negoziazione 2. Passività finanziarie designate al fair value 3. Derivati di copertura Totale Attività/Passività finanziarie misurate al fair value 31.12.2022 31.12.2021 VB L1 L2 L3 VB L1 L2 L3 1. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato 3.530.678 672.384 2.862.559 2.954.174 185.666 2.777.129 2. Attività materiali detenute a scopo di investimento 3. Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione Totale 3.530.678 672.384 2.862.559 2.954.174 185.666 2.777.129 1. Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato 3.916.974 3.916.974 3.257.401 3.257.401 2. Passività associate ad attività in via di dismissione Totale 3.916.974 3.916.974 3.257.401 3.257.401 Attività/Passività non misurate al fair value o misurate al fair value su base non ricorrente 31.12.2022 31.12.2021
NOTA INTEGRATIVA CONSOLIDATA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 89 PARTE B - INFORMAZIONI SULLO STATO PATRIMONIALE CONSOLIDATO ATTIVO Sezione 1 - Cassa e disponibilità liquide – Voce 10 1.1 Cassa e disponibilità liquide: composizione Sezione 3 - Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva - Voce 30 3.1 Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva: composizione merceo- logica Legenda: L1 = Livello 1 L2 = Livello 2 L3 = Livello 3 31.12.2022 31.12.2021 a) Cassa 1.667 1.626 b) Conti correnti e depositi a vista presso Banche Centrali 66.133 108.965 c) Conti correnti e depositi presso banche 58.789 65.244 Totale 126.589 175.835
NOTA INTEGRATIVA CONSOLIDATA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 90 3.2 Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva: composizione per debitori/emittenti 3.3 Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva: valore lordo e rettifiche di valore complessive Voci/Valori 31.12.2022 31.12.2021 1. Titoli di debito 553.046 445.804 a) Banche Centrali b) Amministrazioni pubbliche 553.046 445.804 c) Banche d) Altre società finanziarie di cui: imprese di assicurazione e) Società non finanziarie 2. Titoli di capitale 5.338 5.457 a) Banche 5.000 5.000 b) Altri emittenti: 338 457 - altre società finaziarie 338 457 di cui: imprese di assicurazione - società non finanziarie - altri 4. Finanziamenti a) Banche Centrali b) Amministrazioni pubbliche c) Banche d) Altre società finanziarie di cui: imprese di assicurazione e) Società non finanziarie f) Famiglie Totale 558.384 451.261 di cui strumenti con basso rischio di credito Titoli di debito 553.368 553.368 322 Finanziamenti Totale 31.12.2022 553.368 553.368 322 Totale 31.12.2021 445.982 445.982 178 Impaired acquisite o originate Valore lordo Rettifiche di valore complessive Write-off parziali complessivi (*) Primo stadio Secondo stadio Terzo stadio Impaired acquisite o originate
NOTA INTEGRATIVA CONSOLIDATA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 92 4.2 Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione merceologica dei crediti verso clientela Legenda: L1 = Livello 1 L2 = Livello 2 L3 = Livello 3 I crediti verso la clientela, iscritti tra le attività finanziarie valutate al costo ammortizzato al 31 dicembre 2022, ammontano ad €3.496 milioni, pari al 80% circa del Totale Attivo del Gruppo. I crediti per cessione del quinto (inclusi nelle voci1.4 e 1.5 della tabella) sono pari ad €933 milioni, mentre i crediti per factoring, inclusi i crediti fiscali contenuti nella voce Altri finanziamenti, sono pari ad €1.501 milioni; gli stessi includono €56 milioni relativi allo stock di interessi di mora ex D.lgs. 9 ottobre 2002, n. 231 maturati al 31 dicembre 2022 rilevante ai fini del modello di stanziamento. 4.3 Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione per debitori/emittenti dei crediti verso clientela Primo e secondo stadio Terzo stadio Impaired acquisite o originate L1 L2 L3 Primo e secondo stadio Terzo stadio Impaired acquisite o originate L1 L2 L3 Finanziamenti 2.591.634 223.005 84 2.916.532 2.481.170 255.552 2.736.722 1.1. Conti correnti 319 153 X X X 538 47 X X X 1.2. Pronti contro termine attivi X X X X X X 1.3. Mutui 195.790 1.966 X X X 160.363 425 X X X 1.4. Carte di credito, prestiti personali e cessioni del quinto 899.411 15.411 X X X 909.921 11.068 X X X 1.5. Finanziamenti per leasing X X X X X X 1.6. Factoring 1.083.395 190.501 84 X X X 995.912 230.176 X X X 1.7. Altri finanziamenti 412.719 14.974 X X X 414.436 13.836 X X X Titoli di debito 681.038 672.384 184.041 182.885 1.1. Titoli strutturati 1.2. Altri titoli di debito 681.038 672.384 184.041 182.885 Totale 3.272.672 223.005 84 672.384 2.916.532 2.665.211 255.552 182.885 2.736.722 Tipologia operazioni/Valori Primo e secondo stadio Terzo stadio Impaired acquisite o originate Primo e secondo stadio Terzo stadio Impaired acquisite o originate 1. Titoli di debito 681.032 184.041 a) Amministrazioni pubbliche 681.032 184.041 b) Altre società finanziarie di cui: imprese di assicurazione c) Società non finanziarie 2. Finanziamenti verso: 2.591.640 223.005 84 2.481.170 255.552 a) Amministrazioni pubbliche 1.024.613 172.132 84 940.190 208.863 b) Altre società finanziarie 78.653 2.225 20.876 1 di cui: imprese di assicurazione 256 2.223 9 c) Società non finanziarie 457.290 31.264 475.716 32.825 d) Famiglie 1.031.084 17.384 1.044.388 13.863 Totale 3.272.672 223.005 84 2.665.211 255.552
NOTA INTEGRATIVA CONSOLIDATA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 93 Legenda: L1 = Livello 1 L2 = Livello 2 L3 = Livello 3 4.4 Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato: valore lordo e rettifiche di valore complessive 4.4a Finanziamenti valutati al costo ammortizzato oggetto di misure di sostegno Covid-19: valore lordo e rettifiche di valore complessive di cui strumenti con basso rischio di credito Titoli di debito 681.400 681.399 367 Finanziamenti 2.520.239 953.641 112.795 284.744 84 4.496 1.993 61.728 Totale 31.12.2022 3.201.639 1.635.040 112.795 284.744 84 4.863 1.993 61.728 - - Totale 31.12.2021 2.602.642 1.018.552 102.864 315.070 1 6.324 560 59.519 Impaired acquisite o originate Valore lordo Rettifiche di valore complessive Write-off parziali complessivi (*) Primo stadio Secondo stadio Terzo stadio Impaired acquisite o originate Primo stadio Secondo stadio Terzo stadio di cui strumenti con basso rischio di credito 1. Finanziamenti oggetto di concessione conformi con le GL 8.029 246 1.289 47 2. Finanziamenti oggetto di misure di moratoria in essere non più conformi alle GL e non valutate come oggetto di concessione. 3. Finanziamenti oggetto di altre misure di concessione 4. Nuovi finanziamenti 150.901 515 360 1 Totale 31.12.2022 158.930 761 1.649 48 Totale 31.12.2021 157.666 2.507 5.761 413 12 1.325 Impaired acquisite o originate Valore lordo Rettifiche di valore complessive Write-off parziali complessivi(*) Primo stadio Secondo stadio Terzo stadio Impaired acquisite o originate Primo stadio Secondo stadio Terzo stadio
NOTA INTEGRATIVA CONSOLIDATA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 95 7.2 Partecipazioni non significative: valore di bilancio 7.3 Partecipazioni significative: informazioni contabili 7.4 Partecipazioni non significative: informazioni contabili Denominazioni Valore di bilancio 2022 Valore di bilancio 2021 B. Joint ventures EBNSistema Finance Sl 970 1.002 Denominazioni Cassa disponibilità liquide Attività finanziarie Attività non finanziarie Passività finanziarie Passività non finanziarie Ricavi totali Margine di interesse Rettifiche e riprese di valore su attività materiali e immateriali Utile (Perdita) della operatività corrente al lordo delle imposte Utile (Perdita) della operatività corrente al netto delle imposte Utile (Perdita) delle attività operative cessate al netto delle imposte Utile (Perdita d'esercizio) Altre componenti reddituali al netto delle imposte Reddività complessiva A. Imprese controllate in via esclusiva 1. S.F. Trust Holdings Ltd (23) (23) (23) (23) 2. Largo Augusto Servizi e Sviluppo S.r.l. 36.861 21.634 425 1.811 (219) (834) (188) (124) (124) (124) 3. Kruso Kapital S.p.A. 4.884 106.867 38.755 100.633 9.844 16.421 7.088 (1.325) 3.387 2.322 2.322 1.105 4. ProntoPegno Grecia 98 46 1.481 928 1.034 1 (6) (139) (362) (362) (362) (362) 5. Art-Rite S.r.l. 80 280 52 481 53 42 (2) (137) (137) (137) (137) Denominazioni Cassa disponibilità liquide Attività finanziarie Attività non finanziarie Passività finanziarie Passività non finanziarie Ricavi totali Margine di interesse Rettifiche e riprese di valore su attività materiali e immateriali Utile (Perdita) della operatività corrente al lordo delle imposte Utile (Perdita) della operatività corrente al netto delle imposte Utile (Perdita) delle attività operative cessate al netto delle imposte Utile (Perdita d'esercizio) Altre componenti reddituali al netto delle imposte Reddività complessiva B. Imprese controllate in modo congiunto 1. EBN SISTEMA FINANCE SL 12.420 12 10.509 501 (83) (63) - (63) (63)
NOTA INTEGRATIVA CONSOLIDATA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 96 7.5 Partecipazioni: variazioni annue La variazione in diminuzione è relativa al risultato pro-quota dell’esercizio 2022 della società EBN Sistema Finance. Impairment test sulle partecipazioni Come richiesto dai principi IAS/IFRS le partecipazioni sono sottoposte al test di impairment al fine di verifi- care se esistono obiettive evidenze che possano far ritenere non interamente recuperabile il valore di iscri- zione delle attività stesse. Per le partecipazioni di collegamento, controllo congiunto, joint ventures, il processo di rilevazione di even- tuali impairment prevede la verifica della presenza di indicatori di impairment e la determinazione dell’eventuale svalutazione. Per tali partecipazioni, non quotate, gli indicatori di impairment utilizzati sono: indicatori qualitativi, quali il conseguimento di risultati economici negativi o comunque un significativo sco- stamento rispetto a obiettivi di budget, l’annuncio di piani di ristrutturazione o l’avvio di procedure concor- suali; indicatori quantitativi rappresentati da un valore contabile della partecipazione nel bilancio separato signifi- cativamente e per un periodo prolungato superiore al valore contabile nel bilancio consolidato dell’attivo netto e dell’avviamento della partecipata. In presenza di indicatori di impairment viene determinato il valore recuperabile, rappresentato dal mag- giore tra il fair value al netto dei costi di vendita e il valore d’uso, e se quest’ultimo risulta inferiore al valore di iscrizione si procede alla rilevazione dell’impairment. A tale proposito si evidenzia come la valutazione effettuata in relazione a EBN Sistema Finance abbia con- fermato la congruità dei valori iscritti. La Società evidenzia una perdita di esercizio poco significativa, ma in il linea con il Budget. Lo sviluppo delle masse, già sopra descritto, evidenzia la crescita positiva della Società. 31.12.2022 31.12.2021 A. Esistenze iniziali 1.002 100 B. Aumenti 2 B.1 Acquisti B.2 Riprese di valore B.3 Rivalutazioni B.4 Altre variazioni 2 C. Diminuzioni 32 - C.1 Vendite C.2 Rettifiche di valore C.3 Svalutazioni C.4 Altre variazioni 32 D. Rimanenze finali 970 1.002
NOTA INTEGRATIVA CONSOLIDATA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 97 Sezione 9 – Attività materiali - Voce 90 9.1 Attività materiali ad uso funzionale: composizione delle attività valutate al costo Le attività materiali sono iscritte in bilancio secondo il criterio generale del costo di acquisizione, comprensivo degli oneri accessori e degli eventuali altri oneri sostenuti per porre i beni nelle condizioni di utilità per l’im- presa, oltre a costi indiretti per la quota ragionevolmente imputabile al bene e si riferiscono ai costi sostenuti, alla data di chiusura dell’esercizio. Percentuali d’ammortamento: ▪ Mobili da ufficio: 12% ▪ Arredamenti: 15% ▪ Macchine elettroniche ed attrezzature varie: 20% ▪ Beni inferiori ai 516 euro: 100% Attività/Valori 31.12.2022 31.12.2021 1 Attività di proprietà 37.217 37.211 a) terreni 10.897 10.897 b) fabbricati 24.512 24.922 c) mobili 576 427 d) impianti elettronici 1.232 965 e) altre - - 2 Diritti d'uso acquisiti con il leasing finanziario 6.157 3.569 a) terreni - b) fabbricati 5.546 2.801 c) mobili - d) impianti elettronici - e) altre 611 768 Totale 43.374 40.780 di cui: ottenute tramite l’escussione delle garanzie ricevute - -
NOTA INTEGRATIVA CONSOLIDATA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 98 9.6 Attività materiali ad uso funzionale: variazioni annue Terreni Fabbricati Mobili Impianti elettronici Altre Totale A. Esistenze iniziali lorde 10.897 32.492 1.613 3.121 1.993 50.116 A.1 Riduzioni di valore totali nette 4.769 1.186 2.156 1.225 9.336 A.2 Esistenze iniziali nette 10.897 27.723 427 965 768 40.780 B. Aumenti: 4.666 249 562 233 5.710 B.1 Acquisti 4.361 241 538 228 5.368 B.2 Spese per migliorie capitalizzate 305 305 B.3 Riprese di valore - B.4 Variazioni positive di fair value imputate a - a) patrimonio netto - b) conto economico - B.5 Differenze positive di cambio - B.6 Trasferimenti da immobili detenuti a scopo di investimento X X X - B.7 Altre variazioni - B.8 Operazioni di aggregazione aziendale 8 24 5 37 C. Diminuzioni: 2.331 100 295 390 3.116 C.1 Vendite - C.2 Ammortamenti 1.915 93 283 370 2.661 C.3 Rettifiche di valore da deterioramento imputate a - a) patrimonio netto - b) conto economico - C.4 Variazioni negative di fair value imputate a - a) patrimonio netto - b) conto economico - C.5 Differenze negative di cambio - C.6 Trasferimenti a: - a) attività materiali detenute a scopo di investimento X X X - b) attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione - C.7 Altre variazioni 416 15 431 C.8 Operazioni di aggregazione aziendale 7 12 5 24 D. Rimanenze finali nette 10.897 30.058 576 1.232 611 43.374 D.1 Riduzioni di valore totali nette - 7.100 1.286 2.451 1.615 12.452 D.2 Rimanenze finali lorde 10.897 37.158 1.862 3.683 2.226 55.826 E. Valutazione al costo 10.897 30.058 576 1.232 611 43.374
NOTA INTEGRATIVA CONSOLIDATA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 99 Sezione 10 – Attività immateriali - Voce 100 10.1 Attività immateriali: composizione per tipologia di attività Le altre attività immateriali vengono iscritte al costo di acquisto comprensivo di costi accessori e vengono sistematicamente ammortizzate in un periodo di 5 anni. La voce è costituita principalmente da software. La voce attività immateriali include avviamenti per un importo pari a €33,5 milioni così suddivisi: ▪ l’avviamento riveniente dalla fusione per incorporazione della ex-controllata Solvi S.r.l., avve- nuta nel corso del 2013 per €1,8 milioni; ▪ l’avviamento generatosi dall’acquisizione di Atlantide S.p.A. perfezionata il 3 aprile 2019 per €2,1 milioni; ▪ l’avviamento pari a €28,4 milioni, generatosi dall’acquisizione del ramo azienda Pegno ex Inte- saSanpaolo perfezionata il 13 luglio 2020; ▪ l’avviamento provvisorio pari a €1,2 milioni, generatosi dall’acquisizione della società ArtRite perfezionata il 2 novembre 2022. Impairment test sugli avviamenti Ai sensi dello IAS 36, l’avviamento non è soggetto ad ammortamento, ma, con cadenza almeno annuale, a verifica per l’eventuale riduzione di valore (“impairment test”). Ai fini di tale verifica, l’avviamento deve es- sere allocato alle unità generatrici di flussi finanziari (“Cash Generating Unit” o “CGU”), nel rispetto del vin- colo massimo di aggregazione che non può superare il “segmento operativo” individuato, ai sensi dell’IFRS 8, per la reportistica gestionale. In particolare, lo IAS 36 definisce il "valore recuperabile" come il maggiore tra il valore d’uso (value in use) e il fair value meno i costi di vendita, dove il fair value è definito come il prezzo che si percepirebbe per la vendita di un’attività ovvero che si pagherebbe per il trasferimento di una passività in una regolare operazione tra operatori di mercato alla data di valutazione; e il valore d’uso è il valore attuale dei flussi finanziari futuri che si prevede abbiano origine da un’attività o da un’unità genera- trice di flussi finanziari. Lo IAS 36 prevede infatti che l'avviamento debba essere verificato per riduzione di valore al fine di garantire che le attività di un'entità non siano contabilizzate ad un valore superiore rispetto 31.12.2022 31.12.2021 Durata definita Durata indefinita Durata definita Durata indefinita A.1 Avviamento 33.526 x 32.355 A.2 Altre attività immateriali 990 770 di cui software 829 770 A.2.1 Attività valutate al costo: 990 770 a) Attività immateriali generate internamente 193 b) Altre attività 797 770 A.2.2 Attività valutate al fair value: a) Attività immateriali generate internamente b) Altre attività Totale 990 33.526 770 32.355
NOTA INTEGRATIVA CONSOLIDATA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 100 al loro valore recuperabile (ossia il maggiore tra il fair value meno i costi di dismissione e il valore d'uso, come sopra descritto). Individuazione delle CGU La CGU identificata per gli avviamenti ex-Solvi e Atlantide è la Banca, in quanto la reportistica gestionale identifica un livello inferiore di CGU (ramo CQ e ramo Factoring), ma non vi è la specifica allocazione di capi- tale da consentire l’autonomia di tali CGU. Mentre per l’avviamento del ramo pegno ex ISP la società Kruso Kapital S.p.A. e la Art-Rite S.r.l., le rispettive società nel loro complesso Impairment test avviamento Ramo Pegno ex Intesa SanPaolo Il Gruppo si è avvalso di un esperto esterno per lo svolgimento di una “Assistenza professionale nell'ambito dell'attività di impairment test dell'avviamento residuo iscritto nel bilancio individuale di Kruso Kapital S.p.A. a seguito della PPA del ramo credito su pegno acquistato da IntesaSanpaolo. Vista l’omogeneità dei valori e della CGU, il lavoro è stato acquisto anche per il bilancio consolidato di Banca Sistema S.p.A.. La metodologia di valutazione adottata è basata sulle proiezioni 2022-2026 della CGU Kruso Kapital appro- vate da parte del Consiglio di Amministrazione di Kruso Kapital in data 9 marzo 2023 ("Dati Prospettici"). L’esperto ha utilizzato il metodo del Dividend Discount Model, nella variante Excess Capital ("DDM"), che rientra tra i metodi basati sui flussi di cassa prospettici, in questo caso rappresentati da dividendi futuri, ri- conosciuti dalla maggiore dottrina e prassi, soprattutto con riferimento alle società soggette al rispetto dei requisiti minimi di capitale regolamentare. Tale metodologia consente di tenere conto dell’attuale consi- stenza patrimoniale delle società oggetto di valutazione rispetto ai requisiti di vigilanza e delle loro prospet- tive reddituali riflesse nelle proiezioni. In particolare, è stato stimato solo il valore d’uso (value in use) delle CGU (e non anche il fair value) poiché tale valore è superiore al valore netto contabile e pertanto consente di confermare il valore dell’avviamento, in coerenza con quanto previsto dallo IAS 36. Il tasso di crescita ("g") assunto è pari al 2,0%, in linea con la stima di inflazione di lungo periodo per l’Italia (Fonte: Fondo Monetario Internazionale, ottobre 2022). Il costo del capitale utilizzato per attualizzare i flussi di cassa è stato pari al 12,2% stimato applicando la me- todologia del Capital Asset Pricing Model (CAPM), in funzione delle seguenti variabili: ▪ risk free rate dello 4,6%, pari al rendimento del BPT con scadenza a 10 anni al 31 dicembre 2022; ▪ market risk premium del 6,0% rappresentato dal premio per il rischio azionario Fonte: Duff & Phelps; ▪ coefficiente Beta, che misura la variabilità dell’andamento di un titolo rispetto al mercato, de- terminato sulla base di un campione di società comparabili e ponderato per la rispettiva capita- lizzazione di borsa (di tipo levered pari a 1,3% e rappresentato dai dati storici di un campione di 6 banche italiane quotate). Infine, è stata svolta un’analisi di sensitività sui parametri di base del modello, ipotizzando una variazione di +/- 0,25% del Ke e del tasso g.
NOTA INTEGRATIVA CONSOLIDATA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 101 Il Test di Impairment relativo all'avviamento iscritto nel bilancio consolidato di Banca Sistema, ottenuto dal confronto tra il valore centrale dei range di valore recuperabile attribuito alla CGU e il relativo valore di ca- rico ha confermato la congruità dei valori Iscritti. Impairment test avviamento Art Rite S.r.l. Con riferimento all’avviamento della Art Rite S.r.l., il Gruppo si è avvalso del medesimo esperto esterno per lo svolgimento di una “Assistenza professionale nell'ambito dell'attività di impairment test dell'avviamento residuo iscritto nel bilancio consolidato di Banca Sistema S.p.A. a seguito della PPA di Art-Rite S.r.l.”. La metodologia di valutazione adottata è basata sulle proiezioni 2022-2025 della CGU Art-Rite approvate da parte del Consiglio di Amministrazione di Kruso Kapital in data 9 febbraio 2023, legati anche alle proiezioni 2022-2026 della CGU Kruso Kapital approvati da parte del Consiglio di Amministrazione di Kruso Kapital in data 9 marzo 2023 ("Dati Prospettici"). L’esperto ha utilizzato il metodo dei flussi di cassa attualizzati ("Discounted Cash Flow Method" o "DCF") ispirato al concetto generale che il valore di un’azienda sia pari al valore attualizzato dei due seguenti ele- menti: ▪ flussi di cassa che essa sarà in grado di generare entro l’orizzonte di previsione; ▪ valore residuo ("Terminal Value" – "TV"), cioè il valore del complesso aziendale derivante dal periodo al di là dell’orizzonte di previsione. Nell’approccio che considera i flussi operativi (approccio unlevered), al fine di ottenere il valore economico del capitale investito operativo ("Enterprise Value" o "EV"), i flussi di cassa considerati sono gli Unlevered Free Cash Flow ("UFCF"), ovvero flussi di cassa della gestione operativa che esprimono la dimensione finan- ziaria della gestione corrente e sono quindi determinati trasformando i redditi operativi prodotti negli effet- tivi movimenti delle risorse finanziarie generate dalla gestione caratteristica, i quali vengono scontati al Weighted Average Cost of Capital ("WACC"). Il valore così ottenuto viene rettificato della posizione finanzia- ria netta ("PFN") alla data di riferimento della valutazione e dell’ammontare del valore delle eventuali atti- vità non operative ottenendo così il valore del capitale economico ("Equity Value"). Il Discounted Cash Flow è stato costruito a partire dalla situazione patrimoniale al 31 dicembre 2022 della CGU Art-Rite e dai Dati Prospettici approvati dal Management di Kruso. Il value in use è stato determinato come somma delle seguenti componenti: ▪ flussi di cassa operativi prospettici 2022-2025 della CGU Art-Rite scontati al costo del capitale ("Ke Unlevered") pari a 10,7%; ▪ Terminal Value. Tale valore rappresenta il flusso di cassa sostenibile per gli esercizi successivi al periodo di previsione esplicita ed è stato determinato sulla base (i) dell’EBITDA atteso al 2025, (ii) del tasso di crescita ("g") assunto pari al 2,0%, in linea con la stima di inflazione di lungo pe- riodo per l’Italia (Fonte: Fondo Monetario Internazionale, ottobre 2022), e (iii) del tasso di at- tualizzazione rappresentato dal Ke Unlevered. Il costo del capitale proprio è calcolato con il metodo del Capital Asset Pricing Model (CAPM) ed è composto da:
NOTA INTEGRATIVA CONSOLIDATA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 102 ▪ risk free rate dello 4,6%, pari al rendimento del BPT con scadenza a 10 anni al 31 dicembre 2022; ▪ market risk premium del 6,0% rappresentato dal premio per il rischio azionario Fonte: Duff & Phelps; ▪ coefficiente Beta, che misura la variabilità dell’andamento di un titolo rispetto al mercato, de- terminato sulla base di un campione di società comparabili e ponderato per la rispettiva capita- lizzazione di borsa (di tipo unlevered pari a 1% e rappresentato dai dati storici di un campione di 4 società quotate operanti nel settore delle case d'aste). Infine, è stata svolta un’analisi di sensitività sui parametri di base del modello, ipotizzando una variazione di +/- 0,25% del KeUnlevered e del tasso g. Il Test di Impairment relativo all’avviamento della Art-Rite iscritta nel bilancio consolidato di Banca Sistema, ottenuto dal confronto tra il valore centrale di range di valore recuperabile attribuito alla CGU Art-Rite ha confermato la congruità dei valori Iscritti. Impairment test avviamento ex-Solvi e Atlantide Il Gruppo non si è avvalso di un esperto esterno ed ha effettuato l’Impairment Test internamente. La meto- dologia di valutazione adottata è basata sulle proiezioni 2022-2026 della Banca approvate da parte del Con- siglio di Amministrazione di Banca Sistema in data 10 marzo 2023 ("Dati Prospettici"). La Banca ha utilizzato il metodo del Dividend Discount Model, nella variante Excess Capital ("DDM"). Il tasso di crescita ("g") assunto è pari al 2,0%, in linea con la stima di inflazione di lungo periodo per l’Italia (Fonte: Fondo Monetario Internazionale, ottobre 2022). Il costo del capitale utilizzato per attualizzare i flussi di cassa è stato pari al 12,68% stimato applicando la metodologia del Capital Asset Pricing Model (CAPM), in funzione delle seguenti variabili: ▪ risk free rate dello 4,6%, pari al rendimento del BPT con scadenza a 10 anni al 31 dicembre 2022; ▪ market risk premium del 6,0% rappresentato dal premio per il rischio azionario Fonte: Duff & Phelps; ▪ coefficiente Beta, che misura la variabilità dell’andamento di un titolo rispetto al mercato, de- terminato sulla base di un campione di società comparabili e ponderato per la rispettiva capita- lizzazione di borsa (di tipo levered pari a 1,35% e rappresentato dai dati storici di un campione di 6 banche italiane quotate). Infine, è stata svolta un’analisi di sensitività sui parametri di base del modello, ipotizzando una variazione di +/- 0,25% del Ke e del tasso g. Il Test di Impairment relativo all'avviamento iscritto nel bilancio consolidato di Banca Sistema, ottenuto dal confronto tra il valore recuperabile attribuito alla CGU e il relativo valore di carico ha confermato la con- gruità dei valori Iscritti. In virtù di tutto quanto sopra descritto non sussistono presupposti per procedere a svalutazioni del valore contabile degli avviamenti iscritti in bilancio al 31 dicembre 2022.
NOTA INTEGRATIVA CONSOLIDATA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 103 10.2 Attività immateriali: variazioni annue Legenda Def: a durata definita Indef: a durata indefinita Avviamento Totale DEF INDEF DEF INDEF A. Esistenze iniziali 32.355 4.147 36.502 A.1 Riduzioni di valore totali nette 3.377 3.377 A.2 Esistenze iniziali nette 32.355 - - 770 - 33.125 B. Aumenti 1.171 531 1.434 B.1 Acquisti 268 B.2 Incrementi di attività immateriali interne X B.3 Riprese di valore X B.4 Variazioni positive di fair value: - a patrimonio netto X - a conto economico X B.5 Differenze di cambio positive B.6 Altre variazioni B.7 Operazioni di aggregazione aziendale 1.171 263 1.434 C. Diminuzioni 311 311 C.1 Vendite C.2 Rettifiche di valore 241 241 - Ammortamenti X 241 241 - Svalutazioni: - patrimonio netto X - conto economico C.3 Variazioni negative di fair value: - a patrimonio netto X - a conto economico X C.4 Trasferimenti alle attività non correnti in via di dismissione C.5 Differenze di cambio negative C.6 Altre variazioni C.7 Operazioni di aggregazione aziendale 70 70 D. Rimanenze finali nette 33.526 990 34.516 D.1 Rettifiche di valore totali nette 3.688 3.688 E. Rimanenze finali lorde 33.526 4.678 38.204 F. Valutazione al costo - Altre attività immateriali: generate internamente Altre attività immateriali: altre
NOTA INTEGRATIVA CONSOLIDATA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 104 Sezione 11 - Attività fiscali e le passività fiscali - Voce 110 dell'attivo e Voce 60 del passivo Di seguito la composizione delle attività e delle passività per imposte correnti 11.1 Attività per imposte anticipate: composizione 11.2 Passività per imposte differite: composizione 31.12.2022 31.12.2021 Attività fiscali correnti 11.055 12.552 Acconti IRES 8.321 9.829 Acconti IRAP 2.470 2.596 Altro 264 127 Passività fiscali correnti (9.155) (11.777) Fondo imposte e tasse IRES (5.931) (8.693) Fondo imposte e tasse IRAP (2.520) (2.612) Fondo imposte sostitutiva (704) (472) Totale 1.900 775 31.12.2022 31.12.2021 Attività fiscali anticipate con contropartita a CE: 9.980 10.257 Svalutazioni crediti 1.733 1.996 Operazioni straordinarie 348 381 Altro 7.899 7.880 Attività fiscali anticipate con contropartita a PN: 12.745 1.771 Operazioni straordinarie 200 219 Titoli HTCS 12.483 1.432 Altro 62 120 Totale 22.725 12.028 31.12.2022 31.12.2021 Passività fiscali differite con contropartita a CE: 16.787 14.944 Interessi attivi di mora non incassati 15.493 14.173 Altro 1.294 772 Passività fiscali differite con contropartita a PN: - - Titoli HTCS - - Totale 16.787 14.944
NOTA INTEGRATIVA CONSOLIDATA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 105 11.3 Variazioni delle imposte anticipate (in contropartita del conto economico) 11.4 Variazioni delle imposte anticipate di cui alla L. 214/2011 31.12.2022 31.12.2021 1. Importo iniziale 10.257 9.712 2. Aumenti 2.849 3.004 2.1 Imposte anticipate rilevate nell'esercizio - - a) relative a precedenti esercizi - - b) dovute al mutamento di criteri contabili - - c) riprese di valore - - d) altre 2.823 3.004 e) operazioni di aggregazione aziendale - - 2.2 Nuove imposte o incrementi di aliquote fiscali - - 2.3 Altri aumenti 26 - 3. Diminuzioni 3.126 2.459 3.1 Imposte anticipate annullate nell'esercizio - 2.454 a) rigiri - - b) svalutazioni per sopravvenuta irrecuperabilità - - c) mutamento di criteri contabili - - d) altre 3.126 2.454 3.2 Riduzioni di aliquote fiscali - - 3.3 Altre diminuzioni - 5 a) trasformazione in crediti d'imposta di cui alla L. 214/2011 - - b) altre - 5 4. Importo finale 9.980 10.257 31.12.2022 31.12.2021 1. Importo iniziale 2.596 3.029 2. Aumenti - - 3. Diminuzioni 315 433 3.1 Rigiri - - 3.2 Trasformazioni in crediti d'imposta - - a) derivante da perdite di esercizio - - b) derivante da perdite fiscali - - 3.3 Altre diminuzioni 315 433 4. Importo finale 2.281 2.596
NOTA INTEGRATIVA CONSOLIDATA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 106 11.5 Variazioni delle imposte differite (in contropartita del conto economico) 31.12.2022 31.12.2021 1. Importo iniziale 14.944 14.033 2. Aumenti 1.843 920 2.1 Imposte differite rilevate nell'esercizio 1.843 920 a) relative a precedenti esercizi - - b) dovute al mutamento di criteri contabili - - c) altre 1.843 920 2.2 Nuove imposte o incrementi di aliquote fiscali - - 2.3 Altri aumenti - - 3. Diminuzioni - 9 3.1 Imposte differite annullate nell'esercizio a) rigiri - - b) dovute al mutamento di criteri contabili - - c) altre - - 3.2 Riduzioni di aliquote fiscali - - 3.3 Altre diminuzioni - 9 4. Importo finale 16.787 14.944
NOTA INTEGRATIVA CONSOLIDATA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 107 11.6 Variazioni delle imposte anticipate (in contropartita del patrimonio netto) 31.12.2022 31.12.2021 1. Importo iniziale 1.771 539 2. Aumenti 12.483 1.443 2.1 Imposte anticipate rilevate nell'esercizio 12.483 1.443 a) relative a precedenti esercizi b) dovute al mutamento di criteri contabili c) altre 12.483 1.443 2.2 Nuove imposte o incrementi di aliquote fiscali 2.3 Altri aumenti 3. Diminuzioni 1.507 211 3.1 Imposte anticipate annullate nell'esercizio 1.461 35 a) rigiri b) svalutazioni per sopravvenuta irrecuperabilità c) dovute al mutamento di criteri contabili d) altre 1.461 35 3.2 Riduzioni di aliquote fiscali 3.3 Altre diminuzioni 46 176 4. Importo finale 12.747 1.771
NOTA INTEGRATIVA CONSOLIDATA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 108 11.7 Variazioni delle imposte differite (in contropartita del patrimonio netto) 31.12.2022 31.12.2021 1. Importo iniziale 875 2. Aumenti 2.1 Imposte differite rilevate nell'esercizio a) relative a precedenti esercizi b) dovute al mutamento di criteri contabili c) altre 2.2 Nuove imposte o incrementi di aliquote fiscali 2.3 Altri aumenti 3. Diminuzioni 875 3.1 Imposte differite annullate nell'esercizio 875 a) rigiri b) dovute al mutamento di criteri contabili c) altre 875 3.2 Riduzioni di aliquote fiscali 3.3 Altre diminuzioni 4. Importo finale
NOTA INTEGRATIVA CONSOLIDATA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 109 Sezione 12 - Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione e passività associate - Voce 120 dell’attivo e voce 70 del passivo 12.1 Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione: composizione per tipologia di attività 31.12.2022 31.12.2021 A. Singole attività A.1 Attività finanziarie A.2 Partecipazioni A.3 Attività materiali di cui: ottenute tramite l’escussione delle garanzie ricevute A.4 Attività immateriali A.5 Altre attività non correnti Totale A B. Attività operative cessate B.1 Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico B.2 Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva B.3 Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato 40 67 B.4 Partecipazioni B.5 Attività materiali B.6 Attività immateriali B.7 Altre attività 1 Totale B 40 68 di cui valutate al costo 1 di cui valutate al fair value livello 1 40 67 di cui valutate al fair value livello 2 di cui valutate al fair value livello 3 C. Passività associate a singole attività in via di dismissione C.1 Debiti C.2 Titoli C.3 Altre passività Totale C D. Passività associate ad attività operative cessate D.1 Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato D.2 Passività finanziarie di negoziazione D.3 Passività finanziarie designate al fair value D.4 Fondi D.5 Altre passività 13 18 Totale D 13 18 di cui valutate al costo 13 18 di cui valutate al fair value livello 1 di cui valutate al fair value livello 2 di cui valutate al fair value livello 3
NOTA INTEGRATIVA CONSOLIDATA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 110 12.2 Altre informazioni La voce accoglie le Attività non correnti in via di dismissione e passività associate relativi al processo di liqui- dazione della partecipazione S.F. Trust Holding Ltd, società di diritto inglese, posta in liquidazione in data 17 dicembre 2021, il cui processo di liquidazione non è ancora terminato. Sezione 13 - Altre attività – Voce 130 13.1 Altre attività: composizione 31.12.2022 31.12.2021 Crediti d'imposta Ecobonus 110% 54.914 16.462 Acconti fiscali 7.560 8.001 Partite in corso di lavorazione 6.045 5.917 Risconti attivi non riconducibili a voce propria 4.730 3.803 Crediti commerciali 917 1.422 Altre 999 2.947 Migliorie su beni di terzi 2.632 1.072 Depositi cauzionali 192 182 Totale 77.989 39.806
NOTA INTEGRATIVA CONSOLIDATA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 111 PASSIVO Sezione 1 – Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato - Voce 10 1.1 Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione merceologica dei debiti verso banche Legenda: L1 = Livello 1 L2 = Livello 2 L3 = Livello 3 1.2 Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione merceologica dei debiti verso clientela Legenda: VB= Valore di Bilancio L1 = Livello 1 L2 = Livello 2 L3 = Livello 3 L1 L2 L3 L1 L2 L3 1. Debiti verso banche centrali 537.883 X X X 540.095 X X X 2. Debiti verso banche 84.983 X X X 52.062 X X X 2.1 Conti correnti e depositi a vista 2.336 X X X X X X 2.2 Depositi a scadenza 65.084 X X X X X X 2.3 Finanziamenti 16.627 X X X X X X 2.3.1 Pronti contro termine passivi X X X X X X 2.3.2 Altri 16.627 X X X 11.165 X X X 2.4 Debiti per impegni di riacquisto di propri strumenti patrimoniali X X X X X X 2.5 Debiti per leasing X X X X X X 2.6 Altri debiti 936 X X X X X X Totale 622.866 622.866 592.157 592.157 31.12.2022 31.12.2021 Valore bilancio Fair value Valore bilancio Fair value L1 L2 L3 L1 L2 L3 1. Conti correnti e depositi a vista 639.184 X X X 777.850 X X X 2. Depositi a scadenza 1.431.435 X X X 1.387.255 X X X 3. Finanziamenti 978.636 X X X 305.268 X X X 3.1 Pronti contro termine passivi 865.878 X X X 249.256 X X X
NOTA INTEGRATIVA CONSOLIDATA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 112 1.3 Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione merceologica dei titoli in circolazione Legenda: VB= Valore di Bilancio L1 = Livello 1 L2 = Livello 2 L3 = Livello 3 La voce include i titoli subordinati relativi alle quote senior del titolo ABS delle cartolarizzazioni Quinto Si- stema Sec 2019 e BS IVA, sottoscritte da investitori istituzionali terzi. Sezione 6 – Passività Fiscali – Voce 60 La composizione nonché le variazioni delle passività per imposte differite sono state illustrate nella parte B Sezione 11 dell’attivo della presente nota integrativa consolidata. Sezione 7 – Passività associate ad attività in via di dismissione – Voce 80 La composizione nonché le variazioni delle passività associate ad attività in via di dismissione sono state illu- strate nella parte B Sezione 12 dell’attivo della presente nota integrativa consolidata. L1 L2 L3 L1 L2 L3 A. Titoli 1. obbligazioni 237.899 237.899 193.190 193.190 1.1 strutturate 1.2 altre 237.899 237.899 193.190 193.190 2. altri titoli 2.1 strutturati 2.2 altri Totale 237.899 237.899 193.190 193.190
NOTA INTEGRATIVA CONSOLIDATA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 113 Sezione 8 - Altre passività - Voce 80 8.1 Altre passività: composizione Sezione 9 – Trattamento di fine rapporto del personale - Voce 90 9.1 Trattamento di fine rapporto del personale: variazioni annue 9.2 Altre informazioni Il valore attuariale del fondo è stato calcolato da un attuario esterno, che ha rilasciato apposita perizia. Le altre variazioni in diminuzione si riferiscono all’importo contabilizzato nell’anno quale rivalutazione attua- riale. Le liquidazioni effettuate si riferiscono a quote di fondo TFR liquidate nell’esercizio. Le valutazioni tecniche sono state effettuate sulla base delle ipotesi descritte dalla seguente tabella: Tasso annuo di attualizzazione 3,77% Tasso annuo di inflazione 2,30% 31.12.2022 31.12.2021 Pagamenti ricevuti in fase di riconciliazione 103.512 84.177 Ratei passivi 18.814 16.305 Partite in corso di lavorazione 19.245 15.860 Debiti commerciali 7.257 9.839 Debiti tributari verso Erario e altri enti impositori 9.194 5.743 Debiti per leasing finanziario 5.776 3.655 Debiti verso dipendenti 1.868 1.120 Riversamenti previdenziali 939 930 Altre 291 366 Totale 166.896 137.995
NOTA INTEGRATIVA CONSOLIDATA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 114 Tasso annuo incremento TFR 3,225% Tasso annuo incremento salariale reale 1,00% In merito al tasso di attualizzazione utilizzato per la determinazione del valore attuale dell’obbligazione è stato desunto, coerentemente con il par. 83 dello IAS 19, dall’indice Iboxx Corporate AA con duration 10+ rilevato nel mese di valutazione. A tal fine si è scelto il rendimento avente durata comparabile alla duration del collettivo di lavoratori oggetto della valutazione. SEZIONE 10 – Fondi per rischi e oneri - Voce 100 10.1 Fondi per rischi e oneri: composizione 10.2 Fondi per rischi e oneri: variazioni annue Voci/Valori 31.12.2022 31.12.2021 1. Fondi per rischio di credito relativo a impegni e garanzie finanziarie rilasciate 24 39 2. Fondi su altri impegni e altre garanzie rilasciate 3. Fondi di quiescenza aziendali 4. Altri fondi per rischi ed oneri 36.468 28.615 4.1 controversie legali e fiscali 12.818 3.699 4.2 oneri per il personale 5.411 7.716 4.3 altri 18.239 17.200 Totale 36.492 28.654 A. Esistenze iniziali 39 - 28.615 28.654 B. Aumenti - - 17.424 17.424 B.1 Accantonamento dell'esercizio 15.321 15.321 B.2 Variazioni dovute al passare del tempo - B.3 Variazioni dovute a modifiche del tasso di sconto - B.4 Altre variazioni 2.103 2.103 C. Diminuzioni 15 - 9.571 9.586 C.1 Utilizzo nell'esercizio - - 5.771 5.771 C.2 Variazioni dovute a modifiche del tasso di sconto - - - - C.3 Altre variazioni 15 - 3.800 3.815 D. Rimanenze finali 24 - 36.468 36.492
NOTA INTEGRATIVA CONSOLIDATA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 115 10.3 Fondi per rischio di credito relativo a impegni e garanzie finanziarie rilasciate 10.5 Fondi di quiescenza aziendali a benefici definiti Nessun dato da segnalare . 10.6 Fondi per rischi ed oneri - altri fondi Primo stadio Secondo stadio Terzo stadio Totale Impegni a erogare fondi - Garanzie finanziarie rilasciate 24 24 Totale 24 - - 24 Fondi per rischio di credito relativo a impegni e garanzie finanziarie rilasciate Voci/Valori 31.12.2022 31.12.2021 Controversie legali e fiscali 12.818 3.699 Oneri per il personale 5.411 7.716 Altri 18.239 17.200 Totale 36.468 28.615
NOTA INTEGRATIVA CONSOLIDATA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 116 SEZIONE 13 – Patrimonio del gruppo - Voci 120, 130, 140, 150, 160, 170 e 180 13.1 “Capitale” e “Azioni Proprie”: composizione Il capitale sociale di Banca Sistema risulta costituito da n. 80.421.052 azioni ordinarie per un importo com- plessivo versato di Euro 9.650.526,24. Tutte le azioni in circolazione hanno godimento regolare 1 gennaio. Sulla base delle evidenze del Libro Soci e delle più recenti informazioni a disposizione, alla data del 31 dicem- bre 2022, gli azionisti titolari di quote superiori al 5%, soglia oltre la quale la normativa italiana (art.120 TUF) prevede l’obbligo di comunicazione alla società partecipata ed alla Consob, sono i seguenti: Di seguito si riporta la composizione del patrimonio netto del Gruppo: La capogruppo Banca Sistema detiene in totale n. 280.919 azioni proprie pari allo 0,349% del capitale sociale per un controvalore di €558.600. Soggetto al vertice della catena Azionista N.azioni % sul capitale capitale votante SGBS Srl 18.577.263 23,10% Garbifin Srl 434.274 0,54% Gianluca Garbi 731.832 0,91% Fondazione Cassa di Risparmio di Alessandria 6.288.926 7,82% Chandler 6.015.495 7,48% Fondazione Sicilia 5.951.158 7,40% Moneta Micro Entreprises 4.117.558 5,12% Fondazione Cassa di Risparmio di Cuneo 4.029.095 5,01% Azioni proprie 281.474 0,35% MERCATO 33.993.979 42,27% TOTALE AZIONI 80.421.052 100,00% Gianluca Garbi Voci/Valori Importo Importo 31.12.2022 31.12.2021 1. Capitale 9.651 9.651 2. Sovrapprezzi di emissione 39.100 39.100 3. Riserve 155.037 141.528 4. Strumenti di capitale 45.500 45.500 5. (Azioni proprie) (559) - 6. Riserve da valutazione (24.891) (3.067) 7. Patrimonio di pertinenza di terzi 10.024 9.569 8. Utile 22.034 23.251 Totale 255.896 265.532
NOTA INTEGRATIVA CONSOLIDATA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 117 13.2 Capitale - Numero azioni della capogruppo: variazioni annue Voci/Tipologie Ordinarie Altre A. Azioni esistenti all'inizio dell'esercizio 80.421.052 - - interamente liberate 80.421.052 - non interamente liberate A.1 Azioni proprie (-) A.2 Azioni in circolazione: esistenze iniziali B. Aumenti 412.081 - B.1 Nuove emissioni - a pagamento: - operazioni di aggregazioni di imprese - conversione di obbligazioni - esercizio di warrant - altre - a titolo gratuito: - a favore dei dipendenti - a favore degli amministratori - altre B.2 Vendita di azioni proprie 412.081 B.3 Altre variazioni C. Diminuzioni 693.000 C.1 Annullamento C.2 Acquisto di azioni proprie 693.000 C.3 Operazioni di cessione di imprese C.4 Altre variazioni D. Azioni in circolazione: rimanenze finali 80.140.133 D.1 Azioni proprie (+) D.2 Azioni esistenti alla fine dell'esercizio - interamente liberate - non interamente liberate
NOTA INTEGRATIVA CONSOLIDATA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 118 13.4 Riserve di utili: altre informazioni In ottemperanza all’art. 2427, n. 7 bis c.c., di seguito riportiamo il dettaglio delle voci del patrimonio netto con l’evidenziazione dell’origine e della possibilità di utilizzazione e distribuibilità. Legenda: A: per aumento di capitale B: per copertura perdite C: per distribuzione ai soci 13.5 Strumenti di capitale: composizione e variazioni annue Le caratteristiche dei prestiti obbligazionari emessi al 31 dicembre 2022, classificati per le loro caratteristiche prevalenti come strumenti di capitale compresi nella voce 140 di patrimonio netto, sono le seguenti: Natura Valore al 31.12.2022 Possibilità di utilizzazione Quota disponibile A) Capitale 9.651 - B) Riserve di capitale: 39.100 - Riserva da sovrapprezzo azioni 39.100 A,B,C Riserva perdita in corso di formazione - - C) Riserve di utili: 128.442 - Riserva legale 1.984 B Riserva da valutazione (24.891) - Avanzo di fusione 1.774 A,B,C Utile esercizio precedente 149.575 A,B,C Riserva azioni proprie - - Vers.to conto futuro aumento capitale - - D) Altre riserve 1.705 - E) Strumenti di capitale 45.500 - F) Azioni proprie (559) - Totale 223.839 - Utile netto 22.034 - Totale patrimonio netto 245.873 - Quota non distribuibile - - Quota distribuibile - - Emittente Tipo di emissione Cedola Data scadenza Valore nominale Valore IAS Fino al 17 giugno 2023 tasso fisso al 7% Dal 18 giugno 2023 Tasso Variabile Euribor 6m + 5% Patrimonio di base Banca Sistema S.p.A. Prestiti subordinati ordinari (Tier 1): ISIN IT0005450876 tasso fisso 9% fino al 25/06/2031 Perpetua 37.500 37.558 Totale 45.500 45.576
NOTA INTEGRATIVA CONSOLIDATA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 119 ▪ prestito subordinato computabile a TIER1 per €8 milioni, con scadenza perpetua e cedola fissa fino al 18/06/2023 al 7% emesso in data 18/12/2012 e 18/12/2013 (data riapertura). Tale pre- stito era precedentemente classificato nelle passività finanziarie al costo ammortizzato; ▪ prestito subordinato computabile a TIER1 per €37,5 milioni, con scadenza perpetua e cedola fissa fino al 25/06/2031 al 9% emesso in data 25/06/2021.
NOTA INTEGRATIVA CONSOLIDATA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 120 Sezione 14 – Patrimonio di pertinenza di terzi - Voce 190 14.1 Dettaglio della voce 210 “patrimonio di pertinenza di terzi” 31.12.2022 31.12.2021 Partecipazioni in società consolidate con interessenze di terzi significative 1. Kruso Kapital S.p.A. 10.084 9.538 2. ProntoPegno Grecia (91) - 3. Quinto Sistema 2019 S.r.l. 12 12 4. Quinto Sistema 2017 S.r.l. 9 9 5. BS IVA S.r.l. 10 10 Totale 10.024 9.569
NOTA INTEGRATIVA CONSOLIDATA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 121 Altre informazioni 1. Impegni e garanzie finanziarie rilasciate (diversi da quelli designati al fair value) Primo stadio Secondo stadio Terzo stadio Impaired acquisiti/e o originati/e Impegni a erogare fondi 899.908 6.763 44.261 950.932 338.070 a) Banche Centrali b) Amministrazioni pubbliche 251.900 31.052 282.952 c) Banche d) Altre società finanziarie 450.899 450.899 189.967 e) Società non finanziarie 196.379 6.763 13.200 216.342 146.244 f) Famiglie 730 9 739 1.859 Garanzie finanziarie rilasciate 9.707 9.707 11.084 a) Banche Centrali b) Amministrazioni pubbliche 60 60 20 c) Banche 2.446 2.446 2.446 d) Altre società finanziarie 122 122 67 e) Società non finanziarie 7.027 7.027 8.463 f) Famiglie 52 52 88 Valore nominale su impegni e garanzie finanziarie rilasciate 31.12.2022 31.12.2021
NOTA INTEGRATIVA CONSOLIDATA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 122 3. Attività costituite a garanzia di proprie passività e impegni 5. Gestione e intermediazione per conto terzi 31.12.2022 31.12.2021 1. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico 2. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva 553.046 94.958 3. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato 540.472 363.122 4. Attività materiali di cui: attività materiali che costituiscono rimanenze Portafogli Importo Tipologia servizi Importo 1. Esecuzione di ordini per conto della clientela a) acquisti 1. regolati 2. non regolati b) vendite 1. regolate 2. non regolate 2. Gestione individuale di portafogli 3. Custodia e amministrazione di titoli 1.887.499 a) titoli di terzi in deposito: connessi con lo svolgimento di banca depositaria (escluse le gestioni di portaf 1. titoli emessi dalla banca che redige il bilancio 2. altri titoli b) titoli di terzi in deposito (escluse gestioni di portafogli): altri 32.127 1. titoli emessi dalla banca che redige il bilancio 3.775 2. altri titoli 28.352 c) titoli di terzi depositati presso terzi 32.127 d) titoli di proprietà depositati presso terzi 1.855.372 4. Altre operazioni
NOTA INTEGRATIVA CONSOLIDATA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 123 PARTE C - INFORMAZIONI SUL CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO Sezione 1 – Interessi – Voci 10 e 20 1.1 Interessi attivi e proventi assimilati: composizione Il contributo totale della divisione Factoring alla voce interessi attivi è stato pari al 70% sul totale portafoglio crediti come al 31 dicembre 2021, cui vanno aggiunti la componente commissionale legata al business facto- ring e i ricavi generati da cessioni di crediti del portafoglio factoring. I crediti factoring, successivamente alla loro iscrizione, sono valutati al costo ammortizzato, basato sul valore attuale dei flussi di cassa stimati della quota capitale, ovvero per tutti i crediti la cui strategia di recupero è legata ad azioni legali, basato sul valore attuale dei flussi di cassa oltre che della quota capitale della compo- nente degli interessi di mora che matureranno sino alla data attesa di incasso in considerazione degli am- montari ritenuti recuperabili. A fini prudenziali, tenuto conto della minor profondità storica le percentuali di recupero utilizzate per gli enti territoriali e del settore pubblico (la serie statistica parte dal 2008) sono otte- nute con un intervallo di confidenza pari al ventesimo percentile, mentre per le ASL (la serie statistica parte dal 2005) viene utilizzato un intervallo di confidenz a pari al quinto percentile. Le percentuali attese di recu- pero stimate e le date attese di incasso sono aggiornate sulla base delle analisi condotte annualmente, alla luce del progressivo consolidamento delle serie storiche che danno sempre maggior solidità e robustezza nelle stime effettuate. Nel terzo trimestre 2022, le percentuali attese di recupero degli interessi di mora del factoring, alla luce delle evidenze statistiche che beneficiano del progressivo consolidamento delle serie sto- riche, sono state incrementate, così come sono stati aumentati i relativi tempi di incasso utilizzati. La componente legata agli interessi di mora azionati legalmente al 31 dicembre 2022 è stata pari a €15,2 milioni (€21,5 milioni al 31 dicembre 2021): ▪ di cui € 1,6 milioni derivante dall’aggiornamento delle stime di recupero e dei tempi attesi di incasso (€ -0,3 milioni nel 2021); Voci/Forme tecniche Titoli di debito Finanziamenti Altre operazioni 31.12.2022 31.12.2021 1. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico: 94 94 1.1 Attività finanziarie detenute per la negoziazione 17 17 1.2 Attività finanziarie designate al fair value 1.3 Altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value 77 77 2. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva 723 X 723 3. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato: 4.471 94.443 98.914 94.689 3.1 Crediti verso banche 363 X 363 115 3.2 Crediti verso clientela 4.471 94.080 X 98.551 94.574 4. Derivati di copertura 5. Altre attività 2 2 6. Passività finanziarie X X X 2.212 3.522 Totale 5.288 94.443 2 101.945 98.211 di cui: interessi attivi su attività impaired di cui: interessi attivi su leasing finanziario X X
NOTA INTEGRATIVA CONSOLIDATA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 124 ▪ di cui €7,5 milioni derivante dalle attuali stime di recupero (€11,7 milioni nel 2021); ▪ di cui €6,1 milioni (€10,1 milioni nel 2021) quale differenza tra quanto incassato nel periodo pari a €10,4 milioni (€17,5 milioni nel 2021), rispetto a quanto già registrato per competenza negli esercizi precedenti. La voce nel 2021 includeva incassi lordi da cessioni effettuate a terzi per €0,7 milioni, mentre nel 2022 gli incassi lordi da cessioni sono stati pari a €1,1 milioni. Il contributo dagli interessi derivanti dai portafogli CQS/CQP ammonta a €20,6 milioni, in lieve calo rispetto all’anno precedente a seguito di maggiori impatti rivenienti dal fenomeno del prepayment dei portafogli che è atteso in diminuzione nei prossimi anni a seguito dell’incremento dei tassi di mercato. Incide inoltre in modo positivo e significativo la componente di interessi derivanti dai finanziamenti garantiti dalla Stato, quale misura di sostegno a fronte della pandemia COVID-19 e dalla gestione del ramo pegno. Le “passività finanziarie”, che contribuiscono in totale per €2,2 milioni, includono prevalentemente i risultati derivanti dall’attività di finanziamento del portafoglio titoli in pronti contro termine e in BCE che sono stati positivi fino al primo semestre grazie ai tassi negativi, oltre che gli interessi positivi non ricorrenti derivanti dal tasso aggiuntivo applicato ai prestiti TLTRO e da un effetto positivo una tantum rilevato nel quarto trime- stre 2022 pari a €1,1 milioni. 1.3 Interessi passivi e oneri assimilati: composizione Voci/Forme tecniche Debiti Titoli Altre operazioni 31.12.2022 31.12.2021 1. Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato 14.234 2.241 16.475 15.207 1.1 Debiti verso banche centrali X 1.2 Debiti verso banche 677 X 677 533 1.3 Debiti verso clientela 13.557 X 13.557 12.651 1.4 Titoli in circolazione X 2.241 2.241 2.023 2. Passività finanziarie di negoziazione 3. Passività finanziarie designate al fair value 4. Altre passività e fondi X X 37 37 5. Derivati di copertura X X 6. Attività finanziarie X X X 5 1.042 Totale 14.234 2.241 16.517 16.249 di cui: interessi passivi relativi ai debiti per leasing 23 X X 23 46
NOTA INTEGRATIVA CONSOLIDATA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 125 Sezione 2 – Commissioni – Voci 40 e 50 2.1 Commissioni attive: composizione Tipologia servizi/Valori 31.12.2022 31.12.2021 a) Strumenti finanziari 137 166 1. Collocamento titoli 86 95 1.1 Con assunzione a fermo e/o sulla base di un impegno irrevocabile 86 95 1.2 Senza impegno irrevocabile 2. Attività di ricezione e trasmissione di ordini e esecuzione di ordini per conto dei clienti 40 59 2.1 Ricezione e trasmissione di ordini di uno o più strumenti finanziari 40 59 2.2 Esecuzione di ordini per conto dei clienti 3. Altre commissioni connesse con attività legate a strumenti finanziari 11 12 di cui: negoziazione per conto proprio di cui: gestione di portafogli individuali 11 12 b) Corporate Finance c) Attività di consulenza in materia di investimenti d) Compensazione e regolamento e) Custodia e amministrazione 1 f) Servizi amministrativi centrali per gestioni di portafogli collettive g) Attività fiduciaria h) Servizi di pagamento 141 131 1. Conti correnti 74 70 2. Carte di credito 3. Carte di debito ed altre carte di pagamento 22 18 4. Bonifici e altri ordini di pagamento 5. Altre commissioni legate ai servizi di pagamento 45 43 i) Distribuzione di servizi di terzi 2 2. Prodotti assicurativi 2 j) Finanza strutturata k) Attività di servicing per operazioni di cartolarizzazione l) Impegni a erogare fondi m) Garanzie finanziarie rilasciate 37 46 n) Operazioni di finanziamento 11.996 12.969 o) Negoziazione di valute p) Merci q) Altre commissioni attive 19.268 12.284 Totale 31.581 25.597
NOTA INTEGRATIVA CONSOLIDATA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 126 La voce q) Altre commissioni attive, che viene dettagliata all’interno della seguente tabella, è composta dalle commissioni riconducibili ai finanziamenti garantiti da pegno, delle commissioni derivanti dall’origination dei prodotti CQ, oltre che dalle commissioni di servicing per operazioni di factoring conto terzi. 2.2 Commissioni attive: canali distributivi dei prodotti e servizi Canali/Valori 31.12.2022 31.12.2021 a) presso propri sportelli: 99 107 1. gestioni di portafogli 11 12 2. collocamento di titoli 86 95 3. servizi e prodotti di terzi 2 b) offerta fuori sede: 1. gestioni di portafogli 2. collocamento di titoli 3. servizi e prodotti di terzi c) altri canali distributivi: 1. gestioni di portafogli 2. collocamento di titoli 3. servizi e prodotti di terzi
NOTA INTEGRATIVA CONSOLIDATA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 127 2.3 Commissioni passive: composizione Le commissioni beneficiano dell’effetto di un cambiamento della modalità di contabilizzazione dei rappel da riconoscere alla rete di agenti, che, ai fini di una migliore rappresentazione e per una migliore correlazione tra costi e ricavi, sono state riscontate lungo la vita attesa dei crediti, con conseguente diminuzione dell’ammontare della voce Provvigioni – offerta fuori sede; in assenza di tale cambio di metodologia contabile le commissioni passive sarebbero state superiori per €2 milioni. Sezione 3 – Dividendi e proventi simili - Voce 70 3.1 Dividendi e proventi simili: composizione Servizi/Valori 31.12.2022 31.12.2021 a) Strumenti finanziari 72 53 di cui: negoziazione di strumenti finanziari 72 53 di cui: collocamento di strumenti finanziari di cui: gestione di portafogli individuali - Proprie - Delegate a terzi b) Compensazione e regolamento c) Custodia e amministrazione d) Servizi di incasso e pagamento 302 284 di cui: carte di credito, carte di debito e altre carte di pagamento 216 218 e) Attività di servicing per operazioni di cartolarizzazione f) Impegni a ricevere fondi g) Garanzie finanziarie ricevute 1.032 385 di cui: derivati su crediti h) Offerta fuori sede di strumenti finanziari, prodotti e servizi 13.383 9.147 i) Negoziazione di valute j) Altre commissioni passive 79 73 Totale 14.868 9.942 Voci/Proventi Dividendi Proventi simili Dividendi Proventi simili A. Attività finanziarie detenute per la negoziazione B. Altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value C. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva 227 227 D. Partecipazioni Totale 227 227
NOTA INTEGRATIVA CONSOLIDATA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 128 Sezione 4 – Risultato netto dell’attività di negoziazione – Voce 80 4.1 Risultato netto dell’attività di negoziazione: composizione Operazioni / Componenti reddituali Plusvalenz e (A) Utili da negoziazione (B) Minusvalenze (C) Perdite da negoziazione (D) Risultato netto [(A+B) - (C+D)] 1. Attività finanziarie di negoziazione 125 (1.643) (1.518) 1.1 Titoli di debito 123 (1.643) (1.520) 1.2 Titoli di capitale 1.3 Quote di O.I.C.R. 1.4 Finanziamenti 1.5 Altre 2 2 2. Passività finanziarie di negoziazione 2.1 Titoli di debito 2.2 Debiti 2.3 Altre 3. Altre attività e passività finanziarie: differenze di cambio X X X X 4. Strumenti derivati 4.1 Derivati finanziari: - Su titoli di debito e tassi di interesse - Su titoli di capitale e indici azionari - Su valute e oro X X X X - Altri 4.2 Derivati su crediti di cui: coperture naturali connesse con la fair value option X X X X Totale 125 (1.643) (1.518)
NOTA INTEGRATIVA CONSOLIDATA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 129 Sezione 6 – Utili (Perdite) da cessione/riacquisto – Voce 100 6.1 Utili (Perdite) da cessione/riacquisto: composizione Voci/Componenti reddituali Utili Perdite Risultato netto Utili Perdite Risultato netto A. Attività finanziarie 1. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato: 3.990 3.990 6.196 (197) 5.999 1.1 Crediti verso banche 1.2 Crediti verso clientela 3.990 3.990 6.196 (197) 5.999 2. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla reddititività complessiva 3.292 (2.205) 1.087 4.607 (517) 4.090 2.1 Titoli di debito 3.292 (2.205) 1.087 4.607 (517) 4.090 2.4 Finanziamenti Totale attività (A) 7.282 (2.205) 5.077 10.803 (714) 10.089 B. Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato 1. Debiti verso banche 2. Debiti verso clientela 3. Titoli in circolazione Totale passività
NOTA INTEGRATIVA CONSOLIDATA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 130 Sezione 8 – Rettifiche/riprese di valore nette per rischio di credito – Voce 130 8.1 Rettifiche di valore nette per rischio di credito relativo ad attività finanziarie valutate al costo ammortiz- zato: composizione 8.1a Rettifiche di valore nette per rischio di credito relativo a finanziamenti valutati al costo ammortizzato oggetto di misure di sostegno Covid-19: composizione Write-off Altre Write-off Altre A. Crediti verso banche 46 (46) 33 - finanziamenti 46 (46) 33 - titoli di debito - B. Crediti verso clientela: 571 8.522 688 8.405 10.620 - finanziamenti 274 8.478 688 8.064 10.766 - titoli di debito 297 44 341 (146) C. Totale 571 8.522 734 8.359 10.653 Operazioni/ Componenti reddituali Rettifiche di valore (1) Riprese di valore (2) 31.12.2022 31.12.2021 Primo stadio Secondo stadio Terzo stadio Impaired acquisite o originate Primo stadio Secondo stadio Terzo stadio acquisite o originate Operazioni/ Componenti reddituali write-off Altre write-off Altre 1. Finanziamenti oggetto di concessione conforme con le GL 1.244 (12) (1.278) (46) 411 2. Finanziamenti oggetto di misure di moratoria in essere non più conformi alle GL e non valutate come oggetto di concessione 3. Finanziamenti oggetto di altre misure di concessione 4. Nuovi finanziamenti (20) 1 (19) 165 Totale 1.224 (12) (1.277) (65) 576 Rettifiche di valore nette 31.12.2022 31.12.2021 Primo stadio Secondo stadio Terzo stadio Impaired acquisite o
NOTA INTEGRATIVA CONSOLIDATA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 131 8.2 Rettifiche di valore nette per rischio di credito relativo ad attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva: composizione Sezione 9 – Utili/perdite da modifiche contrattuali senza cancellazioni – Voce 140 9.1 Utili (perdite) da modifiche contrattuali: composizione Write-off Altre Write-off Altre A. Titoli di debito 143 143 (28) B. Finanziamenti - Verso clientela - - Verso banche - Totale 143 143 (28) Operazioni/ Componenti reddituali Rettifiche di valore (1) Riprese di valore (2) 31.12.2022 31.12.2021 Primo stadio Secondo stadio Terzo stadio Impaired acquisite o originate Primo stadio Secondo stadio Terzo stadio Impaired acquisite o originate Voci/Valori 31.12.2022 31.12.2021 9.1 Utili (perdite) da modifiche contrattuali: composizione (4)
NOTA INTEGRATIVA CONSOLIDATA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 132 Sezione 12 – Spese amministrative – Voce 190 12.1 Spese per il personale: composizione 12.2 Numero medio dei dipendenti per categoria Personale dipendente a) dirigenti 25 b) quadri direttivi (Q4 – Q3) 62 c) restante personale dipendente 192 Tipologia di spese/Valori 31.12.2022 31.12.2021 1) Personale dipendente 24.853 27.010 a) salari e stipendi 16.586 16.207 b) oneri sociali 4.465 4.352 c) indennità di fine rapporto d) spese previdenziali e) accantonamento al trattamento di fine rapporto del personale 1.082 1.061 f) accantonamento al fondo trattamento di quiescenza e obblighi simili: - - - a contribuzione definita - a benefici definiti g) versamenti ai fondi di previdenza complementare esterni: 301 309 - a contribuzione definita 301 309 - a benefici definiti h) costi derivanti da accordi di pagamento basati su propri strumenti patrimoniali i) altri benefici a favore dei dipendenti 2.419 5.081 2) Altro personale in attività 488 493 3) Amministratori e sindaci 1.486 1.478 4) Personale collocato a riposo 5) Recuperi di spese per dipendenti distaccati presso altre aziende 6) Rimborsi di spese per dipendenti di terzi distaccati presso la società Totale 26.827 28.981
NOTA INTEGRATIVA CONSOLIDATA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 133 12.5 Altre spese amministrative: composizione Altre spese amministrative 31.12.2022 31.12.2021 Consulenze (5.822) (5.175) Spese informatiche (5.908) (5.932) Attività di servicing e collection (2.206) (3.070) Imposte indirette e tasse (3.591) (2.959) Assicurazioni (1.342) (908) Altre (973) (688) Spese inerenti gestione veicoli SPV (764) (785) Spese outsourcing e consulenza (396) (480) Noleggi e spese inerenti auto (691) (830) Pubblicità e comunicazione (1.430) (1.554) Spese inerenti gestione immobili e logistica (2.785) (2.537) Spese inerenti il personale (71) (222) Rimborsi spese e rappresentanza (671) (466) Spese infoprovider (624) (701) Contributi associativi (321) (349) Spese di revisione contabile (411) (296) Spese telefoniche e postali (478) (270) Cancelleria e stampati (183) (40) Totale costi funzionamento (28.667) (27.262) Fondo di risoluzione (1.920) (2.284) Totale (30.587) (29.546)
NOTA INTEGRATIVA CONSOLIDATA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 134 Sezione 13 – Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri – Voce 200 13.2 Accantonamenti netti relativi ad altri impegni e altre garanzie rilasciate: composizione 13.3 Accantonamenti netti agli altri fondi per rischi e oneri: composizione Sezione 14 – Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali – Voce 210 14.1 Rettifiche di valore nette su attività materiali: composizione Voci/Valori 31.12.2022 31.12.2021 Accantonamenti netti relativi ad altri impegni e altre garanzie 15 (13) Totale 15 (13) Voci/Valori 31.12.2022 31.12.2021 Accantonamento ai fondi e rischi ed oneri - altri fondi e rischi (4.476) (1.692) Rilascio accantonamento ai fondi rischi ed oneri Totale (4.476) (1.692) Attività/Componente reddituale Ammortamento (a) Rettifiche di valore per deterioramento (b) Riprese di valore (c) Risultato netto (a + b - c) A. Attività materiali 1. Ad uso funzionale 2.684 2.684 - di proprietà 1.092 1.092 - diritti d'uso acquisiti con il leasing 1.592 1.592 2. Detenute a scopo di investimento - di proprietà - diritti d'uso acquisiti con il leasing 3. Rimanenze X Totale 2.684 2.684
NOTA INTEGRATIVA CONSOLIDATA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 135 Sezione 15 – Rettifiche/riprese di valore nette su attività immateriali – Voce 220 15.1 Rettifiche di valore nette su attività immateriali: composizione Sezione 16 – Altri oneri e proventi di gestione – Voce 230 16.1 Altri oneri di gestione: composizione 16.2 Altri proventi di gestione: composizione Attività/Componente reddituale Ammortamento (a) Rettifiche di valore per deterioramento (b) Riprese di valore (c) Risultato netto (a + b - c) A. Attività immateriali di cui: software A.1 Di proprietà 311 311 - Generate internamente dall'azienda - Altre 311 A.2 Diritti d’uso acquisiti con il leasing Totale 311 311 Voci/Valori 31.12.2022 31.12.2021 Ammortamento relativo a migliorie beni di terzi 60 28 Altri oneri di gestione 3.492 3.090 Totale 3.552 3.118 Voci/Valori 31.12.2022 31.12.2021 Recuperi di spese su conti correnti e depositi per imposte e vari 1.100 633 Recupero spese diverse 187 312 Altri proventi 2.912 2.247 Totale 4.199 3.192
NOTA INTEGRATIVA CONSOLIDATA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 136 Sezione 17 – Utili (Perdite) delle partecipazioni - Voce 250 17.1 Utili (perdite) delle partecipazioni: composizione Componente reddituale/ Valori 31/12/2022 31/12/2021 A. Proventi 251 188 1. Rivalutazioni 2. Utili da cessione 3. Riprese di valore 4. Altri proventi 251 188 B. Oneri (282) (186) 1. Svalutazioni 2. Rettifiche di valore da deterioramento 3. Perdite da cessione 4. Altri oneri (282) (186) Risultato netto (31) 2
NOTA INTEGRATIVA CONSOLIDATA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 137 Sezione 21 – Imposte sul reddito dell'esercizio dell'operatività corrente – Voce 300 21.1 Imposte sul reddito dell’esercizio dell’operatività corrente: composizione 21.2 Riconciliazione tra onere fiscale teorico e onere fiscale effettivo di bilancio Componente/Valori 31.12.2022 31.12.2021 1. Imposte correnti (-) (8.642) (10.575) 2. Variazioni delle imposte correnti dei precedenti esercizi (+/-) 26 3. Riduzione delle imposte correnti dell'esercizio (+) - 3bis. Riduzione delle imposte correnti dell'esercizio per crediti d'imposta di cui alla Legge n. 214/2011 (+) - 4. Variazione delle imposte anticipate (+/-) (247) 545 5. Variazione delle imposte differite (+/-) (1.770) (912) 6. Imposte di competenza dell'esercizio (-) (-1+/-2+3+/-4+/-5) (10.659) (10.916) IRES Imponibile IRES % Onere fiscale IRES teorico 30.543 (8.399) 27,50% Variazioni in aumento permanenti 1.263 (347) 1,14% Variazioni in aumento temporanee 7.636 (2.100) 6,87% Variazioni in diminuzione permanenti (4.563) 1.255 -4,11% Variazioni in diminuzione temporanee (11.959) 3.289 -10,77% Onere fiscale IRES effettivo 22.919 (6.303) 20,64% IRAP 33.930 (1.890) 5,57% Onere fiscale IRAP teorico 75.370 (4.198) 11,36% Variazioni in aumento permanenti 5.648 (314) 0,90% Variazioni in aumento temporanee (69.838) 3.890 -10,39% Variazioni in diminuzione permanenti (3.314) 184 -0,60% Variazioni in diminuzione temporanee 41.796 (2.329) 6,86% Onere fiscale IRAP effettivo 64.715 (8.632) 28,26% - Altri oneri fiscali (2.027) 3,93% Totale onere fiscale effettivo IRES e IRAP 64.715 (10.659) 32,19%
NOTA INTEGRATIVA CONSOLIDATA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 138 Sezione 22 – Utile (Perdita) delle attività operative cessate al netto delle imposte – Voce 320 22.1 Utile (perdita) delle attività operative cessate al netto delle imposte: composizione 22.2 Dettaglio delle imposte sul reddito relative alle attività operative cessate Sezione 23 – Utile (Perdita) d'esercizio di pertinenza di terzi – Voce 340 Sezione 24 – Altre informazioni Nulla da segnalare. Componenti reddituali/Valori 31.12.2022 31.12.2021 1. Proventi 2 2. Oneri (23) (5) 3. Risultato delle valutazioni del gruppo di attività e delle passività associate 4. Utili (perdite) da realizzo 5. Imposte e tasse (17) Utile (perdita) (23) (20) Componenti reddituali/Valori 31.12.2022 31.12.2021 1. Fiscalità corrente (-) (17) 2. Variazione delle imposte anticipate (+/-) 3. Variazione delle imposte differite (-/+) 4. Imposte sul reddito di esercizio (-1+/-2+/-3) (17) Denominazioni imprese 31.12.2022 31.12.2021 Partecipazioni consolidate con interessenze di terzi significative 456 272 1.Kruso Kapital SpA 581 272 2. ProntoPegno Grecia (91) 3.Art-Rite Srl (34) Altre partecipazioni Totale 456 272
NOTA INTEGRATIVA CONSOLIDATA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 139 Sezione 25 – Utile per azione L’EPS è stato calcolato dividendo il risultato economico attribuibile ai possessori di azioni ordinarie di Banca Sistema (numeratore) per la media ponderata delle azioni ordinarie (denominatore) in circolazione durante l’esercizio. Utile per azione (EPS) 31.12.2022 31.12.2021 Utile netto (migliaia di euro) 22.034 23.251 Numero medio delle azioni in circolazione 80.113.775 80.391.577 Utile base per azione (basic EPS) (unità di euro) 0,275 0,289 Utile diluito per azione (diluted EPS) (unità di euro) 0,275 0,289
NOTA INTEGRATIVA CONSOLIDATA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 140 PARTE D - REDDITIVITA’ CONSOLIDATA COMPLESSIVA PROSPETTO ANALITICO DELLA REDDITIVITA’ CONSOLIDATA COMPLESSIVA Voci 31.12.2022 31.12.2021 10. Utile (Perdita) d'esercizio 22.034 23.251 Altre componenti reddituali senza rigiro a conto economico 20. Titoli di capitale designati al fair value con impatto sulla redditività complessiva: 30. Passività finanziarie designate al fair value con impatto a conto economico (variazioni del proprio merito creditizio): 40. Copertura di titoli di capitale designati al fair value con impatto sulla redditività complessiva: 50. Attività materiali 60. Attività immateriali 70. Piani a benefici definiti 399 (12) 80. Attività non correnti in via di dismissione 90. Quota delle riserve da valutazione delle partecipazioni valutate a patrimonio netto 100. Imposte sul reddito relative alle altre componenti reddituali senza rigiro a conto economico Altre componenti reddituali con rigiro a conto economico 110. Copertura di investimenti esteri: 120. Differenze di cambio: 130. Copertura dei flussi finanziari: 140. Strumenti di copertura (elementi non designati): 150. Attività finanziarie (diverse dai titoli di capitale) valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva: (22.223) (4.342) a) variazioni di fair value (23.462) (2.542) b) rigiro a conto economico - rettifiche per rischio di credito 143 (29) - utili/perdite da realizzo 1.096 (1.771) c) altre variazioni 160. Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione: 170. Quota delle riserve da valutazione delle partecipazioni valutate a patrimonio netto: 180. Imposte sul reddito relative alle altre componenti reddituali con rigiro a conto economico 190. Totale altre componenti reddituali (21.824) (4.371) 200. Redditività complessiva (10+130) 210 18.897 210. Redditività consolidata complessiva di pertinenza di terzi 220. Redditività consolidata complessiva di pertinenza della capogruppo 210 18.897
NOTA INTEGRATIVA CONSOLIDATA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 141 PARTE E - INFORMAZIONI SUI RISCHI E SULLE RELATIVE POLITICHE DI COPERTURA SEZIONE 1 – RISCHI DEL CONSOLIDATO CONTABILE Informativa di natura quantitativa A. Qualità del credito A.1 Esposizioni creditizie deteriorate e non deteriorate: consistenze, rettifiche di valore, dinamica, distribu- zione economica A.1.1 Distribuzione delle attività finanziarie per portafogli di appartenenza e per qualità creditizia (valori di bilancio) A.1.2 Distribuzione delle attività finanziarie per portafogli di appartenenza e per qualità creditizia (valori lordi e netti) Portafogli/qualità Sofferenze Inadempienze probabili Esposizioni scadute deteriorate Esposizioni scadute non deteriorate Altre esposizioni non deteriorate Totale 1. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato 123.290 19.248 80.562 317.982 2.989.595 3.530.677 2. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva 553.046 553.046 3. Attività finanziarie designate al fair value 4. Altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value 5. Attività finanziarie in corso di dismissione Totale 31.12.2022 123.290 19.248 80.562 317.982 3.542.641 4.083.723 Totale 31.12.2021 121.545 26.001 108.010 320.265 2.824.157 3.399.978 Portafogli/qualità Esposizione lorda Rettifiche di valore complessive Esposizione netta write-off parziali complessivi (*) Esposizione lorda Rettifiche di valore complessive Esposizione netta 1. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato 284.829 61.728 223.101 3.314.433 6.856 3.307.577 3.530.678 2.Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva 553.367 322 553.045 553.045 3. Attività finanziarie designate al fair value 4. Altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value 5. Attività finanziarie in corso di dismissione Totale 31.12.2022 284.829 61.728 223.101 3.867.800 7.178 3.860.622 4.083.723 Totale 31.12.2021 315.075 59.519 255.556 3.151.484 7.062 3.152.790 3.399.978 Deteriorate Non deteriorate Totale (esposizione netta
NOTA INTEGRATIVA CONSOLIDATA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 142 B. Informativa sulle entità strutturate (diverse dalle società per la cartolarizzazione) B.1 Entità strutturate consolidate Alla data del presente bilancio non risultano in essere tali fattispecie. B.2. Entità strutturate non consolidate contabilmente Alla data del presente bilancio non risultano in essere tali fattispecie. B.2.1. Entità strutturate consolidate prudenzialmente Alla data del presente bilancio non risultano in essere tali fattispecie. B.2.2. Altre entità strutturate Alla data del presente bilancio non risultano in essere tali fattispecie.
NOTA INTEGRATIVA CONSOLIDATA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 143 SEZIONE 2 – RISCHI DEL CONSOLIDATO PRUDENZIALE 1.1 Rischio di credito Informativa di natura qualitativa 1. Aspetti generali Il Gruppo Banca Sistema, al fine di gestire i rischi rilevanti cui è o potrebbe essere esposto, si è dotata di un sistema di gestione dei rischi coerente con le caratteristiche, le dimensioni e la complessità dell’operatività. In particolare, tale sistema risulta imperniato su quattro principi fondamentali: ▪ appropriata sorveglianza da parte degli organi e delle funzioni aziendali; ▪ adeguate politiche e procedure di gestione dei rischi; ▪ opportune modalità e adeguati strumenti per l’identificazione, il monitoraggio, la gestione dei rischi e adeguate tecniche di misurazione; esaurienti controlli interni e revisioni indipendenti. La Banca, al fine di rafforzare le proprie capacità nel gestire i rischi aziendali, ha istituito il Comitato Rischi e ALM (CR e ALM) – comitato extra-consiliare, la cui mission consiste nel supportare l’Amministratore Delegato nella definizione delle strategie, delle politiche di rischio e degli obiettivi di redditività. Il CR monitora su base continuativa i rischi rilevanti e l’insorgere di nuovi rischi, anche solo potenziali, deri- vanti dall’evoluzione del contesto di riferimento o dall’operatività prospettica. Con riferimento alla nuova disciplina in materia di funzionamento del sistema dei controlli interni, secondo il principio di collaborazione tra le funzioni di controllo, è stato assegnato al Comitato di Controllo Interno e Gestione Rischi (comitato endoconsiliare) il ruolo di coordinamento di tutte le funzioni di controllo. Il ruolo di indirizzo, coordinamento e controllo dei rischi di Gruppo è svolto dalla Direzione Rischi della Capo- gruppo. Le metodologie utilizzate per la misurazione, valutazione ed aggregazione dei rischi, vengono approvate dal Consiglio di Amministrazione su proposta della Direzione Rischio, previo avallo del CR. Ai fini della misura- zione dei rischi di primo pilastro, il Gruppo adotta le metodologie standard per il calcolo del requisito patri- moniale ai fini di Vigilanza Prudenziale. Ai fini della valutazione dei rischi non misurabili di secondo pilastro il Gruppo adotta, ove disponibili, le me- todologie previste dalla normativa di Vigilanza o predisposte dalle associazioni di categoria. In mancanza di tali indicazioni vengono valutate anche le principali prassi di mercato per operatori di complessità ed opera- tività paragonabile a quella della Banca. Con riferimento alle disposizioni in materia di vigilanza regolamentare (15° aggiornamento della circolare 263 - Nuove Disposizioni di Vigilanza Prudenziale per le Banche), sono stati introdotti una serie di obblighi sulla gestione e sul controllo dei rischi, tra cui il Risk Appetite Framework (RAF) e le istruzioni regolamentari defi- nite dal Comitato di Basilea. La Banca ha collegato gli obiettivi strategici al RAF. Gli indicatori e i relativi livelli sono sottoposti a valutazione ed eventuale revisione in sede di definizione degli obiettivi aziendali annuali. In particolare, il RAF è stato disegnato con obiettivi chiave al fine di verificare nel tempo che la crescita e lo sviluppo del business avvengano nel rispetto della solidità patrimoniale e di liquidità, attivando meccanismi
NOTA INTEGRATIVA CONSOLIDATA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 144 di monitoraggio, di alert e relativi processi di azione che consentano di intervenire tempestivamente in caso di significativo disallineamento. La struttura del RAF si basa su specifici indicatori c.d. Key Risk Indicator (KRI) che misurano la solvibilità del Gruppo nei seguenti ambiti: ▪ Capitale; ▪ Liquidità; ▪ Qualità del portafoglio crediti; ▪ Redditività; ▪ Altri rischi specifici ai quali risulta esposto il Gruppo Ai vari indicatori sono associati i livelli target, che vengono calibrati tenendo conto dello sviluppo del business previsto a Piano e/o dalle review di Budget, le soglie di I° livello, definite di “attenzione”, che innescano di- scussione a livello di CR e successiva comunicazione al Consiglio di Amministrazione e le soglie di II° livello, che necessitano di discussione diretta in Consiglio di Amministrazione per determinare le azioni da intrapren- dere. Le soglie di I° e II° livello sono definite con scenari di potenziale stress rispetto agli obiettivi di piano e su dimensioni di chiaro impatto per il Gruppo. Il Gruppo, a partire dal 1° gennaio 2014, utilizza un quadro di riferimento integrato sia per l’identificazione della propria propensione al rischio sia per il processo interno di determinazione dell’adeguatezza patrimo- niale (Internal Capital Adequacy Assessment Process - ICAAP). A partire dal 2017 ha provveduto anche ad implementare il processo di determinazione dell’adeguatezza finanziaria (Internal Liquidity Adequacy Assess- ment Process – ILAAP). A tal riguardo la Banca adempie ai requisiti di informativa al pubblico con l'emanazione della Circolare n. 285 del 17 dicembre 2013 "Disposizioni di vigilanza prudenziale per le banche" la Banca d'Italia ha recepito la Direttiva 2013/36/UE (CRD IV) del 26 giugno 2013. Tale normativa, unitamente a quella contenuta nel Rego- lamento (UE) N. 575/2013 (cd “CRR”) recepisce gli standard definiti dal Comitato di Basilea per la vigilanza bancaria (cd. "Basilea III"). A partire dal 30 giugno 2021, però, sono entrate in vigore le indicazioni del Regolamento 2019/876 (CRR II) del 20 maggio 2019 che ha modificato il regolamento (UE) n. 575/2013 per quanto riguarda il coefficiente di leva finanziaria, il coefficiente netto di finanziamento stabile, i requisiti di fondi propri e passività ammissibili, il rischio di controparte, il rischio di mercato, le esposizioni verso controparti centrali, le esposizioni verso organismi di investimento collettivo, le grandi esposizioni, gli obblighi di segnalazione e informativa. L’informativa al pubblico da parte degli enti (Pillar 3) è pertanto direttamente regolata da: ▪ CRR II (Regolamento 2019/876) Parte Otto “Informativa da parte degli enti” e successivi aggiorna- menti; ▪ Regolamento (UE) 2021/637 del 15 marzo 2021 e successivi aggiornamenti. Le disposizioni di vigilanza prudenziale prevedono per le banche la possibilità di determinare i coefficienti di ponderazione per il calcolo del requisito patrimoniale a fronte del rischio di credito nell'ambito del metodo
NOTA INTEGRATIVA CONSOLIDATA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 145 standardizzato sulla base delle valutazioni del merito creditizio rilasciate da agenzie esterne di valutazione del merito di credito (ECAI) riconosciute dalla Banca d'Italia. il Gruppo al 31 dicembre 2022, si avvale delle valutazioni rilasciate dall’ECAI “DBRS”, per le esposizioni nei confronti di Amministrazioni Centrali, di Enti territoriali e degli Enti del Settore Pubblico, mentre per quanto concerne le valutazioni relative al segmento regolamentare imprese e altri soggetti utilizza l’agenzia “Fitch Ratings” e Standard & Poor’s. L’individuazione di un’ECAI di riferimento non configura in alcun modo, nell’oggetto e nella finalità, una va- lutazione di merito sui giudizi attribuiti dalle ECAI o un supporto alla metodologia utilizzata, di cui le agenzie esterne di valutazione del merito di credito restano le uniche responsabili. Le valutazioni rilasciate dalle agenzie di rating non esauriscono il processo di valutazione del merito di credito che il Gruppo svolge nei confronti della clientela, piuttosto rappresenteranno un maggior contributo alla de- finizione del quadro informativo sulla qualità creditizia del cliente. L’adeguata valutazione del merito creditizio del prenditore, sotto il profilo patrimoniale e reddituale, e della corretta remunerazione del rischio, sono effettuate sulla base di documentazione acquisita dal Gruppo, com- pletano il quadro informativo le notizie rinvenienti dalla Centrale dei Rischi e da altri infoprovider, sia in fase di decisione dell’affidamento, sia per il successivo monitoraggio. Il rischio di credito, per Banca Sistema, costituisce una delle principali componenti dell’esposizione comples- siva del Gruppo; la composizione del portafoglio crediti risulta prevalentemente composta da Enti nazionali della Pubblica Amministrazione, quali Aziende Sanitarie Locali / Aziende Ospedaliere, Enti territoriali (Regioni, Provincie e Comuni) e Ministeri che, per definizione, comportano un rischio di default molto contenuto. Le componenti principali dell’operatività del Gruppo Banca Sistema che originano rischio di credito sono: ▪ Attività di factoring (pro-soluto e pro-solvendo); ▪ Finanziamenti M/T corporate (con garanzia SACE o del Fondo Nazionale di Garanzia – FNG con garanzia FEI); ▪ Acquisto pro-soluto di portafogli CQS/CQP; ▪ Credito su Pegno (prevalentemente garantito da oro). 2. Politiche di gestione del rischio di credito 2.1 Aspetti organizzativi Il modello organizzativo del Gruppo prevede che le fasi di istruttoria della pratica di affidamento vengano svolte accuratamente secondo i poteri di delibera riservati agli Organi deliberanti. Al fine di mantenere elevata la qualità creditizia del proprio portafoglio crediti, la Banca, a seguito del pro- cesso di divisionalizzazione, ha previsto Comitati Crediti differenziati per le due Divisioni di Factoring e CQ nell’ambito dei quali è prevista la delibera fino a predefinite deleghe di credito mentre è stato introdotto il Comitato Crediti CEO per le operazioni che vanno oltre le facoltà delle singole Divisioni fino ai limiti delegati dal Consiglio di Amministrazione all’Amministratore Delegato. Contestualmente è stato introdotto il Comi- tato Coordinamento Crediti che consente di mantenere un’omogeneità nella concessione del credito ed un forte monitoraggio delle singole posizioni. Le attività di II livello relative controllo del rischio sono accentrate
NOTA INTEGRATIVA CONSOLIDATA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 146 presso la Direzione Rischio di Capogruppo che svolge anche attività di coordinamento nei confronti della Funzione Compliance, Antiriciclaggio e Rischio della controllata Kruso Kapital per le attività relative al Rischio. Alla luce di quanto sopra, le analisi condotte per la concessione del credito vengono effettuate delle Funzioni Underwriting della Banca che fanno capo alla rispettiva Divisione. In particolare, per la Divisione Factoring, la Funzione effettua valutazioni volte alla separata analisi e affidamento delle controparti (cedente e debitore) ed alla gestione dei connessi rapporti finanziari ed avviene in tutte le fasi tipiche del processo del credito, così sintetizzabili: ▪ “analisi e valutazione”: la raccolta di informazioni quantitative e qualitative presso le contro- parti in esame e presso il sistema consente di elaborare un giudizio di merito sull’affidabilità dei soggetti ed è funzionale alla quantificazione della linea di affidamento proposta; ▪ “delibera e formalizzazione”: una volta deliberata la proposta, si predispone la documentazione contrattuale da fare sottoscrivere alla controparte; ▪ “monitoraggio del rapporto”: il controllo continuo delle controparti affidate, consente di indivi- duare eventuali anomalie e conseguentemente di intervenire in modo tempestivo. Il rischio di credito è principalmente generato come conseguenza diretta dell’acquisito di crediti a titolo de- finitivo da imprese clienti contro l’insolvenza del debitore ceduto. In particolare, il rischio di credito generato dal portafoglio factoring risulta essenzialmente composto da Enti della Pubblica Amministrazione. In relazione a ciascun credito acquistato, Banca Sistema, attraverso le Funzioni Collection Stragiudiziale e Collection Legale entrambe a riporto della Direzione Crediti della Divisione Factoring, intraprende le attività di seguito descritte al fine di verificare lo stato del credito, la presenza o meno di cause di impedimento al pagamento delle fatture oggetto di cessione e la data prevista per il pagamento delle stesse. Nello specifico la struttura si occupa di: ▪ verificare che ciascun credito sia certo, liquido ed esigibile, ovvero non ci siano dispute o conte- stazioni e che non vi siano ulteriori richieste di chiarimenti o informazioni in relazione a tale cre- dito e ove vi fossero, soddisfare prontamente tali richieste; ▪ verificare che il debitore abbia ricevuto e registrato nel proprio sistema il relativo atto di ces- sione, ovvero sia a conoscenza dell’avvenuta cessione del credito a Banca Sistema; ▪ verificare che il debitore, ove previsto dal contratto di cessione e dalla proposta di acquisto, abbia formalizzato l’adesione dello stesso alla cessione del relativo credito o non l’abbia rifiu- tata nei termini di legge; ▪ verificare che il debitore abbia ricevuto tutta la documentazione richiesta per poter procedere al pagamento (copia fattura, ordini, bolle, documenti di trasporto etc) e che abbia registrato il relativo debito nel proprio sistema (sussistenza del credito); ▪ verificare presso gli Enti locali e/o regionali: esistenza di specifici stanziamenti, disponibilità di cassa; ▪ verificare lo stato di pagamento dei crediti mediante incontri presso le Pubbliche Amministra- zione e/o aziende debitrici, contatti telefonici, email, ecc. al fine di facilitare l’accertamento e la rimozione degli eventuali ostacoli che ritardino e/o impediscano il pagamento.
NOTA INTEGRATIVA CONSOLIDATA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 147 Con riferimento al prodotto Finanziamenti PMI, a partire dal mese di febbraio 2017, è stata deliberata l’uscita dal relativo segmento di mercato, nonché la gestione “run off” delle esposizioni pregresse. Su tali basi, il rischio di credito è connesso all’inabilità di onorare i propri impegni finanziari da parte delle due controparti coinvolte nel finanziamento ovvero: ▪ il debitore (PMI); ▪ il Fondo di Garanzia (Stato Italia). La tipologia di finanziamento segue il consueto processo operativo concernente le fasi di istruttoria, eroga- zione e monitoraggio del credito. In particolare, su tali forme di finanziamento sono condotte due separate due-diligence (una da parte della Banca e l’altra da parte del Medio Credito Centrale cd. “MCC) sul prenditore di fondi. Il rischio di insolvenza del debitore è mitigato dalla garanzia diretta (ovvero riferita ad una singola esposi- zione), esplicita, incondizionata e irrevocabile del Fondo di Garanzia il cui Gestore unico è “MCC”. Per quanto riguarda, invece, la Divisione CQ, l’attività si svolge attraverso l’origination diretta di crediti prin- cipalmente attraverso agenti/mediatori oppure attraverso l’acquisto di portafoglio di CQS/CQP. Il rischio di credito è connesso all’inabilità di onorare i propri impegni finanziari da parte delle tre controparti coinvolte nel processo del finanziamento ovvero: ▪ l’Azienda Terza Ceduta (ATC) ▪ la società finanziaria o Banca cedente ▪ la compagnia di assicurazione Il rischio di insolvenza dell’Azienda Terza Cedente/debitore si genera nelle seguenti casistiche: ▪ default dell’ATC (es: fallimento); ▪ perdita dell’impiego del debitore (es: dimissioni/ licenziamento del debitore) o riduzione della retribuzione (es: cassa integrazione); ▪ morte del debitore; ▪ procedura di risoluzione della crisi da sovraindebitamento/piano di ristrutturazione del debi- tore. Le casistiche di rischio sopra descritte sono mitigate dalla sottoscrizione obbligatoria di un’assicurazione sui rischi vita ed impiego. In particolare: ▪ la polizza per il rischio credito prevede che l’assicurazione intervenga a copertura dell’evento perdita di impiego (anche quando deriva dal default dell’Atc); si specifica che prima della richie- sta di indennizzo alla compagnia assicurativa (quando possibile) si ricorre a richiedere il Tfr a garanzia - la polizza per il rischio vita prevede che l’assicurazione intervenga a copertura dell’evento di morte; rimane la possibilità di intervenire sugli eredi per eventuali rate insolute ante evento premorienza se non coperte dalla compagnia assicurativa.
NOTA INTEGRATIVA CONSOLIDATA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 148 La Banca è soggetta al rischio di insolvenza dell’Assicurazione nei casi in cui su una pratica si stato attivato un sinistro. Ai fini della mitigazione di tale rischio, la Banca richiede che il portafoglio crediti outstanding sia assicurato da diverse compagnie di assicurazione nel rispetto delle seguenti condizioni: ▪ ogni nuova compagnia di assicurazione proposta dalle cedenti deve essere approvata nel corso del Comitato Crediti CEO della Banca; ▪ una singola compagnia senza rating o con rating inferiore ad Investment Grade può assicurare al massimo il 30% delle pratiche; ▪ una singola compagnia con rating Investment Grade può assicurare al massimo il 40% delle pra- tiche. Il rischio di insolvenza dell’Azienda Cedente si genera nel caso in cui una pratica sia retrocessa al cedente che dovrà, quindi, rimborsare il credito alla Banca. L’Accordo Quadro siglato con il cedente prevede la possibilità di retrocedere il credito nei casi di frode da parte dell’Azienda Terza Ceduta/debitore o comunque di mancato rispetto, da parte del cedente, dei criteri assuntivi previsti dall’accordo quadro. Per quanto concerne gli strumenti finanziari detenuti in conto proprio, la Banca effettua operazioni di acqui- sto titoli riguardanti il debito pubblico italiano, i quali vengono allocati in base alla strategia di investimento, nei portafogli HTC, HTCS e HTS. Con riferimento a suddetta operatività la Banca ha individuato e selezionato specifico applicativo informatico per la gestione e il monitoraggio dei limiti di tesoreria sul portafoglio titoli e per l’impostazione di controlli di secondo livello. Tale operatività viene condotta dalla Direzione Tesoreria, che opera nell’ambito dei limiti previsti dal Consi- glio di Amministrazione. Come evidenziato nelle politiche contabili, i crediti factoring sono valutati al costo ammortizzato, basato sul valore attuale dei flussi di cassa stimati della quota capitale, ovvero per tutti i crediti la cui strategia di recu- pero è legata ad azioni legali, basato sul valore attuale dei flussi di cassa oltre che della quota capitale della componente degli interessi di mora che matureranno sino alla data attesa di incasso in considerazione degli ammontari ritenuti recuperabili. A fini prudenziali, tenuto conto della minor profondità storica disponibile, le percentuali di recupero utilizzate per gli enti territoriali e del settore pubblico (la cui serie statistica parte dal 2008), sono ottenute con un intervallo di confidenza pari al ventesimo percentile, mentre per le ASL (la cui serie statistica parte dal 2005) viene utilizzato un intervallo di confidenza pari al quinto percentile. Le percentuali attese di recupero stimate e le date attese di incasso sono aggiornate sulla base delle analisi condotte annualmente, alla luce del progressivo consolidamento delle serie storiche che danno sempre mag- gior solidità e robustezza nelle stime effettuate. Nel terzo trimestre 2022, le percentuali attese di recupero degli interessi di mora del factoring, alla luce delle evidenze statistiche che beneficiano del progressivo consolidamento delle serie storiche, sono state incre- mentate, così come sono stati incrementati i relativi tempi di incasso utilizzati. L’aggiornamento combinato di tali stime ha portato ad un effetto positivo sugli interessi attivi pari a € 1,6 milioni (negativo per € 0,3 milioni nel 2021). Tale effetto è conseguenza del fatto che le serie storiche nel corso degli ultimi anni si sono
NOTA INTEGRATIVA CONSOLIDATA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 149 consolidate su valori più prossimi alle percentuali medie di incasso e si sono stabilizzate in termini di numero di posizioni, quindi la percentuale di recupero attesa calcolata dal modello statistico appare più stabile e meno soggetta a variazioni significative. Per quanto riguarda la nuova definizione di default (“New DoD”), la Banca già ritiene di aver tenuto in consi- derazione dalla fine del 2021 di quanto precisato da Banca d’Italia nella Nota del 23 settembre 2022 «Appli- cazione della definizione di default ai sensi dell’articolo 178 del Regolamento (UE) n. 575/2013 e adegua- mento delle definizioni di esposizioni creditizie deteriorate». 2.2 Sistemi di gestione, misurazione e controllo Il Gruppo si pone come obiettivo strategico l’efficace gestione del rischio di credito attraverso strumenti e processi integrati al fine di assicurare una corretta gestione del credito in tutte le sue fasi (istruttoria, con- cessione, monitoraggio e gestione, intervento su crediti problematici). Attraverso il coinvolgimento delle diverse strutture Centrali di Banca Sistema e mediante la specializzazione delle risorse e la separazione delle funzioni a ogni livello decisionale si intende garantire, un’elevata efficacia ed omogeneità nelle attività di presidio del rischio di credito e monitoraggio delle singole posizioni. Con specifico riferimento al monitoraggio dell’attività di credito, la Banca attraverso i collection meeting, effettua valutazioni e verifiche sul portafoglio crediti sulla base delle linee guida definite all’interno della “collection policy”. Il framework relativo al monitoraggio ex-post del Rischio di Credito, sopra descritto, si pone come obiettivo quello di rilevare prontamente eventuali anomalie e/o discontinuità e di valutare il per- durante mantenimento di un profilo di rischio in linea con le indicazioni strategiche fornite. In relazione al rischio di credito connesso al portafogli titoli obbligazionari, nel corso del 2022 è proseguita l’attività di acquisto di titoli di Stato Italiani classificati tra le attività finanziarie disponibili per la vendita (ex Available for Sale oggi HTCS) accanto ad attività di acquisto di titoli di stato classificati tra le attività da dete- nere fino a scadenza (HTC). Tali attività finanziarie, che in virtù della loro classificazione rientrano nel peri- metro del “banking book” anche se al di fuori della tradizionale attività di impiego della Banca, sono fonte di rischio di credito. Tale rischio si configura nell’incapacità da parte dell’emittente di rimborsare a scadenza in tutto o in parte le obbligazioni sottoscritte. Inoltre, la costituzione di un portafoglio di attività prontamente liquidabili risponde inoltre all’opportunità di anticipare l’evoluzione tendenziale della normativa prudenziale in relazione al governo e gestione del rischio di liquidità. Per quanto concerne il rischio di controparte, l’operatività di Banca Sistema prevede operazioni di pronti contro termine attive e passive aventi quale sottostante prevalente titoli di Stato italiano e come controparte Cassa Compensazione e Garanzia La Banca, nel corso del 2022, ha previsto un'altra operazione di pct passivo avente come sottostante la tran- che Class C Notes del titolo Quinto Sistema sec. 2019 con controparte NOMURA FINANCIAL PRODUCTS EU- ROPE GMBH. 2.3 Metodi di misurazione delle perdite attese L’approccio generale definito dal principio IFRS 9 per stimare l’impairment si basa su un processo finalizzato a dare evidenza del deterioramento della qualità del credito di uno strumento finanziario alla data di
NOTA INTEGRATIVA CONSOLIDATA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 151 Sono escluse dalle attività finanziarie “deteriorate” le esposizioni la cui situazione di anomalia sia riconduci- bile a profili attinenti al c.d. “rischio Paese”. In particolare, si applicano le seguenti definizioni: Sofferenze Esposizioni per cassa e fuori bilancio (finanziamenti, titoli, derivati, etc.) nei confronti di un soggetto in stato di insolvenza (anche non accertato giudizialmente) o in situazioni sostanzialmente equiparabili, indipenden- temente dalle eventuali previsioni di perdita formulate dal Gruppo (cfr. art. 5 legge fallimentare). Si pre- scinde, pertanto, dall’esistenza di eventuali garanzie (reali o personali) poste a presidio delle esposizioni. Sono inclusi in questa classe anche: a) le esposizioni nei confronti degli enti locali (comuni e province) in stato di dissesto finanziario per la quota parte assoggettata alla pertinente procedura di liquidazione; b) i crediti acquistati da terzi aventi come debitori principali soggetti in sofferenza, indipendentemente dal portafoglio di allocazione contabile; c) le esposizioni nei confronti di soggetti per i quali ricorrono le condizioni per una loro classificazione fra le sofferenze e che presentano una o più linee di credito che soddisfano la definizione di “Non-performing ex- posures with forbearance measures”. Inadempienze probabili (“unlikely to pay”) La classificazione in tale categoria è innanzitutto il risultato del giudizio della Banca circa l’improbabilità che, senza il ricorso ad azioni quali l’escussione delle garanzie, il debitore adempia integralmente (in linea capitale e/o interessi) alle sue obbligazioni creditizie. Tale valutazione va operata in maniera indipendente dalla pre- senza di eventuali importi (o rate) scaduti e non pagati. Non è, pertanto, necessario attendere il sintomo esplicito di anomalia (il mancato rimborso), laddove sussistano elementi che implicano una situazione di ri- schio di inadempimento del debitore (ad esempio, una crisi del settore industriale in cui opera il debitore). Il complesso delle esposizioni per cassa e “fuori bilancio” verso un medesimo debitore che versa nella suddetta situazione è denominato “inadempienza probabile”, salvo che non ricorrano le condizioni per la classifica- zione del debitore fra le sofferenze. Le esposizioni verso soggetti retail possono essere classificate nella ca- tegoria delle inadempienze probabili a livello di singola transazione, sempreché la Banca valuti che non ricor- rano le condizioni per classificare in tale categoria il complesso delle esposizioni verso il medesimo debitore. Esposizioni scadute e/o sconfinanti deteriorate Si intendono le esposizioni per cassa al valore di bilancio e “fuori bilancio” (finanziamenti, titoli, derivati, etc.), diverse da quelle classificate a sofferenza, inadempienza probabile che, alla data di riferimento della segna- lazione, sono scadute o sconfinanti. Le esposizioni scadute e/o sconfinanti deteriorate possono essere determinate facendo riferimento, alterna- tivamente, al singolo debitore o alla singola transazione. A partire dal 1 gennaio 2021, il Gruppo Banca Sistema applica le regole previste dall’introduzione della nuova definizione di default attraverso l’applicazione delle linee guida EBA. a) Approccio singolo debitore
NOTA INTEGRATIVA CONSOLIDATA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 152 L'esposizione complessiva verso un debitore deve essere rilevata come scaduta e/o sconfinante deteriorata, secondo quanto previsto dal Regolamento delegato (UE) n. 171/2018 della Commissione Europea del 19 ot- tobre 2017, qualora, alla data di riferimento della segnalazione, l’ammontare del capitale, degli interessi o delle commissioni non pagato alla data in cui era dovuto superi entrambe le seguenti soglie: a) limite assoluto pari a 100 euro per le esposizioni retail e pari a 500 euro per le esposizioni diverse da quelle retail; b) limite relativo dell’1% dato dal rapporto tra l’ammontare complessivo scaduto e/o sconfinante e l’importo com- plessivo di tutte le esposizioni creditizie verso lo stesso debitore. Il superamento delle soglie deve avere carattere continuativo, ovvero deve persistere per 90 giorni consecu- tivi, ad eccezione di alcune tipologie di esposizioni di natura commerciale assunte verso le amministrazioni centrali, le autorità locali e gli organismi del settore pubblico per le quali si applicano le disposizioni previste nei paragrafi 25 e 26 delle Guidelines. Ai fini del calcolo dei giorni di scaduto si applicano le disposizioni di cui ai paragrafi da 16 a 20 delle Guidelines. Nel caso di operazioni di factoring si applicano le disposizioni previste dal paragrafo 23 d) e dai paragrafi da 27 a 32 delle Guidelines. Nel caso di esposizioni a rimborso rateale, ai fini dell’imputazione dei pagamenti alle singole rate scadute rilevano le regole stabilite nell’art. 1193 c.c. sempreché non siano previste diverse specifiche pattuizioni contrattuali. Si fa presente che, ove richiesta la ripartizione per fascia di scaduto delle esposizioni creditizie, il conteggio dei giorni di scaduto decorre dalla data del primo inadempimento, per ciascuna esposizione, indipendentemente dal superamento delle previ- ste soglie. Qualora a un debitore facciano capo più esposizioni scadute e/o sconfinanti da oltre 90 giorni, queste andranno riportate distintamente nelle corrispondenti fasce di scaduto. b) Singola transazione Le esposizioni scadute e/o sconfinanti verso soggetti retail possono essere determinate a livello di singola transazione. La scelta tra approccio per singola transazione e approccio per singolo debitore deve riflettere le prassi di gestione interna del rischio. L'esposizione scaduta o sconfinante deve essere rilevata come sca- duta e/o sconfinante, secondo quanto previsto dal Regolamento delegato (UE) n. 171/2018 della Commis- sione Europea del 19 ottobre 2017, qualora, alla data di riferimento della segnalazione, superi entrambe le seguenti soglie: a) limite assoluto pari a 100 euro; b) limite relativo dell’1% dato dal rapporto tra l’ammontare complessivo scaduto o sconfinante e l’importo complessivo dell’intera esposizione creditizia. Il superamento delle soglie deve avere carattere continuativo, ovvero deve persistere per 90 giorni consecutivi. Qualora l’in- tero ammontare di un’esposizione creditizia per cassa scaduta e/o sconfinante da oltre 90 giorni rapportato al complesso delle esposizioni per cassa verso il medesimo debitore sia pari o superiore al 20%, il complesso delle esposizioni creditizie per cassa e “fuori bilancio” verso tale debitore va considerato come esposizione scaduta e/o sconfinante (c.d. “pulling effect”). Il numeratore e il denominatore vanno calcolati considerando il valore contabile per i titoli e l’esposizione creditizia per cassa per le altre posizioni di credito. Per il calcolo del requisito patrimoniale per il rischio di credito e di controparte Banca Sistema utilizza la metodologia standardizzata. Questa prevede che le esposizioni che ricadono nei portafogli relativi a “Ammi- nistrazioni Centrali e Banche Centrali”, “Enti territoriali”, ed “Enti del settore pubblico” e “Imprese”, debbano applicare la nozione di esposizione scaduta e/o sconfinante a livello di soggetto debitore. Esposizioni oggetto di concessioni Si definiscono esposizioni creditizie oggetto di concessioni (“forbearance”) le esposizioni che ricadono nelle categorie delle “Non-performing exposures with forbearance measures” e delle “Forborne performing expo- sures” come definite negli International Technical Standard (ITS).
NOTA INTEGRATIVA CONSOLIDATA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 153 Una misura di forbearance rappresenta una concessione nei confronti di un debitore che affronta o è in pro- cinto di affrontare difficoltà nell'adempiere alle proprie obbligazioni finanziarie ("difficoltà finanziarie"); una "concessione" indica una delle seguenti azioni: ▪ una modifica dei precedenti termini e condizioni di un contratto rispetto al quale il debitore è considerato incapace di adempiere a causa delle sue difficoltà finanziarie, che non sarebbe stata concessa se il debitore non fosse stato in difficoltà finanziarie; ▪ un rifinanziamento totale o parziale di un prestito problematico, che non sarebbe stata con- cessa se il debitore non fosse stato in difficoltà finanziarie. Esposizioni oggetto di concessioni deteriorate: singole esposizioni per cassa e impegni revocabili e irrevocabili a erogare fondi che soddisfano la definizione di “Non-performing exposures with forbearance measures” di cui all’Allegato V, Parte 2, paragrafo 262 degli ITS. Tali esposizioni rientrano, a seconda dei casi, tra le soffe- renze, le inadempienze probabili oppure tra le esposizioni scadute e/o sconfinanti deteriorate e non formano una categoria a sé stante di attività deteriorate. Ai fini della classificazione delle esposizioni oggetto di concessione tra le esposizioni deteriorate vanno, tra l’altro, considerati i criteri qualitativi e quantitativi previsti dai paragrafi da 49 a 55 delle Guidelines EBA in materia di ristrutturazione onerosa. Esposizioni oggetto di concessioni non deteriorate: rientrano nella presente categoria le altre esposizioni creditizie che ricadono nella categoria delle “Forborne performing exposures” come definita negli ITS. 3.1 Strategie e politiche di gestione L’attuale quadro regolamentare prevede la classificazione delle attività finanziarie deteriorate in funzione del loro stato di criticità. In particolare, sono previste tre categorie: “sofferenze”, “inadempienze probabili” ed “esposizioni scadute e/o sconfinanti deteriorate”. - Sofferenze: esposizione nei confronti di un soggetto in stato di insolvenza (anche non accertato giudizial- mente) o in situazioni sostanzialmente equiparabili, indipendentemente dalle previsioni di perdita formulate dall'intermediario. - Inadempienze probabili: le esposizioni per le quali l'intermediario giudichi improbabile l'integrale adempi- mento da parte del debitore senza il ricorso ad azioni quali l'escussione delle garanzie, indipendentemente dalla presenza di importi scaduti e/o sconfinanti. - Esposizioni scadute e/o sconfinanti deteriorate: le esposizioni, diverse da quelle classificate tra le sofferenze o le inadempienze probabili, che presentano importi scaduti e/o sconfinanti in modo continuativo da oltre 90 gg. È inoltre prevista la tipologia delle “esposizioni oggetto di concessioni – forbearance”, riferita alle esposizioni oggetto di rinegoziazione e/o di rifinanziamento per difficoltà finanziaria (manifesta o in via di manifesta- zione) del cliente. Tali esposizioni possono costituire un sotto insieme dei crediti deteriorati (esposizioni og- getto di concessioni su posizioni deteriorate) che di quelli in bonis (esposizioni oggetto di concessioni su po- sizioni in bonis). La gestione di tali esposizioni, nel rispetto delle previsioni regolamentari rispetto a tempi e modalità di classificazione, è coadiuvata attraverso processi di lavoro e strumenti informatici specifici.
NOTA INTEGRATIVA CONSOLIDATA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 154 Il Gruppo dispone di una policy che disciplina criteri e modalità di applicazione delle rettifiche di valore codi- ficando le regole che, in funzione del tipo di credito deteriorato, della forma tecnica originaria, definiscono le metodologie e i processi finalizzati alla determinazione delle previsioni di perdita. La gestione delle espo- sizioni deteriorate è delegata alle Direzioni Crediti delle Divisioni, responsabili dell’identificazione delle stra- tegie per la massimizzazione del recupero sulle singole posizioni e la definizione delle rettifiche di valore da applicare alle stesse avviene attraverso un processo formalizzato. La previsione di perdita rappresenta la sintesi di più elementi derivanti da diverse valutazioni (interne ed esterne) circa la rispondenza patrimoniale del debitore principale e degli eventuali garanti. Il monitoraggio delle previsioni di perdita è costante e rapportato allo sviluppo della singola posizione. La Direzione Rischio supervisiona le attività di recupero del credito deteriorato. In ottica di massimizzazione dei recuperi, le competenti funzioni aziendali identificano la migliore strategia di gestione delle esposizioni deteriorate, che, sulla base delle caratteristiche soggettive della singola contro- parte/esposizione e delle policy interne, possono essere identificate in una revisione dei termini contrattuali (forbearance), nella definizione delle modalità di recupero del credito , alla cessione a terzi del credito (a livello di singola esposizione oppure nell’ambito di un complesso di posizioni con caratteristiche omogenee). 3.2 Write-off Le esposizioni deteriorate per le quali non vi sia possibilità di recupero (sia totale che parziale) vengono as- soggettate a cancellazione (write-off) dalle scritture contabili in coerenza con le policy tempo per tempo vigenti, soggette all’approvazione dal Consiglio di Amministrazione del Gruppo. 3.3 Attività finanziarie impaired acquisite o originate Come indicato dal principio contabile “IFRS 9 – Strumenti finanziari”, in alcuni casi, un’attività finanziaria è considerata deteriorata al momento della rilevazione iniziale poiché il rischio di credito è molto elevato e, in caso di acquisto, è acquistata con significativi sconti (rispetto al valore di erogazione iniziale). Nel caso in cui le attività finanziarie in oggetto, sulla base dell’applicazione dei driver di classificazione (ovvero SPPI test e Business model), siano classificate tra le attività valutate al costo ammortizzato o al fair value con impatto sulla redditività complessiva, le stesse sono qualificate come “Purchased or Originated Credit Impaired Asset” (in breve “POCI”) e sono assoggettate ad un trattamento peculiare. In particolare, a fronte delle stesse, sin dalla data di rilevazione iniziale e per tutta la loro vita, vengono contabilizzate rettifiche di valore pari all’Ex- pected credit loss (ECL) lifetime. Alla luce di quanto esposto, le attività finanziarie POCI sono inizialmente iscritte nello stage 3, ferma restando la possibilità di essere spostate successivamente fra i crediti performing, nel qual caso continuerà ad essere rilevata una perdita attesa pari all’ECL lifetime (stage 2). Un’attività finan- ziaria “POCI” è pertanto qualificata come tale nei processi segnaletici e di calcolo della perdita attesa (ECL). 4. Attività finanziarie oggetto di rinegoziazioni commerciali e esposizioni oggetto di concessioni A fronte di difficoltà creditizie del debitore le esposizioni possono essere oggetto di modifiche dei termini contrattuali in senso favorevole al debitore al fine di rendere sostenibile il rimborso delle stesse. A seconda delle caratteristiche soggettive dell’esposizione e delle motivazioni alla base delle difficoltà creditizie del de- bitore le modifiche possono agire nel breve termine (sospensione temporanea dal pagamento della quota capitale di un finanziamento o proroga di una scadenza) o nel lungo termine (allungamento della durata di un finanziamento, revisione del tasso di interesse) e portano alla classificazione dell’esposizione (sia in bonis che deteriorata) come “forborne”. Le esposizioni “forborne” sono soggette a specifiche previsioni in ottica di
NOTA INTEGRATIVA CONSOLIDATA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 155 classificazione, come indicato negli ITS EBA 2013-35 recepite dalle policy creditizie del gruppo; qualora le misure di concessione vengano applicate a esposizioni in bonis, queste rientrano nel novero delle esposizioni in stage 2. Tutte le esposizioni classificate “forborne” sono inserite in specifici processi di monitoraggio da parte delle preposte funzioni aziendali.
NOTA INTEGRATIVA CONSOLIDATA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 156 Informazioni di natura quantitativa A. Qualità del credito A.1 Esposizioni creditizie deteriorate e non deteriorate: consistenze, rettifiche di valore, dinamica e distri- buzione economica A.1.1 Consolidato prudenziale – Distribuzione delle attività finanziarie per fasce di scaduto (valori di bilancio) Portafogli/stadi di rischio Da 1 giorno a 30 giorni Da oltre 30 giorni fino a 90 giorni Oltre 90 giorni Fino a 30 giorni Da oltre 30 giorni fino a 90 giorni Oltre 90 giorni Fino a 30 giorni Da oltre 30 giorni fino a 90 giorni Oltre 90 giorni Fino a 30 giorni Da oltre 30 giorni fino a 90 giorni Oltre 90 giorni 1. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato 15.236 19.315 282.726 87 226 393 728 2.362 175.476 84 2. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva 3. Attività finanziarie in corso di dismissione Totale 31.12.2022 15.236 19.315 282.726 87 226 393 728 2.362 175.476 84 Totale 31.12.2021 29.827 12.845 276.169 38 888 500 1.296 3.504 187.195 Primo stadio Secondo stadio Terzo stadio Impaired acquisite o originate
NOTA INTEGRATIVA CONSOLIDATA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 157 A.1.2 Consolidato prudenziale – Attività finanziarie, impegni a erogare fondi e garanzie finanziarie rilasciate: dinamica delle retti- fiche di valore complessive e degli accantonamenti complessivi Crediti verso banche e Banche Centrali a vista Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva Attività finanziarie in corso di dismissione di cui: svalutazioni individuali di cui: svalutazioni collettive Crediti verso banche e Banche Centrali a vista Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva Attività finanziarie in corso di dismissione di cui: svalutazioni individuali di cui: svalutazioni collettive Crediti verso banche e Banche Centrali a vista Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva Attività finanziarie in corso di dismissione di cui: svalutazioni individuali di cui: svalutazioni collettive Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva Attività finanziarie in corso di dismissione di cui: svalutazioni individuali di cui: svalutazioni collettive Primo stadio Secondo stadio Terzostadio Impegni a erogare fondi e garanzie fin. rilasciate impaired acquisiti/e o originati/e Rettifiche complessive iniziali 7 6.324 178 6.510 560 560 59.519 59.519 39 66.628 Variazioni in aumento da attività finanziarie acquisite o originate 1.926 9 1.936 122 122 2.747 2.747 7 4.812 Cancellazioni diverse dai write-off 1 218 220 22 22 336 336 578 Rettifiche/riprese di valore nette per rischio di credito (+/-) (3) (3.169) 134 (3.038) 1.333 1.333 (153) (153) (22) (1.880) Modifiche contrattuali senza cancellazioni Cambiamenti della metodologia di stima Write-off non rilevati direttamente a conto economico 49 49 49 Altre variazioni Rimanenze complessive finali 3 4.863 321 5.188 1.993 1.993 61.777 61.777 24 68.933 Recuperi da incasso su attività finanziarie oggetto di write-off Write-off rilevati direttamente a conto economico Causali/stadi di rischio Rettifiche di valore complessive Accantonamenti complessivi su impegni a erogare fondi e garanzie finanziarie rilasciate Totale Attività rientranti nel primo stadio Attività rientranti nel secondo stadio Attività rientranti nel terzo stadio Attività finanziarie impaired acquisite o originate
NOTA INTEGRATIVA CONSOLIDATA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 158 A.1.3 Consolidato prudenziale – Attività finanziarie, impegni a erogare fondi e garanzie finanziarie rilasciate: trasferimenti tra i diversi stadi di rischio di credito (valori lordi e nominali) A.1.3a Finanziamenti oggetto di misure di sostegno Covid-19: trasferimenti tra i diversi stadi di rischio di cre- dito (valori lordi e nominali) Da primo a secondo stadio Da secondo a primo stadio Da secondo a terzo stadio Da terzo a secondo stadio Da primo a terzo stadio Da terzo a primo stadio 1. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato 42.796 4.270 2.988 251 29.561 34.916 2. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva 3. Attività finanziarie in corso di dismissione 4. Impegni a erogare fondi e garanzie finanziarie rilasciate 6.763 9.425 14.388 Totale 31.12.2022 49.559 4.270 2.988 251 38.986 49.304 Totale 31.12.2021 52.774 70.568 6.543 211 54.857 56.098 Valori lordi / valore nominale Trasferimenti tra primo stadio e secondo stadio Trasferimenti tra secondo stadio e terzo stadio Trasferimenti tra primo stadio e terzo stadio Portafogli/stadi di rischio Portafogli/stadi di rischio Da primo stadio a secondo stadio Da secondo stadio a primo stadio Da secondo stadio a terzo stadio Da terzo stadio a secondo stadio Da primo stadio a terzo stadio Da terzo stadio a primo stadio A. Finanziamenti valutati al costo ammortizzato 93 A.1 oggetto di concessione conformi con le GL A.2 oggetto di misure di moratoria in essere non più conformi alle GL e non valutate come oggetto di concessione 93 A.3 oggetto di altre misure di concessione A.4 nuovi finanziamenti B. Finanziamenti valutati al fair value con impatto sulla redditività complessiva 515 B.1 oggetto di concessione conformi con le GL B.2 oggetto di misure di moratoria in essere non più conformi alle GL e non valutate come oggetto di concessione B.3 oggetto di altre misure di concessione B.4 nuovi finanziamenti 515 Totale 31.12.2022 608 Totale 31.12.2021 50 Valori lordi / valore nominale Trasferimenti tra primo stadio e secondo stadio Trasferimenti tra secondo stadio e terzo stadio Trasferimenti tra primo stadio e terzo stadio
NOTA INTEGRATIVA CONSOLIDATA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 159 A.1.4 Consolidato prudenziale – Esposizioni creditizie per cassa e fuori bilancio verso banche: valori lordi e netti Primo stadio Secondo stadio Terzo stadio Impaired acquisite o Primo stadio Secondo stadio Terzo stadio Impaired acquisite o A. ESPOSIZIONI CREDITIZIE PER CASSA A.1 A VISTA 124.925 124.925 4 4 124.921 a) Deteriorate X X b) Non deteriorate 124.925 124.925 X 4 4 X 124.921 A.2 ALTRE 34.920 34.909 11 3 3 34.917 a) Sofferenze X X - di cui: esposizioni oggetto di concessioni X X b) Inadempienze probabili X X - di cui: esposizioni oggetto di concessioni X X c) Esposizioni scadute deteriorate 11 X 11 X 11 - di cui: esposizioni oggetto di concessioni X X d) Esposizioni scadute non deteriorate 1.310 1.310 X 1 1 X 1.309 - di cui: esposizioni oggetto di concessioni X X e) Altre esposizioni non deteriorate 33.599 33.599 X 2 2 X 33.597 - di cui: esposizioni oggetto di concessioni X X TOTALE A 159.845 159.834 11 7 7 159.838 B. ESPOSIZIONI CREDITIZIE FUORI BILANCIO a) Deteriorate X X b) Non deteriorate 2.446 2.446 X 2 X 2.444 TOTALE B 2.446 2.446 2 2.444 TOTALE A+B 162.291 162.280 11 9 7 162.282 Tipologia esposizioni / valori Esposizione lorda Rettifiche di valore complessive e accantonamenti complessivi Esposizione Netta Write-off parziali complessivi*
NOTA INTEGRATIVA CONSOLIDATA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 160 A.1.5 Consolidato prudenziale – Esposizioni creditizie per cassa e fuori bilancio verso clientela: valori lordi e netti Tipologia esposizioni / valori Primo stadio Secondo stadio Terzo stadio Impaired acquisite o originate Primo stadio Secondo stadio Terzo stadio Impaired acquisite o originate A. ESPOSIZIONI CREDITIZIE PER CASSA a) Sofferenze 170.369 X 170.285 84 47.079 47.079 123.290 - di cui: esposizioni oggetto di concessioni 503 X 503 48 48 455 b) Inadempienze probabili 32.999 X 32.999 13.751 13.751 19.248 - di cui: esposizioni oggetto di concessioni 293 X 293 176 176 117 c) Esposizioni scadute deteriorate 81.449 X 81.449 898 898 80.551 - di cui: esposizioni oggetto di concessioni 2.673 X 2.673 34 34 2.639 d) Esposizioni scadute non deteriorate 318.398 317.686 712 X 1.725 1.719 7 X 316.673 - di cui: esposizioni oggetto di concessioni X X e) Altre esposizioni non deteriorate 3.514.494 3.377.811 112.083 X 5.450 3.470 1.986 X 3.509.044 - di cui: esposizioni oggetto di concessioni 206 206 X X 206 TOTALE A 4.117.709 3.695.497 112.795 284.733 84 68.903 5.189 1.993 61.728 4.048.806 B. ESPOSIZIONI CREDITIZIE FUORI BILANCIO a) Deteriorate 44.261 X 44.261 X 44.261 b) Non deteriorate 913.933 907.169 6.763 X 22 22 X 913.911 TOTALE B 958.194 907.169 6.763 44.261 22 22 958.172 TOTALE A+B 5.075.903 4.602.666 119.558 328.994 84 68.925 5.211 1.993 61.728 5.006.978 Esposizione lorda Rettifiche di valore complessive e accantonamenti complessivi Esposizione Netta Write-off parziali complessivi*
NOTA INTEGRATIVA CONSOLIDATA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 161 A.1.6 Consolidato prudenziale – Esposizioni creditizie per cassa verso banche: dinamica delle esposizioni de- teriorate lorde A.1.6bis Consolidato prudenziale – Esposizioni creditizie per cassa verso banche: dinamica delle esposizioni lorde oggetto di concessioni distinte per qualità creditizia Nessuna posizione da segnalare. Causali/Categorie Sofferenze Inadempienze probabili Esposizioni scadute A. Esposizione lorda iniziale 3 - di cui: esposizioni cedute non cancellate 1 B. Variazioni in aumento 8 B.1 ingressi da esposizioni non deteriorate 1 B.2 ingressi da attività finanziarie impaired acquisite o originate B.3 trasferimenti da altre categorie di esposizioni deteriorate B.4 modifiche contrattuali senza cancellazioni B.5 altre variazioni in aumento 6 C. Variazioni in diminuzione C.1 uscite verso esposizioni non deteriorate C.2 write-off C.3 incassi C.4 realizzi per cessioni C.5 perdite da cessioni C.6 trasferimenti ad altre categorie di esposizioni deteriorate C.7 modifiche contrattuali senza cancellazioni C.8 Altre variazioni in diminuzione D. Esposizione lorda finale 11 - di cui: esposizioni cedute non cancellate 3
NOTA INTEGRATIVA CONSOLIDATA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 162 A.1.7 Consolidato prudenziale – Esposizioni creditizie per cassa verso clientela: dinamica delle esposizioni deteriorate lorde Causali/Categorie Sofferenze Inadempienze probabili Esposizioni scadute deteriorate A. Esposizione lorda iniziale 169.100 37.374 108.598 - di cui: esposizioni cedute non cancellate 25 1.546 5.375 B. Variazioni in aumento 13.362 18.888 130.966 B.1 ingressi da esposizioni non deteriorate 8.062 12.969 53.775 B.2 ingressi da attività finanziarie impaired acquisite o originate B.3 trasferimenti da altre categorie di esposizioni deteriorate 3.344 19 B.4 modifiche contrattuali senza cancellazioni B.5 altre variazioni in aumento 1.956 5.900 77.191 C. Variazioni in diminuzione 12.094 23.263 158.115 C.1 uscite verso esposizioni non deteriorate 1.842 113 63.173 C.2 write-off 483 C.3 incassi 10.252 20.226 94.019 C.4 realizzi per cessioni C.5 perdite da cessioni C.6 trasferimenti ad altre categorie di esposizioni deteriorate 2.441 923 C.7 modifiche contrattuali senza cancellazioni C.8 altre variazioni in diminuzione D. Esposizione lorda finale 170.368 32.999 81.449 - di cui: esposizioni cedute non cancellate 29 3.022 9.362
NOTA INTEGRATIVA CONSOLIDATA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 164 A.1.7bis Consolidato prudenziale – Esposizioni creditizie per cassa verso clientela: dinamica delle esposizioni lorde oggetto di concessioni distinte per qualità creditizia A.1.8 Consolidato prudenziale – Esposizioni creditizie per cassa deteriorate verso banche: dinamica delle ret- tifiche di valore complessive Nessuna posizione da segnalare. Causali/Qualità Esposizioni oggetto di concessioni deteriorate Altre esposizioni oggetto di concessioni A. Esposizione lorda iniziale 1.822 1.062 - di cui: esposizioni cedute non cancellate B. Variazioni in aumento 2.676 238 B.1 ingressi da esposizioni non deteriorate non oggetto di concessioni 1.612 B.2 ingressi da esposizioni non deteriorate oggetto di concessioni 1.062 X B.3 ingressi da esposizioni oggetto di concessioni deteriorate X 236 B.4 ingressi da esposizioni deteriorate non oggetto di concessione B.5 altre variazioni in aumento 2 2 C. Variazioni in diminuzione 1.028 1.094 C.1 uscite verso esposizioni non deteriorate non oggetto di concessioni X C.2 uscite verso esposizioni non deteriorate oggetto di concessioni 236 X C.3 Uscite verso esposizioni oggetto di concessioni deteriorate X 1.062 C.4 write-off C.5 Incassi 735 32 C.6 realizzi per cessione C.7 perdite da cessione C.8 altre variazioni in diminuzione 57 D. Esposizione lorda finale 3.470 206
NOTA INTEGRATIVA CONSOLIDATA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 165 A.1.9 Consolidato prudenziale – Esposizioni creditizie per cassa deteriorate verso clientela: dinamica delle rettifiche di valore complessive Causali/Categorie Totale di cui: esposizioni oggetto di concessioni Totale di cui: esposizioni oggetto di concessioni Totale di cui: esposizioni oggetto di concessioni A. Rettifiche complessive iniziali 47.555 499 11.373 139 591 1 - di cui: esposizioni cedute non cancellate 202 6 B. Variazioni in aumento 9.369 5.181 58 643 34 B.1 rettifiche di valore da attività finanziarie impaired acquisite o originate X X X B.2 altre rettifiche di valore 8.729 5.179 58 604 24 B.3 perdite da cessione B.4 trasferimenti da altre categorie di esposizioni deteriorate 623 B.5 modifiche contrattuali senza cancellazioni B.6 altre variazioni in aumento 17 2 39 10 C. Variazioni in diminuzione 9.844 451 2.803 22 335 1 C.1. riprese di valore da valutazione 9.356 81 2.080 198 C.2 riprese di valore da incasso 327 115 5 14 C.3 utili da cessione C.4 write-off C.5 trasferimenti ad altre categorie di esposizioni deteriorate 369 607 17 15 1 C.6 modifiche contrattuali senza cancellazioni C.7 altre variazioni in diminuzione 161 1 1 108 D. Rettifiche complessive finali 47.080 48 13.751 175 899 34 - di cui: esposizioni cedute non cancellate 413 11
NOTA INTEGRATIVA CONSOLIDATA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 166 A.2 Classificazione delle esposizioni in base a rating esterni e interni A.2.1 Consolidato prudenziale – Distribuzione delle attività finanziarie, degli impegni a erogare fondi e delle garanzie finanziarie rilasciate per classi di rating esterni (valori lordi) Le classi di rischio per rating esterni indicate nella presente tavola si riferiscono alle classi di merito creditizio dei debitori/garanti di cui alla normativa prudenziale. La Banca utilizza il metodo standardizzato secondo il mapping di rischio delle agenzie di rating: ▪ “DBRS Ratings Limited”, per esposizioni verso: amministrazioni centrali e banche centrali, inter- mediari vigilati, enti del settore pubblico, enti territoriali; ▪ “Fitch Ratings”e Standard & Poor’s, per esposizioni verso imprese e altri soggetti. Esposizioni classe 1 classe 2 classe 3 classe 4 classe 5 classe 6 A. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato 681.399 2.917.862 3.599.261 - Primo stadio 681.399 2.520.239 3.201.638 - Secondo stadio 112.795 112.795 - Terzo stadio 284.744 284.744 - Impaired acquisite o originate 84 84 B. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva 553.367 553.367 - Primo stadio 553.367 553.367 - Secondo stadio - Terzo stadio - Impaired acquisite o originate C. Attività finanziarie in corso di dismissione - Primo stadio - Secondo stadio - Terzo stadio - Impaired acquisite o originate Totale (A+B+C) 1.234.766 2.917.862 4.152.628 D. Impegni a erogare fondi e garanzie finanziarie rilasciate 960.640 960.640 - Primo stadio 909.616 909.616 - Secondo stadio 6.763 6.763 - Terzo stadio 44.261 44.261 - Impaired acquisite o originate Totale D 960.640 960.640 Totale (A + B + C + D) 1.234.766 3.878.502 5.113.268
NOTA INTEGRATIVA CONSOLIDATA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 167 DBRS Ratings Limited ”, per esposizioni verso: amministrazioni centrali e banche centrali, intermediari vigi- lati, enti del settore pubblico, enti territoriali di cui rating a lungo termine Classe di merito di credito Coefficienti di ponderazione del rischio ECAI Amministrazioni centrali e banche centrali Intermediari vigilanti, enti del settore pubblico e enti territo- riali Banche multilate- rali di sviluppo Imprese e altri soggetti 1 0% 20% 20% 20% AAA, AA 2 20% 50% 50% 50% A 3 50% 50% 50% 100% BBB 4 100% 100% 100% 100% BB 5 100% 100% 100% 150% B 6 150% 150% 150% 150% CCC, CC, C, D di cui rating a breve termine (per esposizioni verso imprese) Classe di merito di credito Coefficienti di ponderazione del rischio ECAI 1 20% R-1 H, R-1 M 2 50% R-1 3 100% R-2;R-3 4 150% R-4, R-5,D “Fitch Ratings”, per esposizioni verso imprese e altri soggetti. di cui rating a lungo termine Classe di merito di credito Coefficienti di ponderazione del rischio ECAI Amministrazioni centrali e banche centrali Intermediari vigilanti, enti del settore pubblico e enti territo- riali Banche multilate- rali di sviluppo Imprese e altri soggetti 1 0% 20% 20% 20% AAA, AA 2 20% 50% 50% 50% A 3 50% 50% 50% 100% BBB 4 100% 100% 100% 100% BB 5 100% 100% 100% 150% B 6 150% 150% 150% 150% CCC, CC, C, RD, D
NOTA INTEGRATIVA CONSOLIDATA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 168 Classe di merito di credito Coefficienti di ponderazione del rischio ECAI 1 20% F1+ 2 50% F1 3 100% F2, F3 da 4 a 6 150% B, C, RD,D Standard & Poor's Ratings Services per esposizioni verso imprese e altri soggetti di cui rating a lungo termine Classe di merito di credito Coefficienti di ponderazione del rischio ECAI Amministrazioni centrali e banche centrali Intermediari vigilanti, enti del settore pubblico e enti territo- riali Banche multilate- rali di sviluppo Imprese e altri soggetti 1 0% 20% 20% 20% AAA, AA 2 20% 50% 50% 50% A 3 50% 50% 50% 100% BBB 4 100% 100% 100% 100% BB 5 100% 100% 100% 150% B 6 150% 150% 150% 150% CCC, CC, C, RD, D di cui rating a breve termine (per esposizioni verso imprese) Classe di merito di credito Coefficienti di ponderazione del rischio ECAI DBRS Ratings Limited 1 20% A-1+ 2 50% A-1 3 100% A-2, A-3 da 4 a 6 150% B, C, R, SD/D
NOTA INTEGRATIVA CONSOLIDATA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 169 A.3 Distribuzione delle esposizioni creditizie garantite per tipologia di garanzia A.3.1 Consolidato prudenziale – Esposizioni creditizie per cassa e fuori bilancio verso banche garantite Nessuna posizione da segnalare A.3.2 Consolidato prudenziale – Esposizioni creditizie per cassa e fuori bilancio verso clientela garantite Controparti centrali Banche Altre società finanziarie Altri soggetti 1. Esposizioni creditizie per cassa garantite: 1.319.305 1.310.034 2.270 117 1.018.233 172.704 37.612 23.427 13.157 1.267.520 1.1 totalmente garantite 1.125.184 1.118.755 2.270 117 1.018.233 53.504 8.765 23.427 12.440 1.118.756 - di cui deteriorate 21.474 16.761 15.501 64 10 1.186 16.761 1.2 parzialmente garantite 194.121 191.279 119.200 28.847 717 148.764 - di cui deteriorate 4.798 2.397 2.158 2.158 2. Esposizioni creditizie "fuori bilancio" garantite: 21.525 21.525 36 233 518 12.674 2.627 16.088 2.1 totalmente garantite 15.070 15.070 36 233 12.674 2.127 15.070 - di cui deteriorate 404 404 404 404 2.2 parzialmente garantite 6.455 6.455 518 500 1.018
NOTA INTEGRATIVA CONSOLIDATA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 170 B. Distribuzione e concentrazione delle esposizioni creditizie B.1 Consolidato prudenziale – Distribuzione settoriale delle esposizioni creditizie per cassa e fuori bilancio verso clientela B.2 Consolidato prudenziale – Distribuzione territoriale delle esposizioni creditizie per cassa e fuori bilancio verso clientela Esposizioni/Controparti Esposizione netta Rettifiche valore complessive Esposizione netta Rettifiche valore complessive Esposizione netta Rettifiche valore complessive Esposizione netta Rettifiche valore complessive Esposizione netta Rettifiche valore complessive A. Esposizioni creditizie per cassa A.1 Sofferenze 118.947 15.379 4.311 30.940 32 759 - di cui: esposizioni oggetto di concessioni 455 48 A.2 Inadempienze probabili 156 13 15.987 9.900 3.106 3.839 - di cui: esposizioni oggetto di concessioni 117 176 A.3 Esposizioni scadute deteriorate 53.113 97 2.225 7 2.223 7 10.966 615 14.247 179 - di cui: esposizioni oggetto di concessioni 2.640 34 A.4 Esposizioni non deteriorate 2.258.690 2.829 78.699 30 256 457.290 2.785 1.031.038 1.530 - di cui: esposizioni oggetto di concessioni 206 Totale (A) 2.430.906 18.318 80.924 37 2.479 7 488.554 44.240 1.048.423 6.307 B. Esposizioni creditizie fuori bilancio B.1 Esposizioni deteriorate 31.052 13.200 9 B.2 Esposizioni non deteriorate 251.960 451.021 210.147 22 782 Totale (B) 283.012 451.021 223.347 22 791 Totale (A+B) 31.12.2022 2.713.918 18.318 531.945 37 2.479 7 711.901 44.262 1.049.214 6.307 Totale (A+B) 31.12.2021 1.673.020 16.019 316.809 59 9 663.209 46.039 1.060.198 4.458 Amministrazioni pubbliche Società finanziarie Società finanziarie (di cui: imprese di assicurazione) Società non finanziarie Famiglie Esposizioni/Aree geografiche Espos. netta Rettifiche valore complessive Espos. netta Rettifiche valore complessive Espos. netta Rettifiche valore complessive Espos. netta Rettifiche valore complessive Espos. netta Rettifiche valore complessive A. Esposizioni creditizie per cassa A.1 Sofferenze 123.290 46.999 80 A.2 Inadempienze probabili 19.248 13.751 A.3 Esposizioni scadute deteriorate 80.551 898 A.4 Esposizioni non deteriorate 3.663.705 6.949 157.706 209 3.836 15 472 2 Totale (A) 3.886.794 68.597 157.706 289 3.836 15 472 2 B. Esposizioni creditizie fuori bilancio B.1 Esposizioni deteriorate 44.261 B.2 Esposizioni non deteriorate 879.820 14 31.984 2.106 8 Totale (B) 924.081 14 31.984 2.106 8 Totale (A+B) 31.12.2022 4.810.875 68.611 189.690 289 3.836 15 2.578 10 Totale (A+B) 31.12.2021 3.604.634 66.134 101.622 408 4.251 20 2.606 12 124 1
NOTA INTEGRATIVA CONSOLIDATA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 171 B.3 Consolidato prudenziale – Distribuzione territoriale delle esposizioni creditizie per cassa e fuori bilancio verso banche B.4 Grandi esposizioni Al 31 dicembre 2022 le grandi esposizioni del Gruppo sono costituite da un ammontare di: a) Valore di Bilancio Euro 3.504.935 migliaia b) Valore Ponderato Euro 398.627 migliaia c) Nr posizioni 21. Esposizioni/Aree geografiche Esposizione netta Rettifiche di valore complessive Esposizione netta Rettifiche di valore complessive Esposizione netta Rettifiche di valore complessive Esposizione netta Rettifiche di valore complessive Esposizione netta Rettifiche di valore complessive A. Esposizioni creditizie per cassa A.1 Sofferenze A.2 Inadempienze probabili A.3 Esposizioni scadute deteriorate 11 A.4 Esposizioni non deteriorate 159.786 7 41 Totale (A) 159.797 7 41 B. Esposizioni creditizie fuori bilancio B.1 Esposizioni deteriorate B.2 Esposizioni non deteriorate 2.445 2 Totale (B) 2.445 2 Totale (A+B) 31.12.2022 162.242 9 41 Totale (A+B) 31.12.2021 212.844 5
NOTA INTEGRATIVA CONSOLIDATA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 172 D. Operazioni di cessione A. Attività finanziarie cedute e non cancellate integralmente Informazione di natura qualitativa Le attività finanziarie cedute e non cancellate si riferiscono a titoli di stato italiani utilizzati per operazioni di pronti contro termine passivi. Tali attività finanziarie sono classificate in bilancio fra le attività finanziarie disponibili per la vendita, mentre il finanziamento con pronti contro termine è esposto prevalentemente nei debiti verso clientela. In via residuale le attività finanziarie cedute e non cancellate comprendono crediti commerciali utilizzati per operazioni di finanziamento in BCE (Abaco). Informazioni di natura quantitativa D.1. Consolidato prudenziale – Attività finanziarie cedute rilevate per intero e passività finanziarie associate: valori di bilancio Valore di bilancio di cui: oggetto di operazioni di cartolarizza zione di cui: oggetto di contratti di vendita con patto di riacquisto di cui deteriorate Valore di bilancio di cui: oggetto di operazioni di cartolarizza zione di cui: oggetto di contratti di vendita con patto di riacquisto A. Attività finanziarie detenute per la negoziazione X 1. Titoli di debito X 2. Titoli di capitale X 3. Finanziamenti X 4. Derivati X B. Altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value 1. Titoli di debito 2. Titoli di capitale X 3. Finanziamenti C. Attività finanziarie designate al fair value 1. Titoli di debito 2. Finanziamenti D. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva 553.046 553.046 553.307 553.307 1. Titoli di debito 553.046 553.046 553.307 553.307 2. Titoli di capitale X 3. Finanziamenti E. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato 578.701 247.185 331.516 2.731 581.588 268.977 312.611 1. Titoli di debito 331.516 331.516 312.611 312.611 2. Finanziamenti 247.185 247.185 2.731 268.977 268.977 Totale 31.12.2022 1.131.747 247.185 884.562 2.731 1.134.895 268.977 865.918 Totale 31.12.2021 563.965 316.094 247.871 1.999 442.535 193.280 249.256 Attività finanziarie cedute rilevate per intero Passività finanziarie associate
NOTA INTEGRATIVA CONSOLIDATA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 173 E. Consolidato prudenziale – Modelli per la misurazione del rischio di credito 1.2. Rischi di mercato Il Gruppo non effettua attività di trading su strumenti finanziari. Al 31 dicembre 2022 non registra posizioni attive incluse nel portafoglio di negoziazione a fini di vigilanza che possano generare rischi di mercato ad eccezione in un titolo di azionario. Il sistema dei limiti in essere definisce un’attenta ed equilibrata gestione delle autonomie operative, stabi- lendo limiti in termini di consistenza e di composizione del portafoglio per tipologia dei titoli. 1.2.1 Rischio di tasso di interesse e rischio di prezzo – portafoglio di negoziazione di vigilanza Informazioni di natura qualitativa Nessuna posizione da segnalare 1.2.2 Rischio di tasso di interesse e di prezzo – Portafoglio Bancario Informazioni di natura qualitativa A. Aspetti generali, procedure di gestione e metodi di misurazione del rischio di tasso di interesse e del rischio di prezzo Il rischio di tasso è definito come il rischio che le attività/passività finanziarie registrino un aumento /diminu- zione di valore a causa di movimenti avversi della curva dei tassi di interesse. Le fonti di generazione del rischio di tasso sono state individuate dalla Banca con riferimento ai processi del credito e alla raccolta della Banca. L’esposizione al rischio di tasso di interesse sul banking book è calcolata dalla Banca coerentemente con quanto disciplinato dalla normativa vigente, mediante l’approccio semplificato di Vigilanza (Cfr. Circolare n. 285/2013, Parte prima, Titolo III, Capitolo 1 e Allegato C della Banca d’Italia che recepisce i recenti indirizzi dell’Autorità Bancaria Europea); attraverso l’utilizzo di tale metodologia la Banca è in grado di monitorare l’impatto dei mutamenti inattesi nelle condizioni di mercato sul valore del patrimonio netto, individuando così i relativi interventi di mitigazione da attivare. Più nel dettaglio, il processo di stima dell’esposizione al rischio di tasso del banking book previsto dalla me- todologia semplificata si articola nelle seguenti fasi: ▪ Determinazione delle valute rilevanti. Si considerano “valute rilevanti” quelle che rappresen- tano una quota sul totale attivo, oppure sul passivo del portafoglio bancario, superiore al 5%. Ai fini della metodologia di calcolo dell’esposizione al Rischio di Tasso di Interesse, le posizioni de- nominate in “valute rilevanti” sono considerate singolarmente, mentre le posizioni in “valute non rilevanti” vengono aggregate per il relativo controvalore in Euro; ▪ Classificazione delle attività e passività in fasce temporali. Sono definite 19 fasce temporali. Le attività e passività a tasso fisso sono classificate in base alla loro vita residua, mentre quelle a tasso variabile sulla base della data di rinegoziazione del tasso di interesse. Specifiche regole di classificazione sono previste per specifiche attività e passività. Con particolare riferimento al prodotto di raccolta “Si conto! Deposito”, la Banca ha proceduto ad una bucketizzazione che
NOTA INTEGRATIVA CONSOLIDATA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 174 tiene conto dell’opzione implicita di svincolo. Si fa presente che alla data di riferimento è stato implementato un nuovo modello di alloca-zione delle poste a vista del segmento Retail e di pre- payment della CQ che tengono conto del-la componente comportamentale della clientela. ▪ All’interno di ogni fascia le posizioni attive e quelle passive sono moltiplicate per i fattori di pon- derazione, ottenuti come prodotto tra una variazione ipotetica dei tassi ed una approssima- zione della duration modificata relativa alle singole fasce. ▪ All’interno di ogni fascia le posizioni attive sono compensate con quelle passive, ottenendo in tale modo una posizione netta. ▪ Aggregazione nelle diverse valute. I valori assoluti delle esposizioni relative alle singole “valute rilevanti” e all’aggregato delle “valute non rilevanti” sono sommati tra loro, ottenendo un va- lore che rappresenta la variazione del valore economico della Banca in funzione dell’anda- mento dei tassi di interesse ipotizzato. Con riferimento alle attività finanziarie della Banca, le principali fonti di generazione del rischio di tasso risul- tano essere i crediti verso la clientela ed il portafoglio titoli obbligazionari. Relativamente alle passività finan- ziarie, risultano invece rilevanti le attività di raccolta dalla clientela attraverso il conto corrente e il conto deposito e la raccolta sul mercato interbancario. Stante quanto sopra, si evidenzia che: ▪ i tassi d’interesse applicati alla clientela factoring sono a tasso fisso e modificabili unilateral- mente dalla Banca (nel rispetto delle norme vigenti e dei contratti in essere); ▪ la durata media finanziaria del portafoglio titoli obbligazionari si attesta a circa 2,6 anni; ▪ il portafoglio CQS/CQP contiene contratti a tasso fisso ed è perciò quello con duration mag- giore; ▪ i depositi REPO presso la Banca Centrale sono di breve durata (la scadenza massima è pari a 3 mesi); ▪ i depositi della clientela sul prodotto di conto deposito sono a tasso fisso per tutta la durata del vincolo, rinegoziabile unilateralmente da parte della Banca (nel rispetto delle norme vigenti e dei contratti in essere). il Gruppo è impegnato con l’implementazione di modelli comportamen- tali relativi al prodotto SICONTO DEPOSITO ITALIA per il segmento Retail; ▪ i pronti contro termine attivi e passivi sono generalmente di breve durata, salvo diversa esi- genza di funding Le Banca effettua il monitoraggio continuo delle principali poste attive e passive soggette a rischio di tasso, e inoltre, a fronte di tali considerazioni, non sono utilizzati strumenti di copertura alla data di riferimento.
NOTA INTEGRATIVA CONSOLIDATA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 175 Informazioni di natura quantitativa 1. Portafoglio bancario: distribuzione per durata residua (per data di riprezzamento) delle attività e delle passività finanziarie EURO Tipologia/Durata residua a vista fino a 3 mesi da oltre 3 mesi fino a 6 mesi da oltre 6 mesi fino a 1 anno da oltre 1 anno fino a 5 anni da oltre 5 anni fino a 10 anni oltre 10 anni durata indetermi nata 1. Attività per cassa 1.408.798 434.627 630.932 80.274 1.184.414 505.452 67 1.1 Titoli di debito 6 568.817 13.994 601.259 81.146 - con opzione di rimborso anticipato - altri 6 568.817 13.994 601.259 81.146 1.2 Finanziamenti a banche 130.401 31.325 1.3 Finanziamenti a clientela 1.278.391 403.302 62.115 66.280 583.155 424.306 67 - c/c 160.968 - altri finanziamenti 1.117.423 403.302 62.115 66.280 583.155 424.306 67 - con opzione di rimborso anticipato 261.093 61.951 65.753 498.839 302.380 67 - altri 1.117.423 142.209 164 527 84.316 121.926 2. Passività per cassa 924.328 1.350.858 149.216 412.756 1.053.624 32.111 1 2.1 Debiti verso clientela 922.551 1.285.858 149.216 412.756 515.741 32.111 1 - c/c 807.339 408.132 147.850 407.190 430.275 24.862 1 - altri debiti 115.212 877.726 1.366 5.566 85.466 7.249 - con opzione di rimborso anticipato - altri 115.212 877.726 1.366 5.566 85.466 7.249 2.2 Debiti verso banche 1.777 65.000 537.883 - c/c 1.567 - altri debiti 210 65.000 537.883 2.3 Titoli di debito 2.4 Altre passività 3. Derivati finanziari 15.691 52 603 13.789 1.223 24 3.1 Con titolo sottostante - Opzioni - Altri derivati 3.2 Senza titolo sottostante 15.691 52 603 13.789 1.223 24 - Opzioni 15.691 52 603 13.789 1.223 24 + posizioni lunghe 52 603 13.789 1.223 24 + posizioni corte 15.691 - Altri derivati 4. Altre operazioni fuori bilancio 261.167 261.167 + posizioni lunghe 233.025 28.142 + posizioni corte 28.142 233.025
NOTA INTEGRATIVA CONSOLIDATA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 176 1. Portafoglio bancario: distribuzione per durata residua (per data di riprezzamento) delle attività e delle passività finanziarie ALTRE VALUTE Tipologia/Durata residua a vista fino a 3 mesi da oltre 3 mesi fino a 6 mesi da oltre 6 mesi fino a 1 anno da oltre 1 anno fino a 5 anni da oltre 5 anni fino a 10 anni oltre 10 anni durata indeterm inata 1. Attività per cassa 617 1.1 Titoli di debito - con opzione di rimborso anticipato - altri 1.2 Finanziamenti a banche 617 1.3 Finanziamenti a clientela - c/c - altri finanziamenti - con opzione di rimborso anticipato - altri 2. Passività per cassa 582 2.1 Debiti verso clientela 582 - c/c 582 - altri debiti - con opzione di rimborso anticipato - altri 2.2 Debiti verso banche - c/c - altri debiti 2.3 Titoli di debito - con opzione di rimborso anticipato - altri 2.4 Altre passività - con opzione di rimborso anticipato - altre 3. Derivati finanziari 3.1 Con titolo sottostante - Opzioni + posizioni lunghe + posizioni corte - Altri derivati + posizioni lunghe + posizioni corte 3.2 Senza titolo sottostante - Opzioni + posizioni lunghe + posizioni corte - Altri derivati + posizioni lunghe + posizioni corte 4. Altre operazioni fuori bilancio + posizioni lunghe + posizioni corte
NOTA INTEGRATIVA CONSOLIDATA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 177 1.2.3 Rischio di cambio Informazioni di natura qualitativa A. Aspetti generali, processi di gestione e metodi di misurazione del rischio di cambio La totalità delle poste è in euro, ad eccezione del titolo azionario presente nel portafoglio HTCS. Il rischio di cambio in funzione della dimensione dell’investimento risulta contenuto. Informazioni di natura quantitativa 1. Distribuzione per valuta di denominazione delle attività, delle passività e dei derivati 1.3 Gli strumenti derivati e le politiche di copertura 1.3.1 Gli strumenti derivati di negoziazione A. Derivati finanziari Alla data del presente bilancio la voce non rileva alcun importo.
NOTA INTEGRATIVA CONSOLIDATA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 178 B. Derivati creditizi Alla data del presente bilancio la voce non rileva alcun importo. 1.3.2 Le coperture contabili La banca non ha svolto nel corso del presente esercizio tale operatività. 1.3.3 Altre informazioni sugli strumenti derivati (di negoziazione e di copertura) Alla data del presente bilancio non risultano in essere tali fattispecie. 1.4 Rischio di liquidità Informazioni di natura qualitativa A. Aspetti generali, processi di gestione e metodi di misurazione del rischio di liquidità Il rischio di liquidità è rappresentato dalla possibilità che il Gruppo non riesca a mantenere i propri impegni di pagamento a causa dell’incapacità di reperire fondi o dell’incapacità di cedere attività sul mercato per far fronte allo sbilancio finanziario. Rappresenta altresì rischio di liquidità l’incapacità di reperire nuove risorse finanziarie adeguate, in termini di ammontare e di costo, rispetto alle necessità/opportunità operative, che costringa il Gruppo a rallentare o fermare lo sviluppo dell’attività, o sostenere costi di raccolta eccessivi per fronteggiare i propri impegni, con impatti negativi significativi sulla marginalità della propria attività. Le fonti finanziarie sono rappresentate dal patrimonio, dalla raccolta presso la clientela, dalla raccolta effet- tuata sul mercato interbancario domestico ed internazionale, nonché presso l’Eurosistema. Per monitorare gli effetti delle strategie di intervento e contenere il rischio di liquidità, il Gruppo ha identifi- cato una specifica sezione dedicata al monitoraggio del rischio di liquidità nel Risk Appetite Framework (RAF). Inoltre al fine di rilevare prontamente e fronteggiare eventuali difficoltà nel reperimento dei fondi necessari alla conduzione della propria attività, Banca Sistema, in coerenza con quanto previsto dalle disposizioni di Vigilanza Prudenziale, aggiorna di anno in anno la propria policy di liquidità e di Contingency Funding Plan, ovvero l’insieme di specifiche strategie di intervento in ipotesi di tensione di liquidità, prevedendo le proce- dure per il reperimento di fonti di finanziamento in caso di emergenza. L’insieme di tali strategie costituiscono un contributo fondamentale per l’attenuazione del rischio di liquidità. La suddetta policy definisce, in termini di rischio di liquidità, gli obiettivi, i processi e le strategie di intervento in caso di tensioni di liquidità, le strutture organizzative preposte alla messa in opera degli interventi, gli indicatori di rischio, le relative metodologie di calcolo e le soglie di attenzione e le procedure di reperimento di fonti di finanziamento sfruttabili in caso di emergenza. Nel corso del 2022, la Banca ha continuato ad adottare una politica finanziaria particolarmente prudente finalizzata alla stabilità della provvista. Tale approccio, ha consentito un’equilibrata distribuzione tra raccolta presso clientela retail e presso controparti corporate e institutional. Ad oggi le risorse finanziarie disponibili sono adeguate ai volumi di attività attuali e prospettici, tuttavia la Banca è costantemente impegnata ad assicurare un coerente sviluppo del business sempre in linea con la composizione delle proprie risorse finanziarie.
NOTA INTEGRATIVA CONSOLIDATA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 179 In particolare, Banca Sistema, in via prudenziale, ha mantenuto costantemente una quantità elevata di titoli e attività prontamente liquidabili a copertura del totale della raccolta effettuata mediante I prodotti dedicati al segmento retail. Inoltre, la Banca utilizza come fonte di finanziamento i titoli ABS delle operazioni di carto- larizzazione, le cui SPV sono state costituite con l’obiettivo esclusivo di funding. Nel caso di auto-cartolariz- zazioni i crediti ceduti all’SPV restano interamente iscritti nel bilancio della Banca. Di seguito si forniscono i dettagli dei titoli ABS delle cartolarizzazioni in essere. Al 31 dicembre 2022 le caratteristiche dei titoli dell’operazione Quinto Sistema Sec. 2017 sono le seguenti L’operazione è integralmente detenuta da Banca Sistema che utilizza i titoli senior in operazioni BCE e di repo sotto framework GMRA bilaterali e il titolo di classe B1 in operazioni di repo sotto framework GMRA. Al 31 dicembre 2022 le caratteristiche dei titoli dell’operazione Quinto Sistema Sec. 2019 sono le seguenti. Il titolo senior è detenuto da una controparte terza allo scopo di finanziamento. Al 31 dicembre 2022 le caratteristiche dei titoli dell’operazione BS IVA SPV sono le seguenti: Quinto Sistema Sec. 2017 ISIN Ammontare in essere al 31/12/2022 Rating (DBRS/Moody's) Tasso di Interesse Scadenza Class A (senior) IT0005246811 382.148 AAlow/Aa3 0,40% 2034 Class B1 (mezzanine) IT0005246837 50.400 A/Baa1 0,50% 2034 Class B2 (sub-mezzanine) IT0005246845 43.890 n.a. 0,50% 2034 Class C (junior) IT0005246852 2.520 n.a. 0,50% 2034 478.958 Quinto Sistema Sec. 2019 ISIN Ammontare in essere al 31/12/2022 Rating (DBRS/Moody's) Tasso di Interesse Scadenza Class A (senior) IT0005382996 119.537 Not Rated Euribor1M+1,00% 2038 Class B (mezzanine) IT0005383002 19.400 Not Rated 0,50% 2038 Class C (junior) IT0005383010 30.500 Not Rated 0,50% 2038 169.437 BS IVA SPV ISIN Ammontare in essere al 31/12/2022 Rating Tasso di Interesse Scadenza Class A Notes (Senior) IT0005218802 130.754 n.a. Euribor3M+0,90% 2038 Class B Notes (junior) IT0005218810 24.530 n.a. 0,50% 2038 155.284
NOTA INTEGRATIVA CONSOLIDATA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 180 Informazioni di natura quantitativa 1. Distribuzione temporale per durata residua contrattuale delle attività e passività finanziarie EURO Voci/Scaglioni temporali a vista da oltre 1 giorno a 7 giorni da oltre 7 giorni a 15 giorni da oltre 15 giorni a 1 mese da oltre 1 mese fino a 3 mesi da oltre 3 mesi fino a 6 mesi da oltre 6 mesi fino a 1 anno da oltre 1 anno fino a 5 anni Oltre 5 anni Durata indetermi nata Attività per cassa 1.452.703 3.754 3.847 34.174 101.840 157.606 161.236 1.264.189 1.010.797 16.308 A.1 Titoli di Stato 409 853 8.663 23.925 647.352 625.000 A.2 Altri titoli di debito A.3 Quote O.I.C.R. A.4 Finanziamenti 1.452.703 3.754 3.438 34.174 100.988 148.942 137.311 616.837 385.797 16.308 - banche 135.669 17 15.000 16.308 - clientela 1.317.035 3.754 3.438 34.156 85.988 148.942 137.311 616.837 385.797 Passività per cassa 675.431 871.192 31.033 77.199 496.693 150.878 418.799 1.167.054 32.112 B.1 Depositi e conti correnti 675.405 34.131 31.033 77.199 343.566 150.878 418.799 1.053.494 32.112 - banche 20.919 10.000 15.000 40.000 537.883 - clientela 654.486 24.131 31.033 62.199 303.566 150.878 418.799 515.612 32.112 B.2 Titoli di debito 124.338 113.560 B.3 Altre passività 27 837.062 28.790 Operazioni "fuori bilancio" 524.101 233.025 27 5.075 C.1 Derivati finanziari con scambio di capitale - posizioni lunghe - posizioni corte C.2 Derivati finanziari senza scambio di capitale - posizioni lunghe - posizioni corte C.3 Depositi e finanziamenti da ricevere 233.025 233.025 - posizioni lunghe 233.025 - posizioni corte 233.025 C.4 Impegni a erogare fondi 288.630 - posizioni lunghe 144.315 - posizioni corte 144.315 C.5 Garanzie finanziarie rilasciate 2.446 27 5.075 C.6 Garanzie finanziarie ricevute C.7 Derivati creditizi con scambio di capitale - posizioni lunghe - posizioni corte C.8 Derivati creditizi senza scambio di capitale - posizioni lunghe - posizioni corte
NOTA INTEGRATIVA CONSOLIDATA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 181 1. Distribuzione temporale per durata residua contrattuale delle attività e passività finanziarie ALTRE VALUTE Le posizioni rappresentate sono relative unicamente alla valuta Dollaro USA Con riferimento alle attività finanziarie oggetto di “auto cartolarizzazione”, alla fine dell’esercizio 2022, Banca Sistema ha in essere tre operazioni di cartolarizzazione. Voci/Scaglioni temporali a vista da oltre 1 giorno a 7 giorni da oltre 7 giorni a 15 giorni da oltre 15 giorni a 1 mese da oltre 1 mese fino a 3 mesi da oltre 3 mesi fino a 6 mesi da oltre 6 mesi fino a 1 anno da oltre 1 anno fino a 5 anni Oltre 5 anni Durata indeterm inata Attività per cassa 617 A.1 Titoli di Stato A.2 Altri titoli di debito A.3 Quote O.I.C.R. A.4 Finanziamenti 617 - banche 617 - clientela Passività per cassa 582 B.1 Depositi e conti correnti 582 - banche - clientela 582 B.2 Titoli di debito B.3 Altre passività Operazioni "fuori bilancio" C.1 Derivati finanziari con scambio di capitale C.2 Derivati finanziari senza scambio di capitale C.3 Depositi e finanziamenti da ricevere C.4 Impegni a erogare fondi C.5 Garanzie finanziarie rilasciate C.6 Garanzie finanziarie ricevute C.7 Derivati creditizi con scambio di capitale C.8 Derivati creditizi senza scambio di capitale
NOTA INTEGRATIVA CONSOLIDATA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 182 1.5 Rischi operativi Informazioni di natura qualitativa Il rischio operativo è il rischio di subire perdite derivanti dall’inadeguatezza o dalla disfunzione di procedure, risorse umane e sistemi interni, oppure da eventi esogeni. Rientrano in tale tipologia – tra l’altro – le perdite derivanti da frodi, errori umani, interruzioni dell’operatività, indisponibilità dei sistemi, inadempienze con- trattuali, catastrofi naturali. Il rischio operativo, pertanto, riferisce a varie tipologie di eventi che, allo stato attuale, non sarebbero singolarmente rilevanti se non analizzati congiuntamente e quantificati per l’intera categoria di rischio. A. Aspetti generali, processi di gestione e metodi di misurazione del rischio operativo Il Gruppo, al fine del calcolo del capitale interno generato dal rischio operativo, adotta la metodologia BIA (Basic Indicator Approach), che prevede l’applicazione di un coefficiente regolamentare (pari al 15%) alle media triennale dell’Indicatore rilevante definito nell’articolo 316 del Regolamento UE n. 575/2013 del 26 giugno 2013. Il suddetto indicatore è dato dalla somma (con segno) dei seguenti elementi: ▪ interessi e proventi assimilabili; ▪ interessi e oneri assimilati; ▪ proventi su azioni, quote ed altri titoli a reddito variabile/ fisso; ▪ proventi per commissioni/provvigioni; ▪ oneri per commissioni/provvigioni; ▪ profitto (perdita) da operazioni finanziarie; ▪ altri proventi di gestione. Coerentemente con quanto previsto dalla normativa di riferimento, l’indicatore è calcolato al lordo di accan- tonamenti e spese operative; risultano inoltre esclusi dalla computazione: ▪ profitti e perdite realizzati sulla vendita di titoli non inclusi nel portafoglio di negoziazione; ▪ proventi derivanti da partite straordinarie o irregolari; ▪ proventi derivanti da assicurazioni. A partire dal 2014, la Banca misura gli eventi di rischiosità operativi mediante un indicatore di performance qualitativo (IROR – Internal Risk Operational Ratio) definito nel processo di gestione e controllo dei rischi operativi (ORF - Operational Risk Framework). Tale metodologia di calcolo permette di assegnare uno score compreso tra 1 e 5 (dove 1 indica un livello di rischiosità basso e 5 indica un livello di rischiosità alto) a ciascun evento che genera un rischio operativo. La Banca valuta e misura il livello dei rischi individuati, in considerazione anche dei controlli e delle azioni di mitigazione poste in essere. Questa metodologia richiede una prima valutazione dei possibili rischi connessi in termini di probabilità e impatto (c.d. “Rischio lordo”) e una successiva analisi dei controlli esistenti (valu- tazione qualitativa sull’efficacia ed efficienza dei controlli) che potrebbero ridurre il rischio lordo emerso, sulla base delle quali vengono determinati specifici livelli di rischio (c.d. "Rischio residuo"). I rischi residui vengono infine mappati su una griglia di scoring predefinita, funzionalmente al successivo calcolo dell’IROR tramite opportuna aggregazione degli score definiti per singola procedura operativa.
NOTA INTEGRATIVA CONSOLIDATA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 183 Inoltre, la Banca valuta i rischi operativi connessi all’introduzione di nuovi prodotti, attività, processi e sistemi rilevanti, mitigando l’insorgere del rischio operativo attraverso l’analisi preliminare del profilo di rischio. Forte enfasi è posta dalla Banca ai possibili rischi di natura informatica. Il rischio informatico (Information and Communication Technology - ICT) è il rischio di incorrere in perdite economiche, di reputazione e di quote di mercato in relazione all’utilizzo di tecnologia dell’informazione e della comunicazione. Nella rappre- sentazione integrata dei rischi aziendali, tale tipologia di rischio è considerata, secondo gli specifici aspetti, tra i rischi operativi, reputazionali e strategici. La Banca monitora i rischi ICT sulla base di continui flussi informativi tra le funzioni interessate definiti nelle proprie policy di sicurezza informatica. Al fine di condurre analisi coerenti e complete rispetto anche alle attività condotte dalle altre funzioni di controllo della Banca, le risultanze in merito alle verifiche condotte sui rischi di non conformità da parte della Direzione Compliance e Antiriciclaggio, sono condivise sia all’interno del Comitato di Controllo Interno e Ge- stione Rischi sia con l’Amministratore Delegato. La Direzione Internal Audit sorveglia inoltre il regolare anda- mento dell’operatività e dei processi della Banca e valuta il livello di efficacia ed efficienza del complessivo sistema dei controlli interni, posto a presidio delle attività esposte al rischio. Infine, ad ulteriore presidio dei rischi operativi, la Banca ha: ▪ previsto coperture assicurative sui rischi operativi derivanti da fatti di terzi o procurati a terzi. Ai fini della selezione delle coperture assicurative, la Banca ha proceduto ad avviare specifiche at- tività di assessment, con il supporto di un primario broker di mercato, per individuare le migliori offerte in termini di prezzo/condizioni proposte da diverse compagnie assicurative; ▪ previsto idonee clausole contrattuali a copertura per danni causati da fornitori di infrastrutture e servizi; ▪ previsto l’aggiornamento del piano di continuità operativa (Business Continuity Plan); ▪ previsto appositi strumenti volti a contrastare gli attacchi informatici perpetrati via mail (phishing); ▪ previsto la simulazione di attacchi phishing volta a misurare la capacità di reazione degli utenti; ▪ previsto l’aggiornamento periodico della policy di sicurezza informatica.
NOTA INTEGRATIVA CONSOLIDATA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 184 PARTE F - INFORMAZIONI SUL PATRIMONIO CONSOLIDATO Sezione 1 – Il patrimonio consolidato A. Informazioni di natura qualitativa Gli obiettivi perseguiti nella gestione del patrimonio del Gruppo si ispirano alle disposizioni di vigilanza pru- denziale, e sono finalizzati al mantenimento di adeguati livelli di patrimonializzazione per l’assunzione dei rischi tipici di posizioni creditizie. La politica di destinazione del risultato d’esercizio mira al rafforzamento patrimoniale della Gruppo con par- ticolare enfasi al capitale di qualità primaria, alla prudente distribuzione dei risultati economici e a garantire un corretto equilibrio della posizione finanziaria.
NOTA INTEGRATIVA CONSOLIDATA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 185 B. Informazioni di natura quantitativa B.1 Patrimonio contabile consolidato: composizione B.2 Riserve da valutazione delle attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività com- plessiva: composizione Voci/Valori 31.12.2022 31.12.2021 1. Capitale 9.651 9.651 2. Sovrapprezzi di emissione 39.100 39.100 3. Riserve 155.040 141.528 - di utili 153.334 138.857 a) legale 1.984 1.930 b) statutaria c) azioni proprie 200 d) altre 151.349 136.727 - altre 1.706 2.671 4. Strumenti di capitale 45.500 45.500 3.5 Acconti sui dividendi (-) 5. (Azioni proprie) (559) 6. Riserve da valutazione (24.892) (3.067) - Titoli di capitale designati al fair value con impatto sulla redditività complessiva (543) (463) - Copertura di titoli di capitale designati al fair value con impatto sulla redditività complessiva - Attività finanziarie (diverse dai titoli di capitale) valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva (24.400) (2.257) - Attività materiali - Attività immateriali - Copertura di investimenti esteri - Copertura dei flussi finanziari - Strumenti di copertura (elementi non designati) - Differenze di cambio - Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione - Passività finanziarie designate al fair value con impatto a conto economico (variazioni del proprio merito creditizio) - Utili (perdite) attuariali relativi a piani previdenziali a benefici definiti 51 (347) - Quote delle riserve da valutazione relative alle partecipate valutate al patrimonio netto - Leggi speciali di rivalutazione 7. Utile (perdita) d'esercizio 22.034 23.251 Totale 245.874 255.962 Riserva positiva Riserva negativa Riserva positiva Riserva negativa 1. Titoli di debito 24.401 2.257 2. Titoli di capitale 543 463 3. Finanziamenti Totale 24.943 2.720
NOTA INTEGRATIVA CONSOLIDATA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 186 B.3 Riserve da valutazione delle attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività com- plessiva: variazioni annue B.4 Riserve da valutazione relative a piani a benefici definiti: variazioni annue Titoli di debito Titoli di capitale Finanziamenti 1. Esistenze iniziali (2.257) (463) 2. Variazioni positive 12.793 268 2.1 Incrementi di fair value 2.2 Rettifiche di valore per rischio di credito 144 X 2.3 Rigiro a conto economico di riserve negative da realizzo 1.637 X 2.4 Trasferimenti ad altre componenti di patrimonio netto (titoli di capitale) 2.5 Altre variazioni 11.012 268 3. Variazioni negative 34.936 348 3.1 Riduzioni di fair value 119 3.2 Riprese di valore per rischio di credito 3.3 Rigiro a conto economico da riserve positive: da realizzo X 3.4 Trasferimenti ad altre componenti di patrimonio netto (titoli di capitale) 3.5 Altre variazioni 34.936 229 4. Rimanenze finali (24.401) (543) Voci/valori 31.12.2022 A. Esistenze iniziali (347) B. Aumenti 550 B.1 Valutazione attuariale B.2 Altre variazioni 550 C. Diminuzioni 151 C.1 Valutazione attuariale C.2 Altre variazioni 151 D. Rimanenze finali 52 Totale 52
NOTA INTEGRATIVA CONSOLIDATA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 187 Sezione 2 – I fondi propri e i coefficienti di vigilanza 2.1 Fondi Propri bancari A. Informazioni di natura qualitativa I Fondi Propri, le attività ponderate per il rischio ed i coefficienti di solvibilità al 31 dicembre 2022 sono stati determinati in base alla disciplina per le banche contenuta nella Direttiva 2013/36/UE (CRD IV) e nel Regola- mento (UE) 575/2013 (CRR) del 26 giugno 2013, che traspongono nell’Unione Europea gli standard definiti dal Comitato di Basilea per la vigilanza bancaria (cd. framework Basilea 3), e sulla base delle Circolari della Banca d’Italia n. 285 e n. 286 (emanate nel corso del 2013). A partire dal secondo trimestre 2022 il Gruppo Banca Sistema ha deciso di utilizzare il parametro mitigante (pari al 40%) per determinare la quota computabile della riserva FVOCI relativa ad esposizioni nei confronti di amministrazioni centrali, in linea con quanto previsto dall’articolo 468 CRR; tale trattamento temporaneo è risultato valido fino alla fine del 2022. Si evidenzia che la neutralizzazione di tutto o parte della riserva (HTCS) sui titoli governativi sarà oggetto di discussione del Trilogo europeo, sul cui tema l’Ecofin ha già pro- posto una neutralizzazione al 100%. Tale modifica, se approvata, entrerebbe in vigore con la pubblicazione in Gazzetta Ufficiale prevedibilmente nell’autunno 2023. Riconciliazione tra il Patrimonio Netto di Gruppo e i Fondi Propri (1) Filtro regolamentare per l'aggiustamento addizionale alla valutazione prudente (AVA) previsto dal regolamento 2016/101 VOCI 31.12.2022 31.12.2021 Patrimonio Netto 245.872 255.963 Dividendi in distribuzione e altri oneri prevedibili (5.227) (5.790) Patrimonio netto post ipotesi di distribuzione agli azionisti 240.645 250.173 Rettifiche regolamentari (28.904) (36.614) - Detrazione attività immateriali (32.393) (32.415) - Aggiustamento per la valutazione prudente (1) (558) (451) - Filtro prudenziale per copertura insufficiente delle NPE (1.186) (1.908) - Filtro prudenziale ex. art.468 9.760 - - Altre rettifiche (4.528) (1.840) Strumenti di capitale non computabili nel CET1 (45.500) (45.500) Patrimonio Netto di Terzi computabile 8.734 8.017 Capitale Primario di Classe 1 (CET1) 174.975 176.076 Strumenti di capitale computabili nel AT1 45.500 45.500 Capitale Aggiuntivo di Classe 1 (AT1) 220.475 221.576 Capitale di Classe 2 193 114 Totale Fondi Propri 220.668 221.690
NOTA INTEGRATIVA CONSOLIDATA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 188 A. Informazioni di natura quantitativa 2.2 Adeguatezza patrimoniale A. Informazioni di natura qualitativa Il totale dei fondi propri al 31 dicembre 2022 ammonta a 220,7 milioni di euro ed include l’utile d’esercizio al netto dell’ammontare della stima dei dividendi, pari a un pay out del 25% del risultato della capogruppo. Il Gruppo al 31 dicembre 2022, presenta un CET1 capital ratio pari al 12,6%, un Tier1capital ratio pari al 15,9% e un Total capital ratio pari al 15,9%. 31.12.2022 A. Capitale primario di Classe 1 (Common Equity Tier 1 - CET1) Prima dell'applicazione dei filtri prudenziali 195.144 di cui strumenti di Cet 1 oggetto di disposizioni transitorie B. Filtri prudenziali del CET1 (+/-) 8.734 C.CET1 al lordo degli elementi da dedurre e degli effetti del regime transitorio (A+/- B) 203.878 D. Elementi da dedurre dal CET1 38.665 E. Regime Transitorio - Impatto su CET (+/-) 9.760 F. Totale capitale primario di classe 1 (Common Equity Tier 1 - CET1) (C-D+/-E) 174.974 G.Capitale aggiuntivo di Classe 1 (Additional Tier1 - AT1) al lordo degli elementi da dedurre e degli effetti del regime transitorio 45.500 di cui strumenti di AT1 oggetto di disposizioni transitorie H. Elementi da dedurre dall'AT1 I. Regime transitorio - impatto su AT1 (+/-) L. Totale capitale aggiuntivo di Classe 1 (Additional Tier 1 - AT1) (G-H+/-I) 45.500 M. Capitale di Classe 2 (Tier2 - T2) al lordo degli elementi da dedurre e degli effetti del regime transitorio 194 di cui strumenti di T2 oggetto di disposizioni transitorie N. Elementi da dedurre dal T2 O. Regime transitorio - impatto su T2 (+/-) P. Totale Capitale di Classe 2 (Tier 2 - T2) (M-N+/-O) 194 Q. Totale Fondi Propri (F+L+P) 220.668
NOTA INTEGRATIVA CONSOLIDATA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 189 Categorie/Valori 31.12.2022 31.12.2021 31.12.2022 31.12.2021 A. ATTIVITA' DI RISCHIO A.1 Rischio di credito e di controparte 6.461.157 4.576.069 1.194.472 1.334.176 1. Metodologia standardizzata 6.461.157 4.576.069 1.194.472 1.334.176 2. Metodologia basata su rating interni 2.1 Base 2.2 Avanzata 3. Cartolarizzazioni B. REQUISITI PATRIMONIALI DI VIGILANZA B.1 Rischio di credito e di controparte 95.558 106.734 B.2 Rischio di aggiustamento della valutazione del credito 157 B.3 Rischio di regolamento B.4 Rischi di mercato 1. Metodologia standard 2. Modelli interni 3. Rischio di concentrazione B.5 Rischio operativo 15.105 14.671 1. Metodologia standard 15.105 14.671 2. Modelli interni 3. Rischio di concentrazione B.6 Altri elementi di calcolo B.7 Totale requisiti prudenziali 110.820 121.405 C. ATTIVITA' DI RISCHIO E COEFFICIENTI DI VIGILANZA 1.385.244 1.517.568 C.1 Attività di rischio ponderate 1.385.244 1.517.568 C.2 Capitale primario di Classe 1 / Attività di Rischio Ponderate (CET1 capital ratio) 12,6% 11,6% C.3 Capitale di Classe 1 / Attività di Rischio Ponderate (Tier 1 Capital Ratio) 15,9% 14,6% C.4 Totale Fondi Propri/Attività di rischio ponderate (Total Capital Ratio) 15,9% 14,6% Importi non ponderati Importi ponderati / requisiti
NOTA INTEGRATIVA CONSOLIDATA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 190 PARTE G - OPERAZIONI DI AGGREGAZIONE RIGUARDANTI IMPRESE O RAMI D’AZIENDA Sezione 1 - Operazioni realizzate durante l’esercizio In data 27 ottobre il Gruppo Banca Sistema, tramite la sua controllata Kruso Kapital S.p.A. ha finalizzato l’ac- quisizione della totalità del capitale della casa d’aste Art-Rite S.r.l.. L’operazione ha avuto efficacia legale a decorre dal 2 novembre 2022. Di seguito si espone la sintesi delle principali informazioni riguardante tale operazione: (1) Data di acquisizione del controllo e da cui sono stati inclusi i risultati economici di Art-Rite (2) Si tratta del corrispettivo inclusivo della stima del prezzo differito (3) I valori, come previsto dall’IFRS 3, sono determinati ipotizzando che l’operazione di aggregazione sia stata realizzata all’inizio dell’esercizio Sezione 2 - Operazioni realizzate dopo la chiusura dell’esercizio Nessuna operazione da segnalare. Sezione 3 – Rettifiche retrospettive Nessuna operazione da segnalare. Denominazione Data dell’operazione (1) Costo operazione (2) Interessenza % Margine di intermediazione (3) Utile netto del Gruppo (3) Art-Rite S.r.l. 02/11/2022 1.090 75% 106.275 21.894
NOTA INTEGRATIVA CONSOLIDATA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 191 PARTE H – OPERAZIONI CON PARTI CORRELATE Le operazioni poste in essere con parti correlate e soggetti connessi, incluso il relativo iter autorizzativo e informativo, sono disciplinate nella “Procedura in materia di operazioni con soggetti collegati” approvata dal Consiglio di Amministrazione e pubblicato sul sito internet della Capogruppo Banca Sistema S.p.A. Le operazioni poste in essere dalle società del Gruppo con parti correlate e soggetti connessi sono state poste in essere nell’interesse della Società anche nell’ambito dell’ordinaria operatività; tali operazioni sono state attuate a condizioni di mercato e comunque sulla base di reciproca convenienza economica e nel rispetto delle procedure. Per quanto riguarda le operazioni con i soggetti che esercitano funzioni di amministrazione, direzione e con- trollo ai sensi dell’art. 136 del Testo Unico Bancario si precisa che le stesse formano oggetto di delibera del Comitato Esecutivo, specificatamente delegato dal Consiglio di Amministrazione e con il parere favorevole dei Sindaci, fermi restando gli obblighi previsti dal Codice Civile in materia di conflitti di interessi degli ammi- nistratori. Ai sensi dello IAS 24, le parti correlate per Banca sistema, comprendono: ▪ gli azionisti con influenza notevole; ▪ le società appratenti al Gruppo bancario; ▪ le società sottoposte a influenza notevole; ▪ i dirigenti con responsabilità strategica; ▪ gli stretti familiari dei dirigenti con responsabilità strategica e le società controllate (o collegate) dagli stessi o dai loro stretti familiari. 1. Informazioni sui compensi dei dirigenti con responsabilità strategiche Di seguito vengono forniti i dati in merito ai compensi corrisposti ai dirigenti con responsabilità strategiche (“key managers”), in linea con quanto richiesto dallo IAS 24 e con la Circolare di Banca d’Italia n. 262 del 22 dicembre 2005 e successivi aggiornamenti che prevede siano inclusi i membri del Collegio Sindacale. Valori in euro migliaia Consiglio di Amministrazione Collegio sindacale Altri dirigenti 31.12.2022 Compensi a CDA e Collegio Sindacale 2.149 222 - 2.371 Benefici a breve termine per i dipendenti - - 3.412 3.412 Benefici successivi al rapporto di lavoro 145 - 238 383 Altri benefici a lungo termine 388 - 446 834 Indennità per cessazione del rapporto di lavoro - - - - Pagamenti basati su azioni 331 - 307 638 Totale 3.013 222 4.403 7.638
NOTA INTEGRATIVA CONSOLIDATA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 192 2. Informazioni sulle transazioni con parti correlate Nella seguente tabella sono indicate le attività, le passività, oltre che le garanzie e gli impegni in essere al 31 dicembre 2022, distinte per le diverse tipologie di parti correlate con evidenza dell’incidenza delle stesse sulla singola voce di bilancio. Nella seguente tabella sono indicati i costi e ricavi relativi al 2022, distinti per le diverse tipologie di parti correlate. Di seguito sono invece forniti i dettagli per le seguenti singole parti correlate che rappresentano azionisti sopra la soglia del 5% nelle singole società del Gruppo. Valori in euro migliaia Amministratori, collegio sindacale e Key Managers Altre parti correlate % su voce bilancio Crediti verso clientela 501 971 0,0% Debiti verso clientela 2.326 2.895 0,2% Valori in euro migliaia Amministratori, collegio sindacale e Key Managers Altre parti correlate % su voce bilancio Interessi attivi 2 0 0,0% Interessi passivi 30 28 0,4% Valori in euro migliaia Importo (€ migliaia) Incidenza (%) PASSIVO 419 0,0% Debiti verso clientela Soci - SGBS 320 0,0% Soci – Fondazione CR Alessandria 42 0,0% Soci – Fondazione Sicilia 57 0,0%
NOTA INTEGRATIVA CONSOLIDATA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 193 PARTE I - ACCORDI DI PAGAMENTO BASATI SU PROPRI STRUMENTI PATRIMONIALI Informazioni di natura qualitativa Come indicato nel Documento delle Politiche 2022, Banca Sistema, avendo una media quadriennale del to- tale attivo inferiore ai 5 miliardi di euro e non appartenendo ad un gruppo con più di 30 miliardi di euro di attivo, rientra nella categoria delle “banche di minori dimensioni e complessità operativa”. Ciò premesso, la Banca applica le disposizioni relative al personale più rilevante, con percentuali e periodi di differimento e retention declinate in maniera proporzionale alle proprie caratteristiche, garantendo, altresì un criterio di allineamento proporzionale anche in relazione alle previsioni del Codice di Corporate Gover- nance per il differimento più lungo per membri del Consiglio di Amministrazione e dirigenti con responsabilità strategica (vengono quindi estese a tutto il Personale Più Rilevante). La Banca indica nel 25% della remunerazione complessiva media degli “high earners” italiani, come risultante dal più recente rapporto pubblicato dall’EBA (agosto 2021) e relativo all’elaborazione dei dati alla fine del 2019, il livello di remunerazione variabile particolarmente elevato. La remunerazione variabile per il “perso- nale più rilevante” relativa alle performance dell’anno 2022 sarà corrisposta a seguito dell’approvazione del bilancio d’esercizio, previa verifica del rispetto dei gates e dell’effettiva disponibilità del bonus pool, secondo le seguenti modalità: ▪ importi inferiori o pari a euro 50.000 di remunerazione variabile, che non rappresenti altresì più di un terzo della remunerazione annua totale del beneficiario: interamente up-front e in cash; ▪ importi superiori a euro 50.000 e fino a euro 435.000 o dove la condizione di cui al punto prece- dente non sia rispettata: ▪ per il 70% up-front e cash; ▪ per il restante 30% differita nel primo e secondo anno successivo con corresponsione se- condo criterio pro-rata pari al 15%. ▪ per importi superiori a euro 435.000: ▪ per il 60% up-front e cash; ▪ per il restante 40% differita nel primo e secondo anno successivo con corresponsione se- condo criterio pro-rata pari al 20%. In considerazione delle nuove previsioni della Circolare di Banca d’Italia, che consentono alle banche con attivi inferiori ai 5€/mld (come valore medio degli ultimi quattro anni) di neutralizzare le previsioni relative alla erogazione della remunerazione variabile in strumenti finanziari e di applicare unicamente un “congruo” periodo di differimento, Banca Sistema intende avvalersi di tale semplificazione e prevedere per gli schemi di pagamento della remunerazione variabile a partire dal 2022 i descritti schemi di pagamento in forma mo- netaria (fatti salvi eventuali aggiornamenti normativi e/o il raggiungimento delle soglie dimensionali indicate dalla Circolare 285).
NOTA INTEGRATIVA CONSOLIDATA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 194 Pubblicità dei corrispettivi corrisposti alla società di revisione Ai sensi di quanto disposto dall’art. 149 duodecies del Regolamento Emittenti Consob si riportano, nella ta- bella che segue, le informazioni riguardanti i corrispettivi erogati a favore della società di revisione BDO Italia S.p.A. ed alle società appartenenti alla stessa rete per i seguenti servizi: 1. Servizi di revisione che comprendono: ▪ L’attività di controllo dei conti annuali, finalizzata all’espressione di un giudizio professionale. ▪ L’attività di controllo dei conti infrannuali. 2. Servizi di attestazione che comprendono incarichi con cui il revisore valuta uno specifico elemento, la cui determinazione è effettuata da un altro soggetto che ne è responsabile, attraverso opportuni criteri, al fine di esprimere una conclusione che fornisca al destinatario un grado di affidabilità in relazione a tale spe- cifico elemento. 3. Servizi di consulenza fiscale. 4. Altri servizi. I corrispettivi esposti in tabella, di competenza dell’esercizio 2022, sono quelli contrattualizzati, non com- prensivi di eventuali indicizzazioni (nonchè di spese vive, dell’eventuale contributo di vigilanza ed IVA). Non sono inclusi, come da disposizione citata, i compensi riconosciuti ad eventuali revisori secondari o a soggetti delle rispettive reti. Tipologia dei servizi Soggetto che ha erogato il servizio Destinatario Compensi Revisione BDO Italia Banca Sistema 200 Altre attestazioni BDO Italia Banca Sistema 39 Revisione BDO Italia LASS 13 Revisione BDO Italia QS 2017 22 Revisione BDO Italia Kruso Kapital 35 Revisione BDO Grecia Kruso Kapital - Grecia 7 Totale 316
NOTA INTEGRATIVA CONSOLIDATA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 195 PARTE L - INFORMATIVA DI SETTORE Ai fini dell’informativa di settore richiesta dallo IFRS 8 si riporta il conto economico aggregato per le linee di attività. Distribuzione per settori di attività al 31 dicembre 2022 Il presente segment reporting identifica le seguenti divisioni: ▪ Divisione Factoring, che comprende l’area di business riferita all’origination di crediti pro-soluto e pro-solvendo factoring commerciali e fiscali e le attività di gestione e recupero di interessi di mora. Inoltre, la divisione include l’area di business riferita all’origination dei finanziamenti PMI con garanzie statali erogati a clienti factoring e l’attività di servizi di gestione e recupero crediti per conto terzi; ▪ Divisione CQ, che comprende l’area di business riferita agli acquisti di portafogli CQS/CQP e ai finanziamenti di Cessione del Quinto erogati tramite canale diretto; ▪ Divisione Pegno, che comprende l’area di business riferita ai finanziamenti garantiti da pegno; ▪ Divisione Corporate, che comprende le attività inerenti alla gestione delle risorse finanziare del Gruppo e dei costi/ricavi a supporto delle attività di business. In particolare, il costo della Conto Economico (€ .000) Divisione Factoring Divisione CQ Divisione Pegno Corporate Center Totale Gruppo Margine di interesse 59.292 19.017 7.081 38 85.428 Commissioni nette 9.499 (1.073) 8.285 2 16.713 Dividendi e proventi simili 149 78 - - 227 Risultato netto dell’attività di negoziazione (994) (524) - - (1.518) Utile da cessione o riacquisto di attività/passività finanziarie 3.088 1.990 - - 5.078 Margine di intermediazione 71.034 19.488 15.366 40 105.928 Rettifiche di valore nette per deterioramento di crediti (7.602) (781) (46) (73) (8.502) Risultato netto della gestione finanziaria 63.432 18.707 15.320 (33) 97.426 Stato Patrimoniale (€ .000) Divisione Factoring Divisione CQ Divisione Pegno Corporate Center Totale Gruppo Cassa e disponibilità liquide 82.920 43.669 - - 126.589 Attività finanziarie (HTS e HTCS) 365.759 192.625 - - 558.384 Crediti verso banche 24.063 10.854 - - 34.917 Crediti verso clientela 2.193.014 1.194.532 106.794 1.421 3.495.761 crediti verso clientela - finanziamenti 1.746.917 959.597 106.794 1.421 2.814.729 crediti verso clientela - titoli di debito 446.097 234.935 - - 681.032 Debiti verso banche - - - 622.865 622.865 Debiti verso clientela 48.542 - - 3.007.668 3.056.210
NOTA INTEGRATIVA CONSOLIDATA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 196 raccolta gestita nel pool centrale di tesoreria viene allocata tramite tasso interno di trasferi- mento (“TIT”) alle divisioni, mentre i ricavi rivenienti dalla gestione del portafoglio titoli e il ri- sultato della gestione della liquidità (frutto dell’attività di asset e liability management) sono allocati interamente alle divisioni di business attraverso driver predefiniti. La divisione include inoltre i risultati della gestione in run-off dei finanziamenti a PMI. L’informativa secondaria per area geografica è stata omessa in quanto non rilevante essendo la clientela essenzialmente concentrata nel mercato domestico.
NOTA INTEGRATIVA CONSOLIDATA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 197 PARTE M – INFORMATIVA SUL LEASING SEZIONE 1 - LOCATARIO Informazioni qualitative La Banca ha contratti che rientrano nel perimetro del principio contabile IFRS 16 riconducibili alle seguenti fattispecie: 1. Immobili ad uso strumentale e personale; 2. Automobili. Al 31 dicembre 2022, i contratti di leasing sono 54, di cui 18 relativi a leasing immobiliare per un valore di diritti d’uso complessivo pari a € 4,9 milioni e di cui 38 inerenti ad automobili, per un valore di diritti d’uso complessivo pari ad € 0,6 milioni. I contratti di leasing immobiliare, che sono riconducili a canoni di affitto di immobili destinati ad uso strumentale come uffici e a uso personale, hanno durate superiori ai 12 mesi e presentano tipicamente opzioni di rinnovo ed estinzione esercitabili dal locatore e dal locatario secondo le norme di legge. I contratti riferiti ad altri leasing sono relativi a contratti di noleggio a lungo termine di automobili di norma ad uso esclusivo dei dipendenti cui è assegnata. Tali contratti hanno durata massima di 5 anni, con pagamenti di canoni mensili, senza opzione di rinnovo e opzione di acquisto del bene. Sono esclusi dall’applicazione del principio i contratti con durata inferiore ai 12 mesi o che abbiano un valore unitario a nuovo del bene oggetto di leasing di modesto valore, ovvero inferiore a €20 mila. Informazioni quantitative Nella seguente tabella si riporta in unità di euro una sintesi delle componenti di Stato Patrimoniale relative ai contratti di leasing; per ulteriori informazioni si rimanda a quanto esposto nella Parte B della Nota Integra- tiva: (*) trattasi del valore del diritto d’uso al netto del fondo ammortamento Nella seguente tabella si riporta una sintesi delle componenti di Conto Economico relative ai contratti di leasing; per ulteriori informazioni si rimanda a quanto esposto nella Parte C della Nota Integrativa: Tipologia contratto Diritto d’uso (*) Debiti per leasing Canoni affitto immobili 4.947.384 4.513.997 Noleggio lungo termine automobili 611.206 621.543 Totale 5.558.590 5.135.540 Tipologia contratto Interessi Passivi Rettifiche di valore nette su attività materiali Canoni affitto immobili 51.885 1.217.375 Noleggio lungo termine automobili 7.752 374.731 Totale 59.637 1.592.105
NOTA INTEGRATIVA CONSOLIDATA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 198 SEZIONE 2 - LOCATORE Informazioni qualitative Alla data di riferimento la Banca non effettua operazioni di leasing nel ruolo di locatore.
ATTESTAZIONE DEL BILANCIO CONSOLIDATO GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 199 ATTESTAZIONE DEL BILANCIO CONSOLIDATO Attestazione del bilancio consolidato ai sensi dell’art. 81-ter del Regolamento Consob n. 11971 del 14 mag- gio 1999 e successive modifiche e integrazioni 1. I sottoscritti Gianluca Garbi, Amministratore Delegato e Alexander Muz, Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari di Banca Sistema S.p.A., attestano, tenuto anche conto di quanto previsto dall’art. 154 bis, commi 3 e 4, del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58: ▪ l’adeguatezza in relazione alle caratteristiche dell’impresa e ▪ l’effettiva applicazione delle procedure amministrative e contabili per la formazione del bilancio consolidato, nel corso dell’anno 2022. 2. Modello di riferimento La valutazione dell’adeguatezza delle procedure amministrative e contabili per la formazione del bilancio consolidato al 31 dicembre 2022 si è basata su un modello interno definito da Banca Sistema S.p.A. e svilup- pato in coerenza con il framework elaborato dal Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission (CoSO) e con il framework Control Objectives for IT and related technology (COBIT), che rappre- sentano gli standard di riferimento per il sistema di controllo interno generalmente accettati a livello inter- nazionale. 3. Si attesta, inoltre, che: 3.1 il bilancio consolidato: a) è redatto in conformità ai principi contabili internazionali applicabili riconosciuti nella Comunità eu- ropea ai sensi del regolamento (CE) n.1606/2002 del Parlamento europeo e del Consiglio, del 19 luglio 2002; b) corrisponde alle risultanze dei libri e delle scritture contabili; c) è idoneo a fornire una rappresentazione veritiera e corretta della situazione patrimoniale, economica e finanziaria dell’emittente e dell’insieme delle imprese incluse nel consolidamento. 3.2 La relazione sulla gestione comprende un’analisi attendibile dell’andamento e del risultato della ge- stione, nonché della situazione dell’emittente e dell’insieme delle imprese incluse nel consolidamento, uni- tamente alla descrizione dei principali rischi e incertezze cui sono esposti. Milano, 10 marzo 2023 Gianluca Garbi Alexander Muz Amministratore Delegato __________________________________ Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari ____________________________________
RELAZIONE DELLA SOCIETA’ DI REVISIONE GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 200 RELAZIONE DELLA SOCIETA’ DI REVISIONE
AMZ/PPL/fbs - RC043882022BD1053 Banca Sistema S.p.A. Relazione della società di revisione D.Lgs. 27 gennaio 2010, n. 39 e 537/2014 Bilancio consolidato al 31 dicembre 2022
Pag.1 di 7 Tel: +39 02 58.20.10 www.bdo.it Viale Abruzzi, 94 20131 Milano Bari, Bologna, Brescia, Cagliari, Firenze, Genova, Milano, Napoli, Padova, Palermo, Roma, Torino, Verona BDO Italia S.p.A. Sede Legale: Viale Abruzzi, 94 20131 Milano Capitale Sociale Euro 1.000.000 i.v. Codice Fiscale, Partita IVA e Registro Imprese di Milano n. 07722780967 - R.E.A. Milano 1977842 Iscritta al Registro dei Revisori Legali al n. 167911 con D.M. del 15/03/2013 G.U. n. 26 del 02/04/2013 BDO Italia S.p.A., società per azioni italiana, è membro di BDO International Limited, società di diritto inglese (company limited by guarantee), e fa parte della rete internazionale BDO, network di società indipendenti. Relazione della società di revisione indipendente ai sensi de t. 14 del D.Lgs. 27 gennaio 2010, n. 39 e 10 del Regolamento (UE) n. 537/2014 Agli azionisti di Banca Sistema S.p.A. Relazione sulla revisione contabile del bilancio consolidato Giudizio Abbiamo svolto la revisione contabile del bilancio consolidato del Gruppo Banca Sistema (il Gruppo ), costituito dallo stato patrimoniale al 31 dicembre 2022, dal conto economico, dal prospetto della redditività complessiva, dal prospetto delle variazioni del patrimonio netto, dal rendiconto finanziario A nostro giudizio, il bilancio consolidato fornisce una rappresentazione veritiera e corretta della situazione patrimoniale e finanziaria del Gruppo Banca Sistema al 31 dicembre 2022, del risultato n attuazione Elementi alla base del giudizio Abbiamo svolto la revisione contabile in conformità ai principi di revisione internazionali (ISA Italia). Le nostre responsabilità ai sensi di tali principi sono ulteriormente descritte nella sezione Responsabilità della società di revisione per la revisione contabile del bilancio consolidato della presente relazione. Siamo indipendenti rispetto a Banca Sistema S.p.A. (la Banca o la Capogruppo ) in conformità alle revisione contabile del bilancio. Riteniamo di aver acquisito elementi probativi sufficienti ed appropriati su cui basare il nostro giudizio. Aspetti chiave della revisione contabile Gli aspetti chiave della revisione contabile sono quegli aspetti che, secondo il nostro giudizio consolidato contabile e nella formazione del nostro giudizio sul bilancio consolidato nel suo complesso; pertanto, su tali aspetti non esprimiamo un giudizio separato.
Banca Sistema S.p.A. | Regolamento (UE) n. 537/2014 Pag.2 di 7 Aspetti chiave Procedure di revisione in risposta agli aspetti chiave CLASSIFICAZIONE E VALUTAZIONE DEI CREDITI VERSO LA CLIENTELA ISCRITTI TRA LE ATTIVITÀ FINANZIARIE VALUTATE AL COSTO AMMORTIZZATO Nota Integrativa: Parte A - Politiche contabili (A.2 - Parte relativa alle principali voci di bilancio Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato); Parte B - Informazioni sullo stato patrimoniale consolidato (Sezione 4 - Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato voce 40); Parte C Informazioni sul conto economico consolidato (Sezione 8 Rettifiche/riprese di valore nette per rischio di credito - Voce 130); Parte E Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura (Sezione 1 Rischio del consolidato contabile). I crediti verso la clientela, iscritti tra le attività finanziarie valutate al costo ammortizzato al 31 dicembre 2022, ammontano a circa Euro 3.496 milioni, pari a circa del Totale Attivo del Gruppo. non deteriorati vantati da aziende fornitrici di beni e servizi, prevalentemente nei confronti della e di crediti relativi al comparto delle cessioni del quinto dello stipendio o della pensione no le principali attività della Capogruppo. I crediti per factoring e i crediti per cessione del quinto al 31 dicembre 2022 sono pari, rispettivamente, a circa Euro 1.274 milioni e a circa Euro 914 milioni. Ai fini della classificazione, gli amministratori della Capogruppo effettuano analisi, talvolta complesse, volte ad individuare le posizioni che, perdita di valore, considerando sia informazioni interne creditorie, sia informazioni esterne legate al dei debitori verso il sistema bancario. La valutazione dei crediti verso la clientela è caratterizzata da un alto grado di incertezza e di soggettività, nella quale gli amministratori della Capogruppo utilizzano modelli di valutazione che tengono in considerazione numerosi elementi quantitativi e qualitativi quali, tra gli altri, i dati storici relativi agli incassi, i flussi di cassa attesi ed i relativi tempi perdite di valore, la valutazione delle eventuali di scenari futuri e di rischi dei settori nei quali Le principali procedure di revisione effettuate in classificazione e valutazione dei crediti verso clientela, svolte anche mediante il supporto di specialisti, hanno riguardato: analisi delle procedure e dei processi relativi dei controlli a presidio di tali procedure e processi; informatico relativo agli applicativi informatici rilevanti ai fini del processo di valutazione dei crediti verso la clientela; procedure di quadratura e di riconciliazione tra i dati presenti nei sistemi gestionali e le informazioni riportate in bilancio; procedure di analisi comparativa ed analisi delle risultanze con le funzioni aziendali coinvolte; analisi dei criteri e delle modalità di valutazione dei crediti (analitiche e collettive) e verifica su base campionaria della ragionevolezza delle assunzioni e delle componenti utilizzate per la valutazione e delle relative risultanze; verifiche su base campionaria della classificazione e della valutazione in bilancio secondo quanto previsto dagli IFRS adottati emanati i D.Lgs. 136/2015; fornita in nota integrativa.
Banca Sistema S.p.A. | Regolamento (UE) n. 537/2014 Pag.3 di 7 operano i clienti della Capogruppo e delle società del Gruppo. Per tali ragioni abbiamo considerato la classificazione e la valutazione dei crediti verso la clientela iscritti fra le attività finanziarie valutate al costo ammortizzato un aspetto chiave . RILEVAZIONE DEGLI INTERESSI DI MORA AI SENSI DEL D.LGS. 9 OTTOBRE 2002, N. 231 SU CREDITI VERSO LA CLIENTELA NON DETERIORATI ACQUISTATI A TITOLO DEFINITIVO Nota Integrativa: Parte A - Politiche contabili (A.2 - Parte relativa alle principali voci di bilancio Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato); Parte B - Informazioni sullo stato patrimoniale consolidato (Sezione 4 - Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato voce 40); Parte C Informazioni sul conto economico consolidato (Sezione 1 Interessi Voci 10 e 20); Parte E Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura (Sezione 1 Rischio del consolidato contabile). La Capogruppo contabilizza per competenza gli interessi di mora maturati ai sensi del D.Lgs. 9 ottobre 2002, n. 231 sui crediti verso la clientela non deteriorati acquistati a titolo definitivo e non I crediti per interessi di mora iscritti nel bilancio consolidato al 31 dicembre 2022 risultano pari a circa Euro 56 milioni. Gli interessi di mora rilevati a dicembre 2022 ammontano ad Euro 15,2 milioni, di cui Euro 7,5 milioni stanziati per competenza in base alle attuali stime di recupero, Euro 1,6 milioni recupero e dei tempi attesi di incasso, Euro 6,1 milioni quali incassi in eccedenza rispetto a quanto già registrato per competenza negli esercizi precedenti. La stima degli interessi di mora ritenuti recuperabili dagli amministratori della Capogruppo viene delle serie storiche riguardanti le percentuali di recupero e i tempi di incasso effettivi osservati internamente. Tali analisi sono oggetto di periodico aggiornamento a seguito del progressivo consolidamento delle serie storiche. La suddetta stima, caratterizzata da un alto grado di incertezza e di soggettività, viene svolta numerosi elementi quantitativi e qualitativi quali, tra gli altri, i dati storici relativi agli incassi, i flussi di cassa attesi, i relativi tempi effettivi di incasso e Le principali procedure di revisione effettuate in rilevazione degli interessi di mora ai sensi del d.lgs. 9 ottobre 2002, n. 231 su crediti verso la clientela non deteriorati acquistati a titolo definitivo, svolte anche mediante il supporto di specialisti, hanno riguardato le seguenti attività: analisi delle procedure e dei processi relativi dei controlli a presidio di tali procedure e processi; informatico relativo agli applicativi informatici rilevanti ai fini del processo di rilevazione degli interessi di mora; procedure di quadratura e di riconciliazione tra i dati presenti nei sistemi gestionali e le informazioni riportate in bilancio; procedure di analisi comparativa ed analisi delle risultanze con le funzioni aziendali coinvolte; analisi dei modelli utilizzati per la stima degli interessi di mora ed esame della ragionevolezza delle principali assunzioni contenute negli stessi; a fornita in nota integrativa.
Banca Sistema S.p.A. | Regolamento (UE) n. 537/2014 Pag.4 di 7 nelle quali operano i clienti della Capogruppo e delle società del Gruppo. Per tali ragioni abbiamo considerato la rilevazione degli interessi di mora ai sensi del d.lgs. 9 ottobre 2002, n. 231 su crediti verso la clientela non deteriorati acquistati a titolo definitivo un aspetto revisione. VALUTAZIONE DEGLI AVVIAMENTI Nota Integrativa: Parte A - Politiche contabili (A.2 - Parte relativa alle principali voci di bilancio Attività immateriali); Parte B - Informazioni sullo stato patrimoniale consolidato (Sezione 10 - Attività immateriali voce 100). Il Gruppo ha iscritto tra le attività immateriali del bilancio consolidato al 31 dicembre 2022 avviamenti per circa Euro 33,5 milioni. Tali Riduzione di valore delle attività sottoposti a verifica della tenuta del valore Impairment test annualmente, mediante confronto degli stessi con i valori recuperabili delle CGU rappresentati dal Capogruppo secondo quanto previsto dallo IAS 36, svolto utilizzando la metodologia del DDM nella variante delle CGU superiore al valore netto contabile delle stesse, consentendo pertanto di confermare il valore degli avviamenti iscritto in bilancio. Tale voce è stata ritenuta significativa nell'ambito ammontare e della soggettività e complessità insita nei processi valutativi; la recuperabilità di tali avviamenti è correlata al verificarsi delle assunzioni alla base del piano strategico, ai tassi di attualizzazione e di crescita futura utilizzati e ad ulteriori parametri caratterizzati da soggettività. Le principali procedure di revisione effettuate in degli avviamenti, svolte anche mediante il supporto di specialisti, hanno riguardato le seguenti attività: analisi della ragionevolezza delle principali assunzioni ed ipotesi sottostanti il piano strategico; v impairment utilizzato; valutazione delle principali assunzioni chiave utilizzate alla base del modello di impairment, in particolare quelle relative alle proiezioni dei flussi di cassa, ai tassi di attualizzazione, ai tassi di crescita a lungo termine; v modello di impairment utilizzato; verifica delle analisi di sensitività del modello delle assunzioni chiave; a fornita in nota integrativa.
Banca Sistema S.p.A. | Regolamento (UE) n. 537/2014 Pag.5 di 7 Responsabilità degli amministratori e del collegio sindacale per il bilancio consolidato Gli amministratori sono responsabili per la redazione del bilancio consolidato che fornisca una rappresentazione veritiera e corretta in conformità agli International Financial Reporting Standards el D.Lgs.136/15 e, nei termini previsti dalla legge, per quella parte del controllo interno dagli stessi ritenuta necessaria per consentire la redazione di un bilancio che non contenga errori significativi dovuti a frodi o a comportamenti o eventi non intenzionali. Gli amministratori sono responsabili per la valutazione della capacità del Gruppo di continuare ad operare nuità aziendale, nonché per una adeguata informativa in materia. Gli amministratori utilizzano il presupposto della continuità aziendale nella redazione del bilancio consolidato a meno che abbiano valutato che sussistono le condizioni per la liquidazione della Capogruppo Il collegio sindacale ha la responsabilità della vigilanza, nei termini previsti dalla legge, sul processo di informativa finanziaria del Gruppo. Responsabilità della società di revisione per la revisione contabile del bilancio consolidato complesso non contenga errori significativi, dovuti a frodi o a comportamenti o eventi non intenzionali, e un livello elevato di sicurezza che, tuttavia, non fornisce la garanzia che una revisione contabile svolta in conformità ai principi di revisione internazionali (ISA Italia) individui sempre un errore significativo, qualora esistente. Gli errori possono derivare da frodi o da comportamenti o eventi non intenzionali e sono considerati significativi qualora ci si possa ragionevolmente attendere che essi, singolarmente o nel loro insieme, siano in grado di influenzare le decisioni economiche degli utilizzatori prese sulla base del bilancio consolidato. ito della revisione contabile svolta in conformità ai principi di revisione internazionali (ISA Italia), abbiamo esercitato il giudizio professionale e abbiamo mantenuto lo scetticismo professionale per tutta la durata della revisione contabile. Inoltre: abbiamo identificato e valutato i rischi di errori significativi nel bilancio consolidato, dovuti a frodi o a comportamenti o eventi non intenzionali; abbiamo definito e svolto procedure di revisione in risposta a tali rischi; abbiamo acquisito elementi probativi sufficienti ed appropriati su cui basare il nostro giudizio. Il rischio di non individuare un errore significativo dovuto a frodi è più elevato rispetto al rischio di non individuare un errore significativo derivante da comportamenti o eventi non intenzionali, poiché la frode può implicare di collusioni, falsificazioni, omissioni intenzionali, rappresentazioni fuorvianti o forzature del controllo interno; abbiamo acquisito una comprensione del controllo interno rilevante ai fini della revisione contabile allo scopo di definire procedure di revisione appropriate nelle circostanze e non per esprimere un abbiamo valutato l'appropriatezza dei principi contabili utilizzati nonché la ragionevolezza delle stime contabili effettuate dagli amministratori, inclusa la relativa informativa; siamo giunti ad una conclusione sull'appropriatezza dell'utilizzo da parte degli amministratori del presupposto della continuità aziendale e, in bas esistenza di una incertezza significativa riguardo a eventi o circostanze che possono far sorgere dubbi presenza di un'incertezza significativa, siamo tenuti a richiamare l'attenzione nella relazione di revisione sulla relativa informativa di bilancio ovvero, qualora tale informativa sia inadeguata, a riflettere tale circostanza nella formulazione del nostro giudizio. Le nostre conclusioni sono basate sugli elementi probativi acquisiti fino alla data della presente relazione. Tuttavia, eventi o circostanze successivi possono comportare che il Gruppo cessi di operare funzionamento; abbiamo valutato la presentazione, la struttura e il contenuto del bilancio consolidato nel suo complesso, inclusa l'informativa, e se il bilancio consolidato rappresenti le operazioni e gli eventi sottostanti in modo da fornire una corretta rappresentazione;
Banca Sistema S.p.A. | Regolamento (UE) n. 537/2014 Pag.6 di 7 abbiamo acquisito elementi probativi sufficienti e appropriati sulle informazioni finanziarie delle imprese o delle differenti attività economiche svolte all'interno del Gruppo per esprimere un giudizio sul bilancio consolidato. Siamo responsabili della direzione, della supervisione e dello svolgimento bilancio consolidato. Abbiamo comunicato ai responsabili delle attività di governance, identificati ad un livello appropriato come richiesto dagli ISA Italia, tra gli altri aspetti, la portata e la tempistica pianificate per la revisione contabile e i risultati significativi emersi, incluse le eventuali carenze significative nel controllo interno identificate nel corso della revisione contabile. Abbiamo fornito ai responsabili delle attività di governance anche una dichiarazione sul fatto che abbiamo rispettato le norme e i principi in materia di etica e di indipendenza applicabil italiano e abbiamo comunicato loro ogni situazione che possa ragionevolmente avere un effetto sulla nostra indipendenza e, ove applicabile, le azioni intraprese per eliminare i relativi rischi o le misure di salvaguardia applicate. Tra gli aspetti comunicati ai responsabili delle attività di governance, abbiamo identificato quelli che sono costituito quindi gli aspetti chiave della revisione. Abbiamo descritto tali aspetti nella relazione di revisione. di Banca Sistema S.p.A. ci ha conferito in data 18 aprile Banca per gli esercizi dal 31 dicembre 2019 al 31 dicembre 2027. par. 1, del Regolamento (UE) 537/2014 e che siamo rimasti indipendenti rispetto alla Banca Confermiamo che il giudizio sul bilancio consolidato espresso nella presente relazione è in linea con quanto indicato nella relazione aggiuntiva destinata al collegio sindacale, nella sua funzione di comitato per il controllo interno e la revisione contabile, predispos Relazione su altre disposizioni di legge e regolamentari Giudizio sulla conformità alle disposizioni del Regolamento Delegato (UE) 2019/815 Gli amministratori di Banca Sistema S.p.A. sono Regolamento Delegato (UE) 2019/815 della Commissione Europea in materia di norme tecniche di regolamentazione relative alla specificazione del formato elettronico unico di comunicazione (ESEF Europea al 31 dicembre 2022. Abbiamo svolto le procedure indicate nel principio di revisione (SA Italia) n. 700B al fine di esprimere un giudizio sulla conformità del bilancio consolidato alle disposizioni del Regolamento Delegato. A nostro giudizio, il bilancio consolidato al 31 dicembre 2022 è stato predisposto nel formato XHTML ed è stato marcato, in tutti gli aspetti significativi, in conformità alle disposizioni del Regolamento Delegato. Alcune informazioni contenute nella nota integrativa del bilancio consolidato, quando estratte dal formato identica rispetto alle corrispondenti informazioni visualizzabili nel bilancio consolidato in formato XHTML
Banca Sistema S.p.A. | Regolamento (UE) n. 537/2014 Pag.7 di 7 -bis del D.Lgs. 58/98 Gli amministratori di Banca Sistema S.p.A. sono responsabili per la predisposizione della relazione sulla gestione e della relazione sul governo societario e gli assetti proprietari del Gruppo Banca Sistema al 31 dicembre 2022, inclusa la loro coerenza con il relativo bilancio consolidato e la l oro conformità alle norme di legge. Abbiamo svolto le procedure indicate nel principio di revisione (SA Italia) n. 720B al fine di esprimere un giudizio sulla coerenza della relazione sulla gestione e di alcune specifiche informazioni contenute nella -bis, co. 4, del D.Lgs.58/98, con il bilancio consolidato del Gruppo Banca Sistema al 31 dicembre 2022 e sulla conformità delle stesse alle norme di legge, nonché di rilasciare una dichiarazione su eventuali errori significativi. A nostro giudizio, la relazione sulla gestione e alcune specifiche informazioni contenute nella relazione sul governo societario e gli assetti proprietari sopra richiamate sono coerenti con il bilancio consolidato del Gruppo Banca Sistema al 31 dicembre 2022 e sono redatte in conformità alle norme di legge. lettera e), del D.Lgs. 39/10, rilasciata sulla base delle conoscenze e della comprensione del Gruppo e del relativo contesto acquisite nel corso Milano, 28 marzo 2023 BDO Italia S.p.A. Andrea Mezzadra Socio
RELAZIONE DELLA SOCIETA’ DI REVISIONE BILANCIO D’ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2022 BANCA SISTEMA
RELAZIONE SULLA GESTIONE DELL’IMPRESA AL 31 DICEMBRE 2022 GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 202 RELAZIONE SULLA GESTIONE DELL’IMPRESA AL 31 DICEMBRE 2022
RELAZIONE SULLA GESTIONE DELL’IMPRESA AL 31 DICEMBRE 2022 GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 203 PREMESSA ALLA RELAZIONE SULLA GESTIONE DI BANCA SISTEMA S.P.A. La presente Relazione sulla gestione illustra il commento all’andamento della gestione della Capogruppo ed i relativi dati e risultati. Per le altre informazioni richieste da disposizioni di legge e normative, si rinvia alla Relazione sulla gestione consolidata del Gruppo Banca Sistema per quanto riguarda le seguenti informazioni: ▪ composizione degli organi amministrativi ▪ composizione dei comitati interni ▪ fatti di rilievo avvenuti nel corso dell’esercizio ▪ lo scenario macroeconomico ▪ il factoring ▪ la cessione del quinto ▪ l’attività di funding ▪ composizione del gruppo e struttura organizzativa ▪ informazioni relative al capitale e al titolo azionario ▪ gestione dei rischi e metodologie di controllo a supporto ▪ fatti di rilievo successivi alla chiusura del periodo ▪ evoluzione prevedibile della gestione e principali rischi e incertezze. Per quanto riguarda la Nota Integrativa si riportano qui di seguito le Sezioni cui viene fatto rinvio al bilancio consolidato: Sezione del bilancio d’esercizio di rimando Sezione corrispondete di rimando del bilancio consoli- dato Parte B Sezione 9 – Attività immateriali – Voce 90 Sezione descrittiva Parte B Sezione 10 – Attività immateriali – Voce 100 Sezione descrittiva Parte E Sezione 1 – Rischio di credito Parte E, Sezione 2 – Rischi del consolidato prudenziale, 1.1 Rischio di credito Informativa di natura qualitativa Informativa di natura qualitativa Parte E Sezione 2 - Rischi di mercato Parte E 1.2 Rischi di mercato 2.1- Rischio di tasso di interesse e rischio di prezzo – portafoglio di negoziazione di vigilanza 1.2.1- Rischio di tasso di interesse e rischio di prezzo – portafoglio di negoziazione di vigilanza Informazioni di natura qualitativa Informazioni di natura qualitativa Parte E Sezione 2 - Rischi di mercato 2.2 Rischio di tasso di interesse e di prezzo – Portafoglio Bancario Parte E 1.2 Rischi di mercato 1.2.2 Rischio di tasso di interesse e di prezzo – Portafo- glio Bancario Informazioni di natura qualitativa Informazioni di natura qualitativa Parte E Sezione 2 - Rischi di mercato 2.3 Rischio di cambio Parte E 1.2 Rischi di mercato 1.2.3 Rischio di cambio Informazioni di natura qualitativa Informazioni di natura qualitativa Parte E Sezione 4 – Rischio di liquidità Parte E 1.4 Rischio di liquidità Informazioni di natura qualitativa Informazioni di natura qualitativa Parte E Sezione 5 – Rischi operativi Parte E 1.4 Rischi operativi Informazioni di natura qualitativa Informazioni di natura qualitativa
RELAZIONE SULLA GESTIONE DELL’IMPRESA AL 31 DICEMBRE 2022 GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 204 DATI DI SINTESI AL 31 DICEMBRE 2022 31-dic-22 31-dic-21 31-dic-21 4.377.941 3.650.173 1.239.416 635.303 1.429.794 1.435.788 933.200 931.767 1.470.538 830.247 1.431.548 1.387.416 794.878 805.766 Raccolta - Conti corrente -1,4% Impieghi CQ 0,2% Raccolta - Banche e PcT 77,1% Raccolta - Depositi vincolati 3,2% Impieghi Factoring -0,4% Indicatori patrimoniali (€ .000) Totale Attivo 19,9% Portafoglio Titoli 95,1% 76.184 74.387 8.305 9.216 90.471 95.796 (20.817) (23.100) (25.546) (25.195) 20.887 23.143 Spese per il personale -9,9% Altre Spese amministrative 1,4% Utile d'esercizio del Gruppo -9,7% Margine di Intermediazione -5,6% Indicatori economici (€ .000) Margine di Interesse 2,4% Commissioni Nette -9,9%
RELAZIONE SULLA GESTIONE DELL’IMPRESA AL 31 DICEMBRE 2022 GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 205 RISORSE UMANE La Banca al 31 dicembre 2022 è composta da 202 risorse, la cui ripartizione per categoria è di seguito ripor- tata: Come descritto nella precedente Relazione semestrale, nella prima parte dell’anno la Banca ha avviato una revisione organizzativa sui livelli più operativi e di dettaglio della struttura organizzativa, revisione che si è completata nei mesi seguenti. La Banca – in considerazione della progressiva uscita dalla situazione di emergenza sanitaria e in coerenza con il contesto normativo che prevedeva la fine dell’accesso facilitato al lavoro da remoto al 31 agosto scorso, ha ritenuto di reimpostare il proprio modello operativo in piena presenza e dal 1 di settembre tutti i dipendenti hanno ripreso l’attività negli uffici e nelle sedi. Dal 1° ottobre – sempre in coerenza con le nuove disposizioni di legge nel frattempo intervenute - si è ripreso un assetto operativo flessibile con ricorso a forme di lavoro da remoto con le modalità facilitate previste fino alla fine del 2022. Per il 2023 tale accessi- bilità al lavoro da remoto è confermata per gli appartenenti alle aree dei Quadri Direttivi e alle Aree Profes- sionali con le modalità previste dalla legge e attraverso la sottoscrizione di accordi individuali con i richie- denti. Ai dipendenti della Banca che svolgono interamente il loro lavoro in presenza nelle diverse sedi è ri- conosciuta una speciale assegnazione di credito welfare per compensare i maggiori costi di trasposto e pa- sto sostenuti nel tempo. Sul piano dello sviluppo delle competenze, completata la raccolta dei fabbisogni di formazione professio- nale e tecnica sui temi normativi e regolamentari della Banca, sono stati organizzati ed avviati momenti for- mativi in particolare su temi normativi e regolamentari specifici del settore economico del credito in cui opera la Banca, momenti realizzati sia con docenti interni che esterni, ed erogati in coerenza con la situa- zione di emergenza sanitaria. Nel corso del 2022 oltre il 60% delle giornate è stato dedicato alla formazione tecnica e professionale in materia di antiriciclaggio, privacy, trasparenza, Mifid II e operazioni con parte cor- relate. Sono stati anche realizzati percorsi ed interventi di sviluppo delle competenze linguistiche e di nego- ziazione. Nel corso del secondo semestre del 2022 – secondo le indicazioni già previste e formalizzate nel Docu- mento sulle Politiche di Remunerazione 2022 - sono state riviste le logiche di retention offrendo ai dipen- denti legati da Patto di Non Concorrenza la possibilità di aderire a specifici accordi di retention. Si è avviata e conclusa la redazione di una specifica procedura operativa volta alla definizione puntuale dei processi, delle responsabilità e delle modalità di calcolo volti alla definizione del bonus pool effettivamente erogabile e dei bonus conseguiti dagli appartenenti alla categoria del personale più rilevante. L’età media del personale della Banca è pari a 44,7 anni per gli uomini e 41,5 anni per le donne. La riparti- zione per genere è sostanzialmente equilibrata (la componente maschile rappresenta il 51,9% del totale). FTE 31.12.2022 31.12.2021 Dirigenti 22 24 Quadri (QD3 e QD4) 51 50 Altro personale 129 132 Totale 202 206
RELAZIONE SULLA GESTIONE DELL’IMPRESA AL 31 DICEMBRE 2022 GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 206 RISULTATI ECONOMICI L’esercizio 2022 si è chiuso con un utile pari a €20,9 milioni in calo rispetto all’anno precedente, per effetto dell’aumento dei tassi di raccolta nelle diverse forme tecniche che ha comportato a partire dal quarto trime- stre 2022 una contrazione del margine di interesse nella CQ e di minori utili da cessioni di portafogli CQ rispetto al precedente esercizio. Con riferimento ai costi operativi la crescita invece è stata contenuta ed essenzialmente guidata dai mag- giori accantonamenti a fondo rischi che includono un accantonamento prudenziale non ricorrente pari a €1,3 milioni, registrato nel quarto trimestre del 2022, su contratti CQ originati dalla Banca prima del 25 luglio 2021. Il rischio per cui si è deciso di accantonamento è dipeso dalla sentenza della Corte Costituzionale n. 263 del 22.12.2022 che, dichiarando la parziale incostituzionalità dell’art. 11 octies D.L. 73/2021 (decreto “Sostegni bis”), convertito nella L. 106/2021, che ha modificato l’art. 125-sexies del TUB, ha esteso anche per i contratti sottoscritti prima del 25 luglio 2021 l’obbligo del finanziatore di rimborsare al cliente, al momento dell’estinzione anticipata del finanziamento, anche la quota parte non goduta delle commissioni up-front in forza dei principi della nota “Sentenza Lexitor”, escluso invece con il citato provvedimento legislativo; ad oggi comunque il quadro legale e giurisprudenziale è ancora in divenire. Conto Economico (€ .000) 31.12.2022 31.12.2021 Delta % Margine di interesse 76.184 74.387 1.797 2,4% Commissioni nette 8.305 9.216 (911) -9,9% Dividendi e proventi simili 227 227 - 0,0% Risultato netto dell’attività di negoziazione (1.518) 21 (1.539) <100% Utile da cessione o riacquisto di attività/passività finanziarie 5.077 10.089 (5.012) -49,7% Risultato netto delle altre attività e passività finanziarie valutate al FV con impatto a conto economico 2.196 1.856 340 18,3% Margine di intermediazione 90.471 95.796 (5.325) -5,6% Rettifiche di valore nette per deterioramento di crediti (8.476) (10.715) 2.239 -20,9% Utili/perdite da modifiche contrattuali senza cancellazioni - (4) 4 -100,0% Risultato netto della gestione finanziaria 81.995 85.077 (3.082) -3,6% Spese per il personale (20.817) (23.100) 2.283 -9,9% Altre spese amministrative (25.546) (25.195) (351) 1,4% Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri (4.461) (1.705) (2.756) >100% Rettifiche di valore su attività materiali/immat. (1.524) (1.583) 59 -3,7% Altri oneri/proventi di gestione 897 407 490 >100% Costi operativi (51.451) (51.176) (275) 0,5% Utili dell'operatività corrente al lordo delle imposte 30.544 33.901 (3.357) -9,9% Imposte sul reddito d'esercizio (9.657) (10.758) 1.101 -10,2% Utile d'esercizio 20.887 23.143 (2.256) -9,7%
RELAZIONE SULLA GESTIONE DELL’IMPRESA AL 31 DICEMBRE 2022 GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 207 Il margine di interesse è in crescita rispetto al precedente esercizio, per l’effetto del maggior contributo “Fi- nanziamenti PMI Garantiti dallo Stato” (inclusi nella divisione Factoring) e una diminuzione del costo della raccolta a seguito del rimborso dei precedenti prestiti Tier 2. Gli interessi passivi che hanno potuto benefi- ciare di un basso costo della raccolta fino alla fine del primo semestre 2022, legato a tassi di mercato negativi oltre che a un tasso aggiuntivo favorevole non ricorrente applicato ai prestiti TLTRO per il periodo giugno 2021 - giugno 2022 interamente registrato nel secondo trimestre 2022, a partire dal quarto trimestre 2022 hanno segnato un rialzo che ha comportato un aumento rispetto al precedente esercizio, seppur con un costo della raccolta che si attesta in media al di sotto del tasso BCE. Il contributo totale della divisione Factoring alla voce interessi attivi è stato pari a €65,2 milioni, pari al 75% sul totale portafoglio crediti in linea con il 31 dicembre 2021, cui vanno aggiunti la componente commissio- nale legata al business factoring e i ricavi generati da cessioni di crediti del portafoglio factoring. La voce include anche la componente di interessi legata al costo ammortizzato dei crediti eco-bonus pari a €1,8 mi- lioni. La componente legata agli interessi di mora azionati legalmente al 31 dicembre 2022 è stata pari a €15,2 milioni (€21,5 milioni al 31 dicembre 2021): ▪ di cui € 1,6 milioni derivante dall’aggiornamento delle stime di recupero e dei tempi attesi di incasso (€ -0,3 milioni nel 2021); ▪ di cui €7,5 milioni derivante dalle attuali stime di recupero (€11,7 milioni nel 2021); ▪ di cui €6,1 milioni (€10,1 milioni nel 2021) quale differenza tra quanto incassato nel periodo pari a €10,4 milioni (€17,5 milioni nel 2021), rispetto a quanto già registrato per competenza Margine di interesse (€ .000) 31.12.2022 31.12.2021 Delta € Delta % Interessi attivi e proventi assimilati Portafogli crediti 82.191 83.734 (1.543) -1,8% Factoring 54.488 57.900 (3.412) -5,9% CQ 20.606 21.438 (832) -3,9% Finanziamenti PMI Garantiti dallo Stato 7.097 4.396 2.701 61,4% Portafoglio titoli 5.438 1.775 3.663 >100% Altri Interessi attivi 1.310 1.392 (82) -5,9% Passività finanziarie 2.212 3.521 (1.309) -37,2% Totale interessi attivi 91.151 90.422 729 0,8% Interessi passivi ed oneri assimilati Debiti verso banche (527) (460) (67) 14,6% Debiti verso clientela (13.572) (12.660) (912) 7,2% Titoli in circolazione (863) (1.872) 1.009 -53,9% Attività finanziarie (5) (1.043) 1.038 -99,5% Totale interessi passivi (14.967) (16.035) 1.068 -6,7% Margine di interesse 76.184 74.387 1.797 2,4%
RELAZIONE SULLA GESTIONE DELL’IMPRESA AL 31 DICEMBRE 2022 GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 208 negli esercizi precedenti. La voce nel 2021 includeva incassi lordi da cessioni effettuate a terzi per €0,7 milioni, mentre nel 2022 gli incassi lordi da cessioni sono stati pari a €1,1 milioni. L’ammontare dello stock di interessi di mora da azione legale maturati al 31 dicembre 2022, rilevante ai fini del modello di stanziamento, risulta pari a €104 milioni (€99 milioni alla fine del 2021), che diventa pari a €188 milioni includendo gli interessi di mora relativi a posizioni verso i comuni in dissesto, componente su cui non vengono stanziati in bilancio interessi di mora, mentre il credito iscritto in bilancio è pari a €56 milioni; l’ammontare degli interessi di mora maturati e non transitati a conto economico è quindi pari a €132 milioni. Il contributo dagli interessi derivanti dai portafogli CQS/CQP ammonta a €20,6 milioni, in lieve calo rispetto all’anno precedente a seguito di maggiori impatti rivenienti dal fenomeno del prepayment dei portafogli che è atteso in diminuzione nei prossimi anni a seguito dell’incremento dei tassi di mercato. Incide inoltre in modo positivo e significativo la componente di interessi derivanti dai finanziamenti garantiti dalla Stato, quale misura di sostegno a fronte della pandemia COVID-19. Le “passività finanziarie”, che contribuiscono in totale per €2,2 milioni, includono prevalentemente i risultati derivanti dall’attività di finanziamento del portafoglio titoli in pronti contro termine e in BCE che sono stati positivi fino al primo semestre grazie ai tassi negativi, oltre che gli interessi positivi non ricorrenti derivanti dal tasso aggiuntivo applicato ai prestiti TLTRO e da un effetto positivo una tantum rilevato nel quarto trime- stre 2022 pari a €1,1 milioni. Gli interessi passivi, che fino al terzo trimestre 2022 hanno positivamente contribuito al margine di interesse, segnano al 31 dicembre 2022 un primo incremento dato dalle nuove condizioni di mercato, che hanno por- tato a partire dal quarto trimestre a un graduale aumento del costo della raccolta che continuerà nel pros- simo esercizio. La componente di interessi passivi derivanti dagli strumenti AT1 di competenza dell’esercizio 2022, classifi- cata nelle riserve di patrimonio netto per la componente delle cedole semestralmente liquidate, ammonta complessivamente a €4,5 milioni al lordo dell’effetto fiscale.
RELAZIONE SULLA GESTIONE DELL’IMPRESA AL 31 DICEMBRE 2022 GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 209 Le commissioni nette, pari a €8,3 milioni, risultano in calo del 9,9%, per effetto del minor contributo delle commissioni derivanti dal factoring, componente che deve essere lette insieme agli interessi attivi in quanto nell’attività factoring pro-soluto è gestionalmente indifferente se la redditività sia registrata nella voce com- missioni o interessi. Le commissioni giovano di un cambiamento della modalità di contabilizzazione dei rappel da riconoscere alla rete di agenti, che, ai fini di una migliore rappresentazione del margine di interesse e per una migliore corre- lazione tra costi e ricavi, sono state riscontate lungo la vita attesa dei crediti, con conseguente diminuzione dell’ammontare della voce Provvigioni – offerta fuori sede; in assenza di tale cambio di metodologia contabile le commissioni nette sarebbero state inferiori del 30%. Le commissioni relative all’attività di collection, correlate al servizio di attività di riconciliazione degli incassi di fatture di terzi verso la P.A., sono in diminuzione del 14,3% rispetto all’anno precedente. Le commissioni attive “Altre”, includono commissioni legate a servizi di incasso e pagamento e a tenuta e gestione dei conti correnti. La voce Comm. Attive – Offerta fuori sede CQ si riferisce alle provvigioni legate al business di origination CQ pari a €9,8 milioni, che devono essere lette con le provvigioni passive di offerta fuori sede CQ, pari a €10,4 milioni, composta invece dalle commissioni pagate agli agenti finanziari per il collocamento fuori sede del prodotto CQ; la crescita delle commissioni passive rispetto all’anno precedente è legata all’aumento dei vo- lumi originati. Le commissioni di collocamento dei prodotti finanziari riconosciute a terzi sono riconducibili alle retrocessioni a intermediari terzi per il collocamento del prodotto SI Conto! Deposito in regime di passporting, mentre le commissioni passive di collocamento portafogli factoring sono legate ai costi di origination dei crediti facto- ring, che sono rimaste in linea con il medesimo periodo dell’anno precedente. Margine commissioni (€ .000) 31.12.2022 31.12.2021 Delta € Delta % Commissioni attive Attività di factoring 11.380 12.813 (1.433) -11,2% Comm. attive - Offerta fuori sede CQ 9.816 4.503 5.313 >100% Attività di collection 1.058 1.235 (177) -14,3% Altre commissioni attive 827 541 286 52,9% Totale Commissioni attive 23.081 19.092 3.989 20,9% Commissioni passive Collocamento portafogli factoring (1.176) (1.426) 250 -17,5% Collocamento atri prodotti finanziari (1.717) (1.988) 271 -13,6% Provvigioni - offerta fuori sede CQ (10.439) (5.717) (4.722) 82,6% Altre commissioni passive (1.444) (745) (699) 93,8% Totale Commissioni passive (14.776) (9.876) (4.900) 49,6% Margine commissioni 8.305 9.216 (911) -9,9%
RELAZIONE SULLA GESTIONE DELL’IMPRESA AL 31 DICEMBRE 2022 GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 210 Tra le altre commissioni passive figurano commissioni su negoziazioni titoli di terzi e commissioni dovute su servizi di incasso e pagamento interbancari. La voce Utili (perdite) da cessione o riacquisto nel 2022 include gli utili netti realizzati dal portafoglio titoli, dai crediti factoring pari a €3,3 milioni (i cui ricavi derivano dalla ricessione di portafogli crediti factoring verso privati) e dalla cessione di un portafoglio crediti CQ che ha generato un ricavo pari a €1,5 milioni. Rispetto all’anno precedente l’attuale andamento di mercato non ha permesso di realizzare i medesimi utili dal por- tafoglio titoli. Le rettifiche di valore su crediti effettuate al 31 dicembre 2022 ammontano a €8,5 milioni (€10,7 milioni alla fine del 2021). Il costo del rischio diminuisce al 0,29% al 31 dicembre 2022 dallo 0,40% registrato nel 2021 (tale misura era stata calcolata senza annualizzare rettifiche non ricorrenti appostate nel 2021). La riduzione del costo del personale è legata prevalentemente al rilascio della stima della componente varia- bile stanziata nel 2021 a seguito dell’applicazione delle politiche di remunerazione (registrata nel primo se- mestre 2022), oltre che dall’effetto positivo una tantum derivante dalla sostituzione, per una parte degli assegnatari, del patto di non concorrenza con un nuovo piano di retention pari a €0,6 milioni (registrata nel quarto trimestre 2022). Al netto di tali componenti e di un effetto positivo legato all’attualizzazione delle passività legate ai suddetti piani, la voce salari e stipendi è stabile. Il numero medio di risorse è stabile ed è passato da 202 a 203. Utili (perdite) da cessione o riacquisto (€ .000) 31.12.2022 31.12.2021 Delta € Delta % Utili realizzati su titoli di debito portafoglio HTCS 1.087 4.090 (3.003) -73,4% Utili realizzati su titoli di debito portafoglio HTC 248 458 (210) -45,9% Utili realizzati su passività finanziarie - - - n.a. Utili realizzati su crediti (ptf Factoring) 2.213 1.875 338 18,0% Utili realizzati su crediti (ptf CQ) 1.529 3.666 (2.137) -58,3% Totale 5.077 10.089 (5.012) -49,7% Spese per il personale (€ .000) 31.12.2022 31.12.2021 Delta € Delta % Salari e stipendi (15.925) (18.373) 2.448 -13,3% Contributi e altre spese (3.578) (3.491) (87) 2,5% Compensi amministratori e sindaci (1.314) (1.236) (78) 6,3% Totale (20.817) (23.100) 2.283 -9,9%
RELAZIONE SULLA GESTIONE DELL’IMPRESA AL 31 DICEMBRE 2022 GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 211 Le spese amministrative sono in linea con quelle del medesimo periodo dell’anno precedente, con la crescita di alcune voci di costo compensate da riduzioni di altre. Le attività di service e collection sono diminuite per la riduzione dei costi di collection di crediti factoring. Le spese informatiche sono composte dai costi per servizi offerti dall’outsourcer informatico fornitore dei servizi di legacy e dai costi legati all’infrastruttura IT, che sono in calo per una minore spesa di evolutive dei sistemi. Le spese per consulenze sono prevalentemente composte dai costi sostenuti per spese legali legate a cause passive in corso e decreti ingiuntivi per i recuperi di crediti e interessi di mora verso debitori della PA. Le spese per imposte indirette e tasse sono in crescita a seguito di maggiori contributi versati per i decreti ingiuntivi aperti avverso i debitori della pubblica amministrazione. Il fondo di risoluzione, cresciuto anche nel 2022 per la parte ordinaria di €0,2 milioni rispetto al medesimo periodo dell’anno precedente, diminuisce nel suo complesso in quanto nel 2022 non è stato richiesto alcun versamento per la contribuzione straordinaria, che nel 2021 era stata pari a 0,6 milioni. Altre spese amministrative (€ .000) 31.12.2022 31.12.2021 Delta € Delta % Consulenze (5.220) (5.059) (161) 3,2% Spese informatiche (5.136) (5.311) 175 -3,3% Attività di servicing e collection (2.206) (3.070) 864 -28,1% Imposte indirette e tasse (3.133) (2.518) (615) 24,4% Assicurazioni (951) (464) (487) 105,0% Altre (898) (639) (259) 40,5% Spese inerenti gestione veicoli SPV (454) (467) 13 -2,8% Spese outsourcing e consulenza (281) (391) 110 -28,1% Noleggi e spese inerenti auto (575) (716) 141 -19,7% Pubblicità e comunicazione (993) (1.225) 232 -18,9% Spese inerenti gestione immobili e logistica (1.470) (1.022) (448) 43,8% Spese inerenti il personale (33) (121) 88 -72,7% Rimborsi spese e rappresentanza (513) (355) (158) 44,5% Spese infoprovider (624) (701) 77 -11,0% Contributi associativi (310) (337) 27 -8,0% Spese di revisione contabile (343) (235) (108) 46,0% Spese telefoniche e postali (460) (258) (202) 78,3% Cancelleria e stampati (26) (22) (4) 18,2% Totale costi funzionamento (23.626) (22.911) (715) 3,1% Fondo di risoluzione (1.920) (2.284) 364 -15,9% Oneri di integrazione - - - n.a. Totale (25.546) (25.195) (351) 1,4%
RELAZIONE SULLA GESTIONE DELL’IMPRESA AL 31 DICEMBRE 2022 GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 212 Le rettifiche di valore su attività materiali/immateriali sono il frutto dei maggior accantonamento su immobili ad uso strumentale oltre che l’ammortamento del "diritto d'uso" dell’attività oggetto di leasing, a seguito dell’applicazione dell’IFRS16. Il totale della voce aumenta a seguito di maggiori recuperi di spese e imposte oltre che un provento di €0,7 milioni a seguito del rilascio a conto economico di un minor earn out riconosciuto per l’acquisto di Atlantide rispetto a quanto stimato, a seguito di minori volumi di portafogli CQ erogati rispetto al target a suo tempo stimato. La sottovoce “Altri oneri e proventi”, che include la componente di earn out rilasciata, diminuiscono a seguito di maggiori rilasci avvenuti nel 2021 relativamente a stime di costi accantonati, che non sono poi pervenuti nel corso dell’esercizio successivo. Rettifiche di valore su attività materiali e immateriali (€ .000) 31.12.2022 31.12.2021 Delta € Delta % Ammortamento fabbricati strumentali - - - n.a. Ammortamento mobili e attrezzature (79) (91) 12 -13,2% Ammortamento valore d'uso (1.422) (1.484) 62 -4,2% Ammortamento software - (8) 8 -100,0% Ammortamento altri beni immateriali (23) - (23) n.a. Totale (1.524) (1.583) 59 -3,7% Altri oneri e proventi di gestione (€ .000) 31.12.2022 31.12.2021 Delta € Delta % Recuperi spese e imposte 1.153 700 453 64,7% Ammortamenti oneri pluriennali (47) (28) (19) 67,9% Altri oneri e proventi (392) (1.077) 685 -63,6% Sopravvenienze attive e passive 183 812 (629) -77,5% Totale 897 407 490 >100%
RELAZIONE SULLA GESTIONE DELL’IMPRESA AL 31 DICEMBRE 2022 GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 213 I PRINCIPALI AGGREGATI PATRIMONIALI Il 31 dicembre 2022 si è chiuso con un totale attivo in aumento del 19,9% rispetto al fine esercizio 2021 e pari a €4,4 miliardi di euro. Il portafoglio titoli, corrispondente alla voce Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla reddi- tività complessiva (di seguito “HTCS”) del Gruppo, è in aumento rispetto al 31 dicembre 2021 e resta preva- lentemente composto da titoli di Stato italiani con una duration media pari a circa 25,6 mesi (la duration media residua a fine esercizio 2021 era pari a 31,4 mesi). Il valore nominale dei titoli di Stato compresi nel portafoglio HTCS ammonta al 31 dicembre 2022 a €586 milioni (€446 milioni del 31 dicembre 2021), e la relativa riserva di valutazione a fine periodo è negativa e pari a €36,9 milioni al lordo dell’effetto fiscale. Voci dell'attivo (€ .000) 31.12.2022 31.12.2021 Delta % Cassa e disponibilità liquide 124.175 168.902 (44.727) -26,5% Attività finanziarie valutate al FV con impatto a conto economico 24.600 8.368 16.232 >100% Attività finanziarie valutate al FV con impatto sulla redditività complessiva 558.384 451.261 107.123 23,7% Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato 3.519.272 2.917.200 602.072 20,6% a) crediti verso banche 34.825 33.141 1.684 5,1% b1) crediti verso clientela - finanziamenti 2.803.415 2.700.017 103.398 3,8% b2) crediti verso clientela - titoli di debito 681.032 184.042 496.990 >100% Partecipazioni 45.250 45.250 - 0,0% Attività materiali 3.035 4.499 (1.464) -32,5% Attività immateriali 3.957 3.980 (23) -0,6% di cui: avviamento 3.920 3.920 - 0,0% Attività fiscali 23.239 10.973 12.266 >100% Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione - - - n.a. Altre attività 76.029 39.740 36.289 91,3% Totale dell'attivo 4.377.941 3.650.173 727.768 19,9%
RELAZIONE SULLA GESTIONE DELL’IMPRESA AL 31 DICEMBRE 2022 GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 214 La voce crediti verso clientela in Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato (di seguito HTC, ovvero “Held to Collect”), è composta dai crediti rappresentanti finanziamenti verso la clientela e dal portafoglio titoli detenuti sino alla scadenza. Gli impieghi in essere sul factoring rispetto alla voce “Totale finanziamenti”, escludendo pertanto le consi- stenze del portafoglio titoli, risultano pari al 51% (il 53% a fine esercizio 2021). I volumi generati nell’anno si sono attestati a €4.417 milioni (€3.611 milioni al 31 dicembre 2021). I finanziamenti nella forma tecnica di CQS e CQP sono stabili rispetto alla fine del precedente esercizio a seguito di maggiori volumi erogati direttamente dalla rete di agenti, decisamente cresciuti passando da 85 a 209 milioni di euro rispetto al 2021. Gli impieghi in finanziamenti a piccole medie imprese garantiti dallo Stato crescono a seguito di nuove ero- gazioni effettuate con garanzia SACE e Fondo PMI, si attestano a €196,9 milioni. La voce “Titoli” HTC è composta integralmente da titoli di Stato italiani aventi duration media pari a 12,3 mesi e per un importo pari a €700 milioni; la valutazione al mercato dei titoli al 31 dicembre 2022 mostra una minusvalenza latente al lordo delle imposte di €9 milioni. Crediti verso clientela (€ .000) 31.12.2022 31.12.2021 Delta € Delta % Crediti Factoring 1.429.794 1.435.788 (5.994) -0,4% Finanziamenti CQS/CQP 933.200 931.767 1.433 0,2% Finanziamenti PMI 196.863 160.075 36.788 23,0% Conti correnti 160.783 156.840 3.943 2,5% Cassa Compensazione e Garanzia 72.510 9.147 63.363 >100% Altri crediti 10.265 6.400 3.865 60,4% Totale finanziamenti 2.803.415 2.700.017 103.398 3,8% Titoli 681.032 184.042 496.990 >100% Totale voce crediti verso clientela 3.484.447 2.884.059 600.388 20,8%
RELAZIONE SULLA GESTIONE DELL’IMPRESA AL 31 DICEMBRE 2022 GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 215 Di seguito si mostra la tabella della qualità del credito della voce crediti verso clientela escludendo le posizioni verso titoli. L’incidenza dei crediti deteriorati lordi sul totale portafoglio è diminuito al 9,9% rispetto al 11,4% del 31 di- cembre 2021. A seguito di una diminuzione dei crediti scaduti, che restano elevati per via dell’entrata in vigore della nuova definizione di default dal 1.1.2021 (“New DoD”); lo scaduto è legato al portafoglio facto- ring pro-soluto verso la P.A. e rappresenta un dato fisiologico del settore, che continua, al di là delle nuove regole tecniche utilizzate per rappresentare il dato di scaduto ai fini regolamentari, a non rappresentare par- ticolari criticità in termini di qualità del credito e probabilità di recupero. Il coverage ratio dei crediti deteriorati è pari al 21,6%, in crescita rispetto al 18,8% del 31 dicembre 2021. La voce Attività materiali include il diritto d’uso dell’immobile sito a Milano, adibito fra le altre cose, anche agli uffici di Banca Sistema. Gli altri costi capitalizzati includono mobili, arredi, apparecchi e attrezzature IT, oltre che il diritto d’uso relativo ai canoni affitto delle filiali e auto aziendali. La voce attività immateriali include avviamenti per un importo pari a €3,9 milioni così suddivisi: ▪ l’avviamento riveniente dalla fusione per incorporazione della ex-controllata Solvi S.r.l., avve- nuta nel corso del 2013 per €1,8 milioni; ▪ l’avviamento generatosi dall’acquisizione di Atlantide S.p.A. perfezionata il 3 aprile 2019 per €2,1 milioni. Status 31/12/2021 31/12/2022 Sofferenze lorde 169.100 170.369 Inadempienze probabili lordi 36.693 32.309 Scaduti lordi 108.598 81.449 Deteriorati lordi 314.391 284.127 Bonis lordi 2.448.801 2.580.630 Stage 2 lordi 102.858 112.795 Stage 1 lordi 2.345.943 2.467.835 Totale crediti verso clientela 2.763.192 2.864.757 Rettifiche di valore specifiche 59.201 61.454 Sofferenze 47.555 47.079 Inadempimenti probabili 11.055 13.477 Scaduti 591 898 Rettifiche di valore di portafoglio 6.755 6.432 Stage 2 560 1.993 Stage 1 6.195 4.439 Totale rettifiche di valore 65.956 67.886 Esposizione netta 2.697.236 2.796.871
RELAZIONE SULLA GESTIONE DELL’IMPRESA AL 31 DICEMBRE 2022 GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 216 La partecipazione iscritta in bilancio è relativa alla joint venture paritetica con EBN Banco de Negocios S.A in EBNSISTEMA. L’ingresso in EBNSISTEMA è avvenuto attraverso la sottoscrizione di un aumento di capitale di 1 milione, a seguito del quale Banca Sistema detiene il 50% della società con sede legale a Madrid. L’obiettivo della joint-venture è di sviluppare l’attività nel segmento factoring Pubblica Amministrazione nella penisola iberica, con un’attività prevalente nell’acquisto di crediti sanitari. Alla fine dell’esercizio 2022 la società EBN- SISTEMA ha originato crediti per €275 milioni, in crescita rispetto ai 120 milioni all’anno 2021. La voce Altre attività è prevalentemente composta da partite in corso di lavorazione a cavallo di periodo e da acconti di imposta. Al 31 dicembre 2022 la voce include i crediti d’imposta da “Eco-Sisma bonus 110” per un importo pari a €54,9 milioni.
RELAZIONE SULLA GESTIONE DELL’IMPRESA AL 31 DICEMBRE 2022 GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 217 Di seguito si forniscono i commenti ai principali aggregati del passivo di stato patrimoniale. La raccolta “wholesale”, che rappresenta il 40% (il 28% al 31 dicembre 2021) circa del totale, si è incre- mentata in termini assoluti rispetto a fine esercizio 2021 prevalentemente a seguito dell’incremento della raccolta nella forma di pronti contro termine passivi. La voce “Debiti verso banche” aumenta del 4,1%, rispetto al 31 dicembre 2021, a seguito del maggior ricorso al mercato interbancario e alla BCE rispetto al 31 dicembre 2021. Voci del passivo e del patrimonio netto (€ .000) 31.12.2022 31.12.2021 Delta % Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato 3.923.476 3.219.805 703.671 21,9% a) debiti verso banche 604.660 580.991 23.669 4,1% b) debiti verso la clientela 3.318.816 2.638.814 680.002 25,8% c) titoli in circolazione - - - n.a. Passività finanziarie di negoziazione - - - n.a. Passività fiscali 15.493 14.173 1.320 9,3% Passività associate ad attività in via di dismissione - - - n.a. Altre passività 154.238 127.425 26.813 21,0% Trattamento di fine rapporto del personale 3.250 3.360 (110) -3,3% Fondi per rischi ed oneri 35.777 28.340 7.437 26,2% Riserve da valutazione (24.870) (2.986) (21.884) >100% Riserve 195.098 181.762 13.336 7,3% Strumenti di capitale 45.500 45.500 - 0,0% Patrimonio di pertinenza di terzi - - - n.a. Capitale 9.651 9.651 - 0,0% Azioni proprie (-) (559) - (559) n.a. Utile d'esercizio 20.887 23.143 (2.256) -9,7% Totale del passivo e del patrimonio netto 4.377.941 3.650.173 727.768 19,9% Debiti verso banche (€ .000) 31.12.2022 31.12.2021 Delta € Delta % Debiti verso banche centrali 537.883 540.095 (2.212) -0,4% Debiti verso banche 66.777 40.896 25.881 63,3% Conti correnti presso altri istituti 66.777 40.897 25.880 63,3% Depositi vincolati passivi vs banche - - - n.a. Finanziamenti vs altri istituti - (1) 1 -100,0% Altri debiti vs banche - - - n.a. Totale 604.660 580.991 23.669 4,1%
RELAZIONE SULLA GESTIONE DELL’IMPRESA AL 31 DICEMBRE 2022 GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 218 La voce contabile “Debiti verso clientela” aumenta rispetto a fine del precedente esercizio mostrando un decremento della raccolta da conti correnti con contestuale incremento della raccolta attraverso pronti con- tro termine. Lo stock di fine periodo dei depositi vincolati aumenta rispetto a fine esercizio 2021 (+3,2%), registrando una raccolta netta positiva (al netto dei ratei su interessi maturati) di €46 milioni; la raccolta lorda da inizio anno è stata pari a €1.504 milioni a fronte di rimborsi pari a €1.458 milioni. La voce Debiti verso cedenti include debiti relativi ai crediti acquistati per la parte non finanziata. Il fondo rischi ed oneri, pari a €35,8 milioni, include un fondo per passività possibili rivenienti da acquisizioni passate pari a €1,1 milioni, la stima di oneri inerenti al personale riferiti principalmente alla quota di bonus di competenza dell’anno, alla quota differita di bonus maturata negli esercizi precedenti ed alla stima del patto di non concorrenza e dal 2022 del piano di retention complessivamente pari a €5 milioni (la voce in- clude la stima della componenti variabili e differite, accantonate ma non pagate). Il fondo include inoltre una stima di oneri legati a possibili passività verso cedenti non ancora definite e una stima di altri oneri per con- tenziosi e controversie in essere per €11,7 milioni. Inoltre è incluso il fondo per sinistri e la copertura della stima dell’effetto negativo legato a possibili rimborsi anticipati sui portafogli CQ acquistati da intermediari terzi (prepayment) e sui portafogli ceduti, per un importo pari a €13,1 milioni. La voce “Altre passività” include prevalentemente pagamenti ricevuti a cavallo di periodo dai debitori ceduti e che a fine periodo erano in fase di allocazione e da partite in corso di lavorazione ricondotte nei giorni successivi alla chiusura del periodo, oltre che debiti verso fornitori e debiti tributari. Debiti verso clientela (€ .000) 31.12.2022 31.12.2021 Delta € Delta % Depositi vincolati 1.431.548 1.387.416 44.132 3,2% Finanziamenti (pct passivi) 865.878 249.256 616.622 >100% Conti correnti clientela 794.878 805.766 (10.888) -1,4% Debiti verso cedenti 46.590 56.012 (9.422) -16,8% Altri debiti 179.922 140.364 39.558 28,2% Totale 3.318.816 2.638.814 680.002 25,8%
RELAZIONE SULLA GESTIONE DELL’IMPRESA AL 31 DICEMBRE 2022 GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 219 L’ADEGUATEZZA PATRIMONIALE Di seguito vengono fornite le informazioni provvisorie sul patrimonio di vigilanza e sulla adeguatezza patri- moniale della Banca. A partire dal secondo trimestre 2022 la Banca ha deciso di utilizzare il parametro mitigante (pari al 40%) per il calcolo del filtro FVOCI in considerazione di esposizioni nei confronti di amministrazioni centrali, in linea con quanto previsto dall’articolo 468 CRR. Tale trattamento temporaneo sarà valido fino alla fine del 2022 e nelle tabelle sono esposti sia i ratio “transitional” ovvero con l’utilizzo della misura mitigante sia i ratio “fully loaded”, ovvero senza l’utilizzo di tale misura mitigante e pertanto in linea con il precedente esercizio. A tal riguardo, la neutralizzazione di tutto o parte della riserva (HTCS) sui titoli governativi sarà oggetto di discus- sione del Trilogo europeo, sul cui tema l’Ecofin ha già proposto una neutralizzazione al 100%. Tale modifica, se approvata, entrerebbe in vigore con la pubblicazione in Gazzetta Ufficiale prevedibilmente nell’autunno 2023. Il totale dei fondi propri regolamentari al 31 dicembre 2022 ammonta a €244 milioni di euro ed include l’utile al netto dell’ammontare della stima dei dividendi, pari a un pay out del 25% del risultato della Capogruppo. Il miglioramento del CET1 rispetto al 31 dicembre 2021 è stata guidato da un miglioramento degli RWA, che hanno più che compensato il peggioramento della riserva negativa OCI su titoli di Stato pari a €36,9 milioni (negativa per €2,4 milioni al 31 dicembre 2021), dalle azioni proprie in portafoglio sul fine trimestre pari a €0,6milioni e dagli interessi passivi maturati nel periodo sullo strumento AT1. Le attività ponderate per il rischio rispetto al 31 dicembre 2022 sono diminuite per effetto di minori esposi- zioni verso imprese e parzialmente da un miglioramento dello scaduto su enti del settore pubblico. I nuovi requisiti patrimoniali di Gruppo consolidati, in vigore dal 30 giugno 2022 sono i seguenti: ▪ coefficiente di capitale primario di classe 1 (CET1 ratio) pari al 9,00%; ▪ coefficiente di capitale di classe 1 (TIER1 ratio) pari al 10,55%; ▪ coefficiente di capitale totale (Total capital ratio) pari al 12,50%. Fondi Propri (€.000) e Coefficienti Patrimoniali 31.12.2022 Transitional 31.12.2021 Capitale primario di classe 1 (CET1) 198.182 197.634 ADDITIONAL TIER1 45.500 45.500 Capitale di classe 1 (T1) 243.682 243.134 TIER2 - - Totale Fondi Propri (TC) 243.682 243.134 Totale Attività ponderate per il rischio 1.354.950 1.504.323 di cui rischio di credito 1.188.606 1.332.507 di cui rischio operativo 166.344 171.816 Ratio - CET1 14,6% 13,1% Ratio - T1 18,0% 16,2% Ratio - TCR 18,0% 16,2%
RELAZIONE SULLA GESTIONE DELL’IMPRESA AL 31 DICEMBRE 2022 GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 220 ALTRE INFORMAZIONI Relazione sul governo societario e gli assetti proprietari Ai sensi dell’art 123-bis, comma 3 del Decreto legislativo 24 febbraio 1998 n. 58, è stata predisposta la “Re- lazione sul governo societario e gli assetti proprietari”; il documento, pubblicato congiuntamente al progetto di bilancio dell’esercizio chiuso al 31 dicembre 2022, è disponibile nella sezione “Governance” del sito inter- net di Banca Sistema (www.bancasistema.it). Relazione sulla remunerazione Ai sensi dell’art. 84-quarter, comma 1, del Regolamento emittenti, attuativo del Decreto legislativo 24 feb- braio 1998 n. 58, è stata predisposta la “Relazione sulla remunerazione”; il documento, pubblicato congiun- tamente al progetto di bilancio dell’esercizio chiuso al 31 dicembre 2022, è disponibile nella sezione “Gover- nance” del sito internet di Banca Sistema (www. bancasistema.it). Attività di ricerca e sviluppo Nel corso del 2022 non sono state svolte attività di ricerca e di sviluppo. OPERAZIONI CON PARTI CORRELATE Le operazioni poste in essere con parti correlate e soggetti connessi, incluso il relativo iter autorizzativo e informativo, sono disciplinate nella “Procedura in materia di operazioni con soggetti collegati” approvata dal Consiglio di Amministrazione e pubblicato sul sito internet della Capogruppo Banca Sistema S.p.A.. Le operazioni effettuate dalle società del Gruppo con parti correlate e soggetti connessi sono state poste in essere nell’interesse della Società anche nell’ambito dell’ordinaria operatività; tali operazioni sono state at- tuate a condizioni di mercato e comunque sulla base di reciproca convenienza economica e nel rispetto delle procedure. OPERAZIONI ATIPICHE O INUSUALI Nel corso dell’esercizio il Gruppo non ha effettuato operazioni atipiche o inusuali, così come definite nella Comunicazione Consob n. 6064293 del 28 luglio 2006. FATTI DI RILIEVO SUCCESSIVI ALLA CHIUSURA DELL’ESERCIZIO Si rimanda al corrispondente paragrafo della Relazione sulla gestione consolidata del Gruppo Banca Sistema che qui si intende integralmente riportato. EVOLUZIONE PREVEDIBILE DELLA GESTIONE E PRINCIPALI RISCHI E INCERTEZZE Si rimanda al corrispondente paragrafo della Relazione sulla gestione consolidata del Gruppo Banca Sistema che qui si intende integralmente riportato.
RELAZIONE SULLA GESTIONE DELL’IMPRESA AL 31 DICEMBRE 2022 GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 221 PROGETTO DI DESTINAZIONE DELL’UTILE D’ESERCIZIO Signori Azionisti, Vi sottoponiamo per l’approvazione il bilancio relativo all’esercizio chiuso al 31 dicembre 2022 che evidenzia un utile d’esercizio di Euro 20.886.568,99. Quanto al riparto dell’utile Vi proponiamo di destinare: ▪ a Dividendo Euro 5.227.368,38; ▪ a Utili portati a nuovo, il residuo pari a Euro 15.659.200,61. Non viene effettuato alcun accantonamento alla Riserva Legale in quanto sono stati raggiunti i limiti stabili dall’articolo 2430 del c.c.. Milano, 10 marzo 2023 Per il Consiglio di Amministrazione Il Presidente Luitgard Spögler L’Amministratore Delegato Gianluca Garbi
GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 222 SCHEMI DI BILANCIO DELL’IMPRESA
SCHEMI DI BILANCIO DELL’IMPRESA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 223 STATO PATRIMONIALE (Importi espressi in Euro) Voci dell'attivo 31.12.2022 31.12.2021 10. Cassa e disponibilità liquide 124.174.855 168.901.542 20. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico 24.599.724 8.368.222 c) altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value 24.599.724 8.368.222 30. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva 558.383.831 451.261.178 40. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato 3.519.271.470 2.917.199.997 a) crediti verso banche 34.824.671 33.141.128 b) crediti verso clientela 3.484.446.799 2.884.058.869 70. Partecipazioni 45.250.000 45.250.000 80. Attività materiali 3.035.010 4.498.696 90. Attività immateriali 3.957.290 3.979.831 di cui: avviamento 3.919.700 3.919.700 100. Attività fiscali 23.239.118 10.972.044 a) correnti 2.060.302 746.523 b) anticipate 21.178.816 10.225.521 120. Altre attività 76.029.368 39.741.452 Totale Attivo 4.377.940.666 3.650.172.962
SCHEMI DI BILANCIO DELL’IMPRESA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 224 Voci del passivo e del patrimonio netto 31.12.2022 31.12.2021 10. Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato 3.923.475.253 3.219.805.217 a) debiti verso banche 604.659.631 580.991.155 b) debiti verso la clientela 3.318.815.622 2.638.814.062 60. Passività fiscali 15.493.012 14.172.528 b) differite 15.493.012 14.172.528 80. Altre passività 154.238.734 127.425.600 90. Trattamento di fine rapporto del personale 3.249.865 3.359.656 100. Fondi per rischi e oneri: 35.776.561 28.340.226 a) impegni e garanzie rilasciate 23.973 39.068 c) altri fondi per rischi e oneri 35.752.588 28.301.158 110. Riserve da valutazione (24.869.635) (2.985.650) 130. Strumenti di capitale 45.500.000 45.500.000 140. Riserve 155.998.213 142.661.850 150. Sovrapprezzi di emissione 39.100.168 39.100.168 160. Capitale 9.650.526 9.650.526 170. Azioni proprie (-) (558.600) - 180. Utile d'esercizio 20.886.569 23.142.841 Totale del Passivo e del Patrimonio Netto 4.377.940.666 3.650.172.962
SCHEMI DI BILANCIO DELL’IMPRESA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 225 CONTO ECONOMICO (Importi espressi in Euro) Voci 31.12.2022 31.12.2021 10. Interessi attivi e proventi assimilati 91.151.677 90.422.722 di cui: interessi attivi calcolati con il metodo dell'interesse effettivo 91.151.677 89.980.541 20. Interessi passivi e oneri assimilati (14.967.340) (16.035.269) 30. Margine di interesse 76.184.337 74.387.453 40. Commissioni attive 23.080.565 19.092.499 50. Commissioni passive (14.776.049) (9.876.131) 60. Commissioni nette 8.304.516 9.216.368 70. Dividendi e proventi simili 226.667 226.667 80. Risultato netto dell'attività di negoziazione (1.517.569) 20.590 100. Utili (perdite) da cessione o riacquisto di: 5.077.427 10.088.881 a) attività finanziarie valutate al costo ammortizzato 3.990.912 5.999.250 b) attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva 1.086.515 4.089.631 110. Risultato netto delle altre attività e passività finanziarie valutate al fair value con impat 2.195.577 1.855.893 b) altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value 2.195.577 1.855.893 120. Margine di intermediazione 90.470.955 95.795.852 130. Rettifiche/riprese di valore nette per rischio di credito di: (8.476.471) (10.715.169) a) attività finanziarie valutate al costo ammortizzato (8.333.072) (10.743.126) b) attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva (143.399) 27.957 140. Utili/perdite da modifiche contrattuali senza cancellazioni 69 (3.709) 150. Risultato netto della gestione finanziaria 81.994.553 85.076.974 160. Spese amministrative (46.362.961) (48.295.107) a) spese per il personale (20.816.955) (23.100.390) b) altre spese amministrative (25.546.006) (25.194.717) 170. Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri (4.461.042) (1.705.300) a) impegni e garanzie rilasciate 15.095 (13.145) b) altri accantonamenti netti (4.476.137) (1.692.155) 180. Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali (1.501.191) (1.575.219) 190. Rettifiche/riprese di valore nette su attività immateriali (22.541) (7.797) 200. Altri oneri/proventi di gestione 896.341 407.129 210. Costi operativi (51.451.394) (51.176.294) 260. Utile (Perdita) della operatività corrente al lordo delle imposte 30.543.159 33.900.680 270. Imposte sul reddito dell'esercizio dell'operatività corrente (9.656.590) (10.757.839) 280. Utile della operatività corrente al netto delle imposte 20.886.569 23.142.841 300. Utile d'esercizio 20.886.569 23.142.841
SCHEMI DI BILANCIO DELL’IMPRESA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 226 PROSPETTO DELLA REDDITIVITA’ COMPLESSIVA (Importi espressi in Euro) Voci 31.12.2022 31.12.2021 10. Utile (Perdita) d'esercizio 20.886.569 23.142.841 Altre componenti reddituali al netto delle imposte senza rigiro a conto economico - - 70. Piani a benefici definiti 338.644 (29.697) Altre componenti reddituali al netto delle imposte con rigiro a conto economico - - 140. Attività finanziarie (diverse dai titoli di capitale) valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva (22.222.629) (4.342.132) 170. Totale altre componenti reddituali al netto delle imposte (21.883.985) (4.371.829) 180. Redditività complessiva (Voce 10+170) (997.416) 18.771.012
SCHEMI DI BILANCIO DELL’IMPRESA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 227 PROSPETTO DELLE VARIAZIONI DEL PATRIMONIO NETTO AL 31/12/2022 Importi espressi in Euro Riserve Dividendi e altre destinazioni Emissione nuove azioni Acquisto azioni proprie Distribuzione straordinaria dividendi Variazione strumenti di capitale Derivati su proprie azioni Stock options Variazioni interessenze partecipative Capitale: a) azioni ordinarie 9.650.526 9.650.526 9.650.526 b) altre azioni Sovrapprezzi di emissione 39.100.168 39.100.168 39.100.168 Riserve 142.661.850 142.661.850 17.374.262 (4.037.899) 155.998.213 a) di utili 141.802.583 141.802.583 17.374.262 (3.052.454) 156.124.391 b) altre 859.267 859.267 (985.445) (126.178) Riserve da valutazione (2.985.650) (2.985.650) (21.883.985) (24.869.635) Strumenti di capitale 45.500.000 45.500.000 45.500.000 Azioni proprie (558.600) (558.600) Utile (Perdita) d'esercizio 23.142.841 23.142.841 (17.374.262) (5.768.579) 20.886.569 20.886.569 Patrimonio netto 257.069.735 257.069.735 (5.768.579) (4.037.899) (558.600) (997.416) 245.707.241 Patrimonio netto al 31.12.2022 Variazioni di riserve Operazioni sul patrimonio netto Redditività complessiva al 31.12.2022 Esistenze al 31.12.2021 Modifica saldi apertura Esistenze al 1.1.2022 Allocazione risultato esercizio precedente Variazioni dell'esercizio
SCHEMI DI BILANCIO DELL’IMPRESA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 228 PROSPETTO DELLE VARIAZIONI DEL PATRIMONIO NETTO AL 31/12/2021 Importi espressi in Euro Riserve Dividendi e altre destinazioni Emissione nuove azioni Acquisto azioni proprie Distribuzione straordinaria dividendi Variazione strumenti di capitale Derivati su proprie azioni Stock options Variazioni interessenze partecipative Capitale: a) azioni ordinarie 9.650.526 9.650.526 9.650.526 b) altre azioni Sovrapprezzi di emissione 39.100.168 39.100.168 39.100.168 Riserve 123.423.909 123.423.909 19.687.451 (449.510) 142.661.850 a) di utili 123.773.764 123.773.764 19.687.451 (1.658.632) 141.802.583 b) altre (349.855) (349.855) 1.209.122 859.267 Riserve da valutazione 1.386.179 1.386.179 (4.371.829) (2.985.650) Strumenti di capitale 8.000.000 8.000.000 37.500.000 45.500.000 Azioni proprie (233.632) (233.632) 233.632 Utile (Perdita) d'esercizio 26.121.135 26.121.135 (19.687.451) (6.433.684) 23.142.841 23.142.841 Patrimonio netto 207.448.285 207.448.285 (6.433.684) (215.878) 37.500.000 18.771.012 257.069.735 Patrimonio netto al 31.12.2021 Variazioni di riserve Operazioni sul patrimonio netto Redditività complessiva al 31.12.2021 Esistenze al 31.12.2020 Modifica saldi apertura Esistenze al 1.1.2021 Allocazione risultato esercizio precedente Variazioni dell'esercizio
SCHEMI DI BILANCIO DELL’IMPRESA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 229 RENDICONTO FINANZIARIO (METODO INDIRETTO) Importi in Euro 31.12.2022 31.12.2021 A. ATTIVITA' OPERATIVA 1. Gestione 38.933.145 43.340.137 Risultato d'esercizio (+/-) 20.886.569 23.142.841 Plus/minusvalenze su attività finanziarie detenute per la negoziazione e sulle altre attività/passività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico (-/+) Plus/minusvalenze su attività di copertura (-/+) Rettifiche/riprese di valore nette per rischio di credito (+/-) 8.333.072 10.743.126 Rettifiche/riprese di valore nette su immobilizzazioni materiali ed immateriali (+/-) 1.571.051 1.583.016 Accantonamenti netti a fondi rischi ed oneri ed altri costi/ricavi (+/-) 4.461.042 1.705.300 Imposte, tasse e crediti d'imposta non liquidati (+) (1.090.419) (1.656.174) Altri aggiustamenti (+/-) 4.771.830 7.822.028 2. Liquidità generata / assorbita dalle attività finanziarie (782.614.680) 44.863.897 Attività finanziarie detenute per la negoziazione Attività finanziarie designate al fair value Altre attività obbligatoriamente valutate al fair value (16.231.502) (6.014.777) Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva (129.006.638) (24.667.372) Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato (595.770.967) 93.735.111 Altre attività (41.605.573) (18.189.065) 3. Liquidità generata / assorbita dalle passività finanziarie 705.366.851 (8.845.409) Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato 690.292.264 2.119.396 Passività finanziarie di negoziazione Passività finanziarie designate al fair value Altre passività 15.074.587 (10.964.805) Liquidità netta generata / assorbita dall'attività operativa (38.314.684) 79.358.625 B. ATTIVITA' DI INVESTIMENTO 1. Liquidità generata da - - Vendite di partecipazioni Dividendi incassati su partecipazioni Vendite di attività materiali Vendite di attività immateriali Vendite di rami d'azienda 2. Liquidità assorbita da (84.824) (297.307) Acquisti di partecipazioni Acquisti di attività materiali (84.824) (61.565) Acquisti di attività immateriali (235.742) Acquisti di rami d'azienda Liquidità netta generata / assorbita dall'attività di investimento (84.824) (297.307) C. ATTIVITA' DI PROVVISTA Emissioni/acquisti di azioni proprie (558.600) Emissioni/acquisti di strumenti di capitale 37.500.000 Distribuzione dividendi e altre finalità (5.768.579) (13.912.842) Liquidità netta generata / assorbita dall'attività di provvista (6.327.179) 23.587.158 LIQUIDITA' NETTA GENERATA / ASSORBITA NEL PERIODO (44.726.687) 102.648.476 VOCI DI BILANCIO Cassa e disponibilità liquide all'inizio dell'esercizio 168.901.542 66.253.066 Liquidità totale netta generata/assorbita nell'esercizio (44.726.687) 102.648.476 Cassa e disponibilità liquide: effetto della variazione dei cambi Cassa e disponibilità liquide alla chiusura dell'esercizio 124.174.855 168.901.542 Importo Voci
NOTA INTEGRATIVA DELL’IMPRESA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 230 NOTA INTEGRATIVA DELL’IMPRESA
NOTA INTEGRATIVA DELL’IMPRESA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 231 PARTE A – POLITICHE CONTABILI A.1 – PARTE GENERALE Sezione 1 – Dichiarazione di conformità ai principi contabili internazionali Il Bilancio d’esercizio di Banca Sistema S.p.A. al 31 dicembre 2022 è redatto in conformità ai principi contabili internazionali – denominati IAS/IFRS - emanati dall’International Accounting Standards Board (IASB) e le re- lative interpretazioni dell’International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC) e omologati dalla Commissione Europea, come stabilito dal Regolamento Comunitario n. 1606 del 19 luglio 2002, recepito in Italia all’art. 1 del Decreto Legislativo 28 febbraio 2005 n. 38 e tenendo in considerazione la Circolare di Banca d’Italia n. 262 del 22 dicembre 2005 e successivi aggiornamenti, avente per oggetto gli schemi e le regole di compilazione del Bilancio delle Banche. Nel corso del 2022 sono entrati in vigore i seguenti principi contabili o modifiche di principi contabili esistenti: ▪ Modifiche all’IFRS3 Aggregazioni aziendali; ▪ IAS16 Immobili, impianti e macchinari; ▪ IAS37 Accantonamenti, passività e attività potenziali; ▪ Ciclo annuale di miglioramenti (Reg. UE 2021/1080). Le sopra indicate modifiche non hanno avuto effetti sostanziali sulle consistenze patrimoniali ed economiche. Alla data del 31 dicembre 2022, sono stati omologati dalla Commissione Europea i seguenti documenti: ▪ modifiche allo IAS1 Presentazione del bilancio e all’IFRS Practice Statement 2: disclosure delle Politiche contabili (Reg. UE 2022/357) applicabile ai bilanci a partire dall’1 gennaio 2023; ▪ modifiche allo IAS8 Politiche contabili, Modifiche ed errori nelle stime: Definizione delle stime (Reg. UE 2022/357) applicabile ai bilanci a partire dall’1 gennaio 2023; ▪ modifiche allo IAS12 Imposte sul reddito: Imposte Differite relative ad attività e passività deri- vanti da una singola transazione (Reg. UE 2022/1392) applicabile ai bilanci a partire dall’1 gen- naio 2023; ▪ modifiche all’IFRS17 Contratti Assicurativi: Prima Applicazione dell’IFRS17 e dell’IFRS9 - Infor- mazioni comparative (Reg. UE 2022/1491) applicabile ai bilanci a partire dall’1 gennaio 2023. La Banca non si attende impatti significativi conseguenti all’entrata in vigore delle suddette modifiche ai prin- cipi contabili. Al 31 dicembre 2022, infine, lo IASB risulta aver emanato i seguenti principi contabili, interpretazioni o mo- difiche di principi contabili esistenti la cui applicazione è tuttavia subordinata al completamento del processo di omologazione da parte degli organi competenti dell’Unione Europea: ▪ modifiche allo IAS1 Presentazione del bilancio: Classificazione delle passività come correnti o non-correnti e Classificazione delle passività come correnti o non correnti - Differimento della data di entrata in vigore (rispettivamente gennaio e luglio 2020); e Passività non correnti con covenant (31 ottobre 2022);
NOTA INTEGRATIVA DELL’IMPRESA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 232 ▪ modifiche all’IFRS16 Leases: passività di leasing in operazioni di Sale e Leaseback (22 settembre 2022). Nel rispetto dell’art. 5 del D. Lgs. n. 38 del 28 febbraio 2005, qualora, in casi eccezionali, l’applicazione di una disposizione prevista dai principi contabili internazionali risulti incompatibile con la rappresentazione veritiera e corretta della situazione patrimoniale, finanziaria e del risultato economico, la disposizione non sarebbe applicata. Nella nota integrativa sarebbero spiegati gli eventuali motivi della deroga e la loro in- fluenza sulla rappresentazione della situazione patrimoniale, di quella finanziaria e del risultato economico. Nel bilancio gli eventuali utili derivanti dalla deroga sarebbero iscritti in una riserva non distribuibile se non in misura corrispondente al valore recuperato, tuttavia non sono state compiute deroghe all’applicazione dei principi contabili IAS/IFRS. Sezione 2 – Principi generali di redazione Il Bilancio è redatto con chiarezza e rappresenta in modo veritiero e corretto la situazione patrimoniale, fi- nanziaria, il risultato economico dell’esercizio, le variazioni del patrimonio netto e i flussi di cassa ed è costi- tuito dallo stato patrimoniale, dal conto economico, dal prospetto della redditività complessiva, dal prospetto delle variazioni del patrimonio netto, dal rendiconto finanziario e dalla nota integrativa. Il bilancio è corredato dalla relazione degli amministratori sull'andamento della gestione. Se le informazioni richieste dai principi contabili internazionali e dalle disposizioni contenute nella Circolare n. 262 del 22 dicembre 2005 e/o nei successivi aggiornamenti emanati dalla Banca d’Italia non sono sufficienti a dare una rappresentazione veritiera e corretta, rilevante, attendibile, comparabile e comprensibile, nella nota integrativa sono fornite informazioni complementari necessarie allo scopo. Per completezza si segnala che nella redazione del presente fascicolo di bilancio si è inoltre tenuto conto dei documenti interpretativi e di supporto all’applicazione dei principi contabili, ivi compresi quelli emanati in relazione alla pandemia Co- vid-19, dagli organismi regolamentari e di vigilanza europei e dagli standard setter. Di seguito vengono indicati i principi generali che hanno ispirato la redazione dei conti di bilancio: ▪ le valutazioni sono effettuate nella prospettiva della continuità aziendale, dove si specifica che gli Amministratori non hanno ravvisato incertezze che possano generare dubbi su tale aspetto; ▪ i costi ed i ricavi sono rilevati secondo il principio della contabilizzazione per competenza eco- nomica; ▪ per assicurare la comparabilità dei dati e delle informazioni negli schemi di bilancio e nella nota integrativa, le modalità di rappresentazione e di classificazione vengono mantenute costanti nel tempo a meno che il loro cambiamento non sia diretto a rendere più appropriata un’altra espo- sizione dei dati; ▪ ogni classe rilevante di voci simili viene esposta distintamente negli schemi di stato patrimo- niale e conto economico; le voci aventi natura o destinazione dissimile sono rappresentate se- paratamente a meno che siano state considerate irrilevanti; ▪ negli schemi di stato patrimoniale e di conto economico non sono indicati i conti che non pre- sentano importi né per l'esercizio al quale si riferisce il bilancio né per quello precedente;
NOTA INTEGRATIVA DELL’IMPRESA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 233 ▪ se un elemento dell'attivo o del passivo ricade sotto più voci dello stato patrimoniale, nella nota integrativa è annotato, qualora ciò sia necessario ai fini della comprensione del bilancio, la sua riferibilità anche a voci diverse da quella nella quale è iscritto; ▪ non vengono effettuati compensi di partite, salvo nei casi in cui è espressamente richiesto o consentito da un principio contabile internazionale o da una interpretazione o dalle disposizioni della richiamata Circolare n. 262 del 22 dicembre 2005 e successivi aggiornamenti emanata dalla Banca d’Italia; ▪ i conti del bilancio sono redatti privilegiando la prevalenza della sostanza sulla forma e nel ri- spetto del principio di rilevanza e significatività dell’informazione; ▪ per ogni conto dello stato patrimoniale e del conto economico vengono fornite le informazioni comparative per l’esercizio precedente, se i conti non sono comparabili a quelli relativi all’eser- cizio precedente sono adattati e la non comparabilità e l’adattamento o l’impossibilità di que- sto sono segnalati e commentati nella nota integrativa; ▪ relativamente all’informativa riportata nella nota integrativa è stato utilizzato lo schema previ- sto da Banca d’Italia; laddove le tabelle previste da tale schema risultassero non applicabili ri- spetto all’attività svolta dalla Banca, le stesse non sono state presentate. Nell’ambito della redazione del bilancio in conformità agli IAS/IFRS, la direzione aziendale deve formulare valutazioni, stime ed ipotesi che influenzano gli importi delle attività, delle passività, dei costi e dei ricavi rilevati nel periodo. L’impiego di stime è parte essenziale della predisposizione del bilancio. In particolare l’utilizzo maggiormente significativo di stime e assunzioni nel bilancio è riconducibile: ▪ alla valutazione dei crediti verso clientela: l’acquisizione di crediti non deteriorati vantati dalle aziende fornitrici di beni e servizi rappresenta la principale attività della Banca. La valutazione dei suddetti crediti è un’attività di stima complessa caratterizzata da un alto grado di incertezza e soggettività. Per tale valutazione si utilizzano modelli che includono numerosi elementi quan- titativi e qualitativi quali, tra gli altri, i dati storici relativi agli incassi, i flussi di cassa attesi e i relativi tempi attesi di recupero, l’esistenza di indicatori di possibili perdite di valore, la valuta- zione delle eventuali garanzie e l’impatto dei rischi connessi ai settori nei quali operano i clienti della Banca; ▪ alla valutazione degli interessi di mora ex D.lgs. 9 ottobre 2002, n. 231 su crediti non deteriorati acquistati a titolo definitivo: la stima degli importi recuperabili degli interessi di mora è un’atti- vità complessa, caratterizzata da un alto grado di incertezza e di soggettività. Per determinare tali percentuali vengono utilizzati modelli di valutazione sviluppati internamente che tengono in considerazione numerosi elementi quantitativi e qualitativi; ▪ alla stima dell’eventuale impairment dell’avviamento e delle partecipazioni iscritti; ▪ alla quantificazione e stima effettuata per l’iscrizione nei fondi rischi e oneri delle passività il cui ammontare o scadenza sono incerti; ▪ alla recuperabilità della fiscalità differita attiva;
NOTA INTEGRATIVA DELL’IMPRESA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 234 ▪ trattamento di fine rapporto e altri benefici dovuti ai dipendenti (incluse le obbligazioni relative ai piani a benefici definiti); ▪ alla valutazione del fair value relativo agli strumenti finanziari non quotati in mercati attivi, con particolare riferimento al modello di valutazione al fair value del titolo Junior detenuto in BS IVA SPV. Si evidenzia come la rettifica di una stima possa avvenire a seguito dei mutamenti alle quali la stessa si era basata o in seguito a nuove informazioni o alla maggiore esperienza. L’eventuale mutamento delle stime è applicato prospetticamente e genera quindi impatto nel conto economico dell’esercizio in cui avviene il cam- biamento. In conformità a quanto disposto dall’art. 5 del D. Lgs. n. 38 del 28 febbraio 2005, il bilancio è redatto utiliz- zando l’euro come moneta di conto. In particolare, gli schemi di bilancio sono redatti in unità di euro, nella nota integrativa, ove non diversamente specificato è redatta in migliaia di euro. L’eventuale mancata qua- dratura tra i dati esposti dipende esclusivamente dagli arrotondamenti. La Direttiva 2004/109/CE (la “Direttiva Transparency”) e il Regolamento Delegato (UE) 2019/815 hanno in- trodotto l’obbligo per gli emittenti valori mobiliari quotati nei mercati regolamentati dell’Unione Europea di redigere la relazione finanziaria annuale nel linguaggio XHTML, sulla base del formato elettronico unico di comunicazione ESEF (European Single Electronic Format), approvato da ESMA. Sezione 3 – Eventi successivi alla data di riferimento del bilancio In relazione a quanto previsto dallo IAS 10, si informa che tra la chiusura dell’esercizio e la data di redazione del Bilancio non sono intervenuti fatti meritevoli di segnalazione tali da comportare una rettifica dei dati presentati nello stesso. Per una descrizione dei fatti di rilievo significativi avvenuti dopo la chiusura dell’esercizio si faccia riferimento a quanto sotto riportato. In data 27 febbraio 2023, la Banca d’Italia ha avviato una verifica ispettiva ai sensi dell’art. 54, D.Lgs. 385/93, mirata a verificare l’evoluzione dell’esposizione al rischio di liquidità e dei relativi presidi operativi. La verifica, tutt’ora in corso, si sta svolgendo con regolarità e non sono stati comunicati al management particolari aspetti di rilievo. Sezione 4 – Altri aspetti Rischi ed incertezze legati al conflitto Russo-Ucraino e all’Epidemia Covid-19 L'attuale contesto di mercato continua ad essere caratterizzato da elevati livelli di incertezza sia per le previ- sioni a breve che per quelle a medio termine. Le conseguenze economiche derivanti dalle tensioni geopoliti- che continuano a manifestarsi e a peggiorare le prospettive per l'economia dell'area dell'euro, spingendo verso l'alto le pressioni inflazionistiche. A questo proposito, secondo le proiezioni macroeconomiche della BCE aggiornate a dicembre 2022, le prospettive per l'area dell'euro prevedono una crescita debole, un'infla- zione elevata e persistente, tassi di interesse elevati e un apprezzamento dell'euro. Le ripercussioni econo- miche negative ci si attende che saranno parzialmente mitigate dalle misure fiscali legate all'energia che so- sterranno la crescita economica nel 2023, ma ciò è compensato dal venir meno del precedente sostegno fiscale afferente al Covid-19. Inoltre, gli elevati livelli di scorte di gas naturale e gli sforzi in corso per ridurre
NOTA INTEGRATIVA DELL’IMPRESA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 235 la domanda e sostituire il gas russo con fonti alternative implicano che l'area dell'euro dovrebbe evitare la necessità di tagli obbligatori della produzione legata all'energia lungo l'orizzonte di proiezione, sebbene i rischi di interruzione dell’approvvigionamento energetico rimangano elevati (per l'inverno 2023-2024) con alcuni impatti economici negativi. Nel medio termine, con il riequilibrio del mercato dell'energia, si prevede che l'incertezza diminuirà e la crescita economica riprenderà. L'inflazione complessiva dovrebbe rimanere estremamente elevata nel breve termine e diminuire costantemente lungo il 2023. In aggiunta l’ESMA ha pubblicato un documento (“European common enforcement priorities for 2022 An- nual Financial Reports”) indicando gli ambiti più rilevanti per il monitoraggio e la valutazione dell'applica- zione dei requisiti di reporting per il bilancio 2022. In particolare, l'ESMA rileva la necessità di valutare e ri- flettere in bilancio gli effetti derivanti dall'attuale contesto macroeconomico (pandemia, inflazione, au- mento dei tassi di interesse, deterioramento dell’ambiente economico, rischi geopolitici e incertezze sulle prospettive future) e ribadisce quanto previsto nei precedenti documenti (i.e. ottobre 2021 e giugno 2022) con riferimento a continuità aziendale, svalutazione delle attività, incertezze nelle stime, giudizi significativi e presentazione del bilancio. Nel contesto di persistente incertezza sopra illustrato e considerando la richiamata comunicazione dell’ESMA, la Banca ha definito alcuni parametri peggiorativi utilizzati per il test di sostenibilità delle esposi- zioni creditizie, nell’ambito del modello di valutazione IFRS9. Sono inoltre state predisposte analisi di sensi- tività per la valutazione delle partecipazioni e degli avviamenti. Con riferimento ai rischi, incertezze e impatti dell’epidemia COVID19, non si sono rilevati al momento im- patti significativi. L’andamento della Banca, come quello di ogni altro intermediario e più in generale di ogni azienda, sarà quindi condizionato nel 2023 dagli esiti del conflitto, dalle decisioni di politica monetaria e fiscale e dalla persistente emergenza sanitaria da COVID 19. Regolamento Delegato (UE) 2019/815 La Direttiva 2004/109/CE (la “Direttiva Transparency”) e il Regolamento Delegato (UE) 2019/815 hanno in- trodotto l’obbligo per gli emittenti valori mobiliari quotati nei mercati regolamentati dell’Unione Europea di redigere il bilancio d’esercizio nel linguaggio XHTML, sulla base del formato elettronico unico di comunica- zione ESEF (Europea Single Electronic Format), approvato da ESMA. Revisione del bilancio Il Bilancio al 31 dicembre 2022 è sottoposto a revisione contabile da parte della Società di revisione BDO Italia S.p.A. ai sensi del D.Lgs. 27 gennaio 2010 n.39 ed in esecuzione della delibera assembleare del 18 aprile 2019 che ha conferito l’incarico per il novennio 2019-2027.
NOTA INTEGRATIVA DELL’IMPRESA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 236 A.2 – PARTE RELATIVA ALLE PRINCIPALI VOCI DI BILANCIO Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico Criteri di classificazione In questa categoria sono classificate le attività finanziarie diverse da quelle classificate tra le Attività finanzia- rie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva e tra le Attività finanziare valutate al costo ammortizzato. La voce, in particolare, può includere: ▪ le attività finanziarie detenute per la negoziazione; ▪ gli strumenti di capitale salvo la possibilità di essere classificati nella nuova categoria Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva, senza rigiro a conto economico ▪ le attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value, che non hanno superato i requi- siti per la valutazione al costo ammortizzato ▪ le attività finanziarie che non sono detenute nell’ambito di un modello di business finalizzato all’incasso dei flussi di cassa contrattuali delle attività finanziarie (Business model “Hold to Col- lect” o “HTC”) o nell’ambito di modello di business misto, il cui obiettivo venga raggiunto attra- verso l’incasso dei flussi di cassa contrattuali delle attività finanziarie in portafoglio o anche at- traverso un’attività di vendita che è parte integrante della strategia (Business model “Hold to Collect and Sell”); ▪ le attività finanziarie designate al fair value, ossia le attività finanziarie così definite al momento della rilevazione iniziale e ove ne sussistano i presupposti. In relazione a tale fattispecie, un’en- tità può designare irrevocabilmente all’iscrizione un’attività finanziaria come valutata al fair va- lue con impatto a conto economico se, e solo se, così facendo elimina o riduce significativa- mente un’incoerenza valutativa; ▪ gli strumenti derivati, che saranno contabilizzati tra le attività finanziarie detenute per la nego- ziazione, se il fair value è positivo e come passività se il fair value è negativo. La compensazione dei valori positivi e negativi è possibile solo per operazioni poste in essere con la medesima controparte qualora si abbia correntemente il diritto legale di compensare gli importi rilevati contabilmente e si intenda procedere al regolamento su base netta delle posizioni oggetto di compensazione. Fra i derivati sono inclusi anche quelli incorporati in contratti finanziari com- plessi - in cui il contratto primario è una passività finanziaria che sono stati oggetto di rileva- zione separata. Le riclassificazioni delle attività finanziarie, ad eccezione dei titoli di capitale per cui non è ammessa alcuna riclassifica, non sono ammesse verso altre categorie di attività finanziarie salvo il caso in cui l’entità modifichi il proprio modello di business per la gestione delle attività finanziarie. In tali casi, che devono essere assolu- tamente non frequenti, le attività finanziarie potranno essere riclassificate dalla categoria valutata al fair value con impatto a conto economico in una delle altre due categorie previste dall’IFRS 9 (Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato o Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività com- plessiva). Il valore di trasferimento è rappresentato dal fair value al momento della riclassificazione e gli
NOTA INTEGRATIVA DELL’IMPRESA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 237 effetti della riclassificazione operano in maniera prospettica a partire dalla data di riclassificazione. In questo caso, il tasso di interesse effettivo dell’attività finanziaria riclassificata è determinato in base al suo fair value alla data di riclassificazione e tale data viene considerata come data di rilevazione iniziale per l’allocazione nei diversi stadi di rischio creditizio (stage assignment) ai fini dell’impairment. Criteri di iscrizione L’iscrizione iniziale delle attività finanziarie avviene alla data di regolamento per i titoli di debito e per i titoli di capitale, alla data di erogazione per i finanziamenti ed alla data di sottoscrizione per i contratti derivati. All’atto della rilevazione iniziale le attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico vengono rilevate al fair value, senza considerare i costi o proventi di transazione direttamente attribuibili allo strumento stesso. Criteri di valutazione e di rilevazione delle componenti reddituali Successivamente alla rilevazione iniziale, le attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto eco- nomico sono valorizzate al fair value. Gli effetti dell’applicazione di tale criterio di valutazione sono imputati nel Conto Economico. Per la determinazione del fair value degli strumenti finanziari quotati in un mercato attivo, vengono utilizzate quotazioni di mercato. In assenza di un mercato attivo, vengono utilizzati metodi di stima e modelli valutativi comunemente adottati, che tengono conto di tutti i fattori di rischio correlati agli strumenti e che sono basati su dati rilevabili sul mercato quali: valutazione di strumenti quotati che presen- tano analoghe caratteristiche, calcoli di flussi di cassa scontati, modelli di determinazione del prezzo di op- zioni, valori rilevati in recenti transazioni comparabili, ecc. Per i titoli di capitale e per gli strumenti derivati che hanno per oggetto titoli di capitale, non quotati in un mercato attivo, il criterio del costo è utilizzato quale stima del fair value soltanto in via residuale e limitatamente a poche circostanze, ossia in caso di non appli- cabilità di tutti i metodi di valutazione precedentemente richiamati, ovvero in presenza di un’ampia gamma di possibili valutazioni del fair value, nel cui ambito il costo rappresenta la stima più significativa. In particolare, sono inclusi in questa voce: ▪ i titoli di debito detenuti per finalità di negoziazione; ▪ gli strumenti di capitale detenuti per finalità di negoziazione. Per dettagli in merito alle modalità di determinazione del fair value si rinvia al successivo paragrafo “Criteri di determinazione del fair value degli strumenti finanziari”. Criteri di cancellazione Le attività finanziarie vengono cancellate quando scadono i diritti contrattuali sui flussi finanziari ad esse connessi o quando l’attività finanziaria è oggetto di cessione con trasferimento sostanziale di tutti i rischi e dei diritti contrattuali connessi alla proprietà dell’attività finanziaria stessa. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva (FVOCI) Criteri di classificazione La presente categoria include le attività finanziarie che soddisfano entrambe le seguenti condizioni:
NOTA INTEGRATIVA DELL’IMPRESA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 238 ▪ attività finanziaria posseduta secondo un modello di business il cui obiettivo è conseguito sia mediante l’incasso dei flussi finanziari previsti contrattualmente che mediante la vendita (Busi- ness model “Hold to Collect and Sell”); ▪ i termini contrattuali dell’attività finanziaria prevedono, a determinate date, flussi finanziari rappresentati unicamente da pagamenti del capitale e dell’interesse sull’importo del capitale da restituire (cd. “SPPI test” superato). Sono inoltre inclusi nella voce gli strumenti di capitale, non detenuti per finalità di negoziazione, per i quali al momento della rilevazione iniziale è stata esercitata l’opzione per la designazione al fair value con impatto sulla redditività complessiva. In particolare, vengono inclusi in questa voce: ▪ i titoli di debito che sono riconducibili ad un business model Hold to Collect and Sell e che hanno superato il test SPPI; ▪ le interessenze azionarie, non qualificabili di controllo, collegamento e controllo congiunto, che non sono detenute con finalità di negoziazione, per cui si è esercitata l’opzione per la designa- zione al fair value con impatto sulla redditività complessiva. Le riclassificazioni delle attività finanziarie, ad eccezione dei titoli di capitale per cui non è ammessa alcuna riclassifica, non sono ammesse verso altre categorie di attività finanziarie salvo il caso in cui l’entità modifichi il proprio modello di business per la gestione delle attività finanziarie. In tali casi, che devono essere assolutamente non frequenti, le attività finanziarie potranno essere riclassifi- cate dalla categoria valutata al fair value con impatto sulla redditività complessiva in una delle altre due ca- tegorie previste dall’IFRS 9 (Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato o Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico). Il valore di trasferimento è rappresentato dal fair value al mo- mento della riclassificazione e gli effetti della riclassificazione operano in maniera prospettica a partire dalla data di riclassificazione. Nel caso di riclassifica dalla categoria in oggetto a quella del costo ammortizzato, l’utile (perdita) cumulato rilevato nella riserva da valutazione è portato a rettifica del fair value dell’attività finanziaria alla data della riclassificazione. Nel caso invece di riclassifica nella categoria del fair value con im- patto a conto economico, l'utile (perdita) cumulato rilevato precedentemente nella riserva da valutazione è riclassificato dal patrimonio netto all'utile (perdita) d'esercizio. Criteri di iscrizione L’iscrizione iniziale delle attività finanziarie avviene alla data di regolamento sulla base del loro fair value comprensivo dei costi/ricavi di transazione direttamente attribuibili all’acquisizione dello strumento finan- ziario. Sono esclusi i costi/ricavi che, pur avendo le caratteristiche suddette, sono oggetto di rimborso da parte della controparte debitrice o sono inquadrabili tra i normali costi interni di carattere amministrativo. Il fair value iniziale di uno strumento finanziario solitamente equivale al costo sostenuto per l’acquisto. Criteri di valutazione e di rilevazione delle componenti reddituali. Successivamente alla rilevazione iniziale, le attività finanziarie sono valutate al fair value, con imputazione degli utili o delle perdite derivanti dalle variazioni di fair value, rispetto al costo ammortizzato, in una specifica
NOTA INTEGRATIVA DELL’IMPRESA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 239 riserva di patrimonio netto rilevata nel prospetto della redditività complessiva fino a che l’attività finanziaria non viene cancellata, o non viene rilevata una riduzione di valore. Per dettagli in merito alle modalità di determinazione del fair value si rinvia al successivo paragrafo 17.3 “Criteri di determinazione del fair value degli strumenti finanziari”. Gli strumenti di capitale per cui è stata effettuata la scelta per la classificazione nella presente categoria sono valutati al fair value e gli importi rilevati in contropartita del patrimonio netto (Prospetto della redditività complessiva) non devono essere successivamente trasferiti a conto economico, neanche in caso di cessione (cosiddetta OCI exemption). La sola componente riferibile ai titoli di capitale in questione che è oggetto di rilevazione a conto economico è rappresentata dai relativi dividendi. Il fair value viene determinato sulla base dei criteri già illustrati per le Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico. Per i titoli di capitale inclusi in questa categoria, non quotati in un mercato attivo, il criterio del costo è utiliz- zato quale stima del fair value soltanto in via residuale e limitatamente a poche circostanze, ossia in caso di non applicabilità di tutti i metodi di valutazione precedentemente richiamati, ovvero in presenza di un’ampia gamma di possibili valutazioni del fair value, nel cui ambito il costo rappresenta la stima più significativa. Le Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva sono soggette alla veri- fica dell’incremento significativo del rischio creditizio (impairment) prevista dall’IFRS 9, con conseguente ri- levazione a conto economico di una rettifica di valore a copertura delle perdite attese. Criteri di cancellazione Le attività finanziarie vengono cancellate quando scadono i diritti contrattuali sui flussi finanziari a esse con- nessi o quando l’attività finanziaria è oggetto di cessione con trasferimento sostanziale di tutti i rischi e i diritti contrattuali connessi alla proprietà dell’attività finanziaria. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato Criteri di classificazione La presente categoria include le attività finanziarie che soddisfano entrambe le seguenti condizioni: ▪ l’attività finanziaria è posseduta secondo un modello di business il cui obiettivo è conseguito mediante l’incasso dei flussi finanziari previsti contrattualmente (Business model “Hold to Col- lect”); ▪ i termini contrattuali dell’attività finanziaria prevedono, a determinate date, flussi finanziari rappresentati unicamente da pagamenti del capitale e dell’interesse sull’importo del capitale da restituire (cd. “SPPI test” superato). In particolare, vengono inclusi in questa voce: ▪ gli impieghi verso banche; ▪ gli impieghi verso clientela; ▪ i titoli di debito.
NOTA INTEGRATIVA DELL’IMPRESA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 240 Le riclassificazioni delle attività finanziarie, ad eccezione dei titoli di capitale per cui non è ammessa alcuna riclassifica, non sono ammesse verso altre categorie di attività finanziarie salvo il caso in cui l’entità modifichi il proprio modello di business per la gestione delle attività finanziarie. In tali casi, che devono essere assolu- tamente non frequenti, le attività finanziarie potranno essere riclassificate dalla categoria valutata al costo ammortizzato in una delle altre due categorie previste dall’IFRS 9 (Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva o Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto eco- nomico). Il valore di trasferimento è rappresentato dal fair value al momento della riclassificazione e gli effetti della riclassificazione operano in maniera prospettica a partire dalla data di riclassificazione. Gli utili o le per- dite risultanti dalla differenza tra il costo ammortizzato dell'attività finanziaria e il relativo fair value sono rilevati a conto economico nel caso di riclassifica tra le Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico e a Patrimonio netto, nell’apposita riserva di valutazione, nel caso di riclassifica tra le Atti- vità finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva. Criteri di iscrizione L’iscrizione iniziale di un credito avviene alla data di erogazione sulla base del suo fair value comprensivo dei costi/ricavi di transazione direttamente attribuibili all’acquisizione del credito stesso. Sono esclusi i costi/ricavi che, pur avendo le caratteristiche suddette, sono oggetto di rimborso da parte della controparte debitrice o sono inquadrabili tra i normali costi interni di carattere amministrativo. Il fair value iniziale di uno strumento finanziario solitamente equivale all’ammontare erogato o al costo so- stenuto per l’acquisto. Criteri di valutazione e di rilevazione delle componenti reddituali Successivamente alla rilevazione iniziale, i crediti verso clientela sono valutati al costo ammortizzato, pari al valore di prima iscrizione diminuito/aumentato dei rimborsi di capitale, delle rettifiche/riprese di valore e dell’ammortamento – calcolato col metodo del tasso di interesse effettivo – della differenza tra l’ammontare erogato e quello rimborsabile a scadenza, riconducibile tipicamente ai costi/proventi imputati direttamente al singolo credito. Il tasso di interesse effettivo è il tasso che attualizza il flusso dei pagamenti futuri stimati per la durata attesa del finanziamento in modo da ottenere esattamente il valore contabile netto all’atto della rilevazione iniziale, che comprende sia i costi/ricavi di transazione direttamente attribuibili sia tutti i compensi pagati o ricevuti tra i contraenti. Tale modalità di contabilizzazione, utilizzando una logica finanziaria, consente di distribuire l’effetto economico dei costi/proventi lungo la vita residua attesa del credito. I criteri di valutazione sono strettamente connessi allo stage cui il credito viene assegnato, dove lo Stage 1 accoglie i crediti in bonis, lo stage 2 accoglie i crediti under-performing, ossia i crediti ove vi è stato un au- mento significativo del rischio di credito (“significativo deterioramento”) rispetto all’iscrizione iniziale dello strumento e lo stage 3 accoglie non performing, ovvero i crediti che presentano evidenza oggettiva di perdita di valore. Le rettifiche di valore che sono rilevate a conto economico, per i crediti in bonis classificati in stage 1 sono calcolate prendendo in considerazione una perdita attesa a un anno, mentre i crediti in bonis in stage 2 pren- dendo in considerazione le perdite attese riferibili all’intera vita residua prevista contrattualmente per l’atti- vità (Perdita attesa Lifetime). Le attività finanziarie che risultano in bonis, sono sottoposte ad una valutazione
NOTA INTEGRATIVA DELL’IMPRESA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 241 in funzione dei parametri di probability of default (PD), loss given default (LGD) ed exposure at default (EAD), derivati da serie storiche interne. Per le attività deteriorate, l’importo della perdita, da rilevare a Conto Eco- nomico, è definito sulla base di un processo di valutazione analitica o determinato per categorie omogenee e, quindi, attribuito analiticamente ad ogni posizione e tiene conto, di informazioni forward looking e dei possibili scenari alternativi di recupero. Rientrano nell’ambito delle attività deteriorate gli strumenti finan- ziari ai quali è stato attribuito lo status di sofferenza, inadempienza probabile o di scaduto/sconfinante da oltre novanta giorni secondo le regole di Banca d’Italia, coerenti con la normativa IAS/IFRS e di Vigilanza europea. I flussi di cassa previsti tengono conto dei tempi di recupero attesi e del presumibile valore di rea- lizzo delle eventuali garanzie. Il tasso effettivo originario di ciascuna attività rimane invariato nel tempo an- corché sia intervenuta una ristrutturazione del rapporto che abbia comportato la variazione del tasso con- trattuale ed anche qualora il rapporto divenga, nella pratica, infruttifero di interessi contrattuali. Qualora i motivi della perdita di valore siano rimossi a seguito di un evento verificatosi successivamente alla rilevazione della riduzione di valore, vengono effettuate riprese di valore con imputazione a Conto Economico. La ripresa di valore non può eccedere il costo ammortizzato che lo strumento finanziario avrebbe avuto in assenza di precedenti rettifiche. I ripristini di valore connessi con il trascorrere del tempo sono appostati nel margine di interesse. I crediti factoring, successivamente alla loro iscrizione, sono valutati al costo ammortizzato. Tale costo am- mortizzato è basato sul valore attuale dei flussi di cassa attesi sul credito. Per alcuni crediti factoring afferenti alla Pubblica Amministrazione ed Enti sanitari, la Banca provvede a contabilizzare il totale credi-to includendo anche la stima degli interessi di mora (c.d. “accrual”). Tale componente viene calcolata su un perimetro cir- coscritto che è composto da posizioni per cui non si sono ancora verificate le condizioni che attivano un’azione di recupero legale nei confronti del debitore ceduto. Criteri di cancellazione I crediti vengono cancellati dal bilancio quando sono considerati definitivamente irrecuperabili oppure in caso di cessione, qualora essa abbia comportato il sostanziale trasferimento di tutti i rischi e benefici connessi ai crediti stessi. Operazioni di copertura Alla data del bilancio la società non ha effettuato “Operazioni di copertura“. Partecipazioni Criteri di classificazione Gli investimenti partecipativi rientrano nella definizione di strumento di patrimonio netto, e conseguente- mente di strumento finanziario, contenuta nello IAS32. Gli investimenti in strumenti di patrimonio netto, effettuati con l’intento di stabilire o mantenere un rapporto operativo di lungo termine nelle società parte- cipate possono essere considerati come un “investimento strategico”.La voce include le interessenze in so- cietà controllate, collegate e in società soggette a controllo congiunto (joint venture). Società controllate Sono controllate le entità nelle quali la Banca dispone di controllo diretto o indiretto. Il controllo su un’entità si evidenzia attraverso la capacità di esercitare il potere al fine di influenzare i rendimenti variabili cui si è esposti attraverso il rapporto con la stessa. Laddove le attività rilevanti sono governate attraverso diritti di
NOTA INTEGRATIVA DELL’IMPRESA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 242 voto, l’esistenza di controllo è oggetto di verifica considerando i diritti di voto, anche potenziali, detenuti e l’esistenza di eventuali accordi o di patti parasociali che attribuiscano il diritto di controllare la maggioranza dei diritti di voto stessi, di nominare la maggioranza dell’organo di governo o comunque il potere di determi- nare le politiche finanziarie e operative dell’entità. Joint venture Una joint venture è un’entità relativamente alla quale la Banca dispone di un accordo a controllo congiunto e/o di diritti sulle attività nette dell’entità. In particolare, il controllo congiunto esiste qualora le decisioni relative alle attività rilevanti richiedano il consenso unanime di tutte le parti che condividono il controllo. Società collegate Una società collegata è un’impresa nella quale la partecipante esercita un’influenza notevole e che non è né una controllata in maniera esclusiva né una controllata in modo congiunto. L’influenza notevole si presume quando la partecipante detiene, direttamente o indirettamente, almeno il 20% del capitale di un’altra so- cietà; oppure è in grado, anche attraverso patti parasociali, di esercitare un‘influenza significativa attraverso: ▪ la rappresentanza nell’organo di governo dell’impresa; ▪ la partecipazione nel processo di definizione delle politiche, ivi inclusa la partecipazione nelle decisioni relative ai dividendi oppure ad altre distribuzioni; ▪ l’esistenza di transazioni significative; ▪ lo scambio di personale manageriale; ▪ la fornitura di informazioni tecniche essenziali. Si precisa che possono essere classificate fra le società collegate solamente quelle entità il cui governo è esercitato attraverso i diritti di voto. Criteri di iscrizione Le partecipazioni in società controllate, collegate e joint ventures, sono iscritte in bilancio al costo di acquisto, determinato come somma: ▪ del fair value, alla data di acquisizione, delle attività cedute, delle passività assunte e degli stru- menti di patrimonio netto emessi dall’acquirente, in cambio del controllo dell’impresa acqui- sita; più ▪ qualunque costo direttamente attribuibile all’acquisizione stessa. Criteri di valutazione Se esistono evidenze che il valore di una partecipazione possa aver subito una riduzione, si procede alla stima del valore recuperabile della partecipazione stessa, tenendo conto del valore attuale dei flussi finanziari futuri che la partecipazione potrà generare, incluso il valore di dismissione finale dell’investimento e/o di altri ele- menti valutativi. Qualora non sia possibile raccogliere sufficienti informazioni si considera come valore d'uso il valore del pa- trimonio netto della società.
NOTA INTEGRATIVA DELL’IMPRESA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 243 L’ammontare dell’eventuale riduzione di valore, determinato sulla base della differenza tra il valore di iscri- zione della partecipazione e il suo valore recuperabile, è rilevata a conto economico alla voce “220. Utili (Perdite) delle partecipazioni”. Qualora i motivi della perdita di valore siano rimossi a seguito di un evento verificatosi successivamente alla rilevazione della riduzione di valore, vengono effettuate riprese di valore con imputazione a conto economico, nella stessa voce di cui sopra, fino a concorrenza della rettifica prece- dente. Criteri di cancellazione Le partecipazioni vengono cancellate dal bilancio quando scadono i diritti contrattuali sui flussi finanziari de- rivati dalle attività stesse o quando la partecipazione viene ceduta trasferendo sostanzialmente tutti i rischi e benefici a essa connessi. Il risultato della cessione di partecipazioni valutate al Patrimonio Netto è imputato a conto economico nella voce “220 Utili (Perdite) delle partecipazioni” (valutate al patrimonio netto); il risul- tato della cessione di partecipazioni diverse da quelle valutate al Patrimonio Netto è imputato a conto eco- nomico nella voce “250 Utili (Perdite) da cessione di investimenti”. Attività materiali Criteri di classificazione La voce include i beni, di uso durevole, detenuti per essere utilizzati nella produzione del reddito, per loca- zione o per scopi amministrativi, quali i terreni, gli immobili strumentali, gli investimenti immobiliari, gli im- pianti tecnici, i mobili e gli arredi, le attrezzature di qualsiasi tipo e le opere d’arte. Tra le attività materiali sono inclusi anche i costi per migliorie su beni di terzi, allorquando separabili dai beni stessi. Qualora i suddetti costi non presentano autonoma funzionalità e utilizzabilità, ma dagli stessi si atten- dono benefici futuri, sono iscritti tra le “altre attività” e vengono ammortizzati nel più breve periodo tra quello di prevedibile utilizzabilità delle migliorie stesse e quello di durata residua della locazione. Il relativo ammortamento è rilevato nella voce Altri oneri/proventi di gestione. Al valore delle attività materiali concorrono anche gli acconti versati per l’acquisizione e la ristrutturazione di beni non ancora entrati nel processo produttivo, e quindi non ancora oggetto di ammortamento. Si definiscono “a uso funzionale” le attività materiali possedute per la fornitura di servizi o per fini ammini- strativi, mentre si definiscono “a scopo d’investimento” quelle possedute per riscuotere canoni di locazione e/o detenuti per l’apprezzamento del capitale investito. Sono, infine, inclusi i diritti d’uso relativi alle attività concesse in leasing e canoni di utilizzo. Criteri di iscrizione Le attività materiali sono inizialmente iscritte al costo, comprensivo di tutti gli oneri direttamente imputabili alla messa in funzione del bene. Le spese di manutenzione straordinaria e i costi aventi natura incrementativa che comportano un effettivo miglioramento del bene, ovvero un incremento dei benefici economici futuri generati dal bene, sono attri- buiti ai cespiti cui si riferiscono e ammortizzati in relazione alle residue possibilità di utilizzo degli stessi. Secondo l’IFRS 16, i leasing sono contabilizzati sulla base del modello del diritto d’uso, per cui, alla data ini- ziale, il locatario ha un’obbligazione finanziaria a effettuare pagamenti dovuti al locatore per compensare il
NOTA INTEGRATIVA DELL’IMPRESA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 244 suo diritto a utilizzare il bene sottostante durante la durata del leasing. Quando l’attività è resa disponibile al locatario per il relativo utilizzo, il locatario riconosce sia la passività che l’attività consistente nel diritto di utilizzo. Criteri di valutazione Successivamente alla prima rilevazione, le attività materiali “a uso funzionale” sono iscritte in bilancio al costo al netto degli ammortamenti cumulati e di eventuali svalutazioni per riduzioni durevoli di valore, conforme- mente al “modello del costo” di cui al paragrafo 30 dello IAS 16. Più precisamente, le attività materiali sono sistematicamente ammortizzate in ogni esercizio, sulla base della loro vita utile, adottando come criterio di ammortamento il metodo a quote costanti, a eccezione: ▪ dei terreni, siano essi acquisiti singolarmente o incorporati nel valore del fabbricato, che non sono oggetto di ammortamento in quanto hanno una vita utile indefinita; ▪ delle opere d’arte, che non sono oggetto di ammortamento in quanto hanno una vita utile in- definita e il loro valore è normalmente destinato ad aumentare nel tempo; ▪ degli investimenti immobiliari, che sono valutati al fair value in conformità allo IAS 40. Per i beni acquisiti nel corso dell’esercizio l’ammortamento è calcolato su base giornaliera a partire dalla data di entrata in uso del cespite. Per i beni ceduti e/o dismessi nel corso dell’esercizio, l’ammortamento è con- teggiato su base giornaliera fino alla data di cessione e/o dismissione. A ogni chiusura di bilancio, se esiste qualche indicazione che dimostri che un’attività materiale diversa dagli immobili a uso investimento possa aver subito una perdita durevole di valore, si procede al confronto tra il valore di carico del cespite e il suo valore di recupero, pari al maggiore tra il fair value, al netto degli eventuali costi di vendita, e il relativo valore d’uso del bene, inteso come il valore attuale dei flussi futuri originati dal cespite. Le eventuali rettifiche vengono rilevate a conto economico alla voce “rettifiche di valore nette su attività materiali”. Qualora vengano meno i motivi che hanno portato alla rilevazione della perdita, si dà luogo a una ripresa di valore, che non può superare il valore che l’attività avrebbe avuto, al netto degli ammortamenti calcolati in assenza di precedenti perdite di valore. Per le attività materiali “a scopo d’investimento” rientranti nell’ambito di applicazione dello IAS 40, la relativa valutazione è effettuata al valore di mercato determinato sulla base di perizie indipendenti e le variazioni di fair value sono iscritte a conto economico nella voce “risultato netto della valutazione al fair value delle atti- vità materiali e immateriali”. Con riferimento all’attività consistente nel diritto di utilizzo, contabilizzata in base all’IFRS 16, essa viene mi- surata utilizzando il modello del costo secondo lo IAS 16 Immobili, impianti e macchinari; in questo caso l’attività è successivamente ammortizzata e soggetta a un impairment test nel caso emergano degli indicatori di impairment. Criteri di cancellazione Un’attività materiale è eliminata dallo stato patrimoniale al momento della dismissione o quando il bene è permanentemente ritirato dall’uso e dalla sua dismissione non sono attesi benefici economici futuri.
NOTA INTEGRATIVA DELL’IMPRESA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 245 Attività immateriali Criteri di classificazione La voce accoglie quelle attività non monetarie prive di consistenza fisica che soddisfano le seguenti caratte- ristiche: ▪ identificabilità; ▪ controllo della risorsa in oggetto; ▪ esistenza di benefici economici futuri. In assenza di una delle suddette caratteristiche, la spesa, per acquisire o generare tali attività internamente, è rilevata come costo nell’esercizio in cui è stata sostenuta. Le attività immateriali includono, in particolare, il software applicativo a utilizzazione pluriennale e altre atti- vità identificabili che trovano origine in diritti legali o contrattuali. E’, altresì, classificato alla voce in esame l’avviamento, rappresentato dalla differenza positiva tra il costo di acquisto e il fair value delle attività e delle passività acquisite nell’ambito di operazioni di aggregazione azien- dali (business combination). In particolare, un’attività immateriale é iscritta come avviamento, quando la differenza positiva tra il fair value degli elementi patrimoniali acquisiti e il loro costo di acquisto è rappresen- tativa delle capacità reddituali future degli stessi (goodwill). Qualora tale differenza risulti negativa (badwill) o nell’ipotesi in cui il goodwill non trovi giustificazione nelle capacità reddituali future degli elementi patri- moniali acquisiti, la differenza stessa viene iscritta direttamente a conto economico. Criteri di valutazione Il valore delle attività immateriali è sistematicamente ammortizzato a partire dall’effettiva immissione nel processo produttivo. Ai sensi dello IAS 36, l’avviamento non è soggetto ad ammortamento, e con periodicità annuale (od ogni volta che vi sia evidenza di perdita di valore) viene effettuato un test di verifica per l’eventuale riduzione di valore (“impairment test”). A tal fine viene l’avviamento deve essere allocato alle unità generatrici di flussi finanziari (“Cash Generating Unit” o “CGU”), nel rispetto del vincolo massimo di aggregazione che non può superare il “segmento di attività” individuato per la reportistica gestionale. L’ammontare dell’eventuale riduzione di va- lore è determinato sulla base della differenza tra il valore contabile della CGU ed il suo valore recuperabile, inteso come il maggiore fra il fair value dell’unità generatrice di flussi finanziari, al netto degli eventuali costi di vendita, e il suo valore d’uso. Le conseguenti rettifiche di valore sono, come detto, rilevate a conto econo- mico. Criteri di cancellazione Un'immobilizzazione immateriale è eliminata dallo stato patrimoniale al momento della dismissione e qua- lora non siano attesi benefici economici futuri. Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato Criteri di classificazione La voce accoglie i Debiti verso banche, i Debiti verso clientela e i Titoli in circolazione.
NOTA INTEGRATIVA DELL’IMPRESA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 246 Criteri di iscrizione Le suddette passività finanziarie sono iscritte, in sede di prima rilevazione, all’atto della ricezione delle somme raccolte o dell'emissione dei titoli di debito. L’iscrizione iniziale è effettuata sulla base del fair value delle passività, incrementato dei costi/ricavi di transazione direttamente attribuibili all’acquisizione dello strumento finanziario. Sono esclusi i costi/ricavi che, pur avendo le caratteristiche suddette, sono oggetto di rimborso da parte della controparte creditrice o sono inquadrabili tra i normali costi interni di carattere amministrativo. Il fair value iniziale di una passività finanziaria solitamente equivale all’ammontare incassato. Criteri di valutazione e di rilevazione delle componenti reddituali Dopo la rilevazione iniziale, le suddette passività finanziarie vengono valutate al costo ammortizzato col me- todo del tasso di interesse effettivo. Criteri di cancellazione Le suddette passività finanziarie sono cancellate dal bilancio quando risultano scadute o estinte. La cancella- zione avviene anche in presenza di riacquisto, ancorché temporaneo, di titoli precedentemente emessi. L’eventuale differenza tra il valore contabile della passività estinta e l’ammontare pagato é registrato nel conto economico, alla voce “utile (perdita) da cessione o riacquisto di: passività finanziarie”. Qualora il Gruppo, successivamente al riacquisto, ricollochi sul mercato i titoli propri, tale operazione viene considerata come una nuova emissione e la passività è iscritta al nuovo prezzo di ricollocamento.
NOTA INTEGRATIVA DELL’IMPRESA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 247 Per quanto attiene le imposte correnti sono compensati, a livello di singola imposta, gli acconti versati con il relativo debito d’imposta, esponendo lo sbilancio netto tra le “attività fiscali correnti” o le “passività fiscali correnti” a seconda del segno. Fondi per rischi e oneri Conformemente alle previsioni dello IAS 37 i fondi per rischi e oneri accolgono le passività di ammontare o scadenza incerti relative a obbligazioni attuali (legali o implicite), derivanti da un evento passato per le quali sia probabile l’impiego di risorse economiche per adempiere alle obbligazioni stesse, purché possa essere effettuata una stima attendibile dell’importo necessario all’adempimento delle obbligazioni stesse alla data di riferimento del bilancio. Nel caso in cui il differimento temporale nel sostenimento dell’onere sia rilevante, e conseguentemente l’effetto di attualizzazione sia significativo, gli accantonamenti sono attualizzati utiliz- zando i tassi correnti di mercato. Gli accantonamenti vengono riesaminati a ogni data di riferimento del bilancio e situazione infrannuale e rettificati per riflettere la migliore stima corrente. Gli stessi sono rilevati nelle voci proprie di conto econo- mico, secondo una logica di classificazione dei costi per “natura” della spesa. In particolare gli accantona- menti connessi agli oneri futuri del personale dipendente relativi al sistema premiante figurano tra le “spese del personale”, gli accantonamenti riferibili a rischi e oneri di natura fiscale sono rilevati tra le “imposte sul reddito”, mentre gli accantonamenti connessi al rischio di perdite potenziali non direttamente imputabili a specifiche voci del conto economico sono iscritti tra gli “accantonamenti netti per rischi e oneri”. Altre informazioni Trattamento di fine rapporto del personale Secondo l’IFRIC, il TFR è assimilabile a un “beneficio successivo al rapporto di lavoro” (post employment- benefit) del tipo “Prestazioni Definite” (defined-benefit plan) per il quale è previsto, in base allo IAS 19, che il suo valore venga determinato mediante metodologie di tipo attuariale. Conseguentemente, la valutazione di fine esercizio della posta in esame è effettuata in base al metodo dei benefici maturati utilizzando il criterio del credito unitario previsto (Projected Unit Credit Method). Tale metodo prevede la proiezione degli esborsi futuri sulla base di analisi storiche, statistiche e probabilisti- che, nonché in virtù dell’adozione di opportune basi tecniche demografiche. Esso consente di calcolare il TFR maturato a una certa data in senso attuariale, distribuendo l’onere per tutti gli anni di stimata permanenza residua dei lavoratori in essere, e non più come onere da liquidare nel caso in cui l’azienda cessi la propria attività alla data di bilancio. Gli utili e le perdite attuariali, definiti quali differenza tra il valore di bilancio della passività ed il valore attuale dell’obbligazione a fine periodo, sono iscritti a patrimonio netto. La valutazione del TFR del personale dipendente è effettuata da un attuario indipendente in conformità alla metodologia sopra indicata. Operazioni di pronti contro termine Le operazioni di “pronti contro termine” che prevedono l’obbligo per il cessionario di rivendita/riacquisto a termine delle attività oggetto della transazione (ad esempio, di titoli) e le operazioni di “prestito titoli” nelle quali la garanzia è rappresentata da contante, sono assimilate ai riporti e, pertanto, gli ammontari ricevuti
NOTA INTEGRATIVA DELL’IMPRESA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 248 ed erogati figurano in bilancio come debiti e crediti. In particolare, le suddette operazioni di ”pronti contro termine” e di “prestito titoli” di provvista sono rilevate in bilancio come debiti per l’importo percepito a pronti, mentre quelle di impiego sono rilevate come crediti per l’importo corrisposto a pronti. Tali operazioni non determinano movimentazione del portafoglio titoli. Coerentemente, il costo della provvista e il provento dell'impiego, costituiti dalle cedole maturate sui titoli e dal differenziale tra prezzo a pronti e prezzo a termine dei medesimi, vengono iscritti per competenza nelle voci economiche accese agli interessi. Altre attività e passività Le altre attività e passività accolgono tutti i valori che non sono riclassificabili in altre voci di Bilancio. Azioni proprie Le azioni proprie sono rilevate in fase di iscrizione in riduzione del patrimonio netto sulla base del loro valore di acquisto. Gli utili o le perdite derivanti dalla loro successiva vendita sono sempre rilevati in contropartita al patrimonio netto. Riconoscimento dei ricavi e dei costi Il riconoscimento del ricavo sulla base dell’IFRS 15 avviene al trasferimento del controllo sui beni o sui servizi oggetto del contratto, per un ammontare che rifletta il corrispettivo che l’impresa riceve o si aspetta di rice- vere dalla vendita. Ai fini della rilevazione in bilancio dei ricavi, il principio prevede: ▪ l’identificazione del contratto: contratto per la vendita di beni o servizi (o combinazione di con- tratti); ▪ l’identificazione delle “performance obligations” nel contratto: individuazione delle obbligazioni di fare previste dal contratto; ▪ la determinazione del prezzo della transazione: definizione del prezzo della transazione per il contratto, considerando le sue diverse componenti; ▪ l’allocazione del prezzo della transazione alle “performance obligations” del contratto; ▪ la rilevazione del ricavo quando (o nella misura in cui) la “performance obligation” è soddi- sfatta. I ricavi derivanti da obbligazioni contrattuali con la clientela sono rilevati al conto economico qualora sia probabile che l’entità riceva il corrispettivo a cui ha diritto in cambio dei beni o dei servizi trasferiti al cliente. Tale corrispettivo deve essere allocato alle singole obbligazioni previste dal contratto e deve trovare ricono- scimento come ricavo nel conto economico in funzione delle tempistiche di adempimento dell’obbligazione. Qualora l’entità riceva dal cliente un corrispettivo che prevede di rimborsare al cliente stesso, in tutto o in una parte, a fronte del ricavo riconosciuto a conto economico si rende necessario rilevare una passività, da stimare in funzione dei previsti futuri rimborsi (cosiddetta “refund liability”). La stima di tale passività è og- getto di aggiornamento ad ogni data di bilancio o situazione infrannuale e viene condotta sulla base della quota parte del corrispettivo che l’entità si aspetta di non avere diritto. I costi relativi all’ottenimento e all’adempimento dei contratti con la clientela sono rilevati nel conto econo- mico nei periodi nei quali sono contabilizzati i corrispondenti ricavi in ottemperanza al criterio della
NOTA INTEGRATIVA DELL’IMPRESA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 249 correlazione tra costi e ricavi; i costi che non presentano una diretta associazione con i ricavi sono imputati immediatamente a conto economico. I costi direttamente riconducibili agli strumenti finanziari valutati a costo ammortizzato e determinabili sin dall’origine, indipendentemente dal momento in cui vengono liquidati, affluiscono a conto economico me- diante applicazione del tasso di interesse effettivo. Dividendi I dividendi sono rilevati a conto economico nel momento in cui ne viene deliberata la distribuzione. Criteri di determinazione del fair value degli strumenti finanziari Il fair value è definito come “il prezzo che si percepirebbe per la vendita di un’attività ovvero che si paghe- rebbe per il trasferimento di una passività in una regolare operazione tra operatori di mercato”, a una certa data di misurazione, escludendo transazioni di tipo forzato. Sottostante alla definizione di fair value vi è infatti la presunzione che la società sia in funzionamento e che non abbia alcuna intenzione o necessità di liquidare, ridurre significativamente la portata delle proprie attività o intraprendere un’operazione a condizioni sfavo- revoli. Nel caso di strumenti finanziari quotati in mercati attivi, il fair value è determinato sulla base delle quotazioni (prezzo ufficiale o altro prezzo equivalente dell’ultimo giorno di borsa aperta dell’esercizio di riferimento) del mercato più vantaggioso al quale il Gruppo ha accesso. A tale proposito uno strumento finanziario è consi- derato quotato in un mercato attivo se i prezzi quotati sono prontamente e regolarmente disponibili tramite un listino, operatore, intermediario, settore industriale, agenzia di determinazione del prezzo, autorità di regolamentazione e tali prezzi rappresentano operazioni di mercato effettive che avvengono regolarmente in normali contrattazioni. In assenza di un mercato attivo, il fair value viene determinato utilizzando tecniche di valutazione general- mente accettate nella pratica finanziaria, volte a stabilire quale prezzo avrebbe avuto lo strumento finanzia- rio, alla data di valutazione, in un libero scambio tra parti consapevoli e disponibili. Tali tecniche di valuta- zione prevedono, nell’ordine gerarchico in cui sono riportate, l’utilizzo: ▪ dell’ultimo NAV (Net Asset Value) pubblicato dalla società di gestione per i fondi armonizzati (UCITS - Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities), gli Hedge Funds e le Sicav; ▪ di prezzi di transazioni recenti osservabili sui mercati; ▪ delle indicazioni di prezzo desumibili da infoprovider (ad esempio, Bloomberg, Reuters); ▪ del fair value ottenuto da modelli di valutazione (a esempio, Discounting Cash Flow Analysis, Option Pricing Models) che stimano tutti i possibili fattori che condizionano il fair value di uno strumento finanziario (costo del denaro, rischio di credito, rischio di liquidità, volatilità, tassi di cambio, tassi di prepayment, ecc) sulla base di dati osservabili sul mercato, anche in relazione a strumenti similari, alla data di valutazione. Qualora, per uno o più fattori di rischio non risulti possibile riferirsi a dati di mercato, vengono utilizzati parametri internamente determinati su base storico-statistica. I modelli di valutazione sono oggetto di revisione periodica al fine di ga- rantirne la piena e costante affidabilità;
NOTA INTEGRATIVA DELL’IMPRESA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 250 ▪ delle indicazioni di prezzo fornite dalla controparte emittente eventualmente rettificate per te- ner conto del rischio di controparte e/o liquidità (a esempio, il prezzo deliberato dal Consiglio di Amministrazione e/o Assemblea dei soci per le azioni di banche popolari non quotate, il valore della quota comunicato dalla società di gestione per i fondi chiusi riservati agli investitori istitu- zionali o per altre tipologie di O.I.C.R. diverse da quelle citate al punto 1, il valore di riscatto de- terminato in conformità al regolamento di emissione per i contratti assicurativi); ▪ per gli strumenti rappresentativi di capitale, ove non siano applicabili le tecniche di valutazione di cui ai punti precedenti: i) il valore risultante da perizie indipendenti se disponibili; ii) il valore corrispondente alla quota di patrimonio netto detenuta risultante dall’ultimo bilancio appro- vato della società; iii) il costo, eventualmente rettificato per tener conto di riduzioni significa- tive di valore, laddove il fair value non è determinabile in modo attendibile. Sulla base delle considerazioni sopra esposte e conformemente a quanto previsto dagli IFRS, il Gruppo clas- sifica le valutazioni al fair value sulla base di una gerarchia di livelli che riflette la significatività degli input utilizzati nelle valutazioni. Si distinguono i seguenti livelli: ▪ Livello 1 - quotazioni (senza aggiustamenti) rilevate su un mercato attivo: le valutazioni degli strumenti finanziari quotati in un mercato attivo effettuate sulla base delle quotazioni rilevabili dallo stesso; ▪ Livello 2 - La valutazione non è basata su quotazioni dello stesso strumento finanziario oggetto di valutazione, ma su prezzi o spread creditizi desunti dalle quotazioni ufficiali di strumenti so- stanzialmente simili in termini di fattori di rischio, utilizzando una data metodologia di calcolo (modello di pricing). Il ricorso a tale approccio si traduce nella ricerca di transazioni presenti su mercati attivi, rela- tive a strumenti che, in termini di fattori di rischio, sono comparabili con lo strumento oggetto di valutazione. Le metodologie di calcolo (modelli di pricing) utilizzate nel comparable approach consentono di riprodurre i prezzi di strumenti finanziari quotati su mercati attivi (calibrazione del modello) senza includere parametri discrezionali – cioè parametri il cui valore non può essere desunto da quotazioni di strumenti finanziari presenti su mercati attivi ovvero non può essere fissato su livelli tali da replicare quotazioni presenti su mercati attivi – tali da influire in maniera determi- nante sul prezzo di valutazione finale. ▪ Livello 3 - input che non sono basati su dati di mercato osservabili: le valutazioni degli strumenti finanziari non quotati in un mercato attivo effettuate in base a tecniche di valutazione che uti- lizzando input significativi non osservabili sul mercato comportano l’adozione di stime e assun- zioni da parte del management (prezzi forniti dalla controparte emittente, desunti da perizie indipendenti, prezzi corrispondenti alla frazione di patrimonio netto detenuta nella società o ottenuti con modelli valutativi che non utilizzano dati di mercato per stimare significativi fattori che condizionano il fair value dello strumento finanziario). Appartengono a tale livello le valuta- zioni degli strumenti finanziari al prezzo di costo.
NOTA INTEGRATIVA DELL’IMPRESA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 251 Aggregazioni aziendali Un’aggregazione aziendale consiste nell’unione di imprese o attività aziendali distinte in un unico soggetto tenuto alla redazione del bilancio. Un’aggregazione aziendale può dare luogo ad un legame partecipativo tra capogruppo (acquirente) e controllata (acquisita). Un’aggregazione aziendale può anche prevedere l’acquisto dell’attivo netto di un’altra impresa, incluso l’eventuale avviamento, oppure l’acquisto del capitale dell’altra impresa (fusioni e conferimenti). In base a quanto disposto dall’IFRS 3, le aggregazioni aziendali devono es- sere contabilizzate applicando il metodo dell’acquisto che prevede le seguenti fasi: ▪ identificazione dell’acquirente; ▪ determinazione del costo dell’aggregazione aziendale; ▪ allocazione, alla data di acquisizione, del costo dell’aggregazione aziendale alle attività acquisite e alle passività e passività potenziali assunte. In particolare, il costo di una aggregazione aziendale è determinato come la somma complessiva dei fair va- lue, alla data dello scambio, delle attività cedute, delle passività sostenute o assunte e degli strumenti rap- presentativi di capitale emessi, in cambio del controllo dell’acquisito, cui è aggiunto qualunque costo diret- tamente attribuibile all’aggregazione aziendale. La data di acquisizione è la data in cui si ottiene effettivamente il controllo sull’acquisito. Quando l’acquisi- zione viene realizzata con un’unica operazione di scambio, la data dello scambio coincide con quella di ac- quisizione. Qualora l’aggregazione aziendale sia realizzata tramite più operazioni di scambio ▪ il costo dell’aggregazione è il costo complessivo delle singole operazioni ▪ la data dello scambio è la data di ciascuna operazione di scambio (cioè la data in cui ciascun in- vestimento è iscritto nel bilancio della società acquirente), mentre la data di acquisizione è quella in cui si ottiene il controllo sull’acquisito. Il costo di un’aggregazione aziendale viene allocato rilevando le attività, le passività e le passività potenziali identificabili dell’acquisito ai relativi fair value alla data di acquisizione. Le attività, le passività e le passività potenziali identificabili dell’acquisito sono rilevate separatamente alla data di acquisizione solo se, a tale data, esse soddisfano i criteri seguenti: ▪ nel caso di un’attività diversa da un’attività immateriale, è probabile che gli eventuali futuri be- nefici economici connessi affluiscano all’acquirente ed è possibile valutarne il fair value attendi- bilmente; ▪ nel caso di una passività diversa da una passività potenziale, è probabile che per estinguere l’obbligazione sarà richiesto l’impiego di risorse atte a produrre benefici economici ed è possi- bile valutarne il fair value attendibilmente; ▪ nel caso di un’attività immateriale o di una passività potenziale, il relativo fair value può essere valutato attendibilmente.
NOTA INTEGRATIVA DELL’IMPRESA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 252 La differenza positiva tra il costo dell’aggregazione aziendale e l’interessenza dell’acquirente al fair value netto delle attività, passività e passività potenziali identificabili, deve essere contabilizzata come avviamento. Dopo la rilevazione iniziale, l’avviamento acquisito in un’aggregazione aziendale è valutato al relativo costo, ed è sottoposto con cadenza almeno annuale ad impairment test. In caso di differenza negativa viene effettuata una nuova misurazione. Tale differenza negativa, se confer- mata, è rilevata immediatamente come ricavo a conto economico.
NOTA INTEGRATIVA DELL’IMPRESA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 253 A.3 – INFORMATIVA SUI TRASFERIMENTI TRA PORTAFOGLI DI ATTIVITA’ FINANZIARIE A.3.1 Attività finanziarie riclassificate: cambiamento di modello di business, valore di bilancio e interessi attivi Non sono stati effettuati trasferimenti di strumenti finanziari tra portafogli. A.3.2 Attività finanziarie riclassificate: cambiamento di modello di business, fair value e effetti sulla redditività complessiva Non sono state riclassificate attività finanziarie. A.3.3 Attività finanziarie riclassificate: cambiamento di modello di business e tasso di interesse effettivo Non sono state trasferite attività finanziarie detenute per la negoziazione.
NOTA INTEGRATIVA DELL’IMPRESA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 254 A.4 – INFORMATIVA SUL FAIR VALUE Informativa di natura qualitativa A.4.1 Livelli di fair value 2 e 3: tecniche di valutazione e input utilizzati Si rimanda a quanto già riportato nelle politiche contabili. A.4.2 Processi e sensibilità delle valutazioni Il valore di Bilancio per le attività e passività finanziarie con scadenza entro l’anno è stato assunto quale ragionevole approssimazione del fair value, mentre per quelle superiori l’anno il fair value è calcolato te- nendo conto sia del rischio tasso di interesse che del rischio di credito. A.4.3 Gerarchia del fair value Ai fini della predisposizione del bilancio la gerarchia del fair value utilizzata è la seguente: Livello 1- Effective market quotes La valutazione è il prezzo di mercato dello stesso strumento finanziario oggetto di valutazione, ottenuto sulla base di quotazioni espresse da un mercato attivo. Livello 2 - Comparable Approach Livello 3 - Mark-to-Model Approach A.4.4 Altre informazioni La voce non è applicabile per la Banca.
NOTA INTEGRATIVA DELL’IMPRESA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 255 Informativa di natura quantitativa A.4.5 Gerarchia del fair value A.4.5.1 Attività e passività valutate al fair value su base ricorrente: ripartizione per livelli di fair value Legenda: L1 = Livello 1 L2 = Livello 2 L3 = Livello 3 L1 L 2 L 3 L1 L 2 L 3 1. Attività finanziarie valute al fair value con impatto a conto economico 24.600 8.368 a) attività finanziarie detenute per la negoziazione b) attività finanziarie designate al fair value c) altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value 24.600 8.368 2. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva 553.384 5.000 446.261 5.000 3. Derivati di copertura 4. Attività materiali 5. Attività immateriali Totale 553.384 29.600 446.261 13.368 1. Passività finanziarie detenute per la negoziazione 2. Passività finanziarie designate al fair value 3. Derivati di copertura Totale Attività/Passività finanziarie misurate al fair value 31.12.2022 31.12.2021
NOTA INTEGRATIVA DELL’IMPRESA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 256 A.4.5.4 Attività e passività non valutate al fair value o valutate al fair value su base non ricorrente: ripartizione per livelli di fair value Legenda: VB= Valore di Bilancio L1 = Livello 1 L2 = Livello 2 L3 = Livello 3 A.5 INFORMATIVA SUL CD. “DAY ONE PROFIT/LOSS” Nulla da segnalare. VB L1 L2 L3 VB L1 L2 L3 1. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato 3.519.272 672.384 2.851.146 2.917.200 185.666 2.777.129 2. Attività materiali detenute a scopo di investimento 3. Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione Totale 3.519.272 672.384 2.851.146 2.917.200 185.666 2.777.129 1. Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato 3.923.476 3.923.476 3.219.805 3.219.805 2. Passività associate ad attività in via di dismissione Totale 3.923.476 3.923.476 3.219.805 3.219.805 Attività/Passività non misurate al fair value o misurate al fair value su base non ricorrente 31.12.2022 31.12.2021
NOTA INTEGRATIVA DELL’IMPRESA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 257 PARTE B - INFORMAZIONI SULLO STATO PATRIMONIALE ATTIVO Sezione 1 - Cassa e disponibilità liquide – Voce 10 1.1 Cassa e disponibilità liquide: composizione Sezione 2 – Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico – Voce 20 2.5 Altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value: composizione merceologica La voce include la valutazione del titolo Junior, emesso da BS IVA SPV e detenuto da Banca Sistema. Nel corso del 2020 ha finalizzato un’operazione di cessione di crediti IVA al veicolo BS IVA SPV in più fasi (operazione ramp-up). Per finanziare l’acquisto di tali crediti la SPV ha emesso due classi di titoli (Notes) distinti per diversa priority: Senior Notes (Classe A Notes) e Junior Notes (Classe B Notes). La Banca detiene il 5% delle Senior Notes (valore minimo di retention richiesta dai regolamenti) e il 100% delle Junior Notes. Contabilmente, il valore delle Junior Notes viene iscritto nel bilancio separato della Banca nella presente voce “Attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value”, mentre il valore delle Senior Notes è iscritto fra le “Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato”. L’operazione viene poi integralmente consolidata nel bilancio del Gruppo Banca Sistema. La variazione rispetto al 31 dicembre 2021 si riferisce alle nuove cessioni effettuate al veicolo nel corso dell’esercizio 2022. 31.12.2022 31.12.2021 a) Cassa 57 134 b) Conti correnti e depositi a vista presso Banche Centrali 66.133 108.966 c) Conti correnti e depositi presso banche 57.985 59.802 Totale 124.175 168.902 Voci/Valori L1 L2 L3 L1 L2 L3 1. Titoli di debito 24.600 8.368 1.1 Titoli strutturati 1.2 Altri titoli di debito 24.600 8.368 2. Titoli di capitale 3. Quote di O.I.C.R. 4. Finanziamenti 4.1 Pronti contro termine 4.2 Altri Totale 24.600 8.368 31/12/2022 31/12/2021
NOTA INTEGRATIVA DELL’IMPRESA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 258 Alla data del 31 dicembre 2022, non si sono verificati eventi di deterioramento specificatamente riferibili ai crediti sottostanti all’operazione di cartolarizzazione, pertanto, sono stati confermati i cash flow attesi dal portafoglio. 2.6 Altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value: composizione per debitori/emittenti Voci/Valori 31.12.2022 31.12.2021 1. Titoli di capitale di cui: banche di cui: altre società finanziarie di cui: società non finanziarie 2. Titoli di debito 24.600 8.368 a) Banche Centrali b) Amministrazioni pubbliche c) Banche d) Altre società finanziarie 24.600 8.368 di cui: imprese di assicurazione e) Società non finanzirie 3. Quote di O.I.C.R. 4. Finanziamenti a) Banche Centrali b) Amministrazioni pubbliche c) Banche d) Altre società finanziarie di cui imprese assicurazione e) Socità non finanziarie f) Famiglie Totale 24.600 8.368
NOTA INTEGRATIVA DELL’IMPRESA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 259 Sezione 3 - Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva- Voce 30 3.1 Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva: composizione merceo- logica Legenda: L1 = Livello 1 L2 = Livello 2 L3 = Livello 3 Voci/Valori 31.12.2022 31.12.2021 L1 L2 L3 L1 L2 L3 1. Titoli di debito 553.046 445.804 1.1 Titoli strutturati 1.2 Altri titoli di debito 553.046 445.804 2. Titoli di capitale 338 5.000 457 5.000 3. Finanziamenti Totale 553.384 5.000 446.261 5.000
NOTA INTEGRATIVA DELL’IMPRESA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 260 3.2 Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva: composizione per debitori/emittenti Voci/Valori 31.12.2022 31.12.2021 1. Titoli di debito 553.046 445.804 a) Banche Centrali b) Amministrazioni pubbliche 553.046 445.804 c) Banche d) Altre società finanziarie di cui: imprese di assicurazione e) Società non finanziarie 2. Titoli di capitale 5.338 5.457 a) Banche 5.000 5.000 b) Altri emittenti: 338 457 - altre società finaziarie 338 457 di cui: imprese di assicurazione - società non finanziarie - altri 4. Finanziamenti a) Banche Centrali b) Amministrazioni pubbliche c) Banche d) Altre società finanziarie di cui: imprese di assicurazione e) Società non finanziarie f) Famiglie Totale 558.384 451.261
NOTA INTEGRATIVA DELL’IMPRESA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 261 3.3 Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva: valore lordo e rettifiche di valore complessive Sezione 4 - Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato – Voce 40 4.1 Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione merceologica dei crediti verso banche Legenda: L1 = Livello 1 L2 = Livello 2 L3 = Livello 3 di cui strumenti con basso rischio di credito Titoli di debito 553.368 553.368 322 Finanziamenti Totale 31.12.2022 553.368 553.368 322 Totale 31.12.2021 445.982 445.982 178 Impaired acquisite o originate Valore lordo Rettifiche di valore complessive Write-off parziali complessivi (*) Primo stadio Secondo stadio Terzo stadio Impaired acquisite o originate Primo stadio Secondo stadio Terzo stadio Primo e secondo stadio Terzo stadio di cui: impaired acquisite o originate L1 L2 L3 Primo e secondo stadio Terzo stadio di cui: impaired acquisite o originate L1 L2 L3 A. Crediti verso Banche Centrali 17.617 17.617 18.319 18.319 1. Depositi a scadenza X X X X X X 2. Riserva obbligatoria 16.308 X X X 18.319 X X X 3. Pronti contro termine X X X X X X 4. Altri 1.309 X X X X X X B. Crediti verso banche 17.197 11 17.208 14.823 14.823 1. Finanziamenti 17.197 11 17.208 14.823 14.823 1.1 Conti correnti e depositi a vista X X X X X X 1.2. Depositi a scadenza 15.000 X X X X X X 1.3. Altri finanziamenti: 2.197 11 X X X 14.823 X X X - Pronti contro termine attivi X X X X X X - Finanziamenti per leasing X X X X X X - Altri 2.197 11 X X X 14.823 X X X 2. Titoli di debito 2.1 Titoli strutturati 2.2 Altri titoli di debito Totale 34.814 11 34.825 33.141 33.141 Tipologia operazioni/Valori 31.12.2022 31.12.2021 Valore di bilancio Fair value Valore di bilancio Fair value
NOTA INTEGRATIVA DELL’IMPRESA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 262 4.2 Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione merceologica dei crediti verso clientela Legenda: L1 = Livello 1 L2 = Livello 2 L3 = Livello 3 I crediti verso la clientela, iscritti tra le attività finanziarie valutate al costo ammortizzato al 31 dicembre 2022, ammontano ad €3.496 milioni, pari al 80% circa del Totale Attivo del Gruppo. I crediti per cessione del quinto (inclusi nelle voci1.4 e 1.5 della tabella) sono pari ad €933 milioni, mentre i crediti per factoring, inclusi i crediti fiscali contenuti nella voce Altri finanziamenti, sono pari ad €1.501 milioni; gli stessi includono €56 milioni relativi allo stock di interessi di mora ex D.lgs. 9 ottobre 2002, n. 231 maturati al 31 dicembre 2022 rilevante ai fini del modello di stanziamento. Primo e secondo stadio Terzo stadio Impaired acquisite o originate L1 L2 L3 Primo e secondo stadio Terzo stadio Impaired acquisite o originate L1 L2 L3 Finanziamenti 2.574.198 222.589 84 2.809.783 2.442.047 255.190 2.741.207 1.1. Conti correnti 160.814 153 X X X 156.981 47 X X X 1.2. Pronti contro termine attivi X X X X X X 1.3. Mutui 195.790 1.966 X X X 160.363 425 X X X 1.4. Carte di credito, prestiti personali e cessioni del quinto 899.411 15.411 X X X 909.921 11.068 X X X 1.5. Finanziamenti per leasing X X X X X X 1.6. Factoring 1.083.395 190.501 84 X X X 995.912 230.177 X X X 1.7. Altri finanziamenti 234.788 14.558 X X X 218.870 13.473 X X X Titoli di debito 687.576 672.384 6.538 186.822 185.666 2.781 1.1. Titoli strutturati 1.2. Altri titoli di debito 687.576 672.384 6.538 186.822 185.666 2.781 Totale 3.261.774 222.589 84 672.384 2.816.321 2.628.869 255.190 185.666 2.743.988 Tipologia operazioni/Valori 31.12.2022 31.12.2021 Valore di bilancio Fair value Valore di bilancio Fair value
NOTA INTEGRATIVA DELL’IMPRESA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 263 4.3 Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione per debitori/emittenti dei crediti verso clientela Legenda: L1 = Livello 1 L2 = Livello 2 L3 = Livello 3 4.4 Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato: valore lordo e rettifiche di valore complessive 4.4a Finanziamenti valutati al costo ammortizzato oggetto di misure di sostegno Covid-19: valore lordo e rettifiche di valore complessive Tipologia operazioni/Valori Primo e secondo stadio Terzo stadio Impaired acquisite o originate Primo e secondo stadio Terzo stadio Impaired acquisite o originate 1. Titoli di debito 687.576 186.822 a) Amministrazioni pubbliche 681.032 184.041 b) Altre società finanziarie 6.544 2.781 di cui: imprese di assicurazione c) Società non finanziarie 2. Finanziamenti verso: 2.574.198 222.589 84 2.442.047 255.190 a) Amministrazioni pubbliche 953.054 172.132 84 834.290 208.864 b) Altre società finanziarie 217.296 2.225 155.257 1 di cui: imprese di assicurazione 256 2.223 9 c) Società non finanziarie 479.142 31.264 497.779 32.825 d) Famiglie 924.706 16.968 954.721 13.500 Totale 3.261.774 222.589 84 2.628.869 255.190 31.12.2022 31.12.2021 di cui strumenti con basso rischio di credito Titoli di debito 687.944 681.399 367 Finanziamenti 2.502.651 953.641 112.795 284.054 84 4.442 1.993 61.454 Totale 31.12.2022 3.190.595 1.635.040 112.795 284.054 84 4.809 1.993 61.454 - - Totale 31.12.2021 2.566.024 1.021.333 102.858 314.390 1 6.312 560 59.201 Impaired acquisite o originate Valore lordo Rettifiche di valore complessive Write-off parziali complessivi (*) Primo stadio Secondo stadio Terzo stadio Impaired acquisite o originate Primo stadio Secondo stadio Terzo stadio
NOTA INTEGRATIVA DELL’IMPRESA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 264 di cui strumenti con basso rischio di credito 1. Finanziamenti oggetto di concessione conformi con le GL 133 2.537 246 4 1.273 47 2. Finanziamenti oggetto di misure di moratoria in essere non più conformi alle GL e non valutate come oggetto di concessione. 3. Finanziamenti oggetto di altre misure di concessione 4. Nuovi finanziamenti 150.901 515 360 1 Totale 31.12.2022 151.034 2.537 761 364 1.273 48 Totale 31.12.2021 157.666 2.507 5.761 413 12 1.325 Impaired acquisite o originate Valore lordo Rettifiche di valore complessive Write-off parziali complessi vi(*) Primo stadio Secondo stadio Terzo stadio Impaired acquisite o originate Primo stadio Secondo stadio Terzo stadio
NOTA INTEGRATIVA DELL’IMPRESA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 265 Sezione 7 – Partecipazioni - Voce 70 7.1 Partecipazioni: informazioni sui rapporti partecipativi Alla data del 31 dicembre 2022, sono presenti le seguenti partecipazioni, invariate rispetto all’esercizio pre- cedente: - S.F. Trust Holding Ltd è una società di diritto inglese, posta in liquidazione in data 17 dicembre 2021, il cui processo di liquidazione non è ancora terminato. La partecipazione è già stata oggetto di svalutazione integrale negli esercizi precedenti; - Largo Augusto Servizi e Sviluppo S.r.l. è Società immobiliare che esercita l’attività prevalente a favore del Gruppo Banca Sistema; - Kruso Kapital S.p.A. (già Pronto Pegno S.p.A.) è una società operativa nel settore del credito su pegno ed è iscritta nell'albo degli Intermediari Finanziari ex Art. 106 TUB n. 19493 tenuto dalla Banca d'Italia. La Società è posseduta al 75% da Banca Sistema S.p.A. e al 25% da tre Fondazioni (Pisa, CR Alessandria e Cuneo); - EBN Sistema Finance S.L. è una Società di diritto spagnolo con sede legale a Madrid operante nel seg- mento factoring Pubblica Amministrazione nella penisola iberica (Spagna e Portogallo), con un’attività prevalente di origination di crediti sanitari con contestuale cessione ai due soci di maggioranza. La par- tecipazione iscritta in bilancio è relativa alla joint venture paritetica con EBN Banco de Negocios S.A in EBN Sistema Finance, avvenuto il 29 dicembre 2020 attraverso la sottoscrizione di un aumento di capitale di Euro 1 milione. Alla fine dell’esercizio 2022 la società EBN Sistema Finance ha originato crediti per €275 milioni, in crescita rispetto ai 120 milioni dell’anno 2021. 7.2 Partecipazioni significative: valore di bilancio Denominazioni Sede Quota di partecipazione % Disponibilità voti % A. Imprese controllate in via esclusiva S.F. Trust Holdings Ltd Londra 100% 100% Largo Augusto Servizi e Sviluppo S.r.l. Milano 100% 100% Kruso Kapital S.p.A. Milano 75% 75% B. Joint ventures EBNSistema Finance Sl Madrid 50% 50% Denominazioni Valore di bilancio 2022 Valore di bilancio 2021 A. Imprese controllate in via esclusiva Kruso Kapital S.p.A. 29.250 29.250 Largo Augusto Servizi e Sviluppo S.r.l. 15.000 15.000 S.F. Trust Holdings Ltd B. Joint ventures EBNSistema Finance Sl 1.000 1.000
NOTA INTEGRATIVA DELL’IMPRESA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 266 7.3 Partecipazioni significative: informazioni contabili 7.4 Partecipazioni non significative: informazioni contabili Denominazioni Cassa disponibilità liquide Attività finanziarie Attività non finanziarie Passività finanziarie Passività non finanziarie Ricavi totali Margine di interesse Rettifiche e riprese di valore su Utile (Perdita) della operatività Utile (Perdita) della operatività Utile (Perdita) delle attività ope Utile (Perdita d'esercizio) Altre componenti reddituali al n Reddività complessiva A. Imprese controllate in via esclusiva 1. S.F. Trust Holdings Ltd (23) (23) (23) (23) 2. Largo Augusto Servizi e Sviluppo S.r.l. 36.861 21.634 425 1.811 (219) (834) (188) (124) (124) (124) 3. Kruso Kapital S.p.A. 4.884 106.867 38.755 100.633 9.844 16.421 7.088 (1.325) 3.387 2.322 2.322 1.105 Denominazioni Cassa disponibilità liquide Attività finanziarie Attività non finanziarie Passività finanziarie Passività non finanziarie Ricavi totali Margine di interesse Rettifiche e riprese di valore su Utile (Perdita) della operatività Utile (Perdita) della operatività Utile (Perdita) delle attività ope Utile (Perdita d'esercizio) Altre componenti reddituali al n Reddività complessiva B. Imprese controllate in modo congiunto 1. EBN SISTEMA FINANCE SL 12.420 12 10.509 501 (83) (63) - (63) (63)
NOTA INTEGRATIVA DELL’IMPRESA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 267 7.5 Partecipazioni: variazioni annue Impairment test sulle partecipazioni Come richiesto dai principi IAS/IFRS le partecipazioni sono sottoposte al test di impairment al fine di verifi- care se esistono obiettive evidenze che possano far ritenere non interamente recuperabile il valore di iscri- zione delle attività stesse. Per le partecipazioni di collegamento, controllo congiunto, joint ventures, il processo di rilevazione di even- tuali impairment prevede la verifica della presenza di indicatori di impairment e la determinazione dell’eventuale svalutazione. Per tali partecipazioni, non quotate, gli indicatori di impairment utilizzati sono: ▪ indicatori qualitativi, quali il conseguimento di risultati economici negativi o comunque un signi- ficativo scostamento rispetto a obiettivi di budget, l’annuncio di piani di ristrutturazione o l’av- vio di procedure concorsuali; ▪ indicatori quantitativi rappresentati da un valore contabile della partecipazione nel bilancio se- parato significativamente e per un periodo prolungato superiore al valore contabile nel bilancio consolidato dell’attivo netto e dell’avviamento della partecipata. In presenza di indicatori di impairment viene determinato il valore recuperabile, rappresentato dal mag- giore tra il fair value al netto dei costi di vendita e il valore d’uso, e se quest’ultimo risulta inferiore al valore di iscrizione si procede alla rilevazione dell’impairment. A tale proposito si evidenzia come la valutazione effettuata in relazione a EBN Sistema Finance abbia con- fermato la congruità dei valori iscritti. La Società evidenzia una perdita di esercizio poco significativa, ma in linea con il Budget. Lo sviluppo delle masse, già sopra descritto, evidenzia la crescita positiva della Società. 31.12.2022 31.12.2021 A. Esistenze iniziali 45.250 45.250 B. Aumenti B.1 Acquisti B.2 Riprese di valore B.3 Rivalutazioni B.4 Altre variazioni C. Diminuzioni C.1 Vendite C.2 Rettifiche di valore C.3 Svalutazioni C.4 Altre variazioni D. Rimanenze finali 45.250 45.250 E. Rivalutazioni totali F. Rettifiche totali
NOTA INTEGRATIVA DELL’IMPRESA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 268 Le partecipazioni di controllo rilevate nel bilancio separato di Banca Sistema vengono sottoposte al test di impairment, qualora ne ricorrano i presupposti, mantenendo la coerenza fra le valutazioni effettuate nel bilancio separato e le valutazioni effettuate nel bilancio consolidato in relazione agli avviamenti impliciti nelle CGU di appartenenza. A tale proposito si rinvia alla Sezione 10 – Attività immateriali – Voce 100 della Nota Integrativa Consolidata del Gruppo Banca Sistema. Con riferimento alla Largo Augusto Servizi e Sviluppo S.r.l., che non presenta un avviamento a livello di bi- lancio consolidato, è stato svolto lo stesso processo di rilevazione di eventuali impairment qualitativi e quantitativi descritti per le società di collegamento, controllo congiunto e joint ventures. A tale proposito si evidenzia come la valutazione effettuata in relazione a Largo Augusto Servizi e Sviluppo ha confermato la congruità dei valori iscritti. La Società evidenzia una perdita di esercizio ma un’EBITDA po- sitivo, il cui sviluppo dovrebbe seguire quello del Gruppo grazie ai servizi prestati allo stesso.
NOTA INTEGRATIVA DELL’IMPRESA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 269 Sezione 8 – Attività materiali - Voce 80 8.1 Attività materiali ad uso funzionale: composizione delle attività valutate al costo Le attività materiali sono iscritte in bilancio secondo il criterio generale del costo di acquisizione, comprensivo degli oneri accessori e degli eventuali altri oneri sostenuti per porre i beni nelle condizioni di utilità per l’im- presa, oltre a costi indiretti per la quota ragionevolmente imputabile al bene e si riferiscono ai costi sostenuti, alla data di chiusura dell’esercizio. Percentuali d’ammortamento: ▪ Mobili da ufficio: 12% ▪ Arredamenti: 15% ▪ Macchine elettroniche ed attrezzature varie: 20% ▪ Beni inferiori ai 516 euro: 100% Attività/Valori 31.12.2022 31.12.2021 1 Attività di proprietà 328 323 a) terreni b) fabbricati c) mobili 161 141 d) impianti elettronici 167 182 e) altre - - 2 Diritti d'uso acquisiti con il leasing finanziario 2.707 4.176 a) terreni b) fabbricati 2.129 3.465 c) mobili d) impianti elettronici e) altre 578 711 Totale 3.035 4.499 di cui: ottenute tramite l’escussione delle garanzie ricevute
NOTA INTEGRATIVA DELL’IMPRESA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 270 8.6 Attività materiali ad uso funzionale: variazioni annue Terreni Fabbricati Mobili Impianti elettronici Altre Totale A. Esistenze iniziali lorde 7.274 1.272 2.277 1.901 12.724 A.1 Riduzioni di valore totali nette 3.809 1.131 2.095 1.190 8.225 A.2 Esistenze iniziali nette 3.465 141 182 711 4.499 B. Aumenti: 32 53 233 318 B.1 Acquisti 32 53 233 318 B.2 Spese per migliorie capitalizzate B.3 Riprese di valore B.4 Variazioni positive di fair value imputate a a) patrimonio netto b) conto economico B.5 Differenze positive di cambio B.6 Trasferimenti da immobili detenuti a scopo di investimento X X X B.7 Altre variazioni C. Diminuzioni: 1.336 12 67 366 1.781 C.1 Vendite C.2 Ammortamenti 1.071 12 67 351 1.501 C.3 Rettifiche di valore da deterioramento imputate a a) patrimonio netto b) conto economico C.4 Variazioni negative di fair value imputate a a) patrimonio netto b) conto economico C.5 Differenze negative di cambio C.6 Trasferimenti a: a) attività materiali detenute a scopo di investimento X X X b) attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione C.7 Altre variazioni 265 15 280 D. Rimanenze finali nette 2.129 161 168 578 3.036 D.1 Riduzioni di valore totali nette 5.145 1.143 2.162 1.556 10.006 D.2 Rimanenze finali lorde 7.274 1.304 2.330 2.134 13.042 E. Valutazione al costo 2.129 161 168 578 3.036
NOTA INTEGRATIVA DELL’IMPRESA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 271 Sezione 9 – Attività immateriali - Voce 90 9.1 Attività immateriali: composizione per tipologia di attività Le altre attività immateriali vengono iscritte al costo di acquisto comprensivo di costi accessori e vengono sistematicamente ammortizzate in un periodo di 5 anni. La voce è costituita principalmente da software. La voce attività immateriali include avviamenti a vita indefinita per un importo pari a €3,9 milioni così suddi- visi: - l’avviamento riveniente dalla fusione per incorporazione della ex-controllata Solvi S.r.l., avvenuta nel corso del 2013 per €1,8 milioni; - l’avviamento generatosi dall’acquisizione di Atlantide S.p.A. perfezionata il 3 aprile 2019 per €2,1 milioni. Impairment test sugli avviamenti In sede di chiusura del Bilancio 2022, gli avviamenti rilevati nel bilancio separato di Banca Sistema sono stati sottoposti a impairment test che ha confermato la congruità dei valori iscritti. A tale proposito si rimanda alla Parte B - Informazioni sullo stato patrimoniale consolidato Sezione 10 – Attività immateriali – Voce 100 della Nota integrativa consolidata del Gruppo Banca Sistema che qui si intende integralmente riportato. 31.12.2022 31.12.2021 Durata definita Durata indefinita Durata definita Durata indefinita A.1 Avviamento 3.920 x 3.920 A.2 Altre attività immateriali 37 60 di cui software 37 60 A.2.1 Attività valutate al costo: 37 60 a) Attività immateriali generate internamente b) Altre attività 37 60 A.2.2 Attività valutate al fair value: a) Attività immateriali generate internamente b) Altre attività Totale 37 3.920 60 3.920 Attività/Valori
NOTA INTEGRATIVA DELL’IMPRESA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 272 9.2 Attività immateriali: variazioni annue Legenda Def: a durata definita Indef: a durata indefinita Avviamento Totale DEF INDEF DEF INDEF A. Esistenze iniziali 3.920 3.172 7.092 A.1 Riduzioni di valore totali nette 3.112 3.112 A.2 Esistenze iniziali nette 3.920 - - 60 - 3.980 B. Aumenti B.1 Acquisti B.2 Incrementi di attività immateriali interne X B.3 Riprese di valore X B.4 Variazioni positive di fair value: - a patrimonio netto X - a conto economico X B.5 Differenze di cambio positive B.6 Altre variazioni C. Diminuzioni 23 23 C.1 Vendite C.2 Rettifiche di valore 23 23 - Ammortamenti X 23 23 - Svalutazioni: - patrimonio netto X - conto economico C.3 Variazioni negative di fair value: - a patrimonio netto X - a conto economico X C.4 Trasferimenti alle attività non correnti in via di dismissione C.5 Differenze di cambio negative C.6 Altre variazioni D. Rimanenze finali nette 3.920 37 3.957 D.1 Rettifiche di valore totali nette 3.135 3.135 E. Rimanenze finali lorde 3.920 3.172 7.092 F. Valutazione al costo 3.920 37 3.957 Altre attività immateriali: generate internamente Altre attività immateriali: altre
NOTA INTEGRATIVA DELL’IMPRESA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 273 Sezione 10 - Attività fiscali e le passività fiscali - Voce 100 dell'attivo e Voce 60 del passivo Di seguito la composizione delle attività e delle passività per imposte correnti 10.1 Attività per imposte anticipate: composizione 10.2 Passività per imposte differite: composizione 31.12.2022 31.12.2021 Attività fiscali correnti 10.979 12.487 Acconti IRES 8.321 9.829 Acconti IRAP 2.426 2.585 Altro 232 73 Passività fiscali correnti (8.919) (11.740) Fondo imposte e tasse IRES (5.931) (8.693) Fondo imposte e tasse IRAP (2.284) (2.575) Fondo imposte sostitutiva (704) (472) Totale 2.060 747 31.12.2022 31.12.2021 Attività fiscali anticipate con contropartita a CE: 8.442 8.487 Svalutazioni crediti 1.733 1.996 Operazioni straordinarie 348 381 Altro 6.361 6.110 Attività fiscali anticipate con contropartita a PN: 12.737 1.739 Operazioni straordinarie 200 219 Titoli HTCS 12.483 1.432 Altro 54 88 Totale 21.179 10.226 31.12.2022 31.12.2021 Passività fiscali differite con contropartita a CE: 15.493 14.173 Interessi attivi di mora non incassati 15.493 14.173 Altro - - Passività fiscali differite con contropartita a PN: - - Titoli HTCS - - Totale 15.493 14.173
NOTA INTEGRATIVA DELL’IMPRESA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 274 10.3 Variazioni delle imposte anticipate (in contropartita del conto economico) 10.3 bis Variazioni delle imposte anticipate di cui alla L. 214/2011 31.12.2022 31.12.2021 1. Importo iniziale 8.487 8.334 2. Aumenti 2.406 2.606 2.1 Imposte anticipate rilevate nell'esercizio - - a) relative a precedenti esercizi - - b) dovute al mutamento di criteri contabili - - c) riprese di valore - - d) altre 2.382 2.606 e) operazioni di aggregazione aziendale - - 2.2 Nuove imposte o incrementi di aliquote fiscali - - 2.3 Altri aumenti 24 - 3. Diminuzioni 2.451 2.453 3.1 Imposte anticipate annullate nell'esercizio - - a) rigiri - - b) svalutazioni per sopravvenuta irrecuperabilità - - c) mutamento di criteri contabili - - d) altre 2.451 2.453 3.2 Riduzioni di aliquote fiscali - - 3.3 Altre diminuzioni - - a) trasformazione in crediti d'imposta di cui alla L. 214/2011 - - b) altre - - 4. Importo finale 8.442 8.487 31.12.2022 31.12.2021 1. Importo iniziale 2.596 3.029 2. Aumenti - - 3. Diminuzioni 315 433 3.1 Rigiri - - 3.2 Trasformazioni in crediti d'imposta - - a) derivante da perdite di esercizio - - b) derivante da perdite fiscali - - 3.3 Altre diminuzioni 315 433 4. Importo finale 2.281 2.596
NOTA INTEGRATIVA DELL’IMPRESA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 275 10.4 Variazioni delle imposte differite (in contropartita del conto economico) 31.12.2022 31.12.2021 1. Importo iniziale 14.173 13.775 2. Aumenti 1.320 398 2.1 Imposte differite rilevate nell'esercizio 1.320 398 a) relative a precedenti esercizi - - b) dovute al mutamento di criteri contabili - - c) altre 1.320 398 2.2 Nuove imposte o incrementi di aliquote fiscali - - 2.3 Altri aumenti - - 3. Diminuzioni - - 3.1 Imposte differite annullate nell'esercizio a) rigiri - - b) dovute al mutamento di criteri contabili - - c) altre - - 3.2 Riduzioni di aliquote fiscali - - 3.3 Altre diminuzioni - - 4. Importo finale 15.493 14.173
NOTA INTEGRATIVA DELL’IMPRESA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 276 10.5 Variazioni delle imposte anticipate (in contropartita del patrimonio netto) 31.12.2022 31.12.2021 1. Importo iniziale 1.739 501 2. Aumenti 12.483 1.442 2.1 Imposte anticipate rilevate nell'esercizio 12.483 1.442 a) relative a precedenti esercizi - - b) dovute al mutamento di criteri contabili - - c) altre 12.483 1.442 2.2 Nuove imposte o incrementi di aliquote fiscali - - 2.3 Altri aumenti - - 3. Diminuzioni 1.485 204 3.1 Imposte anticipate annullate nell'esercizio 1.461 29 a) rigiri - - b) svalutazioni per sopravvenuta irrecuperabilità - - c) dovute al mutamento di criteri contabili - - d) altre 1.461 29 3.2 Riduzioni di aliquote fiscali - - 3.3 Altre diminuzioni 24 175 4. Importo finale 12.737 1.739
NOTA INTEGRATIVA DELL’IMPRESA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 277 10.6 Variazioni delle imposte differite (in contropartita del patrimonio netto) 31.12.2022 31.12.2021 1. Importo iniziale 875 2. Aumenti 2.1 Imposte differite rilevate nell'esercizio a) relative a precedenti esercizi b) dovute al mutamento di criteri contabili c) altre 2.2 Nuove imposte o incrementi di aliquote fiscali 2.3 Altri aumenti 3. Diminuzioni 875 3.1 Imposte differite annullate nell'esercizio 875 a) rigiri b) dovute al mutamento di criteri contabili c) altre 875 3.2 Riduzioni di aliquote fiscali 3.3 Altre diminuzioni 4. Importo finale
NOTA INTEGRATIVA DELL’IMPRESA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 278 Sezione 12 - Altre attività – Voce 120 12.1 Altre attività: composizione 31.12.2022 31.12.2021 Crediti d'imposta Ecobonus 110% 54.914 16.462 Acconti fiscali 7.525 7.945 Partite in corso di lavorazione 5.976 5.431 Risconti attivi non riconducibili a voce propria 4.717 3.773 Crediti commerciali 1.649 1.486 Altre 938 4.296 Migliorie su beni di terzi 149 196 Depositi cauzionali 161 152 Totale 76.029 39.741
NOTA INTEGRATIVA DELL’IMPRESA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 279 PASSIVO Sezione 1 – Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato - Voce 10 1.1 Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione merceologica dei debiti verso banche Legenda: L1 = Livello 1 L2 = Livello 2 L3 = Livello 3 1.2 Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione merceologica dei debiti verso clientela Legenda: VB= Valore di Bilancio L1 = Livello 1 L2 = Livello 2 L3 = Livello 3 L1 L2 L3 L1 L2 L3 1. Debiti verso banche centrali 537.883 X X X 540.095 X X X 2. Debiti verso banche 66.777 X X X 40.896 X X X 2.1 Conti correnti e depositi a vista 1.645 X X X 40.896 X X X 2.2 Depositi a scadenza 65.084 X X X X X X 2.3 Finanziamenti X X X X X X 2.3.1 Pronti contro termine passivi X X X X X X 2.3.2 Altri X X X X X X 2.4 Debiti per impegni di riacquisto di propri strumenti patrimoniali X X X X X X 2.5 Debiti per leasing X X X X X X 2.6 Altri debiti 48 X X X X X X Totale 604.660 604.660 580.991 580.991 31.12.2022 31.12.2021 Valore bilancio Fair value Valore bilancio Fair value L1 L2 L3 L1 L2 L3 1. Conti correnti e depositi a vista 794.796 X X X 805.689 X X X 2. Depositi a scadenza 1.431.436 X X X 1.387.255 X X X 3. Finanziamenti 978.636 X X X 305.268 X X X 3.1 Pronti contro termine passivi 865.878 X X X 249.256 X X X 3.2 Altri 112.758 X X X 56.012 X X X 4. Debiti per impegni di riacquisto di propri strumenti patrimoniali X X X X X X 5. Debiti per leasing X X X X X X 6. Altri debiti 113.948 X X X 140.602 X X X Totale 3.318.816 3.318.816 2.638.814 2.638.814 Tipologia operazioni/Valori 31.12.2022 31.12.2021 Valore bilancio Fair value Valore bilancio Fair value
NOTA INTEGRATIVA DELL’IMPRESA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 280 Sezione 6 – Passività Fiscali – Voce 60 La composizione nonché le variazioni delle passività per imposte differite sono state illustrate nella parte B Sezione 10 dell’attivo della presente nota integrativa. Sezione 8 - Altre passività - Voce 80 8.1 Altre passività: composizione Sezione 9 – Trattamento di fine rapporto del personale - Voce 90 9.1 Trattamento di fine rapporto del personale: variazioni annue 31.12.2022 31.12.2021 Pagamenti ricevuti in fase di riconciliazione 103.512 84.177 Ratei passivi 17.527 15.774 Partite in corso di lavorazione 12.806 9.014 Debiti commerciali 6.122 6.538 Debiti tributari verso Erario e altri enti impositori 8.934 5.508 Debiti per leasing finanziario 2.761 4.246 Debiti verso dipendenti 1.616 890 Riversamenti previdenziali 694 768 Altre 66 367 Debiti verso società del gruppo 201 144 Totale 154.239 127.427 31.12.2022 31.12.2021 A. Esistenze iniziali 3.360 3.374 B. Aumenti 843 125 B.1 Accantonamento dell'esercizio 843 24 B.2 Altre variazioni 101 C. Diminuzioni 953 139 C.1 Liquidazioni effettuate 208 101 C.2 Altre variazioni 745 38 D. Rimanenze finali 3.250 3.360
NOTA INTEGRATIVA DELL’IMPRESA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 281 9.2 Altre informazioni Il valore attuariale del fondo è stato calcolato da un attuario esterno, che ha rilasciato apposita perizia. Le altre variazioni in diminuzione si riferiscono all’importo contabilizzato nell’anno quale rivalutazione attua- riale. Le liquidazioni effettuate si riferiscono a quote di fondo TFR liquidate nell’esercizio. Le valutazioni tecniche sono state effettuate sulla base delle ipotesi descritte dalla seguente tabella: Tasso annuo di attualizzazione 3,77% Tasso annuo di inflazione 2,30% Tasso annuo incremento TFR 3,225% Tasso annuo incremento salariale reale 1,00% In merito al tasso di attualizzazione utilizzato per la determinazione del valore attuale dell’obbligazione è stato desunto, coerentemente con il par. 83 dello IAS 19, dall’indice Iboxx Corporate AA con duration 10+ rilevato nel mese di valutazione. A tal fine si è scelto il rendimento avente durata comparabile alla duration del collettivo di lavoratori oggetto della valutazione. SEZIONE 10 – Fondi per rischi e oneri - Voce 100 10.1 Fondi per rischi e oneri: composizione Voci/Valori 31.12.2022 31.12.2021 1. Fondi per rischio di credito relativo a impegni e garanzie finanziarie rilasciate 24 39 2. Fondi su altri impegni e altre garanzie rilasciate 3. Fondi di quiescenza aziendali 4. Altri fondi per rischi ed oneri 35.753 28.301 4.1 controversie legali e fiscali 12.818 3.699 4.2 oneri per il personale 5.036 7.402 4.3 altri 17.899 17.200 Totale 35.777 28.340
NOTA INTEGRATIVA DELL’IMPRESA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 282 10.2 Fondi per rischi e oneri: variazioni annue 10.3 Fondi per rischio di credito relativo a impegni e garanzie finanziarie rilasciate 10.5 Fondi di quiescenza aziendali a benefici definiti Nessun dato da segnalare. 10.6 Fondi per rischi ed oneri - altri fondi Fondi su altri impegni e altre garanzie rilasciate Fondi di quiescenza Altri fondi per rischi ed oneri Totale A. Esistenze iniziali 39 - 28.301 28.340 B. Aumenti - - 16.770 16.770 B.1 Accantonamento dell'esercizio 15.058 15.058 B.2 Variazioni dovute al passare del tempo - B.3 Variazioni dovute a modifiche del tasso di sconto - B.4 Altre variazioni 1.712 1.712 C. Diminuzioni 15 - 9.318 9.333 C.1 Utilizzo nell'esercizio - - 5.571 5.571 C.2 Variazioni dovute a modifiche del tasso di sconto - C.3 Altre variazioni 15 - 3.747 3.762 D. Rimanenze finali 24 - 35.753 35.777 Primo stadio Secondo stadio Terzo stadio Totale Impegni a erogare fondi - Garanzie finanziarie rilasciate 24 24 Totale 24 - - 24 Fondi per rischio di credito relativo a impegni e garanzie finanziarie rilasciate Voci/Valori 31.12.2022 31.12.2021 Controversie legali e fiscali 12.818 3.699 Oneri per il personale 5.036 7.402 Altri 17.899 17.200 Totale 35.753 28.301
NOTA INTEGRATIVA DELL’IMPRESA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 283 SEZIONE 12 – Patrimonio dell’impresa – Voci 110, 130, 140, 150, 160, 170 e 180 12.1 “Capitale” e “Azioni Proprie”: composizione Il capitale sociale di Banca Sistema risulta costituito da n. 80.421.052 azioni ordinarie per un importo com- plessivo versato di Euro 9.650.526,24. Tutte le azioni in circolazione hanno godimento regolare 1 gennaio. Sulla base delle evidenze del Libro Soci e delle più recenti informazioni a disposizione, alla data del 31 dicem- bre 2022, gli azionisti titolari di quote superiori al 5%, soglia oltre la quale la normativa italiana (art.120 TUF) prevede l’obbligo di comunicazione alla società partecipata ed alla Consob, sono i seguenti: Di seguito si riporta la composizione del patrimonio netto del Gruppo: La Banca detiene in totale n. 280.919 azioni proprie pari allo 0,349% del capitale sociale per un controvalore di €558.600. Soggetto al vertice della catena Azionista N.azioni % sul capitale capitale votante SGBS Srl 18.577.263 23,10% Garbifin Srl 434.274 0,54% Gianluca Garbi 731.832 0,91% Fondazione Cassa di Risparmio di Alessandria 6.288.926 7,82% Chandler 6.015.495 7,48% Fondazione Sicilia 5.951.158 7,40% Moneta Micro Entreprises 4.117.558 5,12% Fondazione Cassa di Risparmio di Cuneo 4.029.095 5,01% Azioni proprie 281.474 0,35% MERCATO 33.993.979 42,27% TOTALE AZIONI 80.421.052 100,00% Gianluca Garbi Voci/Valori Importo Importo 31.12.2022 31.12.2021 1. Capitale 9.651 9.651 2. Sovrapprezzi di emissione 39.100 39.100 3. Riserve 155.998 142.662 4. Strumenti di capitale (559) - 5. (Azioni proprie) (24.870) (2.986) 6. Riserve da valutazione 45.500 45.500 8. Utile 20.887 23.143 Totale 245.707 257.070
NOTA INTEGRATIVA DELL’IMPRESA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 284 12.2 Capitale - Numero azioni della capogruppo: variazioni annue 12.4 Riserve di utili: altre informazioni In ottemperanza all’art. 2427, n. 7 bis c.c., di seguito riportiamo il dettaglio delle voci del patrimonio netto con l’evidenziazione dell’origine e della possibilità di utilizzazione e distribuibilità. Voci/Tipologie Ordinarie Altre A. Azioni esistenti all'inizio dell'esercizio 80.421.052 - interamente liberate 80.421.052 - non interamente liberate A.1 Azioni proprie (-) A.2 Azioni in circolazione: esistenze iniziali 80.421.052 B. Aumenti 412.081 B.1 Nuove emissioni - a pagamento: - operazioni di aggregazioni di imprese - conversione di obbligazioni - esercizio di warrant - altre - a titolo gratuito: - a favore dei dipendenti - a favore degli amministratori - altre B.2 Vendita di azioni proprie 412.081 B.3 Altre variazioni C. Diminuzioni 693.000 C.1 Annullamento C.2 Acquisto di azioni proprie 693.000 C.3 Operazioni di cessione di imprese C.4 Altre variazioni D. Azioni in circolazione: rimanenze finali 80.140.133 D.1 Azioni proprie (+) D.2 Azioni esistenti alla fine dell'esercizio - interamente liberate - non interamente liberate
NOTA INTEGRATIVA DELL’IMPRESA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 285 Legenda: A: per aumento di capitale B: per copertura perdite C: per distribuzione ai soci 12.5 Strumenti di capitale: composizione e variazioni annue La composizione dei prestiti obbligazionari emessi al 31 dicembre 2022, classificati per le loro caratteristiche prevalenti come strumenti di capitale compresi nella voce 140 di patrimonio netto, è la seguente: ▪ prestito subordinato computabile a TIER1 per €8 milioni, con scadenza perpetua e cedola fissa fino al 18/06/2023 al 7% emesso in data 18/12/2012 e 18/12/2013 (data riapertura). Tale pre- stito era precedentemente classificato nelle passività finanziarie al costo ammortizzato; ▪ prestito subordinato computabile a TIER1 per €37,5 milioni, con scadenza perpetua e cedola fissa fino al 25/06/2031 al 9% emesso in data 25/06/2021. Natura Valore al 31.12.2022 Possibilità di utilizzazione Quota disponibile A) Capitale 9.651 - - B) Riserve di capitale: Riserva da sovrapprezzo azioni 39.100 A,B,C - Riserva perdita in corso di formazione - - - C) Riserve di utili: 131.254 Riserva legale 1.930 B - Riserva da valutazione (24.870) - - Avanzo di fusione 1.774 A,B,C Utile esercizio precedente 152.420 A,B,C - Riserva azioni propri Vers.to conto futuro aumento capitale - - - D) Altre riserve (126) - - E) Strumenti di capitale 45.500 F) Azioni proprie (559) Totale 224.820 - Utile netto 20.887 - - Totale patrimonio netto 245.707 - Quota non distribuibile - - - Quota distribuibile - - - Emittente Tipo di emissione Cedola Data scadenza Valore nominale Valore IAS Fino al 17 giugno 2023 tasso fisso al 7% Dal 18 giugno 2023 Tasso Variabile Euribor 6m + 5% Patrimonio di base Banca Sistema S.p.A. Prestiti subordinati ordinari (Tier 1): ISIN IT0005450876 tasso fisso 9% fino al 25/06/2031 Perpetua 37.500 37.558 Totale 45.500 45.576 8.018 Patrimonio di Base Banca Sistema S.p.A. Prestiti subordinati Tier 1 a tasso misto: ISIN IT0004881444 Perpetua 8.000
NOTA INTEGRATIVA DELL’IMPRESA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 286 Altre informazioni 1. Impegni e garanzie finanziarie rilasciate (diversi da quelli designati al fair value) 3. Attività costituite a garanzia di proprie passività e impegni Primo stadio Secondo stadio Terzo stadio Impaired acquisiti/e o originati/e Impegni a erogare fondi 899.908 6.763 44.261 950.932 338.070 a) Banche Centrali b) Amministrazioni pubbliche 251.900 31.052 282.952 c) Banche d) Altre società finanziarie 450.899 450.899 189.967 e) Società non finanziarie 196.379 6.763 13.200 216.342 146.244 f) Famiglie 730 9 739 1.859 Garanzie finanziarie rilasciate 9.707 9.707 11.084 a) Banche Centrali b) Amministrazioni pubbliche 60 60 20 c) Banche 2.446 2.446 2.446 d) Altre società finanziarie 122 122 67 e) Società non finanziarie 7.027 7.027 8.463 f) Famiglie 52 52 88 Valore nominale su impegni e garanzie finanziarie rilasciate 31.12.2022 31.12.2021 31.12.2022 31.12.2021 1. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico 2. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva 553.046 94.958 3. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato 540.472 363.122 4. Attività materiali di cui: attività materiali che costituiscono rimanenze Portafogli Importo
NOTA INTEGRATIVA DELL’IMPRESA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 287 4. Gestione e intermediazione per conto terzi Tipologia servizi Importo 1. Esecuzione di ordini per conto della clientela a) acquisti 1. regolati 2. non regolati b) vendite 1. regolate 2. non regolate 2. Gestione individuale di portafogli 3. Custodia e amministrazione di titoli 1.887.499 a) titoli di terzi in deposito: connessi con lo svolgimento di banca depositaria (escluse le gestioni di portaf 1. titoli emessi dalla banca che redige il bilancio 2. altri titoli b) titoli di terzi in deposito (escluse gestioni di portafogli): altri 32.127 1. titoli emessi dalla banca che redige il bilancio 3.775 2. altri titoli 28.352 c) titoli di terzi depositati presso terzi 32.127 d) titoli di proprietà depositati presso terzi 1.855.372 4. Altre operazioni
NOTA INTEGRATIVA DELL’IMPRESA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 288 PARTE C - INFORMAZIONI SUL CONTO ECONOMICO Sezione 1 – Interessi - Voci 10 e 20 1.1 Interessi attivi e proventi assimilati: composizione Il contributo totale della divisione Factoring alla voce interessi attivi è stato pari al 75% sul totale portafoglio crediti in linea con il 31 dicembre 2021, cui vanno aggiunti la componente commissionale legata al business factoring e i ricavi generati da cessioni di crediti del portafoglio factoring. La componente legata agli interessi di mora azionati legalmente al 31 dicembre 2022 è stata pari a €15,2 milioni (€21,5 milioni al 31 dicembre 2021): ▪ di cui € 1,6 milioni derivante dall’aggiornamento delle stime di recupero e dei tempi attesi di incasso (€ -0,3 milioni nel 2021); ▪ di cui €7,5 milioni derivante dalle attuali stime di recupero (€11,7 milioni nel 2021); ▪ di cui €6,1 milioni (€10,1 milioni nel 2021) quale differenza tra quanto incassato nel periodo pari a €10,4 milioni (€17,5 milioni nel 2021), rispetto a quanto già registrato per competenza negli esercizi precedenti. La voce nel 2021 includeva incassi lordi da cessioni effettuate a terzi per €0,7 milioni, mentre nel 2022 gli incassi lordi da cessioni sono stati pari a €1,1 milioni. Il contributo dagli interessi derivanti dai portafogli CQS/CQP ammonta a €20,6 milioni, in lieve calo rispetto all’anno precedente a seguito di maggiori impatti rivenienti dal fenomeno del prepayment dei portafogli che è atteso in diminuzione nei prossimi anni a seguito dell’incremento dei tassi di mercato. Voci/Forme tecniche Titoli di debito Finanziamenti Altre operazioni 31.12.2022 31.12.2021 1. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico: 94 94 1.1 Attività finanziarie detenute per la negoziazione 17 17 1.2 Attività finanziarie designate al fair value 1.3 Altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value 77 77 2. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva 723 X 723 3. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato: 4.621 83.501 88.122 86.901 3.1 Crediti verso banche 363 X 363 113 3.2 Crediti verso clientela 4.621 83.138 X 87.759 86.788 4. Derivati di copertura 5. Altre attività 6. Passività finanziarie X X X 2.212 3.522 Totale 5.438 83.501 91.151 90.423 di cui: interessi attivi su attività impaired di cui: interessi attivi su leasing finanziario X X
NOTA INTEGRATIVA DELL’IMPRESA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 289 Incide inoltre in modo positivo e significativo la componente di interessi derivanti dai finanziamenti garantiti dalla Stato, quale misura di sostegno a fronte della pandemia COVID-19. Le “passività finanziarie”, che contribuiscono in totale per €2,2 milioni, includono prevalentemente i risultati derivanti dall’attività di finanziamento del portafoglio titoli in pronti contro termine e in BCE che sono stati positivi fino al primo semestre grazie ai tassi negativi, oltre che gli interessi positivi non ricorrenti derivanti dal tasso aggiuntivo applicato ai prestiti TLTRO e da un effetto positivo una tantum rilevato nel quarto trime- stre 2022 pari a €1,1 milioni 1.3 Interessi passivi e oneri assimilati: composizione Voci/Forme tecniche Debiti Titoli Altre operazioni 31.12.2022 31.12.2021 1. Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato 14.099 863 14.962 14.993 1.1 Debiti verso banche centrali X 1.2 Debiti verso banche 527 X 527 460 1.3 Debiti verso clientela 13.572 X 13.572 12.661 1.4 Titoli in circolazione X 863 863 1.872 2. Passività finanziarie di negoziazione 3. Passività finanziarie designate al fair value 4. Altre passività e fondi X X 5. Derivati di copertura X X 6. Attività finanziarie X X X 5 1.042 Totale 14.099 863 14.967 16.035 di cui: interessi passivi relativi ai debiti per leasing 39 X X 39 54
NOTA INTEGRATIVA DELL’IMPRESA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 290 Sezione 2 – Le commissioni – Voci 40 e 50 2.1 Commissioni attive: composizione Tipologia servizi/Valori 31.12.2022 31.12.2021 a) Strumenti finanziari 137 166 1. Collocamento titoli 86 95 1.1 Con assunzione a fermo e/o sulla base di un impegno irrevocabile 86 95 2. Attività di ricezione e trasmissione di ordini e esecuzione di ordini per conto dei clienti 40 59 2.1 Ricezione e trasmissione di ordini di uno o più strumenti finanziari 40 59 3. Altre commissioni connesse con attività legate a strumenti finanziari 11 12 di cui: gestione di portafogli individuali 11 12 b) Corporate Finance c) Attività di consulenza in materia di investimenti d) Compensazione e regolamento e) Custodia e amministrazione 1 2. Altre commissioni legate all’attività di custodia e amministrazione 1 f) Servizi amministrativi centrali per gestioni di portafogli collettive g) Attività fiduciaria h) Servizi di pagamento 141 131 1. Conti correnti 74 70 2. Carte di credito 3. Carte di debito ed altre carte di pagamento 22 18 4. Bonifici e altri ordini di pagamento 5. Altre commissioni legate ai servizi di pagamento 45 43 i) Distribuzione di servizi di terzi 2 2. Prodotti assicurativi 2 j) Finanza strutturata k) Attività di servicing per operazioni di cartolarizzazione l) Impegni a erogare fondi m) Garanzie finanziarie rilasciate 37 46 n) Operazioni di finanziamento 11.380 12.970 di cui: per operazioni di factoring 11.380 12.970 o) Negoziazione di valute p) Merci q) Altre commissioni attive 11.384 5.778 Totale 23.081 19.092
NOTA INTEGRATIVA DELL’IMPRESA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 291 2.2 Commissioni attive: canali distributivi dei prodotti e servizi 2.3 Commissioni passive: composizione Canali/Valori 31.12.2022 31.12.2021 a) presso propri sportelli: 99 107 1. gestioni di portafogli 11 12 2. collocamento di titoli 86 95 3. servizi e prodotti di terzi 2 b) offerta fuori sede: 1. gestioni di portafogli 2. collocamento di titoli 3. servizi e prodotti di terzi c) altri canali distributivi: 1. gestioni di portafogli 2. collocamento di titoli 3. servizi e prodotti di terzi Servizi/Valori 31.12.2022 31.12.2021 a) Strumenti finanziari 72 53 di cui: negoziazione di strumenti finanziari 72 53 di cui: collocamento di strumenti finanziari di cui: gestione di portafogli individuali - Proprie - Delegate a terzi b) Compensazione e regolamento c) Custodia e amministrazione d) Servizi di incasso e pagamento 216 218 di cui: carte di credito, carte di debito e altre carte di pagamento 216 218 e) Attività di servicing per operazioni di cartolarizzazione f) Impegni a ricevere fondi g) Garanzie finanziarie ricevute 1.032 385 di cui: derivati su crediti h) Offerta fuori sede di strumenti finanziari, prodotti e servizi 13.383 9.147 i) Negoziazione di valute j) Altre commissioni passive 73 73 Totale 14.776 9.876
NOTA INTEGRATIVA DELL’IMPRESA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 292 Le commissioni beneficiano dell’effetto di un cambiamento della modalità di contabilizzazione dei rappel da riconoscere alla rete di agenti, che, ai fini di una migliore rappresentazione e per una migliore correlazione tra costi e ricavi, sono state riscontate lungo la vita attesa dei crediti, con conseguente diminuzione dell’ammontare della voce Provvigioni – offerta fuori sede; in assenza di tale cambio di metodologia contabile le commissioni passive sarebbero state superiori per €2 milioni. Sezione 3 – DIVIDENDI E PROVENTI SIMILI - VOCE 70 3.1 Dividendi e proventi simili: composizione Voci/Proventi Dividendi Proventi simili Dividendi Proventi simili A. Attività finanziarie detenute per la negoziazione B. Altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value C. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva 227 227 D. Partecipazioni Totale 227 227 31.12.2022 31.12.2021
NOTA INTEGRATIVA DELL’IMPRESA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 293 Sezione 4 – IL RISULTATO NETTO DELL'ATTIVITA' DI NEGOZIAZIONE - VOCE 80 4.1 Risultato netto dell’attività di negoziazione: composizione Operazioni / Componenti reddituali Plusvalenz e (A) Utili da negoziazione (B) Minusvalenze (C) Perdite da negoziazione (D) Risultato netto [(A+B) - (C+D)] 1. Attività finanziarie di negoziazione 125 (1.643) (1.518) 1.1 Titoli di debito 123 (1.643) (1.520) 1.2 Titoli di capitale 1.3 Quote di O.I.C.R. 1.4 Finanziamenti 1.5 Altre 2 2 2. Passività finanziarie di negoziazione 2.1 Titoli di debito 2.2 Debiti 2.3 Altre 3. Altre attività e passività finanziarie: differenze di cambio X X X X 4. Strumenti derivati 4.1 Derivati finanziari: - Su titoli di debito e tassi di interesse - Su titoli di capitale e indici azionari - Su valute e oro X X X X - Altri 4.2 Derivati su crediti di cui: coperture naturali connesse con la fair value option X X X X Totale 125 (1.643) (1.518)
NOTA INTEGRATIVA DELL’IMPRESA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 294 Sezione 6 – Utili (Perdite) da cessione/riacquisto - Voce 100 6.1 Utili (Perdite) da cessione/riacquisto: composizione Sezione 7 – Il risultato netto delle altre attività e passività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico – Voce 110 7.1 Variazione netta di valore delle altre attività e passività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico: composizione delle attività e passività finanziarie designate al fair value Voci/Componenti reddituali Utili Perdite Risultato netto Utili Perdite Risultato netto A. Attività finanziarie 1. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato: 3.990 3.990 6.196 (197) 5.999 1.1 Crediti verso banche 1.2 Crediti verso clientela 3.990 3.990 6.196 (197) 5.999 2. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla reddititività complessiva 3.292 (2.205) 1.087 4.607 (517) 4.090 2.1 Titoli di debito 3.292 (2.205) 1.087 4.607 (517) 4.090 2.2 Finanziamenti Totale attività (A) 7.282 (2.205) 5.077 10.803 (714) 10.089 B. Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato 1. Debiti verso banche 2. Debiti verso clientela 3. Titoli in circolazione Totale passività 31.12.2022 31.12.2021 Operazioni / Componenti reddituali Plusvalenze (A) Utili da negoziazione (B) Minusvalenze (C) Perdite da negoziazione (D) Risultato netto [(A+B) - (C+D)] 1. Attività finanziarie 1.1 Titoli di debito 1.2 Finanziamenti 2. Passività finanziarie 2.196 2.196 2.1 Titoli in circolazione 2.196 2.196 2.2 Debiti verso banche 2.3 Debiti verso clientela 3. Attività e passività finanziarie in valuta: differenze di cambio X X X X Totale 2.196 2.196
NOTA INTEGRATIVA DELL’IMPRESA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 295 Sezione 8 – Rettifiche/riprese di valore nette per rischio di credito - Voce 130 8.1 Rettifiche di valore nette per rischio di credito relativo ad attività finanziarie valutate al costo ammortiz- zato: composizione 8.1a Rettifiche di valore nette per rischio di credito relativo a finanziamenti valutati al costo ammortizzato oggetto di misure di sostegno Covid-19: composizione 8.2 Rettifiche di valore nette per rischio di credito relativo ad attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva: composizione Write-off Altre Write-off Altre A. Crediti verso banche 46 (46) 33 - finanziamenti 46 (46) 33 - titoli di debito - B. Crediti verso clientela: 494 8.478 593 8.379 10.710 - finanziamenti 199 8.478 593 8.084 10.856 - titoli di debito 295 295 (146) C. Totale 494 8.478 639 8.333 10.743 Operazioni/ Componenti reddituali Rettifiche di valore (1) Riprese di valore (2) 31.12.2022 31.12.2021 Primo stadio Secondo stadio Terzo stadio Impaired acquisite o originate Primo stadio Secondo stadio Terzo stadio Impaired acquisite o originate Operazioni/ Componenti reddituali write-off Altre write-off Altre 1. Finanziamenti oggetto di concessione conforme con le GL 1.244 (12) (1.278) (46) 411 2. Finanziamenti oggetto di misure di moratoria in essere non più conformi alle GL e non valutate come oggetto di concessione 3. Finanziamenti oggetto di altre misure di concessione 4. Nuovi finanziamenti (20) 1 (19) 165 Totale 1.224 (12) (1.277) (65) 576 Rettifiche di valore nette 31.12.2022 31.12.2021 Primo stadio Secondo stadio Terzo stadio Impaired acquisite o Write-off Altre Write-off Altre A. Titoli di debito 143 143 (28) B. Finanziamenti - Verso clientela - - Verso banche - Totale 143 143 (28) Operazioni/ Componenti reddituali Rettifiche di valore (1) Riprese di valore (2) 31.12.2022 31.12.2021 Primo stadio Secondo stadio Terzo stadio Impaired acquisite o originate Primo stadio Secondo stadio Terzo stadio Impaired acquisite o originate
NOTA INTEGRATIVA DELL’IMPRESA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 296 Sezione 9 – Utili/Perdite da modifiche contrattuali senza cancellazioni – Voce 140 9.1 Utili (perdite) da modifiche contrattuali: composizione Voci/Valori 31.12.2022 31.12.2021 9.1 Utili (perdite) da modifiche contrattuali: composizione (4)
NOTA INTEGRATIVA DELL’IMPRESA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 297 Sezione 10 – Spese amministrative - Voce 160 10.1 Spese per il personale: composizione 10.2 Numero medio dei dipendenti per categoria Personale dipendente a) dirigenti 23 b) quadri direttivi (Q4 – Q3) 51 c) restante personale dipendente 126 Tipologia di spese/Valori 31.12.2022 31.12.2021 1) Personale dipendente 18.699 21.381 a) salari e stipendi 12.496 12.406 b) oneri sociali 3.381 3.288 c) indennità di fine rapporto d) spese previdenziali e) accantonamento al trattamento di fine rapporto del personale 799 819 f) accantonamento al fondo trattamento di quiescenza e obblighi simili: - - - a contribuzione definita - a benefici definiti g) versamenti ai fondi di previdenza complementare esterni: 197 203 - a contribuzione definita 197 203 - a benefici definiti h) costi derivanti da accordi di pagamento basati su propri strumenti patrimoniali i) altri benefici a favore dei dipendenti 1.826 4.665 2) Altro personale in attività 460 445 3) Amministratori e sindaci 1.314 1.236 4) Personale collocato a riposo 5) Recuperi di spese per dipendenti distaccati presso altre aziende 6) Rimborsi di spese per dipendenti di terzi distaccati presso la società 344 38 Totale 20.817 23.100
NOTA INTEGRATIVA DELL’IMPRESA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 298 10.5 Altre spese amministrative: composizione Altre spese amministrative 31.12.2022 31.12.2021 Consulenze (5.220) (5.059) Spese informatiche (5.136) (5.311) Attività di servicing e collection (2.206) (3.070) Imposte indirette e tasse (3.133) (2.518) Assicurazioni (951) (464) Altre (898) (639) Spese inerenti gestione veicoli SPV (454) (467) Spese outsourcing e consulenza (281) (391) Noleggi e spese inerenti auto (575) (716) Pubblicità e comunicazione (993) (1.225) Spese inerenti gestione immobili e logistica (1.470) (1.022) Spese inerenti il personale (33) (121) Rimborsi spese e rappresentanza (513) (355) Spese infoprovider (624) (701) Contributi associativi (310) (337) Spese di revisione contabile (343) (235) Spese telefoniche e postali (460) (258) Cancelleria e stampati (26) (22) Totale costi funzionamento (23.626) (22.911) Fondo di risoluzione (1.920) (2.284) Totale (25.546) (25.195)
NOTA INTEGRATIVA DELL’IMPRESA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 299 Sezione 11 – Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri – Voce 170 11.2 Accantonamenti netti relativi ad altri impegni e altre garanzie rilasciate: composizione 11.3 Accantonamenti netti agli altri fondi per rischi e oneri: composizione Sezione 12 – Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali – Voce 180 12.1 Rettifiche di valore nette su attività materiali: composizione Voci/Valori 31.12.2022 31.12.2021 Accantonamenti netti relativi ad altri impegni e altre garanzie 15 (13) Totale 15 (13) Voci/Valori 31.12.2022 31.12.2021 Accantonamento ai fondi e rischi ed oneri - altri fondi e rischi (4.476) (1.692) Rilascio accantonamento ai fondi rischi ed oneri Totale (4.476) (1.692) Attività/Componente reddituale Ammortamento (a) Rettifiche di valore per deterioramento (b) Riprese di valore (c) Risultato netto (a + b - c) A. Attività materiali 1. Ad uso funzionale 1.501 1.501 - di proprietà 79 79 - diritti d'uso acquisiti con il leasing 1.422 1.422 2. Detenute a scopo di investimento - di proprietà - diritti d'uso acquisiti con il leasing 3. Rimanenze X Totale 1.501 1.501
NOTA INTEGRATIVA DELL’IMPRESA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 300 Sezione 13 – Rettifiche/riprese di valore nette su attività immateriali – Voce 190 13.1 Rettifiche di valore nette su attività immateriali: composizione Sezione 14 –Altri oneri e proventi di gestione – Voce 200 14.1 Altri oneri di gestione: composizione 14.2 Altri proventi di gestione: composizione Attività/Componente reddituale Ammortamento (a) Rettifiche di valore per deterioramento (b) Riprese di valore (c) Risultato netto (a + b - c) A. Attività immateriali di cui: software A.1 Di proprietà 23 23 - Generate internamente dall'azienda - Altre 23 23 A.2 Diritti d’uso acquisiti con il leasing Totale 23 23 Voci/Valori 31.12.2022 31.12.2021 Ammortamento relativo a migliorie beni di terzi 47 28 Altri oneri di gestione 2.153 2.603 Totale 2.200 2.631 Voci/Valori 31.12.2022 31.12.2021 Recuperi di spese su conti correnti e depositi per imposte e vari 1.100 633 Recupero spese diverse 53 280 Altri proventi 1.944 2.125 Totale 3.097 3.038
NOTA INTEGRATIVA DELL’IMPRESA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 301 Sezione 19 – Imposte sul reddito dell'esercizio dell'operatività corrente - Voce 270 19.1 Imposte sul reddito dell’esercizio dell’operatività corrente: composizione 19.2 Riconciliazione tra onere fiscale teorico e onere fiscale effettivo di bilancio Componente/Valori 31.12.2022 31.12.2021 1. Imposte correnti (-) (8.396) (10.536) 2. Variazioni delle imposte correnti dei precedenti esercizi (+/-) - 25 3. Riduzione delle imposte correnti dell'esercizio (+) - - 3bis. Riduzione delle imposte correnti dell'esercizio per crediti d'imposta di cui alla Legge n. 214/2011 (+) - - 4. Variazione delle imposte anticipate (+/-) 59 151 5. Variazione delle imposte differite (+/-) (1.320) (398) 6. Imposte di competenza dell'esercizio (-) (-1+/-2+3+/-4+/-5) (9.657) (10.758) IRES Imponibile IRES % Onere fiscale IRES teorico 30.543 (8.399) 27,50% Variazioni in aumento permamenti 1.263 (347) 1,14% Variazioni in aumento temporanee 7.636 (2.100) 6,87% Variazioni in diminuzionue permamenti (4.563) 1.255 -4,11% Variazioni in diminuzione temporanee (11.959) 3.289 -10,77% Onere fiscale IRES effettivo 22.919 (6.303) 20,64% IRAP Imponibile IRAP % Onere fiscale IRAP teorico 30.543 (1.701) 5,57% Variazioni in aumento permamenti 62.314 (3.471) 11,36% Variazioni in aumento temporanee 4.960 (276) 0,90% Variazioni in diminuzione permamenti (56.947) 3.172 -10,39% Variazioni in diminuzione temporanee (3.314) 184 -0,60% Onere fiscale IRAP effettivo 37.556 (2.093) 6,85% Totale onere fiscale effettivo IRES e IRAP imposte correnti 60.475 (8.396) 27,49% - imposte differite 4.807 (1.322) 4,33% - imposte anticipate (1.095) 61 -0,20% Totale onere fiscale effettivo (9.657) -31,62%
NOTA INTEGRATIVA DELL’IMPRESA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 302 Sezione 21 – Altre informazioni Nulla da segnalare. Sezione 22 – Utile per azione L’EPS è stato calcolato dividendo il risultato economico attribuibile ai possessori di azioni ordinarie di Banca Sistema (numeratore) per la media ponderata delle azioni ordinarie (denominatore) in circolazione durante l’esercizio. Utile per azione (EPS) 31.12.2022 31.12.2021 Utile netto (migliaia di euro) 20.887 23.143 Numero medio delle azioni in circolazione 80.113.775 80.391.577 Utile base per azione (basic EPS) (unità di euro) 0,261 0,288 Utile diluito per azione (diluted EPS) (unità di euro) 0,261 0,288
NOTA INTEGRATIVA DELL’IMPRESA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 303 PARTE D - REDDITIVITA’ COMPLESSIVA PROSPETTO ANALITICO DELLA REDDITIVITA’ COMPLESSIVA Voci 31.12.2022 31.12.2021 10. Utile (Perdita) d'esercizio 20.887 23.143 Altre componenti reddituali senza rigiro a conto economico 20. Titoli di capitale designati al fair value con impatto sulla redditività complessiva: 30. Passività finanziarie designate al fair value con impatto a conto economico (variazioni del proprio merito creditizio): 40. Copertura di titoli di capitale designati al fair value con impatto sulla redditività complessiva: 50. Attività materiali 60. Attività immateriali 70. Piani a benefici definiti 339 (30) 80. Attività non correnti in via di dismissione 90. Quota delle riserve da valutazione delle partecipazioni valutate a patrimonio netto 100. Imposte sul reddito relative alle altre componenti reddituali senza rigiro a conto economico Altre componenti reddituali con rigiro a conto economico 110. Copertura di investimenti esteri: 120. Differenze di cambio: 130. Copertura dei flussi finanziari: 140. Strumenti di copertura (elementi non designati): 150. Attività finanziarie (diverse dai titoli di capitale) valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva: (22.223) (4.342) a) variazioni di fair value (23.462) (2.543) b) rigiro a conto economico - rettifiche per rischio di credito 143 (28) - utili/perdite da realizzo 1.096 (1.771) c) altre variazioni 160. Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione: 170. Quota delle riserve da valutazione delle partecipazioni valutate a patrimonio netto: 180. Imposte sul reddito relative alle altre componenti reddituali con rigiro a conto economico 190. Totale altre componenti reddituali (21.884) (4.372) 200. Redditività complessiva (10+190) (996) 18.771
NOTA INTEGRATIVA DELL’IMPRESA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 304 PARTE E - INFORMAZIONI SUI RISCHI E SULLE RELATIVE POLITICHE DI COPERTURA Sezione 1 – Rischio di credito Informativa di natura qualitativa 1. Aspetti generali Si rimanda al paragrafo di Parte E della Nota integrativa consolidata del Gruppo Banca Sistema che qui si intende integralmente riportato. 2. Politiche di gestione del rischio di credito 2.1 Aspetti organizzativi Si rimanda al paragrafo di Parte E della Nota integrativa consolidata del Gruppo Banca Sistema che qui si intende integralmente riportato. 2.2 Sistemi di gestione, misurazione e controllo Si rimanda al paragrafo di Parte E della Nota integrativa consolidata del Gruppo Banca Sistema che qui si intende integralmente riportato anche con riferimento agli interessi di mora. 2.3 Metodi di misurazione delle perdite attese Si rimanda al paragrafo di Parte E della Nota integrativa consolidata del Gruppo Banca Sistema che qui si intende integralmente riportato. 2.4 Tecniche di mitigazione del rischio di credito Si rimanda al paragrafo di Parte E della Nota integrativa consolidata del Gruppo Banca Sistema che qui si intende integralmente riportato. 3. Esposizioni creditizie deteriorate Si rimanda al paragrafo di Parte E della Nota integrativa consolidata del Gruppo Banca Sistema che qui si intende integralmente riportato. 3.1 Strategie e politiche di gestione
NOTA INTEGRATIVA DELL’IMPRESA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 305 Si rimanda al paragrafo di Parte E della Nota integrativa consolidata del Gruppo Banca Sistema che qui si intende integralmente riportato. 3.2 Write-off Si rimanda al paragrafo di Parte E della Nota integrativa consolidata del Gruppo Banca Sistema che qui si intende integralmente riportato. 3.3 Attività finanziarie impaired acquisite o originate Si rimanda al paragrafo di Parte E della Nota integrativa consolidata del Gruppo Banca Sistema che qui si intende integralmente riportato. 4. Attività finanziarie oggetto di rinegoziazioni commerciali e esposizioni oggetto di concessioni Si rimanda al paragrafo di Parte E della Nota integrativa consolidata del Gruppo Banca Sistema che qui si intende integralmente riportato.
NOTA INTEGRATIVA DELL’IMPRESA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 306 Informazioni di natura quantitativa A. Qualità del credito A.1 Esposizioni creditizie deteriorate e non deteriorate: consistenze, rettifiche di valore, dinamica e distri- buzione economica A.1.1 Distribuzione delle attività finanziarie per portafogli di appartenenza e per qualità creditizia (valori di bilancio) A.1.2 Distribuzione delle attività finanziarie per portafogli di appartenenza e per qualità creditizia (valori lordi e netti) Portafogli/qualità Sofferenze Inadempienze probabili Esposizioni scadute deteriorate Esposizioni scadute non deteriorate Altre esposizioni non deteriorate Totale 1. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato 123.290 18.832 80.562 317.982 2.978.605 3.519.271 2. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva 553.046 553.046 3. Attività finanziarie designate al fair value 4. Altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value 24.600 24.600 5. Attività finanziarie in corso di dismissione Totale 31.12.2022 123.290 18.832 80.562 317.982 3.556.251 4.096.917 Totale 31.12.2021 121.545 25.638 108.010 320.265 2.795.915 3.371.372 Portafogli/qualità Esposizione lorda Rettifiche di valore complessive Esposizion e netta write-off parziali complessivi (*) Esposizione lorda Rettifiche di valore complessive Esposizion e netta 1. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato 284.139 61.454 222.685 3.303.389 6.802 3.296.587 3.519.272 2.Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva 553.367 322 553.045 553.045 3. Attività finanziarie designate al fair value 4. Altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value 24.600 24.600 5. Attività finanziarie in corso di dismissione Totale 31.12.2022 284.139 61.454 222.685 3.856.756 7.124 3.874.232 4.096.917 Totale 31.12.2021 314.394 59.201 255.193 3.114.861 7.050 3.116.179 3.371.372 Deteriorate Non deteriorate Totale (esposizione netta)
NOTA INTEGRATIVA DELL’IMPRESA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 307 A.1.3 Distribuzione delle attività finanziarie per fasce di scaduto (valori di bilancio) Portafogli/stadi di rischio Da 1 giorno a 30 giorni Da oltre 30 giorni fino a 90 giorni Oltre 90 giorni Fino a 30 giorni Da oltre 30 giorni fino a 90 giorni Oltre 90 giorni Fino a 30 giorni Da oltre 30 giorni fino a 90 giorni Oltre 90 giorni Fino a 30 giorni Da oltre 30 giorni fino a 90 giorni Oltre 90 giorni 1. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato 15.236 19.315 282.726 87 226 393 728 2.362 175.476 84 2. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva 3. Attività finanziarie in corso di dismissione Totale 31.12.2022 15.236 19.315 282.726 87 226 393 728 2.362 175.476 84 Totale 31.12.2021 29.827 12.845 276.169 38 888 500 1.296 3.504 187.195 Primo stadio Secondo stadio Terzo stadio Impaired acquisite o originate
NOTA INTEGRATIVA DELL’IMPRESA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 308 A.1.4 Attività finanziarie, impegni a erogare fondi e garanzie finanziarie rilasciate: dinamica delle rettifiche di valore complessive e degli accanto- namenti complessivi Crediti verso banche e Banche Centrali a vista Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva Attività finanziarie in corso di dismissione di cui: svalutazioni individuali di cui: svalutazioni collettive Crediti verso banche e Banche Centrali a vista Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva Attività finanziarie in corso di dismissione di cui: svalutazioni individuali di cui: svalutazioni collettive Crediti verso banche e Banche Centrali a vista Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva Attività finanziarie in corso di dismissione di cui: svalutazioni individuali di cui: svalutazioni collettive Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva Attività finanziarie in corso di dismissione di cui: svalutazioni individuali di cui: svalutazioni collettive Primo stadio Secondo stadio Terzostadio Impegni a erogare fondi e garanzie fin. rilasciate impaired acquisiti/e o originati/e Rettifiche complessive iniziali 7 6.313 178 6.498 560 560 59.202 59.202 39 66.299 Variazioni in aumento da attività finanziarie acquisite o originate 1.915 9 1.925 122 122 2.746 2.746 7 4.799 Cancellazioni diverse dai write-off 1 218 219 22 22 337 337 578 Rettifiche/riprese di valore nette per rischio di credito (+/-) (3) (3.201) 134 (3.070) 1.333 1.333 (157) (157) (22) (1.916) Modifiche contrattuali senza cancellazioni Cambiamenti della metodologia di stima Write-off non rilevati direttamente a conto economico Altre variazioni Rimanenze complessive finali 3 4.809 321 5.134 1.993 1.993 61.454 61.454 24 68.604 Recuperi da incasso su attività finanziarie oggetto di write-off Write-off rilevati direttamente a conto economico Causali/stadi di rischio Rettifiche di valore complessive Accantonamenti complessivi su impegni a erogare fondi e garanzie finanziarie rilasciate Totale Attività rientranti nel primo stadio Attività rientranti nel secondo stadio Attività rientranti nel terzo stadio Attività finanziarie impaired acquisite o originate
NOTA INTEGRATIVA DELL’IMPRESA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 309 A.1.5 Attività finanziarie, impegni a erogare fondi e garanzie finanziarie rilasciate: trasferimenti tra i diversi stadi di rischio di credito (valori lordi e nominali) Da primo a secondo stadio Da secondo a primo stadio Da secondo a terzo stadio Da terzo a secondo stadio Da primo a terzo stadio Da terzo a primo stadio 1. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato 42.796 4.270 2.988 251 29.561 34.916 2. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva 3. Attività finanziarie in corso di dismissione 4. Impegni a erogare fondi e garanzie finanziarie rilasciate 6.763 9.425 14.388 Totale 31.12.2022 49.559 4.270 2.988 251 38.986 49.304 Totale 31.12.2021 52.774 70.568 6.543 211 54.857 56.098 Valori lordi / valore nominale Trasferimenti tra primo stadio e secondo stadio Trasferimenti tra secondo stadio e terzo stadio Trasferimenti tra primo stadio e terzo stadio Portafogli/stadi di rischio
NOTA INTEGRATIVA DELL’IMPRESA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 310 A.1.5a Finanziamenti oggetto di misure di sostegno Covid-19: trasferimenti tra i diversi stadi di rischio di cre- dito (valori lordi e nominali) Da primo stadio a secondo stadio Da secondo stadio a primo stadio Da secondo stadio a terzo stadio Da terzo stadio a secondo stadio Da primo stadio a terzo stadio Da terzo stadio a primo stadio A. Finanziamenti valutati al costo ammortizzato 93 A.1 oggetto di concessione conformi con le GL A.2 oggetto di misure di moratoria in essere non più conformi alle GL e non valutate come oggetto di concessione 93 A.3 oggetto di altre misure di concessione A.4 nuovi finanziamenti B. Finanziamenti valutati al fair value con impatto sulla redditività complessiva 515 B.1 oggetto di concessione conformi con le GL B.2 oggetto di misure di moratoria in essere non più conformi alle GL e non valutate come oggetto di concessione B.3 oggetto di altre misure di concessione B.4 nuovi finanziamenti 515 Totale 31.12.2022 608 Totale 31.12.2021 50 Valori lordi / valore nominale Trasferimenti tra primo stadio e secondo stadio Trasferimenti tra secondo stadio e terzo stadio Trasferimenti tra primo stadio e terzo stadio Portafogli/stadi di rischio
NOTA INTEGRATIVA DELL’IMPRESA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 311 A.1.6 Esposizioni creditizie per cassa e fuori bilancio verso banche: valori lordi e netti A.1.7 Esposizioni creditizie per cassa e fuori bilancio verso clientela: valori lordi e netti Primo stadio Secondo stadio Terzo stadio Impaired acquisite o originate Primo stadio Secondo stadio Terzo stadio Impaired acquisite o originate A. ESPOSIZIONI CREDITIZIE PER CASSA A.1 A VISTA 124.121 124.121 4 4 124.117 a) Deteriorate X X b) Non deteriorate 124.121 124.121 X 4 4 X 124.117 A.2 ALTRE 34.828 34.817 11 3 3 34.825 a) Sofferenze X X - di cui: esposizioni oggetto di concessioni X X b) Inadempienze probabili X X - di cui: esposizioni oggetto di concessioni X X c) Esposizioni scadute deteriorate 11 X X 11 - di cui: esposizioni oggetto di concessioni X X d) Esposizioni scadute non deteriorate 1.310 1.310 X 1 1 X 1.309 - di cui: esposizioni oggetto di concessioni X X e) Altre esposizioni non deteriorate 33.507 33.507 X 2 2 X 33.505 - di cui: esposizioni oggetto di concessioni X X TOTALE A 158.949 158.938 11 7 7 158.942 B. ESPOSIZIONI CREDITIZIE FUORI BILANCIO a) Deteriorate X X b) Non deteriorate 2.446 2.446 X 2 2 X 2.444 TOTALE B 2.446 2.446 2 2 2.444 TOTALE A+B 161.395 161.384 11 9 9 161.386 Tipologia esposizioni / valori Esposizione lorda Rettifiche di valore complessive e accantonamenti complessivi Esposizione Netta Write-off parziali complessivi* Tipologia esposizioni / valori Primo stadio Secondo stadio Terzo stadio Impaired acquisite o originate Primo stadio Secondo stadio Terzo stadio Impaired acquisite o originate A. ESPOSIZIONI CREDITIZIE PER CASSA a) Sofferenze 170.369 X 170.285 84 47.079 X 47.079 123.290 - di cui: esposizioni oggetto di concessioni 503 X 503 48 X 48 455 b) Inadempienze probabili 32.309 X 32.309 13.477 X 13.477 18.832 - di cui: esposizioni oggetto di concessioni 293 X 293 176 X 176 117 c) Esposizioni scadute deteriorate 81.449 X 81.449 898 X 898 80.551 - di cui: esposizioni oggetto di concessioni 2.673 X 2.673 34 X 34 2.639 d) Esposizioni scadute non deteriorate 318.398 317.686 712 X 1.725 1.719 7 X 316.673 - di cui: esposizioni oggetto di concessioni X X e) Altre esposizioni non deteriorate 3.528.142 3.391.459 112.083 X 5.396 3.409 1.986 X 3.522.746 - di cui: esposizioni oggetto di concessioni 206 206 X X 206 TOTALE A 4.130.667 3.709.145 112.795 284.043 84 68.575 5.128 1.993 61.454 4.062.092 B. ESPOSIZIONI CREDITIZIE FUORI BILANCIO a) Deteriorate 44.261 X 44.261 X 44.261 b) Non deteriorate 913.933 907.169 6.763 X 22 22 X 913.911 TOTALE B 958.194 907.169 6.763 44.261 22 22 958.172 TOTALE A+B 5.088.861 4.616.314 119.558 328.304 84 68.597 5.150 1.993 61.454 5.020.264 Esposizione lorda Rettifiche di valore complessive e accantonamenti complessivi Esposizione Netta Write-off parziali complessivi*
NOTA INTEGRATIVA DELL’IMPRESA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 312 A.1.7a Finanziamenti oggetto di misure di sostegno Covid-19: valori lordi e netti Tipologia esposizioni / valori Primo stadio Secondo stadio Terzo stadio Impaired acquisite Primo stadio Secondo stadio Terzo stadio Impaired acquisite A. FINANZIAMENTI IN SOFFERENZA a) Oggetto di concessioni conformi con le GL b) Oggetto di misure di moratoria non più conformi alle GL e non valutate come oggetto di concessione c) Oggetto di altre misure di concessione d) Nuovi finanziamenti B. FINANZIAMENTI IN INADEMPIENZE PROBABILI 153 153 44 44 109 a) Oggetto di concessioni conformi con le GL 153 153 44 44 109 b) Oggetto di misure di moratoria non più conformi alle GL e non valutate come oggetto di concessione c) Oggetto di altre misure di concessione d) Nuovi finanziamenti C) FINANZIAMENTI SCADUTE DETERIORATE 608 608 4 4 604 a) Oggetto di concessioni conformi con le GL 93 93 3 3 90 b) Oggetto di misure di moratoria non più conformi alle GL e non valutate come oggetto di concessione - c) Oggetto di altre misure di concessione - d) Nuovi finanziamenti 515 515 1 1 514 D) FINANZIAMENTI NON DETERIORATI a) Oggetto di concessioni conformi con le GL b) Oggetto di misure di moratoria non più conformi alle GL e non valutate come oggetto di concessione c) Oggetto di altre misure di concessione d) Nuovi finanziamenti E) ALTRI FINANZIAMENTI NON DETERIORATI 153.571 151.034 2.537 1.637 364 1.273 151.934 a) Oggetto di concessioni conformi con le GL 2.670 133 2.537 1.277 4 1.273 1.393 b) Oggetto di misure di moratoria non più conformi alle GL e non valutate come oggetto di concessione - c) Oggetto di altre misure di concessione - d) Nuovi finanziamenti 150.901 150.901 360 360 150.541 TOTALE (A+B+C+D+E) 154.332 151.034 2.537 761 1.685 364 1.273 48 152.647 Esposizione lorda Rettifiche di valore complessive e accantonamenti complessivi Esposizio ne Netta Write-off parziali compless ivi*
NOTA INTEGRATIVA DELL’IMPRESA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 313 A.1.8 Esposizioni creditizie per cassa verso banche: dinamica delle esposizioni deteriorate lorde Causali/Categorie Sofferenze Inadempienze probabili Esposizioni scadute A. Esposizione lorda iniziale 3 - di cui: esposizioni cedute non cancellate 1 B. Variazioni in aumento 8 B.1 ingressi da esposizioni non deteriorate 1 B.2 ingressi da attività finanziarie impaired acquisite o originate B.3 trasferimenti da altre categorie di esposizioni deteriorate B.4 modifiche contrattuali senza cancellazioni B.5 altre variazioni in aumento 6 C. Variazioni in diminuzione C.1 uscite verso esposizioni non deteriorate C.2 write-off C.3 incassi C.4 realizzi per cessioni C.5 perdite da cessioni C.6 trasferimenti ad altre categorie di esposizioni deteriorate C.7 modifiche contrattuali senza cancellazioni C.8 Altre variazioni in diminuzione D. Esposizione lorda finale 11 - di cui: esposizioni cedute non cancellate 3
NOTA INTEGRATIVA DELL’IMPRESA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 314 A.1.9 Esposizioni creditizie per cassa verso clientela: dinamica delle esposizioni deteriorate lorde Causali/Categorie Sofferenze Inadempienze probabili Esposizioni scadute deteriorate A. Esposizione lorda iniziale 169.100 36.693 108.598 - di cui: esposizioni cedute non cancellate 25 1.546 5.375 B. Variazioni in aumento 13.362 18.778 130.966 B.1 ingressi da esposizioni non deteriorate 8.062 12.887 53.775 B.2 ingressi da attività finanziarie impaired acquisite o originate B.3 trasferimenti da altre categorie di esposizioni deteriorate 3.344 19 B.4 modifiche contrattuali senza cancellazioni B.5 altre variazioni in aumento 1.956 5.872 77.191 C. Variazioni in diminuzione 12.094 23.162 158.115 C.1 uscite verso esposizioni non deteriorate 1.842 113 63.173 C.2 write-off 434 C.3 incassi 10.252 20.174 94.019 C.4 realizzi per cessioni C.5 perdite da cessioni C.6 trasferimenti ad altre categorie di esposizioni deteriorate 2.441 923 C.7 modifiche contrattuali senza cancellazioni C.8 altre variazioni in diminuzione D. Esposizione lorda finale 170.368 32.309 81.449 - di cui: esposizioni cedute non cancellate 29 3.022 9.362
NOTA INTEGRATIVA DELL’IMPRESA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 315 A.1.9bis Esposizioni creditizie per cassa verso clientela: dinamica delle esposizioni lorde oggetto di conces- sioni distinte per qualità creditizia Causali/Qualità Esposizioni oggetto di concessioni deteriorate Altre esposizioni oggetto di concessioni A. Esposizione lorda iniziale 1.822 1.062 - di cui: esposizioni cedute non cancellate B. Variazioni in aumento 2.676 238 B.1 ingressi da esposizioni non deteriorate non oggetto di concessioni 1.612 B.2 ingressi da esposizioni non deteriorate oggetto di concessioni 1.062 X B.3 ingressi da esposizioni oggetto di concessioni deteriorate X 236 B.4 ingressi da esposizioni deteriorate non oggetto di concessione B.5 altre variazioni in aumento 2 2 C. Variazioni in diminuzione 1.028 1.094 C.1 uscite verso esposizioni non deteriorate non oggetto di concessioni X C.2 uscite verso esposizioni non deteriorate oggetto di concessioni 236 X C.3 Uscite verso esposizioni oggetto di concessioni deteriorate X 1.062 C.4 write-off C.5 Incassi 735 32 C.6 realizzi per cessione C.7 perdite da cessione C.8 altre variazioni in diminuzione 57 D. Esposizione lorda finale 3.470 206 - di cui: esposizioni cedute non cancellate
NOTA INTEGRATIVA DELL’IMPRESA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 316 A.1.10 Esposizioni creditizie per cassa deteriorate verso banche: dinamica delle rettifiche di valore comples- sive Causali/Categorie Totale di cui: esposizioni oggetto di concessioni Totale di cui: esposizioni oggetto di concessioni Totale di cui: esposizioni oggetto di concessioni A. Rettifiche complessive iniziali 15 - di cui: esposizioni cedute non cancellate B. Variazioni in aumento 24 B.1 rettifiche di valore da attività finanziarie impaired acquisite o originate X X X B.2 altre rettifiche di valore 24 B.3 perdite da cessione B.4 trasferimenti da altre categorie di esposizioni deteriorate B.5 modifiche contrattuali senza cancellazioni B.6 altre variazioni in aumento C. Variazioni in diminuzione 15 C.1 riprese di valore da valutazione 15 C.2 riprese di valore da incasso C.3 utili da cessione C.4 write-off C.5 trasferimenti ad altre categorie di esposizioni deteriorate C.6 modifiche contrattuali senza cancellazioni C.7 altre variazioni in diminuzione D. Rettifiche complessive finali 24 - di cui: esposizioni cedute non cancellate Sofferenze Inadempienze probabili Esposizioni scadute deteriorate
NOTA INTEGRATIVA DELL’IMPRESA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 317 A.1.11 Esposizioni creditizie per cassa deteriorate verso clientela: dinamica delle rettifiche di valore comples- sive Causali/Categorie Totale di cui: esposizioni oggetto di concessioni Totale di cui: esposizioni oggetto di concessioni Totale di cui: esposizioni oggetto di concessioni A. Rettifiche complessive iniziali 47.555 499 11.055 140 591 1 - di cui: esposizioni cedute non cancellate 202 6 B. Variazioni in aumento 9.369 5.160 57 643 34 B.1 rettifiche di valore da attività finanziarie impaired acquisite o originate X X X B.2 altre rettifiche di valore 8.729 5.158 57 604 24 B.3 perdite da cessione B.4 trasferimenti da altre categorie di esposizioni deteriorate 623 B.5 modifiche contrattuali senza cancellazioni B.6 altre variazioni in aumento 17 2 39 10 C. Variazioni in diminuzione 9.844 451 2.738 22 335 1 C.1. riprese di valore da valutazione 9.356 81 2.065 198 C.2 riprese di valore da incasso 327 66 5 14 C.3 utili da cessione C.4 write-off C.5 trasferimenti ad altre categorie di esposizioni deteriorate 369 607 17 15 1 C.6 modifiche contrattuali senza cancellazioni C.7 altre variazioni in diminuzione 161 1 108 D. Rettifiche complessive finali 47.080 48 13.477 175 899 34 - di cui: esposizioni cedute non cancellate 413 11 Sofferenze Inadempienze probabili Esposizioni scadute deteriorate
NOTA INTEGRATIVA DELL’IMPRESA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 318 A.2 Classificazione attività finanziarie, degli impegni a erogare fondi e delle garanzie finanziarie rilasciate in base a Rating esterni ed interni A.2.1 Distribuzione delle attività finanziarie, degli impegni a erogare fondi e delle garanzie finanziarie rila- sciate: per classi di rating esterni (valori lordi) Le classi di rischio per rating esterni indicate nella presente tavola si riferiscono alle classi di merito creditizio dei debitori/garanti di cui alla normativa prudenziale. La Banca utilizza il metodo standardizzato secondo il mapping di rischio delle agenzie di rating: ▪ “DBRS Ratings Limited”, per esposizioni verso: amministrazioni centrali e banche centrali, inter- mediari vigilati, enti del settore pubblico, enti territoriali; ▪ “Fitch Ratings”e Standard & Poor’s, per esposizioni verso imprese e altri soggetti. Esposizioni classe 1 classe 2 classe 3 classe 4 classe 5 classe 6 A. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato 681.399 2.906.128 3.587.527 - Primo stadio 681.399 2.509.195 3.190.594 - Secondo stadio 112.795 112.795 - Terzo stadio 284.054 284.054 - Impaired acquisite o originate 84 84 B. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva 553.367 553.367 - Primo stadio 553.367 553.367 - Secondo stadio - Terzo stadio - Impaired acquisite o originate C. Attività finanziarie in corso di dismissione - Primo stadio - Secondo stadio - Terzo stadio - Impaired acquisite o originate Totale (A+B+C) 1.234.766 2.906.128 4.140.894 D. Impegni a erogare fondi e garanzie finanziarie rilasciate 960.640 960.640 - Primo stadio 909.616 909.616 - Secondo stadio 6.763 6.763 - Terzo stadio 44.261 44.261 - Impaired acquisite o originate Totale D 960.640 960.640 Totale (A + B + C + D) 1.234.766 3.866.768 5.101.534 Classi di rating esterni Senza rating Totale
NOTA INTEGRATIVA DELL’IMPRESA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 319 A.3 Distribuzione delle esposizioni creditizie garantite per tipologia di garanzia A.3.1 Esposizioni creditizie per cassa e fuori bilancio verso banche garantite Nessuna posizione da segnalare. A.3.2 Esposizioni creditizie per cassa e fuori bilancio verso clientela garantite B. Distribuzione e concentrazione delle esposizioni creditizie B. Distribuzione settoriale delle esposizioni creditizie per cassa e "fuori bilancio" verso clientela Controparti centrali Banche Altre società finanziarie Altri soggetti 1. Esposizioni creditizie per cassa garantite: 1.214.085 1.204.832 2.270 117 913.373 172.704 37.612 23.427 13.157 1.162.660 1.1 totalmente garantite 1.020.307 1.013.895 2.270 117 913.373 53.504 8.765 23.427 12.440 1.013.896 - di cui deteriorate 21.381 16.671 15.411 64 10 1.186 16.671 1.2 parzialmente garantite 193.778 190.937 119.200 28.847 717 148.764 - di cui deteriorate 4.785 2.385 2.158 2.158 2. Esposizioni creditizie "fuori bilancio" garantite: 21.525 21.525 36 233 518 12.674 2.627 16.088 2.1 totalmente garantite 15.070 15.070 36 233 12.674 2.127 15.070 - di cui deteriorate 404 404 404 404 2.2 parzialmente garantite 6.455 6.455 518 500 1.018 - di cui deteriorate Esposizione lorda Esposizione netta Garanzie reali (1) Garanzie personali (2) Totale (1)+(2) Immobili Ipoteche Immobili Leasing finanziario Titoli Altre garanzie reali Derivati su crediti Crediti di firma CLN Altri derivati Amministrazioni pubbliche Banche Altre società finanziarie Altri soggetti Esposizioni/Controparti Esposizione netta Rettifiche valore complessive Esposizione netta Rettifiche valore complessive Esposizione netta Rettifiche valore complessive Esposizione netta Rettifiche valore complessive Esposizione netta Rettifiche valore complessive A. Esposizioni creditizie per cassa A.1 Sofferenze 118.947 15.379 4.311 30.940 32 759 - di cui: esposizioni oggetto di concessioni 455 48 A.2 Inadempienze probabili 156 13 15.987 9.900 2.690 3.565 - di cui: esposizioni oggetto di concessioni 117 176 A.3 Esposizioni scadute deteriorate 53.113 97 2.225 7 2.223 7 10.966 615 14.247 179 - di cui: esposizioni oggetto di concessioni 2.640 34 A.4 Esposizioni non deteriorate 2.187.131 2.790 248.440 30 256 479.142 2.785 924.706 1.515 - di cui: esposizioni oggetto di concessioni 206 Totale (A) 2.359.347 18.279 250.665 37 2.479 7 510.406 44.240 941.675 6.018 B. Esposizioni creditizie fuori bilancio B.1 Esposizioni deteriorate 31.052 13.200 9 B.2 Esposizioni non deteriorate 251.960 451.021 210.147 22 782 Totale (B) 283.012 451.021 223.347 22 791 Totale (A+B) 31.12.2022 2.642.359 18.279 701.686 37 2.479 7 733.753 44.262 942.466 6.018 Totale (A+B) 31.12.2021 1.673.020 16.019 356.441 59 9 685.272 46.039 970.167 4.128 Amministrazioni pubbliche Società finanziarie Società finanziarie (di cui: imprese assicuraz) Società non finanziarie Famiglie
NOTA INTEGRATIVA DELL’IMPRESA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 320 B.2 Distribuzione territoriale delle esposizioni creditizie per cassa e "fuori bilancio" verso clientela B.3 Distribuzione territoriale delle esposizioni creditizie per cassa e "fuori bilancio" verso banche Al 31 dicembre 2022 le grandi esposizioni della Banca sono costituite da un ammontare di: a) Valore di Bilancio Euro 4.020.584 migliaia b) Valore Ponderato Euro 356.178 migliaia c) Nr posizioni 22. Esposizioni/Aree geografiche Espos. netta Rettifiche valore complessive Espos. netta Rettifiche valore complessive Espos. netta Rettifiche valore complessive Espos. netta Rettifiche valore complessive Espos. netta Rettifiche valore complessive A. Esposizioni creditizie per cassa A.1 Sofferenze 123.290 46.999 80 A.2 Inadempienze probabili 18.832 13.477 A.3 Esposizioni scadute deteriorate 80.551 898 A.4 Esposizioni non deteriorate 3.677.493 6.895 157.619 209 3.836 15 472 2 Totale (A) 3.900.166 68.269 157.619 289 3.836 15 472 2 B. Esposizioni creditizie fuori bilancio B.1 Esposizioni deteriorate 44.261 B.2 Esposizioni non deteriorate 879.820 14 31.984 2.106 8 Totale (B) 924.081 14 31.984 2.106 8 Totale (A+B) 31.12.2022 4.824.247 68.283 189.603 289 3.836 15 2.578 10 Totale (A+B) 31.12.2021 3.576.371 65.804 101.549 408 4.251 20 2.606 12 124 1 Italia Altri Paesi europei America Asia Resto del mondo Esposizioni/Aree geografiche Esposizione netta Rettifiche di valore complessive Esposizione netta Rettifiche di valore complessive Esposizione netta Rettifiche di valore complessive Esposizione netta Rettifiche di valore complessive Esposizione netta Rettifiche di valore complessive A. Esposizioni creditizie per cassa A.1 Sofferenze A.2 Inadempienze probabili A.3 Esposizioni scadute deteriorate 11 A.4 Esposizioni non deteriorate 158.890 7 41 Totale (A) 158.901 7 41 B. Esposizioni creditizie fuori bilancio B.1 Esposizioni deteriorate B.2 Esposizioni non deteriorate 2.445 2 Totale (B) 2.445 2 Totale (A+B) 31.12.2022 161.346 9 41 Totale (A+B) 31.12.2021 204.354 53 Italia Altri Paesi europei America Asia Resto del mondo
NOTA INTEGRATIVA DELL’IMPRESA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 321 C. Operazioni di cartolarizzazione Informazione di natura qualitativa Si faccia riferimento per gli aspetti qualitativi a quanto presente infra nella relazione sulla gestione. Informazione di natura quantitativa Di seguito si riportano le consistenze delle tranches junior e senior emesse dal veicolo e riacquistate da Banca Sistema; oltre alla linea di finanziamento concessa al veicolo stesso per Euro 60,9 mln. C.2 Esposizioni derivanti dalle principali operazioni di cartolarizzazione "di terzi" ripartite per tipologia di at- tività cartolarizzate e per tipo di esposizione E. Operazioni di cessione A. Attività finanziarie cedute e non cancellate integralmente Informazione di natura qualitativa Le attività finanziarie cedute e non cancellate si riferiscono a titoli di stato italiani utilizzati per operazioni di pronti contro termine passivi. Tali attività finanziarie sono classificate in bilancio fra le attività finanziarie disponibili per la vendita, mentre il finanziamento con pronti contro termine è esposto prevalentemente nei debiti verso clientela. In via residuale le attività finanziarie cedute e non cancellate comprendono crediti commerciali utilizzati per operazioni di finanziamento in BCE (Abaco). Valore di bilancio Rettif./ripr. di valore Valore di bilancio Rettif./ripr. di valore Valore di bilancio Rettif./ripr. di valore Esposiz. netta Rettif./ripr. di valore Esposiz. netta Rettif./ripr. di valore Esposiz. netta Rettif./ripr. di valore Esposiz. netta Rettif./ripr. di valore Esposiz. netta Rettif./ripr. di valore Esposiz. netta Rettif./ripr. di valore Cartolarizzione BS IVA SPV S.r.l. 6.544 24.600 60.852 Senior Mezzanine Junior Linee di credito Garanzie rilasciate Senior Mezzanine Junior Esposizioni per cassa Senior Mezzanine Junior Tipologia attività sottostanti/Esposizioni
NOTA INTEGRATIVA DELL’IMPRESA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 322 E.1. Consolidato prudenziale – Attività finanziarie cedute rilevate per intero e passività finanziarie associate: valori di bilancio Valore di bilancio di cui: oggetto di operazioni di cartolarizza zione di cui: oggetto di contratti di vendita con patto di riacquisto di cui deteriorate Valore di bilancio di cui: oggetto di operazioni di cartolarizza zione di cui: oggetto di contratti di vendita con patto di riacquisto A. Attività finanziarie detenute per la negoziazione X 1. Titoli di debito X 2. Titoli di capitale X 3. Finanziamenti X 4. Derivati X B. Altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value 1. Titoli di debito 2. Titoli di capitale X 3. Finanziamenti C. Attività finanziarie designate al fair value 1. Titoli di debito 2. Finanziamenti D. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva 553.046 553.046 553.307 553.307 1. Titoli di debito 553.046 553.046 553.307 553.307 2. Titoli di capitale X 3. Finanziamenti E. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato 507.142 175.626 331.516 2.731 426.171 113.560 312.611 1. Titoli di debito 331.516 331.516 312.611 312.611 2. Finanziamenti 175.626 175.626 2.731 113.560 113.560 Totale 31.12.2022 1.060.188 175.626 884.562 2.731 979.478 113.560 865.918 Totale 31.12.2021 458.066 210.195 247.871 1.999 389.616 140.360 249.256 Attività finanziarie cedute rilevate per intero Passività finanziarie associate
NOTA INTEGRATIVA DELL’IMPRESA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 323 F. Modelli per la misurazione del rischio di credito Sezione 2 - Rischi di mercato Si rimanda al paragrafo di Parte E della Nota integrativa consolidata del Gruppo Banca Sistema che qui si intende integralmente riportato. 2.1- Rischio di tasso di interesse e rischio di prezzo – portafoglio di negoziazione di vigilanza Informazioni di natura qualitativa Si rimanda al paragrafo di Parte E della Nota integrativa consolidata del Gruppo Banca Sistema che qui si intende integralmente riportato.
NOTA INTEGRATIVA DELL’IMPRESA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 324 2.2 Rischio di tasso di interesse e di prezzo – Portafoglio Bancario Informazioni di natura qualitativa A. Aspetti generali, procedure di gestione e metodi di misurazione del rischio di tasso di interesse e del rischio di prezzo Si rimanda al paragrafo di Parte E della Nota integrativa consolidata del Gruppo Banca Sistema che qui si intende integralmente riportato.
NOTA INTEGRATIVA DELL’IMPRESA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 325 Informazioni di natura quantitativa 1. Portafoglio bancario: distribuzione per durata residua (per data di riprezzamento) delle attività e delle passività finanziarie (Euro) Tipologia/Durata residua a vista fino a 3 mesi da oltre 3 mesi fino a 6 mesi da oltre 6 mesi fino a 1 anno da oltre 1 anno fino a 5 anni da oltre 5 anni fino a 10 anni oltre 10 anni durata indeter. 1. Attività per cassa 1.374.359 390.805 599.094 80.225 1.184.414 505.452 67 1.1 Titoli di debito 6 568.817 13.994 601.259 81.146 - con opzione di rimborso anticipato - altri 6 568.817 13.994 601.259 81.146 1.2 Finanziamenti a banche 127.001 31.325 1.3 Finanziamenti a clientela 1.247.352 359.480 30.277 66.231 583.155 424.306 67 - c/c 160.968 - altri finanziamenti 1.086.384 359.480 30.277 66.231 583.155 424.306 67 - con opzione di rimborso anticipato 217.271 30.113 65.704 498.839 302.380 67 - altri 1.086.384 142.209 164 527 84.316 121.926 2. Passività per cassa 924.328 1.350.858 149.216 412.756 1.053.624 32.111 1 2.1 Debiti verso clientela 922.551 1.285.858 149.216 412.756 515.741 32.111 1 - c/c 807.339 408.132 147.850 407.190 430.275 24.862 1 - altri debiti 115.212 877.726 1.366 5.566 85.466 7.249 - con opzione di rimborso anticipato - altri 115.212 877.726 1.366 5.566 85.466 7.249 2.2 Debiti verso banche 1.777 65.000 537.883 - c/c 1.567 - altri debiti 210 65.000 537.883 2.3 Titoli di debito 2.4 Altre passività 3. Derivati finanziari 15.691 52 603 13.789 1.223 24 3.1 Con titolo sottostante - Opzioni - Altri derivati 3.2 Senza titolo sottostante 15.691 52 603 13.789 1.223 24 - Opzioni 15.691 52 603 13.789 1.223 24 + posizioni lunghe 52 603 13.789 1.223 24 + posizioni corte 15.691 - Altri derivati 4. Altre operazioni fuori bilancio 261.167 261.167 + posizioni lunghe 233.025 28.142 + posizioni corte 28.142 233.025
NOTA INTEGRATIVA DELL’IMPRESA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 326 1. Portafoglio bancario: distribuzione per durata residua (per data di riprezzamento) delle attività e delle passività finanziarie (Altre valute) Tipologia/Durata residua a vista fino a 3 mesi da oltre 3 mesi fino a 6 mesi da oltre 6 mesi fino a 1 anno da oltre 1 anno fino a 5 anni da oltre 5 anni fino a 10 anni oltre 10 anni durata indeterm inata 1. Attività per cassa 617 1.1 Titoli di debito - con opzione di rimborso anticipato - altri 1.2 Finanziamenti a banche 617 1.3 Finanziamenti a clientela - c/c - altri finanziamenti - con opzione di rimborso anticipato - altri 2. Passività per cassa 582 2.1 Debiti verso clientela 582 - c/c 582 - altri debiti 2.2 Debiti verso banche 2.3 Titoli di debito 2.4 Altre passività 3. Derivati finanziari 3.1 Con titolo sottostante - Opzioni - Altri derivati 3.2 Senza titolo sottostante - Opzioni - Altri derivati 4. Altre operazioni fuori bilancio + posizioni lunghe + posizioni corte
NOTA INTEGRATIVA DELL’IMPRESA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 327 2.3 Rischio di cambio Informazioni di natura qualitativa A. Aspetti generali, processi di gestione e metodi di misurazione del rischio di cambio La totalità delle poste è in euro, ad eccezione del titolo azionario presente nel portafoglio HTCS. Il rischio di cambio in funzione della dimensione dell’investimento risulta contenuto. Informazioni di natura quantitativa 1. Distribuzione per valuta di denominazione delle attività, delle passività e dei derivati Voci Dollari USA Sterline Yen Dollari canadesi Franchi svizzeri Altre valute A. Attività finanziarie 608 2 1 1 2 4 A.1 Titoli di debito A.2 Titoli di capitale A.3 Finanziamenti a banche 608 2 1 1 2 4 A.4 Finanziamenti a clientela A.5 Altre attività finanziarie B. Altre attività C. Passività finanziarie 582 C.1 Debiti verso banche C.2 Debiti verso clientela 582 C.3 Titoli di debito C.4 Altre passività finanziarie D. Altre passività E. Derivati finanziari - Opzioni - Altri derivati Totale attività 608 2 1 1 2 4 Totale passività 582 Sbilancio (+/-) 26 2 1 1 2 4 Valute
NOTA INTEGRATIVA DELL’IMPRESA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 328 Sezione 3 – Gli strumenti derivati e le politiche di copertura 3.1 Gli strumenti derivati di negoziazione A. Derivati finanziari Alla data del presente bilancio la voce non rileva alcun importo. B. Derivati creditizi Alla data del presente bilancio la voce non rileva alcun importo. 3.2 Le coperture contabili La banca non ha svolto nel corso del presente esercizio tale operatività. 3.3 Altre informazioni sugli strumenti derivati (di negoziazione e di copertura) Alla data del presente bilancio non risultano in essere tali fattispecie.
NOTA INTEGRATIVA DELL’IMPRESA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 329 Sezione 4 – Rischio di liquidità Informazioni di natura qualitativa A. Aspetti generali, processi di gestione e metodi di misurazione del rischio di liquidità Si rimanda al paragrafo di Parte E della Nota integrativa consolidata del Gruppo Banca Sistema che qui si intende integralmente riportato.
NOTA INTEGRATIVA DELL’IMPRESA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 330 Informazioni di natura quantitativa 1. Distribuzione temporale per durata residua contrattuale delle attività e passività finanziarie (EURO) Voci/Scaglioni temporali a vista da oltre 1 giorno a 7 giorni da oltre 7 giorni a 15 giorni da oltre 15 giorni a 1 mese da oltre 1 mese fino a 3 mesi da oltre 3 mesi fino a 6 mesi da oltre 6 mesi fino a 1 anno da oltre 1 anno fino a 5 anni Oltre 5 anni Durata indeterminata Attività per cassa 1.502.583 264 542 28.059 71.539 126.426 162.512 1.264.189 1.041.930 16.308 A.1 Titoli di Stato 409 853 8.663 23.925 647.352 625.000 A.2 Altri titoli di debito 663 663 1.326 31.133 A.3 Quote O.I.C.R. A.4 Finanziamenti 1.502.583 264 133 27.396 70.686 117.100 137.261 616.837 385.797 16.308 - banche 127.006 17 15.000 16.308 - clientela 1.375.577 264 133 27.379 55.686 117.100 137.261 616.837 385.797 Passività per cassa 918.312 871.192 31.033 77.199 372.355 150.878 418.798 1.053.495 32.112 B.1 Depositi e conti correnti 803.052 23.214 31.012 77.057 342.770 148.464 412.301 430.275 24.863 - banche 1.729 10.000 15.000 40.000 - clientela 801.323 13.214 31.012 62.057 302.770 148.464 412.301 430.275 24.863 B.2 Titoli di debito B.3 Altre passività 115.260 847.978 21 142 29.585 2.414 6.497 623.220 7.249 Operazioni "fuori bilancio" 580.383 233.025 27 5.075 C.1 Derivati finanziari con scambio di capitale C.2 Derivati finanziari senza scambio di capitale C.3 Depositi e finanziamenti da ricevere 233.025 233.025 - posizioni lunghe 233.025 - posizioni corte 233.025 C.4 Impegni a erogare fondi 344.912 - posizioni lunghe 172.456 - posizioni corte 172.456 C.5 Garanzie finanziarie rilasciate 2.446 27 5.075 C.6 Garanzie finanziarie ricevute C.7 Derivati creditizi con scambio di capitale C.8 Derivati creditizi senza scambio di capitale
NOTA INTEGRATIVA DELL’IMPRESA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 331 1. Distribuzione temporale per durata residua contrattuale delle attività e passività finanziarie (ALTRE VA- LUTE) Voci/Scaglioni temporali a vista da oltre 1 giorno a 7 giorni da oltre 7 giorni a 15 giorni da oltre 15 giorni a 1 mese da oltre 1 mese fino a 3 mesi da oltre 3 mesi fino a 6 mesi da oltre 6 mesi fino a 1 anno da oltre 1 anno fino a 5 anni Oltre 5 anni Durata indeterm inata Attività per cassa 617 A.1 Titoli di Stato A.2 Altri titoli di debito A.3 Quote O.I.C.R. A.4 Finanziamenti 617 - banche 617 - clientela Passività per cassa 582 B.1 Depositi e conti correnti 582 - banche - clientela 582 B.2 Titoli di debito B.3 Altre passività Operazioni "fuori bilancio" C.1 Derivati finanziari con scambio di capitale C.2 Derivati finanziari senza scambio di capitale C.3 Depositi e finanziamenti da ricevere C.4 Impegni a erogare fondi C.5 Garanzie finanziarie rilasciate C.6 Garanzie finanziarie ricevute C.7 Derivati creditizi con scambio di capitale C.8 Derivati creditizi senza scambio di capitale
NOTA INTEGRATIVA DELL’IMPRESA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 332 Sezione 5 – Rischi operativi Informazioni di natura qualitativa Si rimanda al paragrafo di Parte E della Nota integrativa consolidata del Gruppo Banca Sistema che qui si intende integralmente riportato. A. Aspetti generali, processi di gestione e metodi di misurazione del rischio operativo Si rimanda al paragrafo di Parte E della Nota integrativa consolidata del Gruppo Banca Sistema che qui si intende integralmente riportato.
NOTA INTEGRATIVA DELL’IMPRESA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 333 PARTE F - INFORMAZIONI SUL PATRIMONIO DELL’IMPRESA Sezione 1 – Il patrimonio dell’impresa A. Informazioni di natura qualitativa Gli obiettivi perseguiti nella gestione del patrimonio dell’impresa si ispirano alle disposizioni di vigilanza pru- denziale, e sono finalizzati al mantenimento di adeguati livelli di patrimonializzazione per l’assunzione dei rischi tipici di posizioni creditizie. La politica di destinazione del risultato d’esercizio mira al rafforzamento patrimoniale dell’impresa con par- ticolare enfasi al capitale di qualità primaria, alla prudente distribuzione dei risultati economici e a garantire un corretto equilibrio della posizione finanziaria.
NOTA INTEGRATIVA DELL’IMPRESA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 334 B. Informazioni di natura quantitativa B.1 Patrimonio dell’impresa: composizione B.2 Riserve da valutazione delle attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività com- plessiva: composizione Voci/Valori 31.12.2022 31.12.2021 1. Capitale 9.651 9.651 2. Sovrapprezzi di emissione 39.100 39.100 3. Riserve 155.998 142.661 - di utili 156.124 141.802 a) legale 1.930 1.930 b) statutaria c) azioni proprie 200 d) altre 154.194 139.672 - altre (126) 859 4. Strumenti di capitale 45.500 45.500 3.5 Acconti sui dividendi (-) 5. (Azioni proprie) (559) 6. Riserve da valutazione (24.870) (2.985) - Titoli di capitale designati al fair value con impatto sulla redditività complessiva (543) (463) - Copertura di titoli di capitale designati al fair value con impatto sulla redditività complessiva - Attività finanziarie (diverse dai titoli di capitale) valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva (24.400) (2.257) - Attività materiali - Attività immateriali - Copertura di investimenti esteri - Copertura dei flussi finanziari - Strumenti di copertura (elementi non designati) - Differenze di cambio - Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione - Passività finanziarie designate al fair value con impatto a conto economico (variazioni del proprio merito creditizio) - Utili (perdite) attuariali relativi a piani previdenziali a benefici definiti 73 (265) - Quote delle riserve da valutazione relative alle partecipate valutate al patrimonio netto - Leggi speciali di rivalutazione 7. Utile (perdita) d'esercizio 20.887 23.143 Totale 245.707 257.070 Riserva positiva Riserva negativa Riserva positiva Riserva negativa 1. Titoli di debito 24.400 2.257 2. Titoli di capitale 543 463 3. Finanziamenti Totale 24.943 2.720 Attività/Valori 31.12.2022 31.12.2021
NOTA INTEGRATIVA DELL’IMPRESA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 335 B.3 Riserve da valutazione delle attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività com- plessiva: variazioni annue B.4 Riserve da valutazione relative a piani a benefici definiti: variazioni annue Titoli di debito Titoli di capitale Finanziamenti 1. Esistenze iniziali (2.257) (463) 2. Variazioni positive 12.793 268 2.1 Incrementi di fair value 2.2 Rettifiche di valore per rischio di credito 144 X 2.3 Rigiro a conto economico di riserve negative da realizzo 1.637 X 2.4 Trasferimenti ad altre componenti di patrimonio netto (titoli di capitale) 2.5 Altre variazioni 11.012 268 3. Variazioni negative 34.936 348 3.1 Riduzioni di fair value 119 3.2 Riprese di valore per rischio di credito 3.3 Rigiro a conto economico da riserve positive: da realizzo X 3.4 Trasferimenti ad altre componenti di patrimonio netto (titoli di capitale) 3.5 Altre variazioni 34.936 229 4. Rimanenze finali (24.400) (543) Voci/valori 31.12.2022 A. Esistenze iniziali (265) B. Aumenti 467 B.1 Valutazione attuariale B.2 Altre variazioni 467 C. Diminuzioni 128 C.1 Valutazione attuariale C.2 Altre variazioni 128 D. Rimanenze finali 74 Totale 74
NOTA INTEGRATIVA DELL’IMPRESA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 336 Sezione 2 – I fondi propri e i coefficienti di vigilanza 2.1 Fondi Propri bancari A. Informazioni di natura qualitativa I Fondi Propri, le attività ponderate per il rischio ed i coefficienti di solvibilità al 31 dicembre 2022 sono stati determinati in base alla disciplina per le banche contenuta nella Direttiva 2013/36/UE (CRD IV) e nel Regola- mento (UE) 575/2013 (CRR) del 26 giugno 2013, che traspongono nell’Unione Europea gli standard definiti dal Comitato di Basilea per la vigilanza bancaria (cd. framework Basilea 3), e sulla base delle Circolari della Banca d’Italia n. 285 e n. 286 (emanate nel corso del 2013). A partire dal secondo trimestre 2022 il Gruppo Banca Sistema ha deciso di utilizzare il parametro mitigante (pari al 40%) per determinare la quota computabile della riserva FVOCI relativa ad esposizioni nei confronti di amministrazioni centrali, in linea con quanto previsto dall’articolo 468 CRR; tale trattamento temporaneo è risultato valido fino alla fine del 2022. Si evidenzia che la neutralizzazione di tutto o parte della riserva (HTCS) sui titoli governativi sarà oggetto di discussione del Trilogo europeo, sul cui tema l’Ecofin ha già pro- posto una neutralizzazione al 100%. Tale modifica, se approvata, entrerebbe in vigore con la pubblicazione in Gazzetta Ufficiale prevedibilmente nell’autunno 2023. Riconciliazione tra il Patrimonio Netto di Gruppo e i Fondi Propri (1) Filtro regolamentare per l'aggiustamento addizionale alla valutazione prudente (AVA) previsto dal regolamento 2016/101 VOCI 31.12.2022 31.12.2021 Patrimonio Netto 245.707 257.070 Dividendi in distribuzione e altri oneri prevedibili (5.227) (5.786) Patrimonio netto post ipotesi di distribuzione agli azionisti 240.480 251.284 Rettifiche regolamentari 3.202 (8.146) - Impegno al riacquisto di azioni proprie (735) (1.745) - Detrazione attività immateriali (3.957) (3.980) - Aggiustamento per la valutazione prudente (1) (583) (458) - Filtro prudenziale per copertura insufficiente delle NPE (1.186) (1.908) - Filtro prudenziale ex. art.468 9.760 - Altre rettifiche (97) (55) Strumenti di capitale non computabili nel CET1 (45.500) (45.500) Capitale Primario di Classe 1 (CET1) 198.182 197.638 Strumenti di capitale computabili nel AT1 45.500 45.500 Capitale Aggiuntivo di Classe 1 (AT1) 243.682 243.138 Capitale di Classe 2 Totale Fondi Propri 243.682 243.138
NOTA INTEGRATIVA DELL’IMPRESA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 337 A. Informazioni di natura quantitativa 2.2 Adeguatezza patrimoniale A. Informazioni di natura qualitativa Il totale dei fondi propri al 31 dicembre 2022 ammonta a 244 milioni di euro ed include l’utile d’esercizio al netto dell’ammontare della stima dei dividendi, pari a un pay out del 25% del risultato della capogruppo. La Banca al 31 dicembre 2022, presenta un CET1 capital ratio pari al 14,6%, un Tier1capital ratio pari al 18,0% e un Total capital ratio pari al 18,0%. 31.12.2022 31.12.2021 A. Capitale primario di Classe 1 (Common Equity Tier 1 - CET1) Prima dell'applicazione dei filtri prudenziali 200.614 210.272 di cui strumenti di Cet 1 oggetto di disposizioni transitorie B. Filtri prudenziali del CET1 (+/-) - C.CET1 al lordo degli elementi da dedurre e degli effetti del regime transitorio (A+/- B) 200.614 210.272 D. Elementi da dedurre dal CET1 12.192 12.638 E. Regime Transitorio - Impatto su CET (+/-) 9.760 - F. Totale capitale primario di classe 1 (Common Equity Tier 1 - CET1) (C-D+/-E) 198.182 197.634 G.Capitale aggiuntivo di Classe 1 (Additional Tier1 - AT1) al lordo degli elementi da dedurre e degli effetti del regime transitorio 45.500 45.500 di cui strumenti di AT1 oggetto di disposizioni transitorie H. Elementi da dedurre dall'AT1 I. Regime transitorio - impatto su AT1 (+/-) L. Totale capitale aggiuntivo di Classe 1 (Additional Tier 1 - AT1) (G-H+/-I) 45.500 45.500 M. Capitale di Classe 2 (Tier2 - T2) al lordo degli elementi da dedurre e degli effetti del regime transitorio - - di cui strumenti di T2 oggetto di disposizioni transitorie N. Elementi da dedurre dal T2 O. Regime transitorio - impatto su T2 (+/-) P. Totale Capitale di Classe 2 (Tier 2 - T2) (M-N+/-O) - - Q. Totale Fondi Propri (F+L+P) 243.682 243.134
NOTA INTEGRATIVA DELL’IMPRESA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 338 Categorie/Valori 31.12.2022 31.12.2021 31.12.2022 31.12.2021 A. ATTIVITA' DI RISCHIO A.1 Rischio di credito e di controparte 6.420.146 4.483.757 1.186.648 1.332.507 1. Metodologia standardizzata 6.420.146 4.483.757 1.186.648 1.332.507 2. Metodologia basata su rating interni 2.1 Base 2.2 Avanzata 3. Cartolarizzazioni B. REQUISITI PATRIMONIALI DI VIGILANZA B.1 Rischio di credito e di controparte 94.932 106.601 B.2 Rischio di aggiustamento della valutazione del credito 157 B.3 Rischio di regolamento B.4 Rischi di mercato 1. Metodologia standard 2. Modelli interni 3. Rischio di concentrazione B.5 Rischio operativo 13.307 13.745 1. Metodologia standard 13.307 13.745 2. Modelli interni 3. Rischio di concentrazione B.6 Altri elementi di calcolo B.7 Totale requisiti prudenziali 108.396 120.346 C. ATTIVITA' DI RISCHIO E COEFFICIENTI DI VIGILANZA 1.354.950 1.504.323 C.1 Attività di rischio ponderate 1.354.950 1.504.323 C.2 Capitale primario di Classe 1 / Attività di Rischio Ponderate (CET1 capital ratio) 14,6% 13,1% C.3 Capitale di Classe 1 / Attività di Rischio Ponderate (Tier 1 Capital Ratio) 18,0% 16,2% C.4 Totale Fondi Propri/Attività di rischio ponderate (Total Capital Ratio) 18,0% 16,2% Importi non ponderati Importi ponderati / requisiti
NOTA INTEGRATIVA DELL’IMPRESA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 339 PARTE G - OPERAZIONI DI AGGREGAZIONE RIGUARDANTI IMPRESE O RAMI D’AZIENDA Sezione 1 - Operazioni realizzate durante l’esercizio Nessuna operazione da segnalare. Sezione 2 - Operazioni realizzate dopo la chiusura dell’esercizio Nessuna operazione da segnalare. Sezione 3 – Rettifiche retrospettive Nessuna operazione da segnalare.
NOTA INTEGRATIVA DELL’IMPRESA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 340 PARTE H -OPERAZIONI CON PARTI CORRELATE Le operazioni poste in essere con parti correlate e soggetti connessi, incluso il relativo iter autorizzativo e informativo, sono disciplinate nella “Procedura in materia di operazioni con soggetti collegati” approvata dal Consiglio di Amministrazione e pubblicato sul sito internet della Capogruppo Banca Sistema S.p.A. Le operazioni poste in essere dalle società del Gruppo con parti correlate e soggetti connessi sono state poste in essere nell’interesse della Società anche nell’ambito dell’ordinaria operatività; tali operazioni sono state attuate a condizioni di mercato e comunque sulla base di reciproca convenienza economica e nel rispetto delle procedure. Per quanto riguarda le operazioni con i soggetti che esercitano funzioni di amministrazione, direzione e con- trollo ai sensi dell’art. 136 del Testo Unico Bancario si precisa che le stesse formano oggetto di delibera del Comitato Esecutivo, specificatamente delegato dal Consiglio di Amministrazione e con il parere favorevole dei Sindaci, fermi restando gli obblighi previsti dal Codice Civile in materia di conflitti di interessi degli ammi- nistratori. Ai sensi dello IAS 24, le parti correlate per Banca sistema, comprendono: ▪ gli azionisti con influenza notevole; ▪ le società appratenti al Gruppo bancario; ▪ le società sottoposte a influenza notevole; ▪ i dirigenti con responsabilità strategica; ▪ gli stretti familiari dei dirigenti con responsabilità strategica e le società controllate (o collegate) dagli stessi o dai loro stretti familiari. 1.Informazioni sui compensi dei dirigenti con responsabilità strategiche Di seguito vengono forniti i dati in merito ai compensi corrisposti ai dirigenti con responsabilità strategiche (“key managers”), in linea con quanto richiesto dallo IAS 24 e con la Circolare di Banca d’Italia n. 262 del 22 dicembre 2005 e successivi aggiornamenti che prevede siano inclusi i membri del Collegio Sindacale. Valori in euro migliaia Consiglio di Amministrazione Collegio sindacale Altri dirigenti 31.12.2022 Compensi a CDA e Collegio Sindacale 1.978 178 2.156 Benefici a breve termine per i dipendenti - 3.024 3.024 Benefici successivi al rapporto di lavoro 133 216 349 Altri benefici a lungo termine 388 401 789 Indennità per cessazione del rapporto di lavoro - Pagamenti basati su azioni 331 307 638 Totale 2.830 178 3.948 6.956
NOTA INTEGRATIVA DELL’IMPRESA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 341 2.Informazioni sulle transazioni con parti correlate Nella seguente tabella sono indicate le attività, le passività, oltre che le garanzie e gli impegni in essere al 31 dicembre 2022, distinte per le diverse tipologie di parti correlate con evidenza dell’incidenza delle stesse sulla singola voce di bilancio. Nella seguente tabella sono indicati i costi e ricavi relativi al 2022, distinti per le diverse tipologie di parti correlate. Di seguito sono invece forniti i dettagli per le seguenti singole parti correlate che rappresentano azionisti sopra la soglia del 5% nelle singole società del Gruppo. Valori in euro migliaia Società controllate Amministratori, collegio sindacale e Key Managers Altre parti correlate % su voce bilancio Crediti verso clientela 98.968 501 61.822 4,6% Debiti verso clientela 2.647 2.326 155.860 4,8% Altre attività 888 - - 1,2% Altre passività 207 - - 0,1% Valori in euro migliaia Società controllate Amministratori, collegio sindacale e Key Managers Altre parti correlate % su voce bilancio Interessi attivi 1.956 2 0 2,1% Interessi passivi - 30 28 0,4% Altre spese amministrative 878 - - 3,4% Valori in euro migliaia Importo (€ migliaia) Incidenza (%) ATTIVO 98.968 2,3% Crediti verso clientela Kruso Kapital S.p.A. 76.286 2,2% Largo Augusto Servizi E Sviluppo Srl 21.634 0,6% ProntoPegno Grecia 930 0,6% Art-Rite 118 0,0% PASSIVO 4.259 0,1% Debiti verso clientela Kruso Kapital S.p.A. 2.647 0,1% Soci - SGBS 320 0,0% Soci – Fondazione CR Alessandria 42 0,0% Soci – Fondazione Sicilia 57 0,0% Altre passività Kruso Kapital S.p.A. 98 0,1% Largo Augusto Servizi E Sviluppo Srl 110 0,1%
NOTA INTEGRATIVA DELL’IMPRESA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 342 Valori in euro migliaia Importo (€ migliaia) Incidenza (%) RICAVI 1.956 2,1% Interessi attivi Kruso Kapital S.p.A. 1.409 1,5% Largo Augusto Servizi E Sviluppo Srl 545 0,6% ProntoPegno Grecia 3 0,0% COSTI 878 2,2% Altre spese amministrative Kruso Kapital 414 1,6% Largo Augusto Servizi E Sviluppo Srl 464 1,8%
NOTA INTEGRATIVA DELL’IMPRESA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 343 PARTE I - ACCORDI DI PAGAMENTO BASATI SU PROPRI STRUMENTI PATRIMONIALI Informazioni di natura qualitativa Come indicato nel Documento delle Politiche 2022, Banca Sistema, avendo una media quadriennale del to- tale attivo inferiore ai 5 miliardi di euro e non appartenendo ad un gruppo con più di 30 miliardi di euro di attivo, rientra nella categoria delle “banche di minori dimensioni e complessità operativa”. Ciò premesso, la Banca applica le disposizioni relative al personale più rilevante, con percentuali e periodi di differimento e retention declinate in maniera proporzionale alle proprie caratteristiche, garantendo, altresì un criterio di allineamento proporzionale anche in relazione alle previsioni del Codice di Corporate Gover- nance per il differimento più lungo per membri del Consiglio di Amministrazione e dirigenti con responsabilità strategica (vengono quindi estese a tutto il Personale Più Rilevante). La Banca indica nel 25% della remunerazione complessiva media degli “high earners” italiani, come risultante dal più recente rapporto pubblicato dall’EBA (agosto 2021) e relativo all’elaborazione dei dati alla fine del 2019, il livello di remunerazione variabile particolarmente elevato. La remunerazione variabile per il “perso- nale più rilevante” relativa alle performance dell’anno 2022 sarà corrisposta a seguito dell’approvazione del bilancio d’esercizio, previa verifica del rispetto dei gates e dell’effettiva disponibilità del bonus pool, secondo le seguenti modalità: ▪ importi inferiori o pari a euro 50.000 di remunerazione variabile, che non rappresenti altresì più di un terzo della remunerazione annua totale del beneficiario: interamente up-front e in cash; ▪ importi superiori a euro 50.000 e fino a euro 435.000 o dove la condizione di cui al punto prece- dente non sia rispettata: ▪ per il 70% up-front e cash; ▪ per il restante 30% differita nel primo e secondo anno successivo con corresponsione se- condo criterio pro-rata pari al 15%. ▪ per importi superiori a euro 435.000: ▪ per il 60% up-front e cash; ▪ per il restante 40% differita nel primo e secondo anno successivo con corresponsione se- condo criterio pro-rata pari al 20%. In considerazione delle nuove previsioni della Circolare di Banca d’Italia, che consentono alle banche con attivi inferiori ai 5€/mld (come valore medio degli ultimi quattro anni) di neutralizzare le previsioni relative alla erogazione della remunerazione variabile in strumenti finanziari e di applicare unicamente un “congruo” periodo di differimento, Banca Sistema intende avvalersi di tale semplificazione e prevedere per gli schemi di pagamento della remunerazione variabile a partire dal 2022 i descritti schemi di pagamento in forma mo- netaria (fatti salvi eventuali aggiornamenti normativi e/o il raggiungimento delle soglie dimensionali indicate dalla Circolare 285).
NOTA INTEGRATIVA DELL’IMPRESA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 344 Pubblicità dei corrispettivi corrisposti alla società di revisione Si rimanda al corrispondente paragrafo della Nota Integrativa consolidata del Gruppo Banca Sistema che qui si intende integralmente riportato.
NOTA INTEGRATIVA DELL’IMPRESA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 345 PARTE L - INFORMATIVA DI SETTORE Ai fini dell’informativa di settore richiesta dallo IFRS 8 si riporta il conto economico aggregato per le linee di attività. Distribuzione per settori di attività al 31 dicembre 2022 Il presente segment reporting identifica le seguenti divisioni: ▪ Divisione Factoring, che comprende l’area di business riferita all’origination di crediti pro-soluto e pro-solvendo factoring commerciali e fiscali e le attività di gestione e recupero di interessi di mora. Inoltre, la divisione include l’area di business riferita all’origination dei finanziamenti PMI con garanzie statali erogati a clienti factoring e l’attività di servizi di gestione e recupero crediti per conto terzi; ▪ Divisione CQ, che comprende l’area di business riferita agli acquisti di portafogli CQS/CQP e ai finanziamenti di Cessione del Quinto erogati tramite canale diretto; Conto Economico (€ .000) Divisione Factoring Divisione CQ Corporate Center Totale Gruppo Margine di interesse 56.930 19.017 237 76.184 Commissioni nette 8.883 (1.073) 495 8.305 Dividendi e proventi simili 149 78 - 227 Risultato netto dell’attività di negoziazione (994) (524) - (1.518) Utile da cessione o riacquisto di attività/passività finanziarie 3.087 1.990 - 5.077 Risultato netto delle altre attività e passività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico 2.196 - - 2.196 Margine di intermediazione 70.251 19.488 732 90.471 Rettifiche di valore nette per deterioramento di crediti (7.602) (781) (93) (8.476) Risultato netto della gestione finanziaria 62.649 18.707 639 81.995 Stato Patrimoniale (€ .000) Divisione Factoring Divisione CQ Corporate Center Totale Gruppo Cassa e disponibilità liquide 81.339 42.836 - 124.175 Attività finanziarie (HTS e HTCS) 381.873 201.111 - 582.984 Crediti verso banche 24.003 10.822 - 34.825 Crediti verso clientela 2.233.129 1.249.897 1.421 3.484.447 crediti verso clientela - finanziamenti 1.787.032 1.014.962 1.421 2.803.415 crediti verso clientela - titoli di debito 446.097 234.935 - 681.032 Debiti verso banche - - 604.660 604.660 Debiti verso clientela 226.512 - 3.092.304 3.318.816
NOTA INTEGRATIVA DELL’IMPRESA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 346 ▪ Divisione Pegno, che comprende l’area di business riferita ai finanziamenti garantiti da pegno; ▪ Divisione Corporate, che comprende le attività inerenti alla gestione delle risorse finanziare del Gruppo e dei costi/ricavi a supporto delle attività di business. In particolare, il costo della rac- colta gestita nel pool centrale di tesoreria viene allocata tramite tasso interno di trasferimento (“TIT”) alle divisioni, mentre i ricavi rivenienti dalla gestione del portafoglio titoli e il risultato della gestione della liquidità (frutto dell’attività di asset e liability management) sono allocati interamente alle divisioni di business attraverso driver predefiniti. La divisione include inoltre i risultati della gestione in run-off dei finanziamenti a PMI. L’informativa secondaria per area geografica è stata omessa in quanto non rilevante essendo la clientela essenzialmente concentrata nel mercato domestico.
NOTA INTEGRATIVA DELL’IMPRESA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 347 PARTE M – INFORMATIVA SUL LEASING SEZIONE 1 - LOCATARIO Informazioni qualitative La Banca ha contratti che rientrano nel perimetro del principio contabile IFRS 16 riconducibili alle seguenti fattispecie: 1. Immobili ad uso strumentale e personale; 2. Automobili. Al 31 dicembre 2022, i contratti di leasing sono 42, di cui 6 relativi a leasing immobiliare per un valore di diritti d’uso complessivo pari a € 2,1 milioni e di cui 36 inerenti ad automobili, per un valore di diritti d’uso com- plessivo pari ad € 0,6 milioni. I contratti di leasing immobiliare, che sono riconducili a canoni di affitto di immobili destinati ad uso strumentale come uffici e a uso personale, hanno durate superiori ai 12 mesi e presentano tipicamente opzioni di rinnovo ed estinzione esercitabili dal locatore e dal locatario secondo le norme di legge. I contratti riferiti ad altri leasing sono relativi a contratti di noleggio a lungo termine di automobili di norma ad uso esclusivo dei dipendenti cui è assegnata. Tali contratti hanno durata massima di 5 anni, con pagamenti di canoni mensili, senza opzione di rinnovo e opzione di acquisto del bene. Sono esclusi dall’applicazione del principio i contratti con durata inferiore ai 12 mesi o che abbiano un valore unitario a nuovo del bene oggetto di leasing di modesto valore, ovvero inferiore a €20 mila. Informazioni quantitative Nella seguente tabella si riporta in unità di euro una sintesi delle componenti di Stato Patrimoniale relative ai contratti di leasing; per ulteriori informazioni si rimanda a quanto esposto nella Parte B della Nota Integra- tiva: (*) trattasi del valore del diritto d’uso al netto del fondo ammortamento Nella seguente tabella si riporta una sintesi delle componenti di Conto Economico relative ai contratti di leasing; per ulteriori informazioni si rimanda a quanto esposto nella Parte C della Nota Integrativa: Tipologia contratto Diritto d’uso (*) Debiti per leasing Canoni affitto immobili 2.128.848 2.172.653 Noleggio lungo termine automobili 578.159 587.989 Totale 2.707.007 2.760.642 Tipologia contratto Interessi Passivi Rettifiche di valore nette su attività materiali Canoni affitto immobili 31.914 1.070.628 Noleggio lungo termine automobili 7.245 351.233 Totale 39.159 1.421.861
NOTA INTEGRATIVA DELL’IMPRESA GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 348 SEZIONE 2 - LOCATORE Informazioni qualitative Alla data di riferimento la Banca non effettua operazioni di leasing nel ruolo di locatore.
ATTESTAZIONE DEL BILANCIO DI ESERCIZIO GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 349 ATTESTAZIONE DEL BILANCIO DI ESERCIZIO Attestazione del bilancio d’esercizio ai sensi dell’art. 81-ter del Regolamento Consob n. 11971 del 14 mag- gio 1999 e successive modifiche e integrazioni 1. I sottoscritti Gianluca Garbi, Amministratore Delegato e Alexander Muz, Dirigente Preposto alla reda- zione dei documenti contabili societari di Banca Sistema S.p.A., attestano, tenuto anche conto di quanto previsto dall’art. 154 bis, commi 3 e 4, del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58: ▪ l’adeguatezza in relazione alle caratteristiche dell’impresa e ▪ l’effettiva applicazione delle procedure amministrative e contabili per la formazione del bilancio d’esercizio, nel corso dell’anno 2022. 2. Modello di riferimento La valutazione dell’adeguatezza delle procedure amministrative e contabili per la formazione del bilan- cio d’esercizio al 31 dicembre 2022 si è basata su un modello interno definito da Banca Sistema S.p.A. e sviluppato in coerenza con il framework elaborato dal Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission (CoSO) e con il framework Control Objectives for IT and related technology (CO- BIT), che rappresentano gli standard di riferimento per il sistema di controllo interno generalmente ac- cettati a livello internazionale. 3. Si attesta, inoltre, che: 3.1 il bilancio d’esercizio: a) è redatto in conformità ai principi contabili internazionali applicabili riconosciuti nella Comunità europea ai sensi del regolamento (CE) n.1606/2002 del Parlamento europeo e del Consiglio, del 19 luglio 2002; b) corrisponde alle risultanze dei libri e delle scritture contabili; c) è idoneo a fornire una rappresentazione veritiera e corretta della situazione patrimoniale, eco- nomica e finanziaria dell’emittente. 3.2 La relazione sulla gestione comprende un’analisi attendibile dell’andamento e del risultato della ge- stione, nonché della situazione dell’emittente, unitamente alla descrizione dei principali rischi e in- certezze cui è esposto. Milano, 10 marzo 2023 Gianluca Garbi Alexander Muz Amministratore Delegato __________________________________ Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari ____________________________________
RELAZIONE DEL COLLEGIO SINDACALE GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 350 RELAZIONE DEL COLLEGIO SINDACALE
RELAZIONE DELLA SOCIETA’ DI REVISIONE GRUPPO BANCA SISTEMA BILANCI E RELAZIONI 2022 351 RELAZIONE DELLA SOCIETA’ DI REVISIONE
AMZ/PPL/fbs - RC043882022BD1054 de Banca Sistema S.p.A. Relazione della società di revisione D.Lgs. 27 gennaio 2010, n. 39 e 537/2014 31 dicembre 2022
Pag.1 di 7 Tel: +39 02 58.20.10 www.bdo.it Viale Abruzzi, 94 20131 Milano Bari, Bologna, Brescia, Cagliari, Firenze, Genova, Milano, Napoli, Padova, Palermo, Roma, Torino, Verona BDO Italia S.p.A. Sede Legale: Viale Abruzzi, 94 20131 Milano Capitale Sociale Euro 1.000.000 i.v. Codice Fiscale, Partita IVA e Registro Imprese di Milano n. 07722780967 - R.E.A. Milano 1977842 Iscritta al Registro dei Revisori Legali al n. 167911 con D.M. del 15/03/2013 G.U. n. 26 del 02/04/2013 BDO Italia S.p.A., società per azioni italiana, è membro di BDO International Limited, società di diritto inglese (company limited by guarantee), e fa parte della rete internazionale BDO, network di società indipendenti. Relazione della società di revisione indipendente ai sensi de t. 14 del D.Lgs. 27 gennaio 2010, n. 39 e 10 del Regolamento (UE) n. 537/2014 Agli azionisti di Banca Sistema S.p.A. Giudizio di Banca Sistema S.p.A. (la Società ), costituito dallo stato patrimoniale al 31 dicembre 2022, dal conto economico, dal prospetto della redditività complessiva, dal prospetto delle variazioni del patrimonio netto, dal rendiconto finanziario situazione patrimoniale e finanziaria della Società al 31 dicembre 2022, del risultato economico e dei Elementi alla base del giudizio Abbiamo svolto la revisione contabile in conformità ai principi di revisione internazionali (ISA Italia). Le nostre responsabilità ai sensi di tali principi sono ulteriormente descritte nella sezione Responsabilità della presente relazione. Siamo indipendenti rispetto alla Società in conformità alle norme e ai principi in materia di etica e di acquisito elementi probativi sufficienti ed appropriati su cui basare il nostro giudizio. Aspetti chiave della revisione contabile Gli aspetti chiave della revisione contabile sono quegli aspetti che, secondo il nostro giudizio dell'esercizio in esame. Tali aspetti sono st , su tali aspetti non esprimiamo un giudizio separato.
Banca Sistema S.p.A. | Regolamento (UE) n. 537/2014 Pag.2 di 7 Aspetti chiave Procedure di revisione in risposta agli aspetti chiave CLASSIFICAZIONE E VALUTAZIONE DEI CREDITI VERSO LA CLIENTELA ISCRITTI TRA LE ATTIVITÀ FINANZIARIE VALUTATE AL COSTO AMMORTIZZATO Nota Integrativa: Parte A - Politiche contabili (A.2 - Parte relativa alle principali voci di bilancio Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato); Parte B - Informazioni sullo stato patrimoniale (Sezione 4 - Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato voce 40); Parte C Informazioni sul conto economico (Sezione 8 Rettifiche/riprese di valore nette per rischio di credito - Voce 130); Parte E Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura (Sezione 1 Rischio di Credito). I crediti verso la clientela, iscritti tra le attività finanziarie valutate al costo ammortizzato al 31 dicembre 2022, ammontano ad Euro 3.484 milioni, pari al 80% circa del Totale Attivo della Banca. Banca di crediti non deteriorati vantati da aziende fornitrici di beni e servizi, prevalentemente nei confronti della di crediti relativi al comparto delle cessioni del quinto dello stipendio o no le principali attività della Società. I crediti per factoring e i crediti per cessione del quinto al 31 dicembre 2022 sono pari, rispettivamente, a circa Euro 1.274 milioni e a circa Euro 914 milioni. Ai fini della classificazione, gli amministratori della Società effettuano analisi, talvolta complesse, volte ad individuare le posizioni che, possibile perdita di valore, considerando sia posizioni creditorie, sia informazioni esterne complessiva dei debitori verso il sistema bancario. La valutazione dei crediti verso la clientela è un alto grado di incertezza e di soggettività, nella quale gli amministratori della Società utilizzano modelli di valutazione che tengono in considerazione numerosi elementi quantitativi e qualitativi quali, tra gli altri, i dati storici relativi agli incassi, i flussi di cassa attesi ed i relativi possibili perdite di valore, la valutazione delle macroeconomiche, di scenari futuri e di rischi dei Le principali procedure di revisione effettuate in classificazione e valutazione dei crediti verso clientela iscritti tra le attività finanziarie valutate al costo ammortizzato, svolte anche mediante il supporto di specialisti, hanno riguardato: analisi delle procedure e dei processi relativi alla voce in oggetto dei controlli a presidio di tali procedure e processi; informatico relativo agli applicativi informatici rilevanti ai fini del processo di valutazione dei crediti verso la clientela; procedure di quadratura e di riconciliazione tra i dati presenti nei sistemi gestionali e le informazioni riportate in bilancio; procedure di analisi comparativa ed analisi delle risultanze con le funzioni aziendali coinvolte; analisi dei criteri e delle modalità di valutazione dei crediti (analitiche e collettive) e verifica su base campionaria della ragionevolezza delle assunzioni e delle componenti utilizzate per la valutazione e delle relative risultanze; verifiche su base campionaria della classificazione e della valutazione in bilancio secondo quanto previsto dagli IFRS adottati D.Lgs. 136/2015; fornita in nota integrativa.
Banca Sistema S.p.A. | Regolamento (UE) n. 537/2014 Pag.3 di 7 settori nei quali operano i clienti della Società. Per tali ragioni abbiamo considerato la classificazione e la valutazione dei crediti verso la clientela iscritti fra le attività finanziarie valutate al costo ammortizzato un aspetto chiave RILEVAZIONE DEGLI INTERESSI DI MORA AI SENSI DEL D.LGS. 9 OTTOBRE 2002, N. 231 SU CREDITI VERSO LA CLIENTELA NON DETERIORATI ACQUISTATI A TITOLO DEFINITIVO Nota Integrativa: Parte A - Politiche contabili (A.2 - Parte relativa alle principali voci di bilancio Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato); Parte B - Informazioni sullo stato patrimoniale (Sezione 4 - Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato voce 40); Parte C Informazioni sul conto economico (Sezione 1 Interessi Voci 10 e 20); Parte E Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura (Sezione 1 Rischio di Credito). La Banca contabilizza per competenza gli interessi di mora maturati ai sensi del D.Lgs. 9 ottobre 2002, n. 231 sui crediti verso la clientela non deteriorati acquistati a titolo definitivo e non ancora incassati I crediti per interessi di mora iscritti nel bilancio al 31 dicembre 2022 risultano pari a circa Euro 56 milioni. Gli interessi di mora rilevati a conto 2022 ammontano ad Euro 15,2 milioni, di cui Euro 7,5 milioni stanziati per competenza in base alle attuali stime di recupero, Euro 1,6 milioni derivante recupero e dei tempi attesi di incasso, Euro 6,1 milioni quali incassi in eccedenza rispetto a quanto già registrato per competenza negli esercizi precedenti. La stima degli interessi di mora ritenuti recuperabili dagli amministratori della Società viene effettuata utilizzando modelli basati percentuali di recupero e i tempi di incasso effettivi osservati internamente. Tali analisi sono oggetto di periodico aggiornamento a seguito del progressivo consolidamento delle serie storiche. La suddetta stima, caratterizzata da un alto grado di incertezza e di soggettività, viene svolta numerosi elementi quantitativi e qualitativi quali, tra gli altri, i dati storici relativi agli incassi, i flussi di cassa attesi, i relativi tempi effettivi di incasso e Le principali procedure di revisione effettuate in rilevazione degli interessi di mora ai sensi del d.lgs. 9 ottobre 2002, n. 231 su crediti verso la clientela non deteriorati acquistati a titolo definitivo, svolte anche mediante il supporto di specialisti, hanno riguardato le seguenti attività: analisi delle procedure e dei processi relativi dei controlli a presidio di tali procedure e processi; informatico relativo agli applicativi informatici rilevanti ai fini del processo di rilevazione degli interessi di mora; procedure di quadratura e di riconciliazione tra i dati presenti nei sistemi gestionali e le informazioni riportate in bilancio; procedure di analisi comparativa ed analisi delle risultanze con le funzioni aziendali coinvolte; analisi dei modelli utilizzati per la stima degli interessi di mora ed esame della ragionevolezza delle principali assunzioni contenute negli stessi; fornita in nota integrativa.
Banca Sistema S.p.A. | Regolamento (UE) n. 537/2014 Pag.4 di 7 nelle quali operano i clienti della Società. Per tali ragioni abbiamo considerato la rilevazione degli interessi di mora ai sensi del d.lgs. 9 ottobre 2002, n. 231 su crediti verso la clientela non deteriorati acquistati a titolo definitivo un aspetto revisione VALUTAZIONE DELLA PARTECIPAZIONE NELLA CONTROLLATA KRUSO KAPITAL S.P.A. (GIÀ PRONTO PEGNO S.P.A.) Nota Integrativa: Parte A - Politiche contabili (A.2 - Parte relativa alle principali voci di bilancio Partecipazioni); Parte B - Informazioni sullo stato patrimoniale (Sezione 7 - Partecipazioni voce 70). La Società nel bilancio chiuso al 31 dicembre 2022 Kruso Kapital S.p.A. (già Pronto Pegno S.p.A.) nella voce Partecipazioni per un ammontare pari ad Euro 29 milioni. quanto previsto dallo IAS 36, svolto utilizzando la metodologia del DDM nella variante excess of per la quota di possesso di Banca Sistema superiore al valore contabile della partecipazione, consentendo pertanto di confermare il valore della stessa iscritto in bilancio. Tale voce è stata ritenuta significativa nell'ambito ammontare e della soggettività e complessità insita nei processi valutativi; è correlato al verificarsi delle assunzioni alla base del piano strategico, ai tassi di attualizzazione e di crescita futura utilizzati e ad ulteriori parametri caratterizzati da soggettività. Le principali procedure di revisione effettuate in risposta della partecipazione nella controllata Kruso Kapital S.p.A. (già Pronto Pegno S.p.A.), svolte anche mediante il supporto di specialisti, hanno riguardato le seguenti attività: analisi della ragionevolezza delle principali assunzioni ed ipotesi sottostanti il piano strategico; v impairment utilizzato; valutazione delle principali assunzioni chiave utilizzate alla base del modello di impairment, in particolare quelle relative alle proiezioni dei flussi di cassa, ai tassi di attualizzazione, ai tassi di crescita a lungo termine; v modello di impairment utilizzato; verifica delle analisi di sensitività del modello t al variare delle assunzioni chiave; a fornita in nota integrativa.
Banca Sistema S.p.A. | Regolamento (UE) n. 537/2014 Pag.5 di 7 o che fornisca una rappresentazione veritiera e corretta in conformità agli International Financial Reporting Standards nei termini previsti dalla legge, per quella parte del controllo interno dagli stessi ritenuta necessaria per consentire la redazione di un bilancio che non contenga errori significativi dovuti a frodi o a comportamenti o eventi non intenzionali. Gli amministratori sono responsabili per la valutazione della capacità della Società di continuare ad Gli amministratori utilizzano il presupposto della continuità aziendale nella redazione del bilancio Società o per scelte. Il collegio sindacale ha la responsabilità della vigilanza, nei termini previsti dalla legge, sul processo di Società. Responsabilità della società di revisione per la revisione contabile del bi complesso non contenga errori significativi, dovuti a frodi o a comportamenti o eventi non intenzionali, e relazione di revisione che includa il nostro giudizio. Per ragionevole sicurezza si intende un livello elevato di sicurezza che, tuttavia, non fornisce la garanzia che una revisione contabile svolta in conformità ai principi di revisione internazionali (ISA Italia) individui sempre un errore significativo, qualora esistente. Gli errori possono derivare da frodi o da comportamenti o eventi non intenzionali e sono considerati significativi qualora ci si possa ragionevolmente attendere che essi, singolarmente o nel loro insieme, siano in grado di influenzare le decisioni economiche degli utilizzatori prese sulla base del abbiamo esercitato il giudizio professionale e abbiamo mantenuto lo scetticismo professionale per tutta la durata della revisione contabile. Inoltre: o a comportamenti o eventi non intenzionali; abbiamo definito e svolto procedure di revisione in risposta a tali rischi; abbiamo acquisito elementi probativi sufficienti ed appropriati su cui basare il nostro giudizio. Il rischio di non individuare un errore significativo dovuto a frodi è più elevato rispetto al rischio di non individuare un errore significativo derivante da comportamenti o eventi non intenzionali, poiché la frode può implicare di collusioni, falsificazioni, omissioni intenzionali, rappresentazioni fuorvianti o forzature del controllo interno; abbiamo acquisito una comprensione del controllo interno rilevante ai fini della revisione contabile allo scopo di definire procedure di revisione appropriate nelle circostanze e non per esprimere un Società; abbiamo valutato l'appropriatezza dei principi contabili utilizzati nonché la ragionevolezza delle stime contabili effettuate dagli amministratori, inclusa la relativa informativa; siamo giunti ad una conclusione sull'appropriatezza dell'utilizzo da parte degli amministratori del esistenza di una incertezza significativa riguardo a eventi o circostanze che possono far sorgere funzionamento. In presenza di un'incertezza significativa, siamo tenuti a richiamare l'attenzione nella relazione di revisione sulla relativa informativa di bilancio ovvero, qualora tale informativa sia inadeguata, a riflettere tale circostanza nella formulazione del nostro giudizio. Le nostre conclusioni sono basate sugli elementi probativi acquisiti fino alla data della presente relazione. Tuttavia, eventi o circostanze successivi possono comportare che la Società cessi di operare come
Banca Sistema S.p.A. | Regolamento (UE) n. 537/2014 Pag.6 di 7 complesso sottostanti in modo da fornire una corretta rappresentazione. Abbiamo comunicato ai responsabili delle attività di governance, identificati ad un livello appropriato come richiesto dagli ISA Italia, tra gli altri aspetti, la portata e la tempistica pianificate per la revisione contabile e i risultati significativi emersi, incluse le eventuali carenze significative nel controllo interno identificate nel corso della revisione contabile. Abbiamo fornito ai responsabili delle attività di governance anche una dichiarazione sul fatto che abbiamo e abbiamo comunicato loro ogni situazione che possa ragionevolmente avere un effetto sulla nostra indipendenza e, ove applicabile, le azioni intraprese per eliminare i relativi rischi o le misure di salvaguardia applicate. Tra gli aspetti comunicati ai responsabili delle attività di governance, abbiamo identificato quelli che sono costituito quindi gli aspetti chiave della revisione. Abbiamo descritto tali aspetti nella relazione di revisione. di Società per gli esercizi dal 31 dicembre 2019 al 31 dicembre 2027. Dichiariamo che non sono stati prestati servizi diver par. 1, del Regolamento (UE) 537/2014 e che siamo rimasti indipendenti rispetto alla Società lla presente relazione è in linea con quanto indicato nella relazione aggiuntiva destinata al collegio sindacale, nella sua funzione di comitato per il controllo interno e la revisione contabile Relazione su altre disposizioni di legge e regolamentari Giudizio sulla conformità alle disposizioni del Regolamento Delegato (UE) 2019/815 Gli amministratori di Regolamento Delegato (UE) 2019/815 della Commissione Europea in materia di norme tecniche di regolamentazione relative alla specificazione del formato elettronico unico di comunicazione (ESEF al 31 dicembre 2022. Abbiamo svolto le procedure indicate nel principio di revisione (SA Italia) n. 700B al fine di esprimere un o. al 31 dicembre 2022 è stato predisposto nel formato XHTML in conformità alle disposizioni del Regolamento Delegato. -bis del D.Lgs. 58/98 Gli amministratori di Banca Sistema S.p.A. sono responsabili per la predisposizione della relazione sulla gestione e della relazione sul governo societario e gli assetti proprietari di Banca Sistema S.p.A. al 31 dicembre 2022, inclusa la lor di legge. Abbiamo svolto le procedure indicate nel principio di revisione (SA Italia) n. 720B al fine di esprimere un giudizio sulla coerenza della relazione sulla gestione e di alcune specifiche informazioni contenute nella relazione sul governo societario e gli as -bis, co. 4, del D.Lgs.58/98,
Banca Sistema S.p.A. | Regolamento (UE) n. 537/2014 Pag.7 di 7 norme di legge, nonché di rilasciare una dichiarazione su eventuali errori significativi. A nostro giudizio, la relazione sulla gestione e alcune specifiche informazioni contenute nella relazione sul Banca Sistema S.p.A. al 31 dicembre 2022 e sono redatte in conformità alle norme di legge. contesto acquisite nel corso Milano, 28 marzo 2023 BDO Italia S.p.A. Andrea Mezzadra Socio